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Curso Administracin y Recuperacin de la Cartera de Crditos Semana 5: Manejo contable del crdito Material de Apoyo Documento de Apoyo compilado

por Isaas Velasco Instructor CSF SENA Regional Distrito Capital

MANEJO DE INTERESES. 1 Concepto de inters. El inters puede definirse como la suma pagada por el uso del dinero durante un tiempo dado, o como el retorno obtenido de una inversin productiva. En la nocin de inters intervienen cinco elementos, a saber: 1. Plazo: Es la duracin total de un prstamo o de una inversin y se mide en trminos de tiempo. 2. Tasa de intereses: Es el factor que se aplica al capital, y que se expresa en trminos decimales o trminos porcentuales. Ejemplo: el 18% en forma porcentual; o 0.18 en forma decimal. El 2% en forma porcentual; o el 0.02 en forma decimal. 3. Perodo de Aplicacin: Es la frecuencia con que se aplica la tasa de inters y se indica normalmente con una unidad de tiempo: anualmente, trimestralmente, semestralmente, mensualmente, etc. 4. Base de aplicacin: Es la cantidad de dinero sobre la cual se aplica la tasa de inters en cada perodo de aplicacin. Ejemplo: Saldo al comienzo del perodo, saldo promedio del perodo, etc.
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Trabajo preparado por Fernando Arango Barrientos.

5. Modalidad de aplicacin: Hace relacin al instante durante, el perodo de aplicacin en que efectivamente se cobra o se paga el inters. Por ejemplo: Anticipadamente, quiere decir que se cobra o paga al principio del perodo, y vencido, quiere decir que se cobra o paga al final del perodo. Clases de inters. Los intereses pueden clasificarse segn varios criterios, a saber: Segn la oportunidad de su pago, los intereses pueden ser remuneratorios o moratorios:

Remuneratorios: Son aquellos que devenga un crdito durante el plazo y por regla general, los que produce un prstamo en dinero o capital mientras el deudor est legitimado para mantenerlo en su poder durante el plazo. Moratorios: Corresponde a aquellas sumas que deben pagarse a ttulo de indemnizacin de perjuicios, desde el momento en que se constituye en mora el deudor, es decir, desde el incumplimiento de la obligacin principal hasta la fecha de pago.

Segn su origen de fijacin, los intereses se dividen en: Los usuales en el mercado y en un momento determinado. Dentro de esta clasificacin se presentan dos tipos principales, a saber:

Inters bancario corriente: Es el inters promedio aplicado por las entidades de crdito en sus operaciones. (Art., 884 del cdigo de comercio). Inters bancario corriente de libre asignacin: Es el que pueden cobrar los establecimientos bancarios para sus operaciones activas ordinarias, en operaciones que no son redescontables.

Los Intereses convencionales: Son los fijados por las partes intervinientes en los contratos. Estn sujetos a limitaciones y regulaciones por parte del estado.

Intereses legales: Inters legal es el fijado por el legislador para casos especiales en que habindose estipulado el inters no se especifica por convenio la tasa correspondiente. Para los comerciantes el inters legal es el inters bancario corriente. Para los no comerciantes, el artculo 2.232 del cdigo civil lo fija en el 6% anual. Limitaciones a los intereses. Para el efecto se deber tener en cuenta lo dispuesto en el artculo 884 del Cdigo de Comercio y el artculo 2.231 del Cdigo Civil. 1. Inters convencional remuneratorio; Ser inters bancario corriente. 2. Inters mximo remuneratorio: Ser el inters bancario ms la mitad de ste. 3. Inters de usura: Es el cobrado en la cartera ordinaria de libre asignacin ms la Mitad de este. as lo establece el artculo el artculo 235 del cdigo Penal. 4. Mximo moratorio terico: no puede exceder del doble del inters bancario corriente 5. Mximo moratorio real: cuando la tasa establecida para el inters de usura sea inferior al lmite del inters moratorio, se tendr esta como nuevo lmite moratorio.

