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co Castañeda Niño
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1 UTILIDADES RETENIDAS
2 TERRENOS
3 PROVEEDORES
6 MAQUINARIA Y EQUIPO
12 INTERESES(GASTOS FINANCIEROS)
14 GASTOS DE VENTAS
15 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
16 EDIFICIOS
17 DEPRECIACIÓN ACUMULADA
22 CAPITAL
23 CAJA
24 BANCOS
25 VENTAS NETAS
Determine cómo se clasifica cada una de las cuentas listadas.
INTENTOS
PATRIMONIO O.K. 2
COSTOS O.K. 1
GASTOS O.K. 1
GASTOS O.K. 1
GASTOS O.K. 1
COSTOS O.K. 1
COSTOS O.K. 1
COSTOS O.K. 1
PATRIMONIO O.K. 1
INGRESOS O.K. 1
uentas listadas.
espuesta
1. Tome el valor de cada cuenta y cópielo en la columna que corresponda según la clasificación
crea conveniente.
2. Calcule los totales de las columnas ingresos, costos y gastos
3. Calcule la utilidad del ejercicio restando los ingresos menos costos y gastos
4. Coloque el valor de la utilidad del ejercicio en la columna respectiva
5. Sume las columnas de activos, pasivos y patrimonio
6. Compruebe que se cumple el principio de la partida doble: Activos igual a Pasivos más Patrim
astos
Año 1 Año 2
Inventario inicial de materias primas 220 265
Más compras netas de materia prima 6,565 8,500
Materia prima disponible 6,785 8,765
Menos Inventario final de materias primas 265 385
Costo de la materia prima consumida 6,520 8,380
Más: Mano de obra directa 2,720 3,490
Más: Costos indirectos de fabricación 1,630 2,095
TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN 10,870 13,965
Más Inventario inicial de productos en proceso 335 405
Menos Inventario final de productos en proceso 405 595
COSTO DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS 10,800 13,775
Más Inventario inicial de productos terminados 560 675
Menos Inventario final de productos terminados 675 1,005
COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS 10,685 13,445
Año 3
395
12,605
13,000
645
12,355
5,150
3,090
20,595
595
965
20,225
1,005
1,620
19,610
INICIO EMPRESA MANUFACTURERA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Del 1 al 31 de Diciembre
(Cifras en millones de pesos)
PASIVOS
Obligaciones financieras Corto Plazo 1,476 1,668 4,711
Impuestos por pagar 233 492 522
Proveedores 1,905 2,205 4,009
Total Pasivo Corriente o Corto Plazo 3,614 4,365 9,242
Obligaciones financieras largo plazo 350 1,500 1,250
TOTAL PASIVO 3,964 5,865 10,492
PATRIMONIO
Capital 4,660 5,110 6,110
Utilidad del ejercicio 452 955 1,060
Utilidades retenidas 384 260 1,028
Total Patrimonio 5,496 6,325 8,198
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 9,460 12,190 18,690
CHEQUEO 0 0 0
INICIO
EMPRESA MANUFACTURERA S.A.
ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN
Del 1 al 31 de Diciembre
Terrenos 400
Edificios 2,295
Maquinaria y Equipo 1,555
Depreciación Acumulada -455
Total Activos Fijos 3,795
TOTAL ACTIVOS 9,460
PASIVOS
Obligaciones financieras Corto Plazo 1,476
Impuestos por pagar 233
Proveedores 1,905
Total Pasivos Corrientes o a Corto Plazo 3,614
Obligaciones financieras largo plazo 350
TOTAL PASIVO 3,964
PATRIMONIO
Capital 4,660
Utilidad del ejercicio 452
Utilidades retenidas 384
Total Patrimonio 5,496
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 9,460
0
COSTO CAPITAL:(Ke)
DETERMINE A SU CRITERIO EL COSTO DE CAPITAL.
(tener en cuenta que debe ser mayor al costo de la deuda Kdt.)
A.
