118

CAPÍTULO V.

La Guía para la presentación de proyectos de inversión del

Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela –
BANDES – en lo referente al “impacto social del proyecto” nos
indica:

… “Se señalarán las áreas y la forma como se impactará a la

comunidad, fundamentalmente, en lo atinente a la mejora de la
calidad de vida (educación, salud, ambiente, etc.)
mantenimiento y generación de empleo directo e indirecto, se
deberá incluir un plan de acción para el cumplimiento de alguna
de las opciones que exige BANDES, en cuanto a cláusulas
sociales, a saber:

...

Responsabilidad social: es la contribución del solicitante

del crédito para mejorar determinados aspectos del
entorno social de las comunidades aledañas a su
ubicación física,...”

RIMOCA INDUSTRIA C.A., ha elegido como objeto de la aplicación

de su impacto comunal, una unidad educativa conocida con el
nombre de UNIDAD EDUCATIVA ESTADAL CREACIÓN SAN
VICENTE, la cual se encuentra ubicada en el Barrio San Vicente,
contiguo a la zona industrial en donde se encuentra ubicada nuestra
empresa.

Esta unidad educativa ha protagonizado manifestaciones que

obstaculizan el tránsito desde y hacia la zona industrial ocasionando
pérdidas a todo el plantel industrial ubicado en la Z I San Vicente de
Maracay, que es una de las más importantes del país.

Estas trancas de vialidad también afecta el normal desenvolvimiento

de la vida de las personas que residen en esta populosa barriada del
sur este de Maracay.

Las manifestaciones se presentan debido al mal estado en que se

encuentra la infraestructura del plantel, el cual funciona en un galpón
que servía de asiento al antiguo Instituto Nacional de Obras sanitarias

118
 119

–INOS-, razón por la cual esta edificación NO cumple con las

condiciones necesarias para la realización de la práctica docente.

Nuestro aporte comunal se dirige hacia apoyar la solución de estos

problemas que aquejan tanto a esta comunidad perteneciente al
trinomio de escuela-barrio-zona industrial.

A continuación insertamos la imagen V-1 con el reportaje de una de

las manifestaciones de esta UEE aparecida en el diario El Siglo,
página B-13 de su edición del día 17/01/2008.

119
 120

V-1

REPORTAJE DE LA ÚLTIMA MANIFESTACIÓN DE LA UEE CREACIÓN SAN VICENTE

120
 121

Con esta elección aspiramos a realizar un triple aporte a la

comunidad ya que:

a.- Contribuiremos a la solución de un problema de

infraestructura de educación.

b.- Eliminamos un foco de perturbación a la actividad

generadora de empleos y de bienes y servicios para el país.

c. Contribuimos con que las familias residentes en este barrio

tengan una vida menos convulsionada.

5.1. Plan de acción para la ejecución del compromiso social.

Las acciones a realizar para concretar el compromiso social que se

adquiere, son las siguientes:

a. Contactar el Concejo Comunal del barrio en donde se

encuentra ubicada la escuela en cuestión.

b. Por intermedio del Concejo Comunal entrar en relaciones con

las autoridades de la UEE Creación San Vicente y con los
estudiantes de la misma.

c. En conjunto con Concejo Comunal y con los estudiantes

organizados, preparar un plan de obras y dotaciones adecuadas
a las necesidades del plantel, con su respectivo presupuesto y
cronograma anual.

d. Discutir, modificar y aprobar el plan por parte del Concejo

Comunal y de los estudiantes organizados.

e. Elevar el plan a la consideración de la junta directiva de

RIMOCA INDUSTRIAL C.A., para la debida aprobación de los
recursos anuales que se dedicarán al plantel.

f. Seleccionar y contratar empresa para la realización de la

obra.

g. Inspección de la obra.

h. Preparación de informe de ejecución de obra.

i. Aprobación de informe por Concejo Comunal y estudiantes

organizados.

121
 122

j. Entrega de informe a BANDES.

Este procedimiento será realizado al menos por el mismo lapso del

tiempo que dure la liquidación del crédito BANDES. El propósito de
RIMOCA INDUSTRIAL C.A., es mantener este programa de ayuda a la
escuela de manera indefinida.

La ejecución de este plan de acción queda a cargo del director

gerente de la empresa Ing. Otto Giovannetti, con la finalidad de darle
ejecución sin dilaciones una vez recibido el financiamiento.

122
 123

CAPÍTULO VI.

La Guía para la presentación de proyectos de inversión del

Banco de Desarrollo Económico y Social de Venezuela –
BANDES –orienta a los inversionistas para minimizar el riesgo del
proyecto.

Este aspecto, el de la localización y la capacidad, va en el sentido de

garantizar que el emprendimiento esté debidamente localizado en
cuanto a la logística necesaria para su funcionamiento: suministros,
transporte, acceso, mano de obra, vialidad, telecomunicación,
etcétera.

Se asegura también de analizar el proceso productivo con su

dotación y el empleo generado.

Apunta hacia conocer la capacidad instalada y utilizada por la unidad

productiva así como del plan de ocupación de la misma, y saber
cuándo se pone en marcha el proyecto mediante un cronograma de
adquisición de maquinaria y equipo.

Todo esto confrontado con el mercado indica las posibilidades de

éxito del emprendimiento.

6. Tamaño y Localización del Proyecto.

Al igual que en capítulos anteriores, utilizaremos las imágenes para la

ilustración más objetiva del proyecto.

6.1. Localización del proyecto.

La empresa y su proyecto de ampliación están localizadas, y

continuarán localizadas, en la ciudad de Maracay.

A. Macro localización: Desde una vista nacional, como mostramos

en la imagen VI-1, se aprecia la localización estratégica en el eje
centro-norte-costero de Venezuela.

En esta ubicación la empresa se encuentra provista de servicios

vitales para cualquier industria que tenga relaciones importantes con
el exterior como las que señalamos a continuación:

123
 124

- Cercana a uno de los principales puertos marítimos del país,

Puerto Cabello.
- Muy cerca de un aeropuerto internacional: el Arturo
Michelena de Valencia.
- En las cercanías del mercado más importante del país: la
gran Caracas.
- Con acceso inmediato a la más importante red de autopista
del país que es la autopista regional del centro y la autopista
centro-occidental

Su ubicación le permite fácil acceso a las principales ciudades del país

a los cuales les llega en tiempos prudentes como:

- Caracas en dos horas por autopista.

- Maracay en la misma ciudad.
- Valencia en 45 minutos por autopista.
- Barquisimeto en 3 horas por autopista.
- Maracaibo en 7 horas por autopista y carretera.
- El eje Barcelona-Puerto La Cruz-Lecherías-Guanta, en 6
horas por autopista y carretera.

Con esta ubicación la empresa se asegura la oferta permanente de

mano de obra calificada en las cantidades suficientes para el
proyecto, del suministro constante de materia prima y equipos
eléctricos y electrónicos, de gravas y materiales de construcción, y de
servicios de electricidad, agua y telecomunicaciones en calidad y
cantidad adecuados para nuestros requerimientos.

