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(International) Limited
International GAAP ®
Ejemplo de estados financieros consolidados para
el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015
Basado en las NIIF emitidas al 31 de agosto de 2015
Objetivo
Este ejemplo de estados financieros ha sido preparado por EY para facilitarle el trabajo a la hora de preparar sus estados
financieros. El ejemplo de estados financieros pretende reflejar las transacciones, hechos y circunstancias que
consideramos más habituales para un amplio abanico de empresas e industrias. En estos estados financieros se han incluido
determinados desgloses únicamente a efectos ilustrativos, incluso siendo sus importes o las transacciones que reflejan
inmateriales para el Grupo.
Como utilizar este ejemplo de estados financieros para preparar los desgloses
específicos de la entidad
Recomendamos a los usuarios de esta publicación que seleccionen los desgloses relevantes a sus circunstancias
tomando como referencia este ejemplo de estados financieros. Cualquier otra transacción o acuerdo distinto de los que
se recogen en este ejemplo de estados financieros pueden requerir desgloses adicionales. Estos estados financieros no
pretenden cumplir con los requerimientos regulatorios de países o mercados de valores específicos, ni tampoco están
diseñados para reflejar los requisitos de desgloses que se aplican a sectores regulados o especializados.
Las referencias incluidas en el margen derecho de cada página corresponden a los párrafos de las NIIF que describen los
requisitos específicos para ese desglose de información. También se incluyen comentarios para explicar los motivos por los
que se presenta un desglose determinado o para explicar algún desglose alternativo que no ha sido incluido en estos
estados financieros. Para obtener un detalle mas completo de los desgloses requeridos, por favor, consulte EY's Online
International GAAP® Disclosure Checklist. En caso de duda sobre los requisitos de las NIIF, es necesario recurrir a la norma
en cuestión o, cuando sea necesario, consultar a expertos en la materia.
Estructurando las notas de acuerdo a su naturaleza e importancia, los usuarios pueden obtener más facilmente la
información relevante. Además, como alternativa, las políticas contables, juicios, principales estimaciones e hipotesis
significativas podrían desglosarse en las mismas notas en la que se incluye la información cuantitativa y cualitativa, para
que los usuarios de la información financiera puedan realizar un análisis integral. Como ejemplo de esta estructura
alternativa se puede consultar nuestra publicación Good Group (International) Limited Alternative Format (versión en
inglés), que es una herramienta útil para ver un ejemplo ilustrativo de cómo mejorar la eficacia de los desgloses en los
estados financieros.
No obstante, el documento anteriormente mencionado solo intenta ilustrar que las NIIF permiten estruturar las notas de
forma diferente y los emisores pueden considerar otras estructuras que sean más apropiadas teniendo en cuenta las
circunstancias específicas de la sociedad y las preferencias de los usuarios de la información financiera. La participación
de las principales partes interesadas será una parte fundamental de cualquier proceso para introducir cambios
significativos.
La utilización del concepto de materialidad requiere la utilización del juicio profesional, particularmente cuando se utiliza
para desglosar información en los estados financieros, y puede ser otra de las causas por las que se incluye información
innecesaria. Las NIIF establecen un mínimo de desgloses que, en la práctica, se incluyen sin tener en cuenta su relevancia o
materialidad para la sociedad. Si una transacción o partida es inmaterial para la sociedad, entonces no es relevante para los
usuarios de la información financiera, por lo que no tiene que desglosarse de acuerdo con las NIIF. En la medida que se
incluya información financiera inmaterial en los estados financieros, se reduce la claridad y la utilidad de los estados
financieros al perder relevancia la información significativa.
Tal y como se ha explicado anteriormente, el principal objetivo de este ejemplo de estados financieros es ilustrar cómo
pueden incluirse los requerimientos de desglose más comunes. Por tanto, este ejemplo incluye desgloses que son
inmateriales para Good Group. Es esencial que las Sociedades consideren sus circunstancias específicas a la hora de
determinar qué desgloses deben incluirse. Este ejemplo de estados financieros no pretende ser una guía para
determinar los juicios que son materiales, por lo que deben ser ajustados a las circunstancias específicas de cada
Sociedad, así como tener en cuenta su materialidad. Sólo entonces los estados financieros proporcionarán información
útil para la toma de decisiones.
Para más información sobre como mejorar la eficiencia en los desgloses, por favor, consulte la siguiente publicación
Applying IFRS: Improving Disclosure Effectiveness (July 2014).
El CINIIF trata fundamentalmente temas de importancia generalizada y no se involucra en temas de interés exclusivo para
un número reducido de sociedades. Las interpretaciones que realizan incluyen temas sobre información financiera
recientemente identificados y no específicamente tratados en las NIIF. Así mismo, el CINIIF también asesora al IASB sobre
aquellos asuntos que deberían ser considerados en los proyectos de mejoras anuales de las NIIF.
Informe de la dirección
Muchas sociedades presentan un informe de la dirección que no forma parte de los estados financieros. Las NIIF no
requieren la presentación de dicha información, aunque el párrafo 13 de la NIC 1 proporciona una breve guía de lo que
puede incluirse en un informe anual. En diciembre de 2010, el IASB publicó una guía práctica de comentarios de la dirección
(IFRS Practice Statement “Management Commentary”), que ofrece un amplio marco no vinculante para la presentación del
informe de la dirección en relación con los estados financieros preparados de acuerdo con las NIIF. Si una sociedad decide
seguir la mencionada guía, se requiere que la dirección explique en qué medida se ha seguido. Sólo se permite una
declaración de cumplimiento de esta guía si se ha utilizado de manera íntegra. Además, a menudo el contenido del informe
de la dirección está determinado por los requerimientos del mercado local o por cuestiones específicas de una jurisdicción
en particular.
En este Good Group no se ha incluido ningún informe de la dirección.
Cambios en la edición de 2015 de los Estados Financieros de Good Group (International)
Limited
Las normas e interpretaciones que se detallan a continuación, en el apartado Cambios a las NIIF, han entrado en vigor
desde el 31 de agosto de 2014 y son aplicables a los ejercicios anuales que se hayan iniciado a partir del 1 de enero de
2015. Aunque se detallan todas las normas, no todas han tenido impacto en la presentación de estos estados financieros.
Cuando este ejemplo de estados financieros haya sido modificado respecto a la edición de 2014, debido a cambios en las
normas o en las interpretaciones, hemos indicado cual ha sido la modificación en la Nota 2.4.
Los cambios que hemos introducido respecto a la edición de 2014 se han realizado con el objetivo de reflejar determinados
desarrollos prácticos y mejorar la calidad general de este ejemplo de estados financieros.
Cambios a las NIIF
Las siguientes nuevas normas y modificaciones son efectivas desde el 1 de enero de 2015:
• Mejoras anuales– Ciclo 2010 – 2012
• Mejoras anueales – Ciclo 2011 – 2013
• Modificaciones a la NIC 19 Planes de beneficios definidos: contribuciones de los empleados
No todas las normas y modificaciones han tenido impacto en los estados financieros del Grupo, si una norma o modificación
ha tenido impacto, se detalla, junto con el impacto producido, en la Nota 2.4 de estos estados financieros consolidados.
Good Group
(International) Limited
Estados financieros consolidados
31 de diciembre de 2015
(Tiene que incluir el informe de auditoría preparado de acuerdo a la normativa local aplicable)
Estado de resultados consolidado
correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015
NIC 1.49
NIC 1.10(b)
NIC 1.10 A
2014 NIC 1.51(c)
2015 Reexpresado* NIC 8.28
Notas 000 € 000 € NIC 1.51(d) (e)
Operaciones continuadas NIC 1.81A
Gastos por impuesto sobre las ganancias 14 (3.098) (2.233) NIC 1.82(d), NIC 12.77
Resultado del ejercicio procedente de
operaciones continuadas 8.010 6.647 NIC 1.85
Operaciones interrumpidas
Atribuible a:
Accionistas de la Controladora 7.942 6.220 NIC 1.81B (a) (ii)
Participaciones no controladoras 288 239 NIC 1.81B (a)(i)
8.230 6.459
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2014 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.5.
NIC 1.49
NIC 1.51(c)
NIC 1.81A
2014 NIC 1.10(b)
2015 Reexpresado* NIC 8.28
Notas 000 € 000 € NIC 1.51(d) (e)
NIC 1.90
NIC 12.61A
Resultado del ejercicio 8.230 6.459 NIC 1.81A (a)
Ganancia neta por cobertura de la inversión neta en el extranjero 195 - NIC 39.102(a)
NIC 21.32
Diferencias de conversión de operaciones en el extranjero (246) (117) NIC 21.52(b)
Ganancia/(pérdida) neta de las coberturas de flujos de efectivo 24 (512) 24 NIIF 7.23(c)
Ganancia/(pérdida) neta por activos financieros disponibles para la
NIIF 7.20(a)(ii)
venta 24 (40) 2
Resultado integral total del ejercicio, neto de impuestos 8.476 6.095 NIC 1.81A (c)
Atribuible a:
Accionistas de la Controladora 8.188 5.856 NIC 1.81B (b) (ii)
8.476 6.095
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2014 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.5.
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2014 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.5.
Al 1 de enero de 2015 19.388 80 (654) 864 27.885 (70) 2 (444) 47.051 740 47.791
Resultado del ejercicio 7.942 7.942 288 8.230 NIC 1.106(d)(i)
Otro resultado integral (Nota 24) 257 (512) (40) (51) 592 246 246 NIC 1.106(d)(ii)
Resultado integral total 8.199 (512) (40) (51) 592 8.188 288 8.476 NIC 1.106(a)
Aumento de capital (Nota 24) 2.500 4.703 7.203 7.203 NIC 1.106(d)(iii),
Pagos basados en acciones (Nota 30) 307 307 307 NIC 32.39,
Dividendos en efectivo (Nota 25) (1.972) (1.972) (30) (2.002) NIC 1.107
Distribuciones a los propietarios (Nota 25) (410) (410) (410) CINIIF 17.16
Comentario
Para las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio, la NIIF 2.7 requiere que las entidades reconozcan un aumento en el patrimonio neto cuando se reciban
los bienes o servicios. Sin embargo, la NIIF 2 Pagos basados en acciones no específica en qué epígrafe del patrimonio neto debe reconocerse. El Grupo ha elegido registrar el abono en Reservas. El Grupo ha
otorgado acciones propias a los empleados que ejercieron las opciones sobre acciones y ha decidido registrar el exceso del efectivo recibido respecto al costo de adquisición de dichas acciones propias como
prima de emisión. En algunas jurisdicciones, es habitual transferir las reservas a prima de emisión o a resultados de ejercicios anteriores cuando se ejercen o vencen las opciones sobre acciones.Sin embargo, la
transferencia de la prima de emisión esta sujeta a las restricciones legales de cada jurisprudencia. El Grupo ha decidido mantener la presentación de las reservas por separado.
La adquisición de un porcentaje adicional en la participación de una subsidiaria que no suponga un cambio en el control se contabiliza como una operación de patrimonio neto de acuerdo con la NIIF 10.
Cualquier exceso o déficit de la contraprestación pagada respecto al valor en libros de las participaciones no controladoras se reconoce en el patrimonio neto de la Controladora en aquellas transacciones en las
que las participaciones no controladoras se adquieren o venden sin que se pierda el control. El Grupo ha elegido reconocer este efecto en resultados de ejercicios anteriores. Respecto a la subsidiaria a la que
afectan estas participaciones no controladoras, no se ha registrado ningún monto dentro de otro resultado integral. Si los hubiera habido, habrían sido reasignados al patrimonio neto de la Controladora (por
ejemplo, otras reservas por diferencias de conversión o por activos financieros disponibles para la venta).
La NIIF 5.38 requiere que las partidas reconocidas en otro resultado integral relacionadas con operaciones interrumpidas se presenten por separado. El Grupo incluye este efecto en el Estado de cambios en el
patrimonio neto. Sin embargo, la presentación de estas partidas como operaciones interrumpidas no cambia la naturaleza de la reserva. Generalmente, la reclasificación a resultados solo se realizará cuando sea
aplicable y sea requerido por las NIIF. El Grupo reconoce las pérdidas o ganancias derivadas de los planes de pensiones de beneficios definidos en otro resultado integral. Como estas partidas nunca se
reclasificarán a resultados, se registran de inmediato en resultados de ejercicios anteriores (ver el estado del resultado integral). La NIC 19 Beneficios a los empleados no requiere que se presenten por separado
dichos elementos en el estado de cambios en el patrimonio neto, aunque la sociedad puede elegir que dichos elementos se presentan en un epígrafe de reservas separado dentro del estado de cambios en el
patrimonio neto.
Good Group (International) Limited 17
Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado
correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2014 (Reexpresado*)
Al 1 de enero de 2014 19.388 (774) 566 23.538 (94) (327) 42.297 208 42.505
Ajuste por corrección de errores
(neto de impuestos) - (Nota 2.5) (700) (700) - (700) NIC 1.106(b)
Al 1 de enero de 2014 (reexpresado*) 19.388 (774) 566 22.838 (94) (327) 41.597 208 41.805 NIC 1.110
Otro resultado integral (Nota 24) (273) 24 2 (117) (364) (364) NIC 1.106(d)(ii)
Resultado integral total 5.947 24 2 (117) 5.856 239 6.095 NIC 1.106(a)
Ejercicio de opciones sobre acciones (Nota 24) 80 120 200 200 NIC 1.106(d)(iii)
Pagos basados en acciones (Nota 30) 298 298 298 NIIF 2.50
Al 31 de diciembre de 2014 (reexpresado*) 19.388 80 (654) 864 27.885 (70) 2 (444) 47.051 740 47.791
*Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2014 y reflejan los ajustes que se indican en la Nota 2.5.
Comentario
No hay ningún requisito específico para identificar los ajustes retroactivos realizados en los estados financieros principales, excepto por los efectos en cada componente del patrimonio neto de una aplicación
retroactiva o una modificación (NIC 1.106(b)). La NIC 8 solo requiere que se presente información detallada en las notas. Mediante la identificación de “Reexpresado” se muestra cómo una entidad puede
complementar los requerimientos de la NIC 8, de forma que al lector le sea evidente que las cifras comparativas del ejercicio anterior han sido ajustadas. Hay que destacar que el hecho de que la información
comparativa haya sido reexpresada no significa necesariamente que haya habido errores y omisiones en los estados financieros anteriores. La reexpresión también puede ser debida a otras circunstancias, por
ejemplo, por la aplicación retroactiva de una nueva política contable.
Estado de flujos de efectivo consolidado
correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015
NIC 1.49
2014 NIC 1.51(c)
2015 NIC 1.10(d)
Notas 000 € 000 € NIC 1.51(d) (e)
NIC 7.10,
Actividades de explotación NIC 7.18(b)
Resultado antes de impuestos procedente de operaciones
continuadas 11.108 8.880
Resultado antes de impuestos procedente de operaciones
interrumpidas 13 213 (193)
Resultado antes de impuestos 11.321 8.687
Ajustes para conciliar el resultado antes de impuestos con los
flujos de efectivo netos: NIC 7.20(b)
Depreciación y deterioro de las propiedades, planta y equipo 16 3.907 3.383
Amortización y deterioro de los activos intangibles 18 325 174
Contribuciones de clientes de Propiedades, planta y equipo 16 (190) (150)
Gastos de pagos basados en acciones 30 412 492
Variación del valor de inversiones inmobiliarias 17 306 300
Diferencias de cambio netas (365) (240)
Resultado por enajenación de propiedades, planta y equipo 12.1 (532) (2.007)
Variación del valor razonable de los pagos contingentes 7 358 —
Ingresos financieros 12.4 (1.186) (211) NIC 7.20(c)
Gastos financieros 12.3 2.766 1.123 NIC 7.20(c)
Participación en el resultado de entidades asociadas y negocios
9,10
conjuntos (671) (638)
Variación de provisiones, pensiones y subvenciones (732) 202
Cambios en el capital circulante: NIC 7.20(a)
Aumento de deudores comerciales y otras cuentas a cobrar y
anticipos (9.264) (1.239)
Disminución de existencias 4.192 1.905
Aumento de acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 4.095 4.246
14.741 16.026
Cobros de intereses 336 211 NIC 7.31
Pagos de intereses (484) (1.026) NIC 7.31
Pagos por impuesto sobre las ganancias (3.131) (3.200) NIC 7.35
Flujos de efectivo netos de las actividades de explotación 11.462 12.011
Actividades de inversión NIC 7.10, NIC 7.21
Cobros por venta de propiedades, planta y equipo 1.990 2.319 NIC 7.16(b)
Pagos por adquisición de propiedades, planta y equipo 16 (10.162) (7.672) NIC 7.16(a)
Pagos por compra de inversiones inmobiliarias 17 (1.216) (1.192) NIC 7.16(a)
Pagos por compra de instrumentos financieros (3.054) (225) NIC 7.16(c)
Cobros por venta de instrumentos financieros 145 NIC 7.16(d)
Gastos de desarrollo 18 (587) (390) NIC 7.16(a)
Adquisición de una subsidiaria, neta del efectivo adquirido 7 230 (1.450) NIC 7.39
Subvenciones 27 2.951 642
Flujos de efectivo netos de las actividades de inversión (9.848) (7.823)
Actividades de financiación NIC 7.10, NIC 7.21
Cobros procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones 175 200 NIC 7.17(a)
Pagos por adquisición de participaciones no controladoras 7 (325) NIC 7.42A
Costos por emisión de acciones 24 (32) NIC 7.17(a)
Pago de pasivos por arrendamiento financiero (51) (76) NIC 7.17(e)
Cobros por préstamos 5.577 2.645 NIC 7.17(c)
Pagos por devolución de préstamos (122) (1.684) NIC 7.17(d)
Dividendos pagados a los accionistas de la Controladora 25 (1.972) (1.600) NIC 7.31
Dividendos pagados a las participaciones no controladoras (30) (49) NIIF 12.B10(a)
Flujos de efectivo netos de las actividades de financiación 3.220 (564)
Variación neta del efectivo y equivalentes al efectivo 4.834 3.624
Efecto de las diferencias de cambio 340 326 NIC 7.28
Efectivo y equivalentes al efectivo al 1 de enero 12.266 8.316
Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre 23 17.440 12.266 NIC 7.45
Chairman
S.Martin
Deputy Chairman
Comentario
La NIC 7.18 permite a las sociedades presentar los flujos de efectivo de las actividades de explotación utilizando el método directo o el
método indirecto. El Grupo presenta los flujos de efectivo utilizando el método indirecto. A efectos ilustrativos, en el Apéndice 3 se incluye
un estado de flujos de efectivo presentando las actividades de explotación de acuerdo con el método directo.
No hay ningún requisito específico para identificar los ajustes retroactivos realizados en los estados financieros principales, excepto por los
efectos en cada componente del patrimonio neto de una aplicación retroactiva o una modificación (NIC 1.106(b)). La NIC 8 solo requiere
que se presente información detallada en las notas. Mediante la identificación de “Reexpresado” se muestra cómo una entidad puede
complementar los requerimientos de la NIC 8, de forma que al lector le sea evidente que las cifras comparativas del ejercicio anterior han
sido ajustadas.
El Grupo ha conciliado el beneficio antes de impuestos con los flujos de efectivo netos de las actividades de explotación. Sin embargo, la
NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo también permite una conciliación partiendo del resultado después de impuestos.
La NIC 7.33 permite que los intereses pagados se incluyan en las actividades de explotación o de financiación y que los intereses recibidos
se incluyan en las actividades de explotación o de inversión, según sea más relevante para la sociedad. El Grupo ha decidido clasificar los
intereses recibidos y los intereses pagados dentro de los flujos de efectivo de las actividades de explotación.
Determinados ajustes del capital circulante y otros ajustes incluidos en el estado de flujos de efectivo adjunto, reflejan la variación de los
saldos entre 2015 y 2014, incluyendo dentro de las cifras de 2015 los saldos de las operaciones interrumpidas, que se encuentran
agrupados en las partidas de “Activos mantenidos para distribuir a propietarios” y “Pasivos vinculados con activos mantenidos para
distribuir a propietarios”.
Índice de las notas a los estados financieros consolidados (cont.)
1. Información general ..................................................................................................................................... 22
2. Políticas contables significativas ................................................................................................................... 22
2.1 Bases de presentación.......................................................................................................................... 22
2.2 Principios de consolidación ................................................................................................................... 22
2.3 Resumen de las políticas contables ....................................................................................................... 23
2.4 Cambios en políticas contables y desgloses............................................................................................ 44
2.5 Corrección de un error ......................................................................................................................... 47
3. Juicios, estimaciones e hipótesis contables significativos................................................................................ 48
4. Información financiera por segmentos ........................................................................................................... 53
5. Gestión del capital ....................................................................................................................................... 57
6. Información del Grupo .................................................................................................................................. 58
7. Combinaciones de negocios y adquisiciones de participaciones no controladoras ............................................. 59
8. Subsidiarias con participaciones no controladoras significativas ...................................................................... 63
9. Participaciones en negocios conjuntos........................................................................................................... 66
10. Inversión en una entidad asociada ................................................................................................................. 67
11. Valoración al valor razonable ........................................................................................................................ 68
12. Otros ingresos/gastos y ajustes .................................................................................................................... 72
12.1 Otros ingresos de explotación ............................................................................................................... 72
12.2 Otros gastos de explotación.................................................................................................................. 72
12.3 Gastos financieros ............................................................................................................................... 72
12.4 Ingresos financieros ............................................................................................................................. 73
12.5 Depreciación, amortización, diferencias de cambio y costos de las existencias incluidos en el
estado de resultados consolidado ................................................................................................................. 73
12.6 Gastos de personal............................................................................................................................... 73
12.7 Gastos de investigación y desarrollo...................................................................................................... 74
12.8 Componentes de otro resultado integral ................................................................................................ 74
12.9 Gastos de administración ..................................................................................................................... 74
13. Operaciones interrumpidas ........................................................................................................................... 75
14. Impuestos sobre las ganancias ...................................................................................................................... 78
15. Ganancias por acción ................................................................................................................................... 82
16. Propiedades, planta y equipo ........................................................................................................................ 83
17. Inversiones inmobiliarias .............................................................................................................................. 85
18. Activos intangibles ....................................................................................................................................... 87
19. Plusvalía y activos intangibles con vida útil indefinida ..................................................................................... 87
20. Activos financieros y pasivos financieros ....................................................................................................... 91
20.1 Activos financieros ............................................................................................................................ 91
20.2 Pasivos financieros: préstamos y otras deudas .................................................................................... 92
20.3 Actividades de cobertura y derivados ................................................................................................. 94
20.4 Valores razonables ............................................................................................................................ 96
20.5 Gestión de riesgos de instrumentos financieros, objetivos y políticas .................................................. 101
21. Existencias ............................................................................................................................................... 107
22. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar ............................................................................................ 107
23. Efectivo y equivalentes al efectivo............................................................................................................... 108
24. Capital y reservas ...................................................................................................................................... 109
estructura del Grupo se presenta en la Nota 6. La información sobre relaciones con otras partes vinculadas al
Grupo se presenta en la Nota 33.
NIC 1.138(c)
Comentario
Las leyes locales de algunos países pueden requerir que se apliquen las NIIF que hayan sido aprobadas a nivel local en esos países, como
sucede en la Unión Europea (UE), en la que deben seguirse las NIIF adoptadas por la UE. Hay que tener en cuenta que este ejemplo de estados
financieros se presenta de acuerdo con las NIIF adoptadas por el IASB.
Los estados financieros consolidados presentan información comparativa del ejercicio anterior, además el Grupo
NIC 1.40A
presenta un estado de situación financiera adicional referido al inicio del ejercicio comparativo, cuando existe
NIC 1.10 (ea)
una aplicación retroactiva de una política contable, una reexpresión retroactiva o una reclasificación de partidas
NIC 1.38
dentro de los estados financieros. En los estados financieros adjuntos se incluye un estado de situación financiera
NIC 1.38A
al 1 de enero de 2014 debido a la corrección retroactiva de un error. Ver Nota 2.5.
2.2 Principios de consolidación
Los estados financieros consolidados comprenden los estados financieros de la Controladora y sus subsidiarias al NIIF 10.7
31 de diciembre de 2015. Se obtiene control cuando el Grupo se encuentra expuesto, o tiene derechos, a los
rendimientos variables derivados de su implicación en una subsidiaria y tiene la posibilidad de influir en dichos
rendimientos a través del ejercicio de su poder sobre la subsidiaria. Concretamente, el Grupo controla una
subsidiaria si, y solo si, el Grupo tiene:
Poder sobre la subsidiaria (derechos existentes que le dan la facultad de dirigir las actividades relevantes de
la subsidiaria)
Exposición, o derechos, a los rendimientos variables derivados de su involucración en la subsidiaria
Puede influir en dichos rendimientos mediante el ejercicio de su poder sobre la subsidiaria
Generalmente, existe la presunción de que la mayoría de derechos de voto suponen el control. Para apoyar esta NIIF10.B38
presunción y cuando el Grupo no dispone de la mayoría de los derechos de voto, o derechos similares, de la
subsidiaria, el Grupo considera todos los hechos y circunstancias relevantes para evaluar si tiene poder sobre la
misma, lo cual incluye:
Acuerdos contractuales con otros propietarios sobre los derechos de voto de la subsidiaria
Derechos surgidos de otros acuerdos contractuales
Derechos de voto potenciales del Grupo
unidad se dan de baja, la plusvalía asociada a dichas operaciones enajenadas se incluye en el valor en libros de la
operación al determinar la ganancia o pérdida obtenida en la enajenación de la operación. La plusvalía dada de
baja en estas circunstancias se valora sobre la base de los valores relativos de la operación enajenada y la parte
de la unidad generadora de efectivo que se retiene.
Notas a los estados financieros consolidados
b) Participaciones en asociadas y negocios conjuntos
Una asociada es una entidad sobre la cual el Grupo tiene influencia significativa. Influencia significativa es el
NIC 28.3
poder de participar en las decisiones sobre las políticas financieras y operativas de la subsidiaria, pero que no
supone control o control conjunto sobre esas políticas.
Un negocio conjunto es un tipo de acuerdo conjunto en el cual las partes tienen control conjunto sobre los
derechos de los activos netos del negocio conjunto. Control conjunto es el acuerdo contractual para compartir el NIIF 11.16
NIIF 11.7
control, y existe tan solo cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento
unánime de las partes que comparten el control.
Comentario
El Grupo no tiene participaciones en operaciones conjuntas. Si el Grupo hubiera tenido participación en una operación conjunta, tal y como
establece la NIIF 11.20, debería haber reconocido como consecuencia de dicha participación en la operación conjunta:
Sus activos, incluida la parte que le corresponda de los activos de titularidad conjunta
Sus pasivos, incluida la parte que le corresponda de los pasivos contraídos de forma conjunta
Los ingresos obtenidos de la venta de su parte de la producción derivada de la operación conjunta
Su parte de los ingresos obtenidos de la venta de la producción derivada de la operación conjunta
Sus gastos, incluida la parte que le corresponda de los gastos conjuntos
Las consideraciones a realizar para determinar la existencia de influencia significativa o control conjunto son
similares a las que hay que realizar para determinar la existencia de control sobre una subsidiaria.
Las inversiones en la entidad asociada y en el negocio conjunto se contabilizan utilizando el método de la NIC 28.10
participación.
Según el método de la participación, la inversión en una entidad asociada o en un negocio conjunto se registra
inicialmente al costo. A partir de la fecha de adquisición, el valor en libros de la inversión se ajusta en función de
los cambios en la participación del Grupo en los activos netos de la asociada o del negocio conjunto. La plusvalía
relativa a la entidad asociada o al negocio conjunto se incluye en el valor en libros de la inversión y no se realiza
una prueba individual de deterioro. NIC 28.26-29
El estado de resultados refleja la participación del Grupo en los resultados de las operaciones de la asociada o del
negocio conjunto. Cuando haya un cambio que la entidad asociada o el negocio conjunto reconocen directamente NIC 1.82(c)
en su patrimonio neto, el Grupo reconoce su participación en dicho cambio, cuando sea aplicable, en el estado de
cambios en el patrimonio neto. Se eliminan las ganancias y pérdidas no realizadas resultantes de las
transacciones entre el Grupo y la entidad asociada o el negocio conjunto en base a la participación en la asociada
o el negocio conjunto que tiene el Grupo.
