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ENRON: EL COMIENZO DE UN PROFUNDO CAMBIO EN LA PROFESIN

Jorge Snchez Henrquez Acadmico Universidad de Talca Chile

Marianela Moraga Negrete Acadmico Universidad del Bo-Bo Chile

RESUMEN

El trabajo nos presenta la problemtica del caso ENRON, a la cual se le realiza un completo anlisis, desde varias perspectivas, constituye un anlisis exploratorio basado principalmente en fuentes secundarias de informacin, se comienza realizando una completa cronologa de los principales hechos que tienen efecto directo para la profesin, posteriormente se tratan las causas del problema desde la perspectiva de la contabilidad como as tambin un examen crtico desde el punto de vista de la auditora, en forma complementara da una visin tica desde tres perspectivas diferentes y se concluye con un anlisis desde el cdigo de tica del Colegio de Contadores de Chile A.G., para concluir con los efectos inmediatos que provoc este caso en la legislacin americana. La idea es proporcionar informacin, base analizada integralmente, que permita realizar una profunda reflexin sobre lo que sucedi en Estados Unidos y su aplicacin a una realidad local.

INTRODUCCIN Enron nace en 1985 tras la fusin de los dos operadores de gas Houston Natural Gas e InterNorth, el proceso de desregulacin de la industria del gas natural en los EEUU le permiti convertirse en una gigantesca empresa global en la distribucin de energa. Las actividades de la compaa se centraban en la explotacin de recursos petrolferos y de gas, en la explotacin de plantas generadoras elctricas de ciclo combinado para la produccin de gas natural, en el desarrollo de sistemas operativos para el sector, en la distribucin de energa e incluso estaba haciendo incursiones en el sector de servicios sanitarios y fibra ptica, entre otros. En esos momentos Enron era el mayor

distribuidor y comercializador de toda Norteamrica y Europa no slo de electricidad y gas natural sino tambin de metales y otros productos. La compaa posea una serie de plantas generadoras de energa y gasoductos en decenas de pases en cuatro continentes, entre ellos Bolivia, Brasil, Argentina, Colombia, Venezuela, Panam, Nicaragua, Guatemala, Repblica Dominicana, Puerto Rico, Jamaica, Espaa, China, Australia e Italia. Enron comenz como una pequea compaa del rubro energtico, hasta que a su presidente Kenneth Lay le explot una brillante idea, la de que no era necesario ser propietario de costosas centrales elctricas para vender energa. La pequea Enron se concentr en la novedosa actividad de poner en contacto a compradores y vendedores energticos actuando de intermediario entre ambos. Su mayor inversin inicial fue la de construir un poderoso sistema informtico que pusiera en contacto a compradores y vendedores, fue as como naci en 1999 EnronOnline, una aplicacin que permita cruzar operaciones de compraventa de energa por Internet y que lleg a registrar ms de mil transacciones por da. El desarrollo de este negocio le vali ser considerada como una de las siete mayores empresas estadounidenses por la revista Fortune.

En solo 15 aos, Enron pas de ser una empresa comercializadora de gas natural regulada a ser uno de los mayores comercializadores de gas del mundo. La clave del explosivo crecimiento fue la desregulacin que permiti vender el gas como si fuera un commodity, tal como granos, carnes o aceite. Enron operaba en 40 pases, incluidos varios de Amrica Latina y empleaba a 21.000 personas, se estableci en el Reino Unido a los primeros signos de la liberalizacin de la comercializacin de la energa, llegando a ser la primera compaa que comenz a construir su propia planta luego que se privatiz la industria elctrica. En el ao 2000 gan el premio del Financial Times a la Compaa de Energa del Ao y a la mejor y exitosa decisin de inversin. El 14 de Agosto del 2001, la revista Fortune galardon a la firma como la ms creativa en el perodo 1996 2001, augurndole un crecimiento continuo para toda la dcada, citndose entre sus innovaciones, la apertura de los mercados de potencia y gas de Alemania, la creacin de un mega almacn global virtual de gas y ser pionera del ms grande mercado mundial de comercializacin de energa online. La preeminencia de Enron se origin no solamente por su papel en el mercado energtico mundial sino porqu la administracin que el presidente Bush consultaba a su presidente ejecutivo, Kenneth Lay, como asesor en energa. Su prestigio influy para que tuviera millones de inversores captando fondos de pensiones a lo largo y ancho de Estados Unidos. Enron era una compaa de servicios diversificada, poseyendo plantas de energa, compaas de agua, distribuidoras de gas y de otras unidades empresariales involucradas en la relativamente directa distribucin de servicios a consumidores y a empresas. Por