124
 125

IMAGEN VI-1

B. Micro localización: En un acercamiento al sitio en donde nos

encontramos instalados, se pueden apreciar mayores ventajas que
nos hacen más competitivos y que, hacia el futuro, nos potencian aún
más por nuestra vecindad con la vía férrea que se construye en el
país.

En la imagen VI-2 hemos resaltado las instalaciones en donde se

encuentra instalada Rimoca Industrial C.A., con la observación del
área cercana a la misma en donde se encuentra instalada la UEE
Creación San Vicente.

125
 126

IMAGEN V1-2

Tal como puede apreciarse, la empresa se encuentra en una

ubicación privilegiada, ella se potencia, aún más hacia el futuro de
mediano plazo, ya que la vía férrea en construcción se encuentra a 5
minutos en vehículo desde el galpón de la empresa. El objeto de la
inserción de la empresa en la promoción social -la UEE Creación San
Vicente- también se encuentra en las inmediaciones de la empresa, lo
cual hace muy fácil una estrecha inspección de los aportes que se
hagan a la misma.

Es apreciable que la empresa se ubica en una zona industrial bien

consolidada, con vialidad y acceso inmediato a la autopista regional
del centro, a menos de 5 minutos.

En la zona de influencia de la empresa, se encuentra el aeropuerto

nacional Boca de Río, la sede del Instituto Tecnológico de producción
Industrial, el Comando Regional de la Guardia Nacional, las 3
avenidas más importantes de la ciudad de Maracay, la Avenida

126
 127

Constitución, la Avenida Aragua y la Avenida Bolívar, que la

atraviesan de este a oeste.

Por todo lo antes dicho, podemos afirmar que la localización de

RIMOCA INDUSTRIAL C.A., es de privilegio para cualquier industria en
general, pero más aún para una con las exigencias tecnológicas que
se le imponen a nuestra empresa.

6.2. Proceso productivo.

Por las características propias de esta empresa y de sus productos,

en el capítulo correspondiente al mercado páginas 57 a 69 y 86 a 95,
y en el capítulo de resumen del proyecto páginas 21 a 36, se expone
en detalle de imágenes y descripción de procesos, lo correspondiente
a este acápite.

6.3. Capacidad de producción.

Lo relativo a la capacidad nacional de producción se expone en el

capítulo IV página 121 y 122, tablas IV-21 y IV-22 respectivamente.

A continuación exponemos la capacidad instalada y utilizada por

RIMOCA INDUSTRIAL C.A., con la ampliación y su programación de
ocupación.

La capacidad de producción actual de la empresa, tal como se expuso

en el capítulo IV, es la siguiente:

TABLA Nº VI-1
RIMOCA INDUSTRIAL C.A.
POZO PROMEDIO PRODUCIDO: CANTIDAD, DURACIÓN Y PROFUNDIDAD
CANTIDAD DURACIÓN PROFUNDIDAD
MEDIA MEDIA MEDIA
DIÁMETRO PONDERADA PONDERADA PONDERADA
en pulgadas en unidades en días en metros
6" 6 16 73
8" 7 20 104
10" 5 30 96
12" 3 36 82
Otros diámetros 4
TOTAL 25 POZOS X AÑO

127
 128

Esta capacidad de producción ha sido demostrada en varios años de

trabajo, así se demostró en el análisis realizado en el capítulo IV.

Esta capacidad es fuertemente influenciada por los ciclos de verano-

invierno, ya que durante la época de lluvias se hace muy difícil, y en
ocasiones imposible, realizar labores de perforación.

En nuestra experiencia hemos podido constatar que en las

condiciones de inviernos más cruentos, solo podemos perforar
durante 8 meses al año.

Con las nuevas inversiones la capacidad de la empresa se ve incrementada en los siguientes

valores:

Tabla nº VI-2
RIMOCA INDUSTRIAL C.A.
CAPACIDAD INSTALADA Y CAPACIDAD UTILIZADA
DE PERFORACIÓN Y MANTENIMIENTO DE POZOS
EN UNIDADES Y PORCENTAJES
Durante años de 8 meses
S/ampliación ampliación TOTAL
PRODUCTOS
unidad % unidad % unidades %
Perforación de
pozos 28 100% 50 100% 78 100%
Mmto. De pozos 55 100% 90 100% 145 100%

Por efecto sinérgico la capacidad actual se ampliará al menos en

10%.

6.4. Descripción y distribución de maquinarias, equipos e

implementos utilizados en la enpresa.

Mediante la exposición de gráficas daremos a conocer estos

componentes de la inversión de RIMOCA INDUSTRIAL C.A.

Para las operaciones de perforación o de mantenimiento se trasladan,

con personal, materiales, herramientas e implementos, hacia el lugar
en donde se ha de realizar estos trabajos.

128
 129

Debemos resaltar que, por la tecnología utilizada en la maquinaria y

en los equipos que presentamos a continuación, éstos NO TIENEN
una duración definida en el tiempo, ya que mediante el
mantenimiento, las reparaciones de orden parcial y de orden mayor,
su duración es muy larga.

Por esta razón encontramos equipos que datan de más de 40 años,

que una vez repotenciados, alcanzan una duración renovada de 8
años adicionales.

6.4.1. Maquinaria de perforación.

La empresa cuenta con 3 unidades de maquinas de perforación

instaladas en cada una en un camión con sus correspondientes
equipos hidráulicos, motores, compresores, etc., las siguientes 3
ilustraciones muestran cada una de estas maquinarias de la empresa.

ILUSTRACIÓN 1
MAQUINA DE PERFORACIÓN 1

129
 130

ILUSTRACIÓN 2
MAQUINA DE PERFORACIÓN 2

ILUSTRACIÓN 3
MAQUINA DE PERFORACIÓN 3

130
 131

6.4.2. Equipos e implementos.

La empresa cuenta con los siguientes equipos que complementan las

operaciones de las maquinas de perforación.

ILUSTRACIÓN 4
EQUIPO AUTOPORTADOS PARA EL MANTENIMIENTO DE POZOS

ILUSTRACIÓN 5
EQUIPO AUTOPORTADOS PARA PREPARACIÓN DE LODOS DE PERFORACIÓN

131
 132

ILUSTRACIÓN 6
PLANTA ELÉCTRICA

ILUSTRACIÓN 7
COMPRESOR

132
 133

ILUSTRACIÓN 8
CAMION CON BRAZO HIDRÁULICO

Este camión equipado con brazo hidráulico es utilizado para el

acarreo de materiales como tuberías, brocas, grava, cemento,
materiales y equipos eléctricos, etc. Tal como se evidencia a
continuación:

ILUSTRACIÓN 9
BRAZO HIDRÁULICO EN OPERACIÓN

133
 134

ILUSTRACIÓN 10
MAQUINA DE SOLDAR ELÉCTRICA

S
ILUSTRACIÓN 11
COMPRESOR

134
 135

ILUSTRACIÓN 12
MOTORES UTILIZADOS EN SISTEMAS DE RIEGO Y POZOS

135
 136

ILUSTRACIÓN 13
MECHAS O BROCAS DE PERFORACIÓN.

