¿Interés simple o compuesto?

El interés simple se calcula sobre la cantidad principal, u original, de un préstamo.

El interés compuesto se calcula sobre la cantidad del principal y también sobre el interés
acumulado de períodos anteriores y, por lo tanto, puede considerarse como «interés
sobre intereses».

¿Qué es el interés simple?

El interés simple se puede definir como el interés cobrado sobre la cantidad total del
capital tomado por un período de tiempo particular. Los intereses solo se cobran en
función del uso de fondos. El cálculo del interés simple es bastante sencillo y es la forma
más rápida de calcular el interés. Un ejemplo de interés simple son los préstamos para
automóviles en los que el interés debe pagarse sobre la cantidad prestada.

La fórmula para calcular el interés simple es: P * R * N

(P = Principal, R = Tasa, N = Número de años)

La tasa de crecimiento del interés simple es menor que la del interés compuesto.

Para que te hagas una mejor idea sobre qué es el interés simple. Si un prestatario toma
prestado 1000 euros de un prestamista a un 10% anual durante tres años, entonces la
cantidad total de intereses cobrados sería de 300 euros y la cantidad total a pagar sería
de 1300 euros. El interés de 300 euros se cobra por usar la cantidad total que se ha
solicitado. La suma de intereses y capital se conoce como la cantidad total. Un punto a
tener en cuenta es que cuanto mayor sea la cantidad prestada y mayor sea el número de
períodos, mayor será el interés que se debe abonar.

En el caso de los créditos, el interés simple solo aplica cuando el deudor paga dichos
intereses dentro del período acordado. De lo contrario, comienza a generarse un interés
compuesto.

¿Qué es el interés compuesto?

El interés compuesto se calcula sobre el capital revisado, que se calcula en función de los
intereses cobrados sobre los intereses devengados. La cantidad principal, por lo tanto,
aumenta de manera exponencial. Los intereses se pagarán sobre el principal y sobre los
intereses devengados.
La fórmula para calcular el interés compuesto es: P {(1 + R) ^ n – 1}

(P = Principal, R = Tasa, N = Número de años).

El rendimiento del interés compuesto es mucho mayor que el del interés simple. En el
caso de las inversiones o planes de ahorro, las ganancias generadas son sumadas al
capital, y si comienza un nuevo período, el interés se calculará sobre la base de este
nuevo capital. ¿Esto qué quiere decir? Pues que el interés irá en función del capital
anterior más los intereses generados. Algo distinto sucede en el caso de los préstamos o
créditos, donde el interés generado pasa a formar parte de la deuda acumulada.

En este caso, supongamos que Alberto deposita 1000 euros en el banco y obtiene un
rendimiento del 5% anual durante un período de tres años. ¿Qué cantidad de intereses
recibirá al final del tercer año? A continuación te indicamos cuánto obtendría si se tratara
de un interés simple y cuánto sería si habláramos de un interés compuesto.

Según la manera como una tasa de interés proponga la

información se le denomina de una de estas tres maneras:
Periódica: La tasa corresponde al período de composición (% por día, mes, bimestre,
trimestre, semestre, año, etc.). Algunos sectores la conocen como tasa efectiva periódica
(efectiva diaria, efectiva mensual, efectiva trimestral, etc.), pero aquí se denominará
simplemente tasa periódica.

Nominal: Es la expresión anualizada de la tasa periódica, contabilizada por acumulación

simple de ella.

Efectiva: Es la expresión equivalente de una tasa periódica en la que el período se hace

igual a un año y la causación siempre se da al vencimiento. Algunos sectores emplean el
nombre de tasa efectiva para aplicarla a un período distinto del año (efectiva diaria,
efectiva mensual, efectiva trimestral, etc.), pero aquí no se empleará esta denominación,
la cual la llamaremos simplemente tasa periódica. La tasa efectiva se conoce también
como tasa efectiva anual, tasa anual efectiva o aun tasa anual.

Tasas nominales

El primer campo siempre tendrá una a o la palabra anual, estableciendo que es una tasa
anualizada.

El segundo campo lleva la sigla o la palabra correspondiente al período de composición

(por ejemplo m o mensual, significando que el período de composición corresponde al
mes).
El tercer campo contiene la información correspondiente al momento de causación del
interés; llevará una a (o la palabra anticipado) si el interés es anticipado, o una v (o la
palabra vencido), o simplemente se deja vacío (información "por defecto") si el interés es
vencido.

