Manual básico MindTrade Academy

La función del análisis técnico en trading es poder leer cual es la probabilidad más alta de
dirección del mercado. No vamos a encontrar NUNCA un porcentaje del 100% ni que se le
acerque, pero eso no es necesario para ganar dinero. Obteniendo un porcentaje superior al
50% podemos tener una operativa rentable si somos disciplinados. Si bien, por encima de
ese porcentaje ya tenemos ventaja, vamos a intentar acercarnos a niveles más altos (esto
es imposible de medir con exactitud), pero que se asemeje más al 70%, o 75%. Date cuenta
que el trading es un “juego” en el que el rey, el que manda, es el precio, y este tiene
únicamente dos opciones a las que ir, arriba o abajo. Esto, que puede parecer muy simple,
en realidad es una trampa. Este negocio está diseñado para que una persona que se está
iniciando, lo aprenda realmente rápido, al menos en su inicio, pudiendo ganar incluso
algunas operaciones a las mínimas de cambio. Pero insisto, esto es una trampa porque da
una visión del trading mucho más fácil de lo que realmente es, y a la larga, que es cuando
nos vale, si no hemos tenido un desarrollo en ciertas facetas, esa ilusión inicial por
encontrar un negocio en el que parece que el dinero puede llegar tan fácil, se convierte en
frustración porque del mismo modo que antes llegaba, ahora se va. Incluso podrías llegar a
ver que se va el doble, el triple e incluso diez veces más rápido de lo que llegaba al inicio.

Entonces, si parece tan fácil, y luego nos damos cuenta de que estamos en una especie de
trampa, ¿qué es lo que realmente tenemos que aprender? Una persona que ha conseguido
hacer del trading su modo de vida, su sustento económico a medio y largo plazo (no vale
con ganar una semana, ya hemos dejado claro que eso en un momento dado lo puede
hacer cualquier persona casi sin conocimiento de este negocio), ha construido esa solidez
en base a tres pilares: una estrategia que te de una ventaja estadística, un desarrollo
personal (autocontrol) que te permite hacer lo correcto en cada momento a pesar de que las
emociones te digan otra cosa, y una gestión de capital correcta, es decir, arriesgar lo que
toca arriesgar en cada momento, ni más, ni menos.

Los tres aspectos están entrelazados y en muchas situaciones se apoyan unos a otros, por
lo que, para aprenderlos correctamente debes ir creciendo en los tres simultáneamente.
Hay un error muy común en un recién iniciado, que es identificar cuál de los tres pilares le
cuesta menos esfuerzo y trata de llegar a un nivel alto más rápido, y se centra mucho en él,
dejando demasiado de lado normalmente los otros dos. Esto lo hace prácticamente el 90%
de los traders que empiezan en el trading, y efectivamente , quizás lo hayas deducido ya,
donde más se suele centrar un recién llegado es en el primer pilar, en la estrategia. ¿Por
qué? Pues porque a base de mucho trabajo, puedes llegar rápidamente a tener un
conocimiento alto sobre estrategia, pero como he indicado antes, los tres pilares están
relacionados y se debe crecer en ellos de manera simultánea por lo que, por muy bueno
que seas en estrategia, si el autocontrol está aún en un nivel bajo, estarás dando vueltas en
círculos. Y el autocontrol debe ser concreto para el trading. Quizas tiendas a pensar que tú
ya tienes autocontrol porque lo has demostrado en otras facetas de tu vida, y por eso no le
das importancia ahora a trabajarlo demasiado, pero tengo que decirte que ese desarrollo
que te hace falta en trading, no tiene nada que ver con lo que hayas experimentado antes,
por la sencilla razón que el movimiento de dinero genera una serie de emociones que no
experimentas en ninguna otra circunstancia, y en este negocio, ese movimiento es el más
rápido de entre todos los negocios en los que te puedas involucrar.
¿Y por qué los que empiezan no dedican también el mismo esfuerzo al desarrollo personal
y a la gestión de riesgo que a la estrategia para poder así tener una expectativa de éxito
alta? Sencillo. Si bien puedes pasarte una semana entera leyendo y estudiando la
estrategia hasta conseguir un avance tremendo en un espacio tan pequeño de tiempo, no
podrás hacerlo igual por ejemplo con el desarrollo personal o el autocontrol pues se
asemeja más a ponerte en forma físicamente. Por mucho que quieras acelerar el proceso y
por muchos conocimientos de nutrición o desarrollo muscular, el cuerpo necesita un tiempo
para ir creciendo y mejorando. Es normal necesitar muchas semanas y meses para llegar al
objetivo esperado. Lo mismo ocurre con la mente. Es por ello, que el acompañamiento de
alguien con experiencia te va a acortar mucho el tiempo de ese proceso, pero obviamente,
el esfuerzo y la mejora es al final propio de cada uno.