136
 137

ILUSTRACIÓN 14
TUBERÍAS DE PERFORACIÓN

Igualmente, a los efectos de equipar los pozos perforados y los

reemplazos de equipo en las operaciones de mantenimiento, la
empresa utiliza bombas de agua sumergibles y superficiales, tableros
eléctricos, generadores de electricidad, conexiones de seguridad
sanitaria a la entrada del pozo, tubería de contención de las paredes
del pozo, gravas de diferentes calibre, etc.

Por la importancia de éstos rubros en la confirmación del capital de

trabajo, a continuación los ilustramos con imágenes.

137
 138

ILUSTRACIÓN 15
TUBERÍAS DE PERFORACIÓN DE ADUCCIÓN

ILUSTRACIÓN 16
BOMBAS DE AGUA SUMERGIBLES

138
 139

ILUSTRACIÓN 17
CONEXIÓN SANITARIA

ILUSTRACIÓN 18
GRAVAS

139
 140

ILUSTRACIÓN 19
GENERADORES DE ELECTRICIDAD

6.5. Descripción y distribución de maquinarias, equipos e

implementos a ser adquiridos con financiamiento BANDES.

La nueva maquinaria y los nuevos equipos que habrán de adquirirse

con el FINANCIAMIENTO BANDES son mostrados y descritos a
continuación:

6.5.1. Maquinaria de perforación y equipos de exploración.

Tal como se especifica en la factura proforma Nº E194 emitida por

la empresa MATPETROL y que anexamos, nos proponemos adquirir:

 Una máquina perforadora autopropulsada.

 Implementos de la máquina perforadora autopropulsada.
 Un instrumento de geodesia para el estudio del subsuelo en
búsqueda de yacimientos acuíferos y sus implementos.
 Implementos del instrumento de geodesia.

El valor de estos equipos en Bolívares Fuertes (Bs.F), puestos en

planta, son los siguientes:

140
 141

TABLA VI-2
RIMOCA INDUSTRIAL C.A
PROPUESTA DE INVERSIÓN EN MAQUINARIA Y EQUIPOS
SEGURO Y TRANSPORTE TOTAL
PRECIO FLETE IMPUESTO GASTOS A PRECIO
PUERTO ADUANALES =
DESCRIPCIÓN
FOB CABELLO AD VALOREM 10% PLANTA EN PLANTA
EN BS. F A 2,15 X
$ USA EN $ USA $ EN Bs.F EN BS.F EN BS.F
Perforadora Drilling Rig Modelo V-1040DP 5 % Imp. Ad Val
montada sobre camión. 455.500,00 23.066,48 51.445,90 108.036,38 2.000,00 1.190.400,20
Implementos de la perforadora: barras, mechas, 10% Imp. Ad. Val
martillo neumático, mechas para martillo
neumático,
llaves de cadena, llaves de tubo, ampliadores. 87.550,00 4.433,52 19.776,46 21.754,10 2.000,00 241.295,14
Instrumento de geodesia Surface Electronics
RG Micrologger II 13.312,50 250,87 1.458,06 3.061,93 500,00 34.181,24
Implementos del equipo de geodesia: Equipo de
video
Winches, cables de diferentes diámetros y tipos,
poleas, sonda emisora de rayos gamma, sistema
dual
de cámara RG, equipo de control de la interfase. 58.060,03 1.094,13 6.359,07 13.354,05 500,00 147.394,56
TOTAL MAQUINARIA, EQUIPOS E
IMPLEMENTOS IMPORTADOS
PUESTOS EN PLANTA DE SAN VICENTE 614.422,53 28.845,00 79.039,49 146.206,47 5.000,00 1.613.271,15

141
 142

NOTAS:
(1) Ubicación en el arancel de aduanas:
84.30.41.00 LAS DEMAS MAQUINAS Y APARATOS PARA EXPLANAR,
NIVELAR, TRAILLAR («SCRAPING»), EXCAVAR, COMPACTAR,
APISONAR (APLANAR), EXTRAER O PERFORAR TIERRA O
MINERALES; MARTINETES Y MAQUINAS PARA ARRANCAR PILOTES,
ESTACAS O SIMILARES; QUITANIEVES: LAS DEMÁS MÁQUINAS DE
SONDEO O PERFORACIÓN AUTOPROPULSADAS. Impuesto AD-
VALOREN 5%
(2) Ubicación en el arancel de aduanas:
84.31.43.90 PARTES IDENTIFICABLES COMO DESTINADAS,
EXCLUSIVA O PRINCIPALMENTE, A LAS MAQUINAS O APARATOS DE
LAS PARTIDAS 84.25 A 84.30. De máquinas de sondeo o
perforación de las sub-partidas 8430.41 u 8430.49: las demás:
Impuesto ad valorem 10%
(3) Ubicación en el arancel de aduanas:
90.15. INSTRUMENTOS Y APARATOS DE GEODESIA,
TOPOGRAFIA, AGRIMENSURA, NIVELACION, FOTOGRAMETRIA,
HIDROGRAFIA, OCEANOGRAFIA, HIDROLOGIA, METEOROLOGIA O
GEOFISICA, EXCEPTO LAS BRUJULAS; 80.10. Los demás
instrumentos y aparatos: Eléctricos o electrónicos.
90.00 Partes y accesorios
Impuesto ad valorem de Instrumentos partes y accesorios:
5% ad valorem.

Vida útil estimada para equipo de perforación: 30 años.

Vida útil estimada para instrumentos de geodesia: 10 años.
Vida útil para implementos de equipo de perforación: 5 años.
Vida útil para implementos de instrumentos de geodesia: 5 años.

A objeto de apreciar la diferencia con los equipos de perforación

actuales, a continuación insertamos una ilustración del equipo
seleccionado por RIMOCA INDUSTRIAL para modernizar su plantel
perforador.

142
 143

Ilustración 20
Equipo de perforación nueva inversión

6.5.2. Camiones nuevos para equipos de perforación

repotenciados.

Se adquieren 5 camiones marca Volkswagen modelo 17.220 año

2.008 tipo chasis con plataforma los cuales reemplazarán los
mostrados en las ilustraciones 1, 2, 3, 4 y 5. Cotizados por el

143
 144

Concesionario Vecoval, S.A., mediante factura proforma anexa la cual

incluye chasis tipo plataforma.

Vida útil estimada 20 años.

Valor de los 5 camiones más + plataforma: Bs.F 764.739,60

6.5.3. Tanque de acero.

Se adquiere un tanque de acero para reemplazar el existente, para

aplicarlo en la preparación de lodos especiales para la perforación, tal
como se muestra en la parte superior central de la siguiente
ilustración:

Ilustración 21
Equipos de preparación de lodos en acción
Camión equipado con tanque de acero

El tanque que irá incorporado a uno de los 5 camiones Volkswagen ha

sido cotizado por la empresa Taller Torno Mecánico SRL, según
factura proforma anexa, por un monto de Bs. F 36.624. Se estima
una vida útil de 15 años.

144
 145

6.5.4. Repotenciación de equipos de perforación.

A los efectos de repotenciar los equipos de perforación propiedad de

la empresa, los cuales por presentan desgaste por los años de
operaciones, que pueden ser llevados a excelentes condiciones de
funcionamiento mediante reparaciones y mantenimiento mayor
realizado por expertos mecánicos en estos sistemas, se solicitó
evaluación y cotización a la empresa Venezolana de Hidráulico y
neumática 2006. C.A. Su propuesta, que se presenta en el anexo
correspondiente, es la siguiente:

REPOTENCIACIÓN GRÚA SMEAL: Bs. F 36.220,70. Vida útil: 30 años.

REPOTENCIACIÓN GRÚA NATIONAL: Bs. F 51.297,58. Vida útil 30

años.

REPOTENCIACIÓN GRÚA HIABB: Bs. F 30.541,80. Vida útil 30 años.

TOTAL REPOTENCIACIÓN DE GRÚAS: Bs. F 118.060,08

6.6. Cronograma de inversiones.

A objeto de estimar la entrada en operaciones del proyecto ampliado,

se hace necesario estimar los tiempos en los cuales se aplicarán los
recursos destinados a cada uno de los rubros de inversión solicitados
al BANDES, a su vez se podrá evaluar el efecto sobre el flujo de
efectivos, de ser necesario surgirá la aplicación o no de plazos de
gracia y la extensión de los mismos.

Llamamos mes 0 el mes cuando se aprueba el financiamiento, así se

inicia el trámite legal para constituir garantías y redactar y firmar
contrato, a partir del mes 4 es cuando RIMOCA INDUSTRIAL C.A.,
recibe los recursos para la adquisición de los activos de inversión,
abre cartas de crédito para las maquinarias y equipos de origen
extranjero por la totalidad de su valor, pues estos equipos están
disponibles para su envío inmediato al país.

Los camiones VW con plataforma también se encuentran disponibles

para su entrega inmediata y el el tanque de acero para lodos de
perforación se construye en 1 mes, razón por la cual se paga la
totalidad de su valor para el inicio de su construcción.

145
 146

TABLA VI-4
RIMOCA INDUSTRIAL C.A
CRONOGRAMA DE EJECUCIÓN DEL PROYECTO (adquisición de Maq. Equip. Cap. Trab.)
(En meses y en Bs. F)

Concepto mes mes mes mes

mes 3
0 1 2 4
Aprobación del crédito por BANDES x
Tramitación de garantías, redacción y firma de contratos x x x
liquidación del crédito x x
Repotenciación de 3 grúas de perforación 118.060,08
Apertura Cta de Cdto e importac. Instrum Estud. Geol. E implementos 181.575,81
Apertura Cta de Cdto e importac.perforadora Dilling . E implementos 1.431.695,34
5 camiones VW c/plataforma p/grúas perf. Repot(3) 764.740
Tanque de acero para producción de lodos instalado en camión (4) 36.624
Inyección de Capital de trabajo x x 827.081,84
RECLUTAMIENTO, SELECCIÓN E INDUCCIÓN DEL PERSONAL NUEVO X X
TOTAL APLICACIÓN DE RECURSOS BANDES 3.359.776,69
INICIO DE OPERACIONES AMPLIADAS X

146
 147

Con la aplicación de estas consideraciones, estimamos que el crédito

debe ser liquidado durante los meses 2 y 3 contados a partir de la
aprobación del crédito considerado el mes 0.

Al mes siguiente de la aprobación se inicia el mes 1 durante el cual se

realizan los trámites de redacción del contrato de crédito, constitución
de garantías y firma del contrato de crédito. Estas gestiones pueden
durar hasta el mes 2.

El mes 3 se inicia la liquidación del crédito, lo cual consiste en:

- Apertura de las cartas de crédito para la importación de

grúa de perforación y el instrumento de estudios geológicos,
ambos con sus implementos. En vistas de que éstos se
encuentran disponibles para su venta, su recepción en planta
ha de ocurrir durante el mes 4.

- Durante el mes 3 se debe ordenar la compra de los

camiones nuevos, los cuales deben ser recibidos en planta
durante el mes 3.

- Durante el mes 3 y el mes 4 se lleva a efecto la

repotenciación de las grúas usadas y su reinstalación en los
camiones nuevos.

- En vista de que algunos de los componentes del capital de

trabajo como las tuberías de los pozos han de ser pagadas
para su despacho y entrega en planta a los 30 días, durante
el mes 3 se deben colocar los recursos para el inicio de la
compra de los mismos.

- La selección del personal y su entrenamiento se debe

iniciar durante el mes 2 para poder ejecutar una inducción
adecuada y tenerlos iniciados cuando se produzca la llegada
de los equipos nuevos y de los repotenciados.

- De esta manera esperamos estar iniciando operaciones

durante el mes 4 o el mes 5 de haber sido aprobado el
proyecto por el directorio del BANDES.

147
 148

CAPÍTULO VIII

Indudablemente que la actividad de perforación de pozos de agua

para el riego o para las otras aplicaciones, tiene efectos sobre el
medio ambiente.

En nuestro caso, los clientes que solicitan nuestros servicios para la

perforación de pozos de agua, son quienes deben solicitar y obtener
los permisos de rigor ante las autoridades competentes.

El papel de RIMOCA INDUSTRIAL C.A., se limita a exigir la

presentación del permiso para poder dar inicio a los trabajos, en caso
de que el cliente NO presente los permisos correspondientes, NO se
da inicio a los trabajos, ni siquiera se trasladan los equipos.

148
 149

CAPITULO IX

En este capítulo se presenta en detalle lo relativo a las partidas y a

los valores de la inversión en cuanto a su origen y a la aplicación
específica de cada una de las partidas.

En cuanto al origen señalamos la inversión que es aportada por los

inversionistas y lo que se aspira sea financiado por el BANDES.

Igualmente presentamos las estimaciones del plan de amortización

del financiamiento según partidas de: Maquinaria y equipos, y capital
de trabajo.

A continuación presentamos la tabla de inversión y financiamiento:

9.1. Plan de Inversión y Financiamiento:

Las inversiones propuestas requieren de un financiamiento BANDES

por Bs. F 3.359.777, y un aporte de la empresa por Bs. F 4.449.274,
lo cual arroja una relación aporte/inversión del 54%.

La empresa aporta a este esfuerzo de ampliación los siguientes

activos:

- Activos invertidos al cierre del año 2.007:

o Terreno y galpón: Bs. F 2.037.387
o Maquinarias, equipos e implementos: Bs. F 942.237
o Estudio económico técnico financiero. Bs. F 83.944.
o Capital de trabajo: Bs. F 705.000.
- Aporte de nuevos activos la ampliación:
o Mejoras a la infraestructura: Bs. F 681.656.
- TOTAL APORTES DE LA EMPRESA: Bs. F 4.499.274.
- Activos solicitados a BANDES:
o Maquinarias, equipos, implementos y repotenciación de
equipos: Bs. F. 2.532.695.
o Capital de trabajo: Bs. F 827.082
- TOTAL SOLICITADO A BANDES: Bs. F: 3.359.777.

