UNIVERSIDAD TECNICA PARTICULAR DE LOJA

MODALIDAD ABIERTA Y A DISTANCIA FACULTAD DE

CIENCIAS ECONÓMICAS Y EMPRESARIALES

Administración de Empresas

Nombre:
Isabela Oleas

Docente: Andrea Peña

Componente: Teoría Macroeconómica

ABRIL - AGOSTO
2022
 Curva de Phillips en Ecuador 2021

La curva de Phillips en el Ecuador fue aplicada en el periodo de la Dolarización. El

objetivo de la aplicación de esta curva fue que se queria investigar y analizar el
comportamiento del desempleo y la inflación que se estaba dando en el Ecuador desde el
periodo de la dolarización. En base al análisis respectivo y a la investigación realizada se
pudo concluir que la inflación incide de manera positiva en el comportamiento del
desempleo a largo plazo.

En base a la metodología de la curva de Phillips podemos ver que en la siguiente formula

se esta representando el modelo de (Blanchard, Cerutti, y Summers, 2015):

π t : es la inflación actual.

Ɵ : es el parámetro que mide la inclinación de la curva de Phillips.

μt : es el desempleo en el momento t.

¿
μt : es la tasa de desempleo natural o NAIRU.

e
π t : son las expectativas de inflación calculadas tomando un promedio de los 4 períodos
anteriores.

π mt : es la inflación de importación.

λ:y

µ : son parámetros

∈t : es el error

La última parte involucra tres modelos DSGE neokeynesianos, en donde el primero de

estos lleva las siguientes ecuaciones:
La primera ecuación que tenemos pertenece a la curva de Phillips, mientras que la
segunda ecuación es una expresión de Euler modificada. De acuerdo a las fórmulas de
DSGE podemos entender que la tasa de interés, el gasto publico y los shoks representan
procesos AR (1) y las variables de materias primas son exógenas. En el segundo
modelo de DSGE es igual al primero solo que aquí la variable brecha del producto es
sustituida por la variable brecha no petrolera, y el tercer modelo se añade respecto al
segundo como regresores adicionales exógenos las remesas, los términos de intercambio
y la brecha petrolera en la segunda ecuación.

En el Modelo uniecuacionales se debe aplicar una prueba de raíz unitaria. Pero en este
caso se aplico la prueba de Dickey-Fuller aumentada ADF.

Considerando los resultados de la tabla 3, se procedió a diferenciar la variable (materias

primas), pues esto resultó no estacionario en nivel, aunque sí en su primera diferencia, y
esta registró un p-valor aproximado a 0 y no presentó una tendencia determinística
significativa

Nota: prueba ADF con constante y variables estacionales para todas las variables menos y . Se
ha implementado el criterio bayesiano para la selección del número óptimo de rezagos.
a Prueba ADF realizada con constante sin variables estacionales, puesto que se promedian los 4
valores trimestrales dentro de un año.
b Prueba realizada con constante, tendencia lineal y variables estacionales

De acuerdo a la tabla de recolecciones entre variables podemos observar que es una

correlación negativa entre la variable Inf y FILTRO (-0,32) y también entre brecha y
filtro (.0.30), pero además, cabe mencionar que existe una casi ausencia de correlación
entre Inf y BRECHA.
En la tabla 5 podemos observar que se entrega los resultados de los cuatro modelos,
primero de los dos MCO y después de los otros dos estimados mediante variables
instrumentales, de esta manera se alterna respectivamente el componente cíclico del
desempleo y del producto. Conforme el primer modelo, se observa que el componente
cíclico del desempleo tiene un coeficiente negativo y significativo al 99%, es decir, que
en promedio la baja de un punto de esta variable determinaría una subida en la inflación
superior a un 1.35 %.

El gráfico 10 nos muestra que casi siempre la línea correspondiente a la inflación

ecuatoriana está por encima de la inflación estadunidense y que la mayor distinción
entre las dos líneas ocurre en plena crisis financiera (años 2008 y 2009), cuando el país
sudamericano no experimentaba deflación y sufría repercusiones negativas mucho
menores.
El modelo 2 de MCO, en el que la variable de análisis es el componente cíclico del
crecimiento del producto, carece de coeficientes significativos, con lo cual no se cumple
en este caso la teoría de la curva de Phillips. Para entender de mejor manera, lo que nos
muestra el grafico es que los salarios y el desempleo se relacionan con la dinámica de
los precios no transables y tienen al mismo tiempo una relación mas fuerte y
significativa con la inflación respecto al producto.

En las tablas de los modelos multiecuacionales DSGE Neokeynesia podemos observar

en la tabla 6 que las expectativas de inflación presentan un coeficiente grande y
positivo, al contrario, su primer rezago resulta negativo. En la tasa de interés podemos
ver resultados prácticamente iguales a 0, tal vez ello no sea de sorprender en una
economía dolarizada priva de política monetaria, y también los términos de intercambio
no son importantes en el presente estudio.