En cuanto al perodo de capitalizacin se considera de dos tipos de inters: Inters simple: Es aquel en el cual al final de cada perodo se pagan los intereses causados y no se hacen abonos a capital, es decir, cuando el capital que genera los intereses permanece constante durante todo el perodo del prstamo. Inters compuesto: Es aquel en el cual al final de cada perodo se agregan o capitalizan los intereses causados durante el mismo perodo al capital que los gener, para formar un nuevo capital que igualmente generar intereses. Segn la base en la que deben ser informados al pblico, se dividen en: Inters nominal. Es aquel en cual la tasa de inters anunciada se expresa casi siempre como tasa referida a una base anual (explicita o tcita), pero inmediatamente seguida del perodo real de aplicacin y la modalidad de pago, ya sea anticipada o vencida. Ejemplo: 30% anual trimestre vencido, o el 24.32% semestre anticipado. Inters efectivo. Es aquel en el cual se especifica la tasa de inters que realmente se aplica por perodo y el perodo de aplicacin. Se expresa como inters pagadero en forma vencida. Ejemplo: 36% efectivo mensual. Se utiliza para determinar la verdadera rentabilidad ofrecida por una tasa nominal. Clculo de inters simple: Para el clculo del inters simple que produce un capital a una tasa dada, durante un perodo de aplicacin, es necesario definir algunos elementos nemotcnicos que se usarn, a saber: I: Es el valor del inters que se produce. P: Es la base de aplicacin o capital. i :Es la tasa anual de inters aplicada, la cual se expresa en forma decimal.

t : es el tiempo durante el cual se causa el inters, que se expresa como ao, o fraccin de ao. F: Es la suma acumulada final, del capital ms los intereses, mejor conocido como monto.

I = Pit Debe recalcarse que tanto la tasa de in6ters i como el tiempo t deben expresarse en forma homogea, es decir en trminos de ao. Clculo de monto. Se denomina monto al total acumulado del capital inicial ms los intereses, al final de un perodo. F= P+ I Pero como Entonces Factorizando I = Pit F= p + Pit F= P (1+it)

Por lo tanto, el monto o sea la suma final del capital y los intereses,, denominado por F se calcula as:

F = P (1+ it)

Inters compuesto. En la misma forma como se hizo para el inters simple, es necesario definir algunos elementos que se usan en la formulacin del inters compuesto a saber:

P es la cantidad nica que se coloca en el momento cero punto focal. F Es la suma acumulada al final de los perodos de capitalizacin A Es la cantidad igual y peridica, o anualidad, que se coloca durante perodos sucesivos n Es el nmero de perodos durante los cuales se aplica la capitalizacin de intereses ip Es la tasa peridica de inters aplicada en cada perodo de capitalizacinEn consecuencia tenemos:

F= P (1+ip)

Determinacin del inters efectivo anual. Utilizando la ecuacin que expresa el valor futuro en funcin del valor presente y realizando algunas transformaciones algebraicas es posible determinar una formula que exprese el inters efectivo anual en funcin del inters peridico. A continuacin se presenta la frmula que permite calcular el inters efectivo anual en funcin del inters peridico, cuando este corresponde a modalidad vencida:

360/ das

i efectivo = (1+ip)

-1

En forma similar es posible hacer la deduccin de la frmula que permite calcular el inters efectivo anual cuando el inters peridico corresponde a modalidad anticipada.

-360/ das

i efectivo = (1-ip

) -1

De cada una de las frmulas anteriores se puede despejar el inters peridico en funcin del inters efectivo anual. La siguiente es la frmula que permite calcular el inters peridico vencido en funcin del inters efectivo anual.

Das/360

Ip = (1+

i efectivo) -1

A continuacin se indica la frmula para calcular el inters peridico anticipado en funcin del inters efectivo anual:

Ip = 1-

1 -------------------das /360

(1+ i efectivo)

Ejemplos: 1- Un inversionista desea escoger la mejor alternativa para invertir su dinero a un ao, entre varias que le ofrecen en una entidad financiera. Tales opciones son las siguientes: a) b) c) d) El 26% anual trimestre vencido El 24 anual trimestre anticipado El 26.5% anual semestre vencido El 28 efectivo anual.

