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EJEMPLO 1 2
Préstamo (VA) $ 13,000.0 $ 13,000.0
Tasa de interés anual
(tasa) 10.50% 10.50%
Npagos cantidad de
cuotas mensual (nper) 15 15
VF 0 0
Ejemplo 3: Para producir un ahorro de $ 20.000 en 10 años a una tasa anual del 6,5% de interés en una cuenta de ahorro se d
mes en una caja de ahorro?
6.50% 10 0 20000 0
Ejercicio 1: Al final del periodo el banco del Pichincha le entrega un valor de 25000 dólares, en donde se asume una tasa de in
se solicita que calcule ¿Cuál es el valor de la cuota anual a pagar?
Ejercicio 2: ¿Qué cantidad tenemos que pagar al mes durante cinco años para comprarnos una maquina industrial valorada en
que la tasa de interés anual es 6%.
Ejercicio 2: ¿Qué cantidad tenemos que pagar al mes durante cinco años para comprarnos una maquina industrial valorada en
que la tasa de interés anual es 6%.
Ejercicio 3: ¿Qué cantidad tenemos que pagar al principio de cada mes para tener ahorrados en el banco del Pichincha 50.00
Suponemos una tasa de rentabilidad anual del 3%.
Ejercicio 4: Luis realiza un préstamo de $100,000 con una tasa de interés del 8% anual que debera pagarse en cuotas
mensuales durante 10 años. ¿Cuál es el valor de la cuota mensual a pagar?
PAGO MENSUAL
-$118.76
PAGO ANUAL
-$4,177.31
PAGO MENSUAL
-$579.98
PAGO MENSUAL
-$219.74
PAGO MENSUAL
-$1,213.28
PAGO(tasa; nper; va; vf; tipo)
Calcula el pago de un préstamo basado en pagos y tasas
de interés constantes
Ejemplo1:Calcular el PAGO de un préstamo con los siguientes
datos:
EJEMPLO 1
Préstamo (VA) $ 13,000.0
Tasa de interés anual
(tasa) 10.50%
Npagos cantidad de
cuotas mensual (nper) 15
VF 0
Tipo 0
Pago mensual $-928.57
PAGOINT
Tasa 4.5%
Periodo 1 14
Nper 30
Va $ 25,000.00
Vf $ -
Tipo 0
PagoInt $-93.75 $-92.11
PAGOPRIN
Un empresario ofrece las siguientes condiciones financieras para la promoción de una maquina industrial:
Precio: 25.750 dólares
Pago Inicial: 1.500 dólares
Financiación del capital restante a razón de 24 pagos semestrales constantes y pos-pagables, devengando un tipo de interés d
Calcular el capital pagado en el periodo 1 y el capital pagado en el periodo 24.
Precio $ 25,750.00
Pago Inicial $ 1,500.00
Deuda por Pagar $ 24,250.00
Tasa 5.75%
Periodo 1 24
Nper 24
Va $ 24,250.00
Vf $ -
Tipo 0
PagoPrint $-715.50 $-1,373.21
PAGOINT(tasa;periodo;nper;va;vf;tipo) PAGOPRIN(tasa;periodo;nper
Calcula el interés pagado en un periodo especificado por una Calcula el pago sobre el capital de una invers
inversión basándose en una tasa de interés constante y pagos en periodo determinado, basándose en una tasa
periodos constantes constante y pagos periódicos constantes
EJEMPLO 1 2 EJEMPLO
Préstamo (VA) $ 13,000.0 $ 13,000.0 Préstamo (VA)
Tasa de interés anual
Tasa de interés anual (tasa) 10.50% 10.50% (tasa)
Calculo interés en cuota n° Calculo interés en cuota
(periodo) 1 15 n° (periodo)
Npagos cantidad de cuotas Npagos cantidad de
mensual (nper) 15 15 cuotas mensual (nper)
VF 0 0 VF
Tipo 0 0 Tipo
Pago mensual Pago mensual
PAGOINT $-113.75 $-8.05 PAGOINT
PAGOPRIN PAGOPRIN
-$928.57
iciones:
1 2
$ 13,000.0 $ 13,000.0
10.50% 10.50%
1 15 Mes
15 15 Interes
0 0 Capital
0 0
$-814.82 $-920.51
-$928.57
Elaborar una tabla para amortizar la suma de $ 2.000.000 en 24 cuotas mensuales iguales. La tasa anual es
del 8%. Utilizar el sistema frances.
CAPITAL
Número de Cuota CUOTA A PAGAR INTERÉS CAPITAL VIVO
AMORTIZADO
0 $ 2,000,000.00
1 -$ 90,454.58 -$ 13,333.3 -$ 77,121.25 $ 1,922,878.75
2 -$ 90,454.58 -$ 12,819.2 -$ 77,635.39 $ 1,845,243.36
3 -$ 90,454.58 -$ 12,301.6 -$ 78,152.96 $ 1,767,090.40
4 -$ 90,454.58 -$ 11,780.6 -$ 78,673.98 $ 1,688,416.42
5 -$ 90,454.58 -$ 11,256.1 -$ 79,198.47 $ 1,609,217.94
6 -$ 90,454.58 -$ 10,728.1 -$ 79,726.46 $ 1,529,491.48
7 -$ 90,454.58 -$ 10,196.6 -$ 80,257.97 $ 1,449,233.51
8 -$ 90,454.58 -$ 9,661.6 -$ 80,793.03 $ 1,368,440.48
9 -$ 90,454.58 -$ 9,122.9 -$ 81,331.65 $ 1,287,108.84
10 -$ 90,454.58 -$ 8,580.7 -$ 81,873.86 $ 1,205,234.98
11 -$ 90,454.58 -$ 8,034.9 -$ 82,419.68 $ 1,122,815.30
12 -$ 90,454.58 -$ 7,485.4 -$ 82,969.15 $ 1,039,846.15
13 -$ 90,454.58 -$ 6,932.3 -$ 83,522.28 $ 956,323.87
14 -$ 90,454.58 -$ 6,375.5 -$ 84,079.09 $ 872,244.78
15 -$ 90,454.58 -$ 5,815.0 -$ 84,639.62 $ 787,605.16
16 -$ 90,454.58 -$ 5,250.7 -$ 85,203.88 $ 702,401.28
17 -$ 90,454.58 -$ 4,682.7 -$ 85,771.91 $ 616,629.38
18 -$ 90,454.58 -$ 4,110.9 -$ 86,343.72 $ 530,285.65
19 -$ 90,454.58 -$ 3,535.2 -$ 86,919.35 $ 443,366.31
20 -$ 90,454.58 -$ 2,955.8 -$ 87,498.81 $ 355,867.50
21 -$ 90,454.58 -$ 2,372.5 -$ 88,082.13 $ 267,785.37
22 -$ 90,454.58 -$ 1,785.2 -$ 88,669.35 $ 179,116.02
23 -$ 90,454.58 -$ 1,194.1 -$ 89,260.48 $ 89,855.55
24 -$ 90,454.58 -$ 599.0 -$ 89,855.55 $ 0.00
Utilizando las formulas PagoPrin y PagoInt para validar la cuota del 6to periodo, tanto del interes, como del
capital amortizado.
Tasa Tasa
Periodo Periodo
Nper Nper
Va Va
Vf Vf
Tipo Tipo
PagoInt PagoPrint
a tasa anual es
interes, como del
TASA(Nper; Pago; Va; Vf; Tipo; Estimar)
Devuelve la tasa de interés por período de un préstamo o una inversión.
Cantidad de cuotas
mesual (nper)
15 en meses
Cuota (Pago) -928.57
Préstamo (VA) $ 13,000.0
Vf 0
Tipo 0
Estimar
TASA MENSUAL 0.88%
TASA ANUAL 10.50%
Ejercicio 1: Determinar la tasa de interés aplicada a un capital de 25.000 USD que ha generado en tres
años intereses totales por 6,500 USD
Ejercicio 2: Un cliente del banco del Pichincha invierte un capital de 15.920 dólares en una cuenta de ahorro que
liquida intereses anualmente. A los 4 años, el saldo de esta cuenta es de 19.167,22 dólares sin haber sufrido
movimiento alguno. ¿Cuál es el rendimiento anual implícito del seguro?
Ejercicio 3: Cuál es la tasa de interés generada, si se sabe que hoy se depositó en el banco del Pichincha 140.000
dólares y en un año se retira un valor de 157.500 dólares.
Ejercicio 4: ¿Cuál será la tasa de interés aplicada al prestar $1.000 hoy, para cancelar $1.200 al final de 1 año?
