COGS vs.

Sales

The COGS vs. Sales activity compares the impact of reducing the cost of
goods sold (COGS) to a similar increase in sales revenues and, from there,
you will find out on your own just how much of a revenue increase is the
equivalent of a similar reduction in product costs. After performing this
activity, you should be more familiar with the interconnected nature of the
financial statements and should also understand the impact that cost
savings can have on your organization's finances.

COGS frente a ventas

La actividad COGS vs. Ventas compara el impacto de reducir el costo de los
bienes vendidos (COGS) con un aumento similar en los ingresos por ventas
y, a partir de ahí, descubrirá por sí mismo cuánto de un aumento en los
ingresos equivale a un reducción similar en los costos del producto.
Después de realizar esta actividad, debería estar más familiarizado con la
naturaleza interconectada de los estados financieros y también debería
comprender el impacto que el ahorro de costos puede tener en las finanzas
de su organización.

Download the following Excel spreadsheet for this

activity: financial_statements.xls

The following steps will lead you through the activity:

1. Open the spreadsheet and save a copy under a different file name. That
way you can revert back to the original copy if necessary. The original
copy can also be used as a point of reference to see the differences
your changes made.

Abra la hoja de cálculo y guarde una copia con un nombre de archivo

diferente. De esa manera, puede volver a la copia original si es
necesario. La copia original también se puede usar como punto de
referencia para ver las diferencias que hicieron los cambios.

2. Familiarize yourself with the tabs of the spreadsheet (at the bottom of
the window). The tabs are Instructions, Assumptions, Income
Statement, Balance Sheet, and Cash Flows. You may need to use the
arrows to the left of these tabs to see some of the tabs.

Familiarícese con las pestañas de la hoja de cálculo (en la parte inferior

de la ventana). Las pestañas son Instrucciones, Supuestos, Estado de
resultados, Balance general y Flujos de caja. Es posible que deba usar
las flechas a la izquierda de estas pestañas para ver algunas de ellas.
3. Click on the Instructions tab.
4. Read the instructions and note the blue fields on other tabs. This
spreadsheet allows you to change the parameters in these fields, and
the changes are reflected on the spreadsheet as soon as you enter a
new value and press enter.
NOTE: You can change any other field as well, but some changes could
result in the statements no longer functioning correctly. You can click
Undo Typing (Ctrl + Z) at any time to remove any changes.

Lea las instrucciones y observe los campos azules en otras pestañas.

Esta hoja de cálculo le permite cambiar los parámetros en estos
campos, y los cambios se reflejan en la hoja de cálculo tan pronto como
ingresa un nuevo valor y presiona enter.

NOTA: También puede cambiar cualquier otro campo, pero algunos

cambios pueden hacer que las declaraciones ya no funcionen
correctamente. Puede hacer clic en Deshacer escritura (Ctrl + Z) en
cualquier momento para eliminar cualquier cambio.

5. Click on the Income Statement tab. The current amounts for Years 1
through 3 for NET SALES, COGS, and AFTER-TAX INCOME should be as
follows (all amounts in thousands (000)):

Haga clic en la pestaña Declaración de ingresos. Los montos actuales

para los años 1 a 3 para VENTAS NETAS, COGS e INGRESOS DESPUÉS
DE IMPUESTOS deben ser los siguientes (todos los montos en miles
(000)):

6. In the blue input field for COGS (cell B8), enter 52% as the new value (a
4% reduction in COGS for each year). Note the new values for the same
fields as in the last step: NET SALES, COGS, and AFTER-TAX INCOME.

En el campo de entrada azul para COGS (celda B8), ingrese 52 % como

el nuevo valor (una reducción del 4 % en COGS para cada año). Tenga
en cuenta los nuevos valores para los mismos campos que en el último
paso: VENTAS NETAS, COGS e INGRESO DESPUÉS DE IMPUESTOS.

7. Answer Question 1 below. Then continue on with the next step in this
exercise.
 Responda la pregunta 1 a continuación. Luego continúe con el próximo
paso de este ejercicio

8. Change the blue input field for COGS back to 56% (or click on Undo
Typing (CTRL + Z)).

Cambie el campo de entrada azul para COGS nuevamente al 56 % (o

haga clic en Deshacer escritura (CTRL + Z)).

