Ley Sarbane Oxley y el caso de la empresa (ENRON, LETMAN BROTHER, TYCO,

XEROX) Semana: _3_

Nombre estudiantes:
Brayan Mauricio Cruz Núñez 32141318
Rene Mauricio Artica Montoya 31411906
Luis Diego Maldonado Reyes 32351053
Fernanda Lizeth Salgado Rodríguez 320111015

Sede de estudio:
Ceutec Tegucigalpa

Docente:
Fredy Fernando Vargas Hernández

Sección:
523 CONTABILIDAD PARA LA TOMA DE
DECISIONES 2024Q1

Fecha de entrega:
03/02/2024
Investigar la Ley Sarbane Oxley y el caso de la empresa
La Ley Sarbanes-Oxley (SOX) es una ley federal de Estados Unidos que fue aprobada
en 2002 en respuesta a una serie de escándalos financieros corporativos, incluyendo el
colapso de Enron. La ley tiene como objetivo proteger a los inversores y mejorar la
precisión y confiabilidad de la información financiera de las empresas públicas.

El caso de Enron es uno de los más conocidos y escandalosos de la historia corporativa.

Enron era una empresa de energía con sede en Houston, Texas, que en la década de
1990 se convirtió en una de las empresas más grandes y exitosas de Estados Unidos. Sin
embargo, en 2001, se descubrió que la empresa había estado inflando sus ganancias y
ocultando deudas a través de prácticas contables fraudulentas.

El colapso de Enron llevó a la pérdida de miles de empleos y a la quiebra de muchos

inversores, lo que generó un gran escándalo y provocó una profunda desconfianza en los
mercados financieros. La empresa se declaró en quiebra en diciembre de 2001 y varios
ejecutivos fueron condenados por fraude y otros delitos financieros.

La Ley Sarbanes-Oxley fue aprobada en respuesta a casos como el de Enron, con el

objetivo de prevenir futuros escándalos financieros y mejorar la transparencia y
responsabilidad de las empresas públicas. La ley establece requisitos más estrictos para
la presentación de informes financieros, aumenta la responsabilidad de los ejecutivos y
directores de las empresas, y establece estándares más rigurosos para la auditoría y el
control interno.

El objetivo principal de la Ley Sarbanes-Oxley es proteger a los inversionistas y

restaurar la confianza en los mercados financieros al exigir una mayor transparencia y
responsabilidad por parte de las empresas públicas. Algunas de las disposiciones clave
de SOX incluyen:

1. Creación de la PCAOB: La ley estableció la Junta de Supervisión de

Contabilidad de Empresas Públicas (PCAOB), un organismo regulador
independiente encargado de supervisar las auditorías de empresas públicas y
garantizar que se realicen de manera adecuada.

2. Responsabilidad Corporativa: SOX impuso nuevas responsabilidades a los

directores ejecutivos y financieros de las empresas públicas, incluida la
certificación personal de la precisión de los informes financieros.

3. Requerimientos de Información y Transparencia: La ley aumentó los requisitos

de divulgación financiera y estableció estándares más estrictos para la
documentación y retención de registros financieros.
 4. Prohibición de Préstamos a Ejecutivos: SOX prohibió a las empresas otorgar
préstamos a sus altos ejecutivos.

5. Protección para Denunciantes: La ley ofrece protección a los denunciantes de

irregularidades financieras y establece canales para informar sobre violaciones
éticas o legales dentro de una empresa.

En cuanto a casos específicos relacionados con la Ley Sarbanes-Oxley, uno de los más
destacados es el escándalo de Enron. Enron Corporation, una vez una de las compañías
más grandes de Estados Unidos, colapsó en 2001 debido a un fraude contable masivo y
a prácticas financieras cuestionables. La investigación y el enjuiciamiento de Enron y
sus ejecutivos jugaron un papel importante en la promulgación de la Ley Sarbanes-
Oxley.

