1.

Seleccione la respuesta correcta:

a) La ecuación del R cuadrado es la relación entre la varianza sistémica y la varianza total.

b) La ecuación del R cuadrado es la relación entre la varianza total y la varianza sistémica.
c) La ecuación del R cuadrado es el producto entre la varianza sistémica y la varianza total.

2. ¿Cómo se calcula el coeficiente beta, riesgo de mercado y el riesgo específico de de la empresa?

Pueden estimarse a partir de regresiones del exceso de rentabilidad de los valores sobre el exceso de
rentabilidad del índice de mercado.

3. Interprete el gráfico que se presenta a continuación:

Muestra que la rentabilidad de Ford y la

del índice del mercado estan claramente
relacionadas.

4. Seleccione la respuesta correcta, con relación a la predictibilidad de las betas podemos manifestar
que:

a) Las betas estimadas a partir de datos pasados son las mejores estimaciones de las betas futuras.
b) Las betas estimadas a partir de datos pasados pueden no ser las mejores estimaciones de las betas futuras.
c) Ninguna de las anteriores.

5. Según el estudio de Rosenberg y Guy, enumere las variables para ayudar a predecir las betas:

1. Variación de los beneficios.

2. Variación del flujo de caja.
3. Crecimiento del beneficio por acción.
4. Capitalización bursátil (tamaño de la empresa).
5. Rendimiento de los dividendos.
6. Ratio deuda/activos.