La participación del Grupo en los resultados de la entidad asociada y del negocio conjunto se muestra
directamente en el estado de resultados y representa el resultado después de impuestos y de las participaciones
no controladoras que haya en las subsidiarias de la asociada o del negocio conjunto.
Los estados financieros de la asociada y del negocio conjunto se preparan para el mismo periodo que los del
Grupo y se realizan los ajustes necesarios para homogeneizar cualquier diferencia que pudiera existir respecto a
las políticas contables del Grupo.
NIC 28.40-43
Después de aplicar el método de la participación, el Grupo determina si es necesario reconocer pérdidas por
deterioro respecto a la inversión neta que tenga en la entidad asociada o en el negocio conjunto. El Grupo
determina en cada fecha de cierre si hay una evidencia objetiva de que la inversión en la entidad asociada o en el
negocio conjunto se haya deteriorado. Si éste es el caso, el Grupo calcula el importe del deterioro como la
diferencia entre el importe recuperable de la entidad asociada o del negocio conjunto y su valor en libros, y
entonces reconoce este importe en el epígrafe de “Participación en el resultado de entidades asociadas y
negocios conjuntos” del estado de resultados.
Cuando el Grupo deja de tener influencia significativa en una entidad asociada o un negocio conjunto, el Grupo NIC 28.22(b)
valora y reconoce la inversión que mantenga a su valor razonable. Cualquier diferencia entre el valor en libros de
la entidad asociada o del negocio conjunto en el momento de la pérdida de la influencia significativa y el valor
razonable de la inversión mantenida más los ingresos por la venta se reconocen en el estado de resultados.
c) Clasificación corriente-no corriente
El Grupo presenta los activos y pasivos en el estado de situación financiera en base a la clasificación de corrientes NIC 1.60
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se clasifican como activos y pasivos no corrientes.
En ausencia de un mercado principal, en el mercado más ventajoso para la transacción de esos activos o
pasivos
El mercado principal o el más ventajoso ha de ser un mercado accesible para el Grupo.
El valor razonable de un activo o un pasivo se calcula utilizando las hipótesis que los participantes del mercado
NIIF 13.22
utilizarían a la hora de realizar una oferta por ese activo o pasivo, asumiendo que esos participantes de mercado
actúan en su propio interés económico.
El cálculo del valor razonable de un activo no financiero toma en consideración la capacidad de los participantes
del mercado para generar beneficios económicos derivados del mejor y mayor uso de dicho activo o mediante su NIIF 13.27
venta a otro participante del mercado que pudiera hacer el mejor y mayor uso de dicho activo.
El Grupo utiliza las técnicas de valoración apropiadas en las circunstancias y con la suficiente información
NIIF 13.61
disponible para el cálculo del valor razonable, maximizando el uso de variables observables relevantes y
minimizando el uso de variables no observables.
Notas a los estados financieros consolidados
Todos los activos y pasivos para los que se realizan cálculos o desgloses de su valor razonable en los estados
financieros están categorizados dentro de la jerarquía de valor razonable que se describe a continuación, en base NIIF 13.73
a la menor variable que sea significativa para el cálculo del valor razonable en su conjunto:
Nivel 1- Valores de cotización (no ajustados) en mercados activos para activos o pasivos idénticos
Nivel 2- Técnicas de valoración para las que la variable de menor nivel utilizada, que sea significativa para el
cálculo, es directa o indirectamente observable
Nivel 3- Técnicas de valoración para las que la variable de menor nivel utilizada, que sea significativa para el
cálculo, no es observable
NIIF 13.95
Para activos y pasivos que son registrados en los estados financieros de forma recurrente, el Grupo determina si
han existido traspasos entre los distintos niveles de jerarquía mediante una revisión de su categorización (basada
en la variable de menor nivel que es significativa para el cálculo del valor razonable en su conjunto) al final de
cada ejercicio.
El Comité de Valoraciones del Grupo determina las políticas y procedimientos tanto para los cálculos recurrentes NIIF 13.93(g)
de valor razonable, tales como inversiones inmobiliarias y activos financieros disponibles para la venta no
cotizados, y para los no recurrentes, tales como activos mantenidos para distribuir a los propietarios en
operaciones interrumpidas. El Comité de Valoraciones está formado por la Dirección del segmento de inversiones
inmobiliarias, la Dirección interna del Grupo del departamento de fusiones y adquisiciones, la Dirección del
departamento de gestión de riesgos, los directores financieros y los gestores de cada una de las inversiones.
Para la valoración de activos y pasivos significativos, tales como inversiones inmobiliarias, activos financieros
disponibles para la venta y contraprestaciones contingentes, se utilizan valoradores externos. La involucración de
valoradores externos se decide anualmente por el Comité de Valoraciones, una vez discutido y aprobado con el
Comité de Auditoría. El criterio de selección considera su conocimiento del mercado, reputación, independencia y
su capacidad profesional. Normalmente estos valoradores son objeto de rotación cada tres años. El Comité de
Valoraciones decide, después de discutirlo con los valoradores externos, que técnicas y variables de valoración
son utilizadas en cada caso.
En cada fecha de cierre, el Comité de Valoraciones analiza los movimientos en los valores de los activos y pasivos
sobre los que se requiere un seguimiento continuado de su valoración según las políticas contables del Grupo.
Para este análisis, el Comité de Valoraciones contrasta las principales variables utilizadas en las últimas
valoraciones realizadas con información actualizada disponible de valoraciones incluidas en contratos y otros
documentos relevantes.
El Comité de Valoraciones, conjuntamente con los valoradores externos del Grupo, también compara el cambio en
el valor razonable de cada activo y pasivo con fuentes externas relevantes, para determinar si las variaciones son
razonables.
En una fecha intermedia, el Comité de Valoraciones y los valoradores externos del Grupo presentan los resultados
de las valoraciones al Comité de Auditoría y a los auditores externos del Grupo. Esta presentación incluye una
discusión sobre las principales hipótesis utilizadas en la valoración.
A los efectos de los desgloses necesarios sobre el valor razonable, el Grupo ha determinado las distintas clases de NIIF 13. 94
activos y pasivos en función de su naturaleza, características, riesgos y niveles de jerarquía de valor razonable,
tal y como se ha explicado anteriormente.
Comentario
El Grupo ha decidido no aplicar la excepción descrita en la NIIF 13.48. Si una entidad decide aplicar esta excepción es necesario desglosarlo tal
y como se establece en la NIIF 13.96. Los detalles se han proporcionado en estos desgloses ilustrativos. Sin embargo, las entidades deberían
adaptarlos en base a sus hechos específicos y circunstancias y considerando su relevancia.
e) Reconocimiento de ingresos
Los ingresos se reconocen en la medida en que sea probable que el Grupo reciba los beneficios económicos NIC 18.35(a)
NIC 18.9
correspondientes a la transacción y éstos puedan ser cuantificados con fiabilidad, independientemente de cuándo
se realice el pago. Los ingresos se valoran al valor razonable de las contraprestaciones recibidas o por recibir,
teniendo en cuenta las condiciones definidas en el contrato y excluyendo los impuestos indirectos y los aranceles.
El Grupo ha concluido que está actuando como principal en todos los contratos, dado que es el principal obligado
en todos los acuerdos, puede fijar los precios de venta libremente y está expuesto a los riesgos de crédito e
inventario.
Además, deben cumplirse los siguientes requisitos para que se reconozcan los ingresos.
Venta de bienes
Los ingresos por la venta de bienes se registran cuando los riesgos y beneficios significativos inherentes a la NIC 18.14(a)
propiedad de los bienes han sido transferidos al comprador, generalmente al entregar dichos bienes. Los ingresos
Las contraprestaciones percibidas se reparten entre los productos electrónicos vendidos y los puntos emitidos,
siendo la contraprestación asignada a los puntos igual a su valor razonable. El valor razonable de los puntos se
determina aplicando un análisis estadístico. El valor razonable de los puntos emitidos se difiere y se reconoce
como ingreso cuando los puntos son canjeados.
Comentario
La NIC 18 Ingresos Ordinarios no establece un método de asignación para las ventas con múltiples componentes. La CINIIF 13 Programas de
Fidelización de Clientes menciona dos métodos de asignación; asignación en función de los valores razonables y asignación utilizando el método
residual. La política de reconocimiento de ingresos del Grupo para las ventas que conllevan la emisión de puntos se basa en el valor razonable
de los puntos emitidos. El Grupo podría haber basado su política de reconocimiento de ingresos en el valor razonable relativo de los bienes
vendidos y de los puntos emitidos.
La CINIIF 13 no establece ningún requisito de desglose. El Grupo no ha desglosado información detallada en relación con el programa de
fidelización, puesto que las cuantías no son significativas. Si el ingreso diferido y el ingreso relativo al programa de puntos fueran significativos,
los elementos adicionales a desglosar podrían incluir:
El número de puntos pendientes
El periodo en el que se espera que se reconozca el ingreso
Las hipótesis clave empleadas para determinar el periodo durante el cual se reconoce el ingreso
El efecto de cualquier cambio en los ratios de canje
Prestaciones de servicios
El ingreso procedente de la instalación de extintores, equipos para la prevención de incendios y estructuras NIC 18.20
ignífugas se reconoce considerando el grado de avance. El grado de avance se determina en función de las horas
de trabajo incurridas hasta la fecha sobre el total de horas de trabajo estimadas para cada contrato. En los casos
NIC 18.26
en los que el resultado del contrato no pueda ser valorado de forma fiable, los ingresos correspondientes se NIC 18.20(c)
reconocen solo en la medida en que los gastos registrados sean recuperables. Generalmente, esto sucede en las
etapas iniciales de instalación, dónde el equipamiento y las piezas necesitan pasar unas pruebas de calidad por
parte del cliente como parte de los procedimientos de instalación.
Dividendos
El ingreso se reconoce cuando se establece el derecho del Grupo a recibir el pago correspondiente, lo cual NIC 18.30(c)
generalmente ocurre cuando los accionistas aprueban el dividendo.
reconoce como ingreso de forma sistemática durante el periodo en que se registran los gastos relacionados, para
los que la subvención se ha otorgado como compensación. Cuando la subvención está relacionada con un activo,
se registra como ingreso linealmente durante la vida útil esperada del activo correspondiente.
Cuando el Grupo recibe subvenciones mediante activos no monetarios, el activo y la subvención se contabilizan a
NIC 20.23
su valor nominal y se van registrando linealmente en el estado de resultados durante la vida útil del activo NIC 20.10A
correspondiente.
Comentario
La NIC 20.24 permite dos maneras alternativas de presentar las subvenciones oficiales relacionadas con los activos. El Grupo ha optado por
presentar las subvenciones en el estado de situación financiera como ingresos diferidos y reconociéndolas sistemáticamente como ingresos
durante la vida útil del activo. Pero también, pueden presentarse minorando el valor en libros del activo. En este caso, la subvención se
reconoce como ingreso durante la vida útil del activo depreciable minorando la dotación a la depreciación. Se aplique el método que se aplique,
no es necesario ningún desglose adicional.
El Grupo ha optado por presentar las subvenciones relacionadas con una partida de gastos, como otros ingresos de explotación en el estado de
resultados. De forma alternativa, la NIC 20.29 permite que las subvenciones relacionadas con gastos sean deducidas del gasto
correspondiente.
La NIC 20.23 permite que las subvenciones para activos no monetarios se registren de dos formas alternativas. El activo y la subvención
pueden ser registrados por sus importes nominales, tal y como lo hace el Grupo. Alternativamente, el activo y la subvención pueden ser
registrados al valor razonable del activo no monetario.
g) Impuestos
Impuesto corriente
Los activos y pasivos por impuestos corrientes se valoran al importe que se espera recuperar de o pagar a las
NIC 12.46
autoridades tributarias. Los tipos impositivos y las leyes fiscales utilizadas para calcular el importe son aquellos
en vigor o prácticamente en vigor a la fecha de cierre en los países en los que el Grupo opera y en los que genera
bases imponibles.
Los impuestos corrientes relativos a partidas reconocidas directamente en el patrimonio neto se reconocen en el NIC 12.61A(b)
patrimonio neto y no en el estado de resultados. La Dirección evalúa periódicamente sus posiciones de riesgo
fiscal en relación con situaciones en las que las leyes fiscales aplicables están sujetas a interpretación y registra
las provisiones que son necesarias.
Impuesto diferido
El impuesto diferido se registra considerando las diferencias temporarias existentes entre la base fiscal de los
activos y pasivos y sus valores contables en la fecha de cierre.
Se reconocen pasivos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias imponibles excepto:
Cuando el pasivo por impuesto diferido surge del reconocimiento inicial de una plusvalía o de un activo o
NIC 12.22(c)
pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y, que en el momento de la transacción, no
afecta ni al resultado contable ni al resultado fiscal.
Con respecto a las diferencias temporarias imponibles relacionadas con inversiones en subsidiarias, entidades NIC 12.39
asociadas y negocios conjuntos, cuando el momento de reversión de la diferencia temporaria puede
controlarse y es probable que la diferencia temporaria no revierta en un futuro previsible.
NIC 12.34
Se reconocen activos por impuestos diferidos para todas las diferencias temporarias deducibles, deducciones
pendientes de aplicar y bases imponibles negativas pendientes de compensar. Los activos por impuestos diferidos
se reconocen en la medida en que sea probable que vaya a haber un beneficio fiscal contra el cual se podrá
utilizar la diferencia temporaria deducible, el crédito fiscal o las bases imponibles negativas no utilizadas,
excepto:
Cuando el activo por impuesto diferido relativo a la diferencia temporaria deducible surge del reconocimiento NIC 12.24
inicial de un activo o pasivo en una transacción que no es una combinación de negocios y, que en el momento
de la transacción, no afecta ni al resultado contable ni al resultado fiscal.
Con respecto a las diferencias temporarias deducibles relacionadas con inversiones en subsidiarias, entidades NIC 12.44
asociadas y negocios conjuntos, los activos por impuestos diferidos se reconocen sólo en la medida en que
sea probable que las diferencias temporarias reviertan en un futuro previsible y que haya un beneficio fiscal
contra el cual se podrán utilizar las diferencias temporarias.
estados financieros de cada sociedad se valoran utilizando esa moneda funcional. El Grupo utiliza el método
directo de consolidación y las ganancias o pérdidas que surgen en la enajenación de un negocio en el extranjero se
reclasifican a resultados por el importe que surge al realizar la conversión utilizando este método.
Transacciones y saldos
NIC 21.21
Inicialmente las sociedades del Grupo registran las transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio de
contado vigente en la fecha de la transacción de su respectiva moneda funcional.
Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional al tipo NIC 21.23(a)
de cambio de contado vigente en la fecha de cierre.
Todas las diferencias surgidas al liquidar o convertir las partidas monetarias se registran en el estado de
resultados, a excepción de las partidas monetarias designadas como parte de la cobertura de la inversión neta del NIC 21.28
NIC 21.32
Grupo en un negocio en el extranjero. Estas diferencias se registran en otro resultado integral hasta la
enajenación de la inversión neta, momento en el que son reclasificadas al estado de resultados. Los ajustes
fiscales atribuibles a las diferencias de cambio de estas partidas monetarias también se reconocen en otro
resultado integral.
Las partidas no monetarias que se valoran al costo histórico en una moneda extranjera se convierten usando el
tipo de cambio vigente a la fecha de la transacción inicial. Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable NIC 21.23(b)
NIC 21.23(c)
en una moneda extranjera se convierten usando el tipo de cambio vigente a la fecha en que se determina el valor
razonable. Las pérdidas o ganancias surgidas de la conversión de las partidas no monetarias valoradas al valor
razonable se registran de acuerdo con el reconocimiento de las pérdidas o ganancias derivadas del cambio en el
valor razonable de la partida correspondiente (p.ej. las diferencias de cambio derivadas de partidas cuyas NIC 21.30
pérdidas o ganancias de valor razonable se reconocen en otro resultado integral o en resultados también se
reconocen en otro resultado integral o en resultados, respectivamente).
Notas a los estados financieros consolidados
Entidades del Grupo
NIC 21.39(a)
En la consolidación, los activos y pasivos de negocios en el extranjero se convierten a euros al tipo de cambio NIC 21.39(b)
vigente en la fecha de cierre y las cuentas de resultados se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de las NIC 21.39(c)
NIC 21.48
transacciones. Las diferencias de cambio surgidas en la conversión se reconocen en otro resultado integral.
Cuando se enajena una inversión en el extranjero, el componente de otro resultado integral relativo a esa
inversión se reconoce en el estado de resultados.
Cualquier plusvalía surgida como consecuencia de la adquisición de un negocio en el extranjero y cualquier ajuste
NIC 21.47
al valor razonable del valor en libros de los activos y pasivos surgidos como consecuencia de dicha adquisición se
tratan como activos y pasivos del negocio en el extranjero y se convierten al tipo de cambio vigente en la fecha de
cierre.
i) Activos no corrientes mantenidos para distribuir a los propietarios de la Controladora y
operaciones interrumpidas
Los activos no corrientes y los grupos enajenables se clasifican como mantenidos para distribuir a los propietarios NIIF 5.6
NIIF 5.7
de la Controladora si su valor en libros se recuperará fundamentalmente a través de una distribución a los
NIIF 5.8
propietarios, en lugar de por su uso continuado. Dichos activos no corrientes y grupos enajenables clasificados NIIF 5.15
NIIF 5.15A
como mantenidos para distribuir a los propietarios se valoran al menor entre su valor en libros y su valor
razonable menos los costos de venta o distribución. Los costos de distribución son los costos incrementales
directamente atribuibles a su distribución, excluyendo los gastos financieros e impuestos.
El criterio para la clasificación de los activos como mantenidos para distribuir a los propietarios se considera que
se cumple solo cuando la venta o la distribución es altamente probable y el activo o grupo está disponible, en sus
condiciones actuales, para su distribución inmediata. Los pasos a dar para efectuar la distribución son los que
indican que es improbable que haya cambios significativos en la distribución a realizar o que la distribución se NIIF 5.12A
cancelará. La Dirección debe haberse comprometido a realizar la distribución a los propietarios durante el
ejercicio siguiente a la fecha de clasificación como mantenido para distribuir a los propietarios.
Propiedades, planta y equipo o activos intangibles clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios NIIF 5.25
reconociendo en patrimonio neto cualquier variación posterior debido a revisiones de dicho valor razonable.
En el momento de la distribución de los activos no monetarios, cualquier diferencia entre el pasivo derivado de la CINIIF 17.14
CINIIF 17.15
distribución y el valor contable del activo distribuido y se reconoce en el estado de resultados.
Anualmente se realiza un traspaso de otras reservas a resultados acumulados por la diferencia entre la
NIC 16.41
depreciación basada en el valor en libros revalorizado del activo y la depreciación basada en el costo original del
mismo. Adicionalmente, la depreciación acumulada a la fecha de revalorización se elimina contra el valor bruto
contable del activo, y el importe neto se ajusta al importe revalorizado del activo. En el momento en que se da de
baja el activo, el superávit de revaluación correspondiente al activo concreto que se da de baja se transfiere a
resultados acumulados.
Comentario
La NIC 16 permite a una sociedad elegir la política contable de valoración de las propiedades, planta y equipo después de su reconocimiento
inicial. La sociedad puede optar por seguir el modelo del costo de adquisición o el modelo de revalorización para clases completas de
propiedades, planta y equipo. El Grupo ha decidido utilizar el modelo de revalorización para los terrenos y edificios, mientras que para el resto
de activos incluidos en propiedades, planta y equipo el Grupo aplica el modelo del costo de adquisición. El Grupo ha decidido también transferir
el superávit por revalorización a reservas al estar usando el activo. De lo contrario, el importe podría haber sido transferido íntegramente en el
momento en que se dé de baja el activo.
La depreciación se calcula linealmente durante la vida útil estimada de los activos, tal como se muestra a NIC 16.73(b)
NIC 16.73(c)
continuación:
Edificios 15 a 20 años
Instalaciones técnicas y equipos 5 a 15 años
NIC 16.67
Un elemento de las propiedades, planta y equipo o cualquiera de sus partes significativas inicialmente reconocida
NIC 16.68
se da de baja cuando se enajena o cuando no se espera obtener beneficios económicos futuros derivados de su NIC 16.71
uso o enajenación. El resultado procedente de la enajenación del activo (calculado como la diferencia entre los
beneficios netos procedentes de su enajenación y el valor en libros del activo) se registra en el estado de
resultados cuando el activo se da de baja.
En cada cierre de ejercicio se revisan y ajustan prospectivamente, en su caso, los valores residuales, vidas útiles y NIC 16.51
métodos de depreciación de los activos de propiedades, planta y equipo.
l) Arrendamientos
La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento se basa en el fondo económico del acuerdo a CINIIF 4.6
la fecha de inicio del arrendamiento. El contrato es, o contiene, un arrendamiento si el cumplimiento del mismo CINIIF 4.7
depende del uso de un activo o activos específicos y el acuerdo implica un derecho de uso del activo o activos,
aunque dicho derecho no esté especificado explícitamente en el contrato.
Los pagos por arrendamientos operativos se registran linealmente como gastos en el estado de resultados a lo
largo del periodo del arrendamiento.
incurridos al negociar y contratar el arrendamiento operativo se añaden al valor en libros del activo arrendado y
se registran a lo largo del periodo del arrendamiento aplicando el mismo criterio que para los ingresos por
arrendamiento. Las rentas contingentes se registran como ingresos en el periodo en el que son obtenidas.
m) Costos por intereses
Los costos por intereses que sean directamente atribuibles a la adquisición, construcción o producción de un NIC 23.8
NIC 23.5
activo cuya puesta en marcha o venta requiere necesariamente un periodo dilatado de tiempo son capitalizados
como parte del costo del activo. El resto de costos por intereses se reconocen como gastos en el periodo en el
que se incurren. Los gastos financieros incluyen los intereses y otros costos en los que incurre el Grupo en
relación con la financiación obtenida.
n) Inversiones inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias se valoran inicialmente al costo, incluyendo los costos de la transacción. Tras el NIC 40.20
reconocimiento inicial, las inversiones inmobiliarias se registran a su valor razonable, que refleja las condiciones NIC 40.33
NIC 40.75(a)
de mercado en cada fecha de cierre. Las pérdidas o ganancias derivadas de cambios en el valor razonable de las NIC 40.35
inversiones inmobiliarias se incluyen en el estado de resultados del ejercicio en que se producen, incluyendo su NIC 40.75(e)
efecto fiscal. Los valores razonables se obtienen mediante una tasación anual realizada por un tasador externo
independiente acreditado, aplicando el modelo de valoración recomendado por el International Valuation
Standards Committee.
Las inversiones inmobiliarias se dan de baja cuando se enajenan o cuando se retiran permanentemente de su uso NIC 40.66
NIC 40.69
continuado y no se espera obtener beneficios económicos futuros de su enajenación. La diferencia entre los
ingresos netos por su enajenación y el valor en libros del activo se registra en el estado de resultados del ejercicio
en el que se da de baja.
Se realizan traspasos solo cuando hay un cambio en su uso del activo. Para la reclasificación de inversiones NIC 40.57
inmobiliarias a una propiedad ocupada por el dueño, el costo estimado del inmueble es el valor razonable a la NIC 40.60
NIC 40.61
fecha del cambio de uso. Si una propiedad ocupada por el dueño se reclasifica a inversión inmobiliaria, el Grupo
contabiliza dicha propiedad de acuerdo con la política de propiedades, planta y equipo establecida hasta la fecha
del cambio de uso.
Comentario
El Grupo ha decidido valorar los terrenos y edificios al valor revaluado de acuerdo con la NIC 16 y las inversiones inmobiliarias al valor
razonable de acuerdo con lo establecido en la NIC 40. Tanto la NIC 16 como la NIC 40 permiten la alternativa de que las propiedades, planta y
equipo y las inversiones inmobiliarias sean registrados a costo histórico minorado por las depreciaciones y deterioros. La NIC 40 requiere
información sobre el valor razonable de cualquier inversión inmobiliaria registrada a su costo. Por tanto, es necesario que las sociedades
determinen el valor razonable.
pérdidas por deterioro acumuladas. Los activos intangibles generados internamente, excluyendo los gastos de
desarrollo capitalizados, no se activan, y el gasto correspondiente se registra en el estado de resultados del
ejercicio en el que se haya incurrido.
El Grupo evalúa en el reconocimiento inicial si la vida útil de los activos intangibles es definida o indefinida. NIC 38.88
Los activos intangibles con vida útil definida se amortizan a lo largo de su vida útil económica y se evalúa su NIC 38.97
NIC 36.9
deterioro cuando haya indicios de que puedan estar deteriorados. El periodo de amortización y el método de NIC 38.104
amortización para los activos intangibles con vida útil definida se revisan por lo menos al final de cada ejercicio.
Los cambios en la vida útil esperada o en la pauta esperada de consumo de los beneficios económicos futuros
materializados en el activo se toman en consideración al objeto de cambiar el periodo o método de amortización,
si corresponde, y se tratan como un cambio de estimación contable. El gasto por amortización de los activos
intangibles con vida útil definida se reconoce en el estado de resultados en el epígrafe correspondiente de
acuerdo con la función del elemento intangible en cuestión.
Los activos intangibles con vida útil indefinida no se amortizan, sino que se evalúa anualmente la existencia de NIC 38.107
NIC 38.108
indicios de deterioro, individualmente o a nivel de unidad generadora de efectivo. La vida útil de un activo NIC 38.109
intangible con vida indefinida se revisa anualmente para determinar si la evaluación de vida indefinida continúa
siendo razonable. Si no es así, el cambio en la evaluación de vida útil indefinida a definida se realiza de forma
prospectiva.
La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un activo intangible se determina como la diferencia entre el importe NIC 38.113
neto obtenido por su enajenación y el valor en libros del activo, y se reconoce en el estado de resultados cuando
el activo se da de baja.
Gastos de investigación y desarrollo
NIC 38.54
Los gastos de investigación se registran como gastos del ejercicio en el que se incurren. Los gastos de desarrollo, NIC 38.57
en un proyecto individual, se registran como activos intangibles cuando el Grupo puede demostrar:
La viabilidad técnica para completar el activo intangible de forma que pueda estar disponible para su uso o
venta
Su intención de completar el activo intangible en cuestión y su capacidad e intención para usarlo o venderlo
La forma en que el activo intangible vaya a generar beneficios económicos en el futuro
La disponibilidad de recursos para completar el activo
Su capacidad para valorar, de forma fiable, los gastos incurridos durante su desarrollo
Tras el reconocimiento inicial de los gastos de desarrollo como activo, éste se contabiliza a su costo menos la NIC 38.74
amortización acumulada y las pérdidas por deterioro acumuladas. La amortización del activo comienza cuando se NIC.36.10(a)
ha concluido el desarrollo y el activo está disponible para su uso, y se reconoce durante el periodo en el que se
esperan obtener beneficios futuros. La amortización se registra en el epígrafe de “Costo de ventas”. Durante el
periodo de desarrollo, se realiza de forma anual una prueba de deterioro del activo.
Patentes y licencias
El Grupo realiza pagos al contado por la compra de patentes y licencias. Las patentes han sido obtenidas por un NIC 38.122(a)
periodo de 10 años con opción de renovarlas al final de dicho periodo. Las licencias para el uso de propiedad
intelectual se han obtenido por periodos entre cinco y diez años, dependiendo del tipo de licencia. Las licencias se
pueden renovar con poco o ningún costo para el Grupo, por lo que se considera que estas licencias tienen vida útil
indefinida.
A continuación se presenta un resumen de las políticas aplicadas por el Grupo a los activos intangibles:
Licencias Patentes Gastos de desarrollo NIC 38.118
(a)(b)
Vida útil Indefinida Definida (10 años) Definida (20 años)
Método de amortización No se amortiza Amortizado Amortizado linealmente
linealmente durante el durante el periodo en que se
periodo de la patente esperan ventas futuras del
proyecto relacionado
Generados internamente o Adquiridas Adquiridas Generados internamente
adquiridos
Notas a los estados financieros consolidados
p) Instrumentos financieros - Reconocimiento inicial y valoración posterior
Un instrumento financiero es cualquier contrato que da lugar al reconocimiento de un activo financiero en una NIC 39.9
Valoración posterior
A los efectos de su valoración posterior, los activos financieros se clasifican en cuatro categorías:
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Préstamos y cuentas a cobrar
Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
Activos financieros disponibles para la venta
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Esta categoría incluye los activos financieros mantenidos para negociar y los activos financieros designados en su NIC 39.9
NIC 39.46
reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros se clasifican como
mantenidos para negociar si se adquieren con el propósito de ser vendidos o recomprados en un futuro cercano.
