GUA DE ESTUDIO DE PRESUPUESTOS OPERATIVOS

Para comprender de mejor manera la metodologa para elaborar los presupuestos,

a continuacin se ver un ejemplo de cmo se realizan, paso a paso.
Ejemplo:
La empresa presenta la siguiente informacin proyectada para el primer
cuatrimestre del ao 2015:
Presupuesto de ventas (unidades):
Enero 2015
8.300
unidades
Febrero 2015
8.600
unidades
Marzo 2015
9.800
unidades
Abril 2015
9.000
unidades
a)
b)
c)
d)

Se recaudar un 50 % al contado y el saldo en dos cuotas iguales a 30 y 60 das.

El precio de venta unitario es de $ 2.256 (neto)
La empresa vender toda la produccin.
Adems se sabe que cada producto ocupa:
MPD
MOD
CIF

6
2,5
2,5

Litros a $ 125 el litro (neto).

Horas a $ 220 la hora.
Horas a $ 44 la hora.

Se pide elaborar los siguientes presupuestos:

Ventas valorizadas e ingresos por ventas.
Produccin.
Consumo de MPD, MOD y CIF
Costos de Produccin
De IVA
Los meses a presupuestar son enero, febrero y marzo de 2015.
Para empezar, el primer presupuesto que se debe confeccionar es el de ventas:
Las ventas deben ser valorizadas, lo que resulta de multiplicar la cantidad por el
precio, como se observa en la Tabla 1:

TABLA 1.
PRESUPUESTO DE VENTAS
ENERO

Ventas proyectadas (Unid.)

* Precio de venta neto
= Ventas netas
+ Iva dbito fiscal
= Ventas brutas

FEBRERO

MARZO

8.300

8.600

9.800

$ 2.256

$ 2.256

$ 2.256

$ 18.724.800

$ 19.401.600

$ 22.108.800

$ 3.557.712

$ 3.686.304

$ 4.200.672

$ 22.282.512

$ 23.087.904

$ 26.309.472

La seccin de ventas netas valorizadas conformar el tem de ingresos de

explotacin (o ventas) del Estado de Resultados Pro Forma o proyectado
(presupuesto financiero).
Una vez elaborado el presupuesto de ventas, se determina (en este caso) el de
Ingresos por ventas. Normalmente este tipo de presupuesto se realiza cuando
hay ventas a crdito. Cabe indicar, que el ingreso incluye el IVA de las ventas,
puesto que el cliente as lo cancela. Para los efectos de la determinacin del
IVA, el SII considera las ventas como pagadas en su totalidad en efectivo y no
existe prrroga en este compromiso con el fisco, la empresa asume el pago del
IVA que ser cancelado por el cliente en los plazos convenidos.
En la Tabla 2 se observa que para su clculo hay que considerar las ventas
valorizadas.
Las ventas al contado se registran en el perodo que se efecta la venta. Los
ingresos por las cuotas a crdito se registran en el perodo correspondiente. Los
montos que se recaudaran fuera del perodo a presupuestar no se indican en
este tipo de proyecciones. Esto se realiza en un presupuesto financiero
denominado Presupuesto de Caja, que ser analizado en la siguiente unidad de
estudio, que dar origen a la partida de Cuentas por Cobrar del Balance
General Pro Forma o proyectado (presupuesto financiero).
TABLA 2.
PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS:
ENERO

FEBRERO

MARZO

Ventas proyectadas ($)

Ventas Contado
+ Ventas a Crdito

$ 22.282.512

$ 23.087.904

$ 26.309.472

$ 11.141.256

$ 11.543.952

$ 13.154.736

$0

$ 5.570.628

$ 11.342.604

= Ingresos por Ventas

$ 11.141.256

$ 17.114.580

$ 24.497.340

Presupuesto de Produccin. Para simplificar su estudio, no fueron incorporados

los inventarios. No obstante, si as fuera el caso, estos se incorporan medidos en
cantidades, efectundose la adicin o resta de las ventas proyectadas, segn el
inventario que se trate, como se indica en la seccin de la Tabla 3.