Cul le recomendara usted, a fin de que obtenga el mayor beneficio? Para resolver el problema es necesario convertir todas las alternativas a inters efectivo anual, que es el que se utiliza para hacer comparaciones, a fin de recomendar la mejor. Para ello se utilizan las frmulas deducidas anteriormente. a) El 26% anual trimestre vencido: Se determina el inters peridico pagado bajo esta modalidad: i anual ----------------------------# Perodos 0.26 ______________ = 4

Ip =

0.06

Se determina el efectivo anual: 360/das

i efectivo =

(1+ip )
360/90

-1

i efectivo =

( 1+.0.65 )

-1 = 28.65% anual

b) El 24% anual trimestre anticipado:

i anual
ip = ____________ =

0.24
________

= 0.06

# Perodos

i efectivo = (1- ip)

-360/das -1 -360/90 -1

i efectivo =( 1-0.06)

=28.08 anual

c) el 26.5% anual semestre vencido Utilizando la misma metodologa de literal a) se tiene: 360/180

i efectivo = (1+0.1325) d) El 22% anual ao anticipado

_1

= 28.25% anual

Utilizando la misma metodologa del literal b se tiene: -360/360

I efectivo = (1-0.22)

-1 = 28.21% anual

e) El 28 efectivo anual.

Modalidad Propuesta
26% anual trimestre vencido 24% anual trimestre anticipado 26.5% anual semestre vencido 22% anual semestre vencido 28% efectiva anual

Inters efectivo
28.65% 28.08% 28.26% 28.21% 28.00%

De las alternativas propuestas, la mejor es el 26% trimestre vencido pues representa la tasa de inters efectiva ms alta, el 28.65% efectivo anual. Ejercicios: En los ejercicios que se presentan a continuacin, se da la respuesta, con el fin de que el estudiante compare el resultado de sus propios clculos con los resultados presentados. 1.- Hallar la tasa efectiva anual equivalente al 28% nominal anual capitalizable tanto anticipadamente como vencido, si la capitalizacin es: a) Mensual b) Bimestral c) Trimestral d) Semestral Anticipada 32.7528% 33.2083% 33.6805% 35.2082% Vencida 31.8881% 31.4772% 31.0796% 29 .9600%

2- Una entidad financiera asegura una tasa efectiva anual del 38,05% mediante capitalizacin de inters mensual. Cual es la tasa nominal vencida, tanto en trminos anuales como en trminos mensuales. Tasa nominal anual Tasa nominal mensual 32.6817% 2.7235%

3- Otra entidad financiera ofrece una tasa efectiva anual del 36.11% mediante capitalizacin anticipada: cual es la tasa nominal peridica anticipada y cual la tasa nominal anual anticipada, si la capitalizacin es a) b) c) d) e) Mensual Bimestral Trimestral Semestral Anual Peridica 2.5364% 5.0084% 7.4178% 14.2854% 26.5300% Anual 30.4367% 30.0507% 29.6712% 28.5707% 26.5300%

Hallar la tasa efectiva anual equivalente al 25% anual pagadera ao anticipado Tasa efectiva 33.3333%

Encontrar la tasa nominal anual capitalizable ao anticipado equivalente al 36% anual pagadero ao vencido. Tasa efectiva anual Tasa nominal anual 36.0000% 26.4706%

En el material de contabilizaciones de crditos y pago de cuotas de los prstamos presentaremos ejercicios sobre el clculo de intereses directamente aplicados a esta actividad. Planes de Amortizacin. Amortizacin de una deuda es cancelarla mediante una serie de pagos que incluyen o no intereses, dependiendo de la modalidad del prstamo y de la forma como se causan y pagan los intereses. La representacin esquemtica de la amortizacin de una deuda se hace a travs del denominado cuadro de amortizacin, que debe incluir, como mnimo, cinco columnas, a saber: La primera corresponde al perodo de pago: la segunda refleja el saldo de la deuda al finalizar el perodo en consideracin, la tercera indica el valor pagado por intereses, la cuarta muestra la suma correspondiente al capital amortizado y la quinta seala el valor del flujo de caja total del perodo.

