FORMACIÓN

4 MESES
EXCURSIÓN DEFI
EXCURSIÓN DEFI - FUNCIONALIDAD

Las DeFi son productos financieros muy útiles como hemos podido ver. Tienen
proyectos parecidos, pero con unas funcionalidades que pueden diferenciar el
éxito frente a las otras.

Es por eso que determinar la funcionalidad y el objetivo que tiene la plataforma

que estemos analizando, y ver si realmente facilita los procesos, mejora algunos
ya existentes o da utilidades que la gente puede preferir antes de usar otras
plataformas, es esencial a la hora de invertir en uno u otro.

Vamos a ver las funcionalidades de algunas plataformas DeFi, aunque lo más

recomendable es investigar por nosotros mismos y ver las que nos llamen la
atención para invertir nuestro dinero.

Alpha homora, farming apalancado

Esta plataforma nos permite hacer farming con apalancamiento sobre nuestro
capital. Esto significa que podemos obtener los beneficios de hacer farming de una
inversión de $5000 como si estuviéramos invirtiendo hasta con un x2,5, es decir
$12500. Debemos tener en cuenta que las perdidas también serán proporcionales al
apalancamiento que tengamos.

Enzyme Finance, fondos descentralizados

En esta plataforma, podemos invertir en fondos de criptomonedas totalmente
descentralizados. En ella encontramos una lista de fondos de criptomonedas, los
cuales tienen una lista de monedas y tokens en él. Al invertir en uno, estaremos
invirtiendo una proporción (indicada en los parámetros) en cada moneda listada en
él. Es una manera de diversificar nuestro capital en según que listas de monedas.

Logo Alpha Homora Logo Enzyme Finance

EXCURSIÓN DEFI - FUNCIONALIDAD

Pool Together, la lotería sin riesgo

En esta plataforma se puede participar en una lotería donde se reparten
premios de más de cientos de miles de dólares. Su funcionamiento es muy
sencillo, pones tus tokens a farmear y la recompensa, en lugar de recibirla, se
bloquea en un pool. Una vez pasado el tiempo del sorteo, un ganador entre
todos los participantes se elige para recibir el premio. Tus tokens no se
entregan a nadie, y siguen siendo tuyos siempre. Tan solo dejas de ganar la
rentabilidad que podrías conseguir al bloquear esos tokens en otro sitio.

Nexusmutual.io, los seguros de las DeFi.

Esta plataforma de seguros cubre nuestras perdidas en caso de que tengamos
ciertos tipos de perdidas en nuestras inversiones. Estas deben seguir un cierto
tipo de condiciones, ya que no pueden reembolsar todos los tipos de perdidas,
pero si lo hacemos todo bien no tiene por qué haber inconvenientes. Su
funcionamiento es igual que el de los seguros tradicionales, pagando una
cuota o en este caso unos intereses.

Rentaal, el alquiler descentralizado

Esta plataforma se basa en tokenizar inmuebles, dando la oportunidad de
invertir en el sector inmobiliario a través de la blockchain. La empresa adquiere
los inmuebles y los tokeniza, con cierta cantidad de tokens. Estos se podrán
adquirir por los usuarios de la plataforma, y las rentabilidades adquiridas al
alquilar la propiedad, se reparte entre todos los "holders" de esa casa.

Logo Reental

Logo NexusMutual Logo Pool Together

EXCURSIÓN DEFI - FUNCIONALIDAD

vfat.tools, el explorador de DeFi

Con este explorador podemos encontrar todas las plataformas DeFi según el
ecosistema al que pertenecen. Puede servir para descubrir nuevos protocolos
que no conocíamos antes y tienen mucho potencial por delante.

RugDoc.io, el consultor de las DeFi

Esta plataforma muestra la seguridad de las DeFi medida con “reviews”, por lo
que nos puede ser de utilidad a la hora de decidir en que proyectos invertir.
También tienen apartados de mucha utilidad como academia, o recursos
útiles.

Gitcoin, la cantera de proyectos.

En Gitcoin podemos encontrar hackatones de todo tipo. Allí los
desarrolladores presentan las ideas de sus proyectos para ver si consiguen
ganar el premio para fondearlos y desarrollar el proyecto ganador.

Raritytools, analizar las tendencias de los NFT.

En esta página podremos ver las ultimas tendencias de los NFT y así poder ver
que sector está teniendo más repercusión actualmente.

Lookintobitcoin: Analizar Bitcoin macroeconómicamente.

Con esta herramienta podemos analizar los datos más macroeconómicos de
Bitcoin. Nos ofrece visiones de Bitcoin que no podemos encontrar en otras
páginas, por lo que podemos obtener una mayor visión a gran escala.

Logo Rarity Tools Logo Rug Doc

Logo Gitcoin Logo Lookintobitcoin Logo vfat.tools

EXCURSIÓN DEFI - CONCEPTOS CLAVE

Entender las palabras que más se usan en DeFi nos ayudará a desenvolvernos de
una forma más cómoda y fluida entre sus plataformas. Hacemos una pequeña
recopilación de los conceptos más utilizados o que más vamos a ver en el entorno
en el que nos moveremos.

APR vs APY: Los dos se refieren al rendimiento anual que recibiremos con una
inversión, aunque en uno se tiene en cuenta el interés compuesto y en el otro no.
APR (Annual Percentage Return) se refiere al retorno anual que tendremos sin reinvertir
los beneficios que iremos generando.
APY (Annual Percentage Yield) tiene en cuenta la reinversión, por lo que se le aplica el
interés compuesto y siempre será mayor que el APR.

Colateralización: Es la garantía que piden los Smart Contract a la hora de prestarnos

dinero. Debemos dejar un activo colateralizado para que nos permitan retirar capital
de sus fondos.

Ratio de colateralización: Es el porcentaje de colateralización que debemos dejar

entre el activo que dejamos y el que prestamos. Es decir, si tenemos un ratio de
colateralización del 150 %, deberemos dejar $1500 para pedir $1000.

Préstamos: Estos pueden ser variables o fijos. Lo elegimos nosotros según el

porcentaje de comisión que queramos pagar al devolver el préstamo.
Variable: El APR de retorno varía con el tiempo, por lo que nos arriesgamos a que tenga
un porcentaje muy elevado a la hora de devolver nuestro préstamo.
Fijo: Este ratio suele ser algo más elevado comparado con el variable, pero no sufre
cambios, o muy poca variación. Esto nos permite saber con exactitud los intereses que
pagaremos por devolver el préstamo.
EXCURSIÓN DEFI - CASOS DE LENDING

Vamos a considerar los 4 casos a los que podemos encontrarnos a la hora de

interactuar con una plataforma de Lending. Identificaremos dos tipos de monedas
con las que podemos acceder a estos productos financieros:

Monedas estables: Todas las monedas que tengan un valor fijo

Monedas no estables: Cualquier moneda que su valor varíe.

Con esto podemos identificar 4 posibles casos de uso en las plataformas de

Lending, según la moneda que dejamos en colateral y la que pedimos prestada.

Estable x Estable
Motivo: Cuando detectemos el final de un bullrun y queramos mantener el valor que
hemos conseguido. Podemos migrar a stablecoin, bloquear esos activos, y pedir otra
stablecoin para hacer compras progresivas en la caída de mercado.
→
Ejemplo: Vendemos un BTC a 100k pasamos los 100k a USDT y los bloqueamos en
→ →
una plataforma de Lending Pedimos un préstamo de otra stablecoin compras
→
progresivas durante la caída del precio esperar el próximo bullrun para vender y
liquidar, o repetir el proceso.
Riesgo: Que la moneda deje de ser 1:1 con grandes variaciones de precio (+ del 3 %)

Estable x No Estable
Motivo: Al final de un bullrun. Podemos bloquear las stablecoins para mantener nuestro
beneficio y pedir préstamo para comprar una moneda.
Ejemplo: Como en el anterior, bloqueamos 100k y pedimos el préstamo de una moneda
en concreto para hacer trading.
Riesgo: Que la moneda que pedimos prestada suba de precio y nos reduzca el ratio de
colateralización, llegando a liquidar nuestra posición.
EXCURSIÓN DEFI - CASOS DE LENDING

No Estable x Estable
Motivo: En el inicio de un Bullrun. Bloqueamos una moneda que vaya a subir, y pedimos
estable para comprar más de esa moneda.
Ejemplo: Vemos que WAVES va a subir. Compramos WAVES, lo bloqueamos, pedimos
USDN (moneda estable de su ecosistema) y compramos más WAVES. Podemos repetir el
proceso para aumentar más nuestra posición. Al subir el valor de WAVES, podemos pedir
más prestado o reducir nuestra deuda.
Riesgo: Que la moneda no estable pierda valor y nos reduzca el ratio de colateralización,
llegando a liquidar nuestra posición.

