PLANEACIÓN FINANCIERA

TEMA 4
Asesora: Mtra. Lucinda Gaona Marín

CAZAREZ GODÍNEZ DIEGO

FERNANDEZ MURILLO JUAN CARLOS
PIÑA ARMAS ROBERTO CARLOS
RICO ZAMORA ANGEL FERNANDO
COMISIÓN NACIONAL BANCARIA Y
DE VALORES

La Comisión Nacional Bancaria

y de Valores (CNBV), es un
órgano desconcentrado de la
Secretaría de Hacienda y
Crédito Público (SHCP)
 FUNCIONAMIENTO
Su propósito es procurar la estabilidad, correcto funcionamiento, así como mantener y
fomentar el sano y equilibrado desarrollo del Sistema Financiero en su conjunto, en
protección de los intereses del público.

Otras de las funciones de la CNBV son:

• Desarrollar programas para eliminar las irregularidades del sistema financiero.
• Crear normas que salvaguarden la liquidez, la solvencia y la estabilidad de las entidades financieras.
OBJETIVO
La CNBV tiene como misión, el
supervisar y regular a las
entidades integrantes del sistema
financiero mexicano, a fin de
procurar su estabilidad y correcto
funcionamiento
El sistema financiero es el conjunto de instituciones, mercados
e instrumentos en el que se organiza la actividad financiera,
para movilizar el ahorro a sus usos más eficientes.
 ESTRUCTURA DEL SISTEMA
FINANCIERO
INSTITUCIONES REGULADORAS
• Secretaría de Hacienda y
Crédito Público (SHCP)
• Banco de México (Banxico)
• Comisión Nacional Bancaria y
de Valores (CNBV)
• Comisión Nacional de Seguros
y Finanzas (CNSF)
• CONSAR
INSTITUCIONES FINANCIERAS
• Instituciones Bancarias
• Sistema Bursátil
• Seguros y finanzas
• Sistemas de Ahorro para el
Retiro (SAR)
• Grupos Financieros
 Las Sociedades Financieras de Objetos Limitados, mejor conocidas
como SOFOLES, fueron empresas que captaban dinero y daban
préstamos para actividades o sectores específicos.

Las SOFOLES o SOFOL se encargaron de acumular recursos y también

de otorgar créditos o financiamientos para determinados sectores, como
PyMEs, personales, etc.
Algunas de las SOFOLES que estaban
activas en México era:

• Agrofinanzas, S.A. de C.V. Para poder continuar con sus

actividades financieras, muchas
SOFOLES debieron cambiar su
esquema, por lo que algunas se
convirtieron en empresas,
bancos o sofomes.
• Consupago, S.A. de C.V.
CONSAR es la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
y su labor fundamental es la de regular el Sistema de Ahorro para el
Retiro (SAR) que está constituido por las cuentas individuales a nombre
de los trabajadores que manejan las AFORE.

Su finalidad es apoyar a los trabajadores en las gestiones que deban

realizar y proporcionar información homogénea y completa para evitar
que las AFORE incumplan con las condiciones de transparencia.
AFORES Y SIEFORES
 AFORE SIEFORE
Administradoras de Fondos para el Sociedad de Inversión Especializada
Retiro en Fondos para el Retiro (SIEFORE)

Invertir, Administrar y Proteger el Portafolio de inversión sobre el cual

dinero de cada cuenta individual las AFORE invierten con base en la
CONSAR

AMBAS ESTÁN REGULADAS POR LA CONSAR

 ¿QUÉ IMPACTO TIENEN LAS
OPERACIONES DE AFORE PARA UN
TRABAJADOR?
 1 2 3
AHORRO PARA EL RENDIMIENTO DE COMISIONES
RETIRO LA INVERSIÓN
Administran los recursos de Crecimiento de su cuenta Cobran por administrar
los trabajadores para el retiro individual los recursos de los
trabajadores. Depende de
la AFORE
¿CÓMO SE CLASIFICA EL RENDIMIENTO
PARA UNA AFORE?
 Siefore Básica Inicial: 1995 en adelante 4.8 a 6.3%

