Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Capital Inicial: Es la cantidad de dinero que se aporta al inicio de una inversión. (C)
Monto o Capital Final: Es la cantidad que se recibirá en un futuro producto de una
inversión inicial más rendimientos, los cuales puede ser positivos (utilidad) o
negativos (pérdida). (M)
Plazo: Es el periodo pactado para la inversión o crédito. Periodo de tiempo en
que el capital permanecerá invertido. (P)
Plazo de capitalización: Nos indica cada cuando se pagarán los intereses
dentro del plazo contratado.
Fórmulas Generales:
400 16
X 100 =2,500
$ 2,100
Interés Compuesto
La fórmula de Interés compuesto es la siguiente M= C (1 + i ) n
Dónde:
i. tasa efectiva en el periodo de capitalización.
n es el número de capitalizaciones que se tienen durante el plazo
contratado.
p Plazo Nota: (1 + i ) n
m cada cuando tiempo se capitalizan los intereses.
m y p deben de ir expresado por el mismo tiempo, ejem: años, meses,
días etc.
n = p/m
Significa que el número que está en el paréntesis se multiplica por sí mismo n
veces. (3) 2 = 3 x 3 = 9
(3) 3 = 3 x 3 x 3 = 27
(1.05) 4 = 1.05 x 1.05 x 1.05 x 1.05 = 1.2155
1.- Abel pidió $1,000 a pagar en 15 meses a una tasa de interés del 20%
convertible trimestralmente. ¿Cuanto tendrá que pagar para liquidar el
préstamo?
C = 1000 n
M = C (1 + t)
T = 20% anual / 12 x 3 meses = 5/100= 0.05
1000 (1.2762815)
M = $1,276.28
2.- Cual es el monto de $2,000 a una tasa de interés capitalizable
bimestralmente del 22%, al final de 6 meses?
C = 2000 n
M = C (1 + t)
T = 22% anual /12 x 2 meses = 3.6666/100 =0.036666
N = 6 meses = 6 / 2 = 3 períodos
3
2000 (1+0.03666)
2000 (1.114061)
M = $2,228.12
Cual es el monto de una inversión que vence en 15 meses de $800 a
una tasa de interés del 25% capitalizable trimestralmente?
C = 800 n
M = C (1 + t)
T = 25% anual /12 x 3 meses = 6.25/100= 0.0625
N = 15 meses / 3 = 5 períodos
5
800(1 + 0.0625)
800 (1.354081)
M = $1,083.26
3.- Si se invierten $5,000 a una tasa de interés del 28% capitalizable
semestralmente. ¿Cuanto se tiene al final de 2 años?
C = 5000
n
M = C (1 + t)
T = 28% anual / 12 x 6 meses = 14/100= 0.14
5000(1 + 0.14) 4
5000(1.68896)
M = $8,444.80
4.- Cual es el valor actual de una inversión que se hizo hace 12 meses a una
tasa de interés capitalizable cuatrimestralmente del 18%, con un capital
inicial de $7,000?
n
C = 7000 M = C (1 + t)
3
7000(1+0.06)
7000(1.191016)
M = $ 8,337.11
5.- Un trabajador invierte $127,600 en un pagaré a una tasa del 7.28% anual
convertible bimestralmente. ¿Que cantidad recibirá al termino de 6 meses?
M=?
C = $127,600.00
i= 7.28 % / 100 = 0.0728 / 12 meses = 0.006066 mens. x 2 meses= 0.0121333
n(p/m) = 6/2 = 3 CAPITALIZACIONES n
M= C(1+i )
3
M = $127,600.00 (1.0121333)
M = $132,301.22
M = $127,600.00 (1.0368434)
6.- Una persona pensionada depositó $10,000 en una cuenta de ahorros el día
1 de agosto de 2020. ¿Cuánto dinero habrá en la cuenta el 1 de Agosto de
2022 si la tasa pactada fue del 11.4% capitalizable trimestralmente?
M=?
C = $10,000.00
i= 11.4 % / 100 = 0.114 / 12 meses = 0.0095 mensual x 3 meses=0.0285
VA = $2,000.00
(1+0.00866667)36 VA= $2,000.00 = 1,465.93
1.3643196
VA = $2,000.00
(1.00866667)36 VA= $1,465.93
8.- Calcular el valor presente de $8,000 pagaderos en 5 años a una tasa del
7% capitalizable: a) trimestralmente; b) diariamente
VA= VF
VA =? (1+i )n
VF = $8,000.00
a) i= 7 % / 100 = 0.07 / 12 meses = 0.005833 mensual x 3 meses= 0.0175
VA = $8,000.00 VA = $5,654.59
(1.0175)20
b) diariamente
VA =?
