Clase 1

RIESGO
 Contingencia o probabilidad de sufrir una pérdida o
daño económico, como resultado de la ocurrencia de
un evento que altere las condiciones normales

 Posibilidad de que pase algo no previsto que ocasione

pérdidas.

 Eventos futuros inciertos que causan una pérdida y

disminuyen la capacidad de logro de los objetivos.
 ANTECEDENTES DE LA
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
La palabra RIESGO proviene del latín RESICARE

RESICARE: Atreverse o transitar por un sendero

peligroso
 ANTECEDENTES DE LA
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
A lo largo de la historia de la humanidad, el ser humano
siempre ha estado expuesto algún tipo de riesgo, sea
económico, político o social.

No es un invento moderno

• Tiempos bíblicos

• Edad media

• Edad Moderna
 ANTECEDENTES DE LA
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
 El Antiguo Testamento (Génesis 41:15-57) cuenta la
historia del Faraón Egipcio que tuvo un sueño en el
que siete vacas saludables eran devoradas por siete
vacas enfermas, y que siete espigas de trigo saludables
eran devoradas por otras siete espigas de trigo
enfermas.
 Confundido por su sueño, el Faraón llamó a José para
que lo interpretara. José, bajo la dirección de Dios,
interpretó el sueño cuyo significado era que vendrían
siete años de abundancia seguidos por siete años de
hambruna.
 ANTECEDENTES DE LA
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
 Para cubrirse ante aquél riesgo, el Faraón, asesorado
por José, compró y almacenó grandes cantidades de
trigo. De esta forma Egipto prosperó durante la
hambruna y José se convirtió en el segundo hombre
más poderoso de Egipto, siendo parte del plan divino
de Dios.
TIEMPOS BIBLICOS
 ¿Existió gestión de riesgos?
 ¿Que acciones realizaron para evitar el riesgo?
 ¿Que riesgos generaron esas acciones?
 ANTECEDENTES DE LA
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
La medición efectiva y cuantitativa del riesgo se asocia
con la probabilidad de una perdida en el futuro.

Los primeros estudios serios de probabilidad se

desarrollaron en el siglo XVI durante la época del
renacimiento.
Girolamo Cardamo (1500 – 1571) nació en Milán Italia,
Escribió el libro De Vita Propia Liber (El Libro de mi
Propia Vida) trata de su afición a los juegos de azar
(dados y cartas)
 ANTECEDENTES DE LA
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
 Cardamo publicó en 1663 el libro Liber de Ludo Aleae
(Libro de juegos de azar), que desarrolla los principios
de la teoría de la probabilidad.
 Esta obra propuso el término “Probable”
 Probable: Eventos cuyo resultado es improbable
 Cardamo fue quien introdujo por primera vez el
concepto de probabilidad con la palabra Probaré que
significa probar o aprobar
 ANTECEDENTES DE LA
ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
 En 1994 el banco estadounidense JP Morgan
propuso, en su documento técnico denominado
Riskmetrics, el concepto de “valor en riesgo” como
modelo para portafolios con varios tipos de
instrumentos. El valor en riesgo (VaR) es un
modelo estadístico basado en la teoría de la
probabilidad.
 TIPOS DE RIESGOS
Discrecionales

Cuantificables
No
TIPOS DE Discrecionales
RIESGOS

No
Cuantificables
 TIPOS DE RIESGOS
 Cuantificables: Aquellos para los cuales es posible
conformar las bases estadísticas que permitan medir
sus perdidas potenciales.

 No Cuantificables: Son aquellos derivados de eventos

imprevistos para los cuales no se puede conformar una
base estadística que permita medir las perdidas
potenciales, ej. Riesgo Reputacional
 TIPOS DE RIESGOS
 Discrecionales: Son riesgos cuantificables resultantes
de la toma de una posición de riesgo. Ej.: Riesgo de
crédito, de mercado, de liquidez

 No Discrecionales: Son riesgos cuantificables

resultantes de fallas o deficiencias en los controles
internos, errores en el procesamiento y
almacenamiento de las operaciones o en la
transmisión de información, así como de resoluciones
administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos.
Ej.: riesgo operativo, tecnológico y legal
RIESGOS COMUNES
 RIESGOS COMUNES