otra parte, se hizo notoria aplicando el estilo de Wall Street a estos mercados tradicionalmente dormidos. La genialidad de Enron fue considerar que todos esos servicios e incluso oscuros y complejos productos tales como anchos de banda de Telecom eran en realidad commodities, que podan ser comprados, vendidos y almacenadas tal como se hace con las acciones y los bonos. Enron se convirti pues en un gigantesco hacedor de mercados dentro de Estados Unidos, siendo el principal comercializador de productos de energa, creciendo en esos asuntos financieros en forma mucho ms rpida que en sus operaciones tradicionales. El tamao de sus operaciones financieras convirti de hecho a Enron en una de las compaas de energa ms grandes del mundo, con ventas que en el ltimo ejercicio superaron los 100 billones de dlares, entrando en competencia con nombres tales como Shell y Exon. Entr tambin a competir en los mercados recientemente liberados de Europa, convirtindose en una fuerza financiera masiva, especialmente en el Reino Unido, donde posea tambin una planta energtica en Teesside y en Wessex Water. CRONOLOGA DEL CASO 1. Enron es una compaa relacionada con la energa (servicios tradicionales), nacida en 1985 producto de la fusin de dos compaas de gas natural, que posteriormente se diversificara hacia el negocio de la electricidad. 2. Se dedicaba al negocio de derivados, futuros y operaciones tradicionales de la energa y otros negocios relacionados con cobertura de riesgos, como es aquellos riesgos por factores climticos para empresas de bebidas soft.

3. En 1999 un empleado de manejo de riesgos de Enron Corp comenz a advertir a la cpula de la empresa sobre irregularidades de algunas de las sociedades, no incluidas en los libros de contabilidad de la firma. 4. Se dice que Enron se involucr en numerosas estrategias de inversin, transacciones que no se registraron; entidades de propsito especial para esconder deuda; transacciones entre grupos relacionados; prstamos colaterales usando Stock de Enron; informes impresos, incompletos, engaosos; mtodos contables agresivos, y varias otras prcticas cuestionables. 5. Enron fue una de las primeras grandes organizaciones en hacer outsoursing de auditora interna cuando, en los aos 90, 40 de sus auditores internos se fueron a engrosar el personal de Andersen. El ejecutivo jefe de auditora, a la vez, fue hecho socio de Andersen y recibi alguna presin negativa para, segn se dice, dejar pasar ciertas cosas. Un nmero sustancial del personal de contabilidad de Enron eran empleados de Andersen. 6. En enero de 2001 Enron seal que sus ganancias en el cuarto trimestre del 2000 aumentaron en un 32%, esta cifra super las expectativas se debi a las operaciones on line de comercio. 7. Un ejecutivo de Enron seal que aparecieron preguntas acerca de las prcticas contables de Enron a mediados de 2001 y se discuti con el CEO de Enron y el Socio principal del equipo de auditora externa. Segn se dice, el CEO de Enron le encarg al Consejero Legal de la organizacin investigar, pero no poda cuestionar la contabilidad de Enron ni los juicios de los auditores externos. El abogado concluy que todo estaba perfecto. 8. En Septiembre de 2001 Vince Kamiski, quien encabezaba un grupo de investigacin de Enron que realizaba anlisis para las operaciones de transacciones y de control de

riesgo, comenz a argumentar que las sociedades haban pasado de simplemente estpidas a fraudulentas. 9. De acuerdo a lo reportado todas las partes involucradas con Enron (administracin, directorio, comit de auditora, auditora interna y auditora externa) estaban plenamente concientes de las transacciones, la contabilidad agresiva, la deuda escondida y otras actividades. Una investigacin especial fue comisionada por el Consejo de Directores de Enron el 28 de Octubre de 2001, la que fue conducida por tres miembros del Consejo de Enron. En Octubre de 2001 el Presidente de la compaa anunci a los analistas unas prdidas trimestrales de US$ 618 millones y un saneamiento contra fondos propios de US$ 1200 millones. 10. El 02 de diciembre de 2001 Enron se declar en bancarrota y despidi a 5.000

empleados incluyendo todo el staff de auditora interna. La quiebra de Enron es una de las ms grandes en la historia de Estados Unidos. A la declaracin de bancarrota sigui el colapso de los mtodos contables cuando la deuda, previamente escondida en los balances, fue consolidada en los estados financieros de Enron causando una prdida de ms de US$ 1.000 millones en inversiones y ganancias relacionadas. 11. Enron despidi a Andersen, los auditores externos de la corporacin, a mediados de Enero de 2002. Andersen sostiene que ellos dejaron de servir como auditores de Enron cuando se declar en bancarrota en diciembre de 2001. 12. El comit especial investigativo entreg su reporte el 01 de febrero de 2002 y bsicamente concluy que ciertos empleados de Enron se haban enriquecido financieramente a expensas de Enron y sus inversionistas.