VF = $8,000.00 VA= VF
(1+i )n
i= 7 % / 100 = 0.07 / 360 días = 0.0001944 diario
n(p/m) = 1825/1 = 1825 capitalizaciones
(1+0.0001944)1825 1.4258177
VA = $180,000.00 VA = $5,610.81
(1.0001944)1825
Valor Futuro
9.- Samantha deposita $300 cada 3 meses, durante 17 trimestres, en una
cuenta de ahorro que paga una tasa de interés del 8% anual. ¿Cuanto hay en
su cuenta al final del plazo?
VF =? VF=M [(1+i)n -1]
M= $300 i
i= 8 % / 100 = 0.08 / 12 = 0.00666667 mensual x 3 = 0.02
n= 17
VF = 300 [ 0.40024 ]
VF = 300 [(1+0.02)17 -1]
0.02
0.02
VF = 300 (20.012071)
VF = 300 [ (1.02)17 -1]
0.02
1 + TASA NOMINAL
TR = --------------------------------------- -1 x 100
1 + TASA DE INFLACION
11.- Alondra Martina obtuvo de una inversión un rendimiento anual del 9.5%;
si la inflación en el año fue del 7.3% ¿cuál fue su rendimiento real?
1.095
1 + 0.095 TR = ------------- -1 x 100
TR = --------------- -1 x 100 1.073
1 + 0.073
1 + 0.0823 1.0823
TR = ----------------- -1 x 100 TR = ------------ -1 x 100
1 + 0.0714 1.0714
TR = $355.95
La densidad de cotización (DC) se define como la proporción de periodos
con aportación que el trabajador ha realizado al sistema de pensiones
respecto del total de tiempo que ha permanecido en el mercado laboral.
DC= 88%
14.- Arnoldo es un trabajador de 50 años que ha cotizado para el Sistema de
Ahorro para el Retiro intermitentemente durante 30 años y sus cotizaciones
alcazan solo 19 años. Calcule su densidad de cotización.
DC= 63.33%
Tasa de Rendimiento
Es la ganancia que se obtiene de lo que se invierte.
TR = 12.50%
Tasa de Rendimiento
16.- La empresa Querrico invirtió en la Bolsa de valores, la cantidad de
$90,000 en unas acciones que vendió después de 6 meses y obtuvo
$107,000
47
= 1.044444-1 = 0.044444 x 360 x 100 /335 = 4.77%
45
Rendimiento Nominal (anual)
VF
-1 X 360 X 100 /tiempo
VI
17
=1.30769 – 1= 0.30769 x 360 x 100 /180 = 61.54
13
Rendimiento Nominal (anual)
VF
-1 X 360 X 100 /tiempo
VI
19
= 3.062046 – 1 = 2.062046 x 360 x 100 / 241 = 308.02
6.205
Rendimiento del periódo
21.- El 15 de agosto de 2001 se adquiere un Fondo de Inversión en $19.99 y el
23 de enero del año siguiente su valor es de $23.34 calcula el rendimiento
efectivo
VF
-1 X 100 23.34/ 19.99 = 1.167583 -1 = .167583 x 100 = 16.75
VI
C = $300.000
10
(1 + 0.04)
$300,000.00 =
C= C = $202.669.28
1.48024428
25.- Gaston ha vendido su automóvil, ya que desea cambiarlo; sin embargo
aún no sabe que comprará; por lo que ha decidido ahorrar los $187,000. La
Caja Popular donde lo ahorrará, le dará una tasa nominal del 11.5% anual,
¿Cuál será el monto que acumulará si la inflación anual fue de 8.87% y
esperará dos años a que los automóviles bajen sus costos?
Capital= $187,000 TR= rend 11.5 – infl 8.87
Plazo = 2 años 1 + infl 8.87
Rendimiento= 11.5% / 100= 0.115
Inflación= 8.87% /100= 0.0887 Tasa Real = 0.115 – 0.0887 = 0 .0263 = 0.02415725
1.0887 1.0887
TR=? 2.41% por año Tasa Real = 0.02415725 x 100 = 2.41% por año
M =? $196,143.94 187,000 (1. 02415725)2
Ejemplo 1:
Calcula el Monto de $800 invertidos a 10 meses a una tasa del 12%.