Ejercicio 5: Un banco promete a uno de sus clientes que si deposita 3.000 USD le entregara el doble del dinero depositado
en un término de 6 años. ¿Qué tasa de interés mensual está prometiendo el banco?.
00 al final de 1 año?
a el doble del dinero depositado
tasa anual
11.61%
NPER (tasa; pago; va; vf; tipo)
Devuelve el número de períodos de una inversión basándose en los pagos periódicos constantes y en la tasa de interés consta
P27
Ejercicio 1: Calcular el tiempo que ha estado invertido un capital de 35.000 USD, si el monto producido fue
56.455 USD con un interés del 9 %.
Ejercicio 2: Un empresario ecuatoriano desea adquirir una casa valorada en 150.000 dólares. Sus ingresos le
permiten ahorrar como mucho 1000 dólares al mes para pagar la hipoteca. Suponiendo una tasa de interés anual
del 5%. ¿Cuántos años tendrá que estar pagando?
Ejercicio 3: Un empleado solicita un préstamo para la adquisición de una vivienda por un valor de 52.000 dólares a
un tipo de interés anual de 7,5%. Solicita a un estudiante que le ayude calculando el plazo de amortización en años
si la mensualidad se fija en 1.100 dólares con vencimiento al final de cada mes.
Ejercicio 4: Un estudiante argentino está planeando financiar sus estudios universitarios en el extranjero. Necesita un
préstamo de 30.000 dólares para cubrir los costos. Su capacidad de pago es de 597,14 dólares al mes. Supongamos una tasa
de interés anual del 6%. ¿Cuántos años le tomará pagar el préstamo?
Ejercicio 5: Una inversión genera el 1% de interés mensual, con cuotas de 100 dólares y un desembolso inicial de 1000
dólares, en donde el monto a futuro es de 10.000 dólares. ¿Cuál es el periodo de tiempo que existe para obtener el reintegro
de la inversión?
Recordar:
El Valor Actual (VA) es positivo cuando exista una entrada de efectivo
y negativo cuando exista una salida de efectivo
producido fue
6.84
Sus ingresos le
tasa de interés anual
19.66 27.6
or de 52.000 dólares a
e amortización en años
l extranjero. Necesita un
s al mes. Supongamos una tasa
4.83
Ejercicio 3: Si usted gasto hoy 5000 dólares y la tasa de interés es del 10% anual ¿Cuál será el valor equivalente en 4
años?
Tasa Nper Pago VA Tipo VF
10% 4 0 -5000 0 $7,320.50
Ejercicio 4: Se deposita en una cuenta de ahorro 500 dólares mensuales y la tasa de interés es del 16% anual. ¿Cuánto
podría retirar el ahorrista a los 2 años si deja la cuenta en cero?
Ejercicio 5: Un periódico ha estado contribuyendo durante un año a ONG (organizaciones no gubernamentales), con una
aportación inicial de 6.000 dólares y mensualidades de 11.020 dólares, en espacios publicitarios publicados el día 30 de
cada mes. Los espacios publicitarios se cobran al contado. ¿A cuánto asciende esta inversión si la valoramos al final de
año, sabiendo que el periódico se financia a un tipo de interés medio mensual del 0,45%?
Ejercicio 5: Un periódico ha estado contribuyendo durante un año a ONG (organizaciones no gubernamentales), con una
aportación inicial de 6.000 dólares y mensualidades de 11.020 dólares, en espacios publicitarios publicados el día 30 de
cada mes. Los espacios publicitarios se cobran al contado. ¿A cuánto asciende esta inversión si la valoramos al final de
año, sabiendo que el periódico se financia a un tipo de interés medio mensual del 0,45%?