13. El CEO de Enron, Kenneth Lay, renunci como ejecutivo jefe de la compaa el 23 de enero de 2002, pero permaneci en su Consejo como director. El 04 de febrero de 2002 renunci al Consejo de Enron. 14. En Marzo de 2002 los accionistas de Enron Corp plantean demandar a grandes bancos de inversiones y otras firmas vinculadas con la quebrada empresa de energa dando inicio a una batalla legal potencialmente devastadora para Wall Street. 15. El contador que encabez las auditoras de Enron se declar culpable de obstruir a la justicia convirtindose en un testigo clave del Departamento de Justicia estadounidense en su investigacin del colapso del gigante energtico. 16. 12 de junio del 2002 Enron acuerda con un comit de trabajadores pagar hasta 13.500 dlares a cada uno de los 4.200 empleados que fueron despedidos en el momento de declararse la bancarrota.

ANLISIS DE LAS CAUSAS I.- CAUSAS ATRIBUIDAS A LA CONTABILIDAD La principal crtica contable dice relacin con incrementar (inflar) artificialmente los ingresos de la compaa, la razn final se debe buscar en la relacin directa que ellos tienen con las remuneraciones de los ejecutivos y sus desarrollos de carreras profesionales, entre los problemas contables se tienen: a) Registrar como ganancia contratos los cuales se completaran en varios aos ( contratos de 10 aos), se violaba por tanto normas contables bsicas. b) Contabilizar como ingresos transacciones hechas a travs de subsidiarias. c) Transferir deudas a otras empresas relacionadas (entidades de propsito especial).

d) Manipulacin de resultados trimestrales. e) Alargar transacciones hasta el final del perodo contable para sobrevalorar resultados. f) Usar sociedades instrumentales (entidades de propsito especial) para evitar y minimizar el pago de impuestos. g) Ocultar resultados negativos a travs de compra y venta de activos. h) Usar malamente instrumentos financieros, disminuyendo prdidas especulativas e inflando el valor de los activos. En definitiva se concluye que existi una manipulacin fraudulenta de prcticas contables bsicas, lo cual no era en absoluto desconocido por los ejecutivos y profesionales contables de la compaa.

II.- CAUSAS ATRIBUIDAS A LA AUDITORA CAUSAS GENERALES: a) Falta independencia Consultora: Outsourcing de auditora interna, Enron, fue una de las primeras compaas en contratarlo en los aos noventa, en esa poca 40 de los auditores internos de Enron fueron contratados por Andersen y realizaban ellos mismos el servicio, incluso el ejecutivo jefe de auditora interna de Enron fue hecho socio de Andersen. Una encuesta realizada en Estados Unidos el 2000 dice que de 368 compaas consultadas incluidas en Fortune 500, todas ellas haban contratado a sus auditores para trabajos de consultora.
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Un nmero considerable de empleados de contabilidad de Enron eran empleados de Andersen.

Asesoraban a Enron en inversiones de todo tipo, adems de todos los temas contables y de auditora interna.

Rotacin de clientes: Andersen auditaba a Enron desde su nacimiento en 1983. Rotacin de equipos de trabajo, en general la rotacin de los ejecutivos a cargo de la auditora era muy escasa.

Dependencia econmica: Andersen audit y en forma paralela fue asesor contable interno de Enron y recibi en el ao 2000, US$ 25 millones por el primer concepto y US$ 27 millones por el segundo. Un sondeo de la SEC americana dice que por cada dlar que ganan las Big Five por servicios de auditora, reciben 2,69 dlares por servicios no relacionados con la auditora. Otro estudio de Public Accounting Report dide que las Big Five ganaron US$ 10.300 millones en auditoras en el 2000 y US$ 16.100 millones en otros servicios.

En definitiva lo expresado anteriormente tiene el grave problema que eleva exponencialmente el riesgo de auditora y por lo tanto hace que el auditor sea ms vulnerable al emitir su opinin, es ms, ella es discutible a nivel de los usuarios. b) Problemas ticos No podemos soslayar el hecho tangible que detrs de el trabajo profesional de los Contadores Pblicos de Enron ( internos y externos) hay un gran problema tico que no se puede traspasar hacia los directivos superiores ni tampoco hacia la normativa legal.

Para realizar un anlisis ms integral sobre este punto es que lo presentaremos en detalle en los puntos siguientes. CAUSAS ESPECFICAS: a) Debilidad en la auditora de empresas relacionadas. b) Debilidad en la auditora de ingresos anticipados. c) Debilidad en la auditora de transacciones (compra y venta) de activos. d) Debilidad en la auditora de impuestos. e) Debilidad en las auditoras trimestrales. f) Debilidad en la aplicacin de normas generales de auditora. g) Debilidad en las normas de revisin del trabajo (normas de control de calidad). h) Destruccin de evidencia de auditora.

