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El interés compuesto. Quizá al pedir un préstamo para una hipoteca, o tal vez en
la oficina de tu banco cuando abriste una cuenta. El interés es el precio del dinero.
Solemos referirnos a él como un porcentaje que se paga durante un tiempo
determinado (la tasa de interés).
Hay algunas características que distinguen el interés compuesto del simple (este
último supone que los intereses que obtenemos no se reinvierten más adelante).
Son tres las señas de identidad fundamentales del interés compuesto, a saber:
1. El capital inicial crece en cada periodo porque se van sumando los intereses.
2. La tasa de interés se aplica sobre un capital que va cambiando (un ejemplo
aclarará enseguida cómo funciona).
3. Los intereses aumentan en cada periodo gracias a las reinversiones.
n = ma.m
Donde:
n= número de periodos
ma = número de años
m= frecuencia de capitalización
Ejemplos
M = $100.000
C = $30.000
M = C (1 + i)n
100000/30000 = (1 + i)n
Pero,
(1 + i)n = (1 + j/m)mn
Así,
(1 + j/4)20 = 100000/30000
(1 + j/4) = (3.333333)1/20
i = 4{(3.333333)1/20 – 1)}
i= 4 (1.062048 – 1)
i = 0.24819
M = 1000 (1 + 0.015)12
M = 1000 (1.195618)
M = 1195.62
I=M–C
I = 1195.62 – 1000
I = 195.62
i=I/C
i = 195.62 / 1000
i = 0.1956
Por lo tanto
C (1 + i) = C(1 + j/m)m
(1 + i) =(1 + j/m)m
i =(1 + j/m)m – 1
i = (1 + 0.015)12 – 1
i = (1.195618) – 1
i = 0.195618
i = 19.56 %
Datos:
C = $10.000
j = 8%
M=?
na = 9 años
m = 2 : (12 meses/año
÷ 6 meses/año)
Fórmulas:
n = na*m
M = C (1 + j/m)n
Sustitución:
n = 9*2 = 18
M = $10.000 (1.04)18
M = $10.000 (2.025)
M = $20.250
C = $250,000
I= 18% = 0.18
na = 1
m = a) 12 Mensual; b) 4 Trimestral
DESARROLLO
a) M = C (1 + i /m)na.m b) M = C (1 + i /m)na.m
M = $298.904,50 M = $298.129,5
?? M – C ?? M – C
$48.904,50 $48.129,50
i = /C i = /C
i = 0,1956 i = 0,1925
i = 19,56% i = 19,25%
i = (1+ j/m) – 1
m
i = (1+ j/m) – 1
m
i = (1 + 0,18/12) – 1 12
i = (1 + 0,18/4) – 1 4
i = (1 + 0,015) – 1
12
i = (1 + 0,045) – 1
4
i = 1,1956 – 1 i = 1,1925 – 1
i = 0,1956 i = 0,1925
i = 19,56% i = 19,25%
Determinar la tasa nominal i convertible trimestralmente, que produce un
rendimiento anual del 40%.
Datos:
m = 4 (trimestres)
i = 40% = 0,40
j=?
Desarrollo:
j = m [(1 + i)1/m – 1]
j = 4 [(1 + 0,4)1/4 – 1]
j = 4 [(1,087757) -]
j = 4 (0,87757)
j = 0,3510
j = 35,10%
i = (1 + j/m)m – 1
i = (1 + 0,3510/4)4 – 1
i = (1 + 0,08775)4 – 1
i = (1,39996) – 1
i = 0,3999
i = 39,99%
Fórmulas para calcular el monto y valor actual de anualidades
simples, ciertas, vencidas e inmediatas:
Monto:
M = R [(1 + i) – 1
n
—————————————-
Valor Actual:
C = R [1 – (1 + i) – n
—————————————-
Donde:
m = número de capitalización
Na = Número de años
Solución de Problemas
Monto
36/100/12 = .03
i = .03
n=6
M = R [(1 + i) – 1
n
—————————————-
—————————————-
0.03
Podemos deducir que los primeros 100.000 pesos ganan interés por 5
meses, los siguientes por 4,3,2,1 y los últimos no ganan interés sino que
solo se suman al monto por lo cual podemos decir :
—————————————-
546.841
+ 100 000 los últimos 100 000 que no ganan interés tenemos 646 841 (esto
esta redondeado por los cual es diferente al valor obtenido arriba en 2
centavos).
Una manera más de realizar lo anterior seria mediante la fórmula del interés
compuesto llevando el interés acumulado en cada semestre más el depósito
(100.000) que se hacen al final de cada semestre:
M = R [(1 + i) – 1
n
—————————————-
i
M = 2000 [(1 + 0.14) – 1
9
—————————————-
0.14
M = C (1 + i )n
Fórmula Monto
M=2000(1+.14)7 5004.53
M=2000(1+.14)6 4389.94
M=2000(1+.14)5 3850.82
M=2000(1+.14)4 3377.92
M=2000(1+.14)3 2963.08
M=2000(1+.14)2 2599.2
M=2000(1+.14)1 2280.00
Total 30170.69
más los 2000 del último 32170.69 cantidad igual a la obtenida con la fórmula del
semestre que no ganan monto en anualidades
interés
Una manera más de realizar lo anterior seria mediante la fórmula del interés
compuesto llevando el interés acumulado en cada semestre más el deposito
(2.000) que se hacen al final de cada semestre: