Introducción

VACIAR EL CUENCO
Lo primero que te voy a pedir es que vacíes tu mente. De pequeños estamos en continuo aprendizaje, nuestro mapa mental aún
no está diseñado, lo cual nos hace abiertos a todo y a la capacidad de entender cualquier cosa. No sabemos juzgar. Al contrario,
todo lo que nos sea mostrado lo acogemos con ganas de aprender y de disfrutar, pero a medida que crecemos nuestra mente se
llena de condicionamientos y normas sociales que nos indican cómo debemos ser nosotros mismos, como deben ser las cosas,
como debemos comportarnos e incluso qué debemos pensar interiormente .

Tenemos que aprender a desligarnos de las creencias, hábitos e ideas que no provienen de nosotros mismos. En la tierra no hay
distinciones entre este y oeste, somos las personas quienes creamos estas distinciones en nuestra mente y luego pensamos que
es verdad.

El Trading social se está haciendo muy popular en todo el mundo en los últimos años. Y mi experiencia me dice que socializar
entre Traders que están aprendiendo, no ayuda para nada a llegar antes a la rentabilidad, sino que hace precisamente el efecto
contrario. Ya que el 99% de los Traders que están allí no son profesionales.

TOMAR APUNTES
Lo segundo que te voy a pedir es que cojas unos folios o una libreta y empieces a tomar apuntes. Saber tomar buenos apuntes
es una destreza importante para luego comprender y estudiar.

Para ello te recomiendo que utilices mapas mentales. El mapa mental funciona como una red, a partir de un concepto central,
principal, del que ramifican otros de carácter secundario, vinculados con el primero, configurándose así un gráfico que muestra
las diferentes dimensiones o aspectos de un mismo tema.
Los mapas mentales facilitan el aprendizaje, puesto que permiten representar tus ideas utilizando de manera armónica las
funciones cognitivas de los hemisferios cerebrales. Es más fácil entender un concepto cuando lo “visualizamos” por medio de la
imaginación.

ES UN NEGOCIO MUY DIFÍCIL

El trading es uno de los negocios más difíciles que existen. Se tiene que trabajar muy duro y durante mucho tiempo para formar
parte del pequeño porcentaje de traders que ganan.

Si el trading realmente no te gusta y no te obsesiona, es mejor que dediques el tiempo en algo que realmente te apasione. Si ya
tienes planteada una estrategia de salida, esto no es para ti.

Aquí solo hay dos opciones, ganar o perder. El precio solo puede subir o bajar. A priori parece algo muy simple.

Pero la realidad es que hay que ser muy bueno para convertirte en un profesional y practicar muchas horas y todos los días.

PONER UN LADRILLO CADA DÍA

Después de tener un sueño, una ilusión, una idea o un objetivo de negocio, tan solo hay que ponerle un plazo para intentar
conseguirlo y hacer algo todos los días para llegar a ello.

Suelen decir que si quieres construir un muro tan solo tienes que poner un ladrillo todos los días y al final sin darte cuenta y
prácticamente sin retrasar nada y sin tener momentos de agobio te encontrarás que tienes un muro construido. Esto se puede
aplicar a cualquier objetivo personal o profesional.

Yo añadiría que este ladrillo lo pongas con la máxima precisión y lo máximo de bien posible, especialmente los días que te
cuesta más.

NO ES UN NEGOCIO A CORTO PLAZO

Por otra parte, si piensas que este negocio da dinero rápido y fácil, este tampoco es tu sitio. Con el trading se puede ganar
mucho dinero, eso es cierto, pero se requiere de muchos meses y en algunos casos años de trabajo duro para llegar a ello.

De nada sirven las prisas, los impulsos y la velocidad. Los grandes objetivos siempre se consiguen a largo
plazo. Por lo tanto, cultiva tu paciencia, dosifica tus recursos y avanza. Poco a poco irás evolucionando,
poco a poco iras creciendo, pero todo a su ritmo. Las prisas no son buenas consejeras, no lo olvides.

MI EXPERIENCIA
Cuando yo empecé en este negocio, aprendí de forma autodidacta buscando en internet, durante los primeros 6 meses.
Después decidí invertir algo de dinero, porque quería convertirme en un profesional y empecé a pagar para tener formación con
mentoria.

MÓDULO 1: INTRODUCCIÓN

En el primer módulo empezare explicándote los principales mercados financieros (criptomonedas, índices, forex, materias
primas, acciones). Seguiré explicando que es un gráfico, que son las velas japonesas, que plataformas de trading existen y
cuales utilizaremos. Finalmente te hablaré de los brokers.

MÓDULO 2: ANÁLISIS TÉCNICO

En el módulo dos te enseñaré que es el análisis técnico, mediante el estudio del lenguaje del precio, que es un método que
siempre ha existido y no caduca, junto con una correcta gestión del capital. Aprenderás a identificar tendencias, movimientos,
zonas, niveles y los distintos tipos de entradas, entre otras cosas.

MÓDULO 3: ANÁLISIS CUANTITATIVO

En el módulo 3 te enseñaré trading cuantitativo basado en el backtest, donde aplicamos métodos matemáticos y estadísticos,
para establecer modelos que permitan desarrollar un plan operativo. Ver el trading desde un punto de vista científico, ayuda
muchísimo a desligarse emocionalmente y coger una nueva mentalidad.

MÓDULO 4: PSICOLOGÍA DEL TRADING

En el módulo 4 te ensañaré como conseguir una buena psicología, basándome en técnicas de coach, que te ayudarán a lidiar
con la aleatoriedad del mercado y las rachas de pérdidas.
La psicología es una de las partes más importantes de este negocio
MÓDULO 5: OPERADOR

En el módulo 5 será el momento de empezar a operar. Te enseñaré a seguir tu plan sin fisuras, a controlar los miedos que
aparecen al operar en vivo, a cortar las perdidas y a dejar correr los beneficios. Empezaremos haciendo simulación,
continuaremos con una cuenta Demo y finalmente pasaremos a una cuenta Real. En este módulo te acabaré explicando cómo
conseguir inversión.
MOTIVACIÓN
Si el trading realmente te apasiona, estoy encantado de acompañarte hacia este gran objetivo.

Si das un paso cada día hacia tu objetivo al final lo vas a lograr. De eso que no te quepa la más mínima duda. Yo te voy
acompañar en el proceso, pero conseguirlo depende de ti. Por ejemplo: Si quieres escribir un libro deberás cada día escribir al
menos una página del mismo.

