Cálculo y análisis del UODI, capital de la empresa, CPPC y sistema de valor agregado 1

CORPORACION UNIVERSITARIA MINUTO DE DIOS

ACTIVIDAD 6

ANALISIS FINACIERO

DOCENTE:

ELBER GIOVANNY GONZALEZ BONILLA

PRESENTADO POR:

Jully Lizeth Molano ID791285

Fabian Emilio Ávila ID 229745
David Steven Miranda ID 837505
Leydi Katherine Cifuentes ID866763

Corporación Universitaria Minuto de Dios - UNIMINUTO

ANALISIS FINANCIERO
NRC- 50-59944
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2023
INTRODUCCION

La UODI (Utilidad Operacional Después de Impuestos) desentraña la utilidad operacional

después de impuestos, desvelando así un aspecto crucial de la salud financiera de la empresa.

Por otro lado, el CCPP (Costo de Capital Promedio Ponderado) se erige como una cifra

porcentual que encapsula la magnitud del costo de capital, proporcionando una visión holística

de la estructura financiera.

El EVA (Valor Económico Agregado) asume un papel de suma importancia al revelar la

totalidad de los gastos y la rentabilidad mínima estimada. Estas métricas, entre otras, ofrecen

una panorámica específica que permite entender a fondo la situación de la empresa a través de

sus estados financieros.

La comprensión de las técnicas empleadas en la elaboración del presupuesto de capital

es esencial tanto en el ámbito profesional como en la vida cotidiana. Este conocimiento resulta

crucial para llevar a cabo un análisis preciso de los flujos de efectivo relevantes en proyectos de

inversión y para tomar decisiones informadas sobre su aprobación o rechazo.

Es imperativo tener claridad acerca de los elementos necesarios para la elaboración del

presupuesto de capital, así como interpretar y calcular eficientemente el periodo de

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recuperación de la inversión. Este enfoque permite emitir un dictamen certero sobre la

viabilidad de la inversión, evaluando el porcentaje de ganancia potencial o, en sentido

contrario, la posible pérdida que podría derivarse de la decisión de inversión.

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CALCULO Y ANALISIS DE LA OUDI

Utilidad operativa después de impuestos.

La obtención de esta información se lleva a cabo mediante el análisis del estado de

resultados, siendo el cálculo de la UODI una herramienta clave. Es importante destacar que este

cálculo no incorpora los descuentos fiscales asociados con las deudas. Las empresas, al hacer

frente a impuestos y contraer deudas sustanciales, pueden beneficiarse ocasionalmente de

descuentos al momento de cumplir con sus obligaciones tributarias.

Al llevar a cabo este cálculo, se establece la base fundamental para la determinación de

los flujos de caja y el Valor Económico Agregado (EVA). Este proceso no solo arroja luz sobre los
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aspectos operativos de la empresa, sino que también abarca consideraciones cruciales

vinculadas a la gestión fiscal y financiera. La inclusión de descuentos fiscales en el análisis

amplía la perspectiva, posibilitando una evaluación más precisa de la rentabilidad efectiva y de

la capacidad de generación de efectivo de la empresa.

Este enfoque integral se traduce en una toma de decisiones más informada y estratégica

en los ámbitos financiero y operativo. Al considerar no solo los resultados operativos, sino

también los impactos fiscales, se logra una comprensión más profunda de la salud financiera de

la empresa. Esto, a su vez, facilita la formulación de estrategias más efectivas y la

implementación de medidas que optimizan tanto la eficiencia operativa como la gestión fiscal,

contribuyendo así al éxito sostenido de la organización.

La compañía exhibe un conjunto total de activos, del cual se sustrae la suma de los

pasivos, englobando cuentas por pagar, obligaciones laborales y provisiones. Al observar el

estado de situación financiera, parece que la empresa no transparenta ninguna obligación

financiera evidente.

El capital de la empresa, el flujo de caja o el capital invertido en la operación se

componen de activos fijos, el capital de trabajo operativo y otros activos. Este capital

representa la inversión que los accionistas tienen en la empresa y puede calcularse sumando el
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total de deudas u obligaciones financieras y el patrimonio.