TABLA 3.
PRESUPUESTO DE PRODUCCION.
ENERO

Ventas proyectadas (unidades)

+ Inventario final Art.terminados.
- Inventario Inicial Art.terminados.
= Cantidad a producir

FEBRERO

MARZO

8.300

8.600

9.800

8.300

8.600

9.800

Presupuesto de Consumo de MPD. Para realizar esta proyeccin, se utiliza la

cantidad a producir que es el resultado final del presupuesto de produccin,
multiplicndose por la tasa de uso de la MPD (la cantidad que se utiliza por
producto). Una vez obtenida la cifra total de consumo de MPD, se multiplica por
su costo, dando por resultado el consumo de MPD valorizado, como se indica en
la Tabla 4.
TABLA 4.
PRESUPUESTO DE CONSUMO MPD
ENERO

Cantidad a producir.
* Tasa de uso
Consumo de MPD (unidades)
* Costo unitario
Consumo de MPD valorizado ($)

FEBRERO
8.600

9.800

49.800

51.600

$ 125
$

MARZO

8.300

58.800

$ 125

6.225.000 $

$ 125

6.450.000 $

7.350.000

Presupuesto de Compra de MPD. Este documento considera los valores de la

seccin Consumo de MPD en unidades, puesto que hay que determinar la
cantidad a ocupar en la produccin. Una vez conocida la cifra, se multiplica por
el costo unitario, incorporando el IVA. Lo anterior se muestra en la Tabla 5.
TABLA 5.
PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA DIRECTA
ENERO

Consumo de materia prima directa

+ Inventario Final de MPD
- Inventario Inicial de MPD
= Cantidad a comprar
* Costo unitario ($)
= Compras netas ($)
+ Iva crdito fiscal.
= Compras brutas

FEBRERO
49.800
0
0
49.800

MARZO

51.600

58.800

51.600

58.800

125 $

125

125

6.225.000 $

6.450.000

7.350.000

1.182.750 $

1.225.500

1.396.500

7.407.750 $

7.675.500

8.746.500

Presupuesto de Consumo de MOD. Este presupuesto en su primera seccin

incorpora la cantidad de productos a fabricar, la que se multiplica por la mano

de obra requerida para llevarla a cabo. Una vez calculada la cantidad se

determina el costo de sta. Lo anterior se observa en la Tabla 6.
TABLA 6.
PRESUPUESTO CONSUMO DE MOD
ENERO

Cantidad a producir
* Tasa de uso
= Consumo de MOD ( hrs.)
* Valor de la hora
= Consumo de MOD valorizado ($)

FEBRERO
8.300
2,5
20.750

MARZO
8.600

9.800

2,5

2,5

21.500

24.500

$ 220

$ 220

$ 220

$ 4.565.000

$ 4.730.000

$ 5.390.000

Presupuesto de Consumo CIF. En el ejemplo, se usan horas de uso distribuidas o

promediadas, multiplicadas por la cantidad en la que se deben consumir,
multiplicadas por su costo promedio. Ver Tabla 7.
TABLA 7.
PRESUPUESTO DE CONSUMO CIF
ENERO

Base de distribucin (unidades)

* Cuota (ejemplo:porcentaje, horas, etc.)
= Consumo CIF en unidades
* Valor CIF
= Consumo de CIF valorizado ($)

FEBRERO
8.300
2,50
20.750

MARZO
8.600

9.800

2,50

2,50

21.500

24.500

$ 44

$ 44

$ 44

$ 913.000

$ 946.000

$ 1.078.000

Presupuesto de Costo de Produccin. En este informe se incluyen los costos o

consumos valorizados, para sumarlos y obtener el total de stos. Ver Tabla 8.
TABLA 8.
PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION
ENERO

