¿QUE ACCIONES DEBEN TOMAR LAS EMPRESAS PARA LOGRAR UN OPTIMO MANEJO DE LOS

RECURSOS FINANCIEROS?

Se considera que la eficiencia de cada uno de los departamentos de la organización están

encaminados al logro de los objetivos planteados. En este sentido, la administración financiera
es un área estática y poco involucrada en el desarrollo de las actividades empresariales, sin
embargo, en la actualidad se ha evidenciado lo útil que puede llegar a ser la información que
se procesa, analiza e interpreta en la toma de decisiones empresariales ya que se puede tener
una visión clara de la realidad financiera y económica de la empresa, la cual permite generar
estrategias para superar dificultades que se puedan presentar en el manejo de los recursos
financieros y de la información contable, la cual es fundamental para una adecuada toma de
decisiones encaminadas a mejorar la liquidez y la rentabilidad.

El centro de los procesos es el ser humano y la tecnología, los cuales permiten formar una
sinergia, logrando un modelo enmarcado en el humanismo digital, en el que la tecnología y los
medios digitales de comunicación están a la orden del día para facilitar las actividades que se
realicen en pro de generar ganancia para la empresa

Los procesos internos deben ser ejecutados contemplando las tendencias y cambios que se
generan en el entorno organizacional, entendiendo además la importancia de realizar
presupuestos que se orienten en el logro de los objetivos que desde la planeación estratégica
se contemplen, consiguiendo un punto de equilibrio adecuado en la compañía.

EJE 1: QUE CONCEPTOS SE DEBEN APROPIAR PARA COMPRENDER LOS PROCESOS

FINANCIEROS EN LAS EMPRESAS?

Las empresas en su interior se encuentran divididas por diversas áreas, las cuales se establecen
para cumplir propósitos específicos que a su vez permiten el logro de los objetivos de cada
organización, una de estas áreas es justamente la que se encarga de los temas financieros,
cuyas funciones se fundamentan en la utilización de fondos para su adecuado manejo.

FUNCIONES Y OBJETIVOS DE LA GERENCIA FINANCIERA:

Los gerentes financieros han experimentado un alto crecimiento en la competencia entre

empresas, cambios tecnológicos exponenciales, fluctuación en la inflación mundial, además de
cambios representativos en las tasas de intereses. La administración financiera se ocupará de
tomar tres decisiones importantes: DECISIONES DE INVRSION, FINANCIAMIENTO Y
ADMINISTRACION DE BIENES.

INVERSION: Se encarga de lograr fortalecer la creación de valor, el gerente debe determinar

cuál es la cantidad total de bienes que son necesarios para que la empresa ejerza sus
actividades comerciales, y de esta forma, identificar necesidades o posibles proyectos para
invertir y generar crecimiento económico. En este caso, el gerente centra su mirada en los
activos de la empresa.
ACTIVOS: Bienes tangibles que la empresa adquiere para el desarrollo de la operación
industrial, comercial o de servicios y que pueden ser maquinarias, edificaciones, tecnologías,
vehículos, entre otros.

DECISIONES DE FINANCIAMIENTO: El encargado se centra en las cuentas que forman el estado

de situación financiera o balance general, dado que es allí donde se puede evidencia la
cantidad de deuda que tiene la organización.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA: Informe de carácter económico, que hace las veces de
una fotografía en tiempo real dejando ver la situación actual de la compañía, se conoce
también como Balance General.

PASIVOS: Obligaciones (deudas) contraídas por la empresa

PATRIMONIO: Se conoce a la parte que resulta cuando se toman los activos y se descuentan
los pasivos o las deudas.