La mala noticia que te voy a dar, es que determinar tu objetivo es relativamente sencillo, en comparación con el tener que
realizar todos los días una acción para conseguirlo.

Yo te recomiendo fijarlo en tu calendario y determinar una hora del día en la que realizarás la acción diaria para conseguir tu
objetivo. Es curioso, pero tenemos todos los calendarios rellenos de actividades profesionales, pero ninguna actividad personal o
actividad que nos conduzca hacia lo que realmente deseamos. Si llevas a cabo esto, podrás fallar en la temporalidad que hayas
determinado para la consecución del objetivo, pero ten por seguro que lo lograrás.

¿Conoces algún niño que sin ningún problema específico no ande, o que no hable el idioma que hablan
sus padres, o que no coma sólo? Aunque, pueda parecer algo elemental, de niños cada día damos un
pequeño pasito para alcanzar nuestro objetivo.

COMO EMPECÉ EN LOS MERCADOS

Me gustaría terminar con una frase que dijo Steve Jobs en la Universidad de Stranford que cambio mi vida.
Provocó que dejara mi trabajo de administrativo en una empresa comercial de telecomunicaciones y
empezara a interesarme por el mundo de los mercados financieros.

Steve comenta que durante los últimos 33 años de su vida, se ha mirado en el espejo cada mañana y se ha preguntado a
sí mismo: “¿Si hoy fuera el último día de mi vida, me gustaría hacer lo que voy a hacer hoy?”. Cuando la respuesta era
que no, demasiados días consecutivos, sabía que tenía que cambiar algo. Yo lo apliqué y acabé haciendo un cambio
radical en mi vida.
Mercados financieros

LOS MERCADOS Y EL INICIO DE LA MONEDA

Un mercado es un sitio de encuentro entre compradores y vendedores, que hace miles de años que existe. Se puede decir que
es simplemente un lugar de reunión, ya sea físico o virtual, donde se junta la oferta y la demanda de un producto.

El hombre siempre ha hecho lo posible por cubrir sus necesidades y una forma de conseguir cosas de las que carecía era el
trueque, que consiste en cambiar una mercancía por otra. Esta práctica es posible porque alguien tiene un excedente de un bien
y puede intercambiarlo por otro producto que posea otro individuo. El trueque resultaba un sistema poco práctico que siempre
hacia dudar del valor de los productos a intercambiar.

Se buscó entonces un elemento que fuera generalmente aceptado en los procesos de intercambio. Era importante que fuera
divisible, para permitir intercambios pequeños, y que resultara fácil de almacenar y trasladar. Así nació la moneda sobre el siglo
VII a.C.

Un ejemplo de mercado es un mercado de ropa, donde la oferta son los que venden la ropa y la demanda son los que la
compran. Según la cantidad de oferta y demanda existente en un determinado momento, se fija un precio y la fluctuación de este
precio se puede graficar.

Ahora ya sabes que es la oferta y la demanda, que són las que marcan el precio. Lo único que tenemos que hacer es substituir a
la ropa por un producto financiero, como puede ser el Oro.

TIPOS DE MERCADOS FINANCIEROS

Ahora te explicaré los 5 grandes tipos de mercados financieros que existen. Soy consciente de que esta parte es un poco densa,
pero si quieres convertirte en un profesional la tienes que conocer. Yo intentaré hacerlo lo más didáctico que pueda.

1. MERCADO DE CAPITALES

1.1 MERCADO DE CAPITALES DE RENTA VARIABLE, “ACCIONES”

Existen dos tipos de mercado de capitales, el más conocido de todos es el mercado de capitales de renta variable que son las
acciones. Es lo que denominamos ‘invertir en bolsa’. Un ejemplo de un producto financiero en este tipo de mercado son las
acciones de la empresa Apple.

1.2 MERCADO DE CAPITALES DE RENTA FIJA, “BONOS”

El segundo tipo de mercado de capitales es el de renta fija que son los bonos. En este mercado se negocia la deuda del emisor.
Es un préstamo que le hacemos al emisor, desde 1 año hasta 30 años. Esta inversión se considera segura. Un ejemplo de un
producto financiero de este tipo son los “Bonos del Estado”. Donde podemos comprar deuda de un estado a cambió de un % de
interés en un periodo de tiempo.

2. MERCADO DE DIVISAS, “FOREX”

El segundo tipo es el mercado de divisas, que también es conocido como Forex. Es un mercado mundial, descentralizado, en el
que se negocian divisas. Tiene un elevadísimo volumen diario de transacciones y es muy popular entre los inversores privados.

El mercado de divisas tiene unas

dimensiones colosales ya que mueve 5,3 trillones americanos de USD por día, es con diferencia el mercado más grande del
mundo y es el que más utilizaremos.

Un ejemplo de un producto financiero de este mercado es el EURUSD. En Forex se tiene que comparar una divisa con otra para
generar un gráfico, debido a que un USD siempre vale un USD y para que fluctué el precio tenemos que compararlo con otra
divisa, en este caso el EURO.

3. MERCADO MONETARIO

El tercer tipo de mercado que existe es el mercado monetario. En el se venden y se compran diariamente grandes cantidades de
dinero. Está enfocado en el corto plazo, siendo posible obtener rentabilidad a plazos desde 1 día hasta 18 meses. Este mercado
lo utilizan principalmente los bancos y las grandes empresas. Un ejemplo son los créditos que ofrecen las entidades financieras a
las empresas, poniendo como aval de la devolución la propia empresa.
4. MERCADO DE MATERIAS PRIMAS

El cuarto tipo de mercado que existe es el de las MATERIAS PRIMAS y se diferencian en tres tipos principales.

4.1 GRANOS

El primer tipo son los granos, donde están los productos alimentarios como el arroz.

4.2 ENERGíA

El segundo es el de la energía, donde está por ejemplo el petróleo.

4.3 METALES

Y el tercer tipo es el de los metales donde está por ejemplo el oro.

5. MERCADO DE DERIVADOS FINANCIEROS, “FUTUROS y OPCIONES”

Finalmente existe un quinto mercado que es el de los DERIVADOS FINANCIEROS que son los denominados futuros y opciones.
Cuando se invierte en un futuro de acciones, podemos obtener rentabilidad aun bajando el valor de las acciones. Tiene un alto
riesgo de pérdidas y es en este mercado donde podemos especular con las criptomonedas.