9. Now increase SALES-GROSS by 4% for each of the years (NET SALES

will automatically also increase by 4%) by entering the following new
SALES-GROSS amounts in cells D4, E4 and F4 respectively:

Ahora aumente las VENTAS BRUTAS en un 4% para cada uno de los

años (las VENTAS NETAS también aumentarán automáticamente en un
4%) ingresando las siguientes cantidades nuevas de VENTAS BRUTAS
en las celdas D4, E4 y F4 respectivamente:

10.Answer Questions 2 through 5 below.

Question 1 of 5:

Which of the following correctly lists the change in AFTER-TAX INCOME

caused by this 4% reduction in COGS?

¿Cuál de los siguientes enumera correctamente el cambio en el INGRESO

DESPUÉS DE IMPUESTOS causado por esta reducción del 4 % en el COGS?

a) Year 1 = $62 increase, Year 2 = $75 increase, Year 3 = $82 increase

b) Year 1 = $62 decrease, Year 2 = $75 decrease, Year 3 = $82 decrease
c) Year 1 = $68 increase, Year 2 = $73 increase, Year 3 = $62 increase
d) Year 1 = $68 decrease, Year 2 = $73 decrease, Year 3 = $62 decrease

Question 2 of 5:

Which of the following correctly lists the new amounts for COGS and AFTER-
TAX INCOME for each year?

¿Cuál de los siguientes enumera correctamente los nuevos montos de COGS

e INGRESO DESPUÉS DE IMPUESTOS para cada año?

Question 3 of 5:

Why did this change result in an increase in COGS?

¿Por qué este cambio resultó en un aumento en el COGS?

a) Selling more units requires more direct materials, direct labor, and
overhead.
Vender más unidades requiere más materiales directos, mano de obra
directa y gastos generales.
b) Selling more units requires more marketing and advertising expenses.
Vender más unidades requiere más gastos de marketing y publicidad.
c) Selling more units requires more direct materials and direct labor, but
overhead is fixed and does not increase.
 Construir más unidades requiere más materiales directos y mano de obra
directa, pero los gastos generales son fijos y no aumentan.
d) Selling more units requires more selling and general and administrative
expenses.

Vender más unidades requiere más gastos de venta y generales y

administrativos.
Question 4 of 5:

Referring to the original AFTER-TAX INCOME shown here, which of the

following correctly lists the change in AFTER-TAX INCOME caused by this
4% increase in net sales?

Con referencia al INGRESO DESPUÉS DE IMPUESTOS original que se

muestra aquí, ¿cuál de los siguientes enumera correctamente el cambio en
el INGRESO DESPUÉS DE IMPUESTOS causado por este aumento del 4% en
las ventas netas?

a) Year 1 = $14 increase, Year 2 = $17 increase, Year 3 = $19 increase

b) Year 1 = $16 increase, Year 2 = $25 increase, Year 3 = $23 increase
c) Year 1 = $37 increase, Year 2 = $43 increase, Year 3 = $33 increase
d) Year 1 = $62 increase, Year 2 = $75 increase, Year 3 = $54 increase

Question 5 of 5:

Which of the following is the amount of increase in NET SALES that would
be needed to match or exceed the increase in after-tax income provided by
the 4% reduction in COGS?

¿Cuál de las siguientes es la cantidad de aumento en las VENTAS NETAS

que se necesitaría para igualar o superar el aumento en los ingresos
después de impuestos proporcionado por la reducción del 4 % en el COGS?

Note: To find the correct answer, continue increasing the SALES-GROSS

amounts until the results match or exceed the amounts for AFTER-TAX
INCOME achieved by reducing COGS by 4%. The table below provides the
original numbers for SALES-GROSS. Multiply these amounts by increasing
percentages (e.g., multiplying $2,373 by 1.15 would increase the number by
15%). Enter the increased amounts for each year in the SALES-GROSS fields
(D4, E4, and F4) and if they are insufficient, start over with a larger
percentage.

Nota: Para encontrar la respuesta correcta, continúe aumentando los

montos de VENTAS BRUTAS hasta que los resultados coincidan o superen
los montos de INGRESOS DESPUÉS DE IMPUESTOS logrados al reducir los
COGS en un 4 %. La siguiente tabla proporciona los números originales de
VENTAS-BRUTAS. Multiplique estas cantidades por porcentajes crecientes
(p. ej., multiplicar $2373 por 1,15 aumentaría el número en un 15 %). Ingrese
los montos aumentados para cada año en los campos VENTAS-BRUTAS (D4,
E4 y F4) y si son insuficientes, comience de nuevo con un porcentaje mayor.

a) 18%
b) 14%
c) 8%
d) 21%