DECISIONES DE ADMINISTRACION DE BIENES: Una vez se establece la obtención de los bienes

y se logra un adecuado financiamiento, se debe realizar la administración de dichos bienes, se
deben establecer objetivos o metas que permitan a su vez establecer si efectivamente las
decisiones que se han tomado están logrando los objetivos previos. Gracias a este objetivo se
derivan diversas funciones que acompañan a las decisiones financieras mencionadas
anteriormente, estas funciones pueden ser: ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO,
DIAGNOSTICO FINANCIERO, EVALUACION DE PROYECTOS, ASESORIA EN LAS NEGOCIACIONES
COLECTIVAS.

ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO: Se realizan procesos que permiten fundamentar

la capacidad que tiene la empresa para realizar el cubrimiento de los pagos que tenga en el
corto plazo, el capital de trabajo está integrado por el activo circulante o corriente en el cual se
incluyen el dinero disponible en caja y bancos, y los inventarios, así mismo se integra el pasivo
corriente con las deudas que la empresa debe pagar en un término máximo de un año. La
administración del capital de trabajo se centra fundamentalmente en el adecuado manejo y
monitoreo constante de la cartera, los inventarios y el efectivo, los cuales deben proporcionar
niveles adecuados de liquidez para el cubrimiento y pago oportuno de los pasivos de la
empresa.

DIAGNOSTICO FINANCIERO: Los gerentes financieros deben establecer la salud financiera de la

organización tomando los datos alojados en el balance general o estado de situación financiera
además de los datos que se encuentran en el estado de pérdidas y ganancias, es así como se
puede establecer conceptos sobre la situación financiera real.

EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION: Cuando la empresa tiene dentro de sus planes

establecer nuevos proyectos, el área financiera analiza las propuestas y estudia la viabilidad
para tomar la decisión de iniciar o no el proyecto, analizando los posibles riesgos que se
puedan presentar.

ASESORIA DE NEGOCIOS COLECTIVOS: Se ejecuta cuando se exige cuantificar la demanda

proveniente de las empresas y organizaciones sindicales, analizando el impacto directo en las
finanzas de la entidad para poder, con los resultados, preparar posibles propuestas
económicas que se ajusten a las necesidades del negocio.

ACTIVOS CORRIENTES: Se pueden convertir en dinero en un horizonte de tiempo inferior a los

12 meses, algunos ejemplos pueden ser: caja, bancos, Inversiones en acciones o títulos,
clientes e inventario, entre otros.

ACTIVO FIJO: Se conforma por el grupo de bienes materiales o inmateriales los cuales no
pueden convertirse en líquidos en corto tiempo, algunos de estos pueden ser: los edificios,
equipo de oficina y maquinaria entre otros

MAXIMIZACION DE LAS GANANCIAS: Las empresas generan actividades que se encaminan en

lograr incrementar los ingresos en el corto plazo, y a su vez en el largo plazo.

IDENTIFICACION DE LAS NECESIDADES FINANCIERAS DE LA EMPRESA: El gerente financiero

hace análisis constantes para identificar las necesidades tanto para poner en marcha la
organización, como para el avance diario de las operaciones derivadas de la actividad
económica de la entidad

ASEGURAMIENTO DE LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA: Las empresas se encuentran en la rigurosa

tarea de garantizar flujo de efectivo suficiente, el cual les permita garantizar el desarrollo de
las actividades rutinarias y operativas que se ejecutan internamente, además debe propender
por tener dinero suficiente para poder realizar planes a futuro.

Las funciones de un gerente financiero encargado de dar rumbo a la organización, son

relevantes teniendo en cuenta los objetivos que debe alcanzar, es el gerente financiero quien,
en resumidas cuentas, se encarga de supervisar y de administrar los informes financieros, la
cartera de inversión, además de estar al tanto de los procesos contables
 ANALISIS Y EVALUACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Sin importar el tipo de empresa deben registrar sus transacciones y estos procesos de registro,
a su vez, se encuentran enmarcados por una serie de principios generales de aceptación, los
cuales son conocidos como Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF. El
objetivo de las NIIF es establecer un lenguaje único y homogéneo que pueda ser entendido a
nivel mundial cuando se trabaja con información financiera en diferentes partes del mundo

