CÁLCULO DE CRONOGAMA DE PAGOS – CRÉDITO EFECTIVO

(CON TARJETA DE CRÉDITO)

1. DESCRIPCIÓN

Crédito Efectivo es un crédito de consumo en soles otorgado a los clientes que cumplenlapolítica
de créditos de Banco Falabella. El retiro de efectivo se realiza a través de una línea de crédito
paralela a la línea de crédito para consumo de la tarjeta CMR.

Los cronogramas a generarse son independientes por cada retiro de Crédito Efectivo.

2. CASO DE CUMPLIMIENTO DE PAGOS

Se tienen los siguientes datos de un retiro de Crédito Efectivo:

Retiro Crédito Efectivo (K ): S/ 800.00

Cuotas (n ): 12 meses
Tasa Efectiva Mensual (i m ): 4.47%
Tasa Efectiva Anual (i ): 69.00%.
Fecha de Desembolso: 04-May

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝐴𝑛𝑢𝑎𝑙 (𝑖) = 69.00% = 0.69 (𝑒𝑥𝑝𝑟𝑒𝑠𝑖ó𝑛 𝑑𝑒𝑐𝑖𝑚𝑎𝑙)

1
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝐸𝑓𝑒𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 (𝑖𝑚 ) = (1 + 𝑖) 12 − 1
1
= (1 + 0.69) 12 − 1
= 0.0447 × 100
= 4.47%

a. Cálculo de la Primera Cuota:

Para calcular el valor cuota del préstamo se emplea la siguiente fórmula:
𝑖𝑚 × (1 + 𝑖𝑚 )𝑛
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 (𝑉𝐶 ) = 𝐾 × [ ]
(1 + 𝑖𝑚 )𝑛 − 1
0.0447 × (1 + 0.0447) 12
= 800 × [ ]
(1 + 0.0447) 12 − 1
0.07554
= 800 ×
0.69000
= 87.58

El interés de cada periodo es calculado de la siguiente manera:

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 = 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑃𝑟é𝑠𝑡𝑎𝑚𝑜 × 𝑖𝑚

CRÉDITO EFECTIVO – ACTUALIZADO 11.02.2020 1

 Para la primera cuota se tiene:

𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠1 = 800 × 0.0447 = 35.76

Para obtener la amortización del periodo, el cálculo es:

𝐴𝑚𝑜𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐𝑖ó𝑛 = 𝑉𝐶 − 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠
= 87.58 − 35.76
= 51.82

Finalmente el cronograma obtenido es:

b. Recálculo de la Primera Cuota:

Se realiza el recálculo de los intereses de la primera cuota dependiendo de la fecha de
desembolso, y la fecha de vencimiento de la Tarjeta de Crédito; de acuerdo a lo siguiente:

Fecha de Desembolso: 08/09/2019

Fecha de vencimiento de TC: 05/10/2019
Diferencia de días: 27

Se calcula el interés de la primera cuota, a la tasa de interés compuesta por los 27 días
transcurridos.
𝑁𝑟𝑜𝐷𝑖𝑎𝑠
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠1 = 𝐾 × ((1 + 𝑖𝑚 ) 30 − 1)
27
= 800 × ((1 + 0.0447) 30 − 1
= 800 × 0.04014
= 32.11

CRÉDITO EFECTIVO – ACTUALIZADO 11.02.2020 2

 Los cálculos detallados anteriormente, modifican sólo el valor de la primera cuota, y los
montos parciales que la componen, quedando el cronograma final de la siguiente manera:

c. Cálculo de la TCEA:

Para obtener la Tasa de Costo Efectivo Anual (TCEA) del préstamo, traemos a valor presente
las 12 cuotas del préstamo; la tasa que iguale el valor presente del flujo de cuotas al monto
del préstamo (S/ 800), será el costo efectivo mensual.

Préstamo: S/ 800.00

0 1 2 3 4 12

……………..
83.93 87.58 87.58 87.58 87.58 Cuotas

(1+TCEM)ˆ1
(1+TCEM)ˆ2
(1+TCEM)ˆ3
(1+TCEM)ˆ4
(1+TCEM)ˆ12

83.93 87.58 87.58 87.58

800 = + + + ….. +
(1+𝑇𝐶𝐸𝑀 ) 1 (1+𝑇𝐶𝐸𝑀) 2 (1+𝑇𝐶𝐸𝑀 )3 (1+𝑇𝐶𝐸𝑀 ) 12

𝑇𝐶𝐸𝑀 = 4.39%

𝑇𝐶𝐸𝐴 = 67.46%

CRÉDITO EFECTIVO – ACTUALIZADO 11.02.2020 3

3. CASO DE INCUMPLIMIENTO DE PAGOS

El pago de cuotas de Crédito Efectivo se realiza a través de cargos en la tarjeta CMR. En cada
fecha de facturación de la tarjeta CMR, el valor total de la cuota Crédito Efectivo, será cargado
en la cuenta CMR, por lo cual el cronograma Crédito Efectivo permanecerá siempre al día en los
pagos; los atrasos corresponderán a atrasos en el pago de la deuda de tarjeta CMR, en la cual ya
está considerada la cuota cargada del Crédito Efectivo.