RA Tome el total de activos como
el 100%
LECTURA HORIZONTAL
LECTURA VERTICAL
Año 2 con 1
Año 2 Año 3 Año 1 Año 2 Año 3 PESOS PORCENTAJE
2 3
3,168 5,961
6,325 8,198
9,493 14,159
24% 27%
25.50% 28.50% Pasivos
Patrimonio
354.24 450.36
89.25 427.5
443.49 877.86
24.29% 27.71%
16.03% 18.57%
27% 30%
LECTURA HORIZONTAL
Año 3 con 2
PESOS PORCENTAJE
-180 -40.91%
2,525 43.05%
1,245 62.72%
3,590 43.31%
100 25.00%
1,200 47.06%
1,980 121.85%
-370 54.81%
2,910 74.62%
6,500 53.32%
3,043 182.43%
30 6.10%
1,804 81.81%
4,877 111.73%
-250 -16.67%
4,627 78.89%
1,000 19.57%
105 11.03%
768 295.38%
1,873 29.62%
6,500 53.33%
Estructura financiera Costo despues de impuestos Costo de capital
Año 1 Año 2 Año 3 Año 1 Año 2 Año 3 Año 1
Costo de capital
Año 2 Año 3
PROYECTO DE AULA
ACTIVIDAD TRES: ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS
2. Utilice los formatos diseñados para tal fin en cada una de las siguientes h
Endeudamiento
Endeudamiento total Año 1 Año 2 Año 3
Apalancamiento financiero
Pasivo total/ventas
Pasivo corriente / pasivo total
Eficiencia
Año 1 Año 2 Año 3
Rotación de cartera
Rotación de inventarios de materia prima
Rotación de inventarios de productos en proceso
Rotación de inventarios de productos terminados
Rotación proveedores
Días de cartera
Días de inventarios
Dias del sistema de circulacion de fondos
Días de proveedores
Ciclo operativo
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
Ventas netas Activos Utilidad Neta Patrimonio
ACTIVOS
Corrientes 280,000,000
Fijos 3,543,000,000
Diferidos 400,000,000
Inversiones de largo plazo 200,000,000
TOTAL ACTIVOS 4,423,000,000
PASIVOS
Proveedores 120,000,000
Obligaciones laborales 180,000,000
Obligaciones financieras de corto plazo 250,000,000
Impuestos por pagar 160,000,000
Obligaciones financieras de largo plazo 500,000,000
Bonos por pagar de largo plazo 400,000,000
TOTAL PASIVO 1,610,000,000
PATRIMONIO
Capital 2,103,000,000
Utilidades retenidas 400,000,000
Reservas 180,000,000
Superavit por donaciones 130,000,000
TOTAL PATRIMONIO 2,813,000,000
PASIVO FINANCIERO
PATRIMONIO CON COSTO
Apalancamiento financiero
Kdt
Ke en pesos colombianos
CCPP
EVA
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
18%
19%
20%
21%
22%
23%
24%
25%
26%
27%
28%
29%
30%
31%
32%
33%
34%
35%
36%
37%
38%
39%
40%
41%
42%
43%
44%
45%
46%
47%
48%
49%
50%
51%
52%
53%
54%
55%
56%
57%
58%
59%
60%
61%
62%
63%
64%
65%
66%
67%
68%
69%
70%
71%
72%
73%
74%
75%
76%
77%
78%
79%
80%
81%
82%
83%
84%
85%
86%
87%
88%
89%
90%
91%
92%
93%
94%
95%
96%
97%
98%
99%
100%
COSTO DEL
PASIVO
16%
20%
10%
Kd INTERESES
ENDEUDAMIENTO
0 0 0
0% 50% 80%
10%
5%
33%
Kd x (1-taxes)
d x (1-taxes)
OD I/ activos financiados
ROA-Kdt)x Apalancamiento financiero
tilidad neta / Patrimonio
ACTIVOS
Corrientes 280,000,000
Fijos 3,543,000,000
Diferidos 400,000,000
Inversiones de largo plazo 200,000,000
TOTAL ACTIVOS 4,423,000,000
PASIVOS
Proveedores 120,000,000
Obligaciones laborales 180,000,000
Obligaciones financieras de corto plazo 250,000,000
Impuestos por pagar 160,000,000
Obligaciones financieras de largo plazo 500,000,000
Bonos por pagar de largo plazo 400,000,000
TOTAL PASIVO 1,610,000,000
PATRIMONIO
Capital 2,103,000,000
Utilidades retenidas 400,000,000
Reservas 180,000,000
Superavit por donaciones 130,000,000
TOTAL PATRIMONIO 2,813,000,000