Este cálculo ofrece una perspectiva sobre los porcentajes y valores que la empresa

posee en función de su patrimonio y deudas. Al proporcionar una visión detallada de la

estructura financiera, permite evaluar la salud financiera de la empresa y entender cómo se

distribuyen los recursos entre los diferentes aspectos de su funcionamiento. Este análisis

contribuye a tomar decisiones estratégicas informadas y a gestionar de manera efectiva tanto

las obligaciones financieras como el crecimiento patrimonial de la organización.

Costo de financiación en valor y en porcentaje.

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Los propietarios esperan un rendimiento de 21.98%, se debe pagar un 9% de

interés de deuda y una tasa impositiva de 40%.
CPPC= c* (PATRIMONIO/ACTIVO) + c i * (PASIVO/ACTIVOS) * (1-T
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Para calcular el CPPC se necesitan saber las tasas de interés de las fuentes de
financiamiento, el CPPC debe ser menor a la rentabilidad del proyecto que la empresa
quiere desarrollar esto quiere decir que el rendimiento del proyecto debe ser mayor
al CPPC.
En el caso de la empresa Mercado y Bolsa nos dio un porcentaje menor a la
rentabilidad del proyecto esto nos indica que puede ser rentable invertir o llevarlo a
cabo.
En el año 2017 el CPPC nos dio 18% y esperamos obtener una rentabilidad del
21.98% por lo tanto es menor.
CALCULO Y ANALISIS DEL EVA

Formula del EVA:

EVA = UODI-

ANF*CPPC EVA AÑO

2017

146.122-3.094.993*18% = - 410.784

EVA AÑO 2016

59.514-2.901.619*19% = - 492.540

El EVA es el incremento del patrimonio que tienen los accionistas. Es un

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método que se utiliza para evaluar inversiones o gestiones administrativas de la

empresa, el Eva es una medida de ingreso residual que resta el costo de capital de las
utilidades operativas.
Si el EVA es positivo la empresa ha generado rentabilidad mayor al costo de los
recursos de la operación y si el EVA es negativo la rentabilidad de la empresa no tiene
los recursos para cubrir el costo de capital es decir que no genera crecimiento.

CONCLUSIONES

 La implementación de indicadores financieros en una empresa es

absolutamente esencial, ya que estos indicadores desempeñan un papel
fundamental en la medición de diversos aspectos clave. Estos incluyen la
estabilidad financiera, la capacidad de endeudamiento, la generación de
liquidez, así como los rendimientos y las utilidades obtenidas. Al interpretar las
cifras asociadas con estos indicadores, se facilita la toma de decisiones
informadas y se obtiene una visión más precisa de la realidad financiera de la
compañía.

 Estos indicadores proporcionan métricas cuantificables que permiten evaluar la

salud financiera general de la empresa. La estabilidad financiera se mide a
través de indicadores que evalúan la solidez y la consistencia de las finanzas de
la empresa a lo largo del tiempo. La capacidad de endeudamiento revela la
capacidad de la empresa para asumir deudas de manera sostenible. La
generación de liquidez muestra la capacidad de la empresa para convertir
activos en efectivo rápidamente. Además, los indicadores relacionados con
rendimientos y utilidades ofrecen una evaluación de la rentabilidad y el éxito
financiero. Aparte de una empresa presentar los estados de la situación
financiera, también es necesario reflejar en indicadores la estabilidad
económica de la compañía ya que como administradores financieros nuestro
deber es representar las cifras en porcentajes que nos indiquen que parte es la
que están ocupando en los Estados Financieros.

 Es importante destacar que se llevó a cabo un análisis del Valor Económico

Agregado (EVA), el cual, aunque no se clasifica estrictamente como un
indicador al medirse en valores absolutos, es decir, en términos monetarios,
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sigue desempeñando un papel crucial en el análisis financiero de la empresa. El

EVA proporciona una perspectiva valiosa sobre si las inversiones realizadas
están generando rendimientos positivos y facilita la identificación de si las
decisiones tomadas por los administradores están contribuyendo a la creación
de valor.

 A diferencia de los indicadores más tradicionales, el EVA se enfoca en evaluar el

valor económico neto generado por la empresa, considerando tanto los
ingresos como los costos asociados con los recursos utilizados. Al examinar este
valor en términos absolutos, se obtiene una medida concreta del rendimiento
económico. Este enfoque singular proporciona una evaluación más directa de
la contribución de la empresa a la creación de valor, ofreciendo así información
valiosa para la toma de decisiones estratégicas y la evaluación del desempeño
financiero a largo plazo.