Aclarado todo ello, en este manual vamos a fortalecer el primer pilar. Insisto, pilar que es
muy importante (como los demás), conocimientos de estrategias que realmente te van a dar
ventaja porque vas a entender por qué el precio se mueve de un sitio a otros y la seguridad
de que”vas a jugar” con ventaja estadística, pero SOLO CON ESTE CONOCIMIENTO NO
TE VAS A HACER RENTABLE. Lo remarco por si no te ha quedado claro aún. Una mesa
con tres patas necesita que las tres sean fuertes. Con solo una muy fuerte, la mesa se cae,
y con solo dos, lo mismo. Aquí te voy a ayudar a hacer fuerte el primer pilar.

En primer lugar, vamos a centrarnos en un aspecto que, siendo muy básico, te puede
ayudar mucho en la lectura del mercado. A veces tendemos a complicar las cosas porque
pensamos que cuanto más complejo es, más fiabilidad tiene, y en muchas ocasiones, es
totalmente al revés. Vamos a ver los que son soportes (suelos) y resistencias (techos). Si no
has visto una gráfica en tu vida, pero en este momento te centras en una, en la que sea, te
darás cuenta de que hay ciertas zonas en las que el dibujo que ha hecho el precio es
peculiar. Y es peculiar porque parece que cuando ha llegado a cierta zona, el precio ha
rebotado y se ha ido en la dirección opuesta. Y si marcas esa zona para tenerla controlada,
te darás cuenta de que en ese mismo nivel, es decir, a esa misma altura, si te vas hacia
adelante o hacia atrás en la gráfica, el precio sigue rebotando, ya sea hacia arriba o hacia
abajo. ¿Curioso verdad? Esto, que tiene una explicación un poco más profunda, puede
resumirse así. Pero antes una aclaración. El precio sube y baja por una descompensación
de la oferta y la demanda. Esto no pasa solo en trading, pasa en cualquier intercambio
comercial. Si la gente compra pan a un euro, y al panadero que se le acaba el stock del pan
cada día, es probable que dentro de poco suba el precio, y si ve que la gente sigue
comprando, siga subiendo. Al revés también pasa. Si el panadero tiene el pan a un euro, y
no consigue sacar toda la mercancía que tiene para ese día, muy probablemente acabe
bajando el precio para que la gente se anime más a comprar. Cómo ves, el precio se
mueve. En trading pasa exactamente lo mismo. Cuando hay más vendedores que
compradores el precio baja y cuando es al revés, el precio sube. Entonces, con relación a lo
que hablábamos antes, ¿por qué en ciertas zonas el precio rebota? Porque en esas zonas
hay compradores o vendedores, según sea arriba o abajo, que están esperando que el pan
baje o suba” y compran o venden. En esas zonas hay una gran cantidad de inversores
dispuestos a comprar a ese precio, por lo que si el precio llega ahí, el volumen de
transacciones es tan alto que hace girar el precio de inmediato. Cuando el movimiento del
precio era hacia arriba y rebota hacia abajo, a esa zona se le llama resistencia o techo, y
cuando el movimiento del precio era hacia abajo y rebota hacia arriba se le llama soporte o
suelo. Con lo que, si solo supieras esta reacción del mercado y no tuvieses ninguna noción
de ninguna cosa más, ya tendrías opciones de poder operar con coherencia. Si
normalmente el precio cuando llegue a una resistencia, rebotará hacia abajo, buscaré una
entrada en venta (no es la palabra, pero para que lo entiendas, apostaré a que el precio
baja) y si el precio llega a un soporte, buscaré una entrada en compra (“apostaré” a que el
precio sube). Dato curioso, pero que te ayudará mucho en tu proceso de entender cómo
funcionan estas zonas de suelos y techos. En las primeras líneas de este manual ya has
leído que no existe ninguna situación en la que puedas estar seguro de que algo va a
pasar…NUNCA. Puedes tener una probabilidad mayor de que pase una u otra, pero nunca
un 100%. En estas zonas que hemos comentado, normalmente el precio rebota, hacia
arriba o hacia abajo, pero ¿qué ocurre cuando no lo hace? Ahí está la curiosidad:
normalmente se convierte en lo contrario. Te lo explico. Normalmente cuando el precio va
hacia arriba y llega a una resistencia (techo) rebota y gira, pero a veces no lo hace, y lo
traspasa. Si lo hace de manera contundente, te darás cuenta de que la próxima vez que el
precio trate de cruzar esa zona (ahora de arriba a abajo) no pueda. Imagínate una trampilla.
El precio ha tenido fuerza hacia arriba y ha conseguido abrirla. El precio ahora está por
arriba porque la trampilla se ha abierto momentáneamente, pero de inmediato se vuelve a
cerrar. Así que, cuando antes rebota hacia abajo, ahora rebota hacia arriba. Lo que antes
era un suelo se convierte en un techo y lo que antes era un techo, ahora se convierte en un
suelo. Recuerda, por estadística, y con alta probabilidad, nunca 100%...