PASIVO FINANCIERO
PATRIMONIO CON COSTO
Apalancamiento financiero
Kdt
Ke en pesos colombianos
CCPP
EVA
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
18%
19%
20%
21%
22%
23%
24%
25%
26%
27%
28%
29%
30%
31%
32%
33%
34%
35%
36%
37%
38%
39%
40%
41%
42%
43%
44%
45%
46%
47%
48%
49%
50%
51%
52%
53%
54%
55%
56%
57%
58%
59%
60%
61%
62%
63%
64%
65%
66%
67%
68%
69%
70%
71%
72%
73%
74%
75%
76%
77%
78%
79%
80%
81%
82%
83%
84%
85%
86%
87%
88%
89%
90%
91%
92%
93%
94%
95%
96%
97%
98%
99%
100%
COSTO DEL
PASIVO
16%
20%
10%
Kd INTERESES
#DIV/0!
ENDEUDAMIENTO
0 0 0
0% 50% 80%
10%
5%
33%
Kd x (1-taxes)
d x (1-taxes)
OD I/ activos financiados
ROA-Kdt)x Apalancamiento financiero
tilidad neta / Patrimonio
WACC #DIV/0!
ENDEUDAMIENTO
0% 50% 80%
ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
ROA
ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
CONTRIBUCION FINANCIERA
ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
ROE
ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
EVA
ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 30.00% 30.00% NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
ROA ROA
ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
CONTRIBUCION FINANCIERA CONTRIBUCION FINANCIERA
ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
ROE ROE
ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
EVA EVA
ESCENARIO 1 ESCENARIO 2 ESCENARIO 1
50.00% 50.00% NIVEL DE ENDEUDAMIENTO 80.00%
ESCENARIO 2
ESCENARIO 2
ESCENARIO 2
ESCENARIO 2
INICIO Analisis Vertical Costos de Produccio
Criterio
Inventario inicial de materias primas
Compras netas de materia prima
Materia prima disponible
Inventario final de materias primas
Costo de la materia prima consumida
Mano de obra directa
Costos indirectos de fabricación
TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN
Inventario inicial de productos en proceso
Inventario final de productos en proceso
COSTO DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS
Inventario inicial de productos terminados
Inventario final de productos terminados
COSTO DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS
Terrenos
Edificios
Maquinaria y Equipo
Depreciación Acumulada
Total Activos Fijos
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Obligaciones financieras Corto Plazo
Impuestos por pagar
Proveedores
Total Pasivos Corrientes o a Corto Plazo
Obligaciones financieras largo plazo
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Utilidad del ejercicio
Utilidades retenidas
Total Patrimonio
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Terrenos
Edificios
Maquinaria y Equipo
Depreciación Acumulada
Total Activos Fijos
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Obligaciones financieras Corto Plazo
Impuestos por pagar
Proveedores
Total Pasivos Corrientes o a Corto Plazo
Obligaciones financieras largo plazo
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Utilidad del ejercicio
Utilidades retenidas
Total Patrimonio
l Estado de Resultados
50%
40%
30%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Ventas netas (100% a Costo
crédito) v
al Situacion Financiera
80%
4.23% 3.28% 2.68%
24.26% 20.92% 20.06%
16.44% 13.33% 19.29%
-4.81% -5.54% -5.59%
60%
40.12% 31.99% 36.44%
100.00% 100.00% 100.00%
40%
37.24% 28.44% 44.90%
5.88% 8.39% 4.98%
48.06% 37.60% 38.21%