El cuadro de amortizacin debe indicar en sus filas las cifras correspondientes a las columnas mencionadas, teniendo en cuenta que siempre se debe presentar el rengln correspondiente al perodo cero o inicio del prstamo. Ejemplo para amortizacin con cuotas iguales a capital: Se tiene una deuda de $1.000.000 con un plazo de un ao, amortizacin trimestral en cuotas iguales a capital e intereses sobre saldos insolutos del 30% trimestre vencido. Preparar el cuadro de amortizacin correspondiente. El valor de la cuota que se toma a capital se determina dividiendo el monto del prstamo por el nmero de cuotas pactadas, de acuerdo con la formula siguiente: P Amortizacin = ________ N En donde: P: n. J Monto del prstamo Nmero de cuotas pactadas Nmero de cuota a Saldo 1.000.000 o 1 2 3 4 Bajo este sistema, en el cual para cada cuota el valor del capital es igual y los intereses son vencidos sobre saldos, es posible determinar el valor de cualquier cuota, mediante la siguiente formula 750.000 500.000 250.000 -0Intereses -075.000 56.250 37.500 18.750 Capital -0250.000 250.000 250.000 250.000 Flujo de Caja 1.000.000 -325.000 -306.250 -287.500 -268.750

Perodo

p
A = ________+

j-1

(pip x (1-

______)) n

: As, tenemos, por ejemplo a continuacin se averigua el valor total de la cuota nmero tres:

1000.000

3- 1

A3 =

_________ +

(1.000.000x 0.075(1-____))=287.500
4
Intereses 75.000 56.250 37.500 18.750 -0 250.000 250.000 250.000 250.000 Capital Flujo de Caja 925.000 -306.250 -287500 -268.750 -250.000

4
Perodo
o 1 2 3 4 Saldo 1.000.000 750.000 500.000 250.000 -0-

Si los intereses se cobran a la tasa del 30% nominal anual trimestre anticipado el cuadro de amortizacin es el siguiente:

En la misma forma como se indico para los intereses vencidos es posible calcular el valor de cualquier cuota en la que los intereses se paguen bajo la modalidad anticipada, utilizando la siguiente formula:

Aj = ___
n

(1-(j ip)) + (p
x

ip)

As por ejemplo, a continuacin se Averigua el valor total de la cuota No. Tres: 1.000.000

A3=_______(1-(3 x 0.075))+(1.000.000 x 0.075)= 268.750


4 Amortizacin gradual de crditos, con cuotas iguales que contiene capital e intereses: Se tiene una deuda de $1.000.000 con plazo de un ao, amortizacin gradual trimestral en cuotas iguales, con intereses de 30% trimestre vencido. Preparar cuadro de amortizacin correspondiente: Para obtener el valor de la cuota se utiliza la siguiente formula:

(1+ip) x ip A=p ______


n

(1+ip)

-1

Perodo

Saldo

Intereses

Capital

Flujo de

Caja
1.000.000 o 1 2 3 4 776,432.49 536,097.42 277.737.22 -075.000 58.232.44 40.207.31 20-830.29 223.567.51 240.335.07 258.360.20 277.737.22 1.000.000 -298.567.51 -298.567.51 -298.567.51 -298.567.51

CONTABILIZACIONES En este capitulo manejaremos los aspectos contables de crditos concedidos por el sector financiero, para ello realizaremos el registro contable de algunas de las operaciones que se presentan en una oficina bancaria 1-Se desembolsa un crdito por la suma de $12.000.000.oo, plazo 18 meses, tasa 22.5% efectiva anual, pagadera mes vencido, garanta la firma de dos codeudores, el cliente se encuentra vinculado con una cuenta de ahorros. El crdito haba si aprobado hace 15 das. Contabilizacin en la fecha de aprobacin 6120 612005 6220 Crditos aprobados no desembolsados Obligaciones estipuladas en M.L. 12.000.000. 12.000.000

Crditos aprobados no desembolsados por el contra 622005 Obligaciones estipuladas en moneda legal

Contabilizacin en la fecha de desembolso. (entrega del dinero al cliente) 144115 212005 Prestamos ordinarios Depsitos de ahorros ordinarios activos 12.000.000 12.000.000

Cancelacin del registro realizado en la fecha de aprobacin 622005 Obligaciones estipuladas en moneda legal 612005 Cred.aprob. no desem.estilados M.L: 12.000.000 12.000.000

2-Se aprueba una aceptacin bancaria por la suma de $60.000.000 plazo 90 das comisin del 0.75% por mes de fraccin pagada por anticipado. El cliente se encuentra vinculado al banco a travs de una cuenta corriente. Contabilizacin en la fecha de constitucin de la aceptacin 1505 2305 Aceptaciones bancaria en plazo Aceptaciones bancarias en plazo 60.000.000 60.000.000