ANLISIS TICO SEGN RAFAEL GOMEZ Arthur Andersen tena como caracterstica de ser una de las Big Five de Estados Unidos y del mundo al grado de que la opinin que daba era ley para el mercado. Al principio se destacaban por la prudencia que tenan, triunfaban, ganaban, eran eficientes y

audaces, y adems su trabajo se destacaba por la honradez. En la parte de justicia conmutativa se destacaba por entregar su servicio ms un valor agregado por el precio que se convena, en la justicia distributiva respecto de la competencia demostraba grados de lealtad con las dems empresas. Esto mismo demostraba que Andersen tena lealtad hacia el Estado cumpliendo con leyes y reglamentos que este impona.
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Analizando la situacin actual de Andersen podemos ver que todos los aspectos mencionados anteriormente han cambiado notoriamente y la razn de fondo es eminentemente tica. Como es en el caso de la virtud ya que Andersen sigui haciendo las cosas pero desde un punto de vista errneo debido a que no enfrentaron la situacin ni el error que cometieron con respecto a su trabajo ( dieron una opinin que no representaba la situacin financiera de Enron ), destruyendo los documentos esenciales que podan respaldar su opinin. Este punto es necesario analizarlo ya que se pasaron por alto todas la Norma de Auditoria Generalmente Aceptadas y los Principio de Contabilidad

Generalmente Aceptados, que para los auditores es la base y el respaldo fundamental de sus actos, y el haberlos pasado a llevar ocasion un problema tico y legal porque debido a esta opinin (sirve como ministro de fe), muchas personas y organizaciones podran haber tomado decisiones importantes para sus negocios teniendo grandes dificultades en el futuro lo que podra ocasionar la quiebra de estas empresas lo que van en desmedro de la Sociedad. Otro punto que pasaron por alto los auditores de Andersen, fue la prudencia ya que descuidaron totalmente el hacer las cosas bien porque profesionalmente el auditor debe tener evidencia suficiente y competente para poder dar una opinin, en este caso Andersen cometi el error de no indagar lo suficiente siendo demasiado confiados y perdiendo totalmente su independencia (un auditor para que sea independiente no debe hacer un trabajo o participar directamente en las decisiones y luego emitir una opinin independiente sobre ese mismo tema ) . Al seguir declarndose inocente se puede ver notoriamente que se ha perdido la honradez ya que con la informacin que se entrega claramente los identifica como culpables.

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En cuanto a la justicia conmutativa Enron contrat a Andersen para que le entregara un servicio de calidad, el cual Andersen no fue capaz de cumplir. En cuanto a la justicia Distributiva, respecto a la competencia, ellos no fueron leales por que no dieron a conocer el mal desarrollo de su trabajo, para no perder a otros clientes, esto debido a que Enron era un referente en el rubro de energa de Estados Unidos, la cual si abandonaba Andersen, acudira a alguna de las otras Big Five, hacindola perder participacin en el mercado. De la justicia legal podemos decir que Andersen viol la mayora de las normas y principios que ha impuesto el mercado de valores ms vigilado del mundo que es el de Estados Unidos este hecho ha provocado que se cuestione el papel de los auditores en la Sociedad, en el mercado de capitales y en definitiva en el mundo entero.

ANLISIS TICO SEGN ADELA CORTINA

Durante la historia se ha pensado que la economa y la tica, no pueden ir de la mano debido a que la economa para ser fiel a si misma no debera contaminarse con valores morales, mientras que la tica, para llevar adelante su que hacer, debera evitar las condiciones econmicas, de aqu surgira el enfrentamiento, de la eficiencia y la equidad (Cortina, 1993). Aqu es donde Andersen y Enron actuaron mal, porque ellos continuaron en esta

fase, separaron lo econmico de lo tico. Esto produjo toda la problemtica que hoy se conoce, y revelando la situacin en que se encuentran muchas organizaciones, sin desmerecer el trabajo y la preocupacin de muchas empresas por tener un proceder, econmicamente tico. Andersen por seguir con el negocio que era muy rentable para ellos, el ser consultores, contadores y adems auditores de su propio

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trabajo, en el caso de Enron, cayeron en una

serie de errores

y situaciones

inaceptables para una auditora, ellos continuaron con el viejo tpico del Negocio es el Negocio. Ellos hicieron el negocio de acuerdo a sus propias reglas, en el cual confundieron maliciosamente su rol como consultora y auditora, pero desde esta perspectiva tica no debera ser auditora de la asesora contable realizada. Al contrario como negocio ellos cumplieron su misin que era maximizar sus beneficios, en cuanto a dinero, prestigio y poder. Bajo esta perspectiva Andersen no mostr una tica empresarial adecuada. En este caso la tica les hubiera permitido tomar mejores decisiones, que fueran en beneficio de la Sociedad, la accin que tuvieron por el contrario represento slo perjuicios ya que mucha gente quedo sin empleo y otros tanto perdieron sus ahorros y muchos su capital y empresas, adems a nivel interno Andersen destruy el negocio y la carrera de sus propios empleados.