Los derivados, incluidos los derivados implícitos que se han separado, también se clasifican como mantenidos
para negociar, a menos que se designen como instrumentos de cobertura eficaces tal como define la NIC 39. El
Grupo ha designado ningún activo financiero dentro de la categoría de a valor razonable con cambios en
resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se registran en el estado de
situación financiera a su valor razonable y los cambios netos en el valor razonable se presentan como gastos NIC.39.GA14
NIC 39.55(a)
financieros (variaciones netas negativas en el valor razonable) o ingresos financieros (variaciones netas positivas
en el valor razonable) en el estado de resultados.
NIC 39.10
Los derivados implícitos se contabilizan como derivados separados y se registran al valor razonable si sus
NIC 39.11
características y riesgos no están relacionados con los de los contratos principales y los contratos principales no
se mantienen para negociar o están designados como activos financieros a valor razonable con cambios en
resultados. Estos derivados implícitos se valoran a valor razonable y los cambios en el valor razonable se
reconocen en el estado de resultados. La reevaluación solo se produce si hay un cambio en las condiciones del
contrato que modifique significativamente los flujos de efectivo que, de lo contrario, se requerirían o si existe una CINIIF 9.7
reclasificación que implica una salida de la categoría de a valor razonable con cambios en resultados.
tampoco ha transferido el control del mismo, el Grupo sigue reconociendo el activo transferido sobre la base de la
implicación continuada del Grupo en el mismo. En este caso, el Grupo también reconoce el pasivo asociado. El
activo transferido y el pasivo asociado se valoran de acuerdo a un criterio que refleje los derechos y obligaciones
que el Grupo ha retenido.
Cuando la implicación continuada se deba a una garantía sobre los activos transferidos, se valora al menor entre NIC 39.30(a)
el valor contable original del activo y el importe máximo de la contraprestación que el Grupo podría tener que
pagar por la garantía.
Valoración posterior
La valoración de los pasivos financieros depende de su clasificación como se indica a continuación.
para negociar y los pasivos financieros designados en su reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en
resultados.
Los pasivos financieros se clasifican como mantenidos para negociar si se incurren con el propósito de ser
recomprados a corto plazo. En esta categoría se incluyen los instrumentos financieros derivados contratados por
el Grupo que no han sido designados como instrumentos de cobertura en las relaciones de cobertura tal como
define la NIC 39. Los derivados implícitos que se han separado también son clasificados como mantenidos para
negociar, a menos que sean designados como instrumentos de cobertura eficaces.
Las pérdidas o ganancias de los pasivos mantenidos para negociar se reconocen en el estado de resultados. NIC 39.55(a)
Los pasivos financieros designados en el reconocimiento inicial a valor razonable con cambios en resultados se
designan en la fecha inicial de reconocimiento solo si cumplen con los criterios establecidos en la NIC 39. El Grupo
no ha designado ningún pasivo financiero a valor razonable con cambios en resultados.
Préstamos y créditos
Esta es la categoría más relevante para el Grupo. Tras el reconocimiento inicial, los préstamos y los créditos se NIC 39.47 NIC
39.56
valoran al costo amortizado usando el método del tipo de interés efectivo. Las pérdidas y ganancias se reconocen
en el estado de resultados cuando se dan de baja los pasivos, así como los intereses devengados de acuerdo con
el método del tipo de interés efectivo.
El costo amortizado se calcula teniendo en cuenta cualquier descuento o prima de adquisición y las cuotas o NIC 39.9
costos que sean parte integral del método del tipo de interés efectivo. Los intereses devengados de acuerdo con
dicho tipo de interés efectivo se incluyen en el epígrafe de “Gastos financieros” del estado de resultados.
Esta categoría es la que generalmente se aplica a los préstamos y créditos con intereses. Ver la Nota 20 para
obtener más información.
sean directamente atribuibles a la emisión de la garantía. Posteriormente, el pasivo se valora al mayor entre la
mejor estimación de los gastos requeridos para liquidar la obligación actual a la fecha de cierre y el valor
reconocido menos la amortización acumulada.
Cancelación
Un pasivo se da de baja cuando la obligación se extingue, cancela o vence. NIC 39.39
Cuando un pasivo financiero existente se reemplaza por otro del mismo prestamista en condiciones
sustancialmente diferentes, o cuando las condiciones de un pasivo existente son sustancialmente modificadas, NIC 39.41
NIC 39.40
dicho intercambio o modificación se tratan como una baja del pasivo original y el reconocimiento de la nueva
obligación. La diferencia en los valores en libros respectivos se reconoce en el estado de resultados.
Al principio de la relación de cobertura, el Grupo designa y documenta formalmente la relación de cobertura que NIC 39.88
se desea aplicar y el objetivo de gestión del riesgo y la estrategia para aplicar la cobertura. La documentación
incluye la identificación del instrumento de cobertura, la partida o transacción cubierta, la naturaleza del riesgo
que se está cubriendo y cómo evaluará la entidad la eficacia de los cambios en el valor razonable del instrumento
de cobertura para compensar la exposición a los cambios en el valor razonable de la partida cubierta o en los
flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto. Se espera que dichas coberturas sean altamente eficaces para
compensar cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo, y se evalúan de forma continua para
determinar si realmente han sido altamente eficaces a lo largo de los ejercicios para los que fueron designadas.
Las coberturas que cumplen con los estrictos criterios para la contabilización de coberturas se registran del
siguiente modo:
Coberturas del valor razonable
NIC 39.89
El cambio en el valor razonable de un derivado de cobertura se reconoce en el estado de resultados, en el
epígrafe de “Gastos financieros”. El cambio en el valor razonable del elemento cubierto atribuible al riesgo
cubierto se registra como parte del valor en libros de la partida cubierta y también se reconoce en el estado de
resultados del ejercicio.
Para las coberturas del valor razonable relacionadas con partidas contabilizadas a costo amortizado, cualquier NIC 39.92
ajuste al valor en libros se registra en el estado de resultados durante el tiempo restante de la cobertura
utilizando el método del tipo de interés efectivo. El devengo de intereses de acuerdo con el tipo de interés
efectivo puede comenzar en cuanto exista un ajuste y no más tarde del momento en que la partida cubierta deje
de ser ajustada por cambios en su valor razonable atribuibles al riesgo cubierto.
Si se da de baja el elemento cubierto, el valor razonable no amortizado se reconoce inmediatamente como
pérdida o ganancia.
Cuando un compromiso firme no reconocido se designe como partida cubierta, los cambios acumulados NIC 39.93
posteriores en el valor razonable del mismo atribuibles al riesgo cubierto se reconocen como un activo o pasivo, y
su correspondiente pérdida o ganancia se reconoce el estado de pérdidas o ganancias.
El Grupo tiene una permuta de tipo de interés que se utiliza para cubrir la exposición a los cambios en el valor
razonable de un préstamo garantizado a un tipo de interés fijo del 8,25%. Ver la Nota 20.3 para obtener más
información.
Materias primas:
Costo de adquisición siguiendo el método FIFO
NIC 2.25
Productos terminados y productos en curso:
Costo de materiales y mano de obra directos y una proporción de los costos indirectos de fabricación en base
a la capacidad operativa normal, excluyendo los costos por gastos financieros NIC 2.12
NIC 2.13
El costo inicial de las existencias incluye el traspaso de las pérdidas y ganancias derivadas de las coberturas de
flujos de efectivo, reconocidas en otro resultado integral, relacionadas con la compra de materias primas. NIC 39.98(b)
El valor neto realizable es el precio de venta estimado en la actividad normal del Grupo menos el costo estimado
para la finalización del producto y el costo estimado de la comercialización. NIC 2.6
tanto a nivel individual como a nivel de unidad generadora de efectivo, según corresponda, y cuando las
circunstancias indiquen que el valor en libros pueda estar deteriorado.
Comentario
La NIC 36.96 permite que la prueba de deterioro anual de una unidad generadora de efectivo a la que se ha asignado una plusvalía se realice en
cualquier momento durante el ejercicio, siempre que se lleve a cabo en la misma fecha en cada ejercicio. Las pruebas de deterioro de los
distintos activos intangibles y fondos de comercio se pueden realizar en diferentes fechas.
v) Acciones propias
Los instrumentos de patrimonio propios readquiridos (acciones propias) se reconocen a su costo y se deducen del NIC 32.33
patrimonio neto. No se reconoce en el estado de resultados ninguna pérdida o ganancia derivada de la compra,
venta, emisión o cancelación de los instrumentos de patrimonio propios del Grupo. Cualquier diferencia entre el
valor en libros y la contraprestación, si se vuelven a emitir, se reconoce en el epígrafe de “Prima de emisión”. Las
opciones sobre acciones ejercidas durante el ejercicio se liquidan con acciones propias.
w) Provisiones
General
Las provisiones se registran cuando el Grupo tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como NIC 37.14
resultado de un suceso pasado, para la que es probable que el Grupo tenga que desprenderse de recursos que
NIC 37.53
incorporen beneficios económicos para cancelar dicha obligación y el importe de la obligación pueda estimarse NIC 37.54
con fiabilidad. Cuando el Grupo espera que parte o la totalidad de una provisión sea reembolsada, por ejemplo por
un contrato de seguro, tal reembolso se reconoce como un activo separado, pero solo cuando sea prácticamente
segura su recepción. El gasto relacionado con cualquier provisión se presenta neto del reembolso en el estado de
resultados.
NIC 37.45
Si el efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, las provisiones se descuentan utilizando un tipo de
interés antes de impuestos que refleje, cuando corresponda, los riesgos específicos del pasivo. Cuando se
descuenta, el aumento de la provisión debido al paso del tiempo se registra como un gasto financiero.
Provisión por garantías
Las provisiones por costos relacionados con garantías se reconocen cuando se vende el producto o se presta el
servicio al cliente. El reconocimiento inicial se basa en la experiencia histórica. La estimación inicial de los costos
relacionados con garantías se revisa anualmente.
Provisiones por reestructuración
Las provisiones por reestructuración solo se registran cuando se cumplen los criterios de reconocimiento para las NIC 37.71
NIC 37.72
provisiones. El Grupo tiene una obligación implícita cuando existe un plan formal detallado que identifica el
correspondiente negocio o parte del negocio en restructuración, su ubicación y número de empleados afectados,
una estimación detallada de los costos relacionados y el calendario establecido. Además, los trabajadores
afectados deben haber sido informados de las líneas principales del plan.
Pasivos por desmantelamiento
El Grupo reconoce una provisión por los costos de desmantelamiento de una instalación industrial para la NIC 16.16(c)
producción de materiales ignífugos. Los costos de desmantelamiento se determinan como el valor actual de los NIC 37.45
NIC 37.47
costos esperados para cancelar la obligación usando flujos de efectivo estimados y se reconocen como parte del CINIIF 1.8
NIC 37.59
costo del activo. Los flujos de efectivo se descuentan a una tasa de descuento antes de impuestos que refleja los
CINIIF 1.5
riesgos específicos del pasivo por desmantelamiento. La reversión del descuento se reconoce en el estado de
resultados como un gasto financiero a medida que se produce. Los costos estimados futuros del
desmantelamiento se revisan anualmente y se ajustan según corresponda. Los cambios en los costos estimados
futuros o en la tasa de descuento aplicada se suman o restan al costo del activo.
aparatos eléctricos y electrónicos. La Directiva distingue entre la gestión de residuos de equipos vendidos a
hogares particulares antes y después de una fecha establecida por cada estado miembro (residuos históricos y
residuos nuevos, respectivamente). Se reconoce una provisión para los costos esperados de la gestión de los
residuos históricos cuando el Grupo participa en el mercado durante el periodo de valoración que determina cada
estado miembro, y cuando los costos pueden valorarse de forma fiable. Estos costos se registran en el epígrafe
de “Otros gastos de explotación” en el estado de resultados.
Respecto a los residuos nuevos, se reconoce una provisión para los costos esperados cuando se vende el
producto regulado por la Directiva y los costos de enajenación pueden valorarse de forma fiable. La baja tiene
lugar cuando vence la obligación, se liquida o se traspasa. Estos costos se registran en el epígrafe de “Costo de
ventas”.
En relación con los equipos vendidos a entidades distintas de los hogares particulares, se registra una provisión si
el Grupo es responsable de los costos de la gestión de estos residuos, los cuales se registran como “Otros gastos
de explotación” o “Costo de ventas”, según corresponda.
Pasivos contingentes registrados en una combinación de negocios
Los pasivos contingentes registrados en una combinación de negocios se valoran inicialmente a su valor NIIF 3.56
NIIF 3.22
razonable. Posteriormente, se valoran al mayor del importe que se reconocería de acuerdo con los criterios de NIIF 3.23
reconocimiento para las provisiones, señalados anteriormente, o el importe reconocido inicialmente menos, en su
caso, la amortización acumulada reconocida de acuerdo a los requisitos para el reconocimiento de ingresos
ordinarios
NIC 19.120(c)
Con posterioridad a su reconocimiento inicial, la reevaluación, que comprende beneficios y pérdidas actuariales,
NIC 19.127
el efecto del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto del pasivo neto por beneficios NIC 19.122
definidos y del rendimiento de los activos afectos al plan (excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto
del pasivo neto por beneficios definidos), se reconoce de forma inmediata en el estado de situación financiera con
un cargo o abono, según corresponda, en reservas a través de otro resultado integral en el periodo en el que
ocurren. Estas variaciones no se reclasifican a pérdidas o ganancias en periodos posteriores.
Los costos por servicios pasados se reconocen en pérdidas o ganancias en la primera de las siguientes fechas:
NIC 19.102
NIC 19.103
La fecha de modificación o reducción del plan
La fecha en la que el Grupo reconozca los costos por reestructuración relacionados
El interés sobre el pasivo (activo) neto por beneficios definidos se calcula multiplicando el pasivo (activo) neto por NIC 19.123
la tasa de descuento. El Grupo reconoce las siguientes variaciones netas de la obligación por beneficios definidos NIC 19.134
como “costos de ventas”, “gastos administrativos” y “costos de venta y distribución” en el estado de resultados
consolidado (por función):
Costos por servicios que comprenden los costos por servicios corrientes, los costos por servicios pasados, las
pérdidas o ganancias por reducciones del plan y las cancelaciones no rutinarias
Los gastos o ingresos netos por intereses
(periodo para la irrevocabilidad de la concesión). El gasto acumulado reconocido para las transacciones con
pagos basados en acciones liquidados mediante instrumentos de patrimonio en cada fecha de cierre y hasta la
fecha de irrevocabilidad refleja la parte del periodo de irrevocabilidad que se ha devengado y la mejor estimación
del Grupo de los instrumentos de patrimonio que finalmente se concederán. El gasto reconocido representa el
movimiento habido entre el inicio y el cierre del ejercicio.
Las condiciones de servicio y las condiciones de rendimiento no referidas al mercado, no se tienen en cuenta a la NIIF 2.21
hora de determinar el valor razonable de los derechos en la fecha de la concesión, pero la probabilidad que se
cumplan las condiciones se evalúa como parte de la mejor estimación del número de instrumentos de patrimonio
del Grupo que finalmente se concedan. Las condiciones de rendimiento de mercado se reflejan dentro del valor
razonable a la fecha de concesión. Cualquier otra condición que se encuentre asociada a los derechos, pero sin un NIIF 2.21A
NIIF 2.27
requisito de servicio asociado, se considera una condición distinta a las de irrevocabilidad de la concesión. Las
condiciones distintas a las de irrevocabilidad de la concesión se reflejan en el valor razonable de un derecho y
llevan a un reconocimiento inmediato de un gasto, a menos que también exista condiciones de servicio y / o
condiciones de rendimiento.
No se reconocen gastos por derechos que finalmente no se consoliden, ya que las condiciones de rendimiento no
referidas al mercado y/o las condiciones del servicio no se han cumplido. Cuando los derechos incluyen una
NIIF 2.28
condición de mercado o una condición distinta a las de irrevocabilidad de la concesión, las transacciones se tratan NIIF 2.B42-B44
como otorgadas independientemente de que dichas condiciones sean satisfecha o no, siempre que se cumplan el NIC 33.45
resto de condiciones de servicio o rendimiento.
Cuando se modifican los términos de un plan, el gasto mínimo reconocido es el valor razonable de los incentivos
no modificados a la fecha de concesión, siempre que se cumplan los términos originales de la concesión. Además,
se reconoce un gasto, valorado en la fecha de la modificación, por cualquier modificación que incremente el valor
razonable de la transacción con pagos basados en acciones o que sea beneficiosa para los trabajadores. Si una
concesión se cancela por la entidad o por la contraparte, cualquier elemento restante del valor razonable de la
concesión, se reconoce inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
El efecto dilusivo de las opciones pendientes se refleja como dilución adicional de acciones en el cálculo de las
ganancias por acción diluidas (ver la Nota 15 para obtener más información).
deterioro.
El 1 de enero de 2015 el Grupo ha optado por cambiar el método de valoración de los terrenos y edificios
clasificados en propiedades, planta y equipo, dado que el Grupo considera que el modelo de revalorización
muestra de una forma más efectiva la posición financiera de los terrenos y edificios y, además, está más alineado
con las prácticas adoptadas por sus competidores, que mantienen las propiedades para obtener rentas.
Adicionalmente, la actividad en el mercado, en el cual se encuentran estos activos, proporciona datos de mercado
observables del que se pueden obtener estimaciones fiables del valor razonable. NIC 8.17
Tras el reconocimiento inicial, el Grupo utiliza el modelo de revalorización, mediante el cual los terrenos y los NIC 8.18
edificios se valoran a su valor razonable en la fecha en que se realice la valoración, menos cualquier depreciación
acumulada y deterioro acumulado posterior. El Grupo ha aplicado el modelo de revaluación prospectivamente.
Comentario
La NIC 8.17 y la NIC 8.18 permiten que este cambio de política contable se aplique retroactivamente y se proporcionen los desgloses
requeridos desde la NIC 8.28 hasta la NIC 8.31. Por tanto, el Grupo ha aplicado prospectivamente este cambio de política contable para la
utilización del módelo de revalorización en la valoración de los terrenos y construcciones.
La modificación se aplicará de forma retroactiva y se aclara en la NIC 16 y la NIC 38 que el activo puede ser
revaluado en referencia a datos de mercado observables, ajustando el importe en libros bruto del activo al valor
de mercado o mediante la determinación del valor de mercado y ajustando el importe en libros bruto
proporcionalmente para que el valor resultante sea igual al valor de mercado. Además, la depreciación o
amortización acumulada es la diferencia entre los importes brutos y en libros de los activos. Este cambio no tuvo
ningún impacto en los ajustes de revalorización registrados por el Grupo en el período actual.
Notas a los estados financieros consolidados
NIC 8.28
NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas
Se aclara que cuando el personal clave de la dirección no son empleados de la entidad, sino de otra entidad que se
dedica a gestionar las distintas entidades del grupo, hay que desglosar las transacciones con la entidad que
gestiona y no con los directivos. La modificación se aplicará retroactivamente. Esta modificación no es relevante
para el Grupo, ya que no recibe servicios de gestión de otras entidades.
Estas mejoras son efectivas el 1 de julio de 2014 y el Grupo ha aplicado las mismas por primera vez en estos
estados financieros consolidados. Incluyen:
La modificación se aplica de forma prospectiva y aclara las siguientes excepciones de alcance dentro de la NIIF 3:
Acuerdos conjuntos, no sólo los negocios conjuntos, se encuentran fuera del alcance de la NIIF 3
Esta excepción sólo se aplica a la contabilización en los estados financieros de los acuerdos conjuntos
mismos
Good Group (International) Limited no es un acuerdo conjunto, y por lo tanto esta modificación no es relevante
para el Grupo y sus subsidiarias.
Se aclara que la excepción de cartera puede aplicarse no solo a los activos financieros y pasivos financieros, sino
también a otros contratos que estén dentro del alcance de la NIC 39. La modificación se aplicará
prospectivamente. El Grupo no se aplica la excepción cartera en la NIIF 13.
Clarifica la interrelación entre la NIC 40 y la NIIF 3 al clasificar los inmuebles entre inversiones inmobiliarias y
activos ocupados por el propietario. Indica que la descripción de servicios complementarios de la NIC 40 sirve
para diferenciar entre inversiones inmobiliarias y activos ocupados por el propietario, mientras que la NIIF 3 se
utiliza para determinar si la transacción es una compra de un activo o una combinación de negocios. La
modificación se aplicará prospectivamente. En períodos anteriores, el Grupo se ha basado en la NIIF 3, no la NIC
40, para determinar si una adquisición es de un activo o es una adquisición de negocios. Por lo tanto, esta
modificadion no impactó la política contable del Grupo.
Comentario
Con fines ilustrativos, el Grupo ha enumerado todos los desgloses de las nuevas normas, de las modificaciones a las normas y de las
interpretaciones que son efectivas desde el 1 de enero de 2015, independientemente de si estas tienen algún impacto en los estados
financieros del Grupo. Sin embargo, como alternativa, las entidades pueden considerar incluir solo aquellas que tienen un impacto en
los estados financieros del Grupo. En algunas jurisdicciones, la adopción de las NIIF puede estar sujeta a un proceso legal específico
(por ejemplo, en la Unión Europea o en Australia). Por lo tanto, en estas jurisdicciones, las fechas de entrada en vigor pueden ser
distintas a las fechas de entrada en vigor establecidas por el IASB. Sin embargo, de acuerdo con la NIC 8.30, cuando una sociedad
presente unos estados financieros completos, todas las nuevas normas e interpretaciones publicadas que no sean aplicadas todavía
deben ser desglosadas, independientemente de si el proceso legal mencionado ha finalizado o no.
31 de diciembre
2014 1 de enero 2014
000 € 000 €
31 de diciembre
2014
000 €
31 de diciembre
2014
Ganancias por acción
Básicas, resultado del ejercicio atribuible a los (0,.06€)
accionistas ordinarios de la Controladora
Diluidas, resultado del ejercicio atribuible a los (0.,05€)
accionistas ordinarios de la Controladora
Ganancias por acción por operaciones continuadas
Básicas, resultado de las operaciones continuadas (0,.06€)
atribuible a los accionistas ordinarios de la
Controladora
Diluidas, resultado de las operaciones continuadas (0.,05€)
atribuible a los accionistas ordinarios de la
Controladora
El cambio no tiene impacto en otro resultado integral del ejercicio, ni en los flujos de efectivo de las actividades de
explotación, inversión y financiación.
operaciones. Como resultado de un acuerdo contractual con la otra parte, el Grupo tiene la mayoría de los
miembros del Consejo de Administración de la entidad y debe aprobar todas las decisiones operativas relevantes. Al
finalizar el cuarto año, el tercero tiene derecho a la devolución del 100% del capital. El tipo de interés efectivo es el
11% y el interés acumulado del importe aportado asciende a 303.000€ al 31 de diciembre de 2015. El Grupo
realmente está garantizando los retornos de la otra parte. Una vez finalizada la construcción las operaciones serán
llevadas a cabo únicamente por el Grupo.
En base a los términos contractuales, el Grupo ha concluido que los derechos de voto en Fire Equipment Test
Limited no son el factor que determina la decisión sobre quien controla la entidad. Asimismo, se ha concluido que
existe una financiación patrimonial insuficiente (200.000 €) para que la entidad pueda financiar sus operaciones sin
el soporte financiero no patrimonial del Grupo. Por ello, el Grupo concluyó que Fire Equipment Test Lab Limited es
una entidad estructurada de acuerdo con la NIIF 10 y que ejerce control sobre ella sin participaciones no
controladoras. Las acciones con voto del tercero se han contabilizado como un pasivo financiero. Por todo lo
anterior, Fire Equipment Test Lab Limited se ha consolidado en los estados financieros consolidado del Grupo. Las
acciones de la otra parte se registran como un préstamo a largo plazo y su rendimiento como gastos por intereses.
Notas a los estados financieros consolidados
Comentario
La NIC 1 requiere que una entidad desglose los juicios que realiza la Dirección en la aplicación de las políticas contables que tienen efectos más
significativos sobre las cifras incluidas en los estados financieros. La NIIF 12 añade a esos requerimientos generales la necesidad de realizar
desgloses sobre todos los juicios y estimaciones significativos realizados para determinar la naturaleza de las inversiones en otras entidades o
acuerdos, y en la determinación del tipo de acuerdo conjunto en los que mantenga participación.
La NIIF 12.7 requiere que una entidad desglose información sobre los juicios y estimaciones significativos que haya realizado (y los cambios en
dichos juicios y estimaciones) para determinar:
Que tiene control sobre una entidad
Que tiene control conjunto sobre un acuerdo o influencia significativa en una entidad
El tipo de acuerdo conjunto (operación conjunta o negocio conjunto) cuando el acuerdo haya sido formalizado mediante un vehículo
separado.
Una entidad debe desglosar, por ejemplo, los juicios y estimaciones significativos realizados para concluir que:
No controla otra entidad a pesar poseer más de la mitad de sus derechos de voto
Controla a otra entidad a pesar de no poseer más de la mitad de los derechos de voto
Es agente o principal según se define en la NIIF 10
No tiene influencia significativa en una entidad a pesar de tener el 20% o más de los derechos de voto
Tiene influencia significativa sobre otra entidad a pesar de tener menos del 20% de los derechos de voto
El Grupo no posee intereses en entidades estructuradas que no se consoliden. Los intereses en ese tipo de entidades tienen que ser
desglosados de acuerdo con la NIIF 12.24-31. Estos desgloses se han incluido a efectos ilustrativos en nuestra publicación Applying IFRS: IFRS
12 Example disclosures for interests in unconsolidated structured entities (marzo 2013), disponible en ey.com\ifrs.
Consolidación de entidades en las que el Grupo posee menos de la mitad de los derechos de voto
El Grupo considera que controla Electronics Limited a pesar de que posee menos del 50% de los derechos de voto. NIIF 10.B41-
42
Esto se debe a que el Grupo es el único accionista significativo de Electronics Limited con un 48% de participación NIIF 12.7(a)
patrimonial. El 52% restante de las acciones de Electronics Limited están repartidas entre muchos accionistas, NIIF 12.8
NIIF 12.9
ninguno de los cuales posee de forma individual más del 1% de participación (tal y como figura en el registro de
accionistas desde el 1 de octubre de 20010 hasta el 31 de diciembre de 2015). Desde el 1 de octubre de 20010,
fecha de adquisición de Electronics Limited, no ha habido ninguna experiencia en la que el resto de accionistas
hayan colaborado para votar de forma colectiva o que hayan ganado una votación al Grupo.
Comentario
El Grupo ha concluido que controla Electronics Limited poseyendo menos de la mayoría de los derechos de voto, basándose en la guía de
aplicación incluida en NIIF 10.B42.
Estimaciones e hipótesis
NIC 1.125
A continuación se describen las hipótesis clave respecto al futuro, así como otras fuentes clave de incertidumbre
en las estimaciones a la fecha de cierre, las cuales tienen un riesgo significativo de suponer ajustes materiales al
valor en libros de los activos y pasivos durante el siguiente ejercicio. El Grupo basó sus hipótesis y estimaciones en
los parámetros disponibles cuando se formularon los estados financieros consolidados. Sin embargo, las
circunstancias e hipótesis existentes sobre hechos futuros pueden sufrir alteraciones debido a cambios en el
mercado o a circunstancias que escapan del control del Grupo. Dichos cambios se reflejan en las hipótesis cuando
se producen.
Impuestos
Los activos por impuestos diferidos se reconocen para todas las pérdidas fiscales pendientes de compensar en la
medida en que sea probable que vaya a haber un beneficio fiscal contra el que puedan utilizarse tales pérdidas. La
determinación del importe de los activos por impuestos diferidos que se pueden registrar requiere la realización de
importantes juicios por parte de la Dirección, en base al plazo probable y al nivel de los beneficios fiscales futuros,
junto con las estrategias de planificación fiscal futuras.