CRIPTOMONEDAS
Las Criptomonedas son el producto de moda ahora mismo y muchas personas nos escriben pidiendo consejo para cómo invertir
en ellas. Nuestra forma de operar es mediante el Análisis Cuantitativo de datos. Nosotros analizamos mediante el backtest el
pasado y buscamos comportamientos que nos dan, gracias a las matemáticas, una alta probabilidad de conseguir beneficios.
Para ello preferimos utilizar productos no tan jóvenes, con históricos de muchos años como los que ofrece el Forex. Pero como
nos gusta diversificar y coger productos de más riesgo, también estamos empezando a operar con Criptomonedas, midiendo
mucho más el riesgo y los eventos externos que les pueden influir, como por ejemplo las regulaciones que están sufriendo.

También nos han escrito preguntando si ahora ya no es buen momento para invertir en Bitcoin, porque ha sufrido una fuerte
caída y la respuesta es que por supuesto que se puede invertir en Bitcoin. A los profesionales no nos importa si el producto está
con una tendencia alcista o bajista, ya que se puede ganar dinero en ambas direcciones, porque se puede entrar al alza o a la
baja.

Este es un concepto que cuesta de entender a mucha gente al principio. Así que os lo voy a explicar de la forma más simple que
pueda.

GANAR CUANDO EL PRECIO SUBE

Empiezo por el concepto más fácil de entender, que es como se gana cuando el precio sube. Esto prácticamente todo el mundo
lo entiende ya que consiste en que compramos un producto, por ejemplo, un piso a 100.000€ y pasado un tiempo lo vendemos y
si el valor del producto ha subido y actualmente es de 110.000€ debido a que existe mucha demanda y poca oferta, como ya
hemos explicado al principio, entonces ganamos 10.000€ en esa transacción. Los 10.000€ de beneficios son la diferencia entre
el precio de compra y el precio de venta.

GANAR CUANDO EL PRECIO BAJA

Ahora os voy a explicar cómo ganamos cuando el precio baja. Es exactamente lo mismo a la inversa, primero vendemos el piso
a un precio de por ejemplo 100.000€ y pasado un tiempo compramos el piso por ejemplo a 90.000€. En ese caso la resta nos da
un beneficio de 10.000€ también. Esto con un piso lógicamente no se puede hacer, pero si con la mayoría de los productos
financieros.
Ahora es cuando surge una nueva duda ¿Cómo podemos vender algo que no tenemos? La realidad es que lo que estamos
haciendo no es vender propiamente, sino que lo que hacemos es adquirir una deuda con el broker que se termina cuando
compramos dicho producto y cerramos el circulo. Soy consciente de que es un concepto un poco abstracto, así que os pongo
otro ejemplo.

Si entramos a la baja en el Bitcoin/USD y por tanto entramos en venta y tomamos prestado el producto de un tercero que
normalmente es un bróker a un valor de 5$ y pasada una semana el valor del Bitcoin/USD es de 4$ y decidimos comprar,
ganaremos en el proceso 1$. Que es la diferencia entre el precio de venta y el de compra.

TEORÍA DEL PASEO ALEATORIO

Ya por último os explico la teoría del paseo aleatorio, la cual dice que es totalmente impredecible conocer el valor futuro de una
acción. A esta conclusión acostumbran a llegar los traders muy experimentados después de analizar miles y miles de datos de
backtest y darse cuenta que a corto plazo el mercado es totalmente aleatorio y no se puede prever lo que va a suceder .

Entonces te preguntarás ¿En este caso que estoy haciendo aquí? Y la respuesta es muy simple, la teoría del paseo aleatorio
demuestra que el análisis técnico y el análisis fundamental se asemejan a la astrología y tiene tanto como ella de científica. Por
ese motivo nosotros utilizamos el análisis cuantitativo para establecer un plan operativo. Para los más nuevos en este mundo, el
análisis técnico es aquel que utiliza los gráficos para posicionarse y el análisis fundamental es el que utiliza las noticias
económicas.

En mi caso, fue después de mucho backtest, cuando me di cuenta que existen anomalías que hacen que aprovechándonos de
ese comportamiento, podamos tener una probabilidad mayor a nuestro favor. De manera que si lo normal en el mercado es la
aleatoriedad, como dice la teoría, una anomalía es el punto en el que el precio se aleja de la aleatoriedad.

Así que queda totalmente prohibido preguntarme sobre donde irá el precio la próxima semana o el próximo mes, ya que yo no lo
sé, porque no dispongo de información privilegiada. Lo único que puedo detectar es que delante de un comportamiento concreto,
se genera una anomalía que rompe la aleatoriedad y hace que exista una probabilidad mayor de ir en una dirección. Pero solo
tenemos una ventaja probabilística, en ningún caso conocemos con certeza el futuro.

Soy consciente que en esta lección hay mucho contenido que he tocado de forma superficial, pero en cuanto termine los 30
primeros videos de las 30 lecciones, voy a grabar videos específicos, donde profundizaré mucho más en algunos de los
mercados financieros que vamos a utilizar, como el Forex y las Criptomonedas.
Gráficos

QUE ES UN GRÁFICO
Por definición un gráfico es un tipo de representación de datos, generalmente numéricos, mediante recursos visuales (líneas,
vectores, superficies o símbolos), para que se manifieste visualmente la relación matemática o correlación estadística que
guardan entre sí.

A nivel histórico, no resulta fácil señalar el momento exacto en el que nacieron los gráficos estadísticos. Ya que la representación
visual de la información se usaba desde tiempos muy remotos, por ejemplo, en forma de mapas geográficos o celestes.

Pero se puede decir que hasta el siglo XVIII no nacieron los gráficos estadísticos. Los estudios científicos, económicos,
geográficos, sociales y demográficos cada vez tenían más importancia, y las distintas disciplinas científicas cada vez avanzaban
más.
quí te muestro un ejemplo de gráfico de trading, en este caso un gráfico de líneas en un intervalo de 5 minutos en el EUR/USD.

Podemos ver que este tipo de grafico solo tiene dos dimensiones, una de temporal representada en el eje horizontal “X” y una de
precio representada en el eje vertical “Y”.

A partir de esto, se van desarrollando cada una de las técnicas de representación gráfica que conoceremos ahora al estudiar los
diferentes tipos que se utilizan.

TIPOS DE GRÁFICOS
Te voy a explicar los tres tipos más populares de gráficos y después te explicaré cual es el que utilizaremos y porque es mejor
utilizar ese tipo.