149
 150

Tabla Nº 9-1
RIMOCA INDUSTRIAL C.A.
PLAN DE INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO
(en Bs. F)
SOLICITUD
Concepto Aporte propio BANDES Total
Terreno y galpón 1.562 Mts2 (*) 2.036.387,00 0,00 2.036.387,00
Sub total terreno y galpón 2.036.387,00 0,00 2.036.387,00
Mejoras en la infraestructura e instalaciones
Acondic. área p/alojar personal no/res en Maracay 100.000,00 100.000,00
Fachada: Cerca perimetral galpón y casilla vigilancia 78.289,00 78.289,00
Reacondicionamiento piso del área de carga pesada. 303.367,00 303.367,00
Mejora de sistema de iluminación 100.000,00 100.000,00
Instalación de sistema de seguridad electrónica 100.000,00 100.000,00
Sub total mejoras 681.656,00 0,00 681.656,00
Maquinaria, equipos e implementos:
Repotenciación de 3 grúas de perforación 118.060,08 118.060,08
3 grúas de perforac., 1 camión c/ brazo hidráulico 872.237,00 872.237,00
Equip. e implem. (Compres. planta eléct., sold., etc. 70.000,00 70.000,00
Instrum. de estud. geológicos RG Micrologger II 34.181,24 34.181,24
Implementos del instrumento estudios geodesicos 147.394,56 147.394,56
Perforadora Drilling Rig V-1040DP 1.190.400 1.190.400,20
Implementos perforadora Drilling 241.295 241.295,14
5 camiones VW c/plataforma p/grúas perf. Repot 764.739,62 764.739,62
Tanque de acero para producción de lodos instalado
en camión 36.624,00 36.624,00
Sub total maquin. Equip. E implem. 942.237,00 2.532.694,84 3.474.931,84
ACTIVOS INTANGIBLES
Estudio económico técnico financiero 83.994,42 83.994,42
Sub total Intangibles 83.994,42 0,00 83.994,42
CAPITAL DE TRABAJO
Nómina de personal (3 meses) 414.857,14 414.857,14
Grava y otros materiales de perf. Y mant. 90.000,00 90.000,00
Tuberías, partes y piezas dif. Diám. (3 meses) 250.000,00 412.224,70 662.224,70
Consumibles de mtto: lubricantes, electrodos O2,etc. 25.000,00 25.000,00
Efectivo caja y banco 90.000,00 90.000,00
Equipamiento de pozos (Motores, bombas, tableros) 250.000,00 250.000,00
Sub total Capital de Trabajo 705.000,00 827.081,84 1.532.081,84
TOTAL INVERSIÓN 4.449.274,42 3.359.776,69 7.809.051,11
RELACIÓN % APORTE / INVERSIÓN TOTAL 57%

150
 151

La empresa aportaría el 54% del total de inversión que resultará de

la ampliación propuesta.

9.2. Servicio de la deuda.

De acuerdo a la política del BANDES para el financiamiento de las

partidas presentadas en el plan de inversiones, surgen las siguientes
obligaciones a cumplir por parte de la empresa con este órgano
financiero:

151
 152

TABLA 9-2-A
RIMOCA INDUSTRIAL C.A
PLAN DE AMORTIZACIÓN
DE CREDITOS BANDES PARA MAQUINARIAS Y EQUIPOS
En Bs. F
año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9 año 10
Capital al inicio del
año 2.532.695 2.735.310 2.516.268 2.279.701 2.024.210 1.748.279 1.450.273 1.128.428 780.834 405.433
Intereses del año 218.825 201.301 182.376 161.937 139.862 116.022 90.274 62.467 32.435
Cuota anual 437.868 437.868 437.868 437.868 437.868 437.868 437.868 437.868 437.868
Amortización de
capital 219.043 236.566 255.492 275.931 298.005 321.846 347.593 375.401 405.433
Capital al final del año 2.532.695 2.735.310 2.516.268 2.279.701 2.024.210 1.748.279 1.450.273 1.128.428 780.834 405.433 0
CONDICIONES DEL Empresa de servicios al sector agrícola vegetal y animal: Perfora y mentiene pozos de agua y construye
FINANCIAMIENTO: sistemas de riego
Condiciones del Financiamiento de maquinarias y equipos solicitadas:i=8%; N= 10 años; PG= 1 año; Dif
Inter=1 año

152
 153

TABLA 9-2-B
RIMOCA INDUSTRIAL C.A
PLAN DE AMORTIZACIÓN
DE CREDITOS BANDES PARA CAPITAL DE TRABAJO
En Bs. F
año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5
Capital al inicio del año 827.082 893.248 695.018 480.929 249.713
Intereses del año 71.460 55.601 38.474 19.977
Cuota anual 269.690 269.690 269.690 269.690
Amortización de capital 198.230 214.089 231.216 249.713
Capital al final del año 827.082 893.248 695.018 480.929 249.713 0
CONDICIONES DEL FINANCIAMIENTO:
Empresa de servicios al sector agrícola: Perfora y mantiene pozos de agua y construye sistemas de riego
Condiciones del Financiamiento de Capital de trabajo solicitadas: i = 8%; N= 5 años; PG = 1 año; Dif Inter = 1 año

153
 154

9.3. Plan de depreciación y amortización de los activos.

A continuación presentamos el plan de amortización y depreciación de

los activos presentados en el plan de inversiones antes expuesto.

154
 155

TABLA 9-3
RIMOCA INDUSTRIAL C.A PLAN DE DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS TANGIBLES E INTANGIBLES En Bs. F
DESCRIPCIÓN DEL ACTIVO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Galpón Industrial (*) (V. Útil 20 años) 1.069.230 1.022.058 974.886 927.715 880.543 833.371 786.199 739.027 691.855 644.683
Depreciación anual (Vres. 25%) 47.172 47.172 47.172 47.172 47.172 47.172 47.172 47.172 47.172 47.172
Valor libro 1.257.918 1.022.058 974.886 927.715 880.543 833.371 786.199 739.027 691.855 644.683 597.511
Mejoras Infr. E Instalac. Vu 20 años 579.408 552.141 524.875 497.609 470.343 443.076 415.810 388.544 361.278 334.011
Depreciación anual (V. Res 20%) 27.266 27.266 27.266 27.266 27.266 27.266 27.266 27.266 27.266 27.266
Valor libro 681.656 552.141 524.875 497.609 470.343 443.076 415.810 388.544 361.278 334.011 306.745
3 grúas repotenciadas (V.Útil 15 años) 1.060.297 1.010.817 961.336 911.855 862.375 812.894 763.414 713.933 664.453 614.972
Depreciación anual V. Res. 30%) 49.481 49.481 49.481 49.481 49.481 49.481 49.481 49.481 49.481 49.481
Valor libro 1.060.297 1.010.817 961.336 911.855 862.375 812.894 763.414 713.933 664.453 614.972 565.492
Instr. Est. Geol. E implem (V. útil 10) 130.735 118.024 105.314 92.604 79.893 67.183 54.473 41.762 29.052 16.342
Depreciación anual (V. Res 30%) 12.710 12.710 12.710 12.710 12.710 12.710 12.710 12.710 12.710 12.710
Valor libro 181.576 118.024 105.314 92.604 79.893 67.183 54.473 41.762 29.052 16.342 3.632
Perfor. DR e Implem.( V Útil 15 años) 1.107.178 1.040.365 973.553 906.740 839.928 773.115 706.303 639.491 572.678 505.866
Depreciación anual (V.Res 30%) 66.812 66.812 66.812 66.812 66.812 66.812 66.812 66.812 66.812 66.812
Valor libro 1.431.695 1.040.365 973.553 906.740 839.928 773.115 706.303 639.491 572.678 505.866 439.053
5 camiones VW + Tanque (V. Útil 15) 651.776 614.379 576.982 539.585 502.188 464.791 427.394 389.997 352.600 315.203
Depreciación anual (V.res 30%) 37.397 37.397 37.397 37.397 37.397 37.397 37.397 37.397 37.397 37.397
Valor libro 801.364 614.379 576.982 539.585 502.188 464.791 427.394 389.997 352.600 315.203 277.806
Est. Econ. Tec. Fin. V. Útil 3 años) 83.994 55.996 27.98
Amortiz Anual (V. res 0) 27.998 27.998 27.998
Valor libro 83.994 55.996 27.998 0
TOTAL VALOR LIBRO DE ACTIVOS 4.697.137 3.799.402 3.567.963 3.336.523 3.133.081 2.929.640 2.726.199 2.522.757 2.319.316 2.115.874 1.912.433
TOTAL DEPREC Y AMORT. ANUAL 268.837 268.837 268.837 240.838 240.838 240.838 240.838 240.838 240.838 240.838