El Grupo tiene pérdidas fiscales pendientes de compensar por importe de 427.000€ (2014: 1.198.000€). Estas NIC 12.81(e)
pérdidas corresponden a subsidiarias que tienen un historial de pérdidas, no prescriben y no pueden ser utilizadas
para compensar beneficios fiscales futuros de otras sociedades del Grupo. Estas subsidiarias no tienen diferencias
temporarias imponibles, ni disponen de posibilidades de planificación fiscal que pudieran respaldar el
reconocimiento de parte de estas pérdidas como un activo por impuestos diferidos. Bajo estas premisas el Grupo
ha concluido que no puede reconocerse activos por impuestos correspondientes a estas pérdidas fiscales
pendientes de compensar.
Si el Grupo pudiera reconocer todos los activos por impuestos diferidos no registrados, el beneficio y el patrimonio
neto se incrementarían en 128.000€. La Nota 14 incluye información más detallada sobre impuestos.
Comentario
La NIC 1.125 exige que la sociedad revele los juicios más importantes aplicados en la preparación de los estados financieros y las estimaciones
más significativas que impliquen un alto grado de incertidumbre. Los requisitos de desglose de información van más allá de los requerimientos
que ya existen en otras NIIF, como la NIC 37.
Estos desgloses representan una fuente muy importante de información en los estados financieros, ya que ponen de relieve aquellos ámbitos de
los mismos más propensos a sufrir cambios en un futuro previsible. Por lo tanto, cualquier información dada debe estar suficientemente
detallada para ayudar al lector de los estados financieros a comprender el impacto de posibles cambios significativos.
El Grupo ha incluido, a efectos ilustrativos, desgloses acerca de los juicios y estimaciones más allá de lo requerido y probablemente también
más allá de lo que se podría considerar útil. En esta sección solo se requiere que se incluyan aquellos juicios que tienen los efectos más
relevantes sobre los importes registrados en los estados financieros y aquellas estimaciones que tienen un riesgo significativo de causar ajustes
materiales en los activos y pasivos en el siguiente ejercicio. Es importante que las entidades evalúen cuidadosamente qué juicios y estimaciones
son las más relevantes en este contexto y realicen los desgloses necesarios para permitir a los usuarios de los estados financieros evaluar el
impacto que tienen los juicios y las incertidumbres. El desglose de incertidumbres que no tienen un riesgo significativo de ocasionar ajustes
significativos puede afectar a la presentación de los estados financieros, ya que reducen la habilidad de los usuarios para identificar las
principales incertidumbres.
El segmento de equipos para la prevención de incendios que produce e instala extintores, equipamiento para la
prevención de incendios y telas ignífugas
El segmento de electrónica que suministra equipos electrónicos para defensa, aviación, mercados de seguridad
electrónica y equipos electrónicos para uso doméstico. Ofrece productos y servicios en los campos de la
electrónica, la seguridad, la energía térmica y la arquitectura eléctrica
El segmento de inversiones inmobiliarias que arrienda oficinas y fábricas propiedad del Grupo
Ningún segmento operativo ha sido agregado para determinar los segmentos operativos anteriores que se
reportan.
Comentario
La NIIF 8.22(a) requiere que las entidades desglosen los factores que han servido para identificar los segmentos de la entidad sobre los que debe
informarse, incluyendo las bases de organización, tales como los factores que se han tenido en cuenta para determinar porque se agregan varios
segmentos operativos. Con frecuencia, los segmentos operativos tienen un rendimiento financiero a largo plazo similar si sus características
económicas son similares. Por ejemplo, cabría esperar unos márgenes brutos medios a largo plazo similares para dos segmentos operativos con
características económicas similares. Se pueden agregar dos o más segmentos operativos en un solo segmento operativo si los segmentos tienen
características económicas similares y los segmentos son similares en cada uno de los siguientes aspectos:
(a) naturaleza de los productos y servicios
(b) naturaleza de los procesos de producción
(c) tipo o categoría de clientes a los que se destinan sus productos y servicios
(d) métodos usados para distribuir sus productos o prestar sus servicios, y
(e) si aplica, naturaleza del entorno regulatorio, por ejemplo, banca, seguros o servicios públicos
Estos análisis requieren un elemento de juicio significativo sobre las circunstancias de la entidad. El Grupo no tiene ningún segmento operativo que
esté agregado, pero, si lo tuviera, deberían presentarse los desgloses sobre los fundamentos de la agrupación.
El Comité de Dirección supervisa por separado los resultados de explotación de sus unidades de negocio con el NIIF 8.27(b)
propósito de tomar decisiones sobre la asignación de los recursos y la evaluación del rendimiento. El rendimiento
de los segmentos se evalúa en base al resultado de explotación y se valora de forma consistente con el resultado de
explotación de los estados financieros consolidados. Sin embargo, la financiación del Grupo (incluidos los gastos e
ingresos financieros) y los impuestos sobre las ganancias se gestionan a nivel de Grupo y no se asignan a los
segmentos operativos.
NIIF 8.27(a)
Los precios de transferencia entre los segmentos operativos son similares a los aplicados en las transacciones con
terceros.
Notas a los estados financieros consolidados
Ingresos / (gastos)
Depreciación y
amortización (3.533) (389) (3.922) (3.922) NIIF 8.23(e)
Deterioro de la plusvalía NIIF 8.23(i)
(Nota 19) (200) (200) (200) NIC 36.129
Deterioro de los activos
financieros disponibles
para la venta (Nota 20.1) (111) (111) (111)
Participación en el
resultado de entidades NIIF 8.23(g)
asociadas y negocios 671 671 671
conjuntos (Notas 9 y 10)
NIIF 8.23
Beneficio del segmento 9.576 2.968 321 12.865 (1.757) 11.108
NIIF 8.23
Total activos 56.574 44.814 18.467 119.855 18.926 138.781
NIIF 8.23
Total pasivos 19.035 7.252 4.704 30.991 45.060 76.051
Equipos
Ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de prevención Inversiones Total Ajustes y
2015 incendios Electrónica inmobiliarias segmentos eliminaciones Consolidado
000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 €
Otros desgloses
Inversión en entidades
asociadas y negocios
conjuntos (Notas 9 y 10) 3.187 3.187 3.187 NIIF 8.24(a)
Adquisiciones de activos
fijos 18.849 2.842 1.216 22.907 22.907 NIIF 8.24(b)
Los ingresos entre segmentos se eliminan en la consolidación y se reflejan en la columna “Ajustes y eliminaciones”.
El resto de ajustes y eliminaciones forman parte de las conciliaciones detalladas y presentadas más adelante.
Equipos
Ejercicio anual terminado prevención Elec- Inversiones Total Ajustes y
el 31 de diciembre de 2014 incendios trónica inmobiliarias segmentos eliminaciones Consolidado
Reestated*
000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 €
Ingresos ordinarios
121.905 66.621 1.377 189.903 (29.438) 160.965 NIIF 8.23(a)
Clientes externos
Entre segmentos 7.319 7.319 (7.319) NIIF 8.23(b)
Ingresos / (gastos)
Depreciación y amortización (2.460) (472) (2.932) (324) (3.256) NIIF 8.23(e)
Deterioro de las propiedades,
planta y equipo (Nota 16) (301) (301) (301) NIIF 8.23(i)
Participación en el resultado de NIC 36.129
entidades asociadas y negocios
conjuntos (Notas 9 y 10) 638 638 638 NIIF 8.23(g)
Total pasivos 20.325 4.066 1.688 26.079 29.384 55.463 NIIF 8.23
Otros desgloses
Inversión en entidades
asociadas y negocios conjuntos
(Notas 9 y 10) 2.516 2.516 2.516 NIIF 8.24(a)
NIIF 8.24(b)
Adquisiciones de activos fijos 5.260 4.363 1.192 10.815 10.815
*Ciertas cantidades mostradas en este cuadro, no se corresponden con los importes de las cuentas anuales de 2014 y
Comentario
Podrían ser necesarios desgloses adicionales si la máxima instancia de toma de decisiones operativas del Grupo (el Comité de Dirección en el caso
del Good Group (Internacional) Limited) revisase regularmente otros efectos registrados en el estado de resultados, por ejemplo, la depreciación y
amortización, el deterioro y la participación en los beneficios de entidades asociadas.
Si bien no hay ningún requisito explícito en la NIIF 8 Segmentos de Operación para desglosar la máxima instancia de toma de decisiones operativas,
el Grupo lo ha hecho, ya que considera que dicha información es relevante para los usuarios de sus estados financieros.
Ajustes y eliminaciones
Los ingresos y gastos financieros y las valoraciones a valor razonable de los activos financieros no se asignan a los NIIF 8.28
segmentos individuales, ya que los instrumentos subyacentes se gestionan a nivel de grupo.
Los impuestos corrientes, los impuestos diferidos y ciertos activos financieros y pasivos financieros no se asignan a
esos segmentos, ya que también se gestionan a nivel de grupo.
Las adquisiciones de activos fijos corresponden a aumentos de las propiedades, planta y equipo, de los activos
intangibles y de las inversiones inmobiliarias, incluyendo las derivadas de la adquisición de subsidiarias.
Los ingresos entre segmentos se eliminan en la consolidación.
A estos efectos, los activos no corrientes corresponden a propiedades, planta y equipo, inversiones inmobiliarias
y activos intangibles.
Comentario
Los ingresos y gastos financieros no han sido desglosados por segmentos, ya que estas partidas se gestionan a nivel de grupo y no se
presentan a nivel de segmento operativo a la máxima instancia de toma de decisiones del Grupo. El desglose de los activos y pasivos de los
segmentos operativos solo se requiere cuando estas partidas se presentan a la máxima instancia de toma de decisiones operativas. El Grupo
presenta a la máxima instancia de toma de decisiones la información sobre los activos y pasivos operativos. El resto de operaciones (p. ej.
tesorería) no constituyen un segmento operativo individual y se puede presentar en una categoría separada “otros segmentos” (NIIF 8.16)
Su resultado se incluye en “Ajustes y eliminaciones”.
La información financiera interna del Grupo se prepara de acuerdo con las NIIF. Los desgloses sobre segmentos podrían ser
significativamente más exhaustivos si la información financiera interna se hubiera preparado en base a unas normas diferentes a las NIIF. En
este caso, hay que preparar una conciliación entre las partidas reportadas internamente y las comunicadas externamente.
El Grupo ha clasificado un segmento operativo como operación interrumpida en 2015. La NIIF 8 no establece requisitos específicos de
desglose de información para los segmentos operativos clasificados como operaciones interrumpidas. Aunque el segmento interrumpido es
material, el Grupo no ha desglosado sus resultados en la información por segmentos de acuerdo con la NIIF 8. La NIIF 5.5B establece que los
requerimientos de otras normas no aplican a las operaciones interrumpidas a no ser que se exijan desgloses específicos para las mismas.
Dado que la NIIF 8 no menciona las operaciones interrumpidas, las entidades no están obligadas a incluirlas como un segmento a reportar.
La situación sería idéntica incluso si la máxima instancia de toma de decisiones operativas continuase controlando la operación interrumpida
hasta su disposición. No obstante, una entidad no tiene prohibido proporcionar esta información si así lo desea.
La máxima instancia de toma de decisiones operativas revisa periódicamente la información por segmentos relacionada con el negocio
conjunto basada en la proporción de ventas, beneficios, activos y pasivos, al objeto de tomar decisiones sobre los recursos que han de ser
asignados al segmento y evaluar el desarrollo de su actividad. No obstante, tal y como establece la NIIF 11, la participación del Grupo en el
negocio conjunto se contabiliza en los estados financieros utilizando el método de la participación. Las diferencias que surgen por registrar
el negocio conjunto por consolidación proporcional en vez de por el método de la participación se han incluido en la columna de “Ajustes y
eliminaciones”.
2015 2014
000 € 000 €
Préstamos y créditos distintos, sin incluir las acciones preferentes convertibles
(Nota 20.2) 20.028 21.834
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar (Nota 31) 19.444 20.730
Menos: efectivo y equivalentes al efectivo (Nota 23) (17.112) (14.916)
Deuda neta 22.360 27.648
Para conseguir este objetivo, la gestión del capital del Grupo, entre otras cosas, procura asegurar que se
cumplen los covenants financieros requeridos por los préstamos y créditos recibidos que definen y exigen una
determinada estructura de capital. Incumplimientos de estos covenants permitirían a las entidades bancarias la
exigencia inmediata de los préstamos y créditos. No ha habido incumplimientos de los covenants de los
préstamos y créditos en el ejercicio actual.
No ha habido cambios en los objetivos, políticas o procesos que el Grupo ha utilizado para gestionar el capital
durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014.
Comentario
La NIC 1.134 y la NIC 1.135 establecen que es necesario que las sociedades desglosen información cualitativa y cuantitativa en relación con
sus objetivos, políticas y procesos de gestión del capital. El Grupo ha desglosado su ratio de apalancamiento, ya que ésta es la medida que
utiliza para controlar el capital. El Grupo considera que tanto el capital como la deuda neta son componentes relevantes de la financiación y,
por lo tanto, parte de su gestión del capital. Sin embargo, es posible que para otras sociedades existan otras medidas o unos tipos distintos de
ratios de apalancamiento más adecuados.
La NIIF 7.18-19 requiere presentar desgloses en el supuesto incumplimiento o quiebra, tanto al final del ejercicio sobre el que se informa
como durante el año. Aunque no hay requisitos explícitos que aborden la situación opuesta, el Grupo ha desglosado las restricciones del
capital proveniente de covenants financieros ya que considera esta información relevante para los usuarios de los estados financieros.
Notas a los estados financieros consolidados
6. Información del Grupo
Información sobre las subsidiarias NIC 24.13
NIIF12.10(a)
Los estados financieros consolidados del Grupo incluyen:
NIIF12.12(a)
País de % participación NIIF12.12(b)
Nombre Actividad principal residencia 2015 2014
Equipos de prevención de
Extinguishers Limited
incendios Euroland 80 —
Equipos de prevención de
Bright Sparks Limited
incendios Euroland 95 95
Equipos de prevención de
Fire Equipment Test Lab Limited
incendios Euroland 100* —
Equipos de prevención de Estados
Wireworks Inc.
incendios Unidos 98 98
Equipos de prevención de Estados
Sprinklers Inc.
incendios Unidos 100 100
NIIF12.9
Lightbulbs Limited Electrónica Euroland 87,4 80
Materiales y equipos de
Hose Limited
caucho Euroland 100 100
Electronics Limited Electrónica Euroland 48** 48 NIC 1.138(c)
*Good Group (International) Limited posee el 20% del capital en Fire Equipment Test Lab Limited, pero consolida
el 100% de esta entidad. Ver Nota 3 para obtener más información sobre de la participación mantenida en Fire
Equipment Test Lab Limited.
** Good Group (International) Limited consolida esta entidad basado en un control de facto. Ver Nota 3 para
más detalles.
Controladora
La Controladora inmediata de cada una de ellas y la Controladora última del Good Group (International) Limited
es S. J. Limited que está ubicada y cotiza en Euroland.
Asociadas
El Grupo tiene un 25% de participación en Power Works Limited (2014: 25%).
Negocio conjunto en el cual el Grupo comparte control
El Grupo tiene un 50% de participación en Showers Limited (2014: 50%). Para más detalles, ver Nota 9.
Comentario
La NIIF 12.10(a) exige a las entidades desglosar la información sobre la composición del Grupo. La relación anterior desglosa la información
de las subsidiarias del Grupo. Hay que considerar que este desglose es solamente necesario para las subsidiarias significativas, en lugar de
para todas y cada una de ellas. La tabla anterior es un ejemplo de cómo cumplir con los requerimientos de la NIIF 12. Sin embargo, los
requerimientos locales de cada país pueden requerir que se proporcione una lista completa de todas las subsidiarias, indistintamente si son
significativas o no.
NIIF 3.B64(h)
El valor razonable de las cuentas a cobrar asciende a 1.716.000€ y su importe bruto a 1.754.000€. Sin embargo,
ninguna de las cuentas a cobrar está deteriorada, ya que se espera cobrar el total de los importes contractuales.
Antes de la adquisición, Extinguishers Limited decidió eliminar determinadas líneas de productos (ver la Nota 26
para obtener más información). La provisión por reestructuración era una obligación presente de Extinguishers
Limited inmediatamente anterior a la combinación de negocios. La ejecución del plan de reestructuración no estaba
condicionada a que fuera adquirida por el Grupo.
El pasivo por impuestos diferidos corresponde principalmente al efecto fiscal de la depreciación acelerada a efectos
fiscales de propiedades, planta y eqipo y activos intangibles.
La plusvalía de 2.231.000€ incluye el valor de las sinergias esperadas derivadas de la adquisición y una cartera de NIIF 3.B64(e)
beneficio por operaciones continuadas antes de impuestos del Grupo habría sido de 12.285.000€.
El Grupo emitió 2.500.000 acciones ordinarias como contrapartida de la participación del 80% en Extinguishers
NIIF 3.B64
Limited. El valor razonable de las acciones fue calculado con referencia al precio de cotización de las acciones del (f)(iv)
Grupo en la fecha de adquisición, que era 2,88€ por acción. El valor razonable de la contraprestación transferida
fue, por lo tanto, 7.203.000€.
Los costos de transacción de 600.000€ fueron registrado en el epígrafe “Gastos administrativos”. Los costos NIIF 3.B64(m)
atribuibles a la emisión de las acciones, que ascienden a 32.000€, han sido cargados directamente contra
patrimonio neto como reducción del epígrafe “Prima de emisión”.
Pago contingente
NIIF 3.B64
Como parte del acuerdo de compra con los anteriores propietarios de Extinguishers Limited, se acordó un pago (g)(ii)
contingente. Se realizarán pagos adicionales en efectivo al propietario anterior de Extinguishers Limited de: NIIF
13.93(h)(ii)
a) 675.000€ si la sociedad genera un beneficio antes de impuestos de al menos 1.000.000€ en los 12 meses
NIIF 3.B64
siguientes a la fecha de adquisición, o (g)(iii)
b) 1.125.000€ si la sociedad genera un beneficio antes de impuestos de al menos 1.500.000€ en los 12 meses NIIF 3.B64(g)(i)
siguientes a la fecha de adquisición. NIIF 3.58(b)(i)
En la fecha de adquisición, el valor razonable del pago contingente se estimó en 714.000€. El valor razonable se
obtuvo aplicando el método de descuento de flujos de efectivo.
Las variables no observables más significativas utilizadas en la valoración fueron: NIIF 13.93(d)
un mayor (menor) valor razonable del pasivo por la contraprestación contingente, mientras que un incremento
(disminución) en la tasa de descuento y el riesgo de incumplimiento implicaría un menor (mayor) valor razonable
del pasivo.
Al 31 de diciembre de 2015 los indicadores clave de rendimiento de Extinguishers Limited muestran claramente
que es probable que se alcance el objetivo debido a una expansión significativa del negocio y a las sinergias
implantadas. En consecuencia, el valor razonable del pago contingente al 31 de diciembre de 2015 refleja este
hecho y ha sido ajustado para reflejar esta evolución, registrándose el cargo en el estado de resultados. A
continuación se presenta una reconciliación de la valoración al valor razonable del pasivo por la contraprestación
contingente:
000 €
NIIF 13.93(e)
Al 1 de enero de 2015
Pasivo surgido en la combinación de negocios 714
Variaciones en el valor razonable no realizadas registradas en resultados 358 NIIF 13.93(f)
Comentario
La clasificación de un pago contingente requiere un análisis de los hechos y circunstancias individuales. Puede clasificarse como patrimonio neto
o como pasivo financiero de acuerdo con la NIC 32 y la NIC 39, como provisión de acuerdo con la NIC 37 o de acuerdo con otras NIIF, lo que
supone que haya un reconocimiento inicial distinto y una valoración posterior diferente. El Grupo ha determinado que ha incurrido en la
obligación contractual de entregar efectivo al vendedor por lo que se trata de un pasivo financiero (NIC 32.11). En consecuencia, el Grupo debe
volver a valorar el pasivo al valor razonable en cada fecha de cierre (NIIF 3.58 (b) (i)).
Como parte de la combinación de negocios, es habitual ofrecer pagos contingentes a los empleados o a los accionistas que venden sus negocios
como método para retener a las personas clave de la entidad adquirida. Sin embargo, debe evaluarse la naturaleza de estos pagos contingentes
en cada circunstancia individual, ya que no todos ellos pueden clasificarse como contraprestación contingente, sino que pueden contabilizarse
como una transacción separada. Por ejemplo, los pagos contingentes que no están relacionados con los servicios futuros del empleado se
consideran una contraprestación contingente, mientras que los pagos contingentes realizados cuando se rescinde un contrato se consideran
remuneración. Ver NIIF 3.B54 y B55 de la NIIF 3 (en relación con la NIIF 3.51, 52(b)) para obtener más información.
De acuerdo con la NIIF 13.93(h)(ii) en las valoraciones recurrentes a valor razonable de los activos y pasivos financieros del Nivel 3 de la
jerarquía, si la modificación de una o más de las variables no observables para reflejar posibles hipótesis alternativas que sean razonables
produjera una variación significativa del valor razonable, la entidad estaría obligada a informar de ello y desglosar el efecto de los cambios. La
entidad también está obligada a mostrar cómo se calcula el efecto de un cambio en una hipótesis alternativa razonable. Por este motivo, la
consideración de significativa se ha de realizar respecto al beneficio o pérdida, y al total activos o al total pasivos, o, cuando los cambios en el
valor razonable se registren en otro resultado integral, respecto al patrimonio neto total. En el caso del pasivo contingente del Grupo, las
variaciones en las variables no observables diferentes de las arriba indicadas se han considerado poco relevantes.
Valor razonable
registrado en la NIIF 3.B64(i)
adquisición NIC 7.40(d)
000 €
Terrenos y edificios (Nota 16) 1.280
Efectivo y equivalentes al efectivo 50 NIC 7.40(c)
Cuentas a cobrar 853
Existencias 765
Activos 2.948
NIC 7.40(b)
Flujos de efectivo
de la adquisición NIC 7.40(c)
000 € NIIF 3.B64(f)(i)
En abril de 2015 se finalizó la valoración de los terrenos y edificios reflejando un valor razonable en la fecha de NIIF 3.49
NIIF 3.B67
adquisición de 1.280.000€, que suponía un aumento de 200.000€ respecto a la contabilización provisional. La (a)(iii)
información comparativa de 2014 fue reexpresada para reflejar este ajuste. En consecuencia, se ha realizado un
incremento en los pasivos por impuestos diferidos de 60.000€ y un aumento de las participaciones no
controladoras de 28.000€. También se produjo la correspondiente reducción de la plusvalía por 112.000€,
resultando en una plusvalía de 131.000€ derivada de la adquisición. El aumento del gasto de depreciación de los
edificios desde la fecha de adquisición hasta el 31 de diciembre de 2014 no fue material.
Desde su fecha de adquisición, Lightbulbs Limited aportó 476.000€ a los ingresos ordinarios y 20.000€ al NIIF 3.B64(q)
beneficio antes de impuestos por operaciones continuadas del Grupo. Si la combinación se hubiera realizado al
inicio de 2014, los ingresos ordinarios por operaciones continuadas habrían ascendido a 198.078.000€ y el
beneficio antes de impuestos por operaciones continuadas habría sido de 7.850.000€.
NIIF 3.B64(e)
La plusvalía de 131.000€ comprende el valor razonable de las sinergias esperadas derivadas de la adquisición.
Comentario
En la combinación de negocios realizada en 2014 el Grupo decidió valorar las participaciones no controladoras de acuerdo con la parte
proporcional que tenía de los activos netos identificables de la adquirida. En la combinación de negocios de 2015 el Grupo ha decidido valorar
las participaciones no controladoras al valor razonable. Esta decisión puede tomarse de manera individual para cada combinación de negocios,
y no establece una política contable para todas las combinaciones de negocios que lleve a cabo el Grupo (NIIF 3.19).
País de residencia
Nombre y donde opera 2015 2014
Electronics Limited Euroland 52% 52%
Extinguishers Limited Euroland 20%
Lightbulbs Limited Euroland 12,6% 20%
2015 2014
NIIF 12.12(f)
000 € 000 € NIIF12.B10
Saldos acumulados de participaciones no controladoras significativas:
Electronics Limited 634 391
Extinguishers Limited 1.697
Lightbulbs Limited 231 342
Beneficio/(pérdida) asignado a participaciones no controladoras significativas
Electronics Limited 243 257
Extinguishers Limited 150
Lightbulbs Limited 54 2
La información financiera resumida de estas subsidiarías se proporcionan a continuación. Esta información NIIF 12.B11
NIIF 12.12(g)
está basada en los importes antes de las eliminaciones intercompañía. NIIF 12.B10
Electronics Lightbulbs
Limited Limited
000 € 000 €
Explotación 460 23
Inversión (10) (20)
Financiación (350) (11)
Incremento (disminución) neta del efectivo y
equivalentes al efectivo 100 (8)
2015 2014
000 € 000 € NIIF 12.B12
NIIF 12.B13
Activos corrientes, incluyendo efectivo y equivalentes al efectivo por 989.000€
(2014: 743.000€) y pagos anticipados por 1.030.000€ (2014: 0€) 3.226 2.808
Activos no corrientes 2.864 2.964
Pasivos corrientes, incluyendo pasivos por impuestos diferidos por 89.000€
(2014: 143.000€) (224) (1.102)
Pasivos no corrientes, incluyendo pasivos por impuestos diferidos por 278.000€
(2014: 325.000€) y préstamos a largo plazo por 500.000€ (2014: 500.000€) (1.020) (1.000)
Patrimonio neto 4.846 3.670
Valor contable del Grupo de la inversión 2.423 1.835 NIIF 12.B14(b)
El negocio conjunto no tiene otros pasivos contingentes ni compromisos de capital al 31 de diciembre de 2015 y NIIF 12. 22 (a)
NIIF 12. 23(a)
2014, excepto por lo desglosado en la Nota 32. Showers Limited no puede distribuir dividendos sin el
NIIF 12.B18-B19
consentimiento de los dos accionistas que ejercen control conjunto.
Comentario
La NIIF 12.B14 requiere que se presente por separado la plusvalía y otros ajustes a las inversiones en negocios conjuntos y asociadas en la
conciliación mostrada anteriormente. El Grupo no tiene ni plusvalía ni otros ajustes.
La NIIF 12.21(a) requiere que se presente por separado la información sobre operaciones conjuntas, tal y como se requiere para todos los
tipos de acuerdos conjuntos. El Grupo no tiene ninguna operación conjunta.
El Grupo ha presentado la información financiera resumida del negocio conjunto en base a sus estados financieros NIIF. La NIIF 12.B15
permite que esta información se proporcione utilizando otra normativa alternativa, si la entidad valora su participación en el negocio
conjunto o en la asociada a su valor razonable, o si el negocio conjunto o la asociada no preparan estados financieros NIIF y su preparación
fuera impracticable o supusiera un costo excesivo. Utilizar los umbrales de “impracticables” o “costos excesivos” requiere utilizar juicios
significativos y deberían considerarse cuidadosamente los hechos y circunstancias específicos. En cualquier caso, la entidad está obligada a
explicar las bases de presentación utilizadas.
La NIIF 12.22(b) requiere desgloses adicionales cuando los estados financieros de los negocios conjuntos o de las asociadas utilizados para
la aplicación del método de la participación son a una fecha distinta o para un periodo diferente al de la matriz. Esto no es aplicable al
Grupo.
La NIIF 12.22(c) requiere desglosar la participación en las pérdidas no registradas de negocios conjuntos y asociadas. Esto no es aplicable
al Grupo.
2015 2014
000 € 000 €
Ingresos ordinarios 33.292 32.640
Costo de ventas (27.299) (26.765)
Gastos administrativos (1.665) (1.632)
Gastos financieros (2.996) (2.938)
Resultado antes de impuestos 1.332 1.305
Gasto por impuesto sobre las ganancias (1.000) (981)
Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas 332 324
Resultado integral del ejercicio (operaciones continuadas) 332 324 NIIF 12.B12(b)
Participación del Grupo en el resultado del ejercicio 83 81
NIIF 12.22(a)
La asociada necesita el consentimiento de la Controladora del Grupo para distribuir su beneficio. La
Controladora del Grupo no prevé dar dicho consentimiento a la fecha de formulación de los estados financieros.