ANLISIS TICO SEGUN LIPOVETSKY

Lipovetsky en su texto nos dice que "es el propio mundo de los negocios el que sucumbe a los encantos inesperados de los valores y que hoy es el ltimo grito de la moda. Esto puede ser por que Andersen al ser lder, estaba demasiado confiada en su trabajo lo que la llevo a omitir reglas que siempre deben estar presente en auditoria, pero de ninguna forma se puede justificar un mal actuar ya que auditores estn regidos por distintas normas que hacen cumplir con el trabajo en forma responsable y bien hecha, por lo tanto si es moda o no lo es, si el mundo de los negocios sucumbe a los encantos de los valores o no, el deber de los auditores y en general de todos los

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profesionales es respetar la normativa correspondiente, y decir siempre la verdad no mirando si conviene o no. Este autor insiste que desde la dcada de 1980 se habla y se trata la tica en el mundo de los negocios, ensendose en las escuelas de negocios. Adems el tema tico esta de moda y vende, Andersen debera haber advertido la moda , siempre un auditor debe estar pendiente del entorno y ms aun cuando se trata de la profesin, ya que existen diferentes tipos de auditora, lo que pasa es que siempre este trmino se asocia a los estados financieros pero desde estudiantes de la profesin se sabe que esto no es as y fueron auditores los que cometieron el error y la Normas de Auditora no se respetaron, entonces, dnde queda la confiabilidad y el buen nombre que ellos tenan y se supone que tena/tiene la profesin ?. Segn una estadstica de Lypovestky el 94% de la elite patronal norteamericana consideraba que la tica de los negocios era un tema de primera importancia, esta estadstica es del ao 1987, pero con el escndalo se puede decir que la empresa Andersen claramente no estaba en este 94%, ser realmente as cuando se supona que era un referente en el negocio de la auditora igual anlisis es aplicable a Enron. Es importante destacar lo que dice este autor sobre la importancia de los valores y de los imperativos morales en las elecciones y proceso de decisin individual, en efecto, como el hombre no se mueve nicamente por la bsqueda del inters personal hay que tener en cuenta la dimensin moral de los comportamientos y reincorporar al anlisis cientfico las nociones de benevolencia, honestidad, confianza, buena fe, sin las cuales ninguna vida econmica es posible. En otra parte citando a Peter Drucker este autor nombra a la tica como un fenmeno Chic, otros, en mayor nmero, reconocen en esto un tipo de interrogante necesario en el momento en que la regulacin por el plan ha fracasado y la regulacin por el mercado se revela insuficiente. No cabe duda que las

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empresas modernas eran demasiado autocrticas y rgidas lo que hacia ver, al trabajo, como una posmodernas obligacin y no como satisfaccin personal, en cambio las empresas quieren ser portadoras del sentido y del valor. Despus de esta

descripcin si se tuviera que clasificar a Andersen se dira que se encuentra como una empresa moderna ya que cuando se vio afectada por una decisin importante admiti un error de juicio en el tratamiento de la deuda de una sociedad fuera de balance con lo que permiti a Enron exagerar sus ganancias, orden la destruccin de la documentacin que lo comprometa con evidencia de esta decisin mal tomada por lo que claramente no podra entrar en el rango de una empresa posmoderna. En 1987, el 75% de las 300 mayores empresas norteamericanas posean ya cdigos internos que formulaban reglas de conductas que deberan respetarse, claramente Andersen no debe haber estado en este 75%, a pesar de ser una de las mayores empresas auditoras de EEUU o simplemente este exista pero no lo utilizaban. Estas constituciones que explicitan junto con la ambicin de las firmas, los derechos y los deberes de cada una respecto de los clientes, de los competidores o de los poderes pblicos precisan igualmente las conductas a adoptar en las situaciones ms concretas: regalos de proveedores, propinas, denigracin de los competidores, acoso sexual, etc. En el caso de Andersen a parte de la destruccin de los documentos, esta empresa admiti su error al negociar con sus clientes perjudicados producto de su decisin, al no llegar a un acuerdo econmico este escndalo salto a la luz publica. Esta actitud en vez de arreglar la situacin la empeor ya que se puede pensar que se trata de un soborno mas que una solucin a un problema, a lo mejor Andersen quiso compensar su error, pero por parte de Enron tampoco su actitud es tica ya que acepto negociar pero al no tener xito el problema estall definitivamente. Para el autor la tica es un aspecto esencial para el xito comercial y financiero ya que una empresa que no es tica ni