El caso Enron destacó la importancia de la transparencia financiera, la rendición de

cuentas y el cumplimiento de las regulaciones en el entorno empresarial. La ley
Sarbanes-Oxley se considera un intento de prevenir futuros escándalos financieros al
imponer estándares más estrictos de divulgación y responsabilidad corporativa. Desde
su implementación, SOX ha tenido un impacto significativo en la práctica contable y
financiera en los Estados Unidos y ha influido en las regulaciones financieras en otros
países.

En resumen, la Ley Sarbanes-Oxley fue una respuesta directa al escándalo de Enron y

otros casos similares, y ha tenido un impacto significativo en la regulación y supervisión
de las empresas públicas en Estados Unidos.

ENRON
Enron Corporation fue una empresa energética multinacional con sede en Houston,
Texas, que se convirtió en uno de los casos más notorios de fraude corporativo en la
historia de Estados Unidos. En la década de 1990, Enron se expandió rápidamente,
diversificándose en varios sectores energéticos y financieros, y llegó a ser considerada
una de las compañías más innovadoras y exitosas del país.

Sin embargo, en 2001, se descubrió que Enron había estado llevando a cabo prácticas
contables fraudulentas para ocultar deudas y exagerar sus ganancias. La empresa
utilizaba entidades fuera de balance y maniobras contables complejas para inflar sus
ingresos y ocultar pérdidas, engañando a los inversores y reguladores sobre la verdadera
salud financiera de la empresa.
Cuando estas prácticas fraudulentas salieron a la luz, Enron colapsó en uno de los
mayores escándalos financieros de la historia. La empresa se declaró en quiebra en
diciembre de 2001, lo que provocó la pérdida de miles de empleos y la desaparición de
los ahorros de muchos inversores.

El caso de Enron llevó a la aprobación de la Ley Sarbanes-Oxley (SOX) en 2002, que

estableció regulaciones más estrictas para la presentación de informes financieros,
aumentó la responsabilidad de los ejecutivos y directores de las empresas, y estableció
estándares más rigurosos para la auditoría y el control interno.

Varios ejecutivos de Enron fueron acusados y condenados por fraude, incluyendo al

CEO Jeffrey Skilling y al presidente Kenneth Lay, quienes fueron sentenciados a largas
penas de prisión. El escándalo de Enron tuvo un impacto duradero en la regulación
financiera y la confianza en las empresas, y sigue siendo un caso emblemático de la
importancia de la transparencia y la integridad en los negocios.

El caso Enron es uno de los escándalos financieros más notorios en la historia

empresarial de Estados Unidos y tuvo un impacto significativo en la legislación y la
regulación financiera. Enron Corporation, con sede en Houston, Texas, era una de las
compañías más grandes y aparentemente exitosas de Estados Unidos antes de su colapso
en 2001.

Aquí hay un resumen de los aspectos clave del caso Enron:

1. Fraude Contable: Enron empleó prácticas contables y financieras fraudulentas

para inflar artificialmente sus ingresos y ocultar deudas significativas en una
compleja red de subsidiarias y asociaciones especiales.

2. Manipulación de Informes Financieros: La compañía utilizó técnicas contables

creativas y entidades fuera de balance para ocultar pérdidas y mantener una
apariencia de rentabilidad.

3. Colapso y Bancarrota: A finales de 2001, Enron colapsó espectacularmente

cuando se revelaron sus prácticas contables fraudulentas. La compañía se
declaró en bancarrota en diciembre de 2001, lo que resultó en la pérdida masiva
de empleos y la destrucción de miles de millones de dólares en valor de acciones
de los accionistas.

4. Impacto Social y Económico: El escándalo de Enron tuvo consecuencias

devastadoras no solo para sus empleados y accionistas, sino también para los
 inversores, empleados de empresas relacionadas y la confianza del público en el
sistema financiero y empresarial de Estados Unidos.

Investigaciones y Consecuencias Legales: Las investigaciones gubernamentales

posteriores revelaron una cultura corporativa profundamente corrupta y la complicidad
de altos ejecutivos de Enron en el fraude contable. Varios ejecutivos de Enron, incluidos
su CEO Jeffrey Skilling y el presidente Kenneth Lay, fueron condenados por cargos de
fraude, conspiración y otros delitos relacionados con el colapso de la empresa.

