II UNIDAD: INVERSIONES EN ACCIONES Y VALORES

Objetivo general

 Adquirir conocimientos acera de las operaciones de Inversión en acciones y valores.

 Aplicar reglas de valuación y presentación de las Inversiones en acciones y valores.
intangibles.
 Aplicar correctamente los registros contables en el rubro de Inversiones en acciones y
valores

Objetivos específicos

 Identificar las cuentas que integran las Inversiones.

 Definir el rubro de Inversión, Acciones y Valores.
 Comprender el registro contable de la adquisición de Inversión en acciones y valores.
 Conocer la forma de presentación de las Inversiones Temporales en el Estado de Situación
Financiera.

2. - Inversión

Invertir es, de manera resumida, el proceso de comprar activos que aumentan de valor con el tiempo y
proporcionan rendimientos en forma de pagos de ingresos o ganancias de capital. En el caso de las
inversiones financieras, estas se refieren a las operaciones que se hacen en valores como acciones, bonos,
letras de cambio, depósitos bancarios y otros instrumentos financieros.

2.1 Concepto.

Las inversiones bien sea a corto o a largo plazo, representan colocaciones que la empresa realiza para
obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa,
por la realización de un interés, o mediante la venta a un mayor valor a su costo de adquisición. Las
inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones que son prácticamente efectivas en cualquier
momento a diferencia de las de largo plazo que representan un poco más de riesgo dentro del mercado.

DEFINICIONES CLAVES [NIC 32.11]

Instrumentos Financieros: Es un contrato que da lugar a un activo financiero (efectivo, créditos, acciones,
participaciones, depósitos de crédito) en una empresa, y a un pasivo financiero (débitos, deudas, bonos,
pagarés) o a un instrumento de patrimonio (acciones ordinarias emitidas) en otra empresa.

Activo financiero: Cualquier activo que sea:

 Efectivo y/o sus equivalentes

 Un instrumento de patrimonio de otra entidad,

Cuando se adquieren acciones, este es un Activo Financiero de la entidad que las compra y un
Instrumento de Patrimonio de la Sociedad que las vende, ya que afecta el capital de la empresa.

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2.2 Clasificación de las Inversiones.

Existen varias opciones de inversión y en los últimos años muchas se han vuelto populares, su
clasificación depende del tiempo en el que se obtiene el rendimiento, por lo que se dividen en
inversiones a corto, mediano y largo plazo.
En primer lugar, las inversiones se clasifican dependiendo del tiempo en que se espera obtener el
retorno (rentabilidad). Puede hablarse así de:

 Inversiones temporales. De tipo transitorio, son hechas con el fin último de hacer que los
excedentes de capital de la producción ordinaria se vuelvan productivos, en lugar de reposar en
una cuenta bancaria. Suelen durar un plazo de un año y suelen realizarse en valores de alta calidad,
que puedan venderse fácil rápidamente.

 Inversiones a largo plazo. Se hacen por un período superior al año, sin esperar una retribución
inmediata y manteniendo su propietario durante dicho período.

Las primeras tienen un periodo máximo de duración de un año y ofrecen plazos fijos y seguros. En este
artículo nos enfocaremos en las de largo plazo:

Bonos: Este es un tipo de inversión de renta fija, donde el inversionista coloca capital a varios años, con
vencimiento de entre 3 y 30 años, según las condiciones de la deuda, y recibe un monto anual de
rendimiento fijo establecido previamente.

Los bonos pueden ser públicos, es decir, emitidos por el Estado y en este caso se consideran de bajo riesgo
crediticio, o de inversión privada. Al comprar un bono, el inversionista es acreedor de una porción de las
deudas de instituciones o gobiernos.

Acciones: Este es uno de los tipos de inversiones más populares y es la que suelen elegir quienes se inician
en este mundo. Sin embargo, es necesario contar con la asesoría adecuada o el conocimiento apropiado
para elegir bien dónde colocar el dinero y cuándo hacerlo .Las acciones son inversión de renta variables

Y es que si la empresa en la que inviertes crece y su valor aumenta, obtienes rendimientos al vender tus
participaciones. Pero si sucede lo contrario, podrías sufrir pérdidas.

Otra clasificación posible distingue entre inversiones públicas y privadas, de acuerdo con el perfil de la
transacción y del sujeto que la realiza. Igualmente, de acuerdo al destino de los fondos (el objeto en el
cual se invierte), pueden ser bienes raíces, acciones, bonos o divisa extranjera.

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 Características de la Inversión.

 Implica destinar algún recurso (tiempo, capital y/o trabajo).

 Busca obtener beneficios a partir de ello.
 Lleva implícito cierto riesgo.
 Las ganancias o pérdidas se concretan luego de un periodo de tiempo determinado.
 Los recursos empleados pueden ser tangibles o intangibles.

2.3 Reglas de Valuación de las Inversiones.

 Cualquier tipo de instrumento financiero debe valuarse a su valor razonable.