La asociada no tenía pasivos contingentes ni compromisos de capital al 31 de diciembre de 2014 o 2015.
NIIF 12.23
Comentario
La NIIF 12.21 (c) y la NIIF 12.B16 requieren que se presente la información agregada de asociadas y negocios conjuntos que no son
significativas de forma individual. EL Grupo no tiene ninguna asociada ni ningún negocio conjunto que no sea significativo.
El Grupo ha presentado el resumen de la información financiera de la asociada en base a sus estados financieros NIIF. La NIIF 12.B15
permite facilitar esta información usando enfoques alternativos.
Notas a los estados financieros consolidados
11. Valoración al valor razonable
La tabla siguiente muestra la jerarquía de valor razonable de los activos y pasivos del Grupo. NIIF 13.91(a)
NIIF 13.93(a)
Jerarquía de valor razonable de los activos del Grupo al 31 de diciembre de 2015:
NIIF 13.93(b)
Valoración de valor razonable utilizada NIIF 13.97
Valor de
cotización Variables
en Variables significativas
mercados significativas no
Fecha de activos observables observables
valoración Total (Nivel 1) (Nivel 2) (Nivel 3)
000 € 000 € 000 € 000 €
Activos valorados al valor razonable:
Inversiones inmobiliarias (Nota 17):
Edificios de oficinas 31 diciembre 2015 4.260 — — 4.260
Locales comerciales 31 diciembre 2015 4.633 — — 4.633
Activos financieros - Derivados (Nota 20.4):
Compraventas a plazo de
divisas - US$ 31 diciembre 2015 492 — 492 —
Compraventas a plazo de
divisas - GBP 31 diciembre 2015 400 — 400 —
Derivados implícitos de
compraventas a plazo de
divisas - Dólares canadienses 31 diciembre 2015 210 — — 210
Activos financieros disponibles para la venta (Nota 20.4):
Acciones cotizadas
Sector energía 31 diciembre 2015 219 219 — —
Sector telecomunicaciones 31 diciembre 2015 118 118 — —
Acciones no cotizadas
Sector energía 31 diciembre 2015 675 — — 675
Sector electrónica 31 diciembre 2015 363 — — 363
Deuda cotizada
Bonos del estado de Euroland 31 diciembre 2015 368 368 — —
Bonos de empresas del sector
de consumo 31 diciembre 2015 92 92 — —
Bonos de empresas del sector
de tecnología 31 diciembre 2015 152 152 — —
Propiedades, planta y equipo revalorizados (Nota 16)(*)
Edificios de oficinas en
Euroland 31 enero 2015 8.681 — — 8.681
Operaciones interrumpidas
(Nota 13) 1 octubre 2015 2.751 — — 2.751
No ha habido traspasos entre el Nivel 1 y el Nivel 2 durante el ejercicio 2105. NIIF 13.9(c).
*Debido a un cambio en la política contable, las revalorizaciones de las propiedades, planta y equipo fueron
registradas en el Nivel 3 en primer lugar. Ver Nota 16 para más información.
Comentario
La NIIF 13.94 requiere desgloses adecuados para cada clase de activo y pasivo en base a:
La naturaleza, riesgos y características del activo o pasivo; y
El nivel de la jerarquía de valor razonable en el cual la valoración al valor razonable se debe incluir
El Grupo ha aplicado los factores y desglosado la información cuantitativa indicada en la NIIF 13 en base a los tipos de activos y pasivos
establecidos en la NIIF 13.94. Dado que se requiere juicio para determinar las clases de inversiones inmobiliarias, se podrían haber
utilizado otros criterios y niveles de agregación por clases de activos, siempre y cuando se hubiesen basado en el perfil de riesgo de los
activos (por ejemplo, el perfil de riesgo de las inversiones inmobiliarias en un mercado emergente puede diferir del perfil en un mercado
maduro).
Las variables utilizadas en los métodos de valoración pueden estar incluidas en varios niveles de jerarquía de valor razonable. Sin embargo,
a efectos de desglose, la valoración del valor razonable debe ser clasificada en su totalidad en un nivel de jerarquía de valor razonable (es
decir, en función de la unidad de la cuenta). Esa clasificación puede no resultar obvia cuando se ha utilizado más de una variable. La NIIF
13.73 aclara que la valoración del valor razonable integra se clasifica en el mismo nivel de jerarquía que la variable de menor nivel que sea
significativa para el conjunto de la valoración. La evaluación de si una variable concreta es o no significativa para la valoración completa
requiere aplicar el juicio profesional y tener en cuenta los factores específicos del activo o pasivo (o de los activos y/o pasivos del Grupo)
que se está valorando y cualquier ajuste que se haya realizado a las variables significativas que se utilizan para determinar el valor
razonable. Estas consideraciones tienen un impacto en los desgloses de las técnicas de valoración, procesos y variables significativas. Las
entidades deberán adaptar los desgloses a sus factores y circunstancias específicas.
Para aquellos activos y pasivos que se mantienen al final del ejercicio y se valoran al valor razonable de manera recurrente, la NIIF 13.93(c)
requiere desglosar los importes que se hayan trasferido entre los niveles 1 y 2 de la jerarquía, las razones para dicha transferencia y la
política de la entidad para determinar cuándo se estima que ha ocurrido dicha transferencia. Las transferencias recibidas en cada nivel se
deben presentar de forma separada de las transferencias que han salido de cada nivel.
El Grupo también ha presentado los desgloses requeridos en la NIIF 13 para las obligaciones de los arrendamientos financieros y para los
contratos con opción de compra, cuando se requiere desglosar los valores razonables deacuerdo con la NIIF 7.25, ya que el Grupo ha
considerado que la NIIF 13 aplica a los desgloses requeridos del valor razonable de la NIIF 7 Instrumentos Financieros: Información a
revelar, incluyendo las obligaciones de los arrendaminetos financieros
Notas a los estados financieros consolidados
12. Otros ingresos/gastos y ajustes
12.1 Otros ingresos de explotación
2015 2014
000 € 000 €
Subvenciones (Nota 27) 1.053 541 NIC 20.39(b)
Ganancias netas de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios
en resultados 850 - NIIF 7.20 (a)(i)
Ganancias netas por enajenación de propiedades, planta y equipo 532 2.007 NIC 1.97
Total otros ingresos de explotación 2.435 2.548 NIC 1.98
Se han recibido subvenciones para la adquisición de algunos elementos de propiedades, planta y equipo. No existe NIC 20.39(c)
ningún incumplimiento de las condiciones o contingencias asociadas a estas subvenciones.
Las ganancias netas de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados corresponden a
compraventas a plazo de divisas que no pudieron clasificarse como coberturas contables y a derivados implícitos
que han sido separados.
No se han registrado ineficacias en las operacionesde cobertura de tipo de cambio y de tipo de interés.
Los costos de defensa ante la competencia se incurrieron para obtener asesoramiento para defenderse contra
una OPA hostil por parte de un competidor. El competidor no siguió adelante con la OPA.
Las pérdidas netas de los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados corresponden a
compraventas a plazo de divisas que no pudieron clasificarse como coberturas contables y a derivados implícitos
que han sido separados.
La ineficacia derivada de las coberturas de flujos de efectivo relativa a los contratos de compra a plazo de
materias primas se produjo en el segmento de electrónica. La ineficacia de los contratos de compra a plazo de
materias primas debida al cambio en los tipos futuros ascendió a 23.000€.
Comentario
La NIC 1 no requiere que una entidad desglose los resultados de las actividades de explotación en una única partida dentro del estado de
resultados. Si una entidad lo hiciera, debe asegurarse de que el importe desglosado es representativo de las actividades que deberían ser
normalmente desglosadas como de explotación (NIC 1.BC56). Ya que la NIC 1 no proporciona ninguna guía sobre los resultados de explotación,
una entidad necesita aplicar su juicio para desarrollar su propia política contable de acuerdo la NIC 8.10.
El punto de vista del Grupo es que la presentación de las ganancias y pérdidas de los contratos de tipo de cambio y de los derivados implícitos
debe presentarse dentro de la partida de ingresos y gastos de explotación, de manera que se refleje el fondo económico de estas transacciones,
ya que se han contratado para cubrir ventas y compras estimadas, estando por tanto claramente asociadas con ventas y compras de
explotación (NIC 8.10 (b)(ii)). Otras entidades pueden tener puntos de vista distintos y, por lo tanto, hay diversidad en la práctica.
Comentario
Los ingresos y gastos financieros no son términos definidos en las NIIF. Algunos reguladores limitan la inclusión de ciertos ingresos y gastos
dentro de estas partidas (p. ej., restringidos a ingresos y gastos por intereses), mientras que otros permiten la inclusión de partidas adicionales.
12.5 Depreciación, amortización, diferencias de cambio y costos de las existencias incluidos en el estado de
resultados consolidado
2015 2014 NIC 1.104
000 € 000 €
Incluidos como “Costo de ventas”
Depreciación de las propiedades, planta y equipo 3.520 2.800
Deterioro del valor de las propiedades, planta y equipo (Nota 16) - 301 NIC 36.126(a)
Amortización y deterioro de los activos intangibles (Nota 18) 325 174 NIC 38.118(d)
Diferencias de cambio netas (65) (40) NIC 21.52(a)
Provisiones por garantías (Nota 26) 106 52
Costo de las existencias registrado como gasto 131.107 121.298 NIC 2.36(d)
000 € 000 €
Incluidos en costo de ventas:
Sueldos y salarios 6.551 6.513
Gastos de Seguridad Social 664 659
Gastos por pensiones 350 305
Otros beneficios post-empleo distintos a las pensiones 38 28
Gastos por pagos basados en acciones 103 123
Incluidos en gastos de venta y distribución:
Sueldos y salarios 10.882 10.220
Gastos de Seguridad Social 1.102 1.135
Gastos por pensiones 560 496
Otros beneficios post-empleo distintos a las pensiones 61 45
Gastos por pagos basados en acciones 165 197
Incluidos en gastos administrativos:
Sueldos y salarios 11.238 7.410
Gastos de Seguridad Social 1.349 1.343
Gastos por pensiones 488 465
Otros beneficios post-empleo distintos a las pensiones 54 40
Gastos por pagos basados en acciones 144 172 NIIF 2.51(a)
* Incluye importes que fueron dados de baja de otro resultado integral durante el ejercicio, así como el valor en libros de los
elementos cobertura.
Comentario
Este análisis no incluye el resto de partidas de otro resultado integral, dado que no se reclasifican nunca a pérdidas o ganancias o no se ha
producido ninguna reclasificación.
El desglose de los saldos de las coberturas de flujos de efectivo (neto de impuestos) se proporciona a efectos ilustrativos en la Nota 24, en
donde se muestra el desglose entre los diferentes tipos de reservas. Adicionalmente, el saldo de los activos financieros disponibles para la venta
(neto de impuestos) no se puede obtener ni directa ni indirectamente de las notas de estos estados financieros, dado que las NIIF no requieren
el desglose de los movimientos de estos activos financieros. En la Nota 20.4 se incluye el movimiento de los activos financieros disponibles para
la venta clasificados en el nivel 3 de la jerarquía de valor razonable, que es el único desglose obligatorio para estos activos.
Los principales grupos de activos y pasivos clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios al 31 NIIF 5.38
Pasivos
Cuentas a pagar (7.241)
Pasivo por impuestos diferidos (75)
Préstamos y créditos (Nota 20.2) (5.809)
Pasivos vinculados con activos mantenidos para distribuir a propietarios (13.125)
Activos netos directamente asociados al grupo a distribuir 429
2015 2014
000 € 000 €
El epígrafe “Préstamos y créditos” corresponde a un préstamo bancario a tipo de interés fijo por 5.809.000€, cuyo tipo de
NIIF 7.7
interés efectivo es del 7,5%, y que es reembolsable en su totalidad el 1 de enero de 2017.
Comentario
En la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y Actividades Interrumpidas se incluyen ciertos requisitos respecto a las operaciones
interrumpidas y los activos no corrientes mantenidos para distribuir a propietarios. La NIIF 5.5B establece que los requerimientos de otras
normas no son aplicables a las operaciones interrumpidas a no ser que otra norma incluya desgloses específicos que les sean aplicables.
En la NIIF 12.B17 se aclara que los desgloses específicos de la NIIF 12.B10-B16 no se requieren cuando una subsidiaria, negocio conjunto o
asociada (o una parte de la inversión en un negocio conjunto o en una asociada) se clasifican como mantenida para la venta en conformidad con
la NIIF 5. Sin embargo, no hace mención a otros desgloses de la NIIF 12.B10-B16. El Grupo, en este caso en particular, ha considerado, teniendo
en cuenta la NIIF 5.5B, que los desgloses de la NIIF 5 proporcionan a los usuarios una información relevante.
La NIC 33.68A da la opción de presentar las ganancias por acción de las operaciones interrumpidas en el estado de resultados o en las notas. El
Grupo ha decidido presentar las ganancias por acción procedentes de operaciones interrumpidas en las notas.
No ha habido pérdidas ni ganancias reconocidas en pérdidas o ganancias ni en otro resultado integral en relación NIIF 13.93(f)
con estos activos.
Ver la Nota 20.5 para obtener más información sobre la naturaleza y el alcance de los riesgos derivados de los
instrumentos financieros.
Comentario
La NIIF 5.5B aclara que los requisitos de desglose de información de otras normas no se aplican a los activos no corrientes mantenidos para la
venta (o grupos enajenables), salvo que dichas NIIF se refieran explícitamente a dichos activos y grupos enajenables. Sin embargo, la NIIF
5.5B(b) indica que los requisitos de desglose siguen aplicándose a los activos y pasivos que no están incluidos en el alcance de los requisitos de
valoración de la NIIF 5, sino dentro del grupo enajenable. La tabla anterior refleja esta circunstancia, puesto que el instrumento de patrimonio
no cotizado disponible para la venta es un instrumento financiero tal y como se define en la NIC 39 y, por lo tanto, queda fuera del alcance de
los requisitos de valoración de la NIIF 5.
A pesar de que los activos de las operaciones interrumpidas no sean recurrentes de acuerdo con la NIIF 13.93(a), las inversiones financieras
disponibles para la venta de las operaciones interrumpidas son recurrentes dado que se requiere sean valoradas al valor razonable en cada
cierre contable.
Notas a los estados financieros consolidados
Impuesto diferido:
Relativo al origen y la reversión de diferencias temporarias 178 (311) NIC 12.80(c)
Gasto por impuesto sobre las ganancias registrado en el estado de resultados 3.098 2.233
NIC 12.81(ab)
2015 2014
Estado del resultado integral consolidado 000 € 000 €
Impuesto diferido relativo a partidas cargadas o abonadas directamente en otro
resultado integral:
Ganancia/(pérdida) neta por revalorización de la cobertura de flujos de efectivo 220 (9)
Ganancia/(pérdida) neta no realizada de activos financieros disponibles para la
venta 18 (1)
Pérdida neta por la revalorización de terrenos y edificios (254) —
Pérdida neta de coberturas de inversiones netas (83) —
Ganancia/(pérdida) neta de pérdidas y ganancias actuariales (112) 116
Impuesto diferido cargado directamente en otro resultado integral (211) 106
Comentario
Los impuestos diferidos correspondientes a la revalorización de los terrenos y edificios han sido calculados sobre la premisa de que su
recuperación se realizará mediante la venta de los mismos, al tipo impositivo de la jurisdicción en donde se encuentran situados (30% de la
revalorización total de 846.000€, ver Nota 16).
El efecto fiscal de los instrumentos de cobertura de flujos de efectivo refleja la variación de sus saldos entre 2014 y 2015 únicamente de la
parte efectiva de los mismos (la parte inefectiva se ha registrado íntegramente en el estado de resultados). La conciliación de estas variaciones
con las notas correspondientes es difícil de observar directamente. A efectos ilustrativos, a continuación mostramos dicha conciliación (hay que
tener en cuenta que la variación neta de estos saldos también se incluye en el estado del resultado integral):
Activos Pasivos
2015 2014 2015 2014
000 € 000 € 000 € 000 €
Activos por contratos de compraventas a plazo de divisas (Nota 20.1) 252 153 — —
Pasivos por contratos de compraventas a plazo de divisas (Nota 20.2) — — 170 254
Contratos a plazo de materias primas (Nota 20.2) — — 980 —
Parte inefectiva de los contratos a plazo de materias primas (Nota 12.2) — — (65) —
NIC 12.81(c)(i)
A continuación se presenta la conciliación entre el gasto por impuesto y el resultado contable del ejercicio
multiplicado por el tipo impositivo de Euroland para los ejercicios anuales terminados el 31 de diciembre de 2014
y 2015:
2015 2014
000 € 000 €
Resultado contable antes de impuestos de las operaciones continuadas 11.108 8.880
Resultado contable antes de impuestos de las operaciones interrumpidas 213 (193)
Resultado contable antes de impuestos 11.321 8.687
Al tipo impositivo establecido en Euroland del 30% (2014: 30%) 3.396 2.606
Ajustes relativos al impuesto corriente de ejercicios anteriores (18) (44)
Subvenciones exentas de impuestos (316) (162)
Utilización de pérdidas fiscales previamente no reconocidas (231) (89)
Participación en los resultados de asociadas y de negocios conjuntos (313) (307)
Gastos no deducibles a efectos fiscales:
Deterioro de la plusvalía 60 —
Variación en la contraprestación contingente por la adquisición de
Extinguishers Limited (Nota 7) 107 —
Otros gastos no deducibles 10 —
Efecto de tipos impositivos superiores en Estados Unidos 396 224
Al tipo impositivo efectivo del 27% (2014: 26%) 3.091 2.228
Comentario
Los efectos fiscales anteriores pueden conciliarse aplicando un tipo impositivo del 30% a las siguientes notas:
Subvenciones (Nota 27) – Reconocidas en el estado de resultados
Pérdidas fiscales no reconocidas utilizando el cambio en el importe mencionado en la Nota 3 - Sección de Impuestos
Deterioro de la plusvalía en la Nota 19 y gasto del pago contingente en la Nota 7
Notas a los estados financieros consolidados
Impuestos diferidos
Los impuestos diferidos hacen referencia a lo siguiente:
Estado de
Estado de situación resultados
financiera consolidado consolidado NIC 12.81(g)(i)
2015 2014 2015 2014 NIC 12.81(g)(ii)
000 € 000 € 000 € 000 €
2015 2014
Conciliación de los pasivos netos por impuestos diferidos 000 € 000 €
El Grupo compensa los activos y pasivos por impuestos únicamente si tiene el derecho legal de compensar los
NIC 12.73
activos y los pasivos por impuestos corrientes, así como los activos y los pasivos por impuestos diferidos,
correspondientes a impuestos con la misma autoridad fiscal.
Comentario
Pese a no requerirse específicamente en la NIC 1 o en la NIC 12 Impuesto sobre las ganancias, la conciliación de los pasivos netos por impuestos
diferidos puede ser de utilidad.
Como ocurre con otros desgloses que se incluyen en esta nota, el cruce de los saldos con los importes de los cuales provienen no es directo. No
obstante, la razonabilidad de cada uno de los saldos se puede comprobar en las notas respectivas aplicando una tasa impositiva del 30%. La
única excepción a lo anterior es la depreciación acelerada a efectos fiscales cuya variación durante el ejercicio se explica principalmente por la
adquisición de Extinguishers Limited (ver Nota 7).
El Grupo tiene pérdidas fiscales originadas en Euroland por importe de 427.000€ (2014: 1.198.000€) pendientes NIC 12.81(e)
de compensar de forma indefinida con los beneficios fiscales futuros de las sociedades que tuvieron dichas
pérdidas.
No se han reconocido activos por impuestos diferidos para estas pérdidas, ya que no pueden compensarse con
beneficios fiscales de otras sociedades del Grupo, han sido generadas por subsidiarias con pérdidas continuadas NIC 12.37
NIC 12.81(e)
en el tiempo y no hay otras oportunidades de planificación fiscal u otra evidencia de recuperabilidad en un futuro
próximo. Si el Grupo pudiera reconocer todos los activos por impuestos diferidos no registrados, el beneficio se
incrementaría en 128.000€.
Las diferencias temporarias asociadas con las inversiones en las subsidiarias, la entidad asociada y el negocio
conjunto, para las que no se ha reconocido ningún pasivo por impuestos diferidos ascienden a 1.745.000€
(2014: 1.458.000€). El Grupo ha determinado que los beneficios no distribuidos de las subsidiarias, la entidad
asociada o el negocio conjunto no se distribuirán en un futuro previsible. El Grupo tiene un acuerdo con su
NIC 12.81(f)
asociada de que los beneficios no van a ser distribuidos hasta obtener el consentimiento del Grupo. A la fecha de
cierre la Controladora no prevé dar dicho consentimiento. Adicionalmente, el negocio conjunto del Grupo no
puede distribuir sus beneficios hasta obtener el consentimiento de todos los partícipes.
El pago de dividendos por parte del Grupo a sus accionistas no tiene efectos en el impuesto sobre las ganancias NIC 12.82A
en el ejercicio 2015 ni en el ejercicio 2014.
Comentario
La NIC 1.61 establece que una sociedad debe desglosar por separado cada partida incluida en los importes que espera recuperar o liquidar en
los próximos 12 meses y las que recuperará o liquidará en más de 12 meses desde la fecha de cierre. Los activos y pasivos por impuestos
diferidos pueden considerarse un ejemplo de partidas que incluyen dichos importes. Sin embargo, la NIC 1.56 no permite presentar estas
partidas como corrientes, lo que sugiere que los desgloses requeridos por la NIC 1.61 no apliquen a los activos y pasivos por impuesto diferido.
Notas a los estados financieros consolidados
15. Ganancias por acción
Las ganancias básicas por acción se calculan dividiendo el beneficio neto del ejercicio atribuible a los accionistas
ordinarios de la Controladora entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el
ejercicio.
Las ganancias diluidas por acción se calculan dividiendo el beneficio neto atribuible a los accionistas ordinarios de
la Controladora (después de ajustar los intereses de las acciones preferentes convertibles) entre el número medio
ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio más el número medio ponderado de acciones
ordinarias adicionales que habrían estado en circulación si se hubieran convertido todas las acciones ordinarias
potenciales con efectos dilusivos en acciones ordinarias.
El siguiente cuadro incluye los ingresos y los datos sobre las acciones utilizados para los cálculos de las ganancias
básicas y diluidas por acción:
2015 2014
000 € 000 €
Beneficio atribuible a los accionistas ordinarios de la Controladora;
Por operaciones continuadas 7.722 6.408
Por operaciones interrumpidas 220 (188)
Beneficio atribuible a los accionistas ordinarios de la Controladora para las
ganancias básicas 7.942 6.220 NIC 33.70(a)
2015 2014
NIC 33.70(b)
Miles Miles
Media ponderada del número de acciones ordinarias para el cálculo de las ganancias
básicas por acción * 20.797 19.064
Efectos de la dilución por:
Opciones sobre acciones 112 177
Acciones preferentes convertibles 833 833
Media ponderada de acciones ordinarias ajustada por el efecto NIC 33.70(b)
de la dilución* 21.742 20.074
* El número medio ponderado de acciones tiene en cuenta el efecto medio ponderado de los cambios debidos a transacciones con acciones propias NIC 33.70(d)
durante el ejercicio.
No ha habido ninguna otra transacción con acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales entre la fecha de
cierre de los estados financieros y la fecha de formulación de los mismos.
Para calcular las ganancias por acción de operaciones interrumpidas (Nota 13), tanto para las ganancias básicas
como para las diluidas, se utilizan las mismas cifras del número medio ponderado de acciones ordinarias que las
incluidas en el cuadro anterior. El siguiente cuadro proporciona el importe de la ganancia/(pérdida) utilizado:
2015 2014
000 € 000 €
Depreciación y deterioro
Al 1 de enero de 2014 4.160 - 11.044 900 16.104
Depreciación 354 - 2.278 450 3.082
Deterioro (Nota 19) - - 301 — 301
Bajas (3.069) - (49) — (3.118)
Diferencias de conversión 5 - 12 — 17
Al 31 de diciembre de 2014 1.450 - 13.586 1.350 16.386
Depreciación (**) 500 - 2.827 470 3.797
Bajas - - (3.450) — (3.450)
Activos mantenidos para la (2.094) — (3.377)
distribución (Nota 13) (1.283) -
Traspasos (*) (102) - — — (102)
Diferencias de conversión 20 - 30 — 50
Al 31 de diciembre de 205 585 - 10.899 1.820 13.304
de incendios, como consecuencia de la obsolescencia tecnológica sufrida. Este importe se reconoció en el estado
de resultados como “Costo de ventas”. El valor recuperable al 31 de diciembre de 2014 de 5.679.000€ se basó
en el valor en uso, que se obtuvo a nivel de la UGE. La UGE estaba formada por los activos situados en Euroland
de Sprinklers Limited, subsidiaria. Al determinar el valor de uso de la unidad generadora de efectivo, los flujos de
efectivo se descontaron a una tasa antes de impuestos del 12.4%.
Costos de préstamos capitalizados
En febrero de 2015 el Grupo inició la construcción de una nueva instalación de seguridad contra incendios. Se NIC 23.26(a)
NIC 23.26(b)
espera que este proyecto finalice en febrero de 2016. El valor en libros de la instalación al 31 de diciembre de
2015 era 3.000.000€ (2014: 0€). La instalación está financiada por un tercero.
El importe de los intereses de préstamos capitalizados durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2015
era 303.000€ (2014: 0€). El tipo de interés usado para determinar el importe de los intereses a capitalizar fue el
11%, siendo éste el tipo de interés efectivo del préstamo.
Notas a los estados financieros consolidados
Arrendamientos financieros
NIC 17.31(a)
El valor en libros de las instalaciones y maquinaria adquiridos mediante arrendamientos financieros al 31 de NIC 7.43
diciembre de 2015 era 1.178.000€ (2014: 1.486.000€). Las altas durante al ejercicio incluyen 45.000€ (2014:
54.000€) de instalaciones y maquinaria adquiridos mediante arrendamientos financieros. Los activos arrendados
garantizan los pasivos financieros correspondientes a dichos arrendamientos financieros. NIC 16.74(a)
Terrenos y edificios
NIC 16.74(a)
Terrenos y edificios con un valor en libros de 7.400.000€ (2014: 5.000.000€) están hipotecados como garantía
preferente de dos préstamos bancarios que ha recibido el Grupo.
Construcción en curso
Dentro de instalaciones y equipo al 31 de diciembre de 2015 se incluye, además de la nueva instalación de NIC 16.74(b)
seguridad contra incendios, un importe de 1.500.000€ (2014: 0€) correspondiente al desembolso realizado
relativo a una planta en construcción.
estimó al valor razonable, tomando como referencia el valor de mercado de estos activos en la fecha en la que se
obtiene el control.
Los desgloses sobre el valor razonable de los terrenos y edificios revaluados se presentan en la Nota 11.
Variables significativas no observables utilizadas: NIIF 13.93(h)(i)
*En 2015 el Grupo cambió su política contable para valorar los terrenos y edificios, por lo que los terrenos y edificios no se
valoraron al valor razonable al 1 de enero de 2014 y 31 de diciembre de 2014
Las inversiones inmobiliarias corresponden a dos centros comerciales en Euroland. Basándose en la naturaleza,
características y riesgos de cada inversión, la Dirección ha considerado que hay dos clases de inversiones
inmobiliarias: oficinas y locales comerciales.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, los valores razonables de las inversiones inmobiliarias se han obtenido a
NIIF 40.75(e)
través de las valoraciones realizadas por Chartered Surveyors & Co., un experto en valoraciones, independiente,
de reconocido prestigio y especialista en la valoración de estos tipos de inversiones. El modelo de valoración
aplicado sigue las recomendaciones del Comité Internacional de Normas de Tasación (International Valuation
Standards Committee).
