ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) $ 9,738,300.00

Otros Ingresos: Valores Negociables $ 2,575.00
Ingreso Total $ 9,740,875.00
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) $ 733,567.00
Materia Prima $ 1,500,000.00
Mano de Obra Directa $ 3,500,000.00
Total Costos Dctos. $ 5,000,000.00
Gaston Almacen $ 60,408.00
Depreciación Maqui. y Equip. $ 478,125.00
Edificios $ 1,300,000.00
Otros Gastos Indirectos $ 200,000.00
Total Costos Indirectos $ 2,038,533.00
Costos Producción 100000 a $ 70.39 $ 7,038,533.00

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) $ 7,772,100.00 $ 109,806.44

Menos: Inventario Final (12426 Unids.) $ 879,492.00

Costo Prod. Vend. $ 6,892,608.00 $ 6,892,608.00
Utilidad Bruta $ 2,848,267.00

Gastos de Administración y Ventas $ 1,486,915.00

Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco $ 0.00
Prestamistas S.A. $ 0.00
Interes Préstamo Mediano Plazo $ 92,750.00
Interes Bonos $ 33,600.00
Costo Redención Bonos $ 0.00
Total Cargos Financieros $ 126,350.00
Total Gastos Admin y financieros $ 1,613,265.00
Ingso. Operativo Antes de Items
Extraordin. $ 1,235,002.00
Items Extraordin. $ 0.00
Ingreso Antes Impts. $ 1,235,002.00
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 494,000.00
Ingreso Desp. Impts. $ 741,002.00
Dividendos Accs. Preferen. $ 0.00
Ingresos para Accnts. Comunes $ 741,002.00
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) $ 100,000.00
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 641,002.00
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE
Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57
Valor Acumulado Simdef 35.67
Ingresos por Acción 0.74
Tasa
RazónDividendo
Precio Ingresos (Basado en 0.011
Ingresos Trim. Actl.) 12
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100
Demanda Libre 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 32.15
Tasa Dividendos
Dividendos Preferenciales
por Accns. Prefer. Acum. e 0.0311
Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 2 3 4 5
Pronosticos
Unidades Demandadas 104,669 113,004 108,712 102,786
Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05 102.44
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio

Trimestre 2 3 4 5
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100,000 100,000 100,000 80,000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100,000 100,000 75,000 60,000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200,000 200,000 200,000 200,000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478,125 478,125 384,375 311,250
Proys. Inv. Capital 0 0 0 0
Planta 1,300,000 1,300,000 1,300,000 989,000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312,500 312,500 312,500 312,500
3 Años 300,000 300,000 0 0
Bonos 300,000 300,000 300,000 300,000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000
Costo Mano de Obra 39 29 25 33

Materiales: Todos Niveles de Producción 15

Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.
0.0199 0.0192 0.0186 0.0177 0.0267
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob.
Inic. Capacid. Ahorro Trim. 2
A 2 Años 518400 100000 $ 13,000 $ 0.65
B 3 Años 648000 120000 -$ 8,000 $ 1.09

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 120,547 2.16378151260504
Valores Negociables 200,000
Cuentas por Cobrar 6,524,661
Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879,492
Total Activos Corrientes 7,724,700
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2,008,125
Edificios 7,165,250
Total Activo Fijo 9,173,375
Total Activos 16,898,075

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520,000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,850,000
Parte Cte. Bonos 1,200,000
Total Pasivos Corrientes 3,570,000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937,500
3 Años 0
Bonos 1,200,000
Total Pasivos a Largo Plazo 2,137,500
Total Pasivos 5,707,500

Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000
Utilis. Retenidas 3,190,576
Total Capital 11,190,576
Total Pasivo y Capital 16,898,076

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 2.16 2.16 2.16 2.16

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 1.92 1.92 1.92 1.92
3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 0.51 0.51 0.51 0.51