No Estable x No Estable
Motivo: Cuando vemos que una moneda va a subir y otra va a bajar. La que aumente de
valor la bloquearemos, y la que baje la pediremos prestada.
Ejemplo: Podemos bloquear DOT porque creemos que va a subir y pedimos prestado ETH
porque creemos que bajará el valor.
Riesgo: Mucha volatilidad en este caso. Debemos tener una buena gestión de la posición
y del riesgo.

Planteamiento previo

Antes de empezar con las estrategias, ya sea de Lending o cualquier otra,

debemos contextualizar y analizar la situación actual. Determinando unas pautas
a seguir y teniendo en cuenta ciertos aspectos, podemos determinar cuál es la
mejor opción de inversión en ese momento económico.

Conocer la situación de mercado (tendencia del precio, eventos importantes

próximos, temporalidad ajustada al tiempo que vayamos a invertir…)

Estudiar y analizar con detenimiento los proyectos en los que vayamos a invertir.

Usar siempre de colateral la moneda más estable o que pueda aumentar su valor;
pedir prestado la que pueda disminuir el valor.
EXCURSIÓN DEFI - DEFI SHORT VS DEFI LONG

Existen estrategias cuando queremos ir en short o en long en una moneda.

Hacerlo en finanzas descentralizadas, aprovechando los productos y
rentabilidades que ofrecen nos puede ser muy rentable por lo que os vamos a
contar como podéis hacer cada uno de estas operaciones con plataformas DeFi.

Short
Ponemos un colateral para pedir la moneda que vamos a ir en short. Esta al bajar de valor,
nos aumenta el ratio de colateralización, por lo que podemos liquidar la posición o pedir
más prestado.
La moneda que pedimos prestada la pasamos a la moneda que tenemos en colateral y
aumentamos para pedir más o para hacer uno nuevo.
Esto nos permite ir acumulando más y más y reducir la cantidad que necesitaremos para
saldar nuestra deuda.

Long
En el caso que queramos ir en long, vamos a bloquear esa moneda para que al subir de
valor, nos aumente el ratio de colateralización.
Pedimos prestado un token que vaya a bajar de valor o una moneda estable. En cualquier
de los dos casos se nos aumentará el ratio de colateralización.
Podemos mandar las monedas que adquiramos a pools de liquidez o hacer yield farming
para generar ingresos pasivos.

Realmente no hay una estrategia perfecta. Hay que saber adaptarse en

función del mercado. También hay que evaluar los riesgos. Las
estrategias cambian, por ello hay que tener un contexto de la situación
de mercado y la volatilidad. Un portfolio no debería de arriesgar más del
20 % en DeFi de alto riesgo. Es cierto que si el capital inicial es inferior,
hay que aumentar el riesgo. Por ello para capitales inferiores de 10k €
podemos aumentar el porcentaje en DeFi. Destinaría un 60 % en DeFi.
También dependa del nivel de conocimientos y la soltura que se tenga.
ANALIZANDO LOS TOKENOMICS

Los tokenomics son una de las partes más importantes a la hora de analizar un
proyecto, ya que nos da la información sobre como evolucionará la economía de
la moneda, token o plataforma.

Para resumir la estructura de esta sección, lo diseccionaremos en 3 grandes

pilares de información en los cuales nos fijaremos e identificar si realmente valen
la pena esos tokenomics, y en consecuencia, el proyecto.

Diseño del mercado

Se centra en el ambiente en el que los usuarios van a interactuar (es fácil, atractivo,
rápido, etc).
Grosor: un buen tamaño de red que supere la congestión.
Seguro: que ofrezca una seguridad y bienestar general.
Todo esto debido a que si más gente interactúa, más volumen, por lo que aumentarán las
recompensas y los incentivos. El mundo de las DeFi se mueven por los incentivos.

Diseño del mecanismo

Define las reglas del juego. Afecta al comportamiento de las personas de la red.
Debe haber reglas para evitar los malos comportamientos o los indeseados.
Gobernanza. Ayuda a organizar y decidir de manera descentralizada mediante contratos
inteligentes.
Incentivos no financieros. Un buen ejemplo puede ser la reputación en la red.

Diseño del token

Es donde se van a crear los incentivos directos.
Política del token: define las políticas de incentivos del token.
Como funcionan las reservas del token, a quien se les entrega y que periodo de
desbloqueo.
FISCALIDAD
FISCALIDAD - CONCEPTOS CLAVE

Antes de empezar con la fiscalidad en las criptomonedas, debemos entender los

conceptos más necesarios y útiles para poder movernos en el mundo fiscal. Este
sector es muy grande y podríamos estar horas y horas hablando, por lo que
intentaremos resumir estos conceptos para que podamos entender de primera
mano los conceptos clave.

Impuesto y tributo: En general, tienen el mismo significado, aunque en tributo

engloba muchas más cosas y el impuesto es como una subclase de tributo.
Tasa: pago de una cantidad con el fin de recibir un servicio (universidad,
autónomo, etc)
Contribuciones especiales: similares a tasas, pero hay relación directa entre la
cantidad abonada y el servicio recibido (asfaltar una calle).
Impuestos: pago de una cantidad con el fin de contribuir a la hacienda pública
(IVA)
Directos: abonado por la persona que lo soporta de manera directa (IRPF)
Impuestos para los empresarios, pero aplicado a empresas
Impuesto sobre el dinero o bienes que se reciben de forma gratuita (cedido por
alguien). Depende de la comunidad autónoma y la cercanía familiar.
Impuesto sobre la posesión de un patrimonio, depende de la comunidad autónoma
y el patrimonio de cada persona
Indirectos: abonado por cualquier usuario por el hecho de consumir o usar algo, es
decir, de manera directa. Son más fáciles de recaudar e inevitables, ya que van
implícitos en nuestro consumo diario (IVA)
Impuesto por actividades Económicas
Impuestos sobre transmisiones patrimoniales
Impuesto sobre bienes inmuebles

Moneda de curso legal: Formas de pago definidas por la ley de un Estado,

declaradas como aceptables a la hora de servir como medio de intercambio.
Euro, Dólar, libra esterlina, yen japones, etc
Dos monedas de curso legal: En algunos países aceptan dos monedas de distinto
origen.

Moneda de curso forzoso: El estado obliga a utilizar tan solo esa moneda sin
poder intercambiarla por nada más.
Monopolio monetario
Censura en los derechos humanos y de la libertad

Criptomonedas: son un activo más o considerados como un medio de pago,

no una moneda de pago. No se consideran de curso legal ni forzoso.
FISCALIDAD - CONCEPTOS CLAVE

IRPF (Impuesto sobre la renta de Personas Físicas): grava un % de dinero, variable en

función de la persona. Es progresivo y particular. Hacienda agrupa los ingresos por
categorías: Rentas del trabajo y rentas del ahorro.
Hacienda toma tus ingresos brutos y los divide en la base general y base del ahorro,
siendo el resultado final a contribuir la base liquidable, sobre lo se aplicará el tipo
efectivo.
También entiende una serie de tramos en los que se pagará basándose en ellos. La gente
pagará basándose en estos tramos.

→
Primer Tramo: de 0 a 12450 19 % de la cantidad
→
Segundo Tramo: de 12450 a 20200 24 % de la diferencia
→
Tercer Tramo: de 20200 a 35200 30 % de la diferencia
→
Cuarto Tramo: de 35200 a 60000 37 % de la diferencia
→
Quinto Tramo: de 60000 a 300000 45 % de la diferencia
→
Sexto Tramo: de 300000 en adelante 47 % del restante

Es decir, si cobras 15000 anuales, los 12450 pagarás 19 % y la diferencia que hay, en el
tramo de 12450 a 20200, tendrás que pagar el correspondiente 24 %.

Con esto podemos entender los conceptos más básicos en cuanto al sector
de fiscalidad. Entender estos conceptos nos ayudará a poder movernos y
gestionar todos nuestros movimientos para facilitar los procesos que
debamos seguir a la hora de declarar nuestros beneficios y perdidas.
FISCALIDAD - INVERSOR

Gestionar capital ajeno es un problema en todo Europa. Por legislaciones y

normativas vigentes de los estados, hay muchos inconvenientes a la hora de
gestionar el dinero de otra gente, aunque existen maneras de poder hacerlo sin
problemas.