NIIF: Grupo de estándares en el campo de la contabilidad, los cuales deben ser atendidos por
los contadores quienes se encargan de realizar actividades de reconocimiento, análisis y
presentación, entre otros, de la información contable de las empresas, para alojarla en los
Estados Financieros; estas fueron divulgadas por IASB -International Accounting Standars
Board (Deloitte, s.f)

Las NIIF surgieron en el año 1973, y su objetivo principal era permitir la búsqueda del
conocimiento en la profesión contable al interior de las empresas a nivel mundial

TIPOS DE CONTABILIDAD EN LAS EMPRSAS

CONTABILIDAD FINANCIERA: Se encarga de realizar el proceso de registro de las operaciones

derivadas de las actividades de la empresa, y, además, analiza las fuentes de ingreso, gastos,
activos, pasivos, y patrimonio

CONTABILIDAD DE COSTOS: Se centra en el análisis de aquellos costos que pueden ser directos
o indirectos generando la identificación de un sistema de costos.

CONTABILIDAD ADMIRATIVA: Se encarga de la información que surge al interior de la empresa

y la cual es tomada como base fundamental para la toma de decisiones

La contabilidad financiera es aquella fuente de información que le permite a los gerentes

establecer el informe anual, el cual está compuesto por cuatro estados financieros básicos
como el estado de situación financiera, estado de resultados, estado de flujo de efectivo y
estado de cambios en el patrimonio.

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA: Se encarga de mostrar de forma muy concreta la

situación en términos financieros de una empresa, se detalla la relación que existe entre los
bienes y propiedades de la compañía, las inversiones realizadas, los derechos que tiene la
empresa y la forma en que se financiaron ciertas actividades. La estructura del estado de
situación financiera se encuentra dividida en tres cuentas importantes:
ACTIVOS: En esta cuenta se encuentran reunidos todas las subcuentas que hacen parte de los
valores que se encuentran a disposición de la organización, las subcuentas mas importantes
son:

ACTIVOS CORRIENTES: Se considera que en un periodo inferior a un año podrían convertirse en

efectivo para la empresa

ACTIVOS FIJOS: Se ubican todos aquellos bienes o propiedades que tiene la empresa y los
cuales están destinados a cumplir con su actividad económica.

INVERSIONES PERMANENTES: Se encuentran representadas en todas aquellas inversiones que

realiza la empresa y que están contempladas en un horizonte de tiempo largo

PASIVOS: Este grupo de cuentas permite detallar todas aquellas deudas y obligaciones que
haya podido contraer la empresa, normalmente estas deudas son contraídas para financiar
todas las operaciones de la organización, además de pagar los activos comprados, existen:

PASIVOS CORRIENTES O A CORTO PLAZO: Son aquellas cuentas que reflejan deuda contraída y
que se debe pagar en un periodo inferior a un año

PASIVOS A LARGO PLAZO: CORRIENTE O FIJO: Son todas las obligaciones que posee la
organización y que se establecen en periodos largos de tiempo.

PATRIMONIO: Esta cuenta conocida como patrimonio neto surge de tomar la cuenta del activo
y restar el pasivo, en esta se alojan los aportes que han realizado los propietarios de la
empresa, además de los provenientes por los accionistas y contemplando reservas,
valorizaciones y utilidades o pérdidas generadas al final del ejercicio contable, este a su vez es
conocido como capital contable.