Te he hablado del movimiento del precio, pero no te he hablado aún del “vehículo” que
transporta al precio hacia arriba y hacia abajo. Estas son las velas. Las velas te dan mucha
información de lo que el precio está haciendo y te “insinúa” muchas veces lo que está a
punto de hacer. La configuración del color de las velas, es personalizable, pero de serie,
verás que hay velas verdes y rojas. Insisto que a veces el trading parece un juego para
niños pequeños…pero en absoluto lo es (trampa).
Dos colores, que indican dos cosas: verde, que significa que el precio está más alto con
respecto a la vela anterior, y rojo, que significa que el precio está más bajo que la vela
anterior. La longitud de las velas puede ser diversa, como podrás comprobar en cada
gráfica, y esto depende de la cantidad de transacciones que se han hecho hacia un lugar
(compras) u otro (ventas). Podrás ver alguna vela en la que el cuerpo (la zona del color) es
tan pequeña que apenas se aprecia de qué color es realmente esa vela. Eso quiere decir
que la cantidad de transacciones en compra y en venta es prácticamente similar, y el precio
no se mueve apenas ni hacia arriba ni hacia abajo. En muchas ocasiones verás que en la
parte de arriba de la vela, ya sea verde o roja, da igual, aparece una raya. Esto significa que
durante el tiempo que ha estado desarrollándose la vela, el precio “trató de subir” hasta ese
nivel, pero después rebotó, dejando una marca tras de sí (a esa raya se le denomina,
mecha). Lo mismo podrás ver en muchas velas en la parte inferior. La lectura, la misma. El
precio bajó hasta esa zona pero se devolvió.

¿Esto qué significa? De una manera resumida, que a pesar de que la fuerza del precio en
inicio iba en una dirección, se ha encontrado mucha fuerza de vuelta, con lo que hay que
estar atento en las demás velas. Date cuenta de que puedes obtener información de cada
elemento del mercado individualmente y de todos en grupo. Esto, que ya sería entrar en un
nivel más avanzado, significa que no puedes guiarte solo con la información que te da un
elemento, tienes que compararla con lo que “te está diciendo” el contexto global, es decir, el
conjunto de otras señales. Para acabar con las velas, ¿cuánto tarda en formarse una vela?

Depende de la gráfica que estés mirando. Si estás mirando una gráfica de 1 minuto,
significa que cada vela tarda 1 minuto en formarse. Si estás mirando la gráfica de 60 min.
cada vela tarda 60 min en formarse, y si estás mirando una gráfica diaria, la vela tarda todo
un día en formarse. Aprovecho para indicarte algo importante, cuanto mayor es la
temporalidad de la grafica, mas fiable es. Es como todo en la vida, cuanto más grande es la
muestra del estudio, más “testigos” hay, más fiable es. No es lo mismo que le caigas bien a
dos personas, que le caigas a mil. Si le caes bien a mil, es mucho más probable que
realmente seas una persona divertida con respecto a si le agradas a dos…se entiende.

Visto lo que son las velas, y lo que son las zonas relevantes donde el precio normalmente
rebota, vamos a lo que es el movimiento del precio en sí. Grabate esta frase a fuego.EL
TRADER RENTABLE LO ES PORQUE LA MAYORÍA DE SUS OPERACIONES ESTÁN
REALIZADAS EN MERCADOS EN TENDENCIA, es decir, el mercado está en una clara
dirección hacia arriba o hacia abajo. Que tú puedes pensar, bueno, si solo hay dos
direcciones, el mercado siempre está así, o hacia un lado o hacia el otro. NO, EL
MERCADO PUEDE ESTAR LATERAL. Es decir, sube un poco, baja un poco, sube un poco,
baja un poco…así el tiempo que le dé la gana. Otra frase para que te grabes a fuego.
OPERAR EN MERCADO LATERAL = PERDER DINERO. Tenemos que buscar operar
siempre con mercado en tendencia, creo que ha quedado claro. En ocasiones, caeremos en
operaciones en mercado lateral porque el mercado “no nos ha avisado” de que iba a poner
así. Esto a veces es inevitable y no pasa nada. Se pierde alguna operación si es necesario,
pero que sirva para ver que ese mercado tiene que salir de ahí para poder volver a entrar en
una operación. Seguir probando ganar en un mercado lateral, porque ya has perdido en
alguna ocasión, error en el que caen muchos trades, es una llamada al desastre. ¿Hemos
caído en un mercado lateral y hemos perdido alguna operación? Esperamos a que salga de
ahí cuando estemos en ventaja, buscamos otra oportunidad. En el mercado lateral no
tenemos ninguna ventaja estadística, y nosotros queremos ventaja para ganar.