Que otra persona te dé Fiat

En España no se acepta esta acción y la normativa no es favorable ante eso. Los mejores
fondos de inversión tienen sede en el extranjero como en las Islas Caimán, Malta, Chipre,
Suiza, etc.
España no acepta un fondo solo de Criptomonedas.
Truco: Crear una sociedad limitada. Hacer a los inversores accionistas de la empresa
dedicada a la inversión de criptomonedas. Nosotros como administradores, podemos
decidir donde invertir y gestionar los salarios. No es escalable porque cada vez que hay
un inversionista nuevo se tiene que ir a la Asesoría y hacer muchos papeleos.
Para patrimonio superior a 5 - 10M
Con la regulación FIMA, se abre un fondo en islas caimán y pertenece a los inversores. Ese
fondo tiene un contrato con una empresa tuya en las islas vírgenes que es la que opera el fondo
de las caimán. Las islas reciben el 30 % del beneficio por operarla.
No se aceptan inversores acreditados.
+ de 1M de patrimonio
Estudio en el mundo de las finanzas o tenga una carrera relacionada
Experiencia laboral en instituciones financieras.

Que una persona te dé Criptos

Un inversor abre una cuenta de Binance y le gestionas SU CUENTA.
Se debe tener un contrato para evitar problemas, alegando que eres el informático que está
regulando y operando sus cuentas de Binance y Metamask. No poner en el contrato el % de
ganancias que te llevas porque parece que eres un inversor.

También puede mandar los fondos en un exchange sin KYC y operar desde esas cuentas.
FISCALIDAD - ASESORÍA FISCAL

Las criptomonedas se consideran un medio de pago. No existe una casilla para

las criptomonedas. De todas formas se tienen que declarar como ganancia
patrimonial, ya que estas suponen un incremento de nuestro capital.

Hacienda sabe que tenemos criptomonedas. Por mucho que hayamos

anonimizado nuestros activos, en el primer paso de todos, las criptomonedas que
tenemos, las hemos obtenido con Fiat, y eso viene de nuestro banco.

Los bancos entregan todos los reportes a hacienda, y les consta que tenemos
criptomonedas, ya que hemos hecho alguna transferencia bancaria o pago con
tarjeta.

IRPF

Si hemos obtenido una renta hay que declarar según los límites de ganancia
patrimonial.

La ganancia patrimonial es la fluctuación del valor de tu patrimonio, ya sea al alza o a

la baja. Debe cumplir 2 condiciones.
Alteración en la composición del patrimonio (compra o venta)
Alteración en el valor del patrimonio (revalorización)

Se tributa por el cambio de compra o venta de criptomonedas con el método FIFO

(Fist In First Out)

Es muy importante tener pruebas fehacientes sobre los movimientos y

ganancias/perdidas de tus actividades económicas en el sector de las
criptomonedas.

Hacienda puede pedir un registro de tus movimientos en caso de realizar una

investigación. Solamente aceptarán documentos que se aprueben como un registro
óptimo y verídico de nuestra actividad. Cointracking o Atari son dos softweares
recomendables.

→
Staking, plataformas de rendimiento (Kuailian, nimbus, arbistar, etc) está considerado
como un rendimiento por un depósito. Vamos a tributar entre el 19 % y el 26 %
→
AirDrop, referidos Va a tributar del 18 % al 47 %. Varía según la comunidad autónoma.
→
NFT Hay mucha ambigüedad. Se puede tributar según que tipo de NFT, aunque no hay
nada específico. Hay consultas abiertas para que aclaren como se debería declarar.
→
Minería Dar de alta como autónomo y declarar según
FISCALIDAD - ASESORÍA FISCAL

¿Qué ocurre si no declaro? Esto puede incurrir en una infracción tributaria, es decir,
dejas de ingresar la deuda tributaria que debería resultar de un impuesto. Hay
diferentes tipos de infracción desde leve a muy grave. A demás también nos
pueden cobrar intereses de demora.

Hacienda puede revisar nuestra declaración hasta 4 años después de presentarla.

Se empieza a contar desde el día que la entregamos, por lo que en esos 4 años, la
agencia tributaria puede investigar y analizar nuestra declaración para encontrar
incongruencias o fallos, pudiendo incurrir a sanciones.

Una vez pasen los 4 años, estas prescriben y ya no pueden sancionar, pero si que
pueden analizar los movimientos y revisar hasta 10 años más tarde. En este plazo
de tiempo no pueden sancionarte, aunque si que pueden basarse en esos datos
para ver las declaraciones más recientes.

Otra cosa que debemos tener en cuenta es hacer un contrato de inversión

conjunta para evitar problemas con terceros. Si abrimos una cuenta con familiares
o amigos, lo normal es hacer un contrato verbal, pero esto puede incurrir a
problemas, pudiendo llegar a juicio.

Hacer un contrato de inversión conjunta, donde se detalla toda la colaboración,

detalles, y condiciones, nos puede proteger y evitar muchos problemas en el caso
de que hubiera alguno.
FISCALIDAD - PREGUNTAS FRECUENTES

¿Se debe pagar IVA por la compra/venta de criptomonedas?

Está exenta del pago de IVA. Hacienda considera BTC y el resto como un bien
inmaterial, y un mero medio de pago. Lo mismo aplica al intercambio de divisa
tradicional por criptomoneda y viceversa.

¿Si convierto cripto a divisa o a otra cripto?

Debemos tributar por cada movimiento. Hay que tributar por la ganancia/pérdida.
Aunque no se manden las ganancias a una cuenta corriente, habrá que tributar
por la ganancia/perdida. A la hora de declarar, se usa el método FIFO si hemos
hecho compras progresivas. Las primeras compradas con las primeras vendidas.

¿Si tengo mis criptos en una hot/cold wallet?

Los monederos virtuales tienen la consideración de cuenta corriente, por lo que

mientras estén depositadas y no se opere, no se tributa.

¿Cuánto tributo por el IRPF y cuando?

En el momento de intercambio Fiat-Cripto o viceversa se tributa.

19 % los primeros 6000 €

21 % tramo de 6000 € - 50000 €
23 % tramo de 50000 € - 200000 €
26 % tramo de 200000 € en adelante

Si se produce una perdida, puede compensar ganancias de otros años, y hasta el

259 % de los rendimientos del capital. Puede utilizarse para compensar los 4 años
siguientes. Siempre debemos considerar el método FIFO.
FISCALIDAD - PREGUNTAS FRECUENTES

¿Cómo se declara la tenencia de criptomonedas en el IP?

En el impuesto de patrimonio se debe informar sobre la titularidad a 31 de

diciembre de cada año, a valor de mercado de esa fecha.

Depende de cada comunidad. Se debe comprobar el mínimo exento, tipo de

gravamen y deducciones/bonificaciones.

¿Cómo tenemos que declarar las operaciones con criptomonedas en IS?

El ICAC ha declarado las criptomonedas como activo intangible o existencias. Se

tributa el 25 % según la diferencia de C/V.
Se tributa en dos planos: Beneficio dentro de la sociedad + beneficio que se
reparte a los socios.

Modelo 720

Este modelo es la declaración informativa sobre los bienes y derechos situados

en el extranjero. Las personas físicas, establecimientos permanentes y entidades
del art. 35.4 (LGT) están obligados a presentar este modelo si:
Saldo de las cuentas en el extranjero supera los 50000 €
Productos con valor superior a 50000 €
Bienes inmuebles y derechos sobre ellos con valor superior a 50000 €

A partir de 2021 se obliga a declarar todas las criptomonedas depositadas en el

extranjero, siempre que supere los 30000 € a 31 de diciembre. Esto se aplica a los
exchange del extranjero (binance, kucoin, kraken...)

Minería Airdrops, referidos, hardfork...

Se considera actividad económica. Las Tributan en base imponible general. Si

cantidades se deben declarar en el IRPF se reciben rendimientos de una
como ingresos derivados a la actividad. plataforma de arbitraje, se consideran
Se pueden deducir los gastos. rendimiento del capital.
FISCALIDAD - PREGUNTAS CON MANI

¿Cómo pagar el mínimo de impuestos?

Para entender los impuestos que debemos pagar en criptomonedas, debemos separar los
beneficios en 2 partes

Actividad laboral: asesoría, consultor, marketing, etc. Los pagos que se realizan por estos
pagos se tributan como una actividad laboral.
Ganancia patrimonial: El incremento de nuestros activos, el valor que adquieren, se considera
ganancia patrimonial.

Vamos a tener que pagar un 20-25 % de la ganancia patrimonial. Se pagarían menos

impuestos siendo residente fiscal en otros países que tengan unas regulaciones más
bajas.

