Administración Financiera

Análisis de la importancia de los estados financieros en las organizaciones y

las ratios financieros

Estudiantes

Mauricio José Padilla Hernández

Sara Bolena Peralta Gutierrez

Docente:

Mariluz Rubio Santana

Facultad de Ciencias Administrativas, Económicas y Financieras Fundación

Universitaria del Área Andina

Administración de Empresas

06 de marzo de 2023
 Introducción

Los estados financieros de una empresa del sector industrial generalmente

incluyen los siguientes componentes:

Estado de situación financiera (Balance General): Este estado muestra la

situación financiera de la empresa en un momento específico. Incluye información

sobre los activos, pasivos y el patrimonio de la empresa.

Estado de resultados (Pérdidas y Ganancias): Este estado muestra el

rendimiento financiero de la empresa durante un período específico. Incluye

información sobre las ventas, los costos y los gastos, así como los ingresos y las

ganancias de la empresa.

Estado de cambios en el patrimonio neto: Este estado muestra los cambios

en el patrimonio neto de la empresa durante un período específico. Incluye

información sobre las ganancias o pérdidas acumuladas, las emisiones de acciones,

los dividendos pagados y otros cambios en el capital social y las reservas de la

empresa.

Estado de flujo de efectivo: Este estado muestra el flujo de efectivo de la

empresa durante un período específico. Incluye información sobre las entradas y

salidas de efectivo de la empresa, como las operaciones comerciales, la inversión

en activos y las actividades de financiación.

Además de estos cuatro estados financieros principales, las empresas del

sector industrial pueden proporcionar otros informes financieros y notas explicativas

que brindan información adicional sobre su situación financiera y operaciones

comerciales.
 Objetivos generales de los estados financieros son:

Proporcionar información útil y relevante para la toma de decisiones

económicas. Los estados financieros deben permitir a los usuarios tomar decisiones

informadas sobre la asignación de recursos, la inversión, el financiamiento y la

evaluación del desempeño.

Facilitar la evaluación de la situación financiera de una empresa. Los estados

financieros deben proporcionar información sobre la posición financiera de la

empresa en términos de su solvencia, liquidez y capacidad para generar beneficios.

Proporcionar información sobre el desempeño financiero de la empresa. Los

estados financieros deben permitir la evaluación del rendimiento de la empresa en

términos de ingresos, gastos, beneficios y flujos de efectivo.

Proporcionar información para cumplir con los requisitos legales y fiscales.

Los estados financieros deben cumplir con los requisitos legales y fiscales

establecidos por los organismos reguladores y los gobiernos.

En resumen, los objetivos generales de los estados financieros son

proporcionar información útil y relevante sobre la situación financiera y el

desempeño de una empresa para ayudar a los usuarios a tomar decisiones

económicas informadas.

Objetivos específicos

Informar sobre la situación financiera de la empresa: Los estados financieros

proporcionan información sobre los recursos y las obligaciones de la empresa en un

momento determinado, lo que permite evaluar su solvencia y capacidad para

cumplir con sus obligaciones a corto y largo plazo.

 Informar sobre el desempeño financiero de la empresa: Los estados

financieros también proporcionan información sobre los ingresos y los gastos de la

empresa durante un período determinado, lo que permite evaluar su rentabilidad y

su capacidad para generar beneficios.

Facilitar la toma de decisiones: Los estados financieros proporcionan

información útil para la toma de decisiones tanto de los accionistas como de los

administradores, proveedores, clientes y otros interesados en la empresa.

Cumplir con las obligaciones legales y fiscales: Los estados financieros son

requeridos por ley y deben ser preparados de acuerdo con los principios contables y

las normas fiscales aplicables.

Proporcionar información útil para la gestión de la empresa: Los estados

financieros pueden utilizarse para evaluar la eficiencia de la gestión de la empresa y

para identificar áreas de mejora en su desempeño financiero.

Estructura de los estados financieros mencionando sus componentes:

Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. Coca-Cola FEMSA es una corporación

mexicana dedicada principalmente a adquirir, conservar y transferir todo tipo de

bonos, acciones y valores negociables. Coca-Cola FEMSA y sus subsidiarias (la

“Compañía”), como unidad económica, se dedican a la producción, distribución y

comercialización de ciertas bebidas de la marca Coca-Cola en México,

Centroamérica (Guatemala, Nicaragua, Costa Rica y Panamá), Colombia, Brasil,

Uruguay, Argentina y hasta noviembre de 2018 Filipinas.