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responsable socialmente es muy difcil que permanezca en el tiempo debido a que los errores que vaya cometiendo se le irn cobrando y si el error es grave difcilmente ser perdonado por el mercado por lo que no podr subsistir, a no ser que se haga responsables de sus errores para volver a ganarse la confianza. En este caso la solucin de negociacin no fue la indicada pero, peor an, fue ordenar la destruccin de la documentacin en la cual estaba la evidencia que la culpaba, por que esta al negociar admiti su responsabilidad en el hecho y al destruir la evidencia la expone tratando de confundir la situacin y hacer creer a los dems lo que ella quiere que crean. En conclusin, Andersen con su actuacin no poda seguir existiendo ya que debera haber fortalecido aun ms su liderazgo haciendo frente a esta situacin, pasando a ser una empresa posmoderna y por su puesto dando a conocer que era una empresa que le importaba mucho como dice el autor "hacer y hacer bien", con esto sin duda que habra sido una gran empresa. De hecho el autor hace referencia al ejemplo de empresas que se han visto envueltas en situaciones verdaderamente dramticas que han producido la muerte a personas inocentes, sin embargo, no han huido ni intentado ocultar la

situacin si no ms bien le hicieron frente, gastando el dinero que sea necesario para compensar la situacin, resultados que fueron favorables, que se vieron en el largo plazo recuperando la totalidad de sus clientes y ms, un ejemplo citado es el caso de Johnson & Johnson. Es importante destacar la referencia que realiza el autor sobre el futuro de la empresa cuando dice que la tica de los negocios no esta en guerra contra los beneficios, pero se alarma de los excesos de corto plazo y la omnipotencia financiera que lleva a la economa al borde del abismo. Por una parte hay que rehabilitar la finalidad real de la empresa, que es no la de distribuir lo beneficios ms elevados si no la de innovar, crear riqueza, ofrecer productos y servicios que necesita la sociedad, " el beneficio es el

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medio, no el fin de la empresa. Sin lugar a duda que una empresa para poder subsistir debe tener en cuenta estas ideas y considerar que la tica no es un estorbo para los negocios ni una prdida de tiempo si no que rige el comportamiento que deber tener la empresa para poder pensar en el largo plazo y al utilizarla lograr alcanzar de mejor manera y en forma limpia sus objetivos, es decir, la tica debe ser usada como estrategia, pero no solo debe ser usada para imagen de la compaa si no que tambin para favorecer la productividad ya que las persona sienten y valoran la libertad, la iniciativa y la relacin con si mismos, ya no es necesario estar constantemente

diciendo lo que tienen que hacer y castigando por que no lo hacen si no mas bien los individuos se comprometen con la empresa y saben que es lo que se espera de ellos, realizando con eficiencia y eficacia su trabajo. Este autor presenta seis Estadios de anlisis tico, el que mejor representa este caso es el Estadio dos: orientacin pragmtica. El contenido de este estadio nos dice que la razn para hacer lo correcto es atender las necesidades propias y se reconoce que los dems tambin la tienen (conveniencia). Su perspectiva es el individualismo, intercambio instrumental de servicios. En Enron-Andersen existi una clara vinculacin maliciosa de conveniencia, por ejemplo se omiti una deuda significativa esto le

convena claramente a ambas partes debido a que si se subvaluaban los pasivos Enron presentara una mejor posicin financiera que la favoreca notablemente ante sus

accionistas, proveedores, acreedores y clientes y a su vez Andersen conservara como cliente a Enron asesorndolo contablemente y como auditor externo, es decir entramos en el juego tu me das y yo te doy. Pero lo que no midi Andersen es que esta omisin de deuda era ms significativa que el costo de perder a Enron como cliente, y que por ejemplo el principio contable de empresa en marcha (la permanencia de la empresa en el mercado) se vea letalmente afectado.

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ANLISIS TICO DESDE NUESTRA REALIDAD

Se presenta un anlisis del caso desde la perspectiva Chilena, es decir se supondr que la situacin hubiera estado sujeta a las normas ticas vigentes en Chile, para ello se tomar solo para fines referenciales el Cdigo de tica Profesional del Colegio de Contadores de Chile A.G.. El anlisis se realizar en trminos generales y su aplicacin ser para los profesionales de Enron y Andersen indistintamente, para ello se tomarn como referencia los hechos expuestos anteriormente a nivel de causas del problema.