De la actividad laboral que tengamos, vamos a tener que pagar mucho menos.

¿Cómo comprar cripto sin que nadie se entere?

1. Abrimos una cuenta en KuCoin sin verificar y depositamos las criptomonedas o el fiat que
queramos desvincular. Compramos Monero (XMR).
2. Abrimos una cuenta en Binance sin verificar y depositamos los Monero que compramos en
KuCoin. Cambiamos los Monero por USDT.
3. Abrimos cuenta en Metamask y depositamos los USDT. Cambiamos los USDT por USDC.
4. Abrimos otra cuenta de KuCoin, diferente a la del principio, y depositamos los USDC.
Cambiamos los USDC por USDT y estos por Monero.
5. Abrimos otra cuenta de Binance sin verificar diferente a la del principio, depositamos los
Monero. Cambiamos los Monero por USDT.
6. Abrimos otra cuenta Metamask diferente a la del principio y depositamos los USDT.
Cambiamos los USDT por USDC.
7. Esos USDC ya pueden mandarse a tu ecosistema privado que tenemos sin verificar.

Monero Monero Tether

Inversión
(XMR) (USDT)
(XMR)
Sin verificar Inicial
Sin verificar Sin verificar

Tether USD Coin USD Coin Tether Monero

(USDT) (USDC) (USDT) (XMR)
(USDC)
Sin verificar Sin verificar

Monero Tether Tether USD Coin

(XMR) (USDT) (USDT)
(USDC)
Sin verificar
FISCALIDAD - PREGUNTAS CON MANI

¿Cómo crear una academia o empresa de criptos?

Es muy importante tener conocimiento y un gran valor que dar. Puede ser una gran
fuente de ingreso y la gente, si valora tu influencia y conocimientos que vas a transmitir,
puede llegar a pagar mucho dinero para que enseñes lo que tienes.

La formación es muy valiosa, y más en el sector de las finanzas, ya que sabiendo ciertos
aspectos, puedes tener ventaja frente otros inversores.

¿Cómo captar nuevos inversores?

Igual que en lo que mencionamos arriba, demostrar tus conocimientos y dar confianza al
inversor es esencial para que se decida a invertir en nosotros.

A la gente con dinero le da igual el dinero que tengas tú, solo les interesa las estrategias y
la seguridad que transmitas al demostrar todo lo que sabes de criptomonedas, finanzas
descentralizadas, economía, etc.

Se debe garantizar un porcentaje máximo de perdida. Por ejemplo un 20 %. En el caso de

que se tenga un % de perdida mayor, deberíamos parar de operar. Hay partes en que se
puede eximir esta regla, por causa mayor, ya que si el mercado cae un 30 %, es
impredecible y no es por fallo de tus cálculos.
PROGRAMACIÓN
INTRODUCCIÓN A LA PROGRAMACIÓN

No cabe duda que en los tiempos que corren, la tecnología y la informática

predominan en nuestro día a día. Para cualquier proceso de nuestra rutina diaria
requerimos de la intervención de algún elemento electrónico e informático.

¿Pero como conseguimos que estos elementos puedan procesar nuestras

órdenes, saber cómo interactuar y como hacer según que tipo de acciones? Aquí
entra en acción la programación.

La programación es el proceso para solventar problemas de manera óptima y

automatizada haciendo uso de soluciones software.

Tiene infinidad de usos como por ejemplo

Idear y ordenar las acciones para un proyecto
Crear máquinas de uso automatizado
Crear software para su empleo directo en computadoras

Y la programación no es solo un lenguaje universal que todas las máquinas

entienden. Existen miles de lenguajes, cada uno tiene diferentes funciones y
condiciones. Los más básicos son:
Java
C++
JavaScript
Python

Y también, en consecuencia al crecimiento de la blockchain y la necesidad de

adaptar los lenguajes a la blockchain, se han creado lenguajes especiales para los
diferentes ecosistemas.
Solidity
Golang
Rust
Ride

No debemos conocer todos los tipos ni todos los lenguajes existentes, ya que es
prácticamente imposible. Sin embargo, conocer como funciona y como son las
lógicas de programación puede ser de ayuda a la hora de entender funciones de la
blockchain y como esos procesos pueden funcionar.
INTRODUCCIÓN A LA PROGRAMACIÓN - PYTHON

Un programa en Python es un fichero de texto que contiene una serie de

expresiones y sentencias.

Líneas de texto: Recomendado que cada línea contenga una instrucción. Puede
haber varios separados por punto y coma.

Indentaciones: Saltos de línea especiales, con el fin de separar sentencias.

Librerías/bibliotecas: Implementaciones empaquetadas con múltiples

funcionalidades

Palabras reservadas: Palabras que forman el núcleo de Python.

Variables: Palabras empleadas para almacenar datos en un programa y

posteriormente usarlas a gusto.
→
Numéricas Enteras (3); flotantes (3,5)
→
Booleano Toman 2 valores (0/1) (T/F)
→
String Secuencias o cadenas de carácter inmutable (Pepe)
→
Listas Secuencias mutables de valores (1/2, Carmen)
→
Tuplas Secuencias inmutables de valores (no puedes cambiar ningún valor)
→
Conjuntos Grupos únicos de elementos
→
Diccionarios Tipos especiales con pares clave (nombre ":" Carlos, edad ":" 2)

Funciones: Bloques de código que permiten reusar partes de un programa de manera

ilimitada (def"nombre"())

Funciones integradas: Similares a las anteriores, pero ya vienen integradas en Python

(help(), min(), list())

Clases: Representaciones de un objeto en la realidad, con funciones e instrucciones.

INTRODUCCIÓN A LA PROGRAMACIÓN - ANÁLISIS

Con unos conocimientos básicos de programación y sabiendo que es la base

esencial de las criptomonedas, llegamos a la conclusión que un proyecto con
futuro y con un gran potencial donde podamos invertir nuestro capital debe
cumplir ciertos requisitos para considerarse un proyecto con pies y cabeza.

El análisis técnico es una manera para investigar y determinar la viabilidad de un

proyecto. No debemos confundir con el análisis técnico del precio, donde
buscamos zonas de confluencia y determinamos la dirección del precio. Este
análisis se centra en la tecnología que hay detrás del proyecto.

Para realizar esta investigación, nuestra página principal será GitHub. Esto es un
portal donde todos los desarrolladores del mundo cuelgan sus proyectos y se
pueden leer y comentar entre la comunidad.

Con esto podemos ver el perfil de los desarrolladores, para ver que trayectoria
tienen detrás, como han ido los proyectos anteriores que ha desarrollado y como
es su experiencia.

Las principales cosas en las que nos fijaremos serán:

Perfiles de los desarrolladores

Repositorios: Un archivo donde se junta todo el proyecto con sus versiones y
códigos.
Backend Lenguajes
SEGURIDAD
CIBERSEGURIDAD

El mundo de las criptomonedas corre completamente por internet. Se ha

conseguido llegar a niveles de seguridad muy elevados gracias a la tecnología
blockchain, la tecnología que ha permitido hacer posible todo el desarrollo del
sector cripto y de las finanzas descentralizadas.

Aun así, existen infinidad de peligros corriendo en la red, por lo que no debemos
relajarnos, ya que también podemos perder todo nuestro capital, tanto por culpa
de un tercero como por un despiste nuestro.

Vamos a recopilar los principales peligros que existen para que los tengamos
presentes y podamos actuar para prevenirlos y evitarlos.

Software Malicioso
Un software espía, ransomware, virus o gusanos. Se activa cuando un usuario hace click
en el enlace o archivo que contiene el software en cuestión.

Con esto, el atacante puede bloquear el acceso a componentes, instalar software

malicioso o lo peor de todo, obtener información de forma encubierta. En este caso,
podrían acceder a nuestros fondos si tuviéramos las contraseñas guardadas en el
navegador o quitarnos la cuenta si tuviéramos la frase semilla anotada en un archivo de
texto.

Emotet
Esto es un troyano (virus encubierto) que afecta a los bancos y permite la descarga de
otros troyanos aún peores.

DoS
Un ataque DoS (Denegación de Servicio) se basa en inundar un ordenador para que no
pueda responder a solicitudes. Al enviar miles y miles de operaciones, superando la
escalabilidad del proceso, hace que se bloquee y no pueda ofrecer el servicio para el que
está dispuesto.

