ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO Y COSTO VOLUMEN UTILIDAD

1. IMPORTANCIA Y CARACTERISTICAS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio también denominado punto muerto “break even point”, es donde los
ingresos que obtiene una entidad son iguales a la inversión de sus costos, resumiendo de tal
manera no se obtiene utilidad ni pérdida.
Se trata de un instrumento para el análisis y decisiones de distintas situaciones de la empresa,
entre ellas: volumen de producción y ventas necesarias para no perder ni ganar, planteamiento de
resultados, fijación de precios, de niveles de costos fijos y variables, etc.
Se verifica el volumen de venta que, luego de deducidos los costos variables, quedan un excedente
suficiente para cubrir los costos fijos.
𝑉𝐸𝑁𝑇𝐴𝑆 = 𝐶𝑂𝑆𝑇𝑂 𝑇𝑂𝑇𝐴𝐿 ; 𝐼𝑇 = 𝐶𝑇
𝑈𝑇𝐼𝐿𝐼𝐷𝐴𝐷 = 0 ; 𝑈 = 𝐼𝑇 − 𝐶𝑇 = 0
La gerencia de una organización considera el análisis del punto de equilibrio como los más
recalientes para la Toma de Decisiones, es decir cuando los ingresos y egresos son iguales, significa
que no se tienen utilidades y es un punto donde se debe analizar los costos y los ingresos cuando
se produce y se comercializa bienes y servicios.
Por tanto es una referencia para la toma de decisiones, especialmente para realizar inversiones y
todo tipo de proyecciones en la producción y comercialización
Análisis del punto de equilibrio
Los datos de costo – volumen – utilidad pueden representarse gráficamente en la forma de una
gráfica de equilibrio, que revela la utilidad estimada que se obtendrá con distintos volúmenes de
ventas. También indica las ventas mínimas para no sufrir pérdidas.
Una compañía eficiente debe operar a un nivel superior al punto de equilibrio para poder reponer
su equipo, distribuir sus dividendos y tomar providencias para su expansión. Debe tenerse su
equipo, distribuir sus dividendos y tomar providencias para su expansión. Debe tenerse en cuenta
que la depreciación contable se basa en el costo original de los artículos, mientras que la reposición
a menudo ocurre en un mercado de costos más elevados.
El patrón de una gráfica de puntos de equilibrio ofrece una indicación de la naturaleza de la
actividad del negocio y destaca el tipo principal de actividades ejecutiva que se requiere. Un
indicador es, por ejemplo, el análisis de la ubicación de los costos fijos.
El objetivo principal de las compañías con costos fijos elevados (compañías de servicios públicos,
hoteles, teatros, etc.) es la maximización de utilidades. Los hoteles encuentran que es
económicamente rentable ofrecer tarifas reducidas en temporadas de menos turismo, siempre que
los ingresos adicionales derivados sobrepasen los costos incurridos. Es decir, esta medida solo es
posible solo en el grado en que haya un margen de contribución positivo
Tipos de punto de equilibrio
Hipotéticamente existe punto de equilibrio para un solo producto y de comportamiento lineal.
Los comportamientos no son lineales, es decir los precios de ventas y los costos unitarios variables
aumentan y disminuyen de acuerdo a muchos factores empresariales.
Ejemplo: El ciclo de vida del producto, en épocas de escases a abundancia, ingresos de los
consumidores, etc. Así mismo es raro encontrar un negocio con un solo producto que tiene un
mismo precio, costo, volumen, etc.
El general toda empresa produce y comercializa lo más clases de productos o servicios.