GRÁFICOS DE LÍNEAS 
Empiezo explicándote que son los gráficos de líneas. Un gráfico de líneas se forma mediante la conexión de puntos que
representan el precio de cierre de diferentes intervalos de tiempo con una línea.

La ventaja que tiene este tipo de gráfico es la cantidad de visibilidad que ofrece. Sin embargo, los gráficos de líneas sólo
proporcionan información sobre el precio de cierre en un intervalo de tiempo determinado. Por tanto, en este tipo de grafico, falta
mucha información importante como el precio de apertura, el precio máximo y el mínimo.

Yo personalmente no te recomiendo utilizar los gráficos de líneas para trabajar, debido precisamente a que la información está
incompleta.

Te vuelvo a mostrar el ejemplo de un gráfico de líneas en un intervalo de 5 minutos en el EUR/USD.

GRÁFICO DE BARRAS
El segundo tipo de gráfico que te voy a explicar son los gráficos de barras. A diferencia de los gráficos de líneas, los gráficos de
barras proporcionan toda la información relevante sobre un intervalo de tiempo. Esa información se compone por el precio de
cierre, el precio de apertura, el máximo y el mínimo.
La mejor forma para comprender la información comprendida en una barra es viendo un ejemplo como este.

Podemos ver que este tipo de gráfico se representa con una línea vertical que contiene dos líneas horizontales.

El punto más elevado de la línea vertical nos dice el precio máximo al que ha llegado el precio y el punto más bajo de la línea
vertical nos indica el punto más bajo al que ha llegado el precio, en el intervalo de tiempo seleccionado.

Ahora vamos a las líneas horizontales y empezamos por la del lado izquierdo de la línea vertical, la cual representa el precio de
apertura del intervalo de tiempo seleccionado. Cuando este intervalo de tiempo llega a su fin, aparece una línea horizontal en el
lado derecho de la línea vertical, que representa el precio de cierre.

En este ejemplo la línea horizontal derecha está por debajo de la línea horizontal izquierda, y por ese motivo esta barra
representa una barra bajista donde el precio baja. Por otro lado, como vemos en el ejemplo anterior a este, si la línea horizontal
derecha está por encima de la línea horizontal izquierda, entonces esta barra representa una barra alcista donde el precio sube.

Queda claro que los gráficos de barras pueden proporcionar toda la información necesaria sobre un intervalo de tiempo, pero
como vemos en el ejemplo, su defecto es que son poco visuales. Con el gráfico ampliado es muy difícil determinar si una barra
es alcista o bajista.
El ejemplo vuelve a ser en un intervalo de 5 minutos en el EUR/USD, pero en este caso con un gráfico de barras.

GRÁFICOS DE VELAS
Ahora os voy a explicar los gráficos de velas, que son el tercer y último tipo de representación gráfica que os voy a explicar.

Los gráficos de velas nacieron en el siglo XVIII en Japón. Los comerciantes de arroz trazaban gráficos de velas para analizar los
posibles movimientos en los precios que podían afectar a su negocio. Al igual que los gráficos de barras, los gráficos de velas
proporcionan toda la información necesaria sobre un intervalo de tiempo determinado y en este caso también resuelven el
problema de la visibilidad.

La vela es muy parecida a la barra, pero tiene una excepción. Las líneas horizontales se expanden a ambos lados y se conectan
formando un cuerpo. Si la vela es alcista el cuerpo será blanco o verde, mientras que si la vela es bajista el cuerpo será negro o
rojo. El color del cuerpo de la vela puede diferir dependiendo de la plataforma o de las propias preferencias.

El cuerpo representará los precios de apertura y cierre. Las líneas verticales que salen del cuerpo, representarán el máximo y el
mínimo del intervalo de tiempo y se les acostumbra a llamar sombras o mechas.
El ejemplo vuelve a ser en un intervalo de 5 minutos en el EUR/USD, pero en este caso con un gráfico de velas.

La próxima lección será precisamente sobre las velas japonesas y en ella profundizaremos mucho más, ya que este es el tipo de
gráfico que vamos a utilizar en el curso.

LOS INDICADORES
Evidentemente existen muchos indicadores y a los gráficos se les puede agregar infinidad de accesorios, pero yo utilizo el
lenguaje del precio y me gusta trabajar con el gráfico prácticamente al desnudo.

El trading cuantitativo no es incompatible con los indicadores, pero en nuestro caso todo lo que analizamos en el pasado son
movimientos del precio y lo único que necesitamos es trazar niveles y tomar algunas medidas.

Todo esto lo veremos en el Módulo 2 cuando empezamos a estudiar Análisis Técnico mediante el lenguaje del precio.Tenéis que
pensar que los indicadores se basan en datos históricos, que te van a transmitir lo que ya ha hecho el precio en el pasado.
Ningún indicador te puede decir qué hará la siguiente vela.Además, tienes que pensar que cuando añades un indicador a tu plan
operativo, este va a influir en tu toma de decisiones y, por lo tanto, lo tendrás que pasar por un backtest, que será quien te diga si
ese indicador mejora o no tu sistema.Yo soy un amante de la simplicidad y por eso encuentro que lo más bello que existe es el
gráfico al desnudo.
Velas Japonesas

QUE SON LAS VELAS JAPONESAS

Si te has mirado la lección anterior del curso ya sabrás que es una vela japonesa a grandes rasgos, sino te recomiendo que
primero mires la lección tres y sigas el curso por orden, ya que el conocimiento que voy dando es acumulativo.

Las velas japonesas son una técnica de gráficos y análisis usada en economía, inicialmente por los japoneses. Surge en Japón
en el siglo XVIII, en el mercado del arroz.

Aunque los japoneses han estado utilizando esta técnica de gráficos y análisis desde hace siglos, en el mundo occidental se ha
hecho conocida en años recientes, concretamente en la década de los 90, desde que Steve Nison los introdujo, cuando publico
su primer libro “Técnicas de creación de gráficos de velas japonesas”.

La expresión, “velas”, se refiere a dos temas diferentes, pero relacionados. El primero y probablemente el más conocido, es el
método de exponer información sobre valores y futuros para realizar el análisis gráfico. El segundo es el arte de identificar ciertas
combinaciones de velas conocidas y probadas. Por suerte, ambas técnicas se pueden utilizar combinadas o por separado.