MiM
El ataque Man In the Middle, se basa en un ataque de espionaje o de rastreo, cuando un
pirata se inserta en una transacción entre 2 partes. Filtran y roban datos. Ocurre en el uso
de redes públicas
CIBERSEGURIDAD

Suplantación de Identidad
Ataques a través de comunicaciones falsas (correos, mensajes de Telegram, cuentas
falsas de RRSS, etc) para robar información confidencial o convencer a la gente de enviar
los fondos o hacer acciones que puedan perjudicarles.

Inyección SQL
SQL es un lenguaje de programación usado en servidores. Este ataque se centra en
insertar código malicioso en un servidor que utiliza SQL.

Ataques por IA
Con una perspectiva desalentadora, el uso de máquinas esclavas para hacer un ataque
DoS a gran escala, aprendiendo a medida que realiza ese ataque, es un hecho a día de
hoy. Este uso de la IA puede llevar a malinterpretar el uso y potencial real de esta
tecnología frente a la sociedad.

Soluciones y Recomendaciones
Debemos tener en cuenta todos los ataques que hemos podido ver, aun así existen
muchos más ataques que pueden afectar a la tecnología e informática hoy en día. Por
eso mantener nuestro equipo actualizado y seguir medidas de seguridad evitará todo lo
mencionado anteriormente.

Tener el sistema operativo actualizado (GData, Leaf)

Protección Endpoint. Proteger nuestros equipos (McAfee, Norton)

Firewall, una barrera extra parea proteger nuestros sistemas

Controlar el acceso a los ataques de manera física

Copias de seguridad de los datos

Seguridad WiFi

Descargas de archivos. Cuidado con los archivos .exe o desconocidos

Conexiones seguras. Debemos comprobar siempre que la página contenga el cifrado SSL.
 NUEVAS
TECNOLOGÍAS
IA - INTELIGENCIA ARTIFICIAL

La IA es la simulación de la inteligencia humana en máquinas programadas por

humanos.

Esta es una de las tecnologías que más da por hablar, ya que su desarrollo
permite evolucionar a gran escala la era tecnológica en la que vivimos. Hay
diferentes variantes, pero lo que más destaca es:

Machine Learning: Hace uso de datos estructurados en formato tabla

Deep Learning: Hace uso de las redes neuronales, que simulan el funcionamiento del
cerebro humano. Procesamiento de audio, video, face ID…

Esta tecnología junto a la tecnología blockchain permite un desarrollo enorme y un

alcance e impacto social que puede revolucionar según que aspectos de nuestra
sociedad. Algunos proyectos de criptomonedas ya trabajan para implementar esta
tecnología:

Singularity: Marketplace de algoritmos IA

Fetch.ai: Asociar IoT con algoritmos IA

Numerarire: Experimentar y crear modelos IA

Oraichain: Combinar los oráculos con IA

Deepbrain: IA en humanos

Logo Fetch.ai Logo Singularity Logo Oraichain

Logo DeepBrain Logo Numeraire

BIG DATA + IOT (INTERNET OF THINGS)

Big Data
Vivimos en la era de la información, es por eso que en la red corre una gran
cantidad de datos y debe haber un orden y organización. El Big Data se centra en
tener una buena estructura y clasificación de los datos que no se pueden manejar
con medios normales.

Los datos pueden ser una foto, un video, un correo, nota de voz, etc

Existen dos tipos de clasificación de datos:

Datos estructurados: Los cuales tienen unos campos fijos

Datos No estructurados: Correo, RRSS, datos móviles, etc

Existen tecnologías que permiten aplicar el Big Data a toda la información

recolectada por los medios actuales, y además, proyectos blockchain los cuales
intentan mejorar estos procesos.

Storj: Proveedor de almacenamiento de datos descentralizado con muy bajo coste

Filecoin: Cambiar la forma de almacenar y la seguridad de los datos
Omnilytics: Combinar blockchain con BigData e Inteligencia Artificial.

Internet Of Things
Cada vez más vemos el Internet of Things en nuestra rutina diaria. Esta es
considerada la 3a etapa del internet, y conlleva a estar en un entorno el cual está
todo conectado por internet. ¿Quién no tiene un teléfono móvil, una smart TV o
incluso una aspiradora que se puede controlar remotamente?

El procesamiento de estos datos y ordenes que se mandan por la red pueden ser
vulnerados y atentar contra la seguridad de las personas. Por eso la blockchain
es una gran solución para estos casos, donde se puede mandar datos cifrados e
invulnerables a los dispositivos.
CLOUD COMPUTING + QUANTUM COMPUTING

Cloud Computing, bienvenido a la nube

El cloud computing es una tecnología que permite a la gente acceder a servicios y
aplicaciones con tan solo tener una conexión a internet. Todos hemos usado
Drive, iCloud u OneDrive para almacenar datos, o hemos accedido a aplicaciones
que nos permiten usar un software a través de nuestro navegador.

Esto permite que los usuarios y las empresas no tengan que invertir en hardware,
mantenimiento y personal para mantenerlo. Con tan solo contratar los servicios
de la empresa de la "nube" podrá acceder a estos servicios y de mayor calidad.

Es una computación cada vez más en auge, ya que sale más rentable, tanto para
los usuarios como para las empresas. Los servicios ofrecidos por los
desarrolladores de las aplicaciones de cloud computing pueden ser mejores, ya
que la empresa se dedica plenamente a ello y tiene financiación por muchas
partes.

Proyectos que trabajan en el cloud computing:

IExec: Monetizar y rentabilizar el poder computacional en la nube
Golem: Pagar y recibir por usar o prestar su poder computacional en la nube
Akash Network: Permitir a empresas o usuarios poder desplegar recursos en la nube.

Quantum Computing, la informática química

la computación cuántica es un concepto completamente diferente al de la
informática que conocemos hoy en día. Mientras la informática convencional tan
solo puede procesar 1 operación a la vez (bits), la computación cuántica puede
procesar muchas operaciones en paralelo (cúbits).

Estas computadoras tienen un principal problema, y es la refrigeración de las

mismas. Estas realizan procesos químicos en su interior, y el proceso de
refrigeración es muy importante.

Esta tecnología está en constante desarrollo, pero se encuentra en una fase

temprana, por lo que no se puede aplicar a muchos aspectos de nuestro día a día,
pero en unos años si se consigue desarrollar, podrá incrementar la evolución de la
tecnología moderna a niveles insospechados.
GESTIÓN DE
PORTFOLIO
GESTIÓN DE PORTFOLIO - RIESGOS

Ya hemos visto con anterioridad la importancia de diversificar. Esta práctica nos

protege en caso de caída de una moneda, y aporta mayor estabilidad a nuestro
portafolio aparte de darle una buena estructura al tenerlo todo más estudiado y
analizado.

En la última ocasión, vimos tan solo un matiz sobre como debemos repartir
nuestro portfolio, pero en este caso, vamos a entender al completo como
podemos aplicar esto tanto para nosotros como para nuestros inversores.

Vamos a proporcionar un ejemplo sobre como deberíamos invertir nuestro capital,

aunque es tan solo eso, un ejemplo. Cada uno debe adaptarse a las necesidades,
situación de mercado y diferentes aspectos que puedan influir en ello.

Para empezar, debemos entender los riesgos que pueden afectar a la economía
de las criptomonedas. Existen dos grupos de riesgos:

Riesgo Sistemático de Mercado: son todos esos riesgos que afectan a la economía
global. Son impredecibles y no se pueden evitar, todos los sectores se ven afectados.
Guerras, desastres naturales o por ejemplo, como hace poco, una pandemia mundial.

Riesgo No Sistemático de Mercado: estos riesgos son los que afectan directamente
a las criptomonedas. Estos pueden predecirse (en cierta medida) según las noticias o
análisis de mercado, aunque algunos siguen siendo impredecibles. Fallos técnicos o
de implementación, inflación, devaluación, o equivocaciones propias.

Una vez sepamos los riesgos que hay, adaptaremos nuestra estrategia
basándonos en estos. Tendremos 3 clasificaciones: Bajo, Medio y Alto riesgo.
GESTIÓN DE PORTFOLIO - CONOCIENDO AL INVERSOR

En caso de que el portfolio sea para un inversor, debemos determinar cuál es el

riesgo que este quiere adoptar en su cartera. Para determinar correctamente el
tipo de gestión que realmente desea, podemos hacer una serie de preguntas en
una reunión, llamada, o encuentro, para así poder entender su posición y
expectativa frente a nosotros.

En el apartado de psicología tenemos cómo hablar con los inversores y

consejos a la hora de hablar, aquí tan solo vamos a ver las preguntas
necesarias para poder ajustar nuestra estrategia para el inversor al que
entrevistamos.

