INSTITUTO TECNOLÓGICO SUPERIOR DEL SUR DE YUCATÁN

INGENIERÍA EN GESTIÓN EMPRESARIAL

Docente: M.N.I. Porfirio Arturo Santamaría Fuentes

FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES

Unidad 3: APALANCAMIENTO
Tema: Concepto de Apalancamiento
Investigar:
 Concepto de apalancamiento
Resultado de aprendizaje (Objetivo): El alumnado conoce el concepto de Apalancamiento, sus ventajas
y desventajas como método de financiamiento de las empresas y su impacto en las utilidades.

Enviar por correo (arturosantamaria23@hotmail.com) Fecha: 27 Octubre 2023 / Hora límite 11:59 P.M.

Realizar una investigación de los temas mencionados, a través de bibliografías como: - 1).
Administración financiera CONTEMPORANEA/ Contemporary Financial Administración R.
Charles Moyer, James R. McGuigan.2004 2). Eugene F. Brigham,Joel F. Fundamentos de
administración financiera . Houston. 2006
3) Perdomo Moreno Abraham, Planeación Financiera para épocas Normal y de Inflación. México,
2001. 4) Van Horne, James C., Fundamentos de administración financiera, 3ª edición, Ed. Prentice
Hall, México, 1994. 5) Michael C. Ehrhardt, Eugene F. Brigham , Finanzas corporativas -CENGA
Learning. 2007 6) Zvi Bodie, Robert C. Merton - Finanzas , PEARSON Educacion. 1999. 7)
Douglas R. Emery, John D. Stowe, John D. Finnerty, Fundamentos de administración financiera
2000 8) Autor Manuel Díaz Mondragón, Planeación financiera, Editor Gasca-SICCO, 200.
ADA 11: Será incluido en una carpeta de evidencias digital (Periodo tentativo de ver el tema 25 – 27
septiembre 2023)

 El docente proporciona la hoja de actividad y su explicación.

 El docente realiza una breve explicación del tema y el producto solicitado.

 El docente realizar preguntas dirigidas a los alumnos acerca del tema de la actividad
11

 Con base a la investigación, se realiza: NOTA: (LA INVESTIGACION NO SE ANEXA

AL DOCUMENTO, SIRVE PARA REALIZAR LO QUE SE SOLICITA – NO COPIAR Y
PEGAR)

Con base a la investigación, se elaborará en Word, letra (Arial 12), el cual será incluido en
una carpeta de evidencias digital de cada alumno, lo que a continuación se solicita:

 Los estudiantes elaboran un ensayo de concepto de apalancamiento su finalidad e

importancia, así como sus ventajas y desventajas Mínimo 1 cuartilla (No copiar y
pegar) – Mencionar como mínimo 2 bibliografías y una página de internet.

 Los estudiantes ejemplifican un caso de apalancamiento de alguna entidad

 económica, el cual será investigado en libros y revistas.

 El docente organiza un debate en relación al tema de apalancamiento y su

importancia de uso en las empresas.

 NOTA: El docente al finalizar el debate o durante la misma, al azar realiza preguntas

a los alumnos, se considera como parte de la evaluación por medio de
participaciones.

Criterio de evaluación del ADA 11 (Valor total 4 puntos)

Excelente Notable Bueno Suficiente Insuficiente

Criterios del
desempeño 100% 90% 80% 70% 0%
Profundidad en el El ensayo fue realizado El ensayo fue El ensayo fue El ensayo fue realizado No entrego
con base a una buena realizado con base a realizado a destiempo a destiempo y con
ensayo- mapa investigación y una buena y con base a una base a una
mental- mapa aportación de nuevo investigación pero investigación escasa investigación nula sin
conceptual- cuadro material, con ejemplos escaza aportación de sin aportación de aportación de nuevo
sinóptico, de la reflexivos. Al no cumplir nuevo material, con nuevo material, con material, sin ejemplos
con algunos de los ejemplos ejemplos 26.25%
investigación (si la lineamientos la suficientemente escasamente
investigación es evaluación se ajustara reflexivos. reflexivos
acorde con los proporcionalmente. 33.75% 30.00%
temas, dominio, 37:50%
ejemplos)
(1.5 punto)