El caso Enron fue un catalizador para reformas significativas en la regulación financiera

y empresarial en Estados Unidos, incluida la promulgación de la Ley Sarbanes-Oxley en
2002, que estableció estándares más estrictos de divulgación financiera y
responsabilidad corporativa para empresas públicas. Además, el caso Enron subrayó la
importancia de la independencia y la vigilancia efectiva de los reguladores financieros
para prevenir prácticas contables fraudulentas y proteger los intereses de los inversores
y el público en general.

LEHMAN BROTHER
Lehman Brothers fue una empresa de servicios financieros de Estados Unidos fundada
en 1850. En 2008, Lehman Brothers se declaró en quiebra, lo que marcó el clímax de la
crisis de las hipotecas de alto riesgo.
Lehman Brothers era el cuarto banco de inversiones más grande de Estados Unidos y
tenía 680 millones de dólares antes de la quiebra. La quiebra de Lehman Brothers
provocó un pánico generalizado en el sistema financiero que condujo a una crisis
sistémica. En total, 24 países fueron víctimas de crisis bancarias y en la mayoría de ellos
la actividad económica aún no ha retomado la tendencia.
Era una entidad bancaria poderosa, y sin embargo, sus créditos hipotecarios subprime la
llevaron tarde o temprano a la bancarrota. Y tal como fue el peso de su presencia en el
mundo, fue su caída y la ola expansiva que dejó tras su paso.

¿Quién fue el responsable de la caída de Lehman Brothers?

Dick S.

Pasó a la historia como el gran villano de la quiebra de Lehman Brothers, del que fue su
máximo ejecutivo desde 1994 hasta la bancarrota en 2008. Pilotó el banco hacia una
política de alto riesgo y alto beneficio y en el camino se llevó 500 millones de dólares
de sueldo

Lehman Brothers Holdings Inc. fue una compañía global de servicios financieros de
Estados Unidos fundada en 1850. Destacaba en banca de inversión, gestión de activos
financieros e inversiones en renta fija, banca comercial, gestión de inversiones y
servicios bancarios en general

FRAUDE FINANCIERO: CASO TYCO

CAMBIOS

A pesar de los importantes problemas a los que tuvo que hacerle frente la empresa Tyco,
esta situación generó una serie de medidas, por parte de los nuevos directivos, que a
corto, mediano y largo plazo fortalecerían la empresa y permitirían que TYCO regresara
al lugar donde estuvo durante muchos años.

Los accionistas de la empresa eligieron una lista de candidatos compuesta por líderes
del mundo de los negocios y de la Administración pública y privada con grandes
conocimientos financieros y contables.

Se hicieron cambios importantes en la política de retribuciones e incentivos de la

empresa, de tal forma que el personal estuviera totalmente comprometido con el destino
de la organización.

El departamento de recursos humanos creó un plan de sucesión a escala corporativa que

tuviera en cuenta, no solo la preparación académica y profesional de las personas, sino
también su categoría moral y sus valores éticos.

Fecha del escándalo: Principios de 2000.

Naturaleza del escándalo: Fraude financiero, incluyendo el mal uso de fondos
corporativos por parte de los altos ejecutivos.
Resultado: Varios ejecutivos de Tyco, incluido su CEO Dennis Kozlowski, fueron
condenados por fraude y otros delitos.

Que es Xerox

Es una empresa tecnológica proveedora principalmente de impresoras de escritorio,

siendo los líderes a nivel mundial en el sector para mejorar el flujo de trabajo en
oficinas y líneas de producción de diversas empresas, instituciones e industrias a través
de la digitalización y automatización de procesos empresariales. Xerox ofrece
soluciones para la gestión de documentos, área que incluye gestión de impresión,
automatización del flujo de trabajo, comunicación y marketing, administración de
contenidos empresariales, y procesamiento de documentos de transacciones. Las
soluciones de oficina y producción incluyen escáneres, prensas digitales, software
para flujo de trabajo.