Entender que perfil quiere adoptar en cuanto a temporalidad (corto/medio/largo

plazo)

Ver que riesgo quiere tomar (bajo medio o alto)

conocer el horizonte temporal, para ver si concuerda la respuesta con la primera,

pero con pregunta distinta (meses, años, etc)

Cuál es el drawdown que quiere asumir, para ver si concuerda la respuesta con la
segunda. También le haces ver el riesgo de las inversiones.

Cantidad que quiere invertir y que quiere hacer con los beneficios (retirar,
reinvertir, etc)

Experiencia en el mundo de las inversiones y de las criptomonedas, para

complementar las preguntas anteriores.
GESTIÓN DE PORTFOLIO - BASE DEL PORTFOLIO

Una vez entendido el riesgo, y el perfil de nuestro inversor vamos a trazar nuestra
estrategia de portfolio. Con esta plantilla podemos ver en que podemos
diversificar, junto con los porcentajes, cantidad que corresponde, y activos en los
que invertimos.

Resumen General

Un resumen del porfolio que vamos a gestionar. Para esta plantilla vamos a
suponer que tenemos 30.000 de 3 inversores. Aquí veremos el porcentaje que tiene
cada inversor del porfolio general y, por lo tanto, el capital que les corresponde.

Diversificación General

En este apartado vamos a ver el % que vamos a destinar a cada tipo de

inversión:
Reserva: El capital que mantendremos en monedas estables para tener una
reserva de capital disponible en oportunidades y para estrategias.
Inversiones: El porcentaje que destinamos a inversiones en proyectos.
Trading: Capital destinado a hacer trading. Este lo podremos aumentar o reducir
según la experiencia que tengamos en el trading. Podemos incluso eliminarlo en
caso de que no tengamos ninguna.
Staking: Capital que destinamos a monedas de bajo o medio riesgo que permitan
hacer staking.
Farming: El capital que destinamos a hacer estrategias de farming. Tendremos
diferentes niveles de riesgo a asumir según la estrategia que estemos adoptando.
DeFi: Capital que destinamos para servicios DeFi. En este caso haremos uso de
plataformas de lending.
GESTIÓN DE PORTFOLIO - BASE DEL PORTFOLIO

Inversiones

En este apartado vamos a ver las

inversiones en proyectos que vamos a
realizar.

Las dividiremos en 3 grupos distintos:

Bajo Riesgo: Las que mayor

capitalización tienen
Riesgo Medio: Con una gran
capitalización pero no de las mayores.
Tienen más volatilidad.
Alto Riesgo: Monedas de un market cap
inferior. Pueden tener altas volatilidades
tanto a la alta como a la baja.

Estos son ejemplos, no los vamos a tomar como

referencia.

Trading

Aquí podemos ver la gestión de riesgo

que tomaremos para nuestras
operaciones de trading.

La moneda en la que lo tendremos

Riesgo máximo que arriesgaremos en la
operación
Porcentaje de perdida máxima que
aceptaremos diariamente
El ratio Riesgo/beneficio que
obtenemos.
GESTIÓN DE PORTFOLIO - BASE DEL PORTFOLIO

Staking

Las monedas que destinaremos a hacer staking y los retornos que nos ofrecen. Estos
datos deberemos ir actualizando en caso de que sean rentabilidades variables.
Tendremos dos columnas por moneda, una con los porcentajes y otra con el valor en
USD que suponen.

Estos son ejemplos, no los vamos a tomar como referencia.

Farming

En esta sección de nuestro excel, vamos

a representar los pools en los que
participaremos para hacer farming.
Podemos dividirlo en dos partes

Farming de Stablecoin: un farming más

conservador
Farming de Altcoin: este farming tiene
un poco más de riesgo, ya que puede
variar el precio de nuestras
participaciones.

Tendremos registrados los rendimientos

que se obtienen y debemos mantenerlo
actualizado para ver si debemos ajustar
el riesgo según que pool estemos
participando.
GESTIÓN DE PORTFOLIO - BASE DEL PORTFOLIO

En DeFi podemos participar de muchas maneras, en este portfolio decidimos participar

en plataformas de Lending, por lo que podemos interactuar de dos formas, prestando o
pidiendo prestado.

DeFi Borrowing

En el apartado de Borrowing, pondremos los porcentajes que esperamos recibir al seguir

estrategias de Lending. Debemos actualizar según vayan avanzando nuestras
posiciones. También vemos que reservamos una parte de la liquidez para hacer
recompras y poder cubrir el precio de liquidación en caso de que pueda ir en contra
nuestra.

DeFi Lending

La otra opción es hacer lending de monedas, podemos hacerlo en estables o en Bitcoin,

las dos formas son más seguras y podemos conseguir rentabilidades de cada una de
ellas. Iremos actualizando los porcentajes que recibimos de rendimientos.
GESTIÓN DE PORTFOLIO - LOW RISK

Ajustando la estrategia que hemos visto a un riesgo bajo nos quedaría la siguiente
distribución de nuestra cartera.

→
Reserva 30 %
→
Inversiones 45 %
Riesgo Bajo (80 %)
BTC (80 %)
ETH (20 %)
Riesgo Medio (15 %)
ADA (40 %)
DOT (40 %)
BNB (20 %)
Riesgo Alto (5 %)
VRA (40 %) ¿Cómo funciona?
RING (40 %)
REEF (20 %) Como podemos ver, hay diferentes
Trading → 5% porcentajes dentro de cada uno de
Riesgo Máximo por operación = 1 % las partes de nuestro portfolio. Estos
% Máximo de perdida diario = 3 % representan los porcentajes de la
Staking → 5% parte que le corresponde.
DOT (40 %) Por ejemplo:
BNB (20 %) Inversiones destinamos 45% de
ADA (40 %) 100.000 = 45.000
Farming → 10 % En riesgo bajo un 80% del 45% =
Monedas Estables (100 %) 36.000
DAI/BUSD (50 %) A BTC le destinamos un 80% del
USDC/USDT (50 %) 80% del 45% = 28.800
Altcoin (0 %)
TXL/BUSD (0 %)
IOTX/BUSD (0 %)
DeFi → 5%
Borrowing (0 %)
DOT (0 %)
ADA (0 %)
Lending (100 %)
USDC (75 %)
BTC (25 %)
GESTIÓN DE PORTFOLIO - MEDIUM RISK

Ajustando la estrategia que hemos visto a un riesgo bajo nos quedaría la siguiente
distribución de nuestra cartera.

→
Reserva 20 %
→
Inversiones 50 %
Riesgo Bajo (65 %)
BTC (70 %)
ETH (30 %)
Riesgo Medio (25 %)
ADA (40 %)
DOT (40 %)
BNB (20 %)
Riesgo Alto (10 %)
VRA (40 %) ¿Cómo funciona?
RING (40 %)
REEF (20 %) Como podemos ver, hay diferentes
Trading → 5% porcentajes dentro de cada uno de
Riesgo Máximo por operación = 3 % las partes de nuestro portfolio. Estos
% Máximo de perdida diario = 5 % representan los porcentajes de la
Staking → 10 % parte que le corresponde.
DOT (40 %) Por ejemplo:
BNB (20 %) Inversiones destinamos 45% de
ADA (40 %) 100.000 = 45.000
Farming → 10 % En riesgo bajo un 80% del 45% =
36.000
Monedas Estables (70 %)
A BTC le destinamos un 80% del 80%
DAI/BUSD (50 %)
del 45% = 28.800
USDC/USDT (50 %)
Altcoin (30 %)
TXL/BUSD (50 %)
IOTX/BUSD (50 %)
DeFi → 5%
Borrowing (25 %)
DOT (50 %)
ADA (50 %)
Lending (75 %)
USDC (50 %)
BTC (50 %)
GESTIÓN DE PORTFOLIO - HIGH RISK

Ajustando la estrategia que hemos visto a un riesgo bajo nos quedaría la siguiente
distribución de nuestra cartera.