155
 156

9.4 Estados financieros:

Los estados financieros de acuerdo al escenario que, según nuestros

pronósticos, arrojará la empresa como consecuencia de la inyección
de capital que recibiremos del BANDES, son los siguientes:

9.4.1. Balance General Pronosticado.

La inyección de recursos ampliará las operaciones de la empresa lo

cual ocasiona nuevas y mayores exigencias a nivel del activo
circulante:

- mayores inventarios de materiales y equipos utilizados en los

pozos y en el mantenimiento de los mismos,

- mayores exigencias de financiamiento a los clientes que

aumentan en número,

- nueva estructura del pasivo con los compromisos BANDES,

- mayores exigencias en el nivel del efectivo por ampliación de

las operaciones. Etc.

Para evaluar estos efectos se construye el Balance General Proyectado o Pronosticado que
resulta en los siguientes términos:

156
 157

9.4.1. IMOCA INDUSTRIAL C.A.

BALANCE GENERAL PRONOSTICADO
(en Bs. F)
PARTIDAS DEL BALANCE Año 0 Año 1Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
ACTIVOS
CIRCULANTE
Caja y Banco 504.857 824.746 861.216 886.297 903.248 908.801 905.495 904.135 902.666 901.079 899.366
Cuentas x cobrar clientes 1.325.874 1.495.373 1.561.519 1.589.234 1.636.179 1.636.179 1.671.376 1.831.207 1.965.290 2.071.566 2.147.810
Invent. de mat. Y Equip. 1.027.225 1.060.962 1.108.023 1.158.029 1.202.144 1.202.144 1.198.834 1.198.834 1.198.834 1.198.834 1.198.834
SUB TOTAL CIRCULANTE 2.857.956 3.381.081 3.530.758 3.633.560 3.741.570 3.747.124 3.775.706 3.934.176 4.066.790 4.171.480 4.246.010
FIJO
644.68ª,
Galpón 1.257.918 1.022.058 974.886 927.715 880.543 833.371 786.199 739.027 691.855 cuando3 597.511
Terreno 778.469 778.469 778.469 778.469 778.469 778.469 778.469 778.469 778.469 778.469 778.469
Mejoras Infrestructura 681.656 552.141 524.875 497.609 470.343 443.076 415.810 388.544 361.278 334.011 306.745
3 grúas repotenciadas 1.060.297 1.010.817 961.336 911.855 862.375 812.894 763.414 713.933 664.453 614.972 565.492
Intrum geología e implem. 181.576 118.024 105.314 92.604 79.893 67.183 54.473 41.762 29.052 16.342 3.632
Perforadora DR e implem. 1.431.695 1.040.365 973.553 906.740 839.928 773.115 706.303 639.491 572.678 505.866 439.053
5 camiones VW y tanque 801.364 614.379 576.982 539.585 502.188 464.791 427.394 389.997 352.600 315.203 277.806
Estud. Econ. Tec. Fin. 83.994 55.996 27.998 0
SUB TOTAL FIJO 6.276.969 5.192.250 4.923.413 4.654.577 4.413.738 4.172.900 3.932.062 3.691.223 3.450.385 3.209.546 2.968.708
TOTAL ACTIVOS 9.134.925 8.573.331 8.454.172 8.288.137 8.155.309 7.920.024 7.707.767 7.625.399 7.517.175 7.381.026 7.214.718

SIGUEN LAS CUENTAS DE PASIVO EN LA PÁGINA SIGUIENTE………………

157
 158

……CONTINUACIÓN DE LAS CUENTAS DE ACTIVO DE LA PÁGINA ANTERIOR

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
PASIVOS
CIRCULANTE
Crédito bancario 143.169
Ctas x pagar prov. Y socios 105.467 197.661 226.939 242.722 355.763 405.284 250.194 248.834 247.365 245.778 244.065
Anticipos 10.571
Retenciones e impuestos 17.788
SUB TOTAL CIRCULANTE 276.995 197.661 226.939 242.722 355.763 405.284 250.194 248.834 247.365 245.778 244.065
PASIVO LARGO PLAZO
CREDITO BANDES
Maq. Y Equip. 2.532.695 2.735.310 2.516.268 2.279.701 2.024.210 1.748.279 1.450.273 1.128.428 780.834 405.433 0
Cap. De Trabajo 827.082 893.248 695.018 480.929 249.713 0
SUB TOTAL PASIVO L P 3.359.777 3.628.559 3.211.286 2.760.630 2.273.923 1.748.279 1.450.273 1.128.428 780.834 405.433 0
TOTAL PASIVO 3.636.772 3.826.220 3.438.225 3.003.352 2.629.686 2.153.563 1.700.467 1.377.262 1.028.199 651.211 244.065
CAPITAL
SUSCRITO Y PAGADO 600.000 4.449.274 4.449.274 4.449.274 4.449.274 4.449.274 4.449.274 4.449.274 4.449.274 4.449.274 4.449.274
Reserva Actualiz. Tecnol. 268.837 537.673 806.510 1.047.348 1.288.187 1.529.025 1.769.863 2.010.702 2.251.540 2.492.379
Reserva Legal 29.000 29.000 29.000 29.000 29.000 29.000 29.000 29.000 29.000 29.000 29.000
SUB TOTAL RESERVAS 29.000 297.837 566.673 835.510 1.076.348 1.317.187 1.558.025 1.798.863 2.039.702 2.280.540 2.521.379
Utilidades no distribuidas 1.019.879
activos no capitalizados 3.849.274
TOTAL CAPITAL 5.498.153 4.747.111 5.015.948 5.284.784 5.525.623 5.766.461 6.007.299 6.248.138 6.488.976 6.729.815 6.970.653
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 9.134.925 8.573.331 8.454.172 8.288.137 8.155.308 7.920.024 7.707.767 7.625.399 7.517.175 7.381.026 7.214.718

158
 159

COMENTARIOS A LA PROYECCIÓN DE BALANCES:

Es apreciable la manera en que el financiamiento otorgado por

BANDES a RIMOCA es trasladado a los sectores servidos, mediante el
incremento observado en ”cuenta x cobrar clientes”.