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 29.22 29.22 29.22 29.22

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 17.54 17.54 17.54 17.54

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 26.49 26.49 26.49 26.49

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 0.58 0.58 0.58 0.58

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 7.61 7.61 7.61 7.61

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
1 4.39 4.39 4.39 4.39
DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57 35.57 35.57 35.57
Valor Acumul. Simdef 35.67 35.67 35.67 35.67
Ingresos por Acción 0.74 0.74 0.74 0.74
Tasa Dividendo 0.011 0.011 0.011 0.011
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos
Trim. Actual) 12 12 12 12

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 0 0 0

Datos Adicionales
Precio Libre 100 100 100 100
Demanda Libre 97383 97383 97383 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01288 0.01288 0.01288 0.01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0298 0.0298 0.0298 0.0298
2 Años Ptno. 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.014 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0311 0.0311 0.0311 0.0311
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e
Inpagas Aun 0 0 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.175 0.175 0.175 0.175
Retorno Sobre Capital 0.265 0.265 0.265 0.265
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08 0.08
Cambio Trim.
Ahorro M. Obra
$ 0.02
-$ 0.02
Firma 5 Firma 6 Firma 7
2.16 2.16 2.16

Firma 5 Firma 6 Firma 7

1.92 1.92 1.92
Firma 5 Firma 6 Firma 7
0.51 0.51 0.51

Firma 5 Firma 6 Firma 7

29.22 29.22 29.22

Firma 5 Firma 6 Firma 7

17.54 17.54 17.54

Firma 5 Firma 6 Firma 7

26.49 26.49 26.49

Firma 5 Firma 6 Firma 7

4.39 4.39 4.39

Firma 5 Firma 6 Firma 7

0.58 0.58 0.58

Firma 5 Firma 6 Firma 7

7.61 7.61 7.61

Firma 5 Firma 6 Firma 7

4.39 4.39 4.39
Firma 5 Firma 6 Firma 7

35.57 35.57 35.57

35.67 35.67 35.67
0.74 0.74 0.74
0.011 0.011 0.011

12 12 12

0 0 0

100 100 100

97383 97383 97383
0.01288 0.01288 0.01288

0.0298 0.0298 0.0298

0.0311 0.0311 0.0311
0.025 0.025 0.025
0.014 0.014 0.014
0.05 0.05 0.05
32.15 32.15 32.15
0.0311 0.0311 0.0311

0 0 0
0.175 0.175 0.175
0.265 0.265 0.265
0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08
 Periodos
Datos 2 3
Demanda Estimado 104,669 113,004
Precio Estimado 101.76 105.36
Capacidad de la Planta 100,000 100,000
capaciada de la maquinaria 100,000 100,000

Periodos
Variables 2 3
Unidades a producir 99,243
para cubrir demanda estimada inventario inicial 5,426
Precio unitario 102.50
Capacidad en unidades de planta adquirida 0
1. Monto de Valores negociables compra 120
1. Venta de valores negociables 0
2. Descuento de cuentas por cobrar 0
3. Financiamiento a 1 año 0
4. Financiamiento a 2 años 0
5. Financiamiento a 3 años 0
6. Bonos a largo plazo 0
7. Nro Acciones preferenciales 0
8. Nro Acciones comunes 0
9. Precio pedido por acciones comunes 0
10. Dividendos por pagarse en cada accion 0
11. Capacidad en unidades de maquinaria adquirida 0
12. Capacidad en unidades de planta adquirida 0
13. Compra de Proyecto de Inversión A 0
14. Compra de Proyecto de Inversión B 0
15. Nro. de Unidades a Producir 0
16. Compra de Pronósticos de Demanda 0
17
18. Precio del Producto por Unidad

Rotacion de inventarios
Inventario inicial 12,426
Produccion del periodo 99,243
Inventario disponible para venta 111,669
Unidades finales estimadas 7,000