Entonces, nos ha quedado claro que buscamos operar cuando hay tendencia, hacia arriba o
hacia abajo, nada de mercado lateral, ¿que busco cuando hay tendencia? Pues vamos a
buscar lo natural. Hay una ley universal, no es de trading, insisto, universal, que te dice
(seguramente con otras palabras pero yo te lo voy a expresar como se), ,que un objeto que
está moviéndose en una dirección, seguirá yendo en esa dirección a no ser que se
encuentre con una fuerza superior que le haga cambiar de dirección. Parece una chorrada,
pero es muy importante. Trasladado al trading: si el precio va hacia arriba, y no vemos
ninguna “fuerza” superior que pueda hacer que el precio cambie de dirección,
“apostaremos” a que el precio seguirá yendo hacia arriba. Y lo mismo hacia abajo. Muchos
traders cuando inician, buscan hacer lo contrario. Es curioso, pero les pasa a todos, nos ha
pasado a todos. Nos han dicho que lo más fácil es ir a favor, pero nosotros estamos
esperando el indicio del giro para ir al revés. Entiendo que esto es porque queremos estar
en el inicio de algo, y no en una trayectoria ya empezada. Pero encontrar el inicio de algo,
en la mayoría de casos no es rentable, porque te cuesta demasiados intentos. Y ya
sabemos que aquí cada intento, cuesta dinero.

Vamos con otra pauta para analizar el mercado, las figuras chartistas. No vamos a entrar en
por qué tienen ese nombre, porque no nos va ayudar en nada, pero si quedate con lo de
“figuras”. Cuando me inicié en el trading, me costó entender cómo podía ser que en la
gráfica aparecieran ciertos “dibujos”, que además, se repetían en muchas ocasiones, y que,
encima, arrojaban a la luz una alta probabilidad de lo que iba a hacer el precio en minutos u
horas posteriores. Algo que al principio me parecía irreal, pues no entendía como podía ser
ni por que (para mi era tan extraño de entender como si las nubes dibujarán siempre las
mismas figuras en el tiempo), pero que realmente es así, y cuando entres en la
comprensión del trading en profundidad, entenderás el porqué se crean. Pero ahora, no es
relevante. Solo tienes que quedarte con que en la gráfica aparecen una serie de dibujos de
manera esporádica, que te están indicando una alta probabilidad de que el precio haga algo
posteriormente.

Estas figuras se pueden distinguir en dos grupos: figuras de continuación y figuras de

vuelta. El mismo nombre indica el porqué se llaman así. Una figura de continuación te indica
que, si el precio va hacia arriba, y “dibuja” esta figura, hay una alta probabilidad de que el
precio siga yendo hacia arriba. Lo mismo si el precio fuera hacia abajo. Y como habrás
deducido, una figura de vuelta te indica que si el precio va hacia arriba y “dibuja” esa figura,
hay una alta probabilidad de que el precio gire y empiece a ir hacia abajo. Lo mismo al
revés. Si no has llegado a la conclusión por tu cuenta, te lo digo yo: solo hay dos grupos de
figuras porque solo hay dos direcciones a la que puede ir el precio, arriba o abajo.

Se pueden encontrar multitud de figuras en una gráfica pero te voy a mostrar las que te van
a servir para el 90% de los días, pues son las que, con diferencia, más se repiten en el
tiempo.
Como figuras de continuación tenemos dos: el banderín y el triángulo. Ahí lo tienes en el
dibujo.

Un banderín es bastante fácil de apreciar pues se asemeja al banderín que hay en los
corners en los campos de fútbol (si no estás familiarizado échale un ojo, pero vamos, una
bandera pequeña…) Se compone de una o varias velas largas en una misma dirección,
puede ser hacia arriba (banderín alcista) o hacia abajo, del revés (banderín bajista) seguido
de una serie de velas mucho más cortas que lo que están haciendo es “cogiendo fuerza”
para volver a pegar otro estirón en la dirección del primer impulso. Una vez que ha acabado
de acumular liquidez “esa fuerza para volver a saltar”, continúa con fuerza en la tendencia a
la que iba.