Consumo de MOD
+ Consumo de MPD
+ Consumo de CIF
= Costo Total de Produccin

FEBRERO

MARZO

$ 4.565.000

$ 4.730.000

$ 5.390.000

$ 6.225.000

$ 6.450.000

$ 7.350.000

$ 913.000

$ 946.000

$ 1.078.000

$ 11.703.000

$ 12.126.000

$ 13.818.000

Estos valores finales, formarn parte del Estado de Resultados Pro Forma o
proyectado, que es uno de los informes financieros.
Presupuesto de IVA. Es importante calcular este monto a pagar o recuperar, si as
fuera el caso, de este impuesto indirecto. El fundamento es que el fisco no da
crdito para cancelar este impuesto que se obtiene de las ventas, porque se

entiende que el comprador lo paga inmediatamente al efectuar la adquisicin.

Independientemente que el vendedor le otorgue plazo para cancelar. Este es
un flujo que se registrar en los presupuestos financieros de Presupuesto de Caja
y en al Balance Pro Forma o proyectado y que debe ser financiado por la
empresa cuando vende a crdito. En la compra con pago diferido (crdito de
proveedores y otros), se debe incluir en el flujo de egreso, es decir, en el
Presupuesto de Caja.
TABLA 9.
PRESUPUESTO DE IVA.
ENERO

- Iva dbito fiscal

+ Iva crdito fiscal
= Iva por pagar o recuperar

FEBRERO

MARZO

$ 3.557.712

$ 3.686.304

$ 1.182.750

$ 1.225.500

$ 4.200.672
$ 1.396.500

-$ 2.374.962

-$ 2.460.804

-$ 2.804.172

El IVA dbito fiscal (de las ventas) se registra con signo negativa, porque es un
ingreso por un concepto tributario que pertenece al fisco, que hay que cancelar. El
IVA crdito fiscal es un egreso efectuado por la adquisicin de insumos a un
proveedor, por lo que el Estado seala que al realizar la diferencia (resta) entre estos
dos conceptos, si es negativo (IVA DF mayor que IVA CF) significa que las ventas son
mayores que las compras, por lo que la empresa debe enterar este monto en las
arcas fiscales. Si la cantidad es positiva, quiere decir que las ventas fueron inferiores
a las compras, entonces se produce un remanente, que la firma puede recuperar
en efectivo segn lo indica la Ley de IVA, en los plazos y modos que ah se indica.
Ahora bien, suponga que en este ejemplo existiera inventario de materia prima,
porque la poltica respectiva seala que hay que tener un stock de seguridad o
inventario mnimo, para cubrir los posibles atrasos en la recepcin o porque se
produce una venta superior a la planificada por diversas razones.
Concretamente, si la poltica de inventario de artculos terminados y MPD fuera la
siguiente:

A partir del mes de enero de 2015, el inventario final de un perodo debe ser
un 20% de las ventas del perodo siguiente.

Entonces, los presupuestos operativos se modifican slo en aquellos en que las

cantidades a producir son consideradas como base para el clculo, como se
observa en la Tabla 10.

TABLA 10.
PRESUPUESTO DE VENTAS
ENERO

Ventas proyectadas (Unid.)

* Precio de venta neto
= Ventas netas
+ Iva dbito fiscal
= Ventas brutas

FEBRERO

MARZO

8.300

8.600

9.800

$ 2.256

$ 2.256

$ 2.256

$ 18.724.800

$ 19.401.600

$ 22.108.800

$ 3.557.712

$ 3.686.304

$ 4.200.672

$ 22.282.512

$ 23.087.904

$ 26.309.472

PRESUPUESTO DE PRODUCCION.
ENERO

FEBRERO

Ventas proyectadas (unidades)

+ Inventario final Art.terminados.
- Inventario Inicial Art.terminados.
= Cantidad a producir

MARZO

ABRIL

8.300

8.600

9.800

1.720

1.960

1.800

1.720

1.960

10.020

8.840

9.640

9.000

PRESUPUESTO DE CONSUMO MPD

ENERO

Cantidad a producir.
* Tasa de uso
Consumo de MPD (unidades)
* Costo unitario
Consumo de MPD valorizado ($)

