AFTER KEYNESIAN

MACROECONOMICS
Santiago Alberto Mora COD: 8100227
 AFTER KEYNESIAN MACROECONOMICS

El manejo de las políticas es la introducción a este gran texto, donde nos nombra un evento
muy importante que fue la gran depresión de estados unidos, a la cual muchas de las
políticas se basaron en el pensamiento keynesiano, de todas maneras esto genero mucha
incertidumbre en las políticas adoptadas, ahora bien seguido a eso se entiende que la
política keynesiana, necesitó de un avance el cual fue la utilización de la econometría,
intentado tener una consideración más significativa a nivel macroeconómico para las
políticas fiscales y monetarias, sin embargo, se busca entonces hacer ver que en la política
orientadora los modelos macroeconómicos clásicos no lograrían satisfacerse
completamente queriendo decir que no sirven.

La macroeconomía en su etapa de evolución como bien ya lo mencionamos avanzo en su

forma de análisis, donde apareció la teoría keynesiana con sus modelos econométricos para
entender muchas variables económicas. Para contextualizarnos la medición econométrica
es un modelo en el cual determinamos dos tipos de variables dependiente e independiente,
dentro de este modelo se mira que tanto explica una variable a la otra, intento así hacer un
análisis macroeconómico muchos más significativo, y si se quiere esto se utiliza un modelo
lineal estándar.

La econometría para entenderla mejor podemos entender 3 de sus variables estructurales

que son las más estudiadas para este modelo partiendo de:

Donde se espera que Yt es un vector (Lxl) de variables endógenas, Xt es un vector (Kxl) de

variables exógenas, y et y ut son cada uno (Lxl) vectores de perturbación aleatoria, las
matrices Aj son cada una (LxL); los Bj son (LxK), y los Rj son cada uno (LxL) Se supone que
el proceso de perturbación (Lxl) Ut es una serie no correlacionada. Las variables ya
mencionadas como lo son AJ,BJ,RJ estas son variables estructurales importantes para el
modelo ; Que entenderemos su relación con el modelo más adelante.

La teoría general keynesiana, bajo un modelo econométrico, este propuso una teoría del
ingreso nacional, relacionándolas con otras variable pero no muchas, dentro de ellas analizo
el modelo de ley fundamental, la ley fundamental describe la relación entre los gastos de
consumo y los ingresos, ahora bien gracias a las pocas variables existen muchos errores en
el modelo, empezando porque el estadístico que determina el error del modelo ya que se
manejaba bajo muchas restricciones.

Una de las cosas que más llama la atención, es la manera en que las variables exógenas y
endógenas fueron determinadas, las cuales se determinaron las variables endógenas como
aquellas de agentes privados, como consumo o la inversión privada, y las exógenas las
controladas por el gobierno como impuestos u oferta de dinero, buscaron con esto darle
un significado coherente a estas dos palabras, siendo la palabra endógena es aquello que
de forma natural lo decide el sistema, y la palabra exógena quiere decir que va a afectar el
sistema pero quien lo decide no lo afecta.

Después en 1950 ya se logran modelos mucho más significativos, sin embargo la

macroeconomía ha tenido como fama la falta de estudio en temas micro económicos y de
equilibrio general, sin embargo esto se intentó colocando al equilibrio general al lado
derecho como forma de explicación de algunas variables, o viéndolo como un tiempo
determinado de un factor de producción o consumo determinado en una serie de tiempo
especifica. Dentro de las variables que se ven afectadas encontramos algunos ejemplos
como lo son los precios futuros, las tasas impositivas y los niveles de ingreso, estos ejemplos
son variables que pueden afectar en gran medida la oferta y la demanda de una economía
; que si se analizan de manera específica podríamos notar que muchas no terminan
explicando las diferentes variables y entonces nos regresamos a las restricciones, las cuales
nos dicen que Los modelos macro imponen severas restricciones los Rj. Típicamente, los
Rj'.s se supone que son diagonales para que la ecuación cruzada sea la correlación serial
rezagada Xs ignorado y también se supone que el orden del proceso Et es corto para que
solo se permite la correlación.

Seguido a ello hablamos de la famosa teoría del equilibrio la cual al salir, muchos creyeron
que se trataba de un estado de reposo, entonces así la economía clásica tomaba que el
equilibrio seria inalterable e inmutable, viendo esto así sería un buen punto de partida para
muchos economistas, para poder entender y hacer un análisis significativo de los ciclos
económicas, y así se logró probar satisfactoriamente dos variables estructurales en el
modelo, después de una transformación del equilibrio en 1930. Dentro de las ideas
principales para la teoría del equilibrio es que dentro del estudio de los ciclos económicos,
las fluctuaciones vienen siendo afectas por los cambios imprevistos que tienen los agentes
en las variables que afectan sus decisiones, dentro de las críticas que tienen estos modelos
de equilibrio podemos ver que no tienen una verdad eficacia a la hora de analizar la política
monetaria y fiscal, haciendo referencia a los agentes. Entonces ello pone en duda la
significancia de la teoría del equilibrio pero sin embargo estos modelos de equilibrio,
pueden ser significativos si se manejan características esenciales si manejamos una vista de
largo plazo. Pero hay 4 razones las cuales han sido habladas de este modelo, son 1. El hecho
de que los modelos de equilibrio postulan mercados despejados, 2. El afirmación de que
estos modelos no pueden dar cuenta de la "persistencia" (correlación en serie) de
movimientos cíclicos, 3. El hecho de que modelos implementados econométricamente son
lineales (en logaritmos) y 4. El comportamiento de aprendizaje no ha sido incorporado.

1. mercados despejados.

Los mercados despejados vienen siendo esos mercados no claros, los cuales manejarían
contratos a largo plazo, donde los precios y salarios van a depender de la información del
mercado, entonces estos vendrían siendo compensados por el mercado, entonces la teoría
del equilibrio vendría siendo la única manera de lograr un contrato a largo plazo, el
problema queda en que no se sabe si estos contratos reales pueden ser medidos en esta
teoría.

2. Persistencia

Lograr saber si los agentes tienen racionalidad en sus expectativas y si la información que
poseen puede afectar en distintas variables, entonces después de estudios se ha llegado a
conclusiones de que la mayoría de estos modelos no logra tener un valor significativo
explicando las variables o mostrando su correlación en variables como la producción real,
el empleo, desempleo, y otras variables. Entonces falla en el hecho de que no logran medir
cosas como fuentes de impulsos o mecanismos de propagación.

3. Linealidad

La crítica acá nace en que hay algunos modelos no lineales que son más significativos que
modelos lineales, pero aun así la linealidad de los modelos sigue siendo el método más
efectivo para entender ciclos económicos, seleccionado las mejores variables que lo
expliquen.

4. Modelos estacionarios y negligencia del aprendizaje

Se supone que muchos agentes han estado operando de manera estocástica, normalmente
los agentes tiene el poder de saber que variables utilizar y las afectaciones de estas. La
cuestión radica en que los modelos que incorporan un aprendizaje bayesiano y donde no
existe la estacionariedad estocástica son técnicamente factibles, y logran dar una
significancia al modelo de equilibrio. E igual a pesar de aun no ver un modelo así esto pasa
por lo tedioso que son las series de tiempo y vienen con muchas variables.
En conclusión los modelos de equilibrio, representan en gran parte los ciclos económicos, a
pesar de ser muy criticado estos modelos logran dar un valor sustancial a las fluctuaciones
económicas. Si bien el modelo fue muy criticado este puede tener diferentes conjuntos de
principios que hacen las variables estructurales significativas.