Ejercicio 6: Un periódico ha estado contribuyendo durante un año a ONG, con una aportación inicial de 7000 dólares y
mensualidades de 1120 dólares por espacios publicitarios. Los espacios se cobran al contado, y la inversión se valora al final d
año con un tipo de interés medio mensual del 0.45%.
osita $ 250
2 años en una
36% nominal anual y
dinero tendrá
espuesta la puede
3 3 3
4 4 4
5 5 5
$ - $ - $ -
$ 25,000.00 $ - $ -
$ -25,000.00 $ - $ -
0 1 2 3
Año Año Año Año
$ 50,000.00
Tasa de descuento 15%
NEGOCIO
Año F. Caja
0 $ -50,000.00
1 $ -25,000.00
2 $ - TIR >
3 $ - 0% <
4 $ -
5 $ -
TIR
VAN
CONSIDERACIONES:
Un empresario está contemplando expandir su negocio actual mediante la apertura de una nueva sucursal. Para ello, considera
proyecto generará flujos de ingresos y egresos durante los próximos 4 años. Se anticipa un flujo de egresos con un gasto inicial d
El flujo de ingresos es variable y se proyecta en $40,000 en el primer año, aumentando en un 20% cada año a partir del tercer añ
del 12%.
Un empresario está contemplando expandir su negocio actual mediante la apertura de una nueva sucursal. Para ello, considera
proyecto generará flujos de ingresos y egresos durante los próximos 4 años. Se anticipa un flujo de egresos con un gasto inicial d
El flujo de ingresos es variable y se proyecta en $40,000 en el primer año, aumentando en un 20% cada año a partir del tercer añ
del 12%.
TIR
VAN
nicial de $50,000. Este proyecto generará flujos de ingresos y egresos durante los próximos 5
nto anual del 10%. El flujo de ingresos es constante y se estima en $50.000 por año. La tasa de
50,000.00
0%
$ -25,000.00
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - $ - Ingresos $ -
$ - $ - Egresos $ 25,000.00
$ - $ - Efectivo Neto $ -25,000.00
4 5
Año Año
Recordar:
5% Esta tasa refleja el costo de oportunidad del dinero y se utiliza para
descontar flujos de efectivo futuros a su valor presente.
K
12%
cursal. Para ello, considera un proyecto que requiere una inversión inicial de $80,000. El
gresos con un gasto inicial de $30,000 en el primer año, y se espera un aumento anual del 8%.
da año a partir del tercer año. La tasa de descuento utilizada para la evaluación del proyecto es
cursal. Para ello, considera un proyecto que requiere una inversión inicial de $80,000. El
gresos con un gasto inicial de $30,000 en el primer año, y se espera un aumento anual del 8%.
da año a partir del tercer año. La tasa de descuento utilizada para la evaluación del proyecto es
80,000.00
8%
0%
2%
K
12%
VA (tasa;nper;pago;vf;tipo) Devuelve el valor actual de una inversión: Corresponde
Devuelve el valor actual de una inversión: futuros. Por ejemplo, cuando pide dinero prestado, la c
Corresponde a la suma total de una serie de para el prestamista
pagos futuros
=VA(tasa;nper;-pago;[-vf];[tipo])
Ejemplo:
Calcula el Valor Actual de los pagos mensuales $928,57 que se realizaran por 15 meses a una tasa de 10,5%
A B
1 Tasa anual (tasa) 10.50%
Ejercicio 3: Considere que usted realiza una inversión durante 10 años, la misma que genera anticipadamente el 1% de
interés mensual, con cuotas de 50 dólares mensuales y un abono final de 1000 dólares. Se solicita que calcule ¿Cuál es
el valor actual de la inversión?
Ejercicio 4: Dentro de 3 años usted va a pagar 12500 dólares de un crédito que recibe hoy a una tasa de interés anual del
20% ¿Cuál es el valor del crédito?
Ejercicio 5: Se pretende ahorrar cuotas de 100 dólares mensuales y se sabe que el banco genera un interés de 1.8%
mensual para un periodo de 24 meses. Calcular, cual es el valor presente del ahorro.
Ejercicio 6: Al inicio de su carrera universitaria su padre decidió regalarle un monto suficiente para que al finalizar sus estu
años) disponga de 5’000.000 para iniciar estudios de postgrado. Si el dinero es depositado en una cuenta que paga un in
trimestral del 2%; ¿Cuánto será el valor del monto?
Ejercicio 7: ¿Cuánto deberá depositarse hoy en una entidad financiera que paga un interés trimestral del 8.5%, para tener
$4'000.000 dentro de 2 años?
na tasa de 10,5%
opciones.
imos 25
ensual?
VA
$721,523
ual cuanto debo
VA
-$3,807
nera anticipadamente el 1% de
Se solicita que calcule ¿Cuál es
VA
$3,182
VA
$26,331
VA
$1,934.95
VA
VA
-$3,788,263