Participación Participación Participación Participación Participación No participativo

espontanea adecuada y adecuada pero poco escasamente escasamente reflexiva,
acerca de los reflexiva, expresando reflexiva, expresando reflexiva, poca nula claridad en el
temas investigados con claridad el tema y con claridad el tema y claridad en el tema y tema y escaza
(1.5 punto) enriqueciendo el tema. enriqueciendo el tema. enriqueciendo el tema. aportación el tema
37.50% 33.75% 30.00% 26.25%

Presentación y Sin faltas de ortografía. No cumple con 1 de No cumple con 2 o 3 No cumple con 4 o 5 Ninguno de los puntos
Portada con todos los los puntos anteriores de los puntos de los puntos anteriores
ortografía (Word, datos: escuela, carrera, 22.50% anteriores anteriores
Arial 12, buena materia, temas, 20.00% 17.50%
redacción) nombres (alumno,
Cumplimiento con docente), grupo.
Entregar en la fecha
la fecha de entrega establecida, asistencia
Responsabilidad puntual a clases
(asistencia a 25.00%
clases)
(1 punto)
 APALANCAMIENTO
En el mundo existen decisiones que son inevitables no realizarlas, una de esas
decisiones se relaciona con el apalancamiento, en realidad se refiere a una
estrategia utilizada para aumentar las ganancias y pérdidas de una inversión, en la
que claro, puede verse reflejado a través de un préstamo, y a cambio hay que
pagar intereses.

El apalancamiento este se refiere a los efectos que tienen los costos fijos sobre el
rendimiento que ganan los accionistas, la empresa tiene que pagar los costos fijos
(deudas) independientemente de las condiciones del negocio, en otras palabras,
es la deuda que nos permite que invirtamos más dinero del que tenemos, de este
modo, cabe la posibilidad de obtener más beneficios o incluso más perdidas, todo
depende de si los intereses a pagar por la deuda sean inferiores a la rentabilidad
que se vaya a obtener al invertir su importe, por la cual es lógico, los ingresos que
se obtengan con el dinero prestado tiene que ser superior a los interese que haya
que pagar por él.

Este es un factor importante ya que actúa como herramienta poderosa para

aquellos negocios o particulares que quieren invertir en su expansión y
crecimiento, también de manera personal permite ayudar a alcanzar metas y
financiarse, aunque no se disponga de mucho dinero.

La principal ventaja es que multiplica la rentabilidad, permite realizar diferentes

inversiones sin embargo puede haber inconvenientes que hagan que la operación
no salga bien y termine siendo insolvente, dejando como consecuencia que la
deuda no pueda pagarse y cree consecuencias legales, para poder realizar este
tipo de deuda hay que fijarnos de los ingresos que obtendremos y los intereses
que debemos pagar por ello.

Existen tipos de apalancamiento, como:

 Apalancamiento financiero: es la relación entre las utilidades antes de

intereses e impuestos de la empresa y sus ganancias por acciones común.
  Apalancamiento operativo: es la relación entre los ingresos por ventas de la
empresa y sus utilidades antes de intereses e impuestos.

 Apalancamiento total: es el efecto combinado del apalancamiento financiero

y operativo, es decir la relación entre los ingresos por ventas de la empresa
y sus GPA.

En conclusión, el estudio de los apalancamientos nos permite que tengamos una

herramienta de análisis y apoyo en la toma de decisiones estructurales de la
misma. De tal manera que siempre antes de realizar un préstamo lo primero que
tenemos que analizar es si los ingresos serán mayores que los intereses a pagar
por dicha deuda, de este modo tendremos seguro de poder cubrir con ella y de
cierta manera obtener mayores ganancias.