Fundada por Joseph C. Wilson en 1906 con sede en Norwalk, Connecticut (Estados
Unidos). La compañía se encuentra presente en 160 países, teniendo 9.400 patentes
activas en Estados Unidos. Sus mayores reconocimientos han sido en el 2003 donde
recibió la Medalla de Oro al Mérito del Premio Nacional de Calidad, y en el 2007 Xerox
Corporación gana la Medalla Nacional de Tecnología.
En la actualidad, la Corporación XEROX es una empresa de US$ 22 mil
millones, líder a nivel mundial en gerenciamiento de impresión y gestión documental,
gerenciamiento de comunicaciones y servicios de mercadeo, de procesos de negocios,
administrativos y financieros. Xerox Ecuador en el año 2010 vendió más de $18
millones de dólares y tuvo un crecimiento de alrededor del 15% respecto al 2009. Al
momento es la afiliada No. 1 incumplimiento de los planes de ventas y
utilidades de la región Latinoamérica (que incluye Argentina, Chile, Perú y
Ecuador)

Caso Xerox: KPMG y 4 socios acusados de fraude por la SEC.KPMG LLP, tercer
estudio contable del mundo, y cuatros socios auditores han sido acusados de fraude ante
el fuero civil por la Securities & Exchange Commission. La causa se origina en
irregularidades detectadas en los balances de Xerox. La demanda sostiene que el
estudio y sus socios externos sabían que Xerox Corporation manipulaba libros e, igual,
subscribían los estados financierosde la firma. Los auditores son Michael Conway,
Ronald Safran, Joseph Boyley Anthony Dolanski. Xerox ha sido obligada a descontar
ingresos inflados por US$ 6.400 millones de 1997 a 2001. Esto es parte de un convenio
con la SEC, por el cual los directivos de la empresa se declararon culpables de
algunos cargos, a cambio de rehacer los balances. Por otra parte, KPMG (que
audita a Citigroup, General Electric y otras 2.000 firmas que cotizan en bolsa) fue
despedida por Xerox en 2001, luego de 30 años de colaboración.

Fecha del escándalo: Principios de 2000.

Naturaleza del escándalo: Prácticas contables inapropiadas, inflando los ingresos.
Resultado: Xerox acordó pagar multas y restituciones. Se implementaron cambios en la
administración y en las prácticas contables.
Conclusión

Mayor responsabilidad corporativa: La SOX enfatiza la responsabilidad personal de los

altos ejecutivos y los directores en cuanto a la precisión y la integridad de la
información financiera presentada por la empresa. Esto implica una mayor supervisión y
una toma de decisiones más transparente.

Énfasis en controles internos: La ley requiere que las empresas establezcan y mantengan
controles internos efectivos sobre la información financiera y los procesos contables.
Esto ayuda a prevenir fraudes y errores significativos en los estados financieros.

Transparencia y divulgación mejoradas: La SOX exige una divulgación más detallada y

transparente de la información financiera de la empresa, lo que permite a los inversores
y otras partes interesadas tomar decisiones más informadas.

Costos de cumplimiento: Cumplir con los requisitos de la SOX puede ser costoso para
las empresas, especialmente para las más pequeñas. Esto puede incluir la contratación
de personal adicional, la implementación de sistemas de contabilidad más sofisticados y
la auditoría externa de los controles internos.

Impacto en la reputación y la confianza del mercado: El cumplimiento riguroso de la

SOX puede mejorar la reputación de una empresa y aumentar la confianza de los
inversores en sus operaciones financieras. Por otro lado, el incumplimiento o los
escándalos relacionados con la contabilidad pueden dañar gravemente la reputación y la
credibilidad de la empresa en el mercado.

En conclusión, la Ley Sarbanes-Oxley ha transformado la forma en que las empresas

estadounidenses abordan la contabilidad y la divulgación financiera. Aunque puede
imponer costos y desafíos adicionales, también promueve la transparencia, la
responsabilidad y la integridad en los mercados financieros, lo que en última instancia
beneficia tanto a los inversores como a las empresas que cumplen con sus disposiciones.

Bibliografía

https://prezi.com/j1amlr7loxpl/fraude-financiero-caso-tyco/
https://www.xerox.es/es-es/quienes-somoshttps://www.bnamericas.com/
company-profile/es/xerox-corporation-xerox