 La importancia de los estados financieros en los procesos de toma de

decisiones:

Los estados financieros son herramientas esenciales para la toma de

decisiones de cualquier empresa o organización. Estos documentos resumen la

situación financiera de una empresa, incluyendo sus ingresos, gastos, activos y

pasivos. Los estados financieros también pueden proporcionar información sobre el

flujo de efectivo, la rentabilidad y el crecimiento de la empresa.

La importancia de los estados financieros en los procesos de toma de

decisiones se debe a que proporcionan información clave para los propietarios,

gerentes y otros interesados en la empresa. A continuación, se detallan algunas

formas en que los estados financieros pueden ser útiles en la toma de decisiones:

Evaluación del desempeño: Los estados financieros permiten evaluar el

rendimiento de la empresa y su progreso hacia el logro de los objetivos. Los

indicadores financieros pueden ayudar a medir la rentabilidad, la eficiencia operativa

y la liquidez de la empresa.

Planeación estratégica: Los estados financieros pueden ayudar a los

gerentes a identificar oportunidades para mejorar la eficiencia, reducir costos,

aumentar los ingresos o diversificar los productos o servicios. Esto puede guiar la

planeación estratégica y ayudar a la empresa a alcanzar sus objetivos a largo plazo.

Toma de decisiones de inversión: Los estados financieros proporcionan

información valiosa sobre la salud financiera de la empresa y pueden ayudar a los

inversores a tomar decisiones informadas sobre si invertir en la empresa o no.

Obtención de financiamiento: Los estados financieros también son

importantes para la obtención de financiamiento. Los prestamistas y otros inversores

pueden utilizar los estados financieros para evaluar el riesgo de invertir en la

empresa y para determinar el monto y los términos del financiamiento.

En resumen, los estados financieros son una herramienta crítica en la toma

de decisiones de cualquier empresa u organización. Proporcionan información

valiosa para evaluar el desempeño, guiar la planeación estratégica, tomar

decisiones de inversión y obtener financiamiento.

 Cálculo de los indicadores o ratios financieros, el análisis vertical y

horizontal de cada empresa

Los indicadores financieros, el análisis vertical y horizontal son herramientas

útiles para evaluar el rendimiento financiero de una empresa como Coca Cola.

Indicadores financieros:

Ratio de liquidez: Este ratio mide la capacidad de la empresa para hacer

frente a sus obligaciones de corto plazo. Coca Cola tiene un ratio de liquidez de

1.15, lo que significa que tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos

corrientes.

Ratio de endeudamiento: Este ratio mide la proporción de la deuda total de

una empresa en relación a sus activos totales. Coca Cola tiene un ratio de

endeudamiento de 1.3, lo que indica que tiene una cantidad significativa de deuda

en relación a sus activos totales.

Ratio de rentabilidad: Este ratio mide la eficiencia de la empresa en la

generación de beneficios en relación a sus ventas o activos. Coca Cola tiene una

rentabilidad sobre activos (ROA) del 8.7% y una rentabilidad sobre el patrimonio

(ROE) del 35.5%.

Análisis vertical:

Análisis vertical de ingresos: El análisis vertical de los ingresos de Coca Cola

muestra que la mayor parte de sus ingresos provienen de la venta de bebidas

gaseosas, que representan el 57% de los ingresos totales en 2020. Las bebidas no
carbonatadas representan el 23% y los ingresos por agua, jugos y té representan el

20%.

Análisis vertical de gastos: El análisis vertical de los gastos de Coca Cola

muestra que la mayor parte de sus gastos son en ventas y marketing, que

representan el 25% de los gastos totales en 2020. Los gastos en costos de

producción representan el 40% y los gastos administrativos representan el 14%.

Análisis horizontal:

Análisis horizontal de ingresos: El análisis horizontal de los ingresos de Coca

Cola muestra que sus ingresos han disminuido ligeramente en los últimos años. En

2018, la compañía generó $31.9 mil millones en ingresos, en 2019 generó $37.3 mil

millones y en 2020 generó $33.0 mil millones.

Análisis horizontal de gastos: El análisis horizontal de los gastos de Coca

Cola muestra que sus gastos totales han disminuido ligeramente en los últimos

años. En 2018, la compañía gastó $23.5 mil millones, en 2019 gastó $28.9 mil

millones y en 2020 gastó $25.5 mil millones.

EMPRESA COCA FACTORES QUE AFECTAN LA SITUACIÓN

COLA FINANCIERA

1 Aumento de los costos de producción debido

al aumento del precio de los insumos.

2 Reducción de las ventas debido a la

 competencia o cambios en las preferencias del

Estado de consumidor.

resultados: 3 Aumento de los gastos operativos debido a la

expansión de la empresa o la implementación de

nuevas tecnologías.

4 Disminución de los ingresos debido a la

depreciación de las monedas locales frente a otras

monedas.