Estas cuentas por cobrar se dirigen principalmente al sector agrícola

que ha representado y representará más del 80% de las
facturaciones de la empresa.

Podemos afirmar que financiar a RIMOCA representa un amanera de

financiar al sector agrícola con el suministro de pozos para la
extracción de aguas subterráneas, para el mantenimiento de pozos y
para la construcción de sistemas de riego que son los productos con
los cuales atendemos a este importante sector.

La empresa mantiene una elevada posición de solvencia al observarse

un capital de trabajo neto de gran conveniencia debido a la
planificación de inventarios que promueven la utilización de una alta
capacidad de producción ya que los trabajos NO se detendrían a la
espera de suministro de materiales y equipos.

La empresa aspira a mantener un uso muy escrupuloso del crédito a

corto plazo expuesto en los pasivos circulantes.

La empresa creará, con las depreciaciones de los activos, una reserva

para la actualización tecnológica, con la cual mejorará continuamente
su capacidad competitiva sin más recurrencia al financiamiento del
estado.

159
 160

9.4.2. Programa de producción y Ventas.

Con la provisión de los activos lograda gracias al apoyo del BANDES,

la empresa se plantea las metas de producción y ventas que se
expresan en una ocupación de sus capacidades en los siguientes
órdenes:

- El primer año se utilizará el 100% de la capacidad de

producción que tenemos sin la ampliación, más el 70% de la
capacidad instalada ampliada con el crédito.

- El segundo año mantenemos el 100% de la capacidad actual

y aumentamos la ampliada a 80%.

- Igualmente al tercer año cuando incrementamos la

capacidad ampliada al 90%.

- Finalmente apara el cuarto año y los siguientes aspiramos

copar el 100% de las capacidades actual y ampliada.

Es de aclarar que esperamos un mínimo de incremento de nuestra

capacidad actual del 10% por los efectos sinérgicos de la nueva
inversión sobre la organización y sobre las actividades de apoyo y de
atención por parte de proveedores.

Los niveles de precio se mantienen en el orden de los precios

vigentes al cierre del año 2.007.

160
 161

9.4.2. RIMOCA INDUSTRIAL C.A.

PROGRAMA DE PRODUCCIÓN Y VENTAS
EN UNIDADES
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
PRODUCTOS
70% de amp 80% de amp 90% de amp 100% d amp 100% 100% 100% 100% 100% 100%
pozos perforados
6" 15% 9 10 11 12 12 12 12 12 12 12
8" 55% 35 37 40 43 43 43 43 43 43 43
10" 30% 19 20 22 23 23 23 23 23 23 23
pozos mantenidos 63 68 73 78
6" 15% 18 19 20 22 22 22 22 22 22 22
8" 55% 65 70 75 80 80 80 80 80 80 80
10" 30% 35 38 41 44 44 44 44 44 44 44
PRECIOS 118 127 136 145
Perforación
6" 58.500 58.500 58.500 58.500 58.500 58.500 58.500 58.500 58.500 58.500
8" 91.000 91.000 91.000 91.000 91.000 91.000 91.000 91.000 91.000 91.000
10" 117.000 117.000 117.000 117.000 117.000 117.000 117.000 117.000 117.000 117.000
Mantenimiento
6" 7.800 7.800 7.800 7.800 7.800 7.800 7.800 7.800 7.800 7.800
8" 10.400 10.400 10.400 10.400 10.400 10.400 10.400 10.400 10.400 10.400
10" 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700 11.700

161
 162

9.4.3. Estado de Ganancias y Pérdidas.

Cumplir con los compromisos de producción y de ventas planteados

en el programa antes mostrado, obliga a incurrir en los montos de
costos y gastos que exige la ingeniería de perforación y de
mantenimiento que hemos descrito a todo lo largo de los capítulos
correspondientes.

La colocación de nuestros productos a los precios indicados, arrojan

los ingresos y los costos que se presentan en la siguiente simulación
de ganancias y pérdidas en donde observamos unas utilidades que
son muy satisfactorias para los empresarios.

Igualmente observamos que la empresa genera suficientes recursos

como para cumplir un poco más que con lo exigido por la política
BANDES de promoción social.

En este último aspecto nos atrevemos a pronosticar que nuestros

aportes harán sentir en los tres primeros años, los efectos benéficos
sobre la escuela escogida para la aplicación de estos recursos.

162
 163

9.4.3. RIMOCA INDUSTRIAL C.A.

ESTADO DE GANACIAS Y PERDIDAS PRONOSTICADO
(en Bs. F)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
VENTAS
Pozos perforados 5.917.275 6.386.900 6.856.525 7.326.150 7.326.150 7.326.150 7.326.150 7.326.150 7.326.150 7.326.150
Pozos mantenidos 1.227.200 1.320.800 1.414.400 1.508.000 1.508.000 1.508.000 1.508.000 1.508.000 1.508.000 1.508.000
TOTAL VENTAS 7.144.475 7.707.700 8.270.925 8.834.150 8.834.150 8.834.150 8.834.150 8.834.150 8.834.150 8.834.150
COSTO DIRECTO
Mater. Directos y equipos
Perforación de pozos
Pozos de 6" 289.395 312.363 335.331 358.299 358.299 358.299 358.299 358.299 358.299 358.299
Pozos de 8" 1.650.624 1.781.626 1.912.628 2.043.629 2.043.629 2.043.629 2.043.629 2.043.629 2.043.629 2.043.629
Pozos de 10" 1.157.580 1.249.452 1.341.323 1.433.195 1.433.195 1.433.195 1.433.195 1.433.195 1.433.195 1.433.195
Mantenimiento de pozos
Pozos de 6" 53.870 57.978 62.087 66.196 66.196 46.337 46.337 46.337 46.337 46.337
Pozos de 8" 263.362 283.449 303.536 323.623 323.623 323.623 323.623 323.623 323.623 323.623
Pozos de 10" 161.609 173.935 186.261 198.587 198.587 198.587 198.587 198.587 198.587 198.587
Sub total Mat Dir. Equip 3.576.440 3.858.803 4.141.166 4.423.529 4.423.529 4.403.670 4.403.670 4.403.670 4.403.670 4.403.670
M de Ob. Directa 1.098.789 1.135.269 1.171.749 1.208.229 1.208.229 1.208.229 1.208.229 1.208.229 1.208.229 1.208.229
Sub total Costo Directo 4.675.228 4.994.071 5.312.914 5.631.757 5.631.757 5.611.899 5.611.899 5.611.899 5.611.899 5.611.899