Para mayor detalle del cálculo de intereses compensatorios por retraso, revisar el documentode
“Conceptos, Fórmulas y Ejemplos de cálculo de intereses tarjetas de crédito CMR”, que se
encuentra colgado en la sección de “Fórmulas y ejemplos” en la página web:
https://www.bancofalabella.com.pe

4. ANTICIPO DE PAGO

Un cliente solicita realizar un pago anticipado parcial del Crédito Efectivo que mantiene con
Banco Falabella, bajo las siguientes condiciones:

Retiro Crédito Efectivo (K ): S/ 800.00

Cuotas (n ): 12 meses
Tasa Efectiva Mensual ( i m ): 4.47%
Tasa Efectiva Anual ( i ): 69.00%.
Fecha de Desembolso: 08/09/2019
Cuotas pagadas: 2
Saldo capital ( c )
Importe a abonar ( u ) S/ 200.00
Fecha de último vencimiento ( t ): 05/11/2019
Fecha de abono ( w ) 08/11/2019

Se deben calcular los intereses que ya han transcurrido desde la última fecha de vencimiento,
hasta la fecha de abono del pago anticipado, de acuerdo a lo siguiente:
𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 = 𝑀𝑜𝑛𝑡𝑜 𝐶𝑟é𝑑𝑖𝑡𝑜 − 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 1 − 𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧𝑎𝑐 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 2
= 800 − 51.82 − 54.14
= 694.04

(𝑤−𝑡)
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 = 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 × ((1 + 𝑖) 360 − 1)
3
= 694.04 × ((1 + 0.6900) 360 − 1)
= 3.04

CRÉDITO EFECTIVO – ACTUALIZADO 11.02.2020 4

 Del importe a abonar se resta el resultado obtenido en el punto anterior, para así calcular el
Importe Neto a Abonar al saldo capital:
𝐼𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝑎 𝐴𝑏𝑜𝑛𝑎𝑟 = 𝐼𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒 𝑎 𝐴𝑏𝑜𝑛𝑎𝑟 − 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠
= 200.00 − 3.04
= 196.96

Realizar el pago anticipado con el Importe Neto a Abonar directamente al saldo capital del
Crédito Efectivo, y hallar el nuevo saldo capital:
𝑁𝑢𝑒𝑣𝑜 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 = 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 − 𝐼𝑚𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒 𝑁𝑒𝑡𝑜 𝑎 𝐴𝑏𝑜𝑛𝑎𝑟
= 694.04 − 196.96
= 497.08

Una vez obtenido el nuevo saldo capital, se verifica la elección escogida por el cliente para la
generación del nuevo cronograma de pagos. El cliente podrá optar entre:

- Pago anticipado con reducción de plazo.

- Pago anticipado con reducción de valor de cuota.

a. Pago Anticipado con Reducción de Plazo

Con esta elección se reducen el número de cuotas del Crédito Efectivo, pero el importe del
valor cuota se mantiene; considerando mantener el valor cuota de: S/ 87.58. Tenemos:
(𝑡4−𝑤)
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 4 = 𝑁𝑢𝑒𝑣𝑜 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 × ((1 + 𝑖) 360 − 1)
57
= 497.08 × ((1 + 0.6900) 360 − 1)
= 43.06

𝐴𝑚𝑜𝑟𝑡𝑖𝑧. 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 4 = 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 4 − 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 4

= 87.58 − 43.06
= 44.52

*Considerando un año de 360 días.

CRÉDITO EFECTIVO – ACTUALIZADO 11.02.2020 5

 Con los cálculos mostrados anteriormente, se puede actualizar el cronograma considerando
la reducción del plazo:

b. Pago Anticipado con Reducción de Valor Cuota

Con esta elección, se reduce el importe de las cuotas del Crédito Efectivo, pero el número se
mantiene; considerando el nuevo saldo capital: S/ 497.08. Tenemos:
(𝑡4−𝑤)
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 4 = 𝑁𝑢𝑒𝑣𝑜 𝑆𝑎𝑙𝑑𝑜 𝐶𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 × ((1 + 𝑖) 360 − 1)
57
= 497.08 × ((1 + 0.6900) 360 − 1)
= 43.06

𝑖𝑚 × (1 + 𝑖𝑚 )𝑛
𝑁𝑢𝑒𝑣𝑜 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 =𝐾×[ ]
(1 + 𝑖𝑚 )𝑛 − 1
0.0447 × (1 + 0.0447) 9
= 497.08 × [ ]
(1 + 0.0447) 9 − 1
0.07106
= 497.08 ×
0.51189
= 68.29

*Considerando un año de 360 días.

CRÉDITO EFECTIVO – ACTUALIZADO 11.02.2020 6

 Además se calcula el valor de la primera cuota, considerando lo siguiente:

𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 1 = 𝑁𝑢𝑒𝑣𝑜 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝐶𝑢𝑜𝑡𝑎 + (𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑝𝑜𝑟 57 𝑑𝑖𝑎𝑠 − 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑝𝑜𝑟 30 𝑑𝑖𝑎𝑠)
= 68.29 + (43.06 − 22.22)
= 89.14

Con los cálculos mostrados anteriormente, se puede actualizar el cronograma considerando

la reducción del valor de la cuota:

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