Descripción de las técnicas de valoración y las variables principales utilizadas en la valoración de las
inversiones inmobiliarias:
Intervalo (valor promedio)
NIIF 13.93(d)
Técnica de valoración Variables significativas no observables 2015 2014
Oficinas Método de descuento de Valor de la renta estimado por metro
flujos de efectivo cuadrado y mes 10€-25€ (20€) 9€-23€ (16€)
(explicado a continuación) Crecimiento anual de la renta 1,75% 1,76%
Tasa de locales vacantes de larga
duración 3%-10% (5%) 3%- 9% (4%)
Tasa de descuento 6.5% 6,3%
La duración de los flujos de efectivo y el momento específico de obtención de los cobros y pagos vienen
determinados por acontecimientos tales como revisiones de la renta, renovaciones de los arrendamientos y los
correspondientes rearrendamientos, mejoras o reparaciones. La duración generalmente viene determinada por la
tendencia existente en el mercado inmobiliario. Los flujos de efectivo periódicos se calculan en función de los
ingresos brutos excepto una estimación de los locales vacantes, gastos no recuperables, cuotas incobrables,
incentivos de arrendamiento, costos de mantenimiento, costos de los agentes, comisiones y otros gastos
operativos y de dirección. Una vez obtenida la cantidad derivada de la series de ingresos periódicos,
conjuntamente con una estimación del valor terminal esperado al final del periodo proyectado, esta cantidad se
descuenta.
Considerando únicamente el efecto de los Incrementos (disminuciones) significativos en el valor estimado de las
rentas de arrendamiento y su crecimiento anual, obtendríamos unos valores razonables significativamente más
altos (bajos) de los inmuebles. Considerando únicamente el efecto de los Incrementos (disminuciones)
significativos en la tasa de locales vacantes de larga duración y en las tasas de descuento (y del valor terminal) NIIF 13.93(h)(i)
Generalmente un cambio en las hipótesis realizadas sobre la estimación del valor de la renta viene acompañada
de un cambio similar y en el mismo sentido en el crecimiento anual de la renta y la tasa de descuento (y del valor
terminal), y un cambio en sentido contrario de la tasa de locales vacantes de larga duración.
Comentario
El Grupo ha decidido valorar sus inversiones inmobiliarias al valor razonable de acuerdo con la NIC 40.
Si para las valoraciones recurrentes y no recurrentes, el mayor y mejor uso de un activo no financiero difiere de su uso actual, una entidad debe
desglosar este hecho y las razones por las que el activo está siendo utilizado en una forma que difiere de su mayor y mejor uso (NIIF 13.93 (i)).
El Grupo ha evaluado que el mayor y mejor uso de sus inmuebles no difiere de su uso actual. Un ejemplo de lo que se podría desglosar si el
mayor y mejor uso fuera distinto de su uso actual podría ser el siguiente:
El Grupo ha determinado que el mayor y mejor uso del inmueble utilizado como oficinas no es el mismo que su uso actual. El mayor y
mejor uso del inmueble de locales comerciales a la fecha de valoración sería transformar dicho inmueble para uso residencial. Por
razones estratégicas, el inmueble no está siendo utilizado de esta forma.
Adicionalmente a los requerimientos de desglose de la NIIF 13, la NIC 1 exige desglosar los juicios de valor significativos que ha realizado la
Dirección sobre el futuro y las incertidumbres sobre las fuentes de información. La NIC 1.129(b) incluye, como ejemplo de estos desgloses, el
análisis de sensibilidad de los métodos aplicados, hipótesis y estimaciones empleadas sobre los valores contabilizados, incluyendo las razones
para utilizar dichos análisis de sensibilidad. Por ello, puede ser necesario en algunas circunstancias incluir información más completa que la
requerida por la NIIF 13.93 (h).
La NIC 40 permite que las inversiones inmobiliarias se registren a su costo histórico menos la depreciación acumulada y el deterioro. Si el Grupo
contabilizará las inversiones inmobiliarias a su costo, se requeriría información relativa a los costos originales y los porcentajes de depreciación
(requisitos similares a los de la NIC 16 para las propiedades, planta y equipo). La NIC 40.79 (e) requiere desgloses del valor razonable de los
inmuebles. Por este motivo, es necesario determinar el valor razonable de acuerdo con la NIIF 13. También, además de los desgloses de la NIC
40, la NIIF 13.97 requiere desglosar:
El nivel al cual los cálculos del valor razonable se han clasificado (nivel 1, 2 o 3)
Una descripción de las técnicas de valoración y las variables utilizadas para las valoraciones de los niveles 2 o 3.
Si el mayor y mejor uso difiere del uso actual del activo y los motivos para ello
La NIIF 13.99 requiere a una entidad presentar la información cuantitativa de los desgloses de la NIIF 13 en un formato de tabla, a no ser que
otro formato sea más apropiado. El Grupo ha incluido los desgloses cuantitativos en formato de tabla en los desgloses anteriores.
Amortización y deterioro
Al 1 de enero de 2014 165 60 — — 225
Amortización del periodo 124 50 — — 174
Al 31 de diciembre de 2014 289 110 — — 399
Amortización del periodo 95 30 — — 125
Deterioro (Nota 19) — — — 200 200
Activos mantenidos para distribuir — (3) — — (3)
Al 31 de diciembre de 2015 384 137 — 200 721
* El importe de la plusvalía se ha reexpresado y no coincide con las cifras de los estados financieros de 2014 debido a los
ajustes finales en la valoración de la adquisición de Lightbulbs Limited, tal y como se indicó en la Nota 7.
Hay dos proyectos de investigación y desarrollo de métodos de prevención de incendios: uno es para mejorar los
sistemas de detección y extinción de incendios y el otro está relacionado con tejidos ignífugos para vehículos y
aviones.
es la misma que la media esperada de crecimiento a largo plazo del mercado de electrónica. Se concluyó que el
valor razonable menos los costos de venta no excedían su valor en uso. Como resultado de este análisis, la
Dirección ha reconocido en el ejercicio actual un deterioro de 200.000€ en la plusvalía que tenía un valor contable
de 250.000€ al 31 de diciembre de 2014. El deterioro ha sido registrado dentro de los gastos administrativos en el
estado de resultados.
UGE de equipos para la prevención de incendios
El valor recuperable de la UGE de Equipos de prevención de incendios, 40.213.000€ al 31 de diciembre de 2015,
NIC 36.130(e)
se ha determinado mediante el cálculo del valor en uso, utilizando proyecciones de flujos de efectivo basadas en los NIC 36.134
presupuestos aprobados por la Dirección, que cubren un periodo de cinco años. Los flujos de efectivo proyectados (d)(iii)
han sido actualizados para reflejar el descenso en la demanda de productos y servicios. La tasa de descuento antes NIC 36.134
(d)(iv)
de impuestos aplicada a las proyecciones de flujos de efectivo es del 14,4% (2014: 12,8%) y los flujos de efectivo NIC 36.134
posteriores al periodo de cinco años se han extrapolado utilizando una tasa de crecimiento del 2,9% (2014: 3,8%), (d)(v)
que es mayor que la media esperada de crecimiento a largo plazo del mercado de electrónica en un 0,75%. La
Dirección de la UGE de equipos para la prevención de incendios considera que esta tasa está justificada por la
adquisición de Extinguishers Limited. Esta adquisición ha supuesto obtener el control de una patente industrial que
impide que durante los próximos 10 años otras entidades fabriquen el producto especializado objeto de esta
patente. El Grupo tiene la opción de renovar esta patente cuando expire el periodo de 10 años. Como resultado del
análisis, la Dirección no ha identificado deterioro alguno para esta UGE.
Supuestos clave utilizados en los cálculos del valor en uso y sensibilidad a cambios en las hipótesis
El cálculo del valor en uso, tanto para la UGE de electrónica como para la UGE de equipos para la prevención de NIC 36.134 (d)(i)
NIC 36.134
incendios, tiene mucha sensibilidad a las siguientes hipótesis:
(d)(ii)
Margenes brutos NIC 36.134 (f)
NIC36.134 (f)(i)
Tasas de descuento
NIC36.134(f) (ii)
Inflación de los precios de las materias primas NIC36.134(f) (iii)
Cuota de mercado durante el periodo presupuestado
Tasas de crecimiento utilizadas para extrapolar los flujos de efectivo más allá del periodo presupuestado
Margen bruto
Los márgenes se basan en la media obtenida durante los tres años precedentes al comienzo del periodo
presupuestado. Estos márgenes se han incrementado durante el periodo presupuestado en base a las previsiones
de mejoras en la eficiencia. Se ha aplicado un incremento anual del 1,5% a la UGE de electrónica y un 2% anual a la
UGE de equipos para la prevención de incendios.
Un descenso en la demanda puede provocar una disminución del margen bruto. Una disminución del margen bruto
de un 1,0% implicaría que la UGE de electrónica tendría un deterioro adicional. Una disminución del margen bruto
de un 5,0% supondría que la UGE de equipos para la prevención de incendios tuviera deterioro.
000 € 000 €
Derivados no designados como coberturas
Compraventas a plazo de divisas 640 -
Derivados implícitos 210 -
NIIF 7.32A
Derivados designados como instrumentos de cobertura reflejan los cambios positivos en el valor razonable de
las compraventas a plazo de divisas designadas como coberturas de flujos de efectivo para cubrir las ventas
futuras previstas altamente probables en dólares americanos (USD) y las compras futuras previstas altamente
probables en libras esterlinas (GBP).
Los derivados no designados como instrumentos de cobertura reflejan la evolución positiva en valor razonable
de las compraventas a plazo de divisas que no han sido designadas como instrumentos de cobertura, pero que no
obstante pretendían reducir el nivel de riesgo de tipo de cambio para las ventas y compras esperadas.
Las inversiones en activos financieros disponibles para la venta incluyen una porción significativa de los activos
financieros invertidos en acciones de sociedades no cotizadas. El Grupo tiene participaciones (entre el 2% y el 9%)
en esas sociedades. El Grupo considera estratégicas estas inversiones en base a su naturaleza y ha colaborado
con ellas en actividades de investigación en los sectores de energía y electrónica. El Grupo también posee
inversiones en acciones e instrumentos de deuda cotizados. Los valores razonables de estas acciones e
instrumentos de deuda cotizados se obtienen mediante los precios de cotización publicados en un mercado
activo.
El Grupo ha identificado un deterioro de 88.000€ en los instrumentos de deuda cotizados disponibles para la
venta y un deterioro de 23.000€ en las acciones cotizadas disponibles para la venta. El deterioro de los
instrumentos financieros disponibles para la venta se reconoce en el epígrafe de “Gastos financieros” del estado
de resultados.
Los préstamos y las cuentas a cobrar son activos financieros no derivados valorados a costo amortizado, que
generan al grupo unos ingresos por intereses fijos o variables. El valor en libros puede verse afectado por los
cambios en el riesgo crediticio de las contrapartes.
Notas a los estados financieros consolidados
Préstamos y créditos
Tipo de interés Vencimiento 2015 2014 NIIF 7.7
% 000 € 000 €
Préstamos y créditos corrientes
Acreedores por arrendamientos financieros
(Nota 32) 7,8 2016 83 51
Sobregiros bancarios EURIBOR+1,0 A la vista 966 2.650
Préstamo bancario de 1.500.000€ EURIBOR+0,5 1 noviembre 2016 1.411 -
Préstamo bancario de 2.200.000€ EURIBOR+0,5 31 marzo 2015 - 74
Total préstamos y créditos corrientes 2.460 2.775
Comentario
La NIIF 7.7 solo requiere un desglose de información que permita a los usuarios de los estados financieros evaluar la importancia de los
instrumentos financieros para su situación financiera y sus resultados. Dado que el Grupo tiene una cantidad importante de préstamos y
créditos en su estado de situación financiera, ha decidido proporcionar información detallada a los usuarios de los estados financieros sobre el
tipo de interés efectivo y el vencimiento de los préstamos.
Los sobregiros bancarios están garantizados por una parte de los depósitos a corto plazo del Grupo.
Obligaciones al 8%
Las obligaciones al 8% son reembolsables en plazos anuales iguales de 350.000€ a partir del 1 enero de 2017.
Los derivados designados como instrumentos de cobertura reflejan los cambios en el valor razonable de las NIIF 7.32A
compraventas a plazo de divisas designadas como coberturas de flujos de efectivo para cubrir compras futuras
ª
previstas altamente probables en GBP.
Los derivados designados como instrumentos de cobertura también incluyen la variación del valor razonable de los
contratos a plazo de materias primas contratados en 2015. El Grupo está expuesto a cambios en el precio del
cobre en sus compras previstas de esta materia prima. Estos contratos a plazo no implican una entrega física de
cobre, sino que se designan como cobertura de flujos de efectivo para compensar el efecto de los cambios en su
precio. El Grupo cubre aproximadamente el 45% de sus compras previstas de cobre del próximo ejercicio. El
volumen restante de compras de cobre está expuesto a la volatilidad de los precios.
Notas a los estados financieros consolidados
Contraprestación contingente
Como parte del acuerdo de compra con el anterior propietario de Extinguishers Limited, se ha acordado una
NIIF 3.B64(g)
contraprestación contingente. Esta contraprestación depende del beneficio antes de impuestos de Extinguishers
Limited durante un periodo de 12 meses. A la fecha de adquisición el valor razonable era 714.000€. El valor
razonable se ha incrementado a 1.071.500€ al 31 de diciembre de 2015, debido a una rentabilidad
significativamente más alta en comparación con el presupuesto. La contraprestación debe ser valorada y pagada a
los accionistas el 30 de septiembre de 2016.
Comentario
La NIIF 7 requiere que la entidad revele información sobre los derechos de compensar instrumentos financieros y acuerdos
relacionados (por ejemplo, acuerdos de garantía colateral) y proporcionará a los usuarios la información necesaria para evaluar
el impacto de los acuerdos de compensación en la posición financiera de una entidad.
El Grupo no está compensando los instrumentos financieros de acuerdo con la NIC 32 y no tiene acuerdos significativos de
compensación. Pero si una entidad ha reconocido instrumentos financieros que se compensen de acuerdo con la NIC 32 o se
encuentren sujetos a un acuerdo de compensación contractual o acuerdo similar, aunque los instrumentos financieros no se
compensan, de acuerdo con la NIC 32, a continuación, las desgloses de la NIIF 7.13a-13E serán requeridos
designan como instrumentos de cobertura de flujos de efectivo de las ventas previstas en USD y de las compras
previstas en GBP. Estas transacciones previstas son altamente probables y comprenden en torno a un 25% del total
de las ventas esperadas del Grupo en USD y un 65% del total de las compras esperadas en GBP.
Si bien el Grupo tiene otras compraventas a plazo de divisas con la intención de reducir el riesgo de tipo de cambio
de las ventas y compras esperadas, estos otros contratos no se designan como relaciones de cobertura y se
valoran a valor razonable con cambios en resultados.
Los saldos de las compraventas a plazo de divisas varían dependiendo del nivel de ventas y compras esperadas en
moneda extranjera y de los tipos de cambio a plazo.
2015 2014
Activo Pasivo Activo Pasivo
000 € 000 € 000 € 000 €
Compraventas a plazo de divisas
Valor razonable 252 (170) 153 (254)
NIIF 7.24(b)
Los términos de las compraventas a plazo de divisas coinciden con las transacciones previstas altamente
probables. En consecuencia no surge ningún riesgo de ineficacia que exija su reconocimiento en el estado de
resultados. Los importes nocionales se detallan en la Nota 20.2.
Las coberturas de flujos de efectivo de las ventas futuras previstas en 2016 se evaluaron como altamente eficaces NIIF 7.23(c)
y se incluyó en otro resultado integral una ganancia neta no realizada de 252.000€, con un pasivo por impuestos
diferidos de 76.000€ en relación con dichos instrumentos de cobertura.
Las coberturas de flujos de efectivo de las compras futuras previstas en 2016 se evaluaron como altamente NIIF 7.23(c)
eficaces y en relación con estos contratos al 31 de diciembre de 2015 se incluyó en otro resultado integral una
pérdida neta no realizada de 170.000€, con un activo por impuestos diferidos de 51.000€. Comparativamente, las
coberturas de flujos de efectivo de las compras futuras previstas en 2015 también fueron evaluadas como
altamente eficaces y se incluyó en otro resultado integral una pérdida neta no realizada de 254.000€, con un
activo por impuestos diferidos de 76.000€.
El importe traspasado durante el ejercicio 2015 de otro resultado integral al valor en libros de los elementos
cubiertos por 183.000€ (2014: 33.000€) se detalla en la Nota 12.8. Se espera que los importes incluidos en otro NIIF 7.23(d)
NIIF 7.23(e)
resultado integral al 31 de diciembre 2015 venzan y tengan un impacto en el estado de resultados de 2016. Las NIIF7.23(a)
reclasificaciones al estado de resultados realizadas durante el ejercicio de ganancias o pérdidas incluidas
previamente en otro resultado integral se desglosan en la Nota 12.8.
Derivados implícitos
NIC.39.GA33(d)
En 2015 el Grupo formalizó contratos de venta a largo plazo con clientes de Canadá. La moneda funcional del
cliente es el dólar estadounidense (USD). Los precios de venta que figuran en estos contratos son fijos y están
denominados en dólares canadienses (CAD). Estos contratos exigen la entrega física y se llevan a cabo con el
propósito de garantizar la entrega de la mercancía de conformidad con los requisitos de venta esperados por los
compradores. Los contratos incluyen derivados implícitos de tipo de cambio que requieren su reconocimiento por
separado.
El Grupo también ha formalizado varios contratos de compra de latón y cromo (para los que existe un mercado NIC.39.GA33(e)
activo) con diversos proveedores de Sudáfrica y Rusia. Los precios de compra que figuran en estos contratos están
vinculados al precio de la electricidad. Los contratos tienen derivados implícitos de materias primas que requieren
su reconocimiento por separado.
Los derivados implícitos de tipo de cambio y de materias primas se han separado y se han registrado a valor
razonable con cambios en resultados. El valor razonable de los derivados implícitos al 31 de diciembre de 2015 era
210.000€ (otros activos financieros) (2014:0€) y 782.000€ (otros pasivos financieros) (2014: 0€). Los efectos en
resultados se presentan en ingresos de explotación y gastos de explotación, respectivamente.
Notas a los estados financieros consolidados
20.4. Valores razonables
A continuación se presenta una comparación del valor en libros y el valor razonable de los instrumentos financieros NIIF 7.25
NIIF 7.26
del Grupo, excepto aquellos en los que el valor en libros es aproximadamente similar al valor razonable. NIIF 7.29
2015 2014
Pasivos financieros
Préstamos y créditos
Pasivos por arrendamientos financieros (988) (1.063) (944) (1.216)
Préstamos a tipo variable* (12.666) (12.666) (12.601) (12.601)
Préstamos a tipo fijo (6.374) (6.321) (8.239) (8.944)
Acciones preferentes convertibles (2.778) (2.766) (2.644) (2.621)
Contratos de garantía financiera (87) (83) (49) (45)
Contraprestaciones contingentes (1.072) (1.072) - -
Derivados a valor razonable con cambios en
resultados
Compraventas a plazo de divisas (720) (720) - -
Derivados implícitos (782) (782) - -
Derivados de cobertura efectivos (1.185) (1.185) (254) (254)
Total (26.652) (26.658) (24.781) (25.681)
* Incluye un préstamo hipotecario al 8,25% valorado a costo amortizado, que se ha ajustado a su valor razonable debido a la
cobertura del riesgo de tipo de interés.
La Dirección estima que el efectivo y los depósitos a corto plazo, las cuentas a cobrar, las cuentas a pagar, los NIIF
13.93(d)
sobregiros bancarios y otros pasivos corrientes tienen un valor razonable muy próximo a su valor contable debido NIIF 13.97
en gran parte a los vencimientos a corto plazo de los mismos. NIIF 7.29
El valor razonable de los activos financieros y de los pasivos financieros se determina en base al importe al que el
instrumento podría ser intercambiado en una transacción entre partes interesadas, distinta a una venta forzada o
por liquidación. Para estimar los valores razonables se utilizaron los siguientes métodos e hipótesis:
Los préstamos y créditos a largo plazo a cobrar con tipo de interés fijo y variable se evalúan por el Grupo en
función de parámetros tales como los tipos de interés, los factores de riesgo específicos del país, la solvencia
individual del cliente y las características de riesgo del proyecto financiado. En base a esta evaluación, se dotan
provisiones por las pérdidas esperadas de estos saldos a cobrar.
Los valores razonables de los bonos cotizados se basan en las cotizaciones a la fecha de cierre. El valor
razonable de los instrumentos no cotizados, préstamos bancarios y otros pasivos financieros, obligaciones por
arrendamiento financiero, así como otros pasivos financieros no corrientes se estima descontando los flujos de
efectivo futuros utilizando tasas actualmente disponibles para deudas cuyas condiciones, riesgo de crédito y
vencimientos restantes, son similares. Además de ser sensible a un cambio razonablemente posible en los
flujos de efectivo estimados o en las tasas de descuento, el valor razonable de los instrumentos de patrimonio
es también sensible a un cambio razonablemente posible en las tasas de crecimiento. La valoración requiere
que la Dirección utilice datos no observables en el modelo, desglosándose en las tablas siguientes los datos no
observables significativos. La Dirección regularmente evalúa una serie de alternativas razonablemente posibles
para estos datos no observables significativos y determina su impacto en el valor razonable total.
Los valores razonables de las acciones ordinarias no cotizadas se estiman utilizando un modelo de descuento
de flujos de efectivo. Esta valoración requiere que la Dirección realice determinadas hipótesis sobre las
variables del modelo, incluyendo el presupuesto de flujos de efectivo, la tasa de descuento, el riesgo de
crédito y la volatilidad. Las distintas estimaciones se pueden evaluar razonablemente dentro de un rango de
probabilidades y son las que utiliza la Dirección para la valoración de estas acciones no cotizadas.
Los valores razonables de los activos financieros disponibles para la venta se determinan en base a sus
cotizaciones en mercados activos.
El Grupo contrata instrumentos financieros derivados con diversas contrapartes, principalmente instituciones
financieras con calificaciones crediticias aptas (“investment grade”). Las permutas de tipos de interés, las
compraventas a plazo de divisas y los contratos a plazo de materias primas se valoran utilizando técnicas de
valoración, que emplean el uso de datos observables de mercado. Las técnicas de valoración más
frecuentemente aplicadas incluyen modelos de precios futuros, utilizando cálculos del valor actual. Los
modelos incorporan diversos datos, incluyendo la calidad crediticia de las contrapartes, los tipos de cambio de
contado y los tipos de cambio a plazo, las curvas de rendimiento de las distintas monedas, los diferenciales
entre las distintas monedas, las curvas de tipo de interés y las curvas de tipo de cambio a plazo de la materia
prima subyacente. Todos los contratos de derivados se encuentran totalmente garantizados, por ello se
elimina el riesgo de incumplimiento tanto del Grupo como de la contraparte. Al 31 de diciembre de 2015, el
valor de mercado de las posiciones activas de instrumentos derivados se presenta neto del ajuste por la
valoración crediticia atribuible al riesgo de impago de la contraparte. Los cambios en el riesgo de crédito de la
contraparte no han tenido un efecto material en la eficacia de la cobertura de los derivados designados como
tales, ni en otros instrumentos financieros registrados al valor razonable.
Los derivados implícitos en las compraventas a plazo de divisas y en los contratos a plazo de materias primas
se valoran de una forma similar a los derivados por compraventas a plazo de divisas y por contratos a plazo
de materias primas. Los derivados implícitos son contratos a plazo de materias primas y compraventas a
plazo de divisas que están separadas del contrato de venta a largo plazo, donde la moneda de la transacción
es distinta a las monedas funcionales de las partes involucradas. No obstante, como estos contratos no están
garantizados, el Grupo también considera el riesgo de crédito de la contraparte (para los derivados implícitos
de activo) o el propio riesgo de incumplimiento del Grupo (para los derivados implícitos de pasivo), e incluye
un ajuste de valoración de crédito o de débito, según corresponda, que se calcula mediante la evaluación de la
exposición máxima de crédito y teniendo en cuenta los valores de mercado relativos a la probabilidad de
impago y a las pérdidas en caso de impago.
El valor razonable de los préstamos y créditos del Grupo se determina utilizando el método de descuento de
flujos de efectivo utilizando la tasa de descuento que refleja la tasa del emisor del crédito a la fecha de cierre.
El riesgo propio de incumplimiento al 31 de diciembre de 2015 se considera insignificante.
Notas a los estados financieros consolidados
Variable
Técnica de significativa no Intervalo Sensibilidad de la variable
valoración observable (valor medio) al valor razonable
Activos financieros Método de Tasa de crecimiento 2015: 3,1% - 5,2% Un 5% (2014: 5%) de
disponibles para la descuento a largo plazo para (4,2%) incremento (disminución)
venta - Acciones de flujos los flujos de efectivo en la tasa de crecimiento
2014: 3,1%- 5,1% (4%)
no cotizadas del de efectivo posteriores al implicaría un incremento
sector energía presupuesto (disminución) en el valor
razonable de 17.000€
(2014: 15.000€)
Margen operativo a 2015: 5,0% - 12,1% Un 15% (2014: 12%) de
largo plazo (8,3%) incremento (disminución)
en el margen implicaría un
2014: 5,2%-12,3%
incremento (disminución)
(8,5%)
en el valor razonable de
21.000€ (2014: 19.000€)
WACC 2015: 11,2% - 14,3% Un 1% (2014: 2%) de
(12,6%) incremento (disminución)
en el WACC implicaría una
2014: 11.5%-14,1%
disminución (incremento)
(12,3%)
del valor razonable de
10.000€ (2014: 15.000€)
Descuento por 2015: 5,1% - 15,6% Un incremento
ausencia de un (12,1%) (disminución) en el
mercado activo descuento implicaría una
2014: 5.4%-15,7%
disminución (incremento)
(12,3%)
en el valor razonable.
Activos financieros Método de Tasa de crecimiento 2015: 4,4% - 6,1% Un 3% (2014: 3%)de
disponibles para la descuento a largo plazo para (5,3%) incremento (disminución)
venta - Acciones de flujos los flujos de efectivo en la tasa de crecimiento
2014: 4,6%-6,7%
no cotizadas del de efectivo posteriores al implicaría un incremento
(5,5%)
sector de presupuesto (disminución) en el valor
electrónica razonable de
23.000€(2014: 25.000€)
Margen operativo a 2015: 10,0% - 16,1% Un 5% (2014: 4%)de
largo plazo (14,3%) incremento (disminución)
en el margen implicaría un
2014: 10,5% -16,4% incremento (disminución)
(14,5%) en el valor razonable de
12.000€
(2014: 13.000€).
WACC 2015: 12,1% - 16,7% Un 1% (2014: 2%) de
(13,2%) incremento (disminución)
en el WACC implicaría una
2014: 12,3%-16,8%
disminución (incremento)
(13,1%)
del valor razonable de
21.000€ (2014:
22.000€).
Descuento por 2015: 5,1% - 20,2% Un incremento
ausencia de un (16,3%) (disminución) en el
mercado activo descuento implicaría una
2014: 5,3%-20,4%
disminución (incremento)
(16,4%)
en el valor razonable.
El descuento por ausencia de un mercado activo representa el importe que el Grupo ha determinado que los
participantes del mercado considerarían como prima o descuento a la hora de realizar una oferta sobre la
inversión.
Para los activos financieros disponibles para la venta, el registro del deterioro como pérdida en resultados
depende de si la disminución en su valor es significativa o prolongada. Un incremento en el valor razonable
únicamente tendría impacto en patrimonio neto, no tendría ningún efecto en el estado de resultados.
Notas a los estados financieros consolidados
Conciliación de la valoración a valor razonable de las acciones no cotizadas clasificadas como activos
financieros disponibles para la venta
Energía Electrónica Total
000 € 000 € 000 €
Conciliación de la valoración a valor razonable de los activos y pasivos financieros con derivados implícitos
Derivado
implícito de
activo por Derivado implícito de
compraventas a pasivo por contratos a
plazo de divisas plazo de materias primas
Dólar
canadiense Cobre Cromo
000 € 000 € 000 €
Comentario
Una entidad deberá aportar información adicional que permita a los usuarios de sus estados financieros evaluar la información cuantitativa
desglosada. Una entidad debe considerar algunos o todos los puntos siguientes para cumplir con lo estipulado en la NIIF 13.92:
La naturaleza de la partida valorada al valor razonable, incluyendo las características de la misma que se han considerado para escoger las
variables significativas. Por ejemplo, para los títulos garantizados con hipotecas residenciales, una entidad debería desglosar:
Los tipos de préstamos subyacentes (préstamos subprime o no subprime)
Garantías
Otras datos reseñables del crédito
Nivel de importancia de los distintos tramos de los títulos
Año de emisión
La tasa media del cupón de los préstamos subyacentes y de los títulos
El vencimiento medio de los préstamos subyacentes y de los títulos
La concentración geográfica de los préstamos subyacentes
Información sobre el ratio de solvencia de los títulos
Como información proveniente de terceros como valoraciones de expertos, servicios de tasación, valores de los activos netos y datos
relevantes del mercado se han tomado en consideración a la hora de determinar el valor razonable.
