SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL AREANDINA

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, ECONÓMICAS Y FINANCIERAS

SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

JESÚS HERNANDO OSPINA PAVA

BOGOTÁ

2021

Sistema Financiero Internacional

El Sistema Financiero Internacional (SFI) es el marco mundial de acuerdos legales,

instituciones y agentes económicos tanto formal como informal que en conjunto facilitan

flujos internacionales de capital financiero para propósitos de inversión y financiamiento

comercial. Comprendiendo esta definición anterior y la importancia del SFI, se debe tener

en cuenta que si este sistema decae, la economía mundial se vería en una crisis muy parecida

a la de la bolsa de valores de 1929, lo cual significa un riesgo grande para los diferentes

países del mundo. Es cierto que no todo sistema económico es perfecto, puesto que se

encuentran debilidades y amenazas durante todo el proceso de crecimiento y de estabilidad;

analizar cuáles son esas debilidades y crear un plan de contingencia para evitarlas es la tarea

de un economista.

El sistema financiero internacional es vital para el funcionamiento de la economía global,

donde se integran e interactúan los mercados y actores financieros, a través de instituciones

financieras, reconociendo la toma de decisiones de ahorro, inversión y financiamiento de los

países y sus empresas. Dentro de los acontecimientos más importantes de la historia del

sistema financiero internacional, encontramos el “patrón oro clásico” que se presentó entre

1875 - 1914 y consistía básicamente en el intercambio de oro por billetes y billetes por oro se

utilizó de forma más o menos constante desde Waterloo hasta la Primera Guerra Mundial.

Seguidamente, se aperturó nuevamente el comercio internacional después del predio de la

Primera Guerra Mundial, situación que cambió radicalmente en 1929 con la quiebra de la

bolsa de New York que ocasionó la llamada Gran Depresión, que generó un retroceso en el

proceso de globalización. El 27 de julio de 1944 tuvo lugar el patrón Bretton Woods que

generó la fundación de: El banco internacional para la reconstrucción y el desarrollo (BIRD o

Banco Mundial) y el Fondo Monetario Internacional (FMI).

El régimen cambiario se mantuvo hasta 1971 y dió paso al patrón de cambio flexible, modelo

en donde intervienen las fuerzas del mercado (oferta y demanda) con intervención pasiva del
Banco Central y el tipo de cambio dirigido es una modalidad flexible. Debido a la

globalización y a la fluidez mundial de los mercados financieros, el tipo de cambio más usado

en el mundo es el flexible. Por último, el patrón de intervención cooperativa de los mercados

cambiarios internacionales, determina hoy día los tipos de cambio, tal como surge de las

políticas emanadas de los acuerdos del G7, mediante el acuerdo de Louvre, un sistema de

flotación sucia o manejada de los tipos de cambio de sus monedas, donde principalmente sus

objetivos eran mantener la estabilidad de los tipos de cambio de las monedas del G-7, no

perjudicar sus economías ni la economía mundial y mantener la confianza en el sistema

financiero internacional. Este último, el patrón de intervención cooperativa de los mercados

cambiarios internacionales es el que determina los tipos de cambio a nivel global.dEl Sistema

Financiero Internacional presenta debilidades por las amenazas constantes, producidas por los

cambios globales, los cuales inciden en los procesos económicos y las relaciones entre los

países. Así pues, las crisis económicas y los riesgos financieros de los mercados, han estado

presentes desde siempre en el Sistema Financiero Internacional, pues se han presentado

falencias en cuanto a la complejidad de supervisión, falta de regulación y las desigualdades

culturales y sociales en los mercados internacionales, creando diferencias en las integraciones

entre los países. Esto a su vez, se ve reflejado en los costos transaccionales, ya que en todos

los países son diferentes y no se ha llegado a la unificación del costo para lograr la verdadera

integración.

Por otro lado, los organismos internacionales no han sido los más acertados al plantear las

posibles soluciones para las crisis presentadas, puesto que en algunos casos solo dificultan los

procesos de reactivación de la economía. Los organismos internacionales y de cooperación

económica, promueven el desarrollo económico, pero se evidencia que al momento de

desarrollar el apoyo y financiamiento a los países no hay respeto por las políticas de

crecimiento y desarrollo económico ya establecidas, yendo en contra de los principios y las

verdaderas finalidades del Sistema Financiero Internacional. En los mercados ya

estandarizados, los riesgos tienden a disminuir, ya que sus procesos van encaminados al

control de todas las negociaciones, pero, aunque se tenga esta organización, los mercados no

poseen las mismas condiciones de acceso, a pesar de pertenecer a la integración financiera, ya

que todavía no se da de manera libre y equitativa. La integración completa de los mercados

financieros, mediante una regulación para cada país que contemple las necesidades de los

mismos. La crisis financiera, es uno de los grandes acontecimientos que ha marcado la

historia de la economía mundial, demostrando la vulnerabilidad del Sistema Financiero

Internacional, esta, a su vez, trae consecuencias globales que pueden verse reflejadas en los

movimientos comerciales, el mercado, el flujo de dinero y las diferentes relaciones

internacionales. A pesar de las crisis financieras que ha atravesado la economía global y las

debilidades que presenta el Sistema Financiero internacional, este cuenta con fortalezas y

planes de apoyo que incentivan y ayudan el crecimiento económico de las naciones, por lo

cual, el SFI es de gran importancia para las economías de los países.

Teniendo en cuenta lo anterior y comprendiendo la importancia del SFI y los organismos

internacionales que lo competen, es necesario decir que todas esas debilidades y amenazas

que atacan al sistema financiero internacional se pueden mitigar, de tal manera que haya

mayor éxito en la intervención de estos organismos internacionales. Una alternativa de

solución ante las debilidades que presenta el SFI podría ser el estudio de las situaciones que

presentan las naciones para solicitar la ayuda del SFI, es muy importante no hacer inversiones

innecesarias o con mayor riesgo de pérdida, por lo que iniciar por esa parte es esencial para

disminuir las amenazas, además de respetar todas aquellas políticas, términos y condiciones

para realizar la intervención.

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