Elaboración del presupuesto de caja

Entrada de efectivo

Coulson Industries, un contratista de la industria de la defensa, desarrolla un presupuesto de caja para octub
ventas de Coulson en agosto y septiembre fueron de $100,000 y $200,000, respectivamente. Se pronosticaro
$200,000 para octubre, noviembre y diciembre, respectivamente. Según lo registrado, el 20% de las ventas d
50% generó cuentas por cobrar recaudadas después de un mes, y el 30% restante produjo cuentas por cobra
Los gastos por cuentas incobrables han sido insignificantes. En diciembre la empresa recibirá un dividendo d
en una subsidiaria. Esta tabla contiene los siguientes rubros:

Agosto Septiembre
Ventas pronosticadas $100 $200
Ventas en efectivo 20 40
Recaudación de C/C
Después de 1 mes (0.50) 50
Después de 2 meses (0.30)
Otras entradas de efectivo
$20 $90

Salida de efectivo

Coulson Industries reunió los siguientes datos que se requieren para la elaboración del programa de desemb
noviembre y diciembre.
1. Compras Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas. De este monto, el 10% se paga en efe
inmediato posterior al de compra, y el 20% restante se paga 2 meses después de la compra.
2. Pagos de renta Se pagará cada mes una renta de $5,000.
3. Sueldos y salarios El costo de los salarios fijos para ese año es de $96,000, es decir, $8,000 mensuales. Adem
corresponden al 10% de las ventas mensuales.
4. Pagos de impuestos Deben pagarse $25,000 de impuestos en diciembre.
5. Desembolsos en activos fijos Se adquirirá nueva maquinaria a un costo de $130,000, los cuales se pagarán e
6. Pagos de intereses Se realizará un pago de intereses de $10,000 en diciembre.
7. Pagos de dividendos en efectivo Se pagarán $20,000 de dividendos en efectivo en octubre.
8. Pagos del principal (préstamos) Se realizará un pago del principal de $20,000 en diciembre.
9. Readquisición o retiros de acciones No se espera ninguna readquisición o retiro de acciones entre octubre y

Página # 122 del Libro Principios de Administración Financiera de Lawrence J Gitman

Agosto Septiembre
Compras (0.70 x ventas) $70 $140
Compras en efectivo 7 14
Pagos de C/P:
Después de 1 mes (0.70) 49
Después de 2 meses (0.20)
Pagos de renta
Sueldos y salarios
Pagos de impuestos
Desembolsos en activos fijos
Pagos de intereses
Pagos de dividendos en efectivo
Pagos del principal
Total de desembolsos en efectivo $7 $63

Presupuesto de caja

La compañía desea mantener, como reserva para necesidades inesperadas, un saldo de efectivo mínimo de $
mes de octubre asciende a $50,000
Si resumimos, las actividades financieras de cada mes serían las siguientes

Octubre
Total de entradas de efectivo 210
Menos: Total de desembolsos de efectivo 213
Flujo de efectivo neto -3
Más: Efectivo inicial 50
Efectivo final 47
Menos: Saldo de efectivo mínimo 25

Financiamiento total requerido (documentos por pagar)

Saldo de efectivo excedente (valores negociables) 22

lla un presupuesto de caja para octubre, noviembre y diciembre. Las
00, respectivamente. Se pronosticaron ventas de $400,000, $300,000 y
n lo registrado, el 20% de las ventas de la empresa han sido en efectivo, el
% restante produjo cuentas por cobrar recaudadas después de dos meses.
e la empresa recibirá un dividendo de $30,000 de las acciones que tiene

Octubre Noviembre Diciembre

$400 $300 $200
80 60 40

100 200 150

30 60 120
30
$210 $320 $340

elaboración del programa de desembolsos en efectivo para octubre,

. De este monto, el 10% se paga en efectivo, el 70% se paga en el mes

pués de la compra.

00, es decir, $8,000 mensuales. Además, se calcula que los sueldos

re.
o de $130,000, los cuales se pagarán en noviembre.
iembre.
efectivo en octubre.
20,000 en diciembre.
n o retiro de acciones entre octubre y diciembre.

ce J Gitman

Octubre Noviembre Diciembre

$280 $210 $140
28 21 14
 98 196 147
14 28 56
5 5 5
48 38 28
25
130
10
20
20
$213 $418 $305

das, un saldo de efectivo mínimo de $25,000. El efectivo incial para el

tes

Noviembre Diciembre
320 340
418 305
-98 35
47 -51
-51 -16
25 25

76 41