ESTADO DE RESULTADOS: Aloja los resultados provenientes de todas las operaciones

realizadas en un periodo de tiempo determinado por la compañía, el resultado se obtiene
cuando se resta de todos los ingresos recibidos, los costos, además de los gastos que se
causaron. En resumen, la estructura del estado de resultados se evidencia en: Ingresos, costos
de los bienes vendidos, gastos de operación, rubros no operacionales, utilidad antes de
impuesto, utilidad neta. De esta manera, las empresas generan ingresos que normalmente son
de dos clases: operacionales y no operacionales, el primero obedece a las ventas derivadas de
la función principal de la empresa, y los segundos, por otro tipo de acciones, llámense estas
inversiones o diferencias en las tasas de cambio con moneda extranjera entre otros.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO: Requiere de un gran conocimiento frente al tema contable de

toda la organización, este es el estado que se encarga de mostrar el efectivo generado y el cual
es utilizado en actividades operativas de la organización, tanto como en la inversión y
financiación, determina la capacidad que tiene la entidad para poder generar dinero y de igual
manera con este poder cubrir sus proyectos y obligaciones, dentro de las partidas más
relevantes de este estado se encuentran: las actividades de operación, las de inversión y
aquellas de financiación

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN: Se encuentran todas las operaciones que tienen relación con la
dinámica del objeto social de la empresa, se puede mencionar por ejemplo la producción y
actividades de comercialización tanto de los bienes que se realizan como de los servicios que
se prestan.

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: Se reúnen acá las inversiones que se hacen en relación con los
activos fijos, inversiones, ya sean en otras organizaciones o títulos, entre otros.

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: Se encuentran allí las operaciones de compra en recursos que

servirán para la empresa, es decir, se pueden contemplar las obligaciones de carácter
financiero. A continuación, en la Tabla 4 se detalla la estructura del estado de flujos de
efectivo.

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO: Se encarga de mostrar cada uno de los aportes que
hayan realizado los socios de una compañía, se encarga de mostrar los cambios y movimientos
que se han originado en el patrimonio producto de los incrementos de capital de los
inversionistas, las utilidades o pérdidas y las provisiones que se apropian de las utilidades.

ANALISIS HORIZONTAL, ANALISIS VETICAL E IMPUESTOS

Otra de las herramientas que permiten tomar decisiones es conocida como el análisis
financiero, este tipo de análisis es el que permite realizar una revisión detallada de los
resultados logrados por la empresa de manera separada, luego de esto, se revisan todos los
análisis en conjunto y se establece la situación real de la organización.

ANALISIS VETICAL: Permite expresar en términos de porcentajes los datos encontrados en el

estado de situación financiera y en el estado de resultados; con este análisis se evidencia el
comportamiento de las cuentas que conforman los estados evaluados.

ANALISIS HORIZONTAL: Se realiza un proceso comparativo entre la misma clase, estados

financieros comparativos en periodos similares, de esta manera se puede establecer si los
resultados financieros analizados, año a año, han cambiado, además de saber si son positivos o
negativos

IMPUESTOS
NACIONALES: Son emitidos por el congreso nacional y avalados o sancionados por el
presidente que esté electo. Algunos ejemplos son:

IVA: son siglas del impuesto conocido como impuesto indirecto sobre la venta, el cual se da
cuando existe actividad en la que se importan bienes o se realiza una prestación de algún tipo
de servicio.

IMPUESTO DE RENTA: Se toma en cuenta en este impuesto el ingreso de las personas

naturales para luego realizar deducciones y aplicar ciertas exenciones. En el caso de las
organizaciones es una tarifa que se establece sin tener en cuenta el tamaño de la misma.

IMPUESTO DE TIMBRE NACIONAL: Se carga a toda la documentación de índole pública o

también privada que se realiza para detallar la generación, cambio y finalización de ciertas
actividades que generan obligación.

DEPARTAMENTALES: Cada departamento del país tiene ciertas necesidades, las cuales son
financiadas por estos impuestos. Algunos ejemplos de estos impuestos departamentales se
mencionan a continuación:

IMPUESTO AL CONSUMO DE CERVEZA, LICORES Y CIGARRILLOS: estos se realizan cuando se

debe pagar, declarar o importar cualquiera de estos insumos, sin embargo, el objetivo
primordial es poder desincentivar la compra de estos.

IMPUESTO AL REGISTRO: se establece para todo tipo de documentos que se requieren para
adelantar diligencias en las diferentes cámaras de comercio.