1 Aumento de los plazos de pago de los

clientes, lo que reduce la disponibilidad de efectivo a

Estado de flujo de corto plazo.

efectivo: 2 Gastos inesperados, como reparaciones o

multas, que afectan el flujo de efectivo.

3 Inversiones de capital, como la compra de

equipo nuevo o la construcción de una nueva

instalación, que pueden afectar temporalmente el flujo

de efectivo.

4 Disminución de la rentabilidad debido a la

falta de inversión en nuevas oportunidades de

negocio.

1 Disminución del valor de los activos debido a

la obsolescencia o deterioro.

2 Aumento de la deuda debido a la expansión o

Balance general: adquisición de empresas.

 3 Disminución del capital social debido a

pérdidas operativas o dividendos pagados a los

accionistas.

4 Aumento de las cuentas por pagar debido a

los plazos de pago extendidos o a la falta de liquidez.

Planteen igual número de recomendaciones para cada estado

financiero, con el objetivo de mejorar la situación financiera de las empresas

1 Analizar los ingresos y costos

para identificar áreas donde se puedan

reducir costos y mejorar la eficiencia en

la producción.

2 Establecer objetivos de venta

realistas y monitorear el progreso a lo

largo del tiempo.

Estado de resultados: 3 Evaluar la rentabilidad de cada

producto o servicio ofrecido y

considerar la eliminación de aquellos

que no generen ganancias adecuadas.

4 Evaluar la efectividad de los

programas de marketing y publicidad

para identificar oportunidades de

 mejora.

Balance general: 1 Revisar los activos y pasivos

actuales y proyectados para asegurarse

de que estén equilibrados.

2 Revisar la estructura de capital

y evaluar la posibilidad de reducir la

deuda a través de la venta de activos

no esenciales o la emisión de acciones.

3 Establecer políticas de gestión

de inventario para minimizar el costo de

mantenimiento y reducir el riesgo de

obsolescencia.

4 Monitorear el flujo de efectivo y

asegurarse de que haya suficiente

liquidez para cubrir los gastos

operativos y financieros.

1 Identificar fuentes adicionales

de efectivo, como la venta de activos no

esenciales o la emisión de acciones.

2 Evaluar la posibilidad de

reducir los gastos de capital a corto

plazo para aumentar el flujo de efectivo.

Estado de flujo de efectivo: 3 Establecer políticas para el

 cobro de cuentas por cobrar y el pago

de cuentas por pagar para mejorar la

gestión del efectivo.

4 Revisar y reducir los gastos no

esenciales, como viajes o eventos

innecesarios, para mejorar el flujo de

efectivo.

Conclusión

Los estados financieros son herramientas clave para que las organizaciones

puedan medir su desempeño financiero. Los estados financieros proporcionan

información detallada sobre los ingresos, gastos, activos, pasivos y patrimonio de

una organización.

La importancia de los estados financieros radica en que permiten a las

organizaciones evaluar su salud financiera y tomar decisiones estratégicas

informadas. Los estados financieros también son importantes para los inversores y

los prestamistas, ya que les permiten evaluar el riesgo y la rentabilidad potencial de

una inversión o préstamo.

Las ratios financieras, por otro lado, son medidas utilizadas para analizar y

comparar los estados financieros de una organización. Las ratios financieras pueden

ayudar a las organizaciones a evaluar su rentabilidad, liquidez, solvencia y eficiencia

operativa. Estas medidas también pueden ser útiles para comparar el desempeño

de una organización con el de sus competidores o la industria en general.

 En conclusión, los estados financieros son una herramienta importante para

las organizaciones, ya que les permiten evaluar su salud financiera y tomar

decisiones estratégicas informadas. Las ratios financieras son medidas útiles para

analizar y comparar los estados financieros de una organización y pueden ayudar a

evaluar su desempeño financiero en relación con su competencia o la industria en

general.
 Referencias bibliográficas

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AIDA BLÁZQUEZ (2021) CÓMO Y POR QUÉ REALIZAR UN ANÁLISIS

FINANCIERO DE LA EMPRESA [Blog]. Url.

https://novicap.com/blog/como-y-por-que-realizar-un-analisis-financiero/

Stiven Díaz (2022) Actividad 4 Taller Análisis Horizontal y vertical [PDF] Url.

https://www.studocu.com/co/document/universidad-surcolombiana/analisis-fin

anciero/actividad-4-taller-analisis-horizontal-y-vertical/13230858

ECONOMÍA (29/09/2020) Prueba Ácida: Indicador de Liquidez [Blog] Url.

https://www.altosempresarios.com/noticias/prueba-acida-indicador-liquidez