Por tanto se puede clasificar al modelo del punto de equilibrio con:
a. Un solo producto y comportamiento lineal.
b. Un solo producto y comportamiento no lineal.
c. Varios productos y comportamiento lineal.
d. Varios productos y comportamiento no lineal.
Elaborado por el Ing. Jorge Luis Colque Laura 1
 El empleo de la técnica del punto de equilibrio brinda una herramienta auxiliar de análisis y de
reflexión, que utilizada con ingenio, proporciona un soporte a la dirección de las arrendadoras
financieras para lograr una mejor toma de decisiones.
2. NATURALEZA DE LOS COSTOS DE PRODUCCIÓN
Los costos de producción pueden dividirse en costos variable y costos fijos. Los costos variables
totales son aquellos que varían directa y proporcionalmente con los cambios de volumen. Los
costos fijos totales son aquellos que no se modifican con los cambios en el volumen dentro del
rango relevante.
3. PUNTO DE EQUILIBRIO LINEAL PARA UN SOLO PRODUCTO
3.1. ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Se usara un ejemplo sencillo para el análisis del punto de equilibrio y el análisis del costo-volumen
utilidad.
Caso 1.
La ambición de toda la vida la señora Roxana Lucuy, vendedora de zapatos en una tienda muy
prestigiosa, era iniciar su propio negocio en el cual ella sería la dueña y vendería sus propios
productos, para poder iniciar con sus actividades pensó en que podía iniciar vendiendo un solo
producto zapatos de mujer. Incluso pensó un nombre atractivo para su negocio: “La moda en el
pie”.
La señora Lucuy realizo un buen trabajo de investigación de mercados para determinar si el
negocio sería rentable. Con respectó a los costos y con base a conversaciones con dueños de las
otras comerciales, descubrió que el costo de alquiler una tienda en un lugar adecuado y satisfacer
las necesidades del negocio estaría aproximadamente $ 5400 mensuales. El pago de servicios,
gastos administrativos, impuestos estima unos $ 660 mensuales; también estimo que le costaría $
1350 pagar un préstamo al banco por todo el equipamiento de la tienda. Un importador productos
convino en entregar los zapatos de mujeres a $ 155. La Señora Lucuy confía en vender los zapatos
a $ 260 ya que son diversos modelos y diseños.
La señora Lucuy debe tomar la decisión de iniciar su negocio o no. Aunque ella confía en su talento
para la venta, no confía en su capacidad de tomar decisiones comerciales por tanto busco ayuda
profesional en su sobrino, Ricardo, quien es administrador (y muy bueno, según la hermana de la
señora Lucuy, madre de Ricardo).
Ella resumió la información para Richard, como sigue:
Alquiler de la tienda 5400
Gastos administrativos y otros 600
Equipamiento de la tienda 1350
Costo por zapato de mujer 155
Precio de venta por par de zapato de mujer 260
“Ahora”, dijo señora Lucuy, “Señor administrador dígame si debo iniciar actividades con “La moda
en el pie”.
Ricardo Tapia era en efecto un administrador muy hábil. Su respuesta fue que no podría
recomendarle la iniciación de su negocio sin conocer aproximadamente la cantidad de zapatos que
ella esperaba vender. Su tía quedo perpleja. “¿Por qué?” dijo ella, “¿tienes que saber eso?”…
SOLUCIÓN
𝐶𝐹
𝑄0 =
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
𝑀𝐶𝑢 = 𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
𝐶𝐹
𝑄0 =
𝑀𝐶𝑢
7350
𝑄0 = = 70 Unidades
105