SOBRETASA O IMPUESTO AL COMBUSTIBLE: se da al consumir este bien, gasolina.

IMPUESTO DE VEHÍCULOS: se cobra al dueño o propietario de un vehículo y sirve para financiar

el mantenimiento de la malla vial, entre otros.

MUNICIPALES: No son cobrados en todos los municipios, y estos sirven para financiar los
proyectos o actividades particulares de cada municipio. Algunos de estos son:

Impuesto de Industria y comercio.

Impuesto predial unificado.

Impuesto sobre vehículos.

Sobre la tasa a la gasolina.

Impuesto de delineación urbana.

Impuesto al azar y espectáculos.

CONCLUSIONES
La administración financiera ha jugado un papel clave en el proceso de construcción y avance
económico, apoyando la competitividad de las empresas, el análisis y manejo adecuado que se
le dé a los datos que surgen de las distintas operaciones financieras son fundamentales para
tomar decisiones que direccionan el futuro y salud financiera de las entidades objeto de
análisis

VOCABULARIO

CFO: Chief Financial Officer (realizan actividades dinámicas para aportar en el desarrollo y
crecimiento en términos generales de las empresas donde laboran, tomando decisiones
importantes que garantizan la competitividad de las organizaciones)

NIC: Normas internacionales de contabilidad

IAS: International Accouting Standars

NIIF: Normas internacionales de información financiera

IFRS: International Financial Reporting Standars

CINIIF: Comité de interpretaciones de NIIF

IFRIC: International Financial Reporting Interpretations Committee

SIC: Interpretaciones

DECRETO 957 DE 5 JUNIO DE 2019

MINISTERIO DE COMERCIO, INDUSTRIA Y TURISMO

EJE 2

ANALISIS POR RATIOS FINANCIEROS, COSTO DE DEUDA Y COSTO DE CAPITAL

En el marco del análisis financiero, se establecen criterios para realizar esta labor, la cual, sin
duda, permite tomar decisiones adecuadas. Estos criterios son en su orden:

a. Análisis de las necesidades de fondos de la empresa

b. Análisis de la condición de la empresa en temas financieros y rentabilidad de la misma.
c. Análisis de los riesgos de negocio para la empresa.
Los ratios financieros le permiten entonces al analista financiero forjarse un panorama claro de
la salud en un momento determinado de la organización, lo cual, incluye la condición
financiera, además de la rentabilidad que tenga la entidad.

Grupo de indicadores financieros

PROYECCION DE ESTADOS FINANCIEROS:

análisis que se realiza para poder visualizar a futuro el comportamiento de la empresa

haciendo anticipo de cómo será el resultado de su actividad, ya sea pérdida o ganancia.

CONCLUSIONES

La administración financiera gracias a las diversas herramientas de las que dispone para
realizar análisis e interpretación de información, permite hacer identificación de las diferentes
situaciones por las cuales una empresa podría transitar, dando luces y tomando decisiones de
cuáles serían los mejores escenarios para abordar.

Es entonces cuando los gestores financieros, o analistas deben estar al tanto de la mayor
cantidad de información, tanto externa como interna para tener a la mano todo lo necesario
en la construcción de un futuro óptimo para las organizaciones.
EJE 4

PUNTO DE EQUILIBRIO

permite establecer el volumen de ventas que sería adecuado para una empresa, en este
sentido, se puede decir que los ingresos totales de la organización serán iguales a los costos
totales que tiene la empresa, en otras palabras, se puede decir que una empresa tiene un
punto de equilibrio cuando no genera ni ganancia ni pérdida, es decir, tanto costos como
ingresos son iguales.

Esta es una herramienta muy poderosa utilizada en el análisis financiero para justamente
establecer ese punto exacto donde no va a perder, pero además tampoco se va a ganar nada,
es decir, con lo que venda la organización podrá cubrir los costos en que incurre para producir
el producto y una vez vendido no obtendrá un excedente