Ejercicio 1

Determinar el precio base de negociación de un CDT en el mercado si:

Valor nominal CDT $ 450,000,000

Tasa de interés 12% A.T.A.
Plazo 180 60 para su vencimiento
Tasa de descuento 15% E.A.
14.1% AMV
1.17% EM

$438,115,718.07 17.42%
$439,638,995.64 15%
$440,382,479.75 13.84%

Ejercicio 2
Un proyecto de inversión que tiene una rentabilidad el 27% E.A. se piensa financiar con una emisión de bonos en el

Valor nominal del Bono $ 4,000,000

Tasa cupón 17.00% A.S.A.
Plazo 4 años 8
Comisión 4% A.A.
Rentabilidad 27% E.A.
25.4% A.S.
12.7% E.S

Semetres 0 1
Intereses $ 340,000 $ 340,000
Comisión $ 160,000
Redención
Flujo Bono $ 500,000 $ 340,000
PCB $3,859,006.39
$140,993.61

Que tasas debmo sofrecerle al tener del bono para poder ofrecer el bono con una prima del 10%
NVB $ 4,000,000
Incremento del 10% 400000
$ 4,400,000
Tasa cupón sería de 21.95%

Que tasa debemos ofrecer al tener un bono a la par

Tasa cupón sería de 18.29%
Ejercicio 3
Determinar la rentabilidad o costo real en pesos de la siguiente transacción en dólares
Tasa de interés PRIME + 800PB 8% 16.50%
Plazo 180 días
PRIME 8.50% ES 180
17.00% ASV
17.72% EA
PB 8.00%
Tasa de interés en dólores 25.72%

Devaluación 8% EA
Inflación 12% EA

Pasar de USD a $ 35.8% EA

i$REAL 21.2% EA
ES

Ejemplo de Rentabilidad

Se va a invertir en un proyecto. El banco ofrece una tasa de

¿Cómo se calcula la Tasa de Interés bancaria y las arencelas financieras?

Préstamo $ 300,000,000
Ti 17.0% ATA
4.3% ETA
4.4% ETV

Plazo 3 años 12
Forma de pago Cuotas trimestrales uniforme de fin de período
Est. Crédito 0.70% Al inicio
Comisión 1.10% Anual vencido sobre saldo período anterior
Seguro 0.50% Pagados anticipadaente sobre saldo del período

Trimestres 0 1 2
Saldo $ 300,000,000 $ 280,531,445 $ 260,198,751
Cuota $32,784,481.67 $32,784,481.67
Intereses $ 13,315,927 $ 12,451,787
Abono a K $ 19,468,555 $ 20,332,694
Estudio Crédito $ 2,100,000
Comisión
Seguro $ 1,500,000 $ 1,402,657 $ 1,300,994
Flujo préstamo $ 296,400,000 -$ 34,187,139 -$ 34,085,475

Kd 5.3% ET
Kd 21.2% ATV
Kd 22.9% EA
vencimiento

ar con una emisión de bonos en el mercado primario bajo las siguientes condiciones:

Determinar el precio de colocación del bono en el mercado primario

Semestres

2 3 4 5 6
$ 340,000 $ 340,000 $ 340,000 $ 340,000 $ 340,000
$ 160,000 $ 160,000 $ 160,000

$ 500,000 $ 340,000 $ 500,000 $ 340,000 $ 500,000

a prima del 10%

 días

Trimestres

período anterior
obre saldo del período

3 4 5 6 7
$ 238,963,561 $ 216,785,817 $ 193,623,682 $ 169,433,463 $ 144,169,527
$32,784,481.67 $32,784,481.67 $32,784,481.67 $32,784,481.67 $32,784,481.67
$ 11,549,292 $ 10,606,738 $ 9,622,347 $ 8,594,263 $ 7,520,545
$ 21,235,190 $ 22,177,744 $ 23,162,135 $ 24,190,219 $ 25,263,936

$ 2,628,599
$ 1,194,818 $ 1,083,929 $ 968,118 $ 847,167 $ 720,848
-$ 33,979,299 -$ 36,497,010 -$ 33,752,600 -$ 33,631,649 -$ 33,505,329
 7 8
$ 340,000

$ 4,000,000
$ 340,000 $ 4,000,000
8 9 10 11 12
$ 117,784,215 $ 90,227,753 $ 61,448,159 $ 31,391,141 -$ 0
$32,784,481.67 $32,784,481.67 $32,784,481.67 $32,784,481.67 $32,784,481.67
$ 6,399,170 $ 5,228,020 $ 4,004,887 $ 2,727,464 $ 1,393,340
$ 26,385,312 $ 27,556,462 $ 28,779,594 $ 30,057,018 $ 31,391,141

$ 1,585,865 $ 345,303
$ 588,921 $ 451,139 $ 307,241 $ 156,956 -$ 0
-$ 34,959,268 -$ 33,235,620 -$ 33,091,722 -$ 32,941,437 -$ 33,129,784