$ 298,499.55 ( )
$ 296,000.55 ( )
$ 295,555.55 ( ) 133,000 es a 45
como X es a 100 =
295,555.55
28.- Que cantidad le faltaría para liquidar el automóvil
$ 164,174.75 ( )
$ 162,800.30 ( )
$ 162,555.55 ( )
$ 17,908.06 ( )
$ 14,900.92 ( )
$ 15,049.35 ( )
400 16
X 100 =2,500
$ 2,100
31.- Se requiere un capital de $ 300,000.00, en un plazo de 5 años con una tasa de interés del
5%.
¿Cuál será el capital inicial?
$ 240,000.00 ( ) M
$ 230,000.00 ( ) C = ------------
$ 250,000.00 ( ) (1+i)
C=? 300,000
M = 3000,000 C = ------------- = 240,000
i = 5% / 100 = .05 al año x 5 años = 0.25 (1+0.25)
CF = 240,000
32.- Cual es el valor actual de una inversión que se hizo hace 12 meses a una
tasa de interés capitalizable cuatrimestralmente del 18%, con un capital
inicial de $7,000?
n
C = 7000 M = C (1 + t)
3
7000(1+0.06)
7000(1.191016)
M = $ 8,337.11
33.- Cual es el monto de $2,000 a una tasa de interés capitalizable
bimestralmente del 22%, al final de 6 meses?
C = 2000 n
M = C (1 + t)
T = 22% anual /12 x 2 meses = 3.6666/100 =0.036666
N = 6 meses = 6 / 2 = 3 períodos
3
2000 (1+0.03666)
2000 (1.114061)
M = $2,228.12
34.- Que monto esperamos obtener por un capital de $ 7,200.00, el cual se
invertirá a un plazo de 3 años, capitalizable de forma trimestral con una tasa
del 20%
M=C(1+i)n
$ 12,314.44 ( )
$ 12,930.16 ( )
$ 13,576.67 ( )
t = 3 años = 36 meses /3 = 12
12
7200 (1+i)
7200 (1 + .050000) 12
35.- Miriam desea incrementar su ahorro para el retiro. Para ello, durante 10 años deposita
$20,000 en su cuenta individual al final de cada año. ¿Cuál es el monto que tiene al efectuar el
último pago, si durante todo el tiempo tuvo una tasa anual del 8%, la inflación se mantuvo en
un 4%, y no realizó ningún retiro?
Monto= $20,000
IRN= 8% /100 = 0.08
Fórmula para el cálculo de la Tasa Real:
Inflación= 4 % /100 = 0.04
TR= Tasa Nominal – Tasa de Inflación
------------------------------------------- X 100
TR= 0.08 – 0.04 = 0.03846154 X 100= 3.84% 1 + Tasa de Inflación
1.04
F = M [ ( 1+ i ) n -1 ] Fórmula de Valor
VF=$20,000 ((1. 03846154)10 –1) = $238,416.03 Futuro de Anualidad
------------------
0.03846154 i Vencida
36.- El Sr Manuel recibirá en 9 meses un pago de $180,000.00 considerando una tasa de
inflación del 8.3% anual. ¿Cuál es el valor actual de ese pago?
VA =? VA= VF
VF = $180,000.00 (1+i )n
i= 8.3 % / 100 = 0.083 / 12 meses = 0.0069166 mensual
n(p/m) = 9/1 = 9 capitalizaciones
VA = $180,000.00
VA= $180,000.00
(1+0.0069166)9
1.0639997
VA = $180,000.00
(1.0069166)9
VA = 169,172.98
37.- Tomás ha depositado $10,000 al final de cada año, en un plan de retiro, durante los
últimos 10 años. Cual es el monto al final del plazo si se pactó una tasa anual del 9.3%.
VF =?
M= $10,000 VF=M [(1+i)n -1]
i= 9.3 % / 100 = 0.093 i
n= 10
0.093 0.093
38.- Una persona pensionada realizó una inversión el año pasado, si pactó una tasa de
interés del 7.31% anual y la inflación en el año fue del 4.15%, ¿cuál fue su rendimiento
real?
TR = ?
1.0731
TN = 7.31% / 100 = 0.0731
TR = ---------------- -1 x 100
Ti = 4.15% / 100 = 0.0415
1.0415
1 + 0.0731
TR = ------------------ -1 x 100
1 + 0.0415
VF = M [ ( 1+ i ) n -1 ]
------------------ Fórmula de Valor Futuro
VF=$10,000 ((1. 02857143)10 –1)=$113,887.43 de Anualidad Vencida
i
0. 02857143
FIN