Artculo N*1 NO CUMPLIDO

Artculo N*2 Obligaciones del Contador

Letra c) NO CUMPLIDO Letra d) NO CUMPLIDO Letra e) NO CUMPLIDO Letra k) NO CUMPLIDO

Artculo N*3 Actuaciones Profesionales

Letra b) NO CUMPLIDO Letra d) NO CUMPLIDO Letra f) NO CUMPLIDO

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En resumen, al aplicar las normas ticas del Colegio de Contadores de Chile A.G. ni los auditores de Enron ni los de Andersen podran mostrar una actuacin profesional tica.

EFECTOS INMEDIATOS

Como consecuencia de la prdida de credibilidad que ha sufrido la auditora y la contabilidad en Estados Unidos se ha reaccionado rpidamente y se acaba de aprobar la Ley Sabarnes-Oxley, es la primera norma jurdica que pretende evitar que vuelvan a ocurrir estos hechos en Estados Unidos, nosotros no podemos estar ajenos a ella, ya que tambin afectar a nuestras empresas en la medida que ellas quieran entrar o participar en el mercado Estadounidense, en principio son las empresas que actualmente tienen que colocados ADRs. (28 empresas) las primeras afectadas por esta Ley, por ejemplo, si bien con la Ley de OPAS en nuestro pas se formaliz la existencia de los Comit de Auditora su composicin difiere con la exigida por esta Ley en Estados Unidos, as como tambin las exigencias a los Directores y Gerentes responsables de los estados financieros. Por este motivo, hemos extrado de la Ley Sabarnes-Oxley las principales provisiones, la aplicacin administrativa y la fecha de entrada en vigencia de cada stas.

Provisin Comit Fiscalizador de las

Aplicacin 270 das despus de la ley;

Fecha De Aplicacin Estimada Comit constituido al 26 de abril de 2003 Octubre de 2003 26 de Enero de 2003

Compaas de Contadura Pblica Debern registrarse dentro de los el comit Prohibicin de designar a las firmas de auditora en servicios de consultora o asesora El Comit de Auditora preaprobar todos los servicios de auditora y consultora de firmas SEC definir las reglas finales dentro de 180 das desde la ley SEC definir las reglas finales dentro de 180 das desde la ley

180 das siguientes de establecido Registro de firmas al 23 de

26 de Enero de 2003

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de contabilidad Rotacin de las Auditoras Informe de Auditora al Comit de Auditora Prohibicin de usar una auditora auditores dentro de 1 ao de practicada la auditora Comit de Auditora independiente; establecimiento de obediencia de reglas del empleado Certificacin oficial de estados financieros Influencias impropias en la conducta de los auditores A la fecha de publicacin de la 30 das Inferir inmediatamente; SEC propondr reglas dentro de 90 270 das Confiscacin de bonos y ganancias despus de impuestos Estndares ms bajo para prohibiciones y penalidades de oficina/ director legal Prohibicin comercio interno Reglas de responsabilidad profesional del procurador (abogado) Apertura de revelaciones de correcciones materiales en los estados financieros Revelacin de transacciones fuera 180 das despus de la ley de balance Cifras Pro-Forma Prohibicin de prstamos personales a ejecutivos Aceleracin de las fechas lmite para los informes de la Seccin 30 das despus de la Ley 29 de Agosto de 2002 180 das despus de la ley Publicacin de la Ley 26 de Enero de 2003 30 de Julio de 2002 26 de Enero de 2003 Publicacin de la Ley 30 de Julio de 2002 180 das despus de la Ley 180 das despus de la ley 26 de Enero de 2002 26 de Enero de 2003 Publicacin de la Ley 30 de Julio de 2002 Publicacin de la Ley 30 de julio de 2002 de 2002 Principio 30 de julio de 2002 Proposicin 28 de Octubre de Reglas finales 26 de Abril de 2003 30 de Julio de 2002 ley; SEC definir reglas dentro de Reglas finales hasta 29 de Agosto Cambio de reglas se har efectivo 26 de Abril de 2003 270 das despus de la ley SEC definir las reglas finales dentro de 180 das desde la ley SEC definir las reglas finales dentro de 180 das desde la ley SEC definir las reglas finales 26 de Enero de 2003 26 de Enero de 2003 26 de Enero de 2003

si el CEO o CFO trabajo para los dentro de 180 das desde la ley

das y reglas definitivas dentro de 2002

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16 Informes de Control Interno Cdigo de Etica No definido; SEC propondr las reglas SEC propondr reglas dentro de 90 das; definitivas dentro de 180 das Revelaciones al Comit de Auditora Revelaciones en tiempo real SEC propondr reglas dentro de 90 das; definitivas dentro de 180 das No definido; SEC propondr las reglas Reglas de conflicto de inters del 1 ao despus de la ley analista Penalidades Civiles y Criminales por destruccin de papeles de trabajo de auditora Penalidades Civiles y Criminales por estados financieros falsos certificados por CEO/CFO Aumento de las penas por existencia de crmenes de seguridad Extensin del Estatuto de Limitaciones para acciones de fraudes de seguridad Congelacin de Activos Proteccin para empleados que denuncien problemas contables y otros. Publicacin de la Ley Publicacin de la Ley 30 de Julio de 2002 30 de Julio de 2002 Aplicable a todas las acciones ocurridas despus de la ley 30 de Julio de 2002 Publicacin de la Ley 30 de Julio de 2002 Publicacin de la Ley 30 de Julio de 2002 Publicacin de la Ley 30 de Julio de 2002 30 de Julio de 2003 No conocido 26 de Enero de 2003 26 de Enero de 2003 Para 31 de Diciembre de 2002

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CONCLUSIONES A travs del anlisis de las causas de la quiebra de una de las empresas energticas ms grandes de Estados Unidos, ENRON, concluimos que sta tuvo su origen en tres factores claves: Las polticas de incentivos a los ejecutivos El uso de prcticas contables agresivas-creativas y, Vulneracin de las conductas ticas, bsicas en el manejo de los negocios y prestacin de servicios profesionales.

En funcin de los elementos descritos podemos concluir:

1. La creacin de valor era el objetivo nmero uno, an a costa de manipular las cuentas, esto por la obsesin de los directivos por superar las previsiones de los analistas. 2. Las consecuencias de esta crisis han afectado enormemente el sector de la auditora. Las firmas de auditora no han cumplido con la misin de validar que las cuentas de las compaas reflejen la imagen fiel del patrimonio y la situacin financiera. Los conflictos de inters provocados por su afn de lograr encargos de consultora de sus clientes de auditora les hizo cerrar los ojos ante irregularidades. 3. La sucesin de escndalos que comenzaron con ENRON han creado desconfianza sobre las prcticas contables de Estados Unidos y sobre la eficacia de los supervisores que, con la Securities and Exchange Comission (SEC) a la cabeza, velaban por su integridad, esta crisis de confianza se ha trasladado a los mercados mundiales.

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4. Ante el problema tico es muy difcil establecer normas que realmente solucionen el problema, este factor ser controlado en la medida que primen valores como la transparencia en la entrega de informacin al mercado. 5. Salvador Ziga, Acadmico de la Universidad Adolfo Ibez (Revista Gestin, Abril 2002) seala Es un buen negocio, en el largo plazo, mantener una conducta tica apropiada porque es la nica forma de sobrevivir. Hay una

disciplina de mercado que castiga muy fuertemente con una prdida de reputacin y de negocios futuros, a quienes cometen errores en esta materia. El activo de una firma de auditora o de una clasificadora de riesgo, es su reputacin. 6. En Estados Unidos las soluciones determinadas estn siendo implementadas a partir de la publicacin de la Ley Sabarnes-Oxley, firmada por el presidente Bush el 30 de julio de 2002, esta incorpora nuevas regulaciones en las siguientes categoras: a. Nuevas reglas sobre asuntos de gobierno corporativo incluyendo: i. Certificacin de los estados financieros de las compaas requerida a CEOS y CFOS. ii. Mayores responsabilidades de los Comits de Auditora. b. Mejoras en las declaraciones financieras de las compaas. c. Nuevas reglas que afectan al interior de las compaas, incluye: i. Una prohibicin de prstamos a ejecutivos y directores. ii. Devolucin por parte de los CEOS y CFOS de sus bonos de rendimiento y ganancias sobre las ventas de acciones si la compaa tiene prdidas. d. Nuevas reglas sobre la independencia de los auditores.

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e. Proteccin a empleados que proporcionan evidencia de problemas contables u otras situaciones relacionadas con fraudes involucrando a su empleador. f. Penalidades criminales y civiles significativamente superiores para fraudes de seguridad y para las violaciones de la ley, incluyendo la extensin del estatuto de limitaciones de fraudes de seguridad. g. Nuevas reglas para los abogados representantes de las compaas pblicas.

Esta Ley establece la creacin de un Comit de vigilancia pblica para la profesin contable.

7. En nuestra opinin, el marco normativo contable y de auditora, no protege de situaciones como las vividas en Estados Unidos. Por su parte la normativa legal vigente tampoco aborda con claridad estos temas sino que fija responsabilidades generales y sanciona ante acciones que sean constitutivas de delito como es la comisin de fraudes o amparar este tipo de situaciones. 8. Si los profesionales estuvieran en Chile y se les aplicara el cdigo de tica del Colegio de Contadores de Chile A.G., nos encontraramos con escozor que se habran violado casi la totalidad de las normas vigentes, la pregunta es como controlamos nosotros el cumplimiento de ellas.

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