Perfecto, va a continuar su camino en la misma dirección pero, ¿hasta cuando? Buena

pregunta: la misma longitud del “mástil” del banderín. Si marcas una línea que mida la altura
de ese “mástil” y lo trasladamos hacia arriba o hacia abajo, según corresponda, esa será la
distancia que por probabilidad mínima va a recorrer el precio. ¿Puede subir o bajar más? Si,
por supuesto, pero nosotros operamos en base a probabilidad, y si la probabilidad nos
indica que en un 75% (eso es aprox) el precio va a llegar ahí pero después no sabemos lo
que puede hacer, vamos a “apostar” a que llegue ahí, no más. Si aguantamos más la
posición esperando a que continúe su marcha más distancia, sin ningún motivo en cuanto a
probabilidad, no estamos operando, estamos jugando a la lotería.
La segunda figura que vamos a ver en cuánto a continuación es un triángulo. Esta es más
difícil de apreciar con respecto al banderín porque es muy parecida, pero no tiene “mástil”,
que en el banderín es muy llamativo visualmente, y normalmente tarda más en
desarrollarse, es decir, necesita más velas.

Un triángulo es una estructura que hacen las velas las cuales cada vez empiezan a ser más
cortas. La primera es la que tiene una longitud mayor y las siguientes son más pequeñas de
una manera progresiva. La segunda más pequeña que la primera, la tercera más pequeña
que las segundas ... .hasta acabar rompiendo finalmente con fuerza en la dirección de la
tendencia que llevaba previamente. La longitud de la proyección de ese movimiento, una
vez rompa es la medida de esa primera vela trasladada hacia arriba o hacia abajo, según
corresponda, ya sea un triángulo alcista o un triángulo bajista.

Estas dos figuras de continuación son las que te vas a encontrar en el 90% de los casos.
Pasamos a las figuras de vuelta. Como hemos indicado antes, estas figuran te van a indicar
una alta probabilidad del final de la tendencia, es decir, de un giro. Aquí vamos a identificar
cuatro, dos que verás en muchas ocasiones al final de una tendencia alcista y dos que
verás también en multitud de ocasiones al final de una tendencia bajista.

Doble techo: la vas a localizar fácil. Tenemos una tendencia alcista y el precio se frena en
un punto, y retrocede, vuelve a subir a la misma zona (puede ser exactamente el mismo
punto o algo más arriba o más abajo, no tiene por que ser simétrico) y vuelve a bajar,
haciendo una especie de M.
 El precio ha intentado superar dos veces esa zona y no ha podido, signo de vuelta.
¿Cuando se ha confirmado totalmente esa figura de giro? Cuando el precio rompe el punto
de control, es decir hay una vela que cierra por debajo de ese punto. ¿Y cuál es el punto de
control? El pico central de esa “M”. Rebasado ese punto, el doble techo está confirmado y el
precio caerá por probabilidad, la misma distancia de la altura de esa figura. Medimos la
altura de la “M”, desde el máximo hasta el punto de control, y después la movemos
trasladando hacia abajo. El final de esa línea es el target estimado.

Siguiendo con la tendencia alcista, en vez de un doble techo, puede aparecer un

hombro-cabeza-hombro. Es algo diferente al doble techo pero con misma función. El precio
llega un punto en el que se frena y retrocede. Vuelve a subir y supera ese punto en el que
se ha frenado antes y vuelve a hacer un retroceso desde ya más arriba, cayendo hasta el
punto donde lo hizo la primera vez. Vuelve a subir pero ya no tiene fuerza de llegar hasta el
punto más alto y retrocede donde tuvo su primer frenazo al inicio de la figura, y vuelve a
caer. Una vez superado el punto de control, que en este caso, también es la esquina
inferior, se ha confirmado la figura. Como en el doble techo, medimos la altura de la figura
hasta el punto de control, trasladamos la línea hacia abajo y ahí tenemos el target estimado
de ese giro.

Si bien estas dos figuras están al final de una tendencia alcista, tenemos la contraposición
en una tendencia bajista. El doble suelo, y el hombro-cabeza-hombro invertido. Para no
explicarte otra vez lo mismo, te lo resumiré. En el doble suelo el precio “dibuja” una W.
Precio en tendencia bajista, rebota en un punto y hace retroceso, vuelve a caer y rebota
aproximadamente en la misma zona donde rebotó la primera vez, vuelve a subir y supera el
punto de control (esquina de la “W”), momento en el cual la figura está confirmada.
Target (proyección de recorrido, medido igual que en doble techo, pero esta vez hacia
arriba).

Y como ya habrás deducido, el hombro-cabeza-hombro invertido es igual que el

hombro-cabeza-hombro, pero visto del revés. No te lo repito, lo aprecias fácil en la imagen.
El resto de parámetros, punto de control y target, se miden del mismo modo que las figuras
explicadas anteriormente.