Elaborado por el Ing. Jorge Luis Colque Laura 2

Para demostrar que 70 es, en efecto, la cantidad que no genera utilidad se puede realizar un estado
de resultados simple, como sigue:
Ingreso Total (260*70) 18200
Costo Variable (155*70) 10850
Margen de Contribución 7350
Costo Fijo 7350
Utilidad 0
Para obtener la fórmula del punto de equilibrio se utilizará la siguiente notación:
𝑄: Cantidad de unidades.
𝑃: Precio de venta por unidad.
𝐶𝑉𝑢 : Costo variable unitario.
𝐶𝐹: Costo Fijo Total.
𝐼𝑇: Ingreso Total.
𝐶𝑇: Costo Total.
𝐶𝑉: Costo Variable Total.
𝑀𝐶𝑢 : Margen de Contribución Unitario
(En este ejemplo el 𝐶𝐹 = 7350, 𝑃 = 260 y 𝐶𝑉𝑢 = 155).
𝐼𝑇 = 𝑃 𝑄
𝐶𝑉 = 𝐶𝑉𝑢 𝑄
𝐶𝑇 = 𝐶𝑉 + 𝐶𝐹
𝐼𝑇 = 𝐶𝑇
𝑃 𝑄 = 𝐶𝑉𝑢 𝑄 + 𝐶𝐹
𝑃 𝑄 − 𝐶𝑉𝑢 𝑄 = 𝐶𝐹
𝑄 (𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 ) = 𝐶𝐹
𝐶𝐹
𝑄0 =
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
La fórmula encontrada para el punto de equilibrio en unidades. El margen de contribución en
unitario es 𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 . Téngase en cuenta, sin embargo que esta fórmula solo se aplica solo si las
unidades se venden por el mismo precio de venta, y tienen costos variables similares por unidad
de producción.
3.1.1. SOLUCIÓN GRAFICA AL PUNTO DE EQUILIBRIO

Elaborado por el Ing. Jorge Luis Colque Laura 3

 PUNTO DE EQUILIBRIO
$
$35.000,00

$30.000,00

$25.000,00

$20.000,00

$15.000,00

$10.000,00

$5.000,00

$0,00 Q
0 20 40 60 80 100 120 140
IT CV CF CT Qo $o
3.1.2. EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN INGRESO
Además de la notación usada se tiene:
𝑐𝑀𝐶: Coeficiente de Margen de Contribución
𝐼𝑇0 = 𝑃𝑄0
𝐶𝐹
𝐼𝑇0 = 𝑃 ( )
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
Pasando a Dividir el Precio:
𝐶𝐹
𝐼𝑇0 = 1
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
𝑃
𝐶𝐹
𝐼𝑇0 =
𝐶𝑉
1 − 𝑃𝑢
Pero:
𝐶𝑉 𝐶𝑉𝑢 𝑄 𝐶𝑉𝑢
𝑐𝑀𝐶 = 1 − =1− =1−
𝐼𝑇 𝑃𝑄 𝑃
𝐶𝐹
𝐼𝑇0 =
𝑐𝑀𝐶
Para ejemplificar tenemos nuestro caso:

Elaborado por el Ing. Jorge Luis Colque Laura 4

 155
𝑐𝑀𝐶 = 1 −
= 0.403846153846
260
7350
𝐼𝑇0 = = 18200
0.403846153846
Por tanto si las ventas son $ 18200 se lograra un equilibrio en empresa “La moda en el pie”.
Puesto que cada unidad se vende en $ 260, esto significa que la cantidad de unidades para alcanzar
el equilibrio es 70 (18200/260)
3.1.3. EFECTO DE LOS CAMBIOS EN LOS COSTOS FIJOS, EL PRECIO DE VENTA Y LOS
COSTOS VARIABLES SOBRE EL PUNTO DE EQUILIBRIO
El punto de equilibrio cambia cuando cambia cualquiera de los tres factores que se usan para
determinar el punto de equilibrio (Costos Fijos, Precio y Costos Variables unitarios)
3.1.3.1. COSTOS FIJOS
Cuando varían los costos fijos el punto de equilibrio cambia en la misma dirección que se modifican
los costos fijos:
𝐶𝐹
𝑄0 =
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
𝑑𝑄0 𝑑 𝐶𝐹 1
= ( )= >0
𝑑𝐶𝐹 𝑑𝐶𝐹 𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
Si aumentan os costos fijos deben venderse más para poder cubrirlos. Por ejemplo, se quiere
contratar a una ayudante a la cual se le pagara 2100 esto haría que los Costos Fijos
7350 + 2100 = 9450
𝐶𝐹 9450
𝑄0 = = = 90
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 260 − 155
3.1.3.2. PRECIO DE VENTA
Cuando varía el precio de venta por unidad el punto de equilibrio cambia en dirección opuesta al
cambio del precio de venta:
𝐶𝐹
𝑄0 =
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
𝑑𝑄0 𝑑 𝐶𝐹 𝐶𝐹
= ( )=− <0
𝑑𝑃 𝑑𝑃 𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 (𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 )2
Es decir, si una firma puede aumentar (disminuir) su precio de venta, se requerían menos (mas)
para lograr el punto de equilibrio. Por ejemplo, se desea disminuir el precio de venta por unidad
de 260 a 220, disminuyendo el margen de contribución por unidad a $ 65. El punto de equilibrio
en unidades seria:
𝐶𝐹 7350 7350
𝑄0 = = = = 113
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 220 − 155 65
El punto de equilibrio ha aumentado de 70 a 113.
3.1.3.3. COSTOS VARIABLES
El punto de equilibrio cambiara en la misma dirección en que varía el costo variable por unidad.
𝐶𝐹
𝑄0 =
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
𝑑𝑄0 𝑑 𝐶𝐹 𝐶𝐹
= ( )= >0
𝑑𝐶𝑉𝑢 𝑑𝐶𝑉𝑢 𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 (𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 )2
Esto se debe a que el costo variable por unidad aumenta (disminuye) a medida que disminuye
(aumento) el margen de contribución por unidad; por consiguiente deben venderse más unidades
para cubrir el costo fijo.
Por ejemplo si el estado incrementa un arancel a los productos importados por lo cual nuestro
proveedor incrementa el costo variable unitario a $ 162.
El punto de equilibrio en unidades seria:
Elaborado por el Ing. Jorge Luis Colque Laura 5
 𝐶𝐹 7350 7350
𝑄0 = = = = 75
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 260 − 162 98
El punto de equilibrio ha aumentado de 70 a 75.
3.2. ANALISIS DEL COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
El análisis de punto de equilibrio indica el nivel de ventas en el cual las utilidades serán cero. Con
frecuencia la gerencia requiere información a la utilidad para un determinado nivel de ventas y el
nivel de ventas necesario para lograr la utilidad objetivo. Mostraremos los cálculos necesarios para
mostrar a la gerencia la información deseada:
𝑈1 : Utilidad Objetivo
𝑄1 : Cantidad a vender para lograr la utilidad objetivo.
𝐼𝑇1 : Ingreso en ventas para lograr la utilidad objetivo.
𝑈1 = 𝐼𝑇1 − 𝐶𝑉 − 𝐶𝐹
𝑈1 = 𝑃 × 𝑄1 − 𝐶𝑉𝑢 × 𝑄1 − 𝐶𝐹
𝑈1 − 𝐶𝐹 = 𝑄1 (𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 )
𝑈1 + 𝐶𝐹
𝑄1 =
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
𝑈1 + 𝐶𝐹
𝑄1 =
𝑀𝐶𝑢
𝐼𝑇1 = 𝑃 × 𝑄1
𝑈1 + 𝐶𝐹
𝑈1 + 𝐶𝐹 1
𝐼𝑇1 = 𝑃 ( )=
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
𝑃
𝑈1 + 𝐶𝐹
𝐼𝑇1 =
𝐶𝑉
1 − 𝑃𝑢
𝑈1 + 𝐶𝐹
𝐼𝑇1 =
𝑐𝑀𝐶
La señora Lucuy espera tener una utilidad objetivo antes de impuestos de $10000.
𝑈1 + 𝐶𝐹 10000 + 7350
𝑄1 = = = 165.238095238
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 260 − 155
𝐼𝑇1 = 𝑃 × 𝑄1 = 260 × 165.238095238 = 42961.90
RELACION COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD
Q IT CV CF CT π
0 0 $0.00 $0.00 $7,350.00 $7,350.00 -$7,350.00
1 17 $4,296.19 $2,561.19 $7,350.00 $9,911.19 -$5,615.00
2 33 $8,592.38 $5,122.38 $7,350.00 $12,472.38 -$3,880.00
3 50 $12,888.57 $7,683.57 $7,350.00 $15,033.57 -$2,145.00
4 66 $17,184.76 $10,244.76 $7,350.00 $17,594.76 -$410.00
5 83 $21,480.95 $12,805.95 $7,350.00 $20,155.95 $1,325.00
6 99 $25,777.14 $15,367.14 $7,350.00 $22,717.14 $3,060.00
7 116 $30,073.33 $17,928.33 $7,350.00 $25,278.33 $4,795.00
8 132 $34,369.52 $20,489.52 $7,350.00 $27,839.52 $6,530.00
9 149 $38,665.71 $23,050.71 $7,350.00 $30,400.71 $8,265.00
10 165 $42,961.90 $25,611.90 $7,350.00 $32,961.90 $10,000.00
11 182 $47,258.10 $28,173.10 $7,350.00 $35,523.10 $11,735.00

Elaborado por el Ing. Jorge Luis Colque Laura 6

 3.2.1. AJUSTE POR IMPUESTO A LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS (IUE)
Hasta el momento no se ha tenido el impacto del IUE. La tasa del IUE constituye el 25% de las
utilidades entes de impuestos. Por tanto:
𝐼𝑈𝐸: Impuestos sobre las utilidades de las empresas.
𝑈𝐴𝐼: Utilidad antes de impuestos.
𝑈𝐷𝐼: Utilidad de impuestos.
𝑎𝐼𝑈𝐸: Alícuota del 𝐼𝑈𝐸 = 0.25
𝑄2 : Cantidad de ventas para lograr una utilidad Objetivo después de impuestos.

𝑈𝐷𝐼 = (1 − 𝑎𝐼𝑈𝐸)𝑈𝐴𝐼
𝑈𝐷𝐼 = (1 − 0.25)(𝐼𝑇 − 𝐶𝑇)
𝑈𝐷𝐼 = (1 − 0.25)(𝑃 𝑄 − 𝐶𝑉𝑢 𝑄 + 𝐶𝐹)
𝑈𝐷𝐼
= 𝑃 𝑄 − 𝐶𝑉𝑢 𝑄 + 𝐶𝐹
0.75
𝑈𝐷𝐼
− 𝐶𝐹 = 𝑄(𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 )
0.75
𝑈𝐷𝐼
− 𝐶𝐹
𝑄2 = 0.75
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
𝑈𝐷𝐼
− 𝐶𝐹
𝑄2 = 0.75
𝑀𝐶𝑢
𝐼𝑇2 = 𝑃 𝑄2
𝑈𝐷𝐼
𝑈𝐷𝐼 − 𝐶𝐹
− 𝐶𝐹 0.75
𝐼𝑇2 = 𝑃 (0.75 )= 1
𝑃 − 𝐶𝑉𝑢 𝑃 − 𝐶𝑉𝑢
𝑃
𝑈𝐷𝐼
− 𝐶𝐹
𝐼𝑇2 = 0.75
𝐶𝑉
1 − 𝑃𝑢
𝑈𝐷𝐼
− 𝐶𝐹
𝐼𝑇2 = 0.75
𝑐𝑀𝐶
La señora Lucuy decide que el objetivo debe ser llegar a una utilidad después de impuestos de $
10000 como cambiaria las unidades y los ingresos:
10000
− 7350 20683.33
𝑄2 = 0.75 = = 197
260 − 155 105
𝐼𝑇2 = 𝑃 𝑄2 = 260 × 197 = 51220
3.3. ANALISIS DE RIESGO Y UTILIDAD
Una medida útil para la gerencia en la planeación de la utilidad es la del porcentaje máximo en que
las ventas esperadas pueden disminuir y aun generar una utilidad. Esto se conoce como margen
de seguridad para lo cual:
𝑀𝑆: Margen de Seguridad.
𝑄𝑒 : Cantidad a vender esperado.
𝑄0 : Cantidad a vender en el punto de equilibrio
𝑄𝑒 − 𝑄0
𝑀𝑆 =
𝑄𝑒
La señora Lucuy espera vender 150 zapatos de mujer. Como el equilibrio es 70 cuál es el margen
de seguridad.

Elaborado por el Ing. Jorge Luis Colque Laura 7

 150 − 70
𝑀𝑆 =
= 0.5333 ≈ 53,33%
150
Por tanto en la medida en las ventas reales no sean inferiores a 53.33%, la señora Lucuy obtendrá
una utilidad.
ANÁLISIS DE RIESGO
Ventas esperadas 100
Margen de Seguridad 30.00%
Utilidad con las Ventas Esteradas $3,150.00
3.4. LIMITACIONES DEL ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO Y DE COSTO VOLUMEN
UTILIDAD
3.4.1. DIFICULTADES PARA LA CLASIFICACIÓN DE LOS COSTOS
En ocasiones se tiene dificultad para separar los costos fijos con los variables debido a los
denominados costos mixtos que en ocasiones se comportan como fijos y ante cambios bruscos
como variable.
3.4.2. DIFICULTADES PARA LA ESTIMACIÓN DE LA RELACIÓN COSTO-VOLUMEN
Cuando se trabaja con variables de cantidad suele haber rebaja lo que dificulta realizar el análisis
costo volumen utilidad.
3.4.3. EL SUPUESTO DE LINEALIDAD DEL COSTO Y EL INGRESO
Esto se romperá cuando se realice una estimación más precisa utilizando métodos estadísticos.
3.4.4. DIFICULTADES PARA APLICACIONES A LOS MULTIPRODUCTOS
Cuando se tiene demasiados productos resulta complicado separar o ponderar los costos fijos con
los que se incurre también se utiliza información a priori por lo cual esto es estimado y no precisó.
3.4.5. FLUJO CAJA VERSUS UTILIDAD
Cuando se habla de EE.RR. se tiene la generación de FC (Flujo de Caja) que son salidas efectivas de
dinero en la y tanto la utilidad es ganancia que se obtiene esta puede estar subestimado con los
gastos contables (depreciaciones), se tiene que tener especial atención en este caso.
3.4.6. NATURALEZA DEL MODELO A CORTO PLAZO
Al incurrir en los denominados CF se está incurriendo en recuperar estos con los CVu, para hallar
este denominado punto de equilibrio. Cuando se habla de largo plazo no se tiene CF.
3.5. USO DEL COMPUTADOR PARA ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO Y DE COSTO
VOLUMEN UTILIDAD PARA UN SOLO PRODUCTO
3.5.1. EJEMPLO DE HOJA ELECTRONICA
Ver CASO 1 en hoja electrónica.
EJERCICIOS
Problema 1: MBR solicito a usted el nivel de ventas que debe alcanzar para cubrir sus costos fijos
y variables. El precio de venta es de Bs. 5, los costos fijos son Bs. 160000 y el coeficiente de margen
de contribución es 40%. Determine el punto de equilibrio usando los métodos algebraico y gráfico.
Problema 2: Pecaditos vende solo galletas de chocolate. Cada bolsa de galleta se vende a Bs. 4,50 y
se incurre en un costo variable unitario de Bs 2 el costo Fijo total asciende a Bs 200000. Se pide:
• Cuantas unidades debe vender para obtener una utilidad antes de impuestos de Bs 60000.
• Elaborar el estado de resultados

Elaborado por el Ing. Jorge Luis Colque Laura 8