Siefore Básica 90-94: 29 a 33 años 6.39%

Dependerán del banco en el que Siefore Básica 85-89: 34 a 38 años 6.59%

tengas tu Afore.
Siefore Básica 55-59: 64 a 68 años 5.9%

Siefore Básica de pensiones SB0: adultos mayores

de 69 años o más 5.5%
FUNCIONAMIENTO, OBJETIVO Y COMO
SE INTEGRA.
 FUNCIONAMIENTO

Se llevan a cabo las operaciones del mercado de valores organizado en México, siendo su
objeto el facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado,
fomentar su expansión y competitividad
Las empresas que requieren recursos (dinero) para
financiar su operación o proyectos de expansión,
pueden obtenerlo a través del mercado bursátil
 Objetivo
Fomentar el desarrollo y la expansión
del mercado de valores, hacer más
fáciles las operaciones en el mismo y
mejorar su competitividad.
 ¿Quiénes regulan la Bolsa de Valores?

Supervisado por las siguientes autoridades

Su funcionamiento se rige por lo reguladoras:
establecido en la Ley Nacional
de Valores
• Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
• Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.
• Banco de México (Banxico).
• Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los
Usuarios de Servicios Financieros (Condusef).
¿Qué instrumentos se negocian en la bolsa de valores?
 ¿Qué características tienen dichos instrumentos?

Acciones: Las acciones representan la propiedad

parcial de una empresa y otorgan a los inversionistas
derechos sobre los activos y ganancias de la
empresa
Bonos: Los bonos son instrumentos de deuda
emitidos por empresas o gobiernos para financiar sus
operaciones.

ETFs: Los ETFs (Exchange Traded Funds) son fondos

de inversión que cotizan en la bolsa de valores y
replican el desempeño de un índice o sector
específico.
 ¿QUÉ SON LAS CASAS DE BOLSA? ¿Y
CUÁL ES EL PAPEL DE LA CASA DE BOLSA
FRENTE A LA BOLSA DE VALORES?
Una casa de bolsa es una entidad financiera con autorización para realizar
operaciones de compra y venta de títulos, como bonos, valores y acciones,
entre otros.

Grupo Bursátil Mexicano

GBMhomebroker
 ¿QUIÉN ES UN ANALISTA O EXPERTO
BURSÁTIL, Y QUE PERFIL DEBE TENER?
 Analista: Persona
que analiza los datos
y los transforma en
información útil para
la empresa.
Un analista búrsatil es una persona experimentada en la
interpretación de datos financieros la cual mediante sus
habilidades asesora a los interesados para proceder de manera
correcta a una compra.

Bursátil: De la bolsa
de valores o
relacionado con ella.
 PERFIL DE UN ANALISTA
BURSÁTIL
Análisis Financiero: Amplia experiencia en el análisis de
estados financieros, rendimiento de acciones y bonos, así
como en la valoración de activos.
Investigación de Mercado: Habilidad para investigar y evaluar
tendencias del mercado.
Modelado Financiero: Capacidad para crear modelos
financieros sólidos.
Conocimiento de Instrumentos Financieros: Familiaridad con
una variedad de instrumentos financieros.
Gestión de Riesgos: Experiencia en la gestión de riesgos
financieros y en la implementación de estrategias de
inversión adecuadas.
EJEMPLOS DE LOS INSTRUMENTOS QUE
PARTICIPAN EN LA BOLSA
Instrumentos que participan en la Bolsa

ACCIONES
CEMEX (CEMEXCPO)
 FIBRAS
Fibra Hotel (FIHO)

Rendimiento de 21.1% en lo que va del 2023

FONDOS DE INVERSIÓN
HSBC-RV BFE

Rendimiento de 11.15% APROXIMADO

 Vanguard S&P 500 UCITS ETF

Rendimiento de 12,89% APROXIMADO

Comisión 0,07%
 Certificados de la Tesorería de la Federación

El porcentaje de rendimiento lo determina el plazo que

se elijas.
Entre más largo sea el plazo, mayor es la tasa que pueden
pagarte.
ACCIONES PREFERENTES Y COMUNES;
DEUDAS Y OBLIGACIONES DENTRO DE
LA BOLSA DE VALORES.
ACCIONES
Partes iguales en que se divide el capital social de una empresa. Parte o fracción del capital social de una
sociedad o empresa constituida como tal.