Ejemplo: 24% a.b.v. representa un interés del 24% anual compuesto

bimestralmente al vencimiento.
30% a.s.a. representa un interés del 30% anual compuesto semestralmente y
causado anticipadamente, o sea, al comienzo de cada período.
26% a.m. representa un interés del 26% anual compuesto mensualmente al
vencimiento.

Tasas periódicas

No llevan el primer campo de las tasas nominales, o sea, no tienen la sigla a o la

palabra anual siguiendo al signo de porcentaje (%), porque no son tasas anualizadas. Los
dos campos subsiguientes tienen la misma connotación de los campos segundo y tercero
de las tasas nominales.

Ejemplo: 4% b.v. representa un interés periódico vencido del 4%, con un período
equivalente al bimestre.
15% s.a. representa un interés del 15% semestral, causado al comienzo de cada
semestre.
2,2% m. representa un interés periódico del 2,2% mensual, causado al vencimiento
de cada mes.

Tasa efectiva

Se reconoce que una tasa es efectiva cuando sólo tiene una de estas siglas: e.a., a.e., a., e.

Ejemplo: Son declaraciones de tasas efectivas anuales:

23% a.e.

20% a.

30% e.a.

28% e.

Descuento financiero: definición

El descuento financiero es una operación que consiste en anticipar el pago de una deuda
a cambio de un beneficio financiero, es decir, una reducción en el importe total a pagar.
Esta reducción se calcula aplicando una tasa de descuento sobre el valor nominal de la
deuda. En otras palabras, el descuento financiero es una forma de obtener un beneficio
económico por parte del acreedor al anticipar el pago de la deuda por parte del deudor.

El descuento financiero es común en el ámbito comercial, donde se ofrecen descuentos

por pronto pago a los clientes que pagan sus facturas antes de la fecha de vencimiento.
Dentro del descuento financiero encontramos los efectos financieros, que son créditos a
un máximo de seis meses, en los que el tipo de descuento es más alto. Por otro lado
tenemos los descuentos financieros con cuenta de compensación. Tiene un coste aún
mayor, porque los intereses se aplican sobre la cantidad total del préstamo.

Dentro de los diferentes descuentos financieros también encontramos el descuento de

certificaciones, una operación prácticamente exclusiva en contratos de obras públicas. En
este caso, se van realizando los pagos de las cantidades adeudadas por la Administración
en función de la presentación de los certificados que reconocen su futura ejecución

Tipos de descuentos

Qué es el descuento comercial

El descuento comercial es una forma de financiación a corto plazo

que consiste en la presentación por una empresa de títulos de crédito
de sus clientes, como los pagarés, para que una entidad financiera
adelante el importe que aún no ha vencido. Es, por tanto, una
operación de financiación a corto plazo ofrecida por las entidades
financieras.

Una vez que se ha realizado el descuento, la empresa cede el

derecho de crédito a la entidad para que se encargue de la gestión de
cobro.

Tras ello, la empresa recibirá un anticipo del valor nominal menos

los intereses que se generen por la operación y los gastos de gestión.
Además, cederá a la entidad una parte de los derechos de cobro
futuros de la empresa.

Como títulos acreditativos de los créditos a efectos del descuento

comercial, se admiten en la legislación los pagarés, recibos, letras de
cambio y facturas.
Descuento racional
El descuento racional, también conocido como descuento real o matemático, es un sistema
de financiación utilizado por los empresas en el corto plazo. Es una forma de obtener
liquidez inmediata, al adelantar la entidad el dinero de las facturas pendientes de cobrar a
la empresa. A cambio, el banco se beneficia del descuento, que lo convierte en beneficio.

El descuento racional, en otras palabras, es un método de financiación, mediante el cual

una entidad de crédito paga por adelantado una cuenta por cobrar.

El descuento racional puede ser aplicado no solo a una factura, sino también a
un pagaré o una letra de cambio.

Otro punto a tener en cuenta es que el descuento racional es un instrumento de

financiación, como decíamos, utilizado para el corto plazo. Es decir, las facturas
descontadas vencen en un plazo menor a 1 año.

Mediante esta operación, el poseedor de la factura se beneficia por adquirir

liquidez inmediata, mientras que el prestamista también se beneficia. Esto, porque,
aunque hace un pago hoy, a futuro recibirá un monto mayor, obteniendo un
beneficio.

Descuento compuesto

La diferencia entre el monto a pagar y su valor actual, obtenido utilizado

interés compuesto, se conoce con el nombre de descuento compuesto.
Este descuento se calcula hallando el valor actual, que luego se le resta al
monto a pagar al vencimiento.