→
Reserva 10 %
→
Inversiones 60 %
Riesgo Bajo (50 %)
BTC (50 %)
ETH (50 %)
Riesgo Medio (30 %)
ADA (45 %)
DOT (45 %)
BNB (10 %)
Riesgo Alto (20 %)
VRA (45 %) ¿Cómo funciona?
RING (45 %)
REEF (10 %) Como podemos ver,, hay diferentes
Trading → 5% porcentajes dentro de cada uno de
Riesgo Máximo por operación = 5 % las partes de nuestro portfolio. Estos
% Máximo de perdida diario = 7 % representan los porcentajes de la
Staking → 10 % parte que le corresponde.
DOT (40 %) Por ejemplo:
BNB (20 %) Inversiones destinamos 45% de
ADA (40 %) 100.000 = 45.000
Farming → 10 % En riesgo bajo un 80% del 45% =
36.000
Monedas Estables (50 %)
A BTC le destinamos un 80% del 80%
DAI/BUSD (30 %)
del 45% = 28.800
USDC/USDT (70 %)
Altcoin (50 %)
TXL/BUSD (30 %)
IOTX/BUSD (70 %)
DeFi → 5%
Borrowing (50 %)
DOT (50 %)
ADA (50 %)
Lending (50 %)
USDC (25 %)
BTC (75 %)
GESTIÓN DE PORTFOLIO - ZONAS DE COMPRA Y VENTA

Determinar las zonas de compra y de venta en los puntos donde más

posibilidades tienen de rebotar es crucial en nuestra estrategia. Para ello
debemos centrarnos en los dos tipos de análisis que conocemos

Análisis técnico: Encontrando zonas de confluencia del precio en los activos que
queramos invertir. No debemos complicarnos mucho, lo simple a veces funciona
mejor.
Análisis fundamental: Conocer la situación actual de mercado, noticias y posibles
eventos que afecten al precio.

Según el capital que tengamos ajustaremos nuestras órdenes de compra. No es lo

mismo usar las órdenes de compra para una cartera de 10.000 que para una de
1.000.000. Si trazamos muchos puntos en todas las monedas en las que vayamos
a invertir, en la cartera de 10.000 no vamos a invertir apenas nada en cada zona,
por lo que no conseguiremos rentabilizar bien.

A la hora de analizar los gráficos lo haremos con temporalidades altas, no en

temporalidades bajas. Las inversiones en general son a largo plazo, y podremos
predecir y ver mejor cuando habrá caídas del mercado y actuar basándonos en
ello.

Otra cosa a tener en cuenta es tener ajustadas las órdenes basándonos en el

drawdown que quiera admitir al máximo nuestro inversor. Simular que el precio
cae y va cumpliendo nuestras órdenes y mirar que no llegue a superar ese límite
establecido por el inversor.
GESTIÓN DE PORTFOLIO - ZONAS DE COMPRA Y VENTA

Por último, pero lo más importante, es saber cuándo vender. Hasta que no
retiramos y cerramos nuestras posiciones no se puede considerar si hemos
sacado beneficio o pérdidas en una inversión.

Podemos trazar diferentes puntos de venta:

Puntos de análisis técnico: Resistencias, antiguos ATH, zonas de confluencia, etc

Puntos de análisis fundamental: Con noticias que puedan dar buenas rentabilidades
o si estamos en profit y pueden salir noticias que puedan revertir el precio.
Según el movimiento de BTC: Sabemos que Bitcoin es quien dirige el precio de todo
el ecosistema de las criptomonedas. Cuando en BTC veamos que está rompiendo su
estructura alcista, podemos ver si en nuestras posiciones tenemos un buen profit
para poder retirar beneficios.

Definitivamente, debemos ajustarnos a la situación de mercado que se nos

presente. No hay una manera establecida de vender nuestras criptomonedas.

Ejemplos de zonas de compra y venta en BTC/USDT 1D

GESTIÓN DE PORTFOLIO - PREDICCIÓN Y ADAPTACIÓN

Estar al corriente y conocer las nuevas tendencias y entender el porqué de los

anteriores "boom" de las criptomonedas.

Este es otro aspecto a tener en cuenta cuando analizamos los nuevos proyectos.
Para eso vamos a analizar el mercado en el pasado, para entender que hizo que
todo subiera tanto.

Ha habido muchos detonantes para el mercado de las criptos en general, como

las ICO, las DeFI o el NFT Gaming. Todos estos han hecho que el mercado de las
criptomonedas creciera enormemente en un plazo de tiempo relativamente corto.

Si descubrimos que va a ser la nueva tendencia, y descubrir potenciales proyectos

de ese sector, podemos anticipar subidas y actuar sabiendo esos datos.
Podemos contrastar la información con los datos obtenidos en los análisis
anteriores.

Otra manera de encontrar buenos proyectos es al salir un nuevo ecosistema con

una buena proyección de futuro. Como vimos anteriormente, los DEX, las
plataformas de Lending o los Launchpad en los ecosistemas tienen gran poder y
presencia, por lo que detectarlos antes que nadie también nos otorga una gran
ventaja.

Por último, podemos invertir también en proyectos que tengan una capitalización
de mercado pequeña pero un gran equipo de marketing o comunidad detrás. Un
ejemplo es WavesDucks con el ecosistema de Waves y el gran equipo de
marketing que tiene detrás.
ESTRATEGIA
LENDING
ESTRATEGIA DE LENDING - DOT

Para esta estrategia vamos a elegir una criptomoneda con una buena proyección
de futuro. En esta ocasión elegimos Polkadot (DOT).

Vamos a necesitar tener todo bien detallado y calculado para que no haya errores
en el proceso que pueda hacernos perder el dinero. Para ello vamos a:

Trazar puntos de compra fijándonos en ciertos aspectos.

Realizar un Excel con los puntos que tracemos para determinar que cantidad pedir
prestada en Venus.io.

Trazar puntos de venta para liquidar posiciones y coger beneficios.

Trazamos los puntos de compra de la misma manera que detallamos

anteriormente, para ver nuestras entradas y poder calcular los siguientes
movimientos. En DOT vemos 5 puntos de compra

Gráfico DOT/USDT 1D
ESTRATEGIA DE LENDING - DOT

Vemos 5 zonas de compra:

25.5
20.5
15.10
10.7
7.5

Es importante recordar que podemos variar el punto de compra según otras

estrategias que estemos siguiendo, fundamentales que afecten a la moneda en
cuestión u otros aspectos que puedan interferir al precio.

Puede ser que en el momento que el precio alcanza el nivel objetivo, nuestra
estrategia de dominancia, o por impresión de USDT, nos indica que no es buen
momento de compra, por lo que podemos decidir si compramos antes, o después
del nivel objetivo.

Esta es una decisión personal que debemos decidir en el momento en que nos
llega la información, por lo que es fundamental mantenerse informado y al
corriente de nuestras inversiones y todo lo que las rodea.

Una vez tengamos nuestras entradas, debemos calcular que cantidades vamos a
pedir prestadas en el protocolo de Venus.io, para ellos vamos a usar el Excel
donde introducimos los datos de entrada y los porcentajes del protocolo.

El objetivo de este paso es poder saber que cantidad justa pediremos prestada
para que el precio de liquidación esté ligeramente por debajo del siguiente punto
de compra que tengamos marcado.

De esta manera, con lo que compremos en el siguiente punto, vamos a

sobrecolateralizar más nuestra posición para rebajar el precio hasta el siguiente
punto de compra, ligeramente por debajo.

Así conseguimos un flujo de dinero donde vamos aumentando nuestro capital

gracias a los préstamos que pedimos, sin correr el riesgo de perder nuestro
dinero.
ESTRATEGIA DE LENDING - DOT

Para poder calcular estos parámetros, debemos ir al apartado de Polkadot en la

plataforma de Venus.io.

Allí veremos el porcentaje de colateralización que debemos tener para que no se

nos liquide nuestro préstamo.

Nos fijamos en el porcentaje del apartado "Collateral Factor". Nos indica el

máximo que podemos pedir prestado sobre un activo en particular. En el caso de
DOT, tiene un 60%.

Es decir, si colateralizamos 1000 DOT, podremos pedir prestados

un máximo de 600 vDOT.

Con esto podemos determinar la liquidación del préstamo, dependiendo de la

cantidad que pidamos, ajustándola dependiendo del siguiente precio de compra
que hayamos trazado.
ESTRATEGIA DE LENDING - DOT

Debemos determinar un punto de liquidación por debajo de nuestro punto de

compra, ya que así podremos pedir antes de ser liquidados los DOT necesarios
para aumentar el colateral y evitar perder el dinero.

Estos los ajustaremos según el riesgo que queramos correr en nuestra estrategia,
y debemos tener en cuenta grandes movimientos como el último que se muestra
en el gráfico, que podría habernos liquidado en cuestión de minutos sin darnos
cuenta.

Gráfico DOT/USDT 1D
Ejemplos de puntos de Liquidación (roja discontinua), según los niveles de compra establecidos anteriormente

Con xvscalculator, podremos definir el precio al que será liquidada nuestra

operación según la cantidad que pidamos prestada. Al tener los puntos trazados
en el gráfico de arriba, podemos ver la cantidad que debemos pedir para tener ese
punto de liquidación y así ajustarnos a nuestro plan.