Contabilizacin de la comisin 210515 Cuentas corrientes privadas activas 2715. Ingresos recibidos por anticipado 271510 comisiones 2170 Servicios bancarios de recaudo (iva)

1.566.000 1.350.000 216.000

3-Se aprueba un crdito por la suma de $150.000.000 con recursos del fondo Financiero Agropecuario, plazo 5 aos, perodo de gracia 1 ao, tasa 17.5% Efectiva anual pagadera trimestre vencido, garanta hipotecaria sobre un lote de terreno avaluado en $300.000.000, el cliente se encuentra vinculado al banco a travs de una cuenta corriente, tasa de redescuento 12% margen de redescuento 75%. Entrega de desembolso al cliente 145930 Prstamo con recursos otras entidades 210515 Cuentas corrientes privadas activas Contabilizacin de la operacin del redescuento 1110 Depsitos Banco de la Repblica 111005 Cuenta corriente Bancaria 2405 Banco de la Repblica 112.500.000 112.500.000 150.000.000 150.000.000

Cancelacin del registro en la fecha de aprobacin 622005 Obligaciones estipuladas en moneda legal 612005 Cred.aprob. no desem.estilados M.L: 150.000.000 150.000.000

Contabilizacin de la garanta hipotecaria8405 Deudoras por el contra 300.000.000 8213 Bienes y valores recibidos en garanta- Garanta idnea 82135 Crditos comerciales 300.000.000

4-Al seor CARLOS RAMIREZ, se le concede un sobregiro por la suma de $800.000.oo, tasa de inters el 21.5% tasa nominal. 144105 Descubiertos en cuenta corriente Bancaria 210505 Depsitos en cuentas corrientes Privadas Activas 800.000 800.000

5- Ocho das despus el seor Ramrez, cancela el sobregiro otorgado, liquidar y cobrar los intereses causados. Cancelacin del sobregiro. 210515 depsitos en cuentas corrientes privadas activas 144105 Descubiertos en cuenta corriente bancaria Contabilizacin de los intereses 210515 Depsitos en cuentas corrientes privadas activas 410205 Intereses recibidos d cartera por descubiertos en cta cte 3.822 3.822 800.000 800.000

6- Del crdito registrado en el primer punto nos cancelan en efectivo la primera cuota. Contabilizacin del pago de la cuota 110505 Caja 144115 Prestamos ordinarios 160518 Cuentas por cobrar- Intereses 871.334 666.667 204.667

Para liquidar los intereses es necesario convertir la tasa efectiva a tasa nominal mes vencido esta operacin nos arroja una tasa mensual de 1.705555% Procedimiento: 1/12 Tomamos la formula: ip.=(1+tasa efectiva ) -1

Reemplazando 1/12 Ip=(1+22.5/100) 1/12 -1 -1

Ip=(1.225)

1/12= 0.083333 0.08333 Ip.= (1.225) -1 =1.705555

Tomamos el monto del Crdito establecemos el valor de la cuota mensual 12.000.000/18 666.667Liquidamos los intereses 12.000.000*1.705555= 204.667.oo Valor de la cuota est compuesto por el abono a capital ms los intereses. 7- A la Distribuidora Comercial del Norte, se le aprueba y desembolsa un crdito por la suma de $200.000.000, plazo dos aos, tasa de inters 22.5%efectiva anual pagadera trimestre vencida amortizacin trimestral, garanta personal (Firma de los Socios) Contabilizaciones en la fecha e aprobacin 6120 612005 6221 Crditos aprobados no desembolsados Obligaciones estipuladas en M.L. 200.000.000. 200.000.000

Crditos aprobados no desembolsados por el contra 622005 Obligaciones estipuladas en moneda legal

Contabilizaciones al entregar el dinero al cliente (desembolso) 146615 210515 Crditos ordinarios Cuentas corrientes privadas activas 200.000.000 200.000.000

Cancelacin del registro realizado en la fecha de aprobacin 622005 Obligaciones estipuladas en moneda legal 612005 Cred.aprob. no desem.estilados M.L: 200.000.000 200.000.000