Estado de resultados proyectado

Periodo
Datos 2 3
Ingresos Vtas. (104,669 Unids a $ 102.50) $ 10,728,572.50
Otros Ingresos: Valores Negociables $ 22,379.00
Ingreso Total $ 10,750,951.50
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (12426 a $ 74.78) $ 879,492.00
Materia Prima $ 1,488,645.00
Mano de Obra Directa $ 3,478,047.00
Total Costos Dctos. $ 4,966,692.00
Gaston Almacen $ 17,000.00
Depreciación Maqui. y Equip. $ 478,125.00
Edificios $ 1,300,000.00
Otros Gastos Indirectos $ 200,000.00
Total Costos Indirectos $ 1,995,125.00
Costos Producción 99.243 a $ 70.15 $ 6,961,817.00

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.15 por Unid.) $ 7,841,309.00

Menos: Inventario Final (7000 Unids.) $70.15 $ 491,044.40
Costo Prod. Vend. $ 7,350,264.60
Utilidad Bruta $ 3,400,686.90

Gastos de Administración y Ventas $ 1,536,428.63

Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco $ 0.00
Prestamistas S.A. $ 0.00
Interes Préstamo Mediano Plazo $ 83,031.00
Interes Bonos $ 0.00
Costo Redención Bonos $ 33,600.00
Total Cargos Financieros $ 116,631.00
Total Gastos Admin y financieros $ 1,653,059.63
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. $ 1,747,627.27
Items Extraordin. $ 0.00
Ingreso Antes Impts. $ 1,747,627.27
Impuesto (.40 del Ingrs.) $ 699,050.91
Ingreso Desp. Impts. $ 1,048,576.36
Dividendos Accs. Preferen. $ 0.00
Ingresos para Accnts. Comunes $ 1,048,576.36
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) $ 100,000.00
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas $ 948,576.36

Balance proyectado
Periodo
Datos 2 3
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 456,383
Valores Negociables 1,400,000
Cuentas por Cobrar 7,188,144
Inventarios (257 Unids A $ 71.87/Unid) 491,044
Total Activos Corrientes 9,535,571
Activos Fijos (Neto de Deprec.) -1,778,125
Maquinaria y Equipo 2,008,125
Edificios 7,165,250
Total Activo Fijo 7,395,250
Total Activos 16,930,821
Pasivos y Capital Accionario
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 516,669
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,537,500
Parte Cte. Bonos 900,000
Total Pasivos Corrientes 2,954,169
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 637,500
3 Años 0
Bonos 1,200,000
Total Pasivos a Largo Plazo 1,837,500
Total Pasivos 4,791,669
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000
Utilis. Retenidas 4,139,152
Total Capital 12,139,152
Total Pasivo y Capital 16,930,822

Flujo de caja proyectado

Periodo
Datos 2 3
Ingresos
Ventas en efectivo $ 3,540,428.93
Cuentas por cobrar trimestre anterior $ 6,524,661.00
Ingreso de los valores negociables $ 22,379.00
Venta de valores negociables 0
Prestamos a acorto plazo 0
Prestamo a mediano plazo 0
Prestamo a largo plazo 0
Bonos emitidos 0
Multas 0
Prestamista SAS 0
Factoring 0
Total Ingresos $ 10,087,468.93
Egresos
Materia Prima $ 1,339,780.50 $ 148,864.50
Mano de obra $ 3,130,242.30 $ 347,804.70
Otros gastos indirectos $ 180,000.00 $ 20,000.00
Gastos de Almacen $ 17,000.00
Cuentas por pagar trimestre $ 520,000.00
Gastos de administracion y ventas $ 1,536,428.63
Interes a corto plazo $ 0.00
Interes a mediano plazo $ 83,031.00
Interes por bonos $ 33,600.00
Interes Prestamista SAS $ 0.00
Pago principal Prestamo corto plazo $ 0.00
Pago principal prestamo mediano plazo $ 312,500.00
Pago prinicipal prestamo Largo plazo $ 300,000.00
Pago bonos $ 300,000.00
Pago Prestamista SAS $ 0.00
Impuestos $ 699,050.91
Compra de Maquinaria $ 0.00
Compra de planta $ 0.00
Compra de Valores negociables $ 1,200,000.00
Pago por dividendos $ 100,000.00
Total Egresos $ 9,751,633.33 $ 516,669.20
Fluo de Caja Financiero $ 335,835.59