Para un pasivo valorado a valor razonable y emitido con una mejora crediticia de un tercero inseparable, la NIIF 13.98 requiere desglosar la
existencia de la mejora crediticia y si se ha incluido en la valoración a valor razonable del pasivo.
La NIIF 13.99 requiere a una entidad presentar los desgloses cuantitativos de la NIIF 13 en forma de tabla, a no ser que otro formato sea más
apropiado. El Grupo incluye la información en forma de tabla en los cuadros anteriores.
La NIIF 13.93(h)(ii) requiere un análisis de la información cuantitativa para los activos financieros y los pasivos financieros que se valoren a
valor razonable de forma recurrente. Para otras valoraciones recurrentes a valor razonable que se incluyan en el nivel 3 de jerarquía, una
entidad debe proporcionar:
Una descripción narrativa de la sensibilidad del valor razonable a los cambios en las variables no observables que pueden acarrear un valor
significativamente más alto o más bajo.
Si existe relación entre las distintas variables no observables utilizadas en la valoración a valor razonable, una descripción de esas
relaciones y como se puede potenciar o mitigar el efecto de los cambios en las variables no observables en la valoración a valor razonable.
A estos efectos, la importancia se debe analizar sobre los resultados, el total de activos y pasivos o, cuando los cambios en el valor razonable se
registran en otro resultado integral, el patrimonio total.
El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos de efectivo futuros de un instrumento
financiero pueda fluctuar por variaciones en los precios de mercado. El riesgo de mercado comprende tres tipos
de riesgos: riesgo de tipo de interés, riesgo de tipo de cambio y otros riesgos de precio, como el riesgo de precio
de las acciones y de las materias primas. Los instrumentos financieros afectados por el riesgo de mercado
incluyen préstamos y créditos, depósitos, inversiones disponibles para la venta y derivados financieros.
Los análisis de sensibilidad incluidos en las siguientes secciones corresponden a la situación al 31 de diciembre de
2015 y 2014.
NIIF 7.40
Estos análisis de sensibilidad se han preparado considerando que se mantienen constantes el importe de la deuda
neta, la relación entre los tipos de interés fijos y variables para las deudas financieras y los derivados y la
proporción de instrumentos financieros en moneda extranjera, y teniendo en cuenta las designaciones de
cobertura efectuadas al 31 de diciembre de 2015.
El análisis no incluye el impacto de los movimientos de las variables de mercado en los valores en libros de las
pensiones y otras obligaciones post-empleo, las provisiones y los activos y pasivos no financieros de operaciones
en el extranjero. El análisis del pasivo por la contraprestación contingente se presenta en la Nota 7.
Al realizar los análisis de sensibilidad se han utilizado las siguientes hipótesis:
La sensibilidad de la partida relevante del estado de resultados es el efecto de los cambios asumidos en los
respectivos riesgos de mercado. Esto se basa en los activos financieros y los pasivos financieros existentes al
31 de diciembre de 2015 y 2014, incluyendo el efecto de la contabilización de coberturas
La sensibilidad del patrimonio neto se calcula teniendo en cuenta el efecto de cualquier cobertura de flujos de
efectivo asociada y de cualquier cobertura de inversión neta en negocios en el extranjero al 31 de diciembre
de 2015 a efectos de los cambios asumidos en los riesgos
Riesgo de tipo de interés
El riesgo de tipo de interés es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento
financiero puedan fluctuar como consecuencia de las variaciones en los tipos de interés de mercado. La
exposición del Grupo a dicho riesgo se refiere básicamente a las obligaciones del Grupo a largo plazo con tipos de
interés variables.
El Grupo gestiona el riesgo de tipo de interés manteniendo una cartera equilibrada de préstamos y créditos a tipo
NIIF 7.22(C)
fijo y variable. La política del Grupo es mantener entre un 40% y un 60% de sus préstamos a un tipo de interés fijo,
excluyendo los préstamos que corresponden a operaciones interrumpidas. Para gestionarlo, el Grupo tiene
contratos de permutas de tipos de interés, en los cuales acuerda canjear, en intervalos específicos, la diferencia
entre los importes de un tipo de cambio fijo y de un tipo de cambio variable calculados con referencia a un
nocional acordado. Al 31 de diciembre de 2015, después de tener en cuenta el efecto de las permutas de tipos de
interés, aproximadamente el 44% de los préstamos del Grupo se remunera a un tipo de interés fijo (2014: 51 %).
Sensibilidad de los tipos de interés
La tabla siguiente muestra la sensibilidad a un posible cambio en los tipos de interés sobre la parte de los
préstamos y créditos afectada, después del impacto de la contabilización de la cobertura. Manteniendo todas las
demás variables constantes, el beneficio antes de impuestos del Grupo se ve afectado por el impacto en los
préstamos a tipos variables tal y como se muestra a continuación:
Incremento/disminución Efecto en el beneficio NIIF 7.40(a)
en puntos básicos antes de impuestos
000 €
2015
Euro +45 (48)
Dólar americano (USD) +60 (13)
Euro -45 33
Dólar americano (USD) -60 12
2014
Euro +10 (19)
Dólar americano (USD) +15 -
Euro -10 12
Dólar americano (USD) -15 -
Los movimientos asumidos en los puntos básicos para el análisis de la sensibilidad de los tipos de interés se basan
en la situación actual del mercado, que muestra una volatilidad superior a la de ejercicios anteriores.
puedan fluctuar como consecuencia de las variaciones en los tipos de cambio. La exposición del Grupo al riesgo
de tipo de cambio afecta principalmente a las actividades de explotación del Grupo (cuando el ingreso o el gasto
se realizan en una moneda extranjera) y a las inversiones netas en subsidiarias en el extranjero.
El Grupo gestiona el riesgo de tipo de cambio por medio de transacciones de cobertura que se espera que ocurran
dentro de un periodo máximo de 12 meses para las coberturas de ventas y compras previstas y 24 meses para las
coberturas de inversiones netas.
Si al contratar un derivado se tiene la intención de utilizarlo como cobertura, el Grupo negocia los términos de
dichos derivados para que coincida con los términos de la exposición cubierta. Para las coberturas de
transacciones previstas, los derivados cubren el periodo de exposición desde el inicio de los flujos de efectivo de
las transacciones previstas hasta su liquidación, resultando en una cuenta a cobrar o a pagar en la denominada
moneda extranjera.
El Grupo cubre su exposición a las fluctuaciones de la conversión a euros de sus operaciones en el extranjero
mediante préstamos en moneda extranjera y permutas y compraventas a plazo de divisas.
Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el Grupo tenía cubiertas el 75% y el 70%, para 9 y 12 meses,
respectivamente, de sus ventas esperadas en moneda extranjera. Esas coberturas sobre ventas eran altamente
probables en la fecha de cierre. Este riesgo de tipo de cambio se cubre usando compraventas a plazo de divisas.
Comentario
Para las coberturas de transacciones previstas, se puede incluir información útil para ayudar a entender la naturaleza y el alcance de tales
riesgos, como:
Bandas temporales en las que las transacciones previstas altamente probables se agrupen con fines de gestión de riesgos.
Las políticas y procesos de la entidad para la gestión del riesgo (por ejemplo, cómo se pueden alinear los flujos de efectivo de los
instrumentos de cobertura y de las partidas cubiertas, como el uso de cuentas bancarias en moneda extranjera para hacer frente a
diferencias en los calendarios de flujos de efectivo).
Las entidades deben adaptar esta información a los hechos y circunstancias específicas de las transacciones.
Sensibilidad del tipo de cambio
Las siguientes tablas muestran la sensibilidad a una posible variación en el tipo de cambio del dólar americano y la
libra esterlina, manteniendo todas las demás variables constantes. El impacto en el beneficio antes de impuestos
del Grupo se debe a cambios en el valor razonable de los activos y pasivos monetarios, incluyendo los derivados
no designados como instrumentos de cobertura y los derivados implícitos. El impacto en el patrimonio neto del
Grupo se debe a los cambios en el valor razonable de las compraventas a plazo de divisas designadas como
coberturas de flujos de efectivo y de la inversión neta. La exposición del Grupo a las variaciones en el tipo de
cambio de otras monedas no es material.
Efecto antes de NIIF 7.40(a)
2014 +4% 31 92
-4% (28) (96)
Notas a los estados financieros consolidados
El efecto antes de impuestos es el resultado de un cambio en el valor razonable de los instrumentos financieros
derivados no designados como instrumentos de cobertura y los activos y pasivos monetarios en dólares
americanos, cuando la moneda funcional de la sociedad es distinta al dólar. Aunque los derivados no han sido
designados como instrumentos de cobertura, actúan como cobertura económica y compensarán las
transacciones subyacentes cuando ocurran.
El movimiento en el patrimonio neto antes de impuestos surge de los cambios en los préstamos en dólares (netos
del efectivo y equivalentes al efectivo) en la cobertura de las inversiones netas en Estados Unidos y por las
coberturas de flujos de efectivo. Estos movimientos compensarán la conversión de dólares a euros de los activos
netos de las operaciones en EE.UU.
Dirección del Grupo sobre la cartera de acciones. El Consejo de Administración del Grupo revisa y aprueba todas
las decisiones de inversión.
A la fecha de cierre, la exposición a acciones no cotizadas registradas por su valor razonable era 1.038.000€. El NIIF 7.33(a)
análisis de sensibilidad de estas inversiones se incluye en la Nota 20.4.
A la fecha de cierre, la exposición a acciones cotizadas registradas por su valor razonable era 337.000€. Una NIIF 7.40
caída del 10% en el índice de la bolsa de Nueva York podría tener un impacto de aproximadamente 55.000€ en los
ingresos o en el patrimonio neto del Grupo, dependiendo de lo significativa o prolongada que fuese la caída. Una
subida del 10% en el valor de los valores cotizados solamente tendría impacto en el patrimonio neto y no afectaría
al estado de resultados.
Deudores comerciales
Cada unidad de negocio del Grupo gestiona su riesgo de crédito de acuerdo con la política, los procedimientos y el NIIF 7.34(c)
control establecidos por el Grupo en relación con la gestión del riesgo de crédito de los clientes. La calidad NIIF 7.36(c)
crediticia del cliente se evalúa en base a una detallada clasificación crediticia por puntos y los límites de crédito NIIF 7.B8
individuales se definen de acuerdo con esta evaluación. Las cuentas a cobrar pendientes de clientes se controlan
de forma regular y cualquier envío a un cliente importante está generalmente cubierto por créditos
documentarios o cualquier otra forma de seguro de crédito. Al 31 de diciembre del 2015, el Grupo tenía 55
clientes (2014: 65 clientes) que le debían más de 250.000€ cada uno y que representaban aproximadamente el
71% (2014: 76%) de todas sus cuentas a cobrar. Asimismo, tenía 5 clientes (2014: 7 clientes) con saldos
superiores a 1.000.000€ que representaban el 17% (2014:19%) del total de cuentas a cobrar.
Un análisis de deterioro se realiza en cada fecha de cierre de manera individual para los clientes más importantes.
Adicionalmente, se agrupan los clientes menos importantes en grupos homogéneos y se determina de forma
colectiva la necesidad de deterioro. El cálculo se basa en datos históricos reales. La exposición máxima al riesgo
de crédito en la fecha de cierre es el valor en libros de cada tipo de activo financiero desglosado en la Nota 22. El
Grupo no tiene avales que garanticen las deudas. El Grupo ha determinado que la concentración del riesgo en
relación con los deudores comerciales es baja, puesto que sus clientes pertenecen a jurisdicciones y sectores
distintos y operan en mercados altamente independientes.
contrapartes autorizadas y siempre dentro de los límites de crédito asignadas a dicha contraparte. Los límites
crediticios de la contraparte son revisados por el Consejo de Administración del Grupo de forma anual, y deben
ser actualizados a lo largo del ejercicio con la aprobación del Comité Financiero del Grupo. Los límites se
establecen para minimizar la concentración del riesgo y, por tanto, mitigar las pérdidas financieras por un
potencial incumplimiento de la contraparte en sus pagos.
La exposición máxima del Grupo al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2015 y 2014 son los valores en libros,
tal y como se muestran en la Nota 22, excepto para las garantías financieras y los instrumentos financieros
derivados. La exposición máxima del Grupo relacionada con las garantías financieras y los instrumentos
financieros derivados se detalla en la tabla de liquidez que se incluye a continuación.
Riesgo de liquidez
NIIF 7.33
El Grupo controla el riesgo de liquidez usando una herramienta de planificación de la liquidez.
NIIF 7.39(c)
El objetivo del Grupo es mantener un equilibrio entre la continuidad de la financiación y la flexibilidad mediante el
uso de sobregiros bancarios, préstamos bancarios, bonos, acciones preferentes y arrendamientos financieros. La
política del Grupo consiste en que no más del 25% de los préstamos venzan en los siguientes doce meses. Al 31 de
diciembre del 2015, aproximadamente el 10% (2014: 11%) de las deudas del Grupo vencían a menos de un año,
considerando el valor en libros de los préstamos que aparece en los estados financieros consolidados. El Grupo NIIF 7.B8
evaluó la concentración del riesgo en relación con la refinanciación de su deuda y concluyó que era baja. El Grupo
tiene acceso a una suficiente diversidad de fuentes de financiación y la deuda que vence en los próximos 12
meses puede renegociarse con los acreedores actuales.
Menos De 3 a
Ejercicio terminado el 31 de de 3 12 Entre 1 Más de 5
diciembre de 2014 Exigible meses meses y 5 años años Total
000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 €
Préstamos y créditos 2.650 18 133 8.872 11.600 23.273
Acciones preferentes convertibles - - - 624 2.376 3.000
Acreedores comerciales y otras
cuentas a pagar 4.321 14.353 2.056 - - 20.730
Otros pasivos financieros - - - 202 - 202
Contratos de garantía financiera * 68 - - - - 68
Derivados financieros y subyacentes 549 1.255 - - - 1.804
7.588 15.626 2.189 9.698 13.976 49.077
* Basados en el importe máximo que puede ser reclamado según el contrato de garantía
Los instrumentos financieros derivados desglosados en la tabla anterior son los flujos de efectivo brutos no
descontados. Sin embargo, estos importes pueden ser liquidados brutos o netos. La siguiente tabla muestra la
conciliación correspondiente de estas cantidades con los valores en libros.
Menos De 3 a
Ejercicio terminado el 31 de diciembre de 3 12 Entre 1 Más de 5
de 2015 Exigible meses meses y 5 años años Total NIIF 7.39(a)(b)
000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 €
Entradas 1.250 1.714 250 700 985 4.919
Salidas (1.970) (2.740) (391) (1.191) (1.329) (7.621)
Neto (720) (1.026) (141) (491) (344) (2.702)
Descontados al tipo interbancario
aplicable (720) (1.022) (139) (463) (343) (2.687)
Menos De 3 a
Ejercicio terminado el 31 de diciembre de 3 12 Entre 1 Más de 5
de 2014 Exigible meses meses y 5 años años Total NIIF 7.39(a)(b)
Garantías
NIC 7.48
El Grupo tiene pignorados parte de sus depósitos a corto plazo para cumplir con los requisitos de garantía para los
NIIF 7.14
derivados contratados. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, el valor razonable de los depósitos a corto plazo NIIF 7.38
NIIF 7.15
pignorados era 5.000.000€ y 2.000.000€, respectivamente. Las contrapartes tienen la obligación de devolver las NIIF 7.36(b)
garantías al Grupo. El Grupo también tiene un depósito relacionado con contratos de derivados por 565.000€ al
31 de diciembre de 2015 (2014 385.000€). El Grupo tiene la obligación de devolver estos depósitos a la
contraparte al vencimiento de los contratos. No hay otros términos ni condiciones significativos asociados al uso
de estas garantías.
21. Existencias
2015 2014 NIC 2.36(b)
000 € 000 € NIC 1.78(c)
NIC 2.36(e)
Durante el ejercicio 2015, se registraran 286.000€ (2014: 242.000€) como gastos para contabilizar las
existencias a su valor neto realizable, que se incluyeron en el epígrafe de “Costo de ventas".
NIIF 24.18(b)
Ver la Nota 33 respecto a los términos y condiciones relacionados con las cuentas a cobrar a partes vinculadas.
Los deudores comerciales no devengan intereses, y, generalmente, las condiciones de pago son de 30 a 90 días.
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2015, deudores comerciales con un valor inicial de 108.000€ (2014: 97.000€) estaban NIIF 7.37
deteriorados y totalmente provisionados. Los movimientos de las correcciones por deterioro de las cuentas a
cobrar fueron los siguientes:
Deterioro Deterioro
individual colectivo Total
000 € 000 € 000 € NIIF 7.16
Al 1 de enero de 2014 29 66 95
Cargos del ejercicio 4 8 12
Provisiones aplicadas a su finalidad (4) (7) (11)
Importes revertidos no utilizados - - -
Ajuste de la tasa de descuento - 1 1
Al 31 de diciembre de 2014 29 68 97
Cargos del ejercicio 10 16 26
Provisiones aplicadas a su finalidad (3) (5) (8)
Importes revertidos no utilizados (2) (6) (8)
Ajuste de la tasa de descuento - 1 1
Al 31 de diciembre de 2015 34 74 108
Ver la Nota 20.5 en relación al riesgo de crédito de las cuentas a cobrar en donde se explica cómo el Grupo NIIF 7.36(c)
gestiona y valora la calidad del crédito de las cuentas a cobrar que no están vencidas ni deterioradas.
El dinero en bancos devenga intereses referenciados a tipos variables basados en los tipos diarios de los
depósitos bancarios. Los depósitos a corto plazo vencen en diferentes plazos, que van desde un día hasta tres
meses, dependiendo de las necesidades inmediatas de efectivo del Grupo, y devengan intereses según los tipos de
interés de los respectivos depósitos.
Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo tenía disponibles líneas de crédito comprometidas sin utilizar por NIC 7.50(a)
5.740.000€ (2014: 1.230.000€).
NIC 7.48
El Grupo ha pignorado parte de sus depósitos a corto plazo para garantizar determinados compromisos. Ver la
Nota 20.5 para obtener más información.
A efectos del estado de flujos de efectivo, al 31 de diciembre el “Efectivo y equivalentes al efectivo” estaba NIC 7.45
compuesto por:
2015 2014
000 € 000 €
Efectivo en caja y bancos 11.316 11.125
Depósitos a corto plazo 5.796 3.791
Efectivo en bancos y equivalentes al efectivo atribuibles a
operaciones interrumpidas 1.294 -
18.406 14.916
Sobregiros bancarios (966) (2.650)
17.440 12.266
Durante el ejercicio 2015, el capital escriturado aumentó en 2.500.000€ por la emisión de 2.500.000 acciones
ordinarias de 1 euro cada una.
Prima de emisión
000 € NIC 1.78(e)
Al 1 de enero de 2014 -
Efectivo recibido por el exceso del precio de ejercicio de las opciones sobre el
costo de las acciones propias 80
Al 31 de diciembre de 2014 80
Emisión de capital para la adquisición de Extinguishers Limited (Nota 7) 4.703
Efectivo recibido por el exceso del precio de ejercicio de las opciones sobre el
costo de las acciones propias 29
Costos de transacción por la emisión de capital (32)
Al 31 de diciembre de 2015 4.780
Acciones propias
Miles 000 € NIC 1.79(a)(vi)
Las opciones sobre acciones ejercitadas en cada ejercicio se han liquidado mediante acciones propias del
Grupo. La reducción del epígrafe de “Acciones propias” es igual al costo medio ponderado incurrido en la
adquisición de las acciones propias. Cualquier exceso entre el efectivo recibido de los empleados y la reducción
del epígrafe de “Acciones propias” se registra en el epígrafe de “Prima de emisión”.
Reservas
Acciones
Pagos basados preferentes
en acciones convertibles Total
000 € 000 € 000 €
Al 1 de enero de 2014 338 228 566
Gastos por pagos basados en acciones durante el ejercicio 298 - 298
Al 31 de diciembre de 2014 636 228 864
Gastos por pagos basados en acciones durante el ejercicio 307 - 307
Al 31 de diciembre de 2015 943 228 1.171
Notas a los estados financieros consolidados
Al 31 de diciembre de 2014
Otras reservas
Activos
financieros
Cobertura disponibles Diferencias Resultados
de flujos de para la de de ejercicios
efectivo venta conversión anteriores Total
000 € 000 € 000 € 000 € 000 €
Los dividendos propuestos para las acciones ordinarias están pendientes de ser aprobados por la Junta de
Accionistas y no están registrados como pasivo al 31 de diciembre.
El 14 de noviembre de 2015, los accionistas de la Sociedad aprobaron la distribución de las acciones de Hose
Limited a los propietarios de las acciones de la Controladora del Grupo (Nota 13). Las distribuciones de activos no
monetarios se valoran al valor razonable de los activos a distribuir. Los detalles de la distribución son los
siguientes:
000 €
Al 1 de enero de 2014 y 31 de diciembre de 2014
Pasivo surgido en la fecha de aprobación de la distribución 405
Modificación de la valoración reconocida directamente en patrimonio 5
Al 31 de diciembre de 2015 410
El valor razonable de los activos no monetarios distribuidos se ha determinado utilizando el método de descuento NIIF 13.93(e)(ii)
de flujos de efectivo aplicado al grupo de activos que se va a distribuir a los accionistas de la Controladora. La NIIF 13.93(d)
duración esperada de los flujos de efectivo y el momento en que dichos cobros y pagos se van a producir
dependen de sucesos tales como los ingresos de las operaciones, las adquisiciones de materias primas y las
devoluciones de los préstamos. Finalmente, se descuenta la serie de flujos de efectivo netos, conjuntamente con
una estimación del valor terminal al final del periodo proyectado.
Incrementos (disminuciones) significativos en el crecimiento de los ingresos a largo plazo y el margen bruto a
NIIF 13.93(h)(i)
largo plazo supondrían un valor razonable significativamente más alto (bajo). Incrementos (disminuciones)
significativos en el WACC y en la tasa de descuento por riesgo de incumplimiento propio supondrían un valor
razonable significativamente más bajo (alto).
Notas a los estados financieros consolidados
26. Provisiones
Contribuciones
Contrato de a la Seguridad Residuos de
Rees- arrendamiento Social por aparatos Pasivo
truc- Desman- operativo opciones eléctricos y contingente
Garantías turación telamiento oneroso sobre acciones electrónicos (Nota 7) Total
000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 €
Contribuciones
a la Seguridad Residuos de
Social por opciones aparatos eléctricos y
Garantías sobre acciones electrónicos Total
000 € 000 € 000 € 000 €
Al 1 de enero de 2014 66 3 31 100 NIC 37.84(a)
Comentario
En la tabla anterior el Grupo desglosa voluntariamente las provisiones para el ejercicio comparativo, ya que la NIC 37.84 no requiere esta
información.
Garantías
Se reconoce una provisión para las reclamaciones de garantías previstas de los productos vendidos durante los
últimos dos años, en base a la experiencia pasada respecto al volumen de reparaciones y devoluciones. Se espera
que la mayor parte de estos costos se incurran en el próximo ejercicio y que todos ellos sean incurridos en un
plazo máximo de dos años desde la fecha de cierre. Las hipótesis utilizadas para calcular la provisión por NIC 37.85
garantías se basan en los niveles actuales de ventas y en la información actual disponible sobre devoluciones, en
base a los dos años de garantía que tienen todos los productos vendidos.
Reestructuración
Extinguishers Limited registró una provisión por reestructuración antes de que el Grupo adquiriera esta sociedad.
Esta provisión está relacionada principalmente con la eliminación de ciertas líneas de productos de Extinguishers
Limited. El plan de reestructuración fue desarrollado y anunciado a los empleados de Extinguishers Limited en
2015 cuando se reconoció dicha provisión en sus estados financieros. Se espera que la reestructuración finalice
en 2017.
Desmantelamiento
Se ha reconocido una provisión por costos de desmantelamiento asociados a una fábrica propiedad de
Extinguishers Limited. El Grupo está comprometido a llevar a cabo este desmantelamiento como resultado de la
construcción de una fábrica para la producción de telas ignífugas.
27. Subvenciones
NIC20.39(b)
2015 2014
000 € 000 €
Al 1 de enero 1.551 1.450
Recibidas durante el ejercicio 2.951 642
Reconocidas en el estado de resultados (1.053) (541)
Al 31 de diciembre 3.449 1.551
Corriente 149 151
No corriente 3.300 1.400
NIC20.39(c)
Se han recibido subvenciones para la compra de ciertos elementos de propiedades, planta y equipo. No hay
incumplimientos de las condiciones ni contingencias relacionadas con dichas subvenciones.
Los ingresos diferidos corresponden al devengo y reconocimiento de los puntos del programa de fidelización. Al
31 de diciembre de 2015, el saldo estimado que había en el pasivo por los puntos no canjeados ascendía a
416.000€ (2014: 365.000€).
Notas a los estados financieros consolidados
29. Pensiones y otros beneficios post-empleo
Pasivos netos por planes de beneficios definidos:
2015 2014
000 € 000 €
Pasivo por asistencia médica post-empleo en EEUU (339) (197)
Plan de pensiones de Euroland (2.711) (2.780)
Total (3.050) (2.977)
NIC 19.135
El Grupo tiene un plan de pensiones de beneficios definidos en Euroland, que está externalizado. Además, el
NIC 19.136
Grupo ha acordado proporcionar ciertos beneficios médicos post-empleo a los empleados de Estados Unidos, NIC 19.138
que no están externalizadas. El plan de pensiones de beneficios definidos garantiza una pensión a los
empleados de Euroland y requiere aportaciones a un fondo externo.
Este plan está regulado por la normativa laboral de Euroland, que requiere que los pagos por pensiones a
realizar sean ajustados por el índice de precios al consumo existente durante el periodo de jubilación. El nivel NIC 19.139
de beneficios depende de los años de servicio y del salario en la fecha de jubilación. El fondo tiene la forma
legal de una fundación y está dirigido por el patronato de la fundación, que está compuesta por un número
similar de representantes de la empresa y de los empleados. El patronato es responsable de la administración
de los activos del plan y de la estrategia de inversión.
Cada ejercicio el patronato revisa las aportaciones a realizar al plan de pensiones de acuerdo con la
legislación laboral de Euroland. Dicha revisión incluye la correlación entre activos y pasivos y la política de
gestión de riesgos. Esto incluye el uso de rentas y permutas financieras de longevidad (longevity swaps) para NIC 19.146
gestionar el riesgo. El patronato decide la contribución en base a los resultados de su revisión anual. En NIC 19.147(a)
general, se pretende tener una cartera compuesta por una combinación de un 40% de inversiones en
acciones e inmuebles y un 60% en instrumentos de deuda. La legislación laboral de Euroland requiere que el
Grupo cubra cualquier déficit del plan (en base a una valoración realizada de acuerdo con la normativa de
Euroland) en un periodo que no sea superior a cinco años desde la fecha en que surgió el déficit. El patronato
tiene como objetivo mantener la contribución anual relativamente estable, a un nivel que no suponga que se
produzcan déficits del plan (basado en la valoración realizada de acuerdo con la normativa de Euroland).
Dado que el pasivo por pensiones se ajusta en base al índice de precios al consumo, el plan de pensiones está
expuesto a la inflación de Euroland, al riesgo de tipos de interés y a los cambios en la esperanza de vida de
los trabajadores. Como los activos del plan incluyen inversiones significativas en acciones cotizadas de los
sectores industriales y de productos de consumo, el Grupo también está expuesto a los riesgos de las
inversiones de los sectores industrial y de productos de consumo.