Como ya dijimos si la vela es alcista el cuerpo será blanco o verde, mientras que si la vela es bajista el cuerpo será negro o rojo.
El color del cuerpo de la vela puede diferir dependiendo de la plataforma o de las propias preferencias.

El cuerpo representará los precios de apertura y cierre. Las líneas verticales que salen del cuerpo, representarán el máximo y el
mínimo del intervalo de tiempo y se les acostumbra a llama sombras o mechas.

QUE ES EL LENGUAJE DEL PRECIO

Como nosotros utilizamos el lenguaje del precio para encontrar puntos de entrada, donde se rompe la aleatoriedad del mercado,
las velas tienen mucha importancia y nos aportan mucha información.

El lenguaje del precio o acción del precio es un método de negociación facturable en el análisis de los movimientos básicos del
precio, para generar señales de entrada y salida en los intercambios y que se destaca por su confiabilidad y por no requerir el
uso de indicadores.

Es una forma de análisis técnico, ya que ignora los factores fundamentales y mira principalmente el histórico de precios. Lo que
lo diferencia de la mayoría de las formas de análisis técnico es que su enfoque principal es la relación entre el precio actual de
un valor y sus precios pasados. Esta historia pasada incluye altos y bajos, líneas de tendencia y niveles de soporte y resistencia.

TIPOS DE VELAS JAPONESAS

Las velas japonesas están clasificadas por infinidad de tipos distintos y muchísimos nombres, dependiendo de la fuente.

Nosotros como creemos que las cosas simples son las que más funcionan, solo nos fijamos en el tamaño de la vela, el color de
la vela y en unos pocos tipos de velas y patrones. Sinceramente para desarrollar un plan operativo rentable no es necesario más.
En este negoció no es el que conoce mejor el lenguaje del precio el que más dinero gana.
1. TAMAÑO DE LA VELA
Lo primero que debemos distinguir es el tamaño de la vela y solo distinguiremos entre velas grandes y velas pequeñas. Así de
simple.

Como es lógico, a mayor longitud del cuerpo, mayor intensidad de la presión alcista o bajista. De forma análoga, un cuerpo
pequeño indica poco movimiento del precio y representa consolidación.

2. TAMAÑO DE LA MECHA
Lo segundo que debemos distinguir es el tamaño de la mecha y en este caso también distinguiremos entre mechas largas y
mechas cortas.

De las mechas de las velas japonesas se puede obtener valiosa y variada información sobre el desarrollo de la sesión en la que
se forma la vela. Por ejemplo, unas mechas cortas pueden indicar que la actividad de trading ha tenido lugar mayormente cerca
de la apertura y del cierre y unas sombras largas muestra una actividad comercial que se ha extendido bastante más allá de los
precios de apertura y de cierre.

3. VELA DOJI
Solo vamos a ver dos tipos de vela que tendremos en cuenta en nuestra operativa. El primer tipo es la Vela Doji.
Una vela Doji se forma cuando un activo abre y cierra prácticamente en el mismo precio. Tiene forma de cruz o signo más.

Si lo mesclamos con el concepto anterior existen dos tipos de vela Doji, las que tienen un tamaño de mecha pequeño y las que
tienen un tamaño de mecha grande.

4. VELA MARTILLO
El segundo tipo de vela que es necesario que conozcas es la vela martillo. En este tipo vemos que el cuerpo se sitúa en uno de
los extremos de la vela y es pequeño en comparación con la mecha; y la mecha en uno de los lados es muy corta o inexistente y
es en el otro lado donde es muy larga.

Según el contexto en el que se sitúe la vela martillo distinguiremos entre los martillos extremos y los martillos internos.

5. CAMBIO DE COLOR
Aparte del patrón de la vela martillo, también es necesario conocer otro patrón que es el cambio de color. Como veis en el
ejemplo es muy simple, cuando la vela anterior es alcista y la actual es bajista hay un cambio de color. Igual sucede a la inversa,
cuando la vela anterior es bajista y la actual es alcista. Yo siempre usaré color blanco para velas alcistas y color negro para velas
bajistas y os recomiendo que uséis la misa configuración.
Dentro de los cambios de colores solo es necesario diferenciar entre tres tipos de cambio: el cambio de color envolvente, donde
la vela actual envuelve la anterior; el cambio de color interno, donde la vela actual queda dentro de la vela anterior y el tercer tipo
incluye todos los cambios de color que no entran dentro de los dos primeros tipos.

FUSION DEL ANÁLISIS TÉCNICO Y LAS VELAS JAPONESAS

Nosotros fusionaremos el análisis técnico y las velas japonesas, para encontrar puntos de entrada, donde se rompa la aleatoriedad del

mercado.

Las señales del análisis técnico y las velas japonesas se refuerzan mutuamente, por eso es bueno utilizar ambas herramientas de forma

conjunta. La importancia de los patrones de velas está directamente relacionada con el lugar donde aparecen (como al final de una tendencia

alcista o bajista, en zonas de soporte o resistencia, etc.) Todo esto ya lo veremos profundamente en el Modulo 2 cuando explique el análisis

técnico.

Pero por ahora tienes que entender que las combinaciones entre las velas japonesas y el análisis técnico son infinitas. Pero en ningún caso

significa que cuando se alinea una señal alcista de las velas japonesas y una señal alcista del análisis técnico haya una mayor probabilidad.

En la mayoría de sitios encontrareis frases como que cuando una señal alcista de velas japonesas y una de análisis técnico coinciden es más

fiable y si además un indicador os da la misma señal ya la probabilidad es mayor aún.

Esto es una de las grandes mentiras de este sector y no lo digo yo porque sí. Lo digo porque he analizado con backtest miles de eventos

donde coincidían señales y no existe una probabilidad mayor de ganar.

Si queréis más información sobre este tema os recomiendo que la busquéis sobre el economista estadounidense “Eugene Fama”. Que fue

ganador del premio nobel de economía en el 2013 y su teoría dice que los movimientos en los precios de las acciones son impredecibles,

siguiendo un recorrido aleatorio. Ese mismo año 2013 también dieron el Nobel a Robert J. Shiller que defendía precisamente lo contrario.