Saldo inicial $ 120,547.00

Saldo final periodo $ 456,382.59

Razones Financieras
1. LIQUIDEZ 3.228
2. PRUEBA ACIDA 3.062
3. ENDEUDAMIENTO 0.39
4. RENTABILIDAD VENTAS
5. RETORNO SOBRE LA INVERSION
6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL
7. RETORNO SOBRE ACTIVOS
8. ROTACION ACTIVOS
9. MARGEN NETO
10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS
 Periodos
4 5
108,712 102,786
103.05 102.44
100,000 80,000
75,000 60,000

Periodos
4 5

Simulador multiplica el multiplo por 10,000 pag 20 - 21

resultado en negativo para que el aplicativo lo tome como una venta en multiplos de 10.000 pag
1 para el descuento del 1% de recuperacion de cartera y 2 para el 2% pag 20 y 23 a partir del peri
pagina 37
paginas 38 - 39
Pags 32-33- 36 - 37 - 38
Pag 40 - 41
Pag 33
Pags 33 - 34 - 40 - 41
Pag 36 - 37
se hace el pago de cada accion en centimos Pag 48
pag 29
pag 33
Pag 29 - 30 - 31 - 32
Pag 29 - 30 - 31 - 32
Es el valor estimado a producir en el periodo
1 para una estimacion intermedia costo de $30.000 y 2 para un pronostico mas preciso costo $75

Es el valor unitario del producto a vender en el periodo

do
Periodo
4 5

siempre se multiplica el valor de los valores negociables por la tasa del valor negociable
 valor de la materia prima * las unidades producidas del periodo
el valor de la mano de obra * las unidades producidas del periodo

dependiendo del inventario final se calcula el valor del almacen * las unidades finales pag 27
la suma de la depreciacion de la maquinaria y el equipo pag 28 y 29
Depreciacion de la planta
pag 34

$ 70.15

7000

Tiene un componente fijo 1.000.0000 por trimestre + el 5% del total del ingreso por ventas pag 35

40% del ingreso pag 43

Periodo
4 5
 Vlor Prestamos
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo
Parte Cte. Bonos
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años
3 Años
Bonos

-1

Periodo
4 5

Se realiza el pago del 33% de las ventas el restante para el siguiente periodo pag 22
El 67% de las ventas del periodo anterior pag 22

Se realiza el pago del 90% del total de los costos de materia prima en el periodo en curso, el 10%
Se realiza el pago del 90% del total de los costos de mano de obrea en el periodo en curso, el 10%
Se realiza el pago del 90% del total de los costos indirectos en el periodo en curso, el 10% restant
 pag 27
El 10% del periodo anterior de los costos por materia prima y mano de obra pag 27

$ 0.00 $ 0.00
 ta en multiplos de 10.000 pag 20 - 21
2% pag 20 y 23 a partir del periodo 3

onostico mas preciso costo $75.000

del valor negociable

as unidades finales pag 27

al del ingreso por ventas pag 35

 pagos
1850000 $ 312,500.00 $ 1,537,500.00
1200000 $ 300,000.00 $ 900,000.00
937500 300000 $ 637,500.00
0 0 $ 0.00
1200000 0 $ 1,200,000.00

e periodo pag 22

en el periodo en curso, el 10% restante en el siguiente periodo pag 26

a en el periodo en curso, el 10% restante en el siguiente periodo pag 27
eriodo en curso, el 10% restante en el siguiente periodo pag 34
o de obra pag 27