 Cuando el valor de mercado satisface las condiciones de pactarse entre partes interesadas y
dispuestas y en una transacción en libre competencia, debe considerarse que dicho valor es
razonable.
 Cuando por el contrario, no exista dicho valor de mercado o éste no sea una referencia apropiada
por no satisfacer las condiciones establecidas que un valor razonable debe tener, el valor
razonable de los activos y pasivos financieros deben obtenerse utilizando determinaciones
técnicas del valor razonable.
 Los costos y rendimientos provenientes de los instrumentos financieros deben ser reconocidos en
el estado de resultados del período en que se devengan.

2.4 Reglas de Valuación de las Inversiones.

 Todos los activos y pasivos financieros de cualquier tipo de instrumento financiero en el cual
participa una entidad, deben registrarse en el Estado de Situación Financiera de dicha entidad.
 Estos deben permanecer en el Estado de Situación Financiera hasta que la entidad deje de tener
los derechos o sea liberada de las obligaciones originadas por el instrumento financiero.
 Los instrumentos financieros de deuda, de capital y derivados que constituyen inversiones
temporales con plazo menor de un año y que cotizan en los mercados de valores, deben
clasificarse como inversiones temporales y presentarse en el activo circulante.

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 GUIA DE APRENDIZAJE

Ejercicio No 01: La Compañía Renault S.A. tiene a disposición del público una emisión de bonos con las
siguientes características: intereses nominales a tasa del vigente, 30%, por trimestre vencido. Los bonos
autorizados son 2,000 títulos con valor nominal de C$ 1,000.00 cada uno. Los bonos se amortizarán al
vencimiento del término de la redención que es de 18 meses.

Renault suscribe la venta aplazado de 300 bonos, vendió 800 bonos en mayo 20 del año pasado con un
descuento del 10%. Los restantes fueron colocados con prima del 8% en junio 10.

En fecha posterior fueron cancelados la venta de los bonos suscrito.

Se pide:

 Registro de la operación al momento de la emisión de los bonos.

 Registro y cálculo del pago de interés y la amortización
 Registro de las venta de bonos en las modalidades que le indica el caso
 Realizar el cobro de los bonos con pago aplazado cuando se paguen y contabilizar la entrega de
los bonos suscritos.

Ejercicio No. 02: Suponga que el 30 de junio del 2005 Grupo Dexter emitió 10,000 de bonos (obligaciones),
con cupón de 26%, con un valor nominal de C$ 100.00 por título con un vencimiento a 5 años. Lo intereses
se pagan el 30 de junio y el 31 de diciembre de cada año y su fecha de vencimiento es el 30 de junio del
2010.

Considere que grupo Dexter colocó 6,000 bonos un precio de C$ 12.00, el restante fueron colocado a un
precio de C$ 8.00

Se pide:

 Registro contable de la emisión de los bonos

 Registro contable de la emisión de los bonos con prima
 Registro contable de la emisión de los bonos con descuento
 Registro y calculo del pago de interés y amortización

Ejercicio No.03: La Compañía Renault S.A. tiene a disposición del público una emisión de bonos con las
siguientes características: intereses nominales a tasa del vigente, 30%, por trimestre vencido. Los bonos
autorizados son 2,000 títulos con valor nominal de C$ 1,500.00 cada uno. Los bonos se amortizarán al
vencimiento del término de la redención que es de 18 meses. La empresa vendió 800 bonos en mayo 20
del año pasado con una prima del 12%, fueron colocados 600 bonos con prima del 10%. Los restantes
fueron suscribió a pago aplazado.

Se pide:

 Registro de la operación al momento de la emisión de los bonos.

 Registro y cálculo del pago de interés y la amortización.
 Registro de las venta de bonos en las modalidades que le indica el caso

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Ejercicio No. 04: La Compañía Inversiones de C.A S.A. tiene a disposición del público una emisión de bonos
con las siguientes características: intereses nominales a una tasa vigente del 30%, pagadero por trimestre
vencido. Los bonos autorizados son 3,500 títulos con valor nominal de C$ 2,000.00 cada uno. Los bonos se
amortizarán al vencimiento del término de la redención que es de 1 año.

La empresa vendió 900 bonos en mayo 20 del año pasado con un descuento del 10%. Suscribió la venta
de 600 bonos con pago aplazado. Los restantes fueron colocados con prima del 8% en junio 10.
Posteriormente cobro 300 bonos suscritos y estos fueron totalmente pagados.

Se pide:

 Registro de la operación al momento de la emisión de los bonos.

 Registro de las venta de bonos en las modalidades que le indica el caso
 Realizar el cobro de los bonos con pago aplazado cuando se paguen y contabilizar la entrega de
los bonos suscritos.

Ejercicio No. 05: Invercasa tiene a disposición de público la emisión 1,300 obligaciones con valor nominal
de C$ 1,200.00, con un interés del 6% pagadero semestralmente (los días 01 de enero y 01 de julio) cuyo
vencimiento es en 5 años. Suscribe la venta aplazado de 500 bonos, Cía. “El Cairo” adquiere 700 bonos el
primero de Enero del 2005, por C$ 1,400.00, los restantes bonos son colocados a un valor de C$ 1,100.00
cada uno.

De los bonos suscritos solamente son cobrados 300

Se pide:

 Registro de la operación al momento de la emisión de los bonos.

 Registro de las venta de bonos en las modalidades que le indica el caso
 Realizar el cobro de los bonos con pago aplazado cuando se paguen y contabilizar la entrega de
los bonos suscritos.