A mí, el Análisis Cuantitativo mediante el backtest y el estudio de datos, es el que me ha dado la respuesta de cómo es posible que el análisis

técnico y fundamental no sirva para tener una probabilidad mayor, pero que al mismo tiempo haya comportamientos que rompen la

aleatoriedad y te dan una probabilidad mayor. La conclusión a la que llegué fue que el Análisis Técnico por sí solo no sirve de nada.  Entonces

lo que tenemos que buscar son comportamientos donde se rompe la aleatoriedad y si la aleatoriedad se rompe cuando las velas y el análisis

dan señales inversas será allí donde entraremos. No importa si coincide un giro de velas, con un giro de análisis técnico y un giro en un

indicador, ya que eso no significa que exista una probabilidad mayor de ganar.
PLATAFORMAS DE TRADING
Las plataformas de trading son la herramienta de trabajo fundamental de cualquier trader que opera en los mercados financieros
a través de internet.

Las plataformas de trading son un software especialmente diseñado para poder analizar el mercado financiero, recibir los precios
de los instrumentos financieros disponibles para invertir y también sirven para abrir y cerrar posiciones según las decisiones del
trader.

La mayor parte de los traders utilizan plataformas que le proporciona su bróker online de manera gratuita y otros traders optan
por utilizar alguna plataforma de pago que les ofrece algunas características más especializadas que necesitan para su
operativa.

Me gustaría diferenciar entre plataformas que permiten operar con el mercado en vivo y plataformas que son únicamente
especializadas para hacer simulación y backtest.

PLATAFORMAS DE TRADING
Las plataformas de trading son la herramienta de trabajo fundamental de cualquier trader que opera en los mercados financieros
a través de internet.

Las plataformas de trading son un software especialmente diseñado para poder analizar el mercado financiero, recibir los precios
de los instrumentos financieros disponibles para invertir y también sirven para abrir y cerrar posiciones según las decisiones del
trader. La mayor parte de los traders utilizan plataformas que le proporciona su bróker online de manera gratuita y otros traders
optan por utilizar alguna plataforma de pago que les ofrece algunas características más especializadas que necesitan para su
operativa.

Me gustaría diferenciar entre plataformas que permiten operar con el mercado en vivo y plataformas que son únicamente
especializadas para hacer simulación y backtest.
QUE ES UN BRÓKER
Un bróker o agente de bolsa es un individuo o institución que organiza las transacciones entre un comprador y un vendedor. Es
decir, es el agente que actúa como corredor o intermediario, entre un comprador y un vendedor, usualmente cobrando una
comisión y convirtiéndose en director de parte del acuerdo.

DIFERENCIA ENTRE BRÓKER Y TRADER

Mucha gente confunde bróker con trader, así que voy a explicar la diferencia .

El bróker es el intermediario financiero entre el trader y el mercado. Ofrece la plataforma para que el trader pueda pulsar el botón
de comprar o vender.

El bróker nos ofrecen una plataforma para poder operar y los traders utilizan está plataforma para comprar y vender acciones.

TIPOS DE BRÓKERS

Ahora ya os voy a explicar los tipos de brókers que existen, para los que preferías hacer un análisis profundo, en lugar de elegir el mismo que utilizo yo. Existen

en el mercado un número muy elevado de brókers online y sé que es difícil saber que bróker elegir o cuáles son las diferencias entre los existentes. Para tratar

de ayudarte en este sentido, ahora voy a analizar qué tipos de brókers hay y cuáles son las ventajas e inconvenientes de cada uno de ellos.

Podemos hacer una división principal de los brókers online en 2 grandes grupos, según la forma de ejecutar las órdenes de sus clientes:

BRÓKERS DEALING DESK

El primer tipo son los brókers Dealing Desk (DD). Son aquellos que cuentan con “mesa de dinero“. Dentro de este grupo tenemos únicamente un tipo principal

que son los brókers Market Maker o creadores de mercado:

BRÓKERS MARKET MAKER

Se denominan creadores de mercado porque las operaciones de sus clientes no salen realmente al mercado, sino que se
ejecutan en la mesa de operaciones del propio bróker. Aunque los precios de los instrumentos financieros son prácticamente los
mismos que los que ofrecen otros brókers, las operaciones de compra o venta que solicites no saldrán más allá de la plataforma
de operaciones del bróker. Por ejemplo, si decides abrir una posición de compra en el par EURUSD la operación se realizará,
pero no existe una orden real en el mercado Forex.
VENTAJAS

– Ofrecen una disponibilidad máxima para ejecutar las operaciones que le solicites, de una forma rápida y sin recotizaciones de
precios. Los precios de compra y venta (bid y ask) suelen ser más estables y menos volátiles. Muchos incluso ofrecen la
posibilidad de trabajar con spreads fijos en lugar de variables

– Las exigencias de depósito mínimo son pequeñas, puedes operar con microlotes y el nivel de apalancamiento disponible suele
ser alto. Por ello es una opción a tener en cuenta para empezar con poco capital. Por estos motivos suelen ser brókers que se
adaptan mejor a traders principiantes o con cuentas pequeñas.

DESVENTAJAS

– Se requiere un mayor análisis previo de la fiabilidad del bróker para evitar sorpresas desagradables. Escoge siempre un bróker
que esté regulado, ya que su actividad estará supervisada y puedes acudir a un organismo regulador ante cualquier eventual
incidencia.

Ser un Market Maker no implica directamente que este tipo de brókers empleen malas prácticas.

Los principales brókers son Market Makers y llevan años en el mercado, algo difícil de lograr si se dedicasen a provocar las
pérdidas de sus clientes. Desgraciadamente, la mayoría de traders pierden dinero por si solos, lo que hace improbable que el
bróker necesite manipular nada y siempre es más fácil pensar que se pierde por culpa del bróker que por falta de conocimientos
y experiencia, por no tener un buen sistema de trading o por una mala gestión del dinero y del riesgo.

BRÓKERS NON DEALING DESK

Los brókers Non Dealing Desk (NDD) son aquellos que no tienen “mesa de dinero” y que envían las operaciones al mercado.
Dentro de este grupo tenemos 2 tipos principales:

BRÓKERS STP
Los brókers STP envían las operaciones que les solicites directamente a sus proveedores de liquidez. Las órdenes se ejecutan
de forma directa y electrónicamente sin ninguna intervención manual.

Los spreads (diferenciales entre el precio de compra y el precio de venta) son variables ya que se ofrece el mejor precio
disponible en cada momento por parte de los proveedores de liquidez. Los brókers online STP suelen incrementar levemente los
spreads ofrecidos por los proveedores de liquidez y ahí radica su beneficio. Por ello no existen conflictos de intereses con sus
clientes al no actuar de contraparte de las operaciones.