FEBRERO
10.020
6

9.640

60.120

53.040

$ 125
$

MARZO
8.840

57.840

$ 125

7.515.000 $

$ 125

6.630.000 $

7.230.000

PRESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA DIRECTA

ENERO

Consumo de materia prima directa

+ Inventario Final de MPD
- Inventario Inicial de MPD
= Cantidad a comprar
* Costo unitario ($)
= Compras netas ($)
+ Iva crdito fiscal.
= Compras brutas

FEBRERO
60.120

MARZO

53.040

57.840

60.120

53.040

57.840

125 $

125

125

7.515.000 $

6.630.000

7.230.000

1.427.850 $

1.259.700

1.373.700

8.942.850 $

7.889.700

8.603.700

PRESUPUESTO CONSUMO DE MOD

ENERO

Cantidad a producir
* Tasa de uso
= Consumo de MOD ( hrs.)
* Valor de la hora
= Consumo de MOD valorizado ($)

FEBRERO
10.020
2,5
25.050

MARZO
8.840
2,5

22.100

9.640
2,5
24.100

$ 220

$ 220

$ 220

$ 5.511.000

$ 4.862.000

$ 5.302.000

PRESUPUESTO DE CONSUMO CIF

ENERO

Base de distribucin (unidades)

* Cuota (ejemplo:porcentaje, horas, etc.)
= Consumo CIF en unidades
* Valor CIF
= Consumo de CIF valorizado ($)

FEBRERO
10.020
2,50
25.050

MARZO
8.840

9.640

2,50

2,50

22.100

24.100

$ 44

$ 44

$ 44

$ 1.102.200

$ 972.400

$ 1.060.400

PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCION

ENERO

Consumo de MOD
+ Consumo de MPD
+ Consumo de CIF
= Costo Total de Produccin

FEBRERO

MARZO

$ 5.511.000

$ 4.862.000

$ 5.302.000

$ 7.515.000

$ 6.630.000

$ 7.230.000

$ 1.102.200

$ 972.400

$ 1.060.400

$ 14.128.200

$ 12.464.400

$ 13.592.400

PRESUPUESTO DE IVA.
ENERO

- Iva dbito fiscal

+ Iva crdito fiscal
= Iva por pagar o recuperar

FEBRERO

MARZO

$ 3.557.712

$ 3.686.304

$ 4.200.672

$ 1.427.850

$ 1.259.700

$ 1.373.700

-$ 2.129.862

-$ 2.426.604

-$ 2.826.972

CONCLUSIONES
En este ejemplo se identifican las diversas partes o seccin que contiene cada
presupuesto, como tambin que las secciones de cada uno de ellos estn
directamente relacionadas con las actividades de cada operacin.
Es muy importante prever las cantidades a producir, los costos que sern incurridos,
los impuestos que afectan a estas actividades y, dentro de lo posible, los cambios
en el ambiente externo a la empresa, ya que afectan a las operaciones de la
empresa.
El inventario final de un perodo es el inicial del siguiente.
Tambin es relevante observar que las polticas que la empresa formule afectan a
las actividades y las decisiones acerca de las estrategias financieras, es decir, se
compra con crdito o al contado?, sera conveniente vender a plazo? el
inventario mnimo es el adecuado? Estas y otras preguntas son recurrentes en la
administracin financiera. Por esta razn, es necesaria la sinergia en la empresa, es
decir, que exista una buena organizacin y coordinacin entre las distintas reas
funcionales y el control presupuestal es relevante para distinguir si las actividades
van por el camino correcto o sera necesario efectuar correcciones a lo planificado.

----------------------------------Preparado por:
Prof. Roberto Blaauboer Bahamonde. Ingeniero Comercial. Mtr. Administracin
Empresarial. MBA (e)Finanzas y Evaluacin de Proyectos.
Bibliografa:
Gabriel Torres Salazar. Contabilidad, Costos y Presupuestos. 3 Ed. Cap: 18-22. 2006.