Las siguientes tablas detallan el gasto registrado en el estado de resultados y los activos y pasivos
registrados en el estado de situación financiera para los respectivos planes:
Los cambios en el valor actual de los pasivos por beneficios definidos son los siguientes:
000 € NIC 19.141
Las variaciones durante 2014 en el plan de beneficios definidos y el valor razonable de los activos afectos al plan son los siguientes:
Costo por pensiones reconocido en
resultados Reevaluación de beneficios (pérdidas) incluidos en otro resultado integral
Rendimiento Variaciones Variaciones
de los activos actuariales actuariales
del plan derivadas de derivadas de Subtotal
Subtotal (excluyendo cambios en cambios en incluido en
Costo de los Gasto neto incluido en los importes hipótesis hipótesis otro Aportaciones 31 de
1 de enero servicios del por resultados Beneficios por actuariales actuariales Ajustes por resultado realizadas por diciembre de
de 2014 ejercicio intereses (Nota 12.6) pagados intereses) demográficas financieras experiencia integral el Grupo 2014
000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 € 000 €
Obligación por beneficios
definidos (5.248) (1.144) (283) (1.427) 1.166 (201) 70 30 (101) (5.610)
Valor razonable de los activos
del plan 2.810 161 161 (1.166) (288) - - (288) 1.313 2.830
Pasivo por beneficios
definidos (2.438) (1.266) (288) (201) 70 30 (389) 1.313 (2.780)
Comentario
Una entidad debe evaluar si toda o solo parte de la información debe desagregarse distinguiendo los planes o grupos de planes que tienen riesgos significativamente diferentes de acuerdo con los requerimientos de la
NIC 19.138. Por ejemplo, una entidad puede desagregar información acerca de los planes mostrando una o más de las siguientes características; diferentes ubicaciones geográficas, características tales como planes de
pensiones de cuantía fija, planes de pensiones calculados sobre los sueldos finales o los planes médicos post-empleo, entorno regulatorio, segmentos sobre los que se debe informar y/o acuerdos de financiación (por
ejemplo, totalmente sin financiar, total o parcialmente financiado).
Las entidades deben realizar juicios y evaluar los criterios de agregación de acuerdo con sus hechos y circunstancias específicos. En este caso, el grupo tiene solo un plan de pensiones de beneficios definidos en
Euroland, por lo tanto no hay mayor desagregación.
Hay desgloses adicionales que también se pueden proporcionar para cumplir con los objetivos de la NIC 19.135. Por ejemplo, una entidad puede presentar un análisis del valor actual de la obligación por beneficios
definidos, distinguiendo la naturaleza, características y riesgos de la obligación. Los desgloses pueden distinguir:
(a) Entre cantidad devengada a los participantes activos, participantes con pensiones diferidas y pensionistas.
(b) Entre las prestaciones consolidadas (o irrevocables) y las devengadas pero no consolidadas (o irrevocables)
(c) Entre los beneficios condicionados, cantidades atribuibles a futuros aumentos salariales y otros beneficios.
Notas a los estados financieros consolidados
Las adquisiciones de Extinguishers Limited en 2015 y Lightbulbs Limited en 2014 no afectaron a los activos
afectos al plan ni a los pasivos por beneficios definidos, ya que ninguna de las dos sociedades tenía planes de
beneficios definidos.
Las principales categorías de activos afectos al plan y su valor razonable son las siguientes: NIC 19.142
Plan de Euroland
2015 2014
000 € 000 €
Inversiones con cotización en mercados activos:
Inversiones en acciones cotizadas
Sector industrial y de productos de consumo 830 655
Sector telecomunicaciones 45 33
Bonos emitidos por el gobierno de Euroland 1.670 1.615
Inversiones no cotizadas:
Instrumentos de deuda emitidos por Good Bank International Limited 428 222
Inmuebles 70 55
Total 3.443 2.830
Los activos afectos al plan incluyen un inmueble ocupado por el Grupo con un valor razonable de 50.000€ (2014:
50.000€). NIC19.143
Comentario
En este desglose se ha incluido el valor razonable de los activos del plan. Aunque los valores razonables de los activos se determinan utilizando la
NIIF 13, los desgloses de valor razonable de la NIIF 13 están excluidos del alcance de la NIC 19 y no se requieren. No obstante, si hubiese un
impacto significativo en los activos del plan por utilizar la NIIF 13 en su valoración, esto se debería desglosar.
De acuerdo con la NIC 19.142, el Grupo ha de separar los activos entre sus diferentes clases. El Grupo tiene una clase “inmuebles” que no ha sido
clasificada en otra categoría. Su importe no es significativo para los estados financieros consolidados.
Las principales hipótesis utilizadas para determinar las obligaciones por pensiones y beneficios médicos
post-empleo para los planes del Grupo son las siguientes: NIC19.144
2015 2014
% %
Tasa de descuento
Plan de Euroland 4,9 5,5
Asistencia médica post-empleo 5,7 5,9
El análisis de sensibilidad anterior se ha realizado utilizando un método de extrapolación del pasivo por el plan de NIC 19.145(b)
pensiones de beneficios definidos como resultado de cambios razonables al final del ejercicio en las hipótesis
clave. El análisis de sensibilidad se basa en el cambio de una hipótesis significativa, manteniendo el resto de las
hipótesis constantes. El análisis de sensibilidad podría no tratarse de un cambio real en el pasivo por el plan de
pensiones de beneficios definidos, ya que no es probable que ocurra un cambio en una hipótesis y no en el resto
de hipótesis.
La siguiente tabla muestra las contribuciones que se espera realizar en los próximos años al plan de pensiones de
beneficios definidos:
2015 2014 NIC 19.147(a)
000 € 000 € NIC 19.147(b)
En los próximos 12 meses (próximo ejercicio) 1.500 1.350 NIC 19.147(c)
Entre 2 y 5 años 2.150 2.050
Entre 5 y 10 años 2.160 2.340
Más de 10 años 3.000 2.600
Pagos totales esperados 8.810 8.340
La duración media al final del ejercicio del pasivo por el plan de beneficios definidos es de 26,5 años (2014: 25,3
años).
Notas a los estados financieros consolidados
Comentario
La NIC 19.145(c) también exige desglosar los cambios respecto al ejercicio precedente en los métodos y las hipótesis utilizadas en la
preparación del análisis de sensibilidad, y las razones para dichos cambios. El Grupo no ha hecho ningún cambio.
La NIC 19.145(a) requiere que el análisis de sensibilidad muestre como se vería afectado el pasivo por beneficios definidos por cambios
razonables en las hipótesis actuariales. El propósito de esta publicación es servir de ejemplo sobre los desgloses requeridos, por lo que los
cambios en las hipótesis incluidos en el análisis de sensibilidad anterior no ha de ser necesariamente el existente en los distintos mercados.
La norma incluye algunas consideraciones sobre los objetivos de desglose, que proporcionan un marco para identificar el tono general y
alcance de los desgloses que se deberían incluir en las notas de los estados financieros. Por ejemplo, la NIC 19.136 indica que las entidades
deben considerar lo siguiente cuando incluyan desgloses sobre los planes de beneficios definidos:
El nivel de detalle necesario para cumplir con los requisitos de desglose
Qué importancia conceder a cada uno de los distintos requisitos
Cuanta agregación o desagregación hay que llevar a cabo, y
Si los usuarios de los estados financieros requieren información adicional para evaluar la información cuantitativa suministrada
Estas consideraciones tienen la intención de ayudar a las entidades a conciliar el objetivo de priorizar los objetivos de desglose
conjuntamente con el hecho de la existencia de la larga lista de desgloses que hay en la norma. En las bases de conclusión de la NIC 19
(Revisada en 2011), el IASB resalta que no es necesario desglosar la información que no es material, tal y como especifica la NIC 1.31.
La inclusión de esta aclaración sobre los objetivos de los desgloses proporciona a las entidades una oportunidad para analizar los desgloses
que se están incluyendo sobre los planes de beneficios definidos. La eliminación de desgloses inmateriales mejorará la capacidad de los
usuarios de los estados financieros para concentrarse en aquellas transacciones y detalles que realmente tienen importancia.
teniendo en cuenta los términos y condiciones en los que se han concedido dichas opciones sobres acciones. No
obstante, las condiciones de rendimiento detalladas anteriormente únicamente se consideran a la hora de
determinar el número de acciones que serán finalmente concedidas.
Las opciones se pueden ejercitar en el plazo de dos años, una vez transcurrdio tres años desde el momento de la
concesión, por lo tanto el plazo contractual de cada una de las opciones concedidas es de cinco años y no pueden
liquidarse en efectivo. En el pasado el Grupo no ha liquidado en efectivo estas opciones sobre acciones.
A su discreción, el Grupo puede conceder opciones de la Controladora a sus empleados, distintos a los miembros
de la Alta Dirección, de acuerdo a un plan de opciones sobre acciones para aquellos empleados que lleven
NIIF 2.46
trabajando para el Grupo al menos dos años. La concesión de opciones sobre acciones depende del rendimiento NIIF 2.47(a)(iii)
total de las acciones del Grupo en comparación con las de sus principales competidores. Los empleados deben
permanecer en el Grupo durante un periodo de tres años desde la concesión. El valor razonable de las opciones
concedidas se estima en la fecha de concesión utilizando el modelo de simulación de Montecarlo, teniendo en
cuenta los términos y condiciones en los que se han concedido las opciones sobre acciones. El modelo simula el
rendimiento total de las acciones y lo compara con las de sus principales competidores; asimismo, tiene en cuenta
los dividendos históricos y esperados y la covarianza de la fluctuación del precio de la acción del Grupo y de sus
competidores para predecir la distribución de la evolución relativa de la acción.
NIIF 2.46
El precio de ejercicio de la opción es igual al precio de mercado de las acciones en la fecha de concesión. El plazo
contractual de cada una de las opciones concedidas es de cinco años y no pueden liquidarse en efectivo. En el
pasado el Grupo no ha liquidado en efectivo estas opciones sobre acciones.
No se han producido cancelaciones ni modificaciones en el plan durante los ejercicios 2015 o 2014.
Movimientos durante el ejercicio
La siguiente tabla muestra el número y la media ponderada de los precios de ejercicio (MPPE) y los movimientos de
las opciones sobre acciones durante el ejercicio (excluyendo los derechos de apreciación de acciones):
2015 2015 2014 2014
Número MPPE Número MPPE
Existentes al 1 de enero 575.000 2,85€ 525.000 2,75€
Concedidas durante el ejercicio 250.000 3,85€ 155.000 3,13€
Anuladas durante el ejercicio - - (25.000) 2,33€ NIIF 2.45(c)
Ejercitadas durante el ejercicio (75.000)2 2,33€ (65.000)1 3,08€
Caducadas durante el ejercicio (25.000) 3,02€ (15.000) 2,13€ NIIF 2.45(d)
1 NIIF 2.45(c)
La media ponderada de los precios de ejercicio de las acciones en la fecha de ejercicio de estas opciones es 4,09€.
2
La media ponderada de los precios de ejercicio de las acciones en la fecha de ejercicio de estas opciones es 3,13€.
NIIF 2.45(d)
La media ponderada de la vida contractual restante para las opciones sobre acciones existentes al 31 de diciembre
de 2015 era de 2,94 años (2014: 2,60 años).
NIIF 2.47(a)
La media ponderada del valor razonable de las opciones concedidas durante el ejercicio ha sido 1,32€ (2014:
1,18€).
NIIF 2.45(d)
El intervalo de precios de ejercicio para las opciones existentes al final del ejercicio estaba entre 2,33€ y 3,85€
(2014: entre 2,13€ y 3,13€).
NIIF 2.47(a)(i)
La siguiente tabla incluye los datos utilizados en los modelos de valoración de los tres planes para los ejercicios
anuales terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014:
2015 2015 2015
Plan para la Plan para Derechos de
Alta el resto de apreciación
Dirección empleados de acciones
Varlor razonable medio en la fecha de medicion 3,45€ 3,10€ 2,80€
Rentabilidad del dividendo (%) 3,13 3,13 3,13
Volatilidad esperada (%) 15,00 16,00 18,00
Tipo de interés libre de riesgo (%) 5,10 5,10 5,10
Vida esperada de los planes (en años) 3,00 4,25 6,00
Media ponderada del precio de la acción (euros) 3,10 3,10 3,12
Método utilizado Binomial Montecarlo Binomial
Notas a los estados financieros consolidados
NIIF 2.47(a)(ii)
La vida esperada de las opciones y de los derechos de apreciación de acciones se basa en datos históricos y
expectativas actuales y no es necesariamente indicativa de patrones de ejercicio de las mismas. La volatilidad
esperada refleja la hipótesis de que la volatilidad histórica durante un periodo similar a la vida de las opciones es
indicativa de tendencias futuras, lo cual puede no llegar a producirse realmente.
2015 2014
000 € 000 €
Acreedores comerciales 17.528 18.945
Otras cuentas a pagar 1.833 1.494
Intereses a pagar 43 269
Partes vinculadas 40 22
19.444 20.730
Términos y condiciones de los pasivos financieros incluidos en la tabla anterior: NIIF 7.39
000 € 000 €
Comentario
La NIC 17 requiere desgloses adicionales sobre los contratos de arrendamiento significativos, tales como la base de cálculo de las rentas
contingentes a pagar, la existencia y los términos contractuales de las opciones de renovación o de compra y las cláusulas de actualización
de precios; así como las restricciones impuestas por los contratos de arrendamiento, tales como las referidas al pago de dividendos o al
incremento de la deuda y de los arrendamientos. Estos desgloses no se incluyen en los estados financieros del Grupo porque los mismos no
son aplicables a los contratos de arrendamiento del Grupo.
Compromisos de inversión en activo fijo NIC 16.74(c)
NIIF 12.33(a)
Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo tiene compromisos por 2.310.000€ (2014: 4.500.000€) que incluyen
NIIF 12.B18-B19
2.000.000€ (2014: 0€) relativos a la finalización de la instalación de seguridad para equipos para la prevención de
incendios y 310.000€ (2014: 516.000€) relativos a compromisos de compra que tiene el negocio conjunto del
Grupo.
(2014: 250.000€), incurrida de manera conjunta con otros inversores de la asociada (el valor en libros de los NIC 37.86
contratos de garantía era 67.000€ y 34.000€ al 31 de diciembre del 2015 y 2014, respectivamente). NIIF 12.23(b)
Garantía frente a una parte no vinculada respecto al cumplimiento de un contrato por parte del negocio
conjunto. No se espera que surja ningún pasivo al respecto.
Garantía de su participación de 20.000€ (2014: 13.000€) en los pasivos contingentes de la entidad asociada,
en los que ha incurrido de manera conjunta con los otros inversores.
Pasivos contingentes
El Grupo ha reconocido un pasivo contingente de 400.000€ en la adquisición de Extinguishers Limited (ver Notas 7
y 26).
La Nota 6 proporciona la información acerca de la estructura del Grupo, incluyendo los detalles de las subsidiarias
y la Controladora. La tabla siguiente muestra el importe total de las transacciones que han tenido lugar con partes
vinculadas durante los ejercicios presentados.
Cantidades Cantidades
Ventas a Compras a debidas por debidas a NIC 24.18
partes partes partes partes NIC 24.21
vinculadas vinculadas vinculadas* vinculadas*
000 € 000 € 000 € 000 €
Sociedad con influencia
significativa sobre el Grupo
International Fires P.LC 2015 7.115 - 620 -
2014 5.975 - 550 -
Asociada
Power Works Limited 2015 2.900 - 551 -
2014 2.100 - 582 -
debidas por
Intereses partes
NIC 24.18
recibidos vinculadas
Préstamos de/a partes vinculadas 000 € 000 €
Asociada
Power Works Limited 2015 20 200
2014 - -
Comentario
Sólo se requiere que una sociedad indique que las transacciones con partes vinculadas se realizan en condiciones equivalentes a las
transacciones realizadas a precios de mercado si la sociedad puede corroborar dichas condiciones, es decir, la NIC 24.23 no exige este desglose.
El Grupo pudo corroborar las condiciones y, por lo tanto, incluye este desglose.
siguientes a la fecha de desembolso. Estos préstamos no están garantizados y su tipo de interés es el tipo medio de
los préstamos a largo plazo (actualmente, EURIBOR + 0,8). Cualquier préstamo otorgado se incluye en
Instrumentos financieros en el estado de situación financiera.
NIC 24.18
Otros intereses de los Administradores NIC 24.19(f)
Durante los ejercicios 2015 y 2014, las entidades del Grupo han realizado compras a precios de mercado a Gnome
Industries Limited, sociedad en la que el cónyuge de uno de los Administradores es director y accionista
mayoritario.
Uno de los Administradores tiene una participación del 25% en Home Fires Limited (2014: 25%). El Grupo tiene un
contrato para el suministro de extintores a dicha sociedad. En los ejercicios 2015 y 2014, el Grupo suministró
extintores a Home Fires Limited a precios de mercado.
000 € 000 €
Prestaciones a corto plazo 435 424
Pensiones y asistencia médica post-empleo 110 80
Indemnizaciones por cese de contrato 40 —
Planes de pagos basados en acciones 18 12
Total remuneración al personal clave de la Dirección 603 516
Los importes desglosados en esta tabla corresponden a importes registrados durante el ejercicio como gastos
relativos a la Alta Dirección.
Por lo general, los Administradores no ejecutivos no reciben prestación por pensiones del Grupo. Durante el
ejercicio 2015, se ha realizado un pago de 40.000€ a uno de los Administradores que se jubiló como director
ejecutivo en 2014.
Notas a los estados financieros consolidados
Participación de los Administradores en el Plan para la Alta Dirección
Las opciones sobre acciones que poseen los miembros ejecutivos del Consejo de Administración, de acuerdo con el
plan para la Alta Dirección para adquirir acciones ordinarias, tienen las siguientes fechas de vencimiento y los
siguientes precios de ejercicio:
Fecha de Precio de
Fecha de emisión
vencimiento ejercicio 2015 2014 NIC 24.17(e)
Número Número
existente existente
2014 2019 2,33€ 10.000 10.000
2014 2019 3,13€ 83.000 83.000
2015 2020 3,85€ 27.000 -
Total 120.000 93.000
No se ha concedido ninguna opción sobre acciones a los miembros no ejecutivos del Consejo de Administración de
acuerdo con este plan. Ver la Nota 30 para obtener más información.
Comentario
Ciertas jurisdicciones pueden requerir desgloses adicionales y más exhaustivos, por ejemplo sobre las remuneraciones y prestaciones al personal
clave de la Dirección y a los miembros del Consejo de Administración.
Modificaciones a las NIC 16 y NIC 38 - Aclaración de los métodos aceptables de depreciación y amortización
Estas modificaciones aclaran que los ingresos reflejan un patrón de obtención de beneficios económicos originados
por la explotación de un negocio (del cual forma parte el activo), más que los beneficios económicos que se
consumen por el uso del activo. Por tanto, no se puede depreciar las propiedades, planta y equipo utilizando un
método de depreciación basado en los ingresos y solo puede utilizarse en muy limitadas circunstancias para
amortizar los activos intangibles. Estas modificaciones se aplicarán prospectivamente para los ejercicios que
comiencen a partir del 1 de enero de 2016 o posteriormente, aunque se permite su aplicación anticipada. El Grupo
no espera ningún impacto dado que no utiliza un método de depreciación y amortización basado en los ingresos.
Modificaciones a la NIC 12 – Reconocimiento de los activos por impuestos diferidos de pérdidas no realizadas
Estas modificaciones aclaran como registrar los activos por impuestos diferidos correspondientes a los
instrumentos de deuda valorados al valor razonable. Estas modificaciones se tienen que aplicar retroactivamente
para los ejercicios que comiencen el 1 de enero de 2017 o posteriormente, aunque se permite su aplicación
anticipada. Se espera que estas modificaciones no tengan impacto para el Grupo.
Comentario
La NIC 8.30 exige el desglose de aquellas normas publicadas que no están todavía en vigor. Estos desgloses deben ofrecer información conocida o
razonablemente estimable para permitir al lector evaluar el posible impacto de la aplicación de dichas NIIF en los estados financieros de una
sociedad. El Grupo ha enumerado todas las normas e interpretaciones que no están todavía en vigor, a efectos principalmente ilustrativos de estos
estados financieros. Otra alternativa sería únicamente presentar y explicar aquellas que espera que tengan impacto en su situación financiera, sus
resultados o sus desgloses.
Comentario
El Grupo presenta el estado de pérdidas o ganancias en dos estados separados. A efectos ilustrativos, en este Apéndice se presenta el resultado
integral en un solo estado.
NIC 1.10 (b)
NIC 1.10A
2015 2014 NIC 1.51 (c)
Reexpresado* NIC 8.28
Operaciones interrumpidas
NIC 1.82(ea)
Resultado del ejercicio después de impuestos procedente de
NIIF 5.33(a)
operaciones interrumpidas 13 220 (188)
Resultado del ejercicio 8.230 6.459 NIC 1.81A(a)
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2014 y reflejan los ajustes que se detallan en la
Nota 2.4.
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2014 y reflejan los ajustes que se detallan en la Nota
2.5.
Comentario
A efectos ilustrativos, en este Apéndice el Grupo presenta el desglose del resultado integral en un solo estado.
Los distintos componentes del estado del resultado integral se presentan de forma neta. Por lo tanto, se requiere una nota adicional para
presentar el importe de los ajustes por reclasificación y las pérdidas o ganancias del ejercicio en curso. Alternativamente, los componentes
individuales podrían haberse presentado en el estado del resultado integral.
En este Apéndice, el Grupo presenta de forma conjunta el efecto impositivo de cada epígrafe de otro resultado integral, según lo permite la NIC
1.91(b).
Apéndice 3 – Estado de flujos de efectivo consolidado
(ejemplo del método directo)
NIC 1.49
correspondiente al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 2015 NIC 1.10 (b)
NIC 1.10A
NIC 1.51(c)
Comentario
El Grupo presenta el estado de pérdidas o ganancias desglosando los gastos según su función. A efectos ilustrativos, en este Apéndice se
presenta el estado de resultados en base a su naturaleza.
2015 2014
Reexpresado* NIC 8.28
Nota 000 € 000 € NIC 1.51(d),(e)
Operaciones continuadas NIC 1.81(A)
Operaciones interrumpidas
Atribuible a:
Accionistas de la Controladora 7.942 6.220 NIC 1.81B(a)(ii)
Participaciones no controladoras 288 239 NIC 1.81 B (a)(i)
8.230 6.459
* Algunas de las cifras incluidas no se corresponden con las de los estados financieros consolidados del ejercicio 2014 y reflejan los ajustes que se detallan en la Nota
2.5.
Comentario
La NIC 7.18 permite presentar los flujos de las actividades de explotación por el método directo o por el método indirecto. El Grupo presenta
los flujos de efectivo utilizando el método indirecto. A efectos ilustrativos, en este Apéndice se presenta el estado de flujos de efectivo
utilizando el método directo para desglosar las actividades de explotación.
NIC 1.10(d)
NIC 1.51(c)
2015 2014
Nota 000 € 000 € NIC 1.51(d),(e)
NIC 7.10, NIC
Actividades de explotación 7.18(a)
Cobros de clientes 227.113 235.776
Pagos a proveedores (176.557) (184.703)
Pagos a empleados (35.815) (35.048)
Intereses recibidos 336 211 NIC 7.31
Pagos de intereses (484) (1.025) NIC 7.31
Pagos por impuesto sobre las ganancias (3.131) (3.200) NIC 7.35
Flujos de efectivo netos de las actividades de explotación 11.462 12.011
Comentario
La NIC 7.33 permite que los intereses pagados se incluyan en las actividades de explotación o de financiación y los intereses recibidos en las
actividades de explotación o de inversión, según lo que la sociedad considere más relevante. El Grupo ha elegido clasificar los intereses
recibidos y los intereses pagados como flujos de efectivo de las actividades de explotación.
Apéndice 4 – Información en otros ejemplos de estados
financieros disponibles
Good Petroleum
Las NIIF que se utilizan en los distintos ejemplos de estados financieros
emitidos son las siguientes:
Good Group
Good Mining
Format
International Financial Reporting Standards (IFRS)
Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de
NIIF 1
Información Financiera
NIIF 2 Pagos basados en acciones
NIIF 3 Combinaciones de negocios
NIIF 4 Contratos de seguro
Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones
NIIF 5
interrumpidas
NIIF 6 Exploración y evaluación de recursos minerales
NIIF 7 Instrumentos financieros: Información a revelar
NIIF 8 Segmentos de operación
NIIF 9 Instrumentos financieros
NIIF 10 Estados financieros consolidados
NIIF 11 Acuerdos conjuntos
NIIF 12 Revelación de participaciones en otras entidades
NIIF 13 Valoración del valor razonable
NIIF 14 Diferimientos de actividades reguladas
NIIF 15 Ingresos ordinarios procedentes de contratos con clientes
International Accounting Standards (IAS)
NIC 1 Presentación de estados financieros
NIC 2 Existencias
NIC 7 Estado de flujos de efectivo
NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores
NIC 10 Hechos posteriores al final del ejercicio sobre el que se informa
NIC 11 Contratos de construcción
NIC 12 Impuestos sobre las ganancias
NIC 16 Propiedades, planta y equipo
NIC 17 Arrendamientos
NIC 18 Ingresos ordinarios
NIC 19 Beneficios a los empleados
Contabilización de las subvenciones oficiales e información a revelar
NIC 20
sobre ayudas públicas
Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda
NIC 21
extranjera
NIC 23 Costos por intereses
NIC 24 Información a revelar sobre partes vinculadas
Contabilización e información financiera sobre planes de prestaciones
NIC 26
por retiro
NIC 27 Estados financieros separados
NIC 28 Inversiones en entidades asociadas y en negocios conjuntos
NIC 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias
Good Petroleum
Las NIIF que se utilizan en los distintos ejemplos de estados financieros
emitidos son las siguientes:
Good Group
Good Mining
Format
International Accounting Standards (IAS) continued
NIC 32 Instrumentos financieros: presentación
NIC 33 Ganancias por acción
NIC 34 Información financiera intermedia
NIC 36 Deterioro del valor de los activos
NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
NIC 38 Activos intangibles
NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración
NIC 40 Inversiones inmobiliarias
NIC 41 Agricultura
Interpretations
CINIIF 1 Cambios en pasivos existentes por desmantelamiento, restauración y
similares
CINIIF 2 Aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos
similares
CINIIF 4 Determinación de si un contrato contiene un arrendamiento
CINIIF 5 Derechos por la participación en fondos para el desmantelamiento, la
restauración y la rehabilitación medioambiental
CINIIF 6 Obligaciones surgidas de la participación en mercados específicos -
Residuos de aparatos eléctricos y electrónicos
CINIIF 7 Aplicación del procedimiento de la reexpresión según la NIC 29
Información financiera en economías hiperinflacionarias
CINIIF 9 Nueva evaluación de los derivados implícitos
CINIIF 10 Información financiera intermedia y deterioro del valor
CINIIF 12 Acuerdos de concesión de servicios
CINIIF 13 Programas de fidelización de clientes
CINIIF 14 NIC 19 - Límite de un activo por beneficios definidos, obligación de
mantener un nivel mínimo de financiación y su interacción
CINIIF 15 Acuerdos para la construcción de inmuebles
CINIIF 16 Coberturas de la inversión neta en un negocio en el extranjero
CINIIF 17 Distribuciones a los propietarios de activos distintos al efectivo
CINIIF 18 Transferencias de activos procedentes de clientes
CINIIF 19 Cancelación de pasivos financieros con instrumentos de patrimonio
CINIIF 20 Costos por desmonte en la fase de producción de una mina a cielo
abierto
CINIIF 21 Gravámenes
SIC 7 Introducción del euro
SIC 10 Ayudas oficiales – Sin relación específica con actividades de explotación
SIC 15 Arrendamientos operativos - Incentivos
SIC 25 Impuesto sobre las ganancias – Cambios en la situación fiscal de la
entidad o de sus accionistas
SIC 27 Evaluación de la esencia de las transacciones que adoptan la forma legal
de un arrendamiento
Apéndice 4 – Información en otros ejemplos de estados
financieros disponibles
Good Petroleum
Las NIIF que se utilizan en los distintos ejemplos de estados financieros
emitidos son las siguientes:
Good Group
Good Mining
Format
SIC 29 Acuerdos de concesión de servicios: Información a revelar
SIC 31 Ingresos ordinarios – Permutas de servicios de publicidad
SIC 32 Activos intangibles - Costos de sitios web
Esta norma o interpretación se incluye en estos estados financieros ilustrativos.