DIVIDENDOS
Derechos decretados por las empresas emisoras de acciones.
Distribución de las utilidades de la empresa entre sus accionistas (Dinero o acciones extras)
ACCIONES COMUNES/ORDINARIAS
Aquellas que, de acuerdo con los estatutos sociales de la emisora, no tienen calificación o preferencia
alguna. Tienen derecho a voto general interviniendo en todos los actos de la vida de la empresa (tales
como elegir al consejo de administración o decidir las políticas de la empresa). Sólo tendrán derecho a
dividendos después de que se haya cubierto a las acciones preferentes. También se denominan acciones
ordinarias.

ACCIONES PREFERENTES
Aquellas que gozan de ciertos derechos sobre las demás acciones que conforman el capital social de una
empresa. Dichos derechos se refieren generalmente a la primacía de pago en el caso de liquidación, así
como a la percepción de dividendos. Se emite con un dividendo determinado que debe pagarse antes de
que se paguen dividendos a los tenedores de acciones ordinarias. Generalmente no tienen derecho a voto.
 Acciones comunes/ordinarias Acciones preferentes

Derechos de voto dentro de la empresa, toma de Derechos de voto casi nulo o no se cuenta con
decisiones, intervención, etc. ellos.

Tiempo tardío del pago de dividendos en Prioridad de pago de dividendos sobre las
comparación con acciones prefrentes acciones comunes

Dividendos variables según los resultados de la Dividendos fijos

empresa
Prioridad en la liquidación de la empresa (en caso
Mayor potencial de crecimiento y participación
de que esto suceda) en el reparto de los activos
en la toma de decisiones de la empresa
de la misma
Mayor seguridad y estabilidad en dividendos y
liquidación
 1 2
CETES
Certificados de la Tesorería
de la Federación
Se pueden emitir a cualquier
plazo desde 1 mes a 1 año
3
BONDES D UDIBONOS
Bonos de Desarrollo del Bonos de Desarrollo del
Gobierno Federal Gobierno Federal
denominados en Unidades
de Inversión
Inicialmente se emitirán a
largos plazos (3, 5, 10,20 y 30
plazos a 5 años.
años) y pagan intereses cada
seis meses.
 1 2
INDEVAL
Instituto para el Depósito de
Valores (INDEVAL)
Custodia, compensación y
liquidación de todos los
instrumentos que se operan
en el mercado de valores y
que están inscritos
CCV
Contraparte Central de
Valores de México, S.A. de
C.V. , (CCV)
Es responsable de que el
comprador obtenga los títulos
que adquirió y que el
vendedor obtenga el efectivo
correspondiente por la venta
de esos títulos.
3
CNBV
Comisión Nacional Bancaria
y de Valores (CNBV)
Supervisar y regular a las
entidades integrantes del
sistema financiero mexicano
·¿CUÁL ES LA IMPORTANCIA DE QUE
HAYA UNA BOLSA DE VALORES EN
MÉXICO?
La Bolsa Mexicana ha fomentado el
desarrollo de México, ya que, junto a
las instituciones del sector
financiero, ha contribuido a canalizar
el ahorro hacia la inversión
productiva, fuente del crecimiento y
del empleo en el país.
Las casas de bolsa. (2023). Finanzaspracticas.com.co.
https://www.finanzaspracticas.com.co/planificar/servicios-bancarios/instituciones-financieras/las-
casas-de-bolsa
¿Qué hace un analista financiero y bursátil? (2019). Uic.mx. https://www.uic.mx/que-hace-un-
analista-financiero-y-bursatil/
.::. Grupo BMV .::. Inicio. (2023). Bmv.com.mx. https://www.bmv.com.mx/es/Grupo_BMV
Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro | Gobierno | gob.mx. (2023, October 13).
Www.gob.mx. https://www.gob.mx/consar
Sofoles. (2023). Cnbv.gob.mx. https://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/OTROS-
SUPERVISADOS/