Entendiendo estas figuras tendrás controladas el 90% de las estructuras que se forman en
el mercado, porque son las más habituales. Y tiene un grado de precisión en cuanto a
probabilidad, alto, en torno al 80%. Y dato a tener en cuenta, cuanto más alta es la
temporalidad de la gráfica donde aparece la figura, más alta es la probabilidad de que se
cumpla.
Encontrarás muchos momentos en los que los giros no se dan bajo la estructura de una
figura, si no que el precio gira de repente y no “dibuja” ninguna estructura que puedas
identificar. Entonces, cómo puedes estar seguro de que ese giro es real y no es un
retroceso para seguir en la dirección a la que iba. “Seguro”, no vas a saber nunca nada en
trading. No encontrás una sola pauta, un solo indicador, un solo movimiento que sea 100%
seguro, pero si encontras posibilidades de alta probabilidad, sobre todo a largo plazo.
Siguiendo con los giros, en ausencia de una figura que nos “confirme” un giro, o mejor
dicho, una alta probabilidad de giro, podemos apoyarnos en el punto de control. ¿Que es el
punto de control? El punto de control es el último pullback responsable del último máximo
en una tendencia alcista, y el último mínimo en una tendencia bajista. Nueva
palabra…pullback. Palabra rara, pero si miras una gráfica vas a ver decenas de lo que
significa. Un pullback no es más que un retroceso en una tendencia. Cuando analizas una
tendencia, verás que nunca es directa, ya sea hacia arriba o hacia abajo. En el transcurso
de la misma va haciendo pequeños frenazos y retrocesos para después continuar en la
dirección de la tendencia que llevaba. Cada uno de esos frenazos en un pullback. Entonces,
para poder identificar con alta probabilidad un giro, y no equivocarnos con un retroceso
normal, buscamos el punto de control.

Repetimos: vamos en tendencia alcista y localizamos el máximo de esta tendencia.

Buscamos hacia atrás y encontramos el último retroceso que “fue responsable” de ese
máximo. Ese pullback, es el punto de control. Aunque el precio haga más retrocesos,
mientras no supere esa zona, se considera que el retroceso es natural y no hay probabilidad
de giro. En cuanto el precio supere esa zona y cierre vela por debajo, estaremos
considerando que la tendencia ha finalizado y el precio está empezando a girar. Hemos
puesto ejemplo en tendencia alcista, en tendencia bajista es exactamente lo mismo, pero al
revés, último pullback responsable en este caso, del mínimo.

Vamos a hablar de las medias móviles. Yo utilizo una que se llama EMA, que recoge los
valores de 50 periodos atrás, y otra que se llama SMA, que calcula la media de 200
periodos. ¿Por que te comento lo de los periodos? Porque según lo grande que sea el
número de periodos, la media tarda más o menos en moverse. En este caso, la EMA (de
menos periodos) se mueve más rápido que la otra. No hace falta que lo entiendas ahora en
detalle. La medias móviles te van a dar información de tres maneras para que lo acoples en
tu análisis con los demás indicadores:

En primer lugar, te va a mostrar la dirección de una manera visual y rápida de cómo ha ido
la tendencia en los últimos días, horas o minutos, según la gráfica que estés mirando. De un
vistazo, tienes el movimiento controlado. En segundo lugar, las medias móviles veras que
hacen de soportes y resistencia moviles. Antes hemos hablado de que hay zonas en la
gráfica en las que el precio rebota de una manera habitual. Esas zonas las hemos
identificado nosotros y son fijas, no se mueven de valor. Las medias móviles actúan en
muchas ocasiones de la misma manera, cuando el precio llega ahí, un porcentaje alto de
veces rebota, pero como la media móvil se va moviendo, el valor del sitio de rebote también
va cambiando. En las medias con mayor periodo es algo más probable que rebote, que en
las de menor periodo.
La tercera característica que te ofrecen las medias móviles, es que hacen de imán. ¿Esto
qué significa? Que si el precio está muy alejado de una media móvil, tarde o temprano el
precio “irá a buscarla”. ¿Por qué pasa esto? Te lo explicaré con un ejemplo. Si tiras una
moneda al aire, sabes que la probabilidad normal es que salgan, de diez veces, cinco caras
y cinco cruces. Pero casi nunca pasa eso. Digamos que la tiramos y sale nueve a uno.
Quizás pienses que eso es muy difícil…te sorprenderías de la infinidad de veces que
ocurre. Pero para nuestro ejemplo que quiere decir, que si han salido nueve caras y una
cruz, si seguimos tirando la moneda, la probabilidad hará que se vayan igualando, y
empiecen a salir más cruces que caras. Ese es el porqué la media móvil “se va acercando”.
Cuanto más tiempo, todo vuelve a la media.