BRÓKER ECN
Los brókers ECN crean una red entre sus clientes y proveedores de liquidez. Al igual que en el caso de los STP, se consigue el
mejor spread disponible en cada momento, pero en este caso con una mayor profundidad de mercado al interconectarse a un
mayor número de participantes. Tampoco existe posibilidad de conflicto de intereses.

ENTAJAS

– No hay posibilidad de conflicto de intereses entre el bróker y sus clientes.

– Los spreads son variables y suelen ser más bajos, la mayor parte del tiempo.

DESVENTAJAS

– Suelen ser brókers idóneos para traders con experiencia. Para un principiante suele ser más sencillo empezar con un Market
Maker. Los precios y spreads variables son más volátiles, puede haber recotizaciones, deslizamientos,…

BRÓKERS HÍBRIDOS
Hay un buen número de brókers que son Markets Makers y ECN/STP a la vez, porque ofrecen algunas cuentas de trading en las
que actúan como creadores de mercado y otras en las que mandan las operaciones a sus proveedores de liquidez.

Para las cuentas básicas que van destinadas a principiantes suelen trabajar como Market Makers (permiten operar con
microlotes, el apalancamiento disponible es más elevado, algunos ofrecen spreads fijos,…) y para las cuentas más avanzadas
dirigidas a traders profesionales operan como bróker ECN o STP.

Ahora supongo que ya entendéis porque os recomiendo abrir una cuenta ECN o STP si queréis dedicaros al trading como
profesionales.
Análisis técnico

INTRODUCCIÓN AL ANÁLISIS TÉCNICO

Durante todo este módulo voy hablar del análisis técnico y es importante que no olvides lo que comenté en la lección 2 del primer
módulo, cuando hablé de la teoría del paseo aleatorio. Esta teoría dice que es totalmente impredecible conocer el valor futuro del
precio. Si no has visto esta lección, te recomiendo que la veas y sigas el curso por orden, ya que el conocimiento que voy dando
es acumulativo.
Así que algunos temas que explicaré de análisis técnico tienes que pasarlos por esa premisa, ya que yo te voy a acabar
convirtiendo en “Analista Cuantitativo”. Por lo tanto, todo lo que aprendas en esta lección, no te dará una probabilidad mayor de
ganar por sí solo. Primero se tiene que pasar por un backtest y un estudio matemático y estadístico para saber si el plan
operativo es rentable.
ANÁLISIS TÉCNICO
Por definición el análisis técnico, dentro del análisis bursátil, es el estudio de la acción del mercado, principalmente a través del
uso de gráficas, con el propósito de predecir futuras tendencias en el precio.

El análisis técnico tuvo sus orígenes en EE.UU. a finales del siglo XIX con Charles Henry Dow, creando la Teoría de Dow.
Adquirió un gran impulso con Ralph Nelson Elliott, dentro de los mercados accionariados, con su Teoría de las Ondas de Elliott.
Posteriormente se extendió al mercado de futuros. Sin embargo, sus principios y herramientas son aplicables al estudio de las
gráficas de cualquier instrumento financiero.

PREMISAS BÁSICAS DEL ANÁLISIS TÉCNICO

El análisis técnico se basa en tres premisas básicas:

EL PRECIO LO DESCUENTA TODO

La primera dice que “El precio lo descuenta todo” Este principio puede ser considerado la piedra angular del análisis técnico.
Supone que todos los elementos que afectan al mercado, ya sean políticos, económicos, sociales, psicológicos, especulativos o
de cualquier otra índole (lo que llamaríamos análisis fundamental), están de hecho reflejados en el precio. Por lo tanto, al
analizar el precio en un mercado específico, se están analizando indirectamente todos los factores relacionados con ese
mercado.

Aunque de inicio podría parecer una aseveración pretenciosa, lo único que se argumenta realmente es que el precio refleja
cambios en el balance entre oferta y demanda. El tema de la oferta y la demanda ya lo vimos al inicio de la primera unidad y
como ya sabéis cuando la demanda supera a la oferta, el precio sube, mientras que cuando la oferta supera a la demanda el
precio baja.
Es claro que las gráficas no se mueven por ellas mismas. Son los factores fundamentales los que causan que el precio suba o
baje, a través de los cambios en el balance de oferta y demanda. Al analista técnico no le interesa conocer o analizar los factores
fundamentales que causan los cambios, sino que se limita a analizar las consecuencias de los cambios, que son, finalmente, los
precios. Por esto se dice que el análisis fundamental es un análisis de causas, mientras que el análisis técnico es un análisis de
consecuencias.

EL PRECIO SE MUEVE EN TENDENCIAS

La segunda premisa dice que “El precio se mueve en tendencias”. El concepto de tendencia es absolutamente esencial para el
enfoque técnico. El objetivo principal del análisis técnico es identificar una tendencia en su etapa temprana, para establecer
operaciones en la dirección de esa tendencia.

LA HISTORIA DE REPITE

La tercera premisa dice que “La historia se repite”. Gran parte del enfoque técnico está basado en el estudio de la psicología
humana, por lo que este principio es equivalente a decir que los seres humanos tendemos a reaccionar de igual manera, ante
circunstancias que tienden a ser iguales. Las formaciones técnicas que aparecen en las gráficas, por ejemplo, son consecuencia
del sentimiento alcista o bajista del mercado, que tiende a comportarse de la misma manera ante circunstancias similares. Se
asume que, si funcionaron en el pasado, volverán a funcionar en el futuro. Otra forma de expresarlo es que la clave para
entender el futuro es el estudio del pasado.

Adaptando la premisa de que la historia se repite a nuestra forma de trabajar, podemos decir que existen ciertos patrones en el
precio, que cuando ocurren se rompe la aleatoriedad del mercado. Pero teniendo claro que no todos los patrones rompen la
aleatoriedad. Así que si alguien quiere trabajar con un patrón, primero lo tiene que backtestear, para saber si se crea una
excepción.

De todos modos, te voy a decir patrones que conozco que rompen la aleatoriedad, pero después cada cual lo tiene que
backtestear, porque nunca dos personas operan igual y los resultados no son iguales.

VENTAJA DEL ANÁLISIS TÉCNICO

Una de las grandes fortalezas del análisis técnico radica en el hecho de que se puede adaptar a cualquier instrumento financiero
y dimensión de tiempo. No hay ningún área dentro de los mercados financieros en los que los principios de análisis técnico no
sean aplicables. El analista técnico puede seguir simultáneamente tantos mercados como desee, aplicando los mismos
principios con adaptaciones menores, de acuerdo al comportamiento de cada uno. Igualmente, la teoría se aplica prácticamente
de la misma manera para cualquier gráfica, desde las de muy largo plazo, como son las mensuales o semestrales, hasta las
gráficas “intradía”, como son las de horas y de minutos.

