UNIVERSIDAD POLITÉCNICA DE TULANCINGO

ADMINISTRACION FINANCIERA
ADMINISTRACIÓN Y GESTIÓN DE PYMES
L.C. FABIOLA VÁZQUEZ HUERTA

APRENDER MI MEJOR OPCIÓN S.A.

El Departamento de finanzas desarrolla un presupuesto de flujos de efectivo para el mes de

octubre, noviembre y diciembre. Sus ventas en agosto y septiembre fueron de $100,000.00
y $200,000.00 respectivamente. Se pronosticaron ventas de $400,000.00, $300,000.00 y
$200,000.00 para octubre, noviembre y diciembre respectivamente.

a) Según lo registrado, el 20% de las ventas de la empresa fueron en efectivo, el 50%

genero cuentas por cobrar a un plazo de 30 días y el 30% restante produjo cuentas
por cobrar a un plazo de 60 días.

b) En diciembre la empresa recibirá un dividendo de $30,000.00 de las acciones que

posee en una subsidiaria.

Se reunieron los siguientes datos que se requieren para la elaboración del programa de
desembolsos en efectivo.

c) Las compras de la empresa representan el 70% de las ventas.

d) De las cuales el 10% se paga en efectivo, el 70% a un plazo de 30 días y el 20% restante
a un plazo de 60 días después de la compra.
e) La empresa también pagará en efectivo renta, sueldos y salarios, impuestos, activos fijos,
intereses, dividendos y una parte del principal de sus préstamos.

GASTOS/ MES OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

Rentas 5,000.00 5,000.00 5,000.00

Sueldos y salarios 48,000.00 38,000.00 28,000.00

Pago de impuestos 25,000.00

Desembolso en activos fijos 130,000.00

Pagos de intereses 10,000.00

Pago de dividendos en efectivo 20,000.00

Pagos de lo principal 20,000.00

A fines de septiembre, el balance de efectivo de “Aprender mi mejor opción SA” fue de $50,000.00,
sus cuentas por pagar $0 y el balance de sus valores negociable fue de $0.

La compañía desea mantener, como reserva para necesidades inesperadas, un saldo de efectivo
mínimo de $25,000.00.