Todas estas pautas que te he explicado, son de uno u otro modo, indicadores que te ayudan
a identificar cual es la mayor probabilidad de la dirección del precio en un momento
determinado. La cantidad de indicadores que existen en los programas de trading son
innumerables. Contrariamente a lo que muchos recién llegados creen, no por utilizar más
indicadores vas a tener más probabilidad de éxito. En muchas ocasiones es al revés porque
complicas tu día a día y después te cuesta encontrar una decisión correcta en base a tantos
indicadores distintos. Este indicador que vamos a tocar ahora mismo es especialmente
relevante, porque mide los retrocesos del precio, en ocasiones, con una precisión
asombrosa. Te hablo del indicador que mide los retrocesos en base a Fibonacci. Este
indicador es importante, porque como ya habrás notado, en toda gráfica, cuando el precio
toma una dirección, no llega a un punto de una manera directa, sino que por el camino va
haciendo retrocesos, algunos más grandes y otros más pequeños, los cuales le sirven al
precio para volver a coger impulso y seguir en la dirección en la que iba. En otras
ocasiones, ese retroceso no es tal, y se acaba convirtiendo en un giro total de la dirección.

¿Cómo podemos saber entonces si lo que está haciendo el precio en contra de la dirección
en la que va es un retroceso o un giro total? Nunca lo vamos a saber 100%, como todo en
el trading (ya lo hemos repetido), pero sí podemos acercarnos a lo más probable, y esto lo
hacemos con el indicador de Fibonacci. La historia de esta teoría es fascinante, pero no la
vamos a exponer aquí porque nos ocuparía demasiadas líneas. Solo avanzarte que
Fibonacci es como una “ley universal” de proporciones, que se encuentra en muchos
aspectos de nuestra vida. Lo puedes encontrar en la proporción de las galaxias, de las
flores, de terrenos, etc…de una infinidad de cosas. Si te interesa conocer esto en
profundidad solo tienes que meterte en cualquier buscador de la red. Pero, centrándonos en
lo que nos sirve a nosotros, quédate con esto. Esta “ley proporcional” es capaz de medir los
retrocesos en una tendencia. ¿Cómo lo hacemos? En el programa que utilices, busca el
indicador retrocesos Fibonacci, y al clickear extiendelo, en una tendencia, desde el mínimo,
hasta el máximo. Verás que en medio aparecen varios niveles, y si te fijas bien, en muchos
de esos niveles el precio se ha “frenado”. Parece coincidencia pero si lo pruebas las veces
que quieras te darás cuenta de que siempre coincide en alguno de los niveles que te marca
el indicador. A medida que vayas viendo gráficas y experimentando, verás la utilidad tan
grande que te puede dar el saber donde es probable que el precio haga un apoyo y
continúe su camino o se gire totalmente.
Y el último aspecto técnico que vamos a ver es el volumen. Creo que hay muy pocas
personas en el mundo que entiendan la ayuda que le puede proporcionar el indicador de
volumen a un trader, porque muy pocas veces lo he visto utilizar de manera coherente. Me
explico. El volumen te muestra la cantidad de transacciones que se están haciendo en cada
momento de la sesión. En la gráfica de 60 min te mide el volumen en ese tiempo, en la de 5
min. en dicho periodo, etc… A cualquier persona que le hayan dado una pequeña charla
sobre trading le habrán dicho que el mercado lo mueven “las manos fuertes”, es decir, los
grupos institucionales, fondos…y cuando hacen algún movimiento en el mercado se nota
mucho porque la barra de volumen obviamente es más grande que las demás. Bajo mi
experiencia, el profesional, que es como llamaremos a estas personas que manejan este
capital tan grande, está siempre, en cada minuto, pero hay veces que está “más escondido”
y otras veces que se le nota más.

En muchas ocasiones está haciendo transacciones poco a poco y estas no se distinguen

