ADEPA PH

Estado de Situación
Analisis Horizontal 2016 vs 2015

ACTIVOS 2015 A.V. 2016

CRICULANTE
Caja 120.00 3% 110.00
Bancos 3765.00 88% 3788.40
Clientes 80.00 2% 60.00
Inventarios 300.00 7% 180.00
Total activo circulante 4265.00 100% 4138.40

FIJO
Equipo de transporte 400.00 9% 400.00
Dep.de Equio de transporte -18.00 0% -36.00
Equipo de oficina 200.00 5% 200.00
Maquinarias 3300.00 77% 3300.00
Edificio 3000.00 70% 3000.00
Terreno 6000.00 141% 6000.00
Total de activos Fijos 12882.00 302% 12864.00

INTANGIBLE 0.00 0% 10.00

Seguro pag. Por ant. 5.00 0% 5.00
Deposito de garantia 5.00 0% 5.00
Total de activos Intangible 10.00 0% 20.00

TOTAL DE ACTIVOS: 17157.00 402% 17022.40

PASIVO
salario por pagar 0.00 0% 20.00
Proveedores 650.00 15% 300.00
Acredores diversos 320.00 8% 500.00
Prestamos Bancarios 3282.00 77% 3282.00
Prestamos Hipotecarios 2500.00 59% 2500.00
Total de pasivos 6752.00 158% 6602.00

CAPITAL
Capital social 10400.00 244% 10400.00
Utilidades del servicio anterior 0.00 0% 0.00
Utilidades de ejercicio 5.00 0% 20.40
Total de capital 10405.00 244% 10420.40

TOTAL DE PASIVO + CAPITAL 17157.00 402% 17022.40

Razones finacieras que explican el caso de esta estado de situación son las siguientes:
1. su cuenta de caja se observa una variacion por menos del 8% lo que supone un manejo mas eficiente de sus gastos de caja
2. La cuenta mas cuantiosa del activo circulante como banco , aunque tuvo un incremento del 0.62% conparado en la inflación
3. Las cuentas de clientes e inventarios tambien se dio un cambio en disminucion del un 25% y 40% lo que avala que se han r
mejora para la empresa meintra que la segunda en ambos caso un riesgo. Conviene conocer las razones reales haya tenido e
4. El activo fijo no obtuvo adquisiones o ventas en el ejercicio y la única variacion corresponde a la depresiacion normal
5. Los salarios por pagar tuvieron un incremento de 20 balboas, cantidad que puede explciarse por el dia en que cerro el año.
6. La cuenta de Proveedores disminuyo considerablemente, lo que puede representar que es más cumplido por ellos, o que se
7. La cuenta de acredores diversos aumento. En este caso es conveneinte conocer el costo del financiamiento, asi como el de
8. Las cuentas de prestamos bancarios no tuvieron variaciones , situacion que supone que los interes se liquidaron con oportu
9. La cuenta de utilidad de ejercicio tuvo un incremento del 308% pero no es suficiente para justificar la norme inversión realiza
 A.V A.H. Variacion porcentual

3% -8% -8.33%
92% 1% 0.62%
1% -25% -25.00%
4% -40% -40.00%
100% -3% -2.97%

10% 0% 0.00%
-1% 100% 100,00%
5% 0% 0.00%
80% 0% 0.00%
72% 0% 0.00%
145% 0% 0.00%
311% 0% -14%

0% 0%
0% 0% 0.00%
0% 0% 0.00%
0% 100% 100,00%

411% -1% -0.78%

0% 0%
7% -54% -53.85%
12% 56% 56.25%
79% 0% 0.00%
60% 0% 0.00%
160% -2% -2.22%

251% 0% 0.00%
0% 0%
0% 308% 308.00%
252% 0% 0.15%

411% -1% -0.78%

nte de sus gastos de caja chica

onparado en la inflación en Panamá disminuyó
que avala que se han realizado mejor la cobranza. En ambos caso la primera posibilidad representa una
nes reales haya tenido esas disminuciones y luego emitir un juicio al respecto.
presiacion normal
dia en que cerro el año.
mplido por ellos, o que se dbee negociar mejores condiciones.
amiento, asi como el destino de los recursos, ya que en la cuenta de de bancos existe saldo suficiente para liquidar feredida deuda.
se liquidaron con oportunidad.
a norme inversión realizada por los socios.
quidar feredida deuda.
 Resumen de las Razones de la Empresa EXAMEN FINAL DE FINANZAS
Razón financiera
2021 2022
Liquidez
Razón Circulante 63.2%
Razón Rápida (Prueba del Acido) 4.4%
Actividad
Rotación del Inventario
Periodo Promedio de Cuentas por Cobrar o Cobranzas (en días).
Periodo Promedio de Pago (en días).
Rotación de Activos Totales
Deuda
Razón de Deuda (%)
Razón de la capacidad de Pago de Intereses
Razón de Cobertura de Pago Fijos
Rentabilidad
Margen de Utilidad Bruta (%)
Margen de Utilidad Neta (%)
Utilidades por Acción (EPS) ($)
Rendimiento Sobre Activos (ROA)
Rendimiento Sobre Capital (ROE)
Mercado
Razón Precio/Utilidades (P/E)
Razón Valor de Mercado/Valor en Libros (M/B)