Es la posibilidad actual o futura de que una

institución incurra en pérdidas como consecuencia
de que un cliente o contraparte, con el que tiene
contratadas operaciones, incumpla sus compromisos
contractuales o implícitos.
 RIESGOS COMUNES
Concepto
Aquel que enfrenta el prestamista cuando el deudor
incumple con su obligación afectando su flujo de caja.
Cuándo se genera
Crédito de corto plazo: bienes o servicios de propiedad del
deudor,
Riesgo de Contrato de financiamiento de largo plazo,
Crédito Créditos, bonos o notas de crédito,
Derivados
Qué tipos yexisten?
otras formas de contratos fuera del balance.
Migración del crédito
Incumplimiento de resguardos
Incumplimiento de pago
Liquidación
 RIESGOS COMUNES

Es la posibilidad actual o futura de que una

institución enfrente incapacidad o inhabilidad
de cumplir con sus obligaciones al momento en
que éstas son exigibles o de que incurra en
pérdidas inaceptables al obtener los recursos
necesarios.
 RIESGOS COMUNES

Es la posibilidad de pérdida por cambios en los

factores que inciden sobre la valuación de las
posiciones por operaciones activas, pasivas o
causantes de pasivo contingente, tales como tasas de
interés, tipos de cambio, precios de mercancías,
cotizaciones de acciones, entre otros.
 RIESGOS COMUNES

Riesgo de Tasa de Interés: Es la posibilidad de

pérdidas financieras como consecuencia de
movimientos adversos en ciertas tasas de
interés en los mercados financieros, que
afectan las utilidades y el valor patrimonial de
la institución.
 RIESGOS COMUNES

Riesgo de Tipo de cambio: Es la posibilidad de

pérdidas financieras como consecuencia de
movimientos adversos en las cotizaciones de
ciertas divisas en los mercados financieros, que
afectan las utilidades y el valor patrimonial de
la institución.
 RIESGOS COMUNES

Es la posibilidad de pérdida directa o indirecta resultante de

procesos internos, personal y sistemas que han fallado o que
han sido inadecuados, o de eventos externos. Suele agrupar
una gran variedad de riesgos relacionados con aspectos
diversos tales como deficiencias de control interno,
procedimientos inadecuados, errores humanos, fraudes y
fallos en los sistemas informáticos.
 RIESGOS COMUNES

Es la posibilidad de pérdida resultante de que la

obligación de un prestatario no está denominada en la
moneda local. La moneda de obligación puede no
estar disponible para el prestatario sin importar su
particular condición financiera, por lo que se ve
imposibilitado de efectuar el pago.
 RIESGOS COMUNES

Es la posibilidad de pérdida por la incapacidad legal de una

institución para ejercitar sus derechos, por el inadecuado o
incorrecto consejo legal, así como por la emisión de
resoluciones administrativas y judiciales desfavorables, la
imposición de sanciones o de compensaciones económicas a
favor de terceros, en relación con las operaciones que la
institución lleva a cabo.
 RIESGOS COMUNES

Es la posibilidad de pérdida resultante de mantener o

comprometer recursos en algún país extranjero, por
los eventuales impedimentos para obtener su
recuperación debido a factores que afectan
globalmente al país respectivo, distintos del riesgo de
crédito u otros riesgos propios de las operaciones
realizadas con sus residentes.
 RIESGOS COMUNES

Es la posibilidad de pérdidas financieras como consecuencia

de fallas operacionales, fallas en cumplir con leyes y
regulaciones relevantes u otras fuentes. El riesgo de
reputación es particularmente dañino para una empresa ya
que la pone al descubierto en el mercado, afectando la
confianza que puedan tener para negociar con ella,
principalmente cuando busca financiamiento.
 RIESGOS COMUNES

Es la posibilidad de pérdidas financieras como consecuencia

de fallas operacionales, fallas en cumplir con leyes y
regulaciones relevantes u otras fuentes. El riesgo de
reputación es particularmente dañino para una empresa ya
que la pone al descubierto en el mercado, afectando la
confianza que puedan tener para negociar con ella,
principalmente cuando busca financiamiento.
¿PREGUNTAS?