del resto de las operaciones de los “mortales” y en otras ocasiones, impulsan el precio de
manera descarada y se hacen notar mucho, señal inequívoca de que quieren hacer un
movimiento más grande. Muchas veces un trader novato cae en el error de pensar que
cuando un profesional hace un movimiento fuerte en un momento determinado de la sesión,
esa es la dirección que quiere tomar de una manera definitiva, y por lo tanto es la dirección
que hay que buscar. Pero si bien todo trader sabe que su función es analizar y tratar de
deducir cuál va a ser la dirección del profesional, el profesional no quiere que vayas en la
dirección que va a tomar. ¿Y por qué? Simple, porque el va a ganar en función de lo que los
demás “apuesten” a la contra. Es decir, si el profesional decide ir en compra y todos los
traders del mundo lo ven y “se suben al barco”, ganan poco. Date cuenta que el trading es
un “juego” de suma cero. Lo que gana uno lo pierde otro y viceversa. Entonces, si al
profesional no le conviene que puedas leer con antelación la dirección que va a tomar, va a
intentar por todos los medios que tiene a su alcance que tu acabes decidiendo lo contrario
de lo que realmente quiere hacer. ¿Y esto cómo lo hace? A base de engaños, y
normalmente estos engaños vienen en forma de movimientos cortos y acelerados. Te voy a
mostrar un volumen muy fuerte en compra para que te subas al barco pero inmediatamente
voy a hacer lo mismo en venta y te vas a quedar fuera. Por eso hablábamos al principio de
este párrafo que erróneamente, el trader particular entiende que un movimiento fuerte del
profesional es con una intención real, pero muchas veces no lo es.

¿Y como sabemos cuando es real y cuando no? De una manera muy resumida, ya que este
manual pretende ser un avance de todo lo importante, no explicar todo en detalle porque se
haría muy largo, comparando esa información en el tiempo, es decir, no cogiendo solo la
información solo de una vela de volumen, y comparándola con la información que te están
dando otros indicadores que hemos visto. Con eso podemos llegar a una conclusión mucho
más cercana de si ese movimiento que acabamos de ver es con la intención real de ir en
esa dirección o si es un engaño. Te pongo un ejemplo: el profesional impulsa al precio con
fuerza hacia arriba, en compra, y en la gráfica nos aparece una gran vela verde con mucha
contundencia. En el momento, si no tenemos más información en la que apoyarnos, no
podemos saber si ese movimiento es para ir arriba de verdad o no. Pero si esperamos un
poco, y por ejemplo, el precio poco a poco, los minutos siguientes, 10, 15, 20 min…los que
sean, el precio vuelve a estar por debajo del nivel de inicio de esa vela verde, podemos
llegar a la conclusión de que ese movimiento era de engaño. El profesional “ha gritado” que
quiere irse para arriba (para que se le escuche bien), pero después de un rato, el precio
está por debajo de ese nivel… Si tu sabes que el profesional quiere irse solo hacia una
dirección, y lo avisa…normalmente no es verdad… Si estás en una reunión con mucha
gente y quieres marcharte sin que te vean como lo haces, gritando o moviéndote
lentamente hacia la puerta? Tienes que aprender a pensar en lo que tiene el profesional en
la cabeza en cada momento.

Esta es la base de mi estrategia técnica la cual utilizo para que me de ventaja cuando
opero. Te aseguro que no necesitas más para poder encontrar ventaja. Solo experimentar y
darle tiempo a tu mentalidad a que se habitúe a pensar de un modo estadístico. Esto ya
sería del segundo “pilar de la mesa”, pero te adelanto un poco. La ventaja que vas a
conseguir con un sistema, sea el que sea, el mejor del mundo, puede rondar un 70%,
75%...no más. Y está muy bien, pero mentalmente son engañosos. Si bien cuando aplicas
con disciplina un sistema con esa ventaja, A LA LARGA, INDISCUTIBLEMENTE VAS A
GANAR. Sin embargo, hay un gran PERO.Y es que, aunque conscientemente tu estas
viendo un porcentaje, de, por ejemplo, un 75%, tu subconsciente, tu interior, tu emoción ha
transformado sin tu darte cuenta ese 75% en un 98%. Es decir, aunque sabemos que
tenemos un 75% de salir ganador en esa operación, sentimos que tenemos mucho mas, yo
te diria que practicamente sentimos que es casi imposible perder, con lo que, si la operación
sale negativa, no la asimilamos bien, y eso conlleva a una decepción mayor de lo esperado,
y en muchas, muchísimas ocasiones, deriva en hacer cosas fuera de tu plan de trading,
vamos, que empiezas a saltarte normas. Pensar de manera estadística no es solo saber el
porcentaje de ventaja con el que afrontamos una operación, si no interiorizar el valor real de
ese porcentaje. Tener un 75% de probabilidad de ganar te da un 25% de probabilidad de
perder, que aunque no lo parezca, es mucho. Estoy seguro de que no te jugarías tu vida con
ese posible porcentaje de pérdida. Sin embargo, en muchas ocasiones muchos traders
arriesgan un capital que les haría mucho daño perder porque no han interiorizado de que, si
bien tienen muchas opciones de ganar, las opciones de perder no son casi nulas, como
parece que están sintiendo. Este es el inicio del desarrollo personal y el autocontrol que
tiene que experimentar un trader para llegar a dominar su operativa.