FUNCIONES FINANCIERAS

¿Qué son las Funciones Financieras en Excel?

Las funciones financieras sirven para sirven para facilitar las operaciones relacionadas a la adm
valor del dinero en el tiempo.
Los diversos cálculos financieros son posibles en Excel por medio de estas funciones, entre las
- VF y VA para encontrar el valor presente y valor futuro.

- PAGO, TASA, NPER, y similares que se pueden emplear para préstamos o financiamientos.

- VNA, TIR, TIRM, y similares para la evaluación de proyectos.

- SLN, SYD, DB entre otros para las diversas formas de deprecación existente.

 AS

nes relacionadas a la administración del dinero, y el

estas funciones, entre las principales encontramos:

mos o financiamientos.

xistente.
 VA

La función VA nos permite calcular el valor actual de una serie de pagos futuros, periódicos y constantes a un

Se ha tomado un préstamo, que para poder pagarlo se tiene

que abonar 1000 al final de cada año durante 5 años a una
cuenta bancaria que paga 4% anual de intereses, ¿Cuál es el
monto del préstamo?

TASA 4% Es 4%, se usa esta tasa debido a que coincide con la duración de cada periodo
NPER 5 Es 5 ya que el préstamo tiene una duración de 5 años y el periodo de pago es
PAGO -1000 El pago es de -1000 cada año
VF 0 Es cero, ya que al final del pago se habrá concluido con el pago del préstamo.
TIPO 0 como se paga al final de cada año, o periodo, se debe usar cero.

R//. $ 4,451.82

Para poder retirar del Banco el valor de $300.000 despúes de 20 me

cuanto es el valor que tendría que invertir, si se garantiza un interés
anual con capitalizacion trimestral
uturos, periódicos y constantes a un interés fijo.

o se tiene
ños a una
Cuál es el

cide con la duración de cada periodo.

ón de 5 años y el periodo de pago es anual.

concluido con el pago del préstamo.

odo, se debe usar cero.

00.000 despúes de 20 meses,

si se garantiza un interés del 25% La capitalización es el proceso de proyectar un capital inicia
un periodo de tiempo posterior, con base en un tipo de inte

No olvide que el tiempo y la tasa deben estar

expresados en la misma unidad
oyectar un capital inicial a
base en un tipo de interés.

ben estar
ad
 VF
La función VF se usa para calcular el valor final correspondiente a de pagos futuros, periódicos y constantes a un

¿Cuál es el valor final de un ahorro de 1 000 realizados al inicio de cada año,

durante 5 años, a una cuenta bancaria retribuida al 4% anual?

TASA 4% tasa: la tasa definida en el ejemplo es del 4% anual

NPER 5 nper: es 5 ya que el abono se realizaría cada año durante 5 años.
PAGO -1000 pago: de acuerdo al ejemplo es de -1.000
VA 0 va: dado que no existe información se asume que no existe un ahorro inicial, por lo qu
TIPO 1 tipo: como es prepagable (que se paga al inicio del periodo) corresponde usar 1.

R//. $ 5,632.98

Hallar el monto de una inversión de $200.000 en 5 años al 25%

Cuanto dinero se obtendra al depositar $500 al inicio de cada mes

durante 18 años. Con una tasa de interes anual del 5.3%
capitalizable semestralmente.

mensual
tasa
tiempo Y si invertimos $80.000 a
VF 10 años, como quedaría?
ódicos y constantes a un tipo de interés fijo.

a año,

ahorro inicial, por lo que se coloca cero.

orresponde usar 1.

tasa
000 a tiempo
aría? va
vf
 PAGO
La función Pago en Excel sirve para calcular el importe de una cuota periódica para un préstamo amortizable

Un préstamo de 10000 a 2 años, con una tasa nominal de

0.6 (60%) anual con devengue (o capitalización) mensual, se
buscará determinar el monto mensual a pagar para pagar
todo el préstamo.

TASA 0.05 Si la tasa nominal es 0.6 anual, y el periodo en que se devenga es mensual debe u
NPER 24 Si se pagará en 2 años, y los pagos son mensuales entonces la cantidad de pagos
VA -10000 Es el importe que se recibió con motivo del préstamo. En este ejemplo este valor
VF 0 Este valor es opcional corresponde al valor residual, que queda luego de hacer lo
TIPO 0 Se usa "1" para identificar que el pago se produce al inicio del periodo, y "0" para

R//. $ 724.71

Cuanto se pagaría mensualmente para que en 120 meses

se pueda saldar una hipoteca realizada al banco de
$10.000 a una tasa de interes del 6% anual.