91.17% 74.42% 88.09% 20%
8.83% 25.58% 11.91%
100.00% 100.00% 100.00%
0%
84.79% 80.79% 74.53% ACTIVOS Caja y Cuentas Inven
Bancos por co- io
8.23% 15.09% 12.93% (Efectivo) brar
6.99% 4.11% 12.54%
-20%
0%
ACTIVOS Caja y Cuentas Inven
Bancos por co- io
(Efectivo) brar
350%
100%
200%
150%
as a as a a n
im bl
e id ct ió
rim pr ni rim ri e c
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In st
Co
Caja y Cuentas Inventar- Total Ac- Terrenos Edificios Maquinar Depre- Total Ac- TOTAL PASIVO
Bancos por co- ios tivos Cor- ia y ciación tivos Fijos ACTIVOS
Efectivo) brar rientes Equipo Acumu-
lada
A
Etiquetas
100.00%de fila Comparativo Año 1 -2
Inventario inicial de materias primas 20.45%
Compras netas de materia prima 29.47%
Materia
80.00% prima disponible 29.18%
Inventario final de materias primas 45.28%
Costo de la materia prima consumida 28.53%
Mano de obra directa
60.00% 28.31%
Costos indirectos de fabricación 28.53%
TOTAL COSTO DE PRODUCCIÓN 28.47%
40.00% inicial de productos en proceso
Inventario 20.90%
Inventario final de productos en proceso 46.91%
COSTO DE LOS PRODUCTOS TERMINADOS 27.55%
20.00%
100%
80%
100%
20%
0%
Ventas netas (100% a Costo de Productos UTILIDAD BRUTA EN Gastos de Administración
crédito) vendidos VENTAS
350%
300%
ACTIVOS 0
Caja y Bancos (Efectivo) 79.59%
250%
Cuentas por cobrar 43.93%
Inventarios 47.58%
Total Activos Corrientes 46.34%
200%
Terrenos 0.00%
Edificios 11.11%
150%
Maquinaria y Equipo 4.50%
100%
200%
150%
Maquinaria y Equipo
ACTIVOS
Edificios
Terrenos
Caja y Bancos (Efectivo)
Depreciación Acumulada
Cuentas por cobrar
Obligaciones financieras largo plazo 328.57%
-50%
TOTAL PASIVO 47.96%
PATRIMONIO
-100% Capital 9.66%
Utilidad del ejercicio 111.17%
Utilidades retenidas -32.29%
Total Patrimonio 15.08%
Compa
Costos de Produccion
a n so so S s
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Co TO in io LO in io
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n ve TO n ve
In S ve In
In CO In
tado de Resultados
tos de Ventas UTILIDAD OPERACIONAL Intereses(Gastos UTILIDAD ANTES DE Impuestos
(U.A.I.I.) financieros) IMPUESTOS (UAI)
al Situacion Financiera
TOTAL PASIVOS Obliga- Im- Provee Total Pa- Obliga- TOTAL PAT- Capital Utilidad
ACTIVOS ciones fi- puestos dores sivos Cor- ciones fi- PASIVO RIMO- del ejer
nancieras por pagar rientes o nancieras NIO cicio
Corto a Corto largo
Plazo Plazo plazo
48.89%
61.19%
a 45.85% n
id
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m re ica CI oc oc D
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In CO In
Comparativo Año 2 -3
0
-40.91%
43.05%
62.72%
43.31%
25.00%
47.06%
121.85%
Maquinaria y Equipo
Depreciación Acumulada
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
295.38%
111.73%
182.43%
53.33%
29.62%
11.03%
19.57%
78.89%
-16.67%
81.81%
53.32%
74.62%
54.81%
6.10%
Comparativo Año 1 -2
Obligaciones financieras Corto Plazo
Proveedores
Comparativo Año 2 -3
Total Pasivos Corrientes o a Corto Plazo
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
s s
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in in
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Impuestos UTILIDAD NETA
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IMPUESTOS (UAI)
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Utilidades retenidas
Total Patrimonio