HERRAMIENTAS DE ANÁLISIS TÉCNICO

Ahora voy a dar una pincelada a las principales herramientas de análisis técnico.

TENDENCIAS
La primera es la tendencia. Una tendencia es la dirección general que la acción del precio refleja en la gráfica. Se clasifican en
tres categorías:

Tendencias alcistas
Tendencias bajistas
Tendencias laterales o rangos
Las explicaré con profundidad en la próxima lección.

FORMACIONES, FIGURAS O PATRONES TÉCNICOS

La segunda son las formaciones, figuras o patrones técnicos. Existen dos tipos de formaciones: las formaciones de cambio de
tendencia y las formaciones de continuación. Las formaciones de cambio de tendencia, son aquellas que indican que un cambio
de dirección en la tendencia del precio está sucediendo. Las formaciones de continuación, por el contrario, sugieren que el
mercado está tomando un respiro antes de continuar por el mismo camino.

EL MERCADO ES IMPREVISIBLE

Si bien no ha sido demostrada la efectividad del análisis bursátil, tanto técnico como fundamental, debido al carácter
impredecible y aleatorio de los mercados financieros, te recomiendo el uso de la gestión de riesgo. En donde cada operación se
asume como una pérdida potencial. El trader o inversor no debe arriesgar más del 2% de su capital en cada operación.

El análisis es solo una herramienta más. Pero la causa de que muchos traders fallen en el intento, se debe primordialmente al
hecho de que consideran al análisis como una verdad absoluta y carecen de la preparación suficiente y de la disciplina requerida
para asumir pérdidas.
Tendencias

QUE ES UNA TENDENCIA

En economía, el concepto de tendencia es un concepto importante en el estudio de series temporales. En particular, es esencial
para el enfoque técnico del análisis de mercados. Todas las herramientas usadas por el analista técnico tienen un solo propósito:
detectar y medir las tendencias del precio para establecer y manejar operaciones de compra-venta dentro de un cierto mercado.
El concepto de tendencia no es privativo de los mercados financieros. En un sentido general, es un patrón de comportamiento de
los elementos de un entorno particular, durante un período.

En términos del análisis técnico, la tendencia es simplemente la dirección o rumbo del mercado. Pero es preciso tener una
definición más exacta para poder trabajar. Es importante entender que los mercados no se mueven en línea recta en ninguna
dirección. Los movimientos en los precios se caracterizan por un movimiento zigzagueante. Estos toques tienen el aspecto de
olas sucesivas con sus respectivas cresta s y valles. La dirección de estas crestas y valles es lo que constituye la tendencia del
mercado, ya sea que estos picos y valles vayan al alza, a la baja o tengan un movimiento lateral.

CLASIFICACIÓN DE LAS TENDENCIAS

Hay una razón importante por la cual se considera que existen tres tendencias en el mercado. Normalmente, se tiende a pensar
que las cotizaciones se encuentran constantemente al alza o a la baja.

La verdad es que los mercados se mueven en tres direcciones. Por lo tanto, y en un cálculo conservador, cuando menos una
tercera parte del tiempo los precios no suben ni bajan significativamente, sino que se mantienen acotados entre un mínimo y un
máximo, formando lo que se llama un rango de operación. Este comportamiento refleja un periodo de equilibrio en la acción del
precio, durante el cual las fuerzas de oferta y demanda están relativamente balanceadas. Aunque estos periodos son
denominados tendencias laterales, de acuerdo con la teoría del análisis técnico, frecuentemente se les conoce como “periodos
sin tendencia” o rangos.

Tendencia lateral o Rango

TENDENCIA
Dejo la filosofía y voy al grano. De forma resumida una tendencia es una secuencia de altos y bajos. Un alto es un punto máximo
entre dos puntos mínimos y un bajo es un punto mínimo entre dos puntos altos.
Para marcar un inicio de tendencia, como mínimo necesitamos tres movimientos. Dos altos y dos bajos como vemos en el
ejemplo.

Un inicio de tendencia alcista está formado por dos movimientos al alza y uno a la baja. Una tendencia bajista está formada por
dos movimientos a la baja y uno al alza.

EJEMPLO 1 DE SECUENCIA DE ALTOS Y BAJOS

En este ejemplo vemos un gráfico y ahora voy a ir marcando la secuencia de altos y bajos. Partimos de un inicio con tres movimientos. Para

practicar podéis elegir los tres movimientos que queráis y os recomiendo que imprimáis varios gráficos y lo hagáis con un lápiz sobre el papel.

Hasta que tengáis el ojo entrenado y ya os salga fácilmente.

En este caso marca un inicio de tendencia alcista con estos tres movimientos. A continuación vuelve a dar un nuevo alto y es
cuando aparece este nuevo alto que tengo un bajo. Antes no puedo decir que sea un bajo porque no sabemos si el precio va a
bajar más. La secuencia sigue alcista y ahora empieza a caer el precio marcando un bajo más bajo.
Aquí solo cambia, pero no confirma hasta que de un
nuevo bajo. Vemos que en este ejemplo da un
nuevo bajo y ahora es cuando realmente
consideramos que ha cambiado a tendencia
bajista. Antes con el bajo anterior no, porque puede
ser una trampa. Vemos que vuelve a dar un nuevo
bajo y eso crea un alto y otro nuevo bajo que crea un
nuevo alto. Mientras el precio no rompe el alto o bajo anterior simplemente es un pequeño rango que puede durar mucho en
algunos casos.

Ahora marca un alto, pero seguimos pensando en tendencia bajista y al dar el segundo alto es cuando ya genera un bajo más
alto y podemos pensar que ha cambiado la tendencia a alcista. Este sería el punto ideal para entrar, ya que es el inicio de lo que
puede ser una tendencia alcista.

Como hemos visto en el ejemplo, dos altos consecutivos crean un bajo y dos bajos consecutivos crean un alto.
EJEMPLO 2 DE SECUENCIA DE ALTOS Y BAJOS
En este segundo ejemplo hacemos lo mismo. Empiezo buscando tres movimientos y en este caso son tres movimientos que
marcan una tendencia bajista.

Marcando un alto más bajo que el primero