Vamos subiendo el capital que tomamos prestado hasta que en el centro vemos el precio al que
estamos dispuestos a arriesgar nuestro capital de ser liquidado.

En este caso vemos como bloqueamos 1000 DOT y pedimos 500, con el precio de liquidación a
$23.21.
ESTRATEGIA DE LENDING - DOT

Vamos a ver los pasos a seguir para llevar a cabo la estrategia gracias a los datos
que obtenemos con la información anterior:

1 - Depositamos nuestra inversión inicial en Venus.io, en este caso en DOT, ya que es la

moneda elegida para el ejemplo.

2 - Analizamos el gráfico de la moneda y trazamos los puntos de compra.

3 - Colateralizamos las monedas depositadas y pedimos prestado según nuestra

inversión (actualmente un máximo del 60%).

4 - Calculamos la cantidad necesaria a pedir para que el punto de liquidación esté por
debajo del siguiente punto de compra.

5 - Al llegar al precio objetivo, ejecutamos la compra con la cantidad que pedimos

prestada y depositamos las monedas compradas para sobrecolateralizar nuestra
inversión, pudiendo así pedir más cantidad de préstamo, fijándonos que no exceda la
liquidación del siguiente punto de compra.

Como toda estrategia, debe tener un inicio y un final, por lo que determinar unos
puntos de salida adecuados es esencial para que el beneficio que obtengamos
con la inversión se vea reflejada en nuestra cartera.

También como mencionamos en los puntos de compra, debemos estar atentos a

sucesos y noticias que afecten a la moneda para que podamos decidir una vez
llegado el momento si vender o esperarnos en el caso de tocar el precio objetivo.

Con estos puntos iremos

liquidando las deudas y
obteniendo beneficios de
nuestra estrategia de
Lending.

Repartir el capital a liquidar

en cada punto
estrategicamente nos puede
dar mayores beneficios.

Gráfico DOT/USDT 1D
PSICOLOGÍA
PSICOLOGÍA CON MANI

No es para todo el mundo

No todo el mundo logrará vivir de las criptomonedas o hacerse millonario. Es muy
importante entender esto y actuar en consecuencia, ya que tan solo los que se forman y
los que le dedican su tiempo pueden llegar a lograrlo.

En esta formación os hemos entregado todo nuestro conocimiento y experiencia, ahora

está en vuestras manos el saber gestionar y aprovechar la mejor herramienta que os
hemos dado, el conocimiento.

Tiempo, el mayor tesoro

La gente quiere tener las cosas para ya. Eso puede llegar a ser un problema, ya que para
tener éxito se debe tener una inversión del bien más preciado de los humanos, el tiempo.
Tener una buena gestión del tiempo, saber en qué invertir tus horas, dedicar unos minutos
al día a ciertas rutinas, etc.

La clave del éxito no es tener dinero para empezar, suerte, o un gran conocimiento. El
tiempo y la dedicación supera a todo lo demás y si lo sacrificas para algo, asegúrate que
realmente va a ser de utilidad y valdrá la pena.

Buscar información SIEMPRE

Indagar en todo lo que esté relacionado con lo que estás estudiando o analizando. Si lees
un artículo sobre la regulación, y aparece un concepto que no entiendes, buscar
información sobre ello, y buscando información de ello encontraras 10 cosas más que no
sabes, y en cada una encontrarás más cosas.

Así haces un árbol de estudio que puedes llegar a extender durante días, semanas e
incluso meses. Pero la información que encontrarás será de mucho valor.

Alta volatilidad, adáptate o muere

Es obvio y todos sabemos que el mercado de las criptomonedas tiene una alta volatilidad,
por lo que un día nos podemos levantar con un -30 % o -50 % en nuestro portfolio. Esto
dependiendo del capital que tengamos invertido puede suponer miles o millones de $ de
perdida.

Entender que no se puede considerar ganancia o perdida hasta que no se venden las
participaciones y se pasa a Fiat. La fluctuación del valor no debe afectarnos, porque en un
ámbito como en el de las criptos, los cambios nos podrían hacer tomar decisiones
precipitadas, incurriendo así en pérdidas.
PSICOLOGÍA CON MANI

Ten criterio en tus análisis

Todos los proyectos tienen capital inicial para invertir en desarrollo, equipo, y sobre todo en
marketing. El marketing puede llegar a engañarnos, vendiendo un proyecto haciéndonos
ver un potencial inigualable y que ese proyecto será lo más.

Debemos tener criterio y poder ver a través del marketing que se hace en esos proyectos.
Entender las funcionalidades reales, las ventajas y las desventajas y poner ese análisis en
contexto al mercado y situación actual, así podremos ver si un proyecto tiene el potencial
necesario para invertir en él.

Hablar con los inversores

Lo más importante para poder gestionar el capital de otra gente es poder captar clientes y
altos inversores. Si nos dan capital podremos gestionar más volumen, y por ende, ganar
más recompensas por ello.

La primera impresión es la más importante, aunque también en las reuniones periódicas,

encuentros o llamadas que tengamos con ellos, debemos dar una buena imagen y
transmitir confianza.

Para ello debemos demostrar el conocimiento y la seguridad que tenemos en lo que

decimos. A los inversores de grandes capitales les da igual el dinero que tengas o el que
hayas ganado. Quien de verdad demuestra su valor es quien tiene una buena estrategia,
bien pensada y organizada, con pruebas de que se podrá conseguir ciertas rentabilidades,
límites de riesgo, etc.

También debemos tener en cuenta de no entrar de primeras hablando de criptomonedas,

ya que podemos llegar a agobiar o sobrecargar al inversor.

Romper el hielo hablando sobre temas personales Recordar datos personales demuestra un
nivel de atención muy elevado y les aportas un grado de confianza y atención personalizada.
Como estas, que tal te fue el último viaje, como esta tu pareja, etc

Entrar poco a poco al tema de las criptos. A medida que vas hablando vas soltando cosas de
las criptos hasta que te empiezan a preguntar ellos sobre el tema.
El otro día fui al banco, no veas que lentitud, lástima que no sea en blockchain…

Cuando te preguntes o mencionen algo de criptos, no dar sensación de que la otra persona se
tenga que defender o debatir sobre ese tema. Estar de acuerdo pero rebatiendo el argumento
con explicación "amigable"
Estoy de acuerdo con lo que dices, pero debes saber que en verdad...
Entiendo tu punto de vista, aunque con las criptos esto funciona de tal manera que...
PSICOLOGÍA - TÉCNICAS DE NEGOCIACIÓN

Las técnicas de negociación son una práctica necesaria a la hora de cerrar

acuerdos con nuestros clientes, pero también nos puede servir para nuestro día a
día. Os dejamos los mejores consejos a tener en cuenta:

Escuchar y observar para conocer con quién estamos hablando. Debemos escuchar
lo que dice para entender la situación en la que se encuentra y fijarnos en como
actúa, gestos de las manos, cara y ojos, la posición que tiene al hablar con nosotros,
etc. Observando esto podremos ver el lenguaje no verbal de las personas y saber
cómo se siente.

Usar la técnica espejo para sonsacar más información. Le haremos preguntas

relacionadas con lo que nos está contando en ese momento, así le damos la
oportunidad de explicarse más y poder indagar sobre lo que piensa.
Ejemplo
Cliente: Quiero invertir contigo porque no tengo mucho tiempo para gestionar mis
inversiones
Tú: ¿no tienes tiempo?
Cliente: No, porque tengo otras cosas a hacer y no consigo gestionar mi dinero con la
rentabilidad que quisiera
Tú: ¿rentabilidad?
Y así consecutivamente hasta que podamos determinar sus conocimientos,
expectativas, problemas, etc

No hablar en primera persona (Yo). Hablar en nosotros da un grado de confianza y de

implicación, haciéndole ver que ya forma parte de tu cartera de clientes.

Convencer con tus conocimientos. Ya lo hemos mencionado, pero es muy importante

que se demuestre tu conocimiento y seguridad desenvolviéndote en el sector para
que el cliente consiga la confianza necesaria para cerrar el acuerdo. Demostrar tus
conocimientos sobre el sector y las estrategias que sigues.

Cuidar la imagen y marca personal también es muy importante. La primera imagen

que das es la más relevante, por eso tener una buena presencia en el momento de
saludar, mientras estás reunido, o cuando puedes tener encuentros ocasionales con
algún cliente. También se debe cuidar la imagen de las redes sociales, ya que a día
de hoy cualquiera puede encontrar tu perfil y ver todo lo que publicas en ellas.