Tengo como meta ahorrar al final de 5 años el valor de

250.000. El banco nos da el interes del 10% anual
capitalizables anualmente. Cuanto tengo que depositar
anualmente en el banco para cumplir mi meta
 un préstamo amortizable de acuerdo al método francés y con tipo de interés fijo.

devenga es mensual debe usarse 0.6/12  lo cual no da 0.05.

nces la cantidad de pagos o periodos sería de 24 (=12*2)
En este ejemplo este valor es 10000
ue queda luego de hacer los pagos correspondientes al préstamo.
icio del periodo, y "0" para indicar que los pagos se realizan luego de finalizar el periodo.
 TASA
La función TASA se usa para calcular el tipo de interés nominal, o tasa nominal, a partir de un capital inicial, u

Por la financiación para la compra de un bien que vale 30 000, nos

ofrecen las siguientes condiciones: pago de una cuota mensual
prepagable (que se paga al inicio del periodo) durante 4 años de
800. ¿Qué tipo de interés tiene la operación?

nper 48 Son 4 años x 12 meses = 48 periodos.

pago -800 En el ejemplo lo pagos son de -800 .
va 30000 de acuerdo a lo descrito en el ejemplo son 30 000
vf 0 Es cero ya que se concluirá la financiación luego de pagar el último periodo.
tipo 1 Como es prepagable (que se paga al inicio del periodo) se debe usar 1 .
estimar 0 Podemos dejar este valor vacío.

R//. 1.11%

Se desea calcular el interes de un préstamo para la

compra de un vehículo. El valor de este es de 1500. La
anualidad mensual es de 66,78 por 24 meses.

Una persona se acerca a una agencia bancaria e invierte

un capital de $15.920 en una cuenta que liquida
intereses al inicio de cada año. A los 4 años el saldo de
esta cuenta es de 19.167,22. Con que tipo de interes
anual opera la cuenta?
artir de un capital inicial, unas rentas o pagos periódicos y constantes, y un capital final

gar el último periodo.

) se debe usar 1 .
 NPER
La función NPER sirve para calcular el número de pagos periódicos necesarios para que se pueda amortizar u
para ello es necesario conocer el capital valor actual, la cuota de pago, y la tasa de interés de la operación.

Calcular el número de meses necesarios para amortizar un préstamo

de 30 000, con una cuota mensual prepagable (que se paga al inicio
del periodo) de 800 al 12% nominal anual

TASA 1% Es 1% , el cual se obtiene por la división de la tasa anual (12%) entre el número de
PAGO -800 En este caso se indica que el pago es de -800.
VA 30000 En este ejemplo se señala que el préstamo es de 30 000.
VF 0 Es cero, ya que luego de realizar todos los pagos la deuda debe quedar completam
TIPO 1 Se debe utilizar 1 ya que el pago es al inicio del periodo.

R//. 46.64

Se desea saber la duracion de un prestamo de $200.000

con una tasa de interes del 20%, Las anualidades
corresponden a $30.000 anuales pospagables. Es decir
pagadas al final de cada año.

Si se desae ahorrar $200.000 con un interes del 12% , se

depositara $8.000 anuales pre pagables. Que tiempo
tomaría?
 que se pueda amortizar un préstamo por el método francés,
interés de la operación.

(12%) entre el número de periodos (12), ya que existen 12 periodos en un año (cada periodo es de un mes).

a debe quedar completamente cancelada.

 VNA

La función VNA se utiliza para calcular el valor actual neto, o valor presente neto, de un flujo de caja periódic

Se realiza una inversión de $5.000 al 3% por 4 años en las que se recibiran

anualmente el valor de $1.000, $2.000, $1.500 y $3.000. Calcular cual sería
el VNA de la inversión.

FLUJO
INVERSION $ 5,000.00
AÑO 1 $ 1,000.00 el valor de la inversion se resta
AÑO 2 $ 2,000.00
AÑO 3 $ 1,500.00
AÑO 4 $ 3,000.00

TASA 3%
TIEMPO 4 AÑOS

VNA $ 1,894.24

Calcular el VAN de una inversion que genera al final de

cada mes $1.200 durante 4 años con una tasa de
descuento de 3,5
te neto, de un flujo de caja periódico a una tasa de descuento constante.

ecibiran
ual sería

de la inversion se resta
 TIR
La Función TIR se utiliza para calcular la tasa interna de retorno de un conjunto de flujos de caja periódicos.

Calcular la TIR de un proyecto de inversión que requiere un desembolso

por parte del accionista de 10 000 Y que recibe un flujo de caja de 3 500
al final de los próximos 4 años.

valores: el desembolso lo ponemos en negativo -10 000, luego los siguientes valores correspondientes a los 4 año
estimar: se lo puede dejar en blanco.

-10000 R//. 14.96%

3500
3500
3500
3500

Se requiere una inversion inicial de 2500 a 4 años el cual

generara $800 al final de cada año. Calcular la TIR de la
inversion.
e flujos de caja periódicos.

res correspondientes a los 4 años los colocamos con signo opuesto 3 500, 3 500, 3 500 y 3 500