….CONTINÚA EN LA PÁGINA SIGUIENTE

163
 164

…….CONTINUACIÓN DE LA PÁGINA ANTERIOR

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
COSTO INDIRECTO
M de Ob. Ind. Adm y Vta 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200
Gastos grles. y de adm. 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751
Depreciaciones y amort 268.837 268.837 268.837 240.838 240.838 240.838 240.838 240.838 240.838 240.838
Intereses BANDES 290.285 256.903 220.850 181.914 139.862 116.022 90.274 62.467 32.435
Beneficio base social 1.992.295 2.236.677 2.481.059 2.725.441 2.725.441 2.745.300 2.745.300 2.745.300 2.745.300 2.745.300
Compromiso social 199.230 223.668 372.159 408.816 545.088 549.060 549.060 549.060 549.060 549.060
Impuestos y tasa locales 71.445 77.077 82.709 88.342 88.342 88.342 88.342 88.342 88.342 88.342
Sub total Costo indirecto 1.016.462 1.336.817 1.457.559 1.435.798 1.533.133 1.495.054 1.471.213 1.445.466 1.417.658 1.387.626
TOTAL COSTO 5.691.691 6.330.889 6.770.473 7.067.555 7.164.891 7.106.952 7.083.112 7.057.364 7.029.557 6.999.525
Utilidad Bruta 1.452.784 1.376.811 1.500.452 1.766.595 1.669.259 1.727.198 1.751.038 1.776.786 1.804.593 1.834.625
I/R 435.835 413.043 450.136 529.978 500.778 518.159 525.311 533.036 541.378 550.388
Utilidad Neta 1.016.949 963.768 1.050.316 1.236.616 1.168.482 1.209.038 1.225.727 1.243.750 1.263.215 1.284.238

164
 165

9.4.4. Flujo de caja

Finalmente presentamos el flujo de caja el cual arroja una T.I.R del

20% y un V.A.N de 10 Millones de Bs. F.

Estimamos que todos los costos son cubiertos en su totalidad al

vencimiento de las facturas y/o a la recepción de los activos
correspondientes a los suministros. Solamente se contempla una
pequeña recurrencia al crédito de proveedores y su efecto es
estimado en las salidas del efectivo.

Se otorga un crédito a los clientes el cual es deducido de las ventas

para estimar el valor del ingreso neto del efectivo.

Las depreciaciones y amortizaciones de los activos tangibles e

intangibles son tratadas como una salida de efectivo por considerar
que son aplicadas en su totalidad a la renovación tecnológica que las
hace transformar en acervo de capital vía reservas.

Estimamos una carga de impuestos sobre la renta del 30% de las

utilidades brutas y unos impuestos locales y tasas del orden del 1%
del total de las ventas.

165
 9.4.4. RIMOCA INDUSTRIAL C.A.
FLUJO DE CAJA PRONOSTICADO
(en Bs. F) 166
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
VENTAS
Pozos perforados 5.917.275 6.386.900 6.856.525 7.326.150 7.326.150 7.326.150 7.326.150 7.326.150 7.326.150 7.326.150
Pozos mantenidos 1.227.200 1.320.800 1.414.400 1.508.000 1.508.000 1.508.000 1.508.000 1.508.000 1.508.000 1.508.000
TOTAL VENTAS 7.144.475 7.707.700 8.270.925 8.834.150 8.834.150 8.834.150 8.834.150 8.834.150 8.834.150 8.834.150
(+,-) variación ctas x cob. 169.499 66.146 27.714 46.945 0 35.197 159.831 134.083 106.276 76.244
(+,-) variac. Caja y bco. 319.889 36.470 25.081 16.950 5.554 -3.306 -1.360 -1.469 -1.587 -1.714
(+-) variac. Ctas x pag 92.194 29.278 15.783 113.041 49.521 -155.090 -1.360 -1.469 -1.587 -1.713
Ingreso de efectivo 7.387.059 7.707.302 8.284.075 8.917.196 8.889.225 8.640.557 8.671.599 8.697.129 8.724.700 8.754.479
Egresos x fact. Dcto
Mater. Directos y equip.
Perforación de pozos
Pozos de 6" 289.395 312.363 335.331 358.299 358.299 358.299 358.299 358.299 358.299 358.299
Pozos de 8" 1.650.624 1.781.626 1.912.628 2.043.629 2.043.629 2.043.629 2.043.629 2.043.629 2.043.629 2.043.629
Pozos de 10" 1.157.580 1.249.452 1.341.323 1.433.195 1.433.195 1.433.195 1.433.195 1.433.195 1.433.195 1.433.195
Mantenimiento de
pozos
Pozos de 6" 53.870 57.978 62.087 66.196 66.196 46.337 46.337 46.337 46.337 46.337
Pozos de 8" 263.362 283.449 303.536 323.623 323.623 323.623 323.623 323.623 323.623 323.623
Pozos de 10" 161.609 173.935 186.261 198.587 198.587 198.587 198.587 198.587 198.587 198.587
Sub total Mat Dir. Equip 3.576.440 3.858.803 4.141.166 4.423.529 4.423.529 4.403.670 4.403.670 4.403.670 4.403.670 4.403.670
M de Ob. Directa 1.098.789 1.135.269 1.171.749 1.208.229 1.208.229 1.208.229 1.208.229 1.208.229 1.208.229 1.208.229
Sub total Egrs. Fact. Dir. 4.675.228 4.994.071 5.312.914 5.631.757 5.631.757 5.611.899 5.611.899 5.611.899 5.611.899 5.611.899

SIGUE EN LA PRÓXIMA PÁGINA……

….VIENE DE LA PÁGINA ANTERIOR

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10

Egresos x fact. indcto

M de Ob. Ind. Adm y Vta 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200 451.200

Gastos grles. y de adm. 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751 25.751

Depreciaciones y amort 268.837 268.837 268.837 240.838 240.838 240.838 240.838 240.838 240.838 240.838 166

Intereses BANDES 290.285 256.903 220.850 181.914 139.862 116.022 90.274 62.467 32.435

Beneficio base social 486.108 611.827 737.547 863.266 863.266 863.266 863.266 863.266 863.266 863.266
 167

T.I.R = 20% V.A.N=BS. F 9.998.904 AL 18%

167
 168

9.4.5. Relación de garantías

El respaldo del financiamiento solicitado se logra de la siguiente

manera:

- Se ofrece el acervo de activos de la empresa de la siguiente

manera:

 El galpón y el terreno por el 33% menos del

avalúo practicado.

 El acervo de maquinarias, equipos de producción

y el inventario de equipos eléctricos y mecánicos
de colocación en los pozos de agua: bombas de
agua sumergibles, motores a gasolina; el
inventario de materiales de producción: tuberías,
gravas, etc.

- Las maquinarias y equipos a adquirir quedarían en garantía

por un 33% menos de su valor cotizado en facturas
proforma.

- El accionista principal aportaría una fianza por el monto de la

diferencia de las exigencias no cubiertas por los bienes
inmuebles y muebles antes relacionados.

De esta manera tenemos la siguiente tabla de relación de garantías:

TABLA Nº 9.4.5
RELACIÓN DE LAS GARANTÍAS OFRECIDAS
RUBROS A FINANCIAR. Valor Garantía exigida
Máquina y equip. 2.532.695 inmueble 1,33 a 1
Capital de trabajo 827.082 mueble 1,5 a 1
Total garantía exigida 4.468.503
Garantías ofrecidas Valor Valoración como garantía
Terreno y galpón propios
(1,33) 2.036.387 Garantía= 1.531.118
Maquinaria, equipos e
implementos. Propios (1,5) 1.557.237 Garantía= 1.038.158
Maquinarias y equipos por
adquirir (1,5) 2.532.695 Garantía= 1.688.463
Fianza de accionistas 210.764 Garantía= 210.764
Total Garantía ofrecida = 4.468.503

168