UNIVERSIDAD TÉCNICA DEL NORTE

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONÓMICAS

MERCADOTECNIA
septiembre 2021-febrero 2022

EXPOSICIONES DE MATEMÁTICA FINANCIERA

RESUMEN

GRUPO NRO. 2

TEMA: ANUALIDADES GENERALES

“Te darás cuenta de que lo que hoy parece un sacrificio, a final

va a terminar siendo el mayor logro de tu vida”

Curso: Segundo Administración de empresas.

Fecha exposición: Jueves, 16 de Diciembre del 2021

Docente Tutor: Patricio Salas Q.

Introducción

Las anualidades generales son aquellas cuyo periodo de capitalización no coincide con

el periodo de pago o depósito, y para resolver un problema de anualidad general es

necesario transformarla de tal manera que los periodos de pago o de depósito con los

periodos de capitalización coincidan, por lo que se realizara una conversión de una

anualidad general en una anualidad simples.

En estas anualidades se encuentran las anualidades vencidas, anticipadas, diferidas o

perpetuas por lo que se calculara el Monto, Valor actual, Renta y Numero de pago.

[ CITATION Alv14 \l 12298 ]

OBJETIVOS

Objetivo general

 Conocer y emplear los diferentes tipos de anualidades en la solución de problemas

Objetivos específicos

 Diferenciar entre anualidad anticipada vencida y diferida

 Determinar el monto (M) o valor actual (C) de una serie de anualidades.
 Establecer el valor de la anualidad (renta = R) en la etapa del monto o del valor
actual.
 Precisar la tasa (i) en función del monto o del valor actual.
 Determinar el tiempo (n) en los problemas de monto y de valor actual (más el
tiempo diferido, cuando se trate de esta clase de anualidades).
DEFINICIÓN ANUALIDADES GENERALES

Las Anualidades son una serie de retiros, depósitos o pagos que se efectúan de forma

regular. Estas tratan sobre una serie de flujos que comúnmente son del mismo monto y

periodos iguales. Puede ser abonos o pagos, estos no necesariamente deben de ser de

prioridad anual, sino que también puede ser mensual, quincenal bimestral, trimestral,

semestral, entre otros.

Principalmente se identifica a las anualidades generales por que los pagos o abonos no

coinciden con la capitalización, de ahí que tengamos que calcular tasas equivalentes.

(Álvarez, 2014)

Las características de este tipo de anualidades son:

 El plazo inicia con la firma del convenio o apertura de cuenta de ahorros o inversión

 Las capitalizaciones no coinciden con el intervalo de pago

 Se conoce desde la firma del convenio, las fechas de inicio y término del plazo de la

anualidad

Variables a utilizar

VPN: Valor Presente Neto

VPN: Valor Presente Neto (de un conjunto de pagos o abonos)

VF o M: Valor Futuro o Monto (de la suma de unos pagos o abonos)

A ó Rp: Anualidad o Renta periódica (cuota uniforme o anualidad)

R: El pago periódico
m: Capitalización (por su tipo de capitalización, mensual, bimestral etc., la tasa se

divide entre el tipo de capitalización

n: Tiempo

i: Tasa de Interés equivalente (la tasa que integra el factor de acumulación o descuento

(1+i)

Para calcular el monto o valor futuro de una serie de pagos o abonos, el pago periódico,

la tasa y el tiempo, utilizaremos las siguientes fórmulas:

Formulas

Si
R=
(1+ i)n−1

i mn
M= A
1+ ( )
m
−1

i
m

1−(1+i)−n
R=A
i

Mi
R=A
(1+i)n−1
 Ci
R=A
1−(1+i)−n

Fórmula para la primera tasa

i n
(1+ ) m −1
m
M ₁=A
i
m

Fórmula para la siguiente tasa

i mn
(1+ ) −1
i mn m
M ₂=M ₂(1+ ) +A
m i
CALCULO DEL MONTO

El monto se puede definir como el valor acumulado de una serie de rentas, cubiertas al

final de cada periodo de pago tomando como fecha de evaluación (fecha focal) el

término de la anualidad, es decir, la fecha del último pago y viene representado por la

letra “S”.

Formula:

Formula del monto

(1+ i)n−1
S=R [ i ]

Para calcular el monto primero hay que, en modificar la tasa, haciendo uso del concepto

de tasas equivalentes, para hacer que coincidan los periodos de interés y de pago.

j m
1+i=(1+ )
m

Ejercicio:

- Hallar el monto de una anualidad de 6 pagos iguales de $6,500.00 cada uno

realizados cada trimestre, si se aplica una tasa de interés del 30% capitalizable

mensualmente.

Datos:

R = 6,600

m=3
 j 0,30
i= = =0,025 mensual
m 12

n=6

S=?

1. Hallemos la tasa efectiva de anualidad general

i=(1+ i)n−1

i=(1+ 0,025)3 −1

i=0,076890 … trimestral

2. Hallamos el monto de la anualidad

(1+ i)n−1
S=R [ i ]
(1+ 0,076890 …)6−1
S=6.600 [ 0,076890… ]
S=¿$47.311,12
CÁLCULO DEL VALOR ACTUAL O PRESENTE

El cálculo del valor actual en la anualidad se debe tomar como fecha focal el inicio de

dicha anualidad. El valor actual será representado por la letra “A”. [ CITATION

Alv14 \l 12298 ]

Formula:

1−(1+i)−n
A=R [ i ]
Ejemplos:

1. Calcular el valor actual de una anualidad de $15000 a pagar al final de cada mes

durante 6 años. Si se aplica una tasa de interés de 24% capitalizada

cuatrimestralmente.

R=15000 j=24 %=0,24 t=6 años m=3

 a) Tasa equivalente

m j m
1−(1+i)−n
(1+i) =(1+
m
)
A=R [ i ]
12 0,24 3
(1−i) =(1+ ) 1−(1+0,01942654691)−6 ×12
3 A=15000 [ 0,01942654691 ]
i=12√ 1,259712−1
A=578 912,17
i=0,01942654691 mensual

b) Renta equivalente (n = 4)

(1+0,01942654691)4 −1
Renta=15000 [ 0,01942654691 ]
Renta=61771 , 1414 cuatrimestral

1−(1+i)−n
A=R
i[ ]
1−(1+ 0,08)−18
A=61771,1414
0,08[ ]
A=578 912,17
CALCULO DE LA RENTA

Para hallar la renta de una anualidad general, es importante considerar la transferencia a

una anualidad simple equivalente. [ CITATION Arm \l 12298 ]
Renta: Monto retirado, depositado o pagado periódicamente.
Formulas:
Valor actual Valor final
Ax∗i Sx∗i i
R= R= W=
1−(1+i)−n (1+i)n −1 (1+i) k −1

Ejemplo 1 completo
Usted adquiere una propiedad que cuesta Bs 300.000 a 10 años plazo, que serán
pagados con cuotas trimestrales, al 6% de interés efectivo anual
Hallar los pagos realizados al final de cada trimestre
Solución
6% 6%

0 1 2 3 4 5 6 35 36 37 38 39 40

I W W W W W W W W W W W W
R R R
Primero. Consideraremos como una anualidad simple con cuotas anuales R
Ax∗i
Datos: Formula: R= −n
1−(1+i)
R=?
300.000∗0,06
A= 300.000 R=
1−(1+ 0,06)−10
i= 0,06 anual
n= 10 años R= 40,760,39
Segundo. Conociendo la cuota R, resolvemos hallar la cuota W de anualidad general
i
Datos: Formula: W=
(1+i) k −1
W=?
R [ (1+i)k −1 ]
P= 4 W=
i
j= 0,06 anual
4.760 .39 [(1+0.06)1 /4 −1 ]
m=1 W=
0.06
j
i= =0,06 anual
m
m 1
k= = W= 40.760.39(0,244564)
P 4

W= 9.968.53 pago trimestral

CALCULO DEL TIEMPO

Para encontrar el cálculo del tiempo en una anualidad generar, se debe transformarla a

una anualidad simple o equivalente y así calcular el tiempo o plazo como si fuera una

anualidad ordinaria. (Álvarez, 2014)

Formulas:

S ₙ∗i
(1+i)n = +1
R

log R−log(R− A∗i)

n=
log(1+i)

log ( S∗i+ R )−log R

n=
log ⁡(1+i)

(1+ i)n−1
S=R [ i ]
Ejemplo:

1.-Una persona efectúa depósitos mensuales de $6000 en una cuenta de ahorros que

abona un interés del 10% capitalizable semestralmente. ¿Cuántos depósitos mensuales

tendrá que a ver para acumular $155000?

Solución.
5%

%
 0 1 2 3 4 5 6 n-2 0 n-1 n
…
W W W W W W W W W
R 130.000

Datos:

i
W= 6000 R=W
(1+ i)k −1

0.005
R=6.000
P=12 1
(1+ 0.05) 6 −1

0,10
i= = 0,05 semestral R= 36.742,88
2

m 2 1
k= = =
P 12 6

R= ?

N= ?

Sₙ= 155.000

Cálculo de n:

S ₙ∗i
(1+i)n = +1
R

155.000(0,05)
(1+0,05)n= +¿
36.742,88

1,05n=1 , 210925219
 log1,210925219
n=
log1,05

n=3,9226 semestres

n=23,5356 meses

n=23 cuotas de $ 6000

Para calcular el ultimo pago se procede así:

(1+ i)n−1
S=R [ i ]
(1+0,05)4 −1
S=36.742,88
0,05

S=158.366,41

Para calcular el ultimo pago efectuamos la siguiente resta:

158.366,40−155.000,00=3.366,40

El ultimo pago es de:

6000−3666,40=2633,60
PROBLEMAS PROPUESTOS

1.-Hallar el monto de una anualidad de Bs. 300, por semestre vencido durante 5 años, a
una tasa de interés de 24% capitalizable mensualmente.

Respuesta: S = $ 5424,29

2.-Una persona debe pagar durante 3 años una anualidad de Bs 5000 trimestrales,
pactados al 18% anual capitalizable semestralmente. Hallar el monto o valor final de la
anualidad.

Respuesta: S = 76889,61

3.-Una persona tiene un préstamo, que debe pagar $3000 en 12 años de manera
mensual. Si se cargó el aplica una tasa de interés del 18 % capitalizable
cuatrimestralmente.

Respuesta: 21 390,02

4.-Calcular el valor presente de una anualidad con una cuota inicial de $ 12000 y $1000
pagos al final de cada mes durante 5 años. Si se aplica una tasa de interés del 18%
capitalizable cuatrimestralmente.

Respuesta: 51 712, 48

5.- Una empresa industrial desea acumular 10 años $1000000 en un fondo de

inversiones. ¿Cuánto debe depositar al final de cada mes, si el dónde paga el 10%
convertible semestralmente?

Respuesta: 4938,52
6.-Un padre de familia al cumplir su hijo 1 años deposita $60000 en un fondo que paga
el interés del 12% capitalizable semestralmente, para que su hijo al final del mes
siguiente de haber cumplido los 21 años pueda recibir una mensualidad, para solventar
sus estudios superiores. ¿A cuánto asciende la mensualidad?

Respuesta: 850,82

7.-El señor Méndez invierte hoy $ 160000 en un fondo que paga el 6 % efectivo, para
poder retirar $6000 cada fin de semestre, haciendo el primer retiro dentro de 6 meses.
¿Cuántos retiros completos podrá realizar y el retiro final 6 meses después para retirar el
total del fondo?

Respuesta: 53,3 semestres

8.-Se efectúan depósitos bimestrales de $1500 en una empresa de ahorros que paga el
interés del 12% capitalizable semestralmente. Hallar el número de depósitos bimestrales
que es necesario realizar para acumular $40000

Respuesta: n= 7,21 semestres o n= 21,35 bimestres

CONCLUSIÓN

Las anualidades generales es vital importancia, ya que nos ayuda a ver ese grado de
error cuando los periodos de pagos no coinciden con los periodos de interés, para
realizar este análisis es necesario aplicar todas las herramientas necesarias y correctas en
cada caso. Estos temas son de suma importancia estudiar ya que en algún futuro
cualquier persona comprará una casa, un auto, o la renta de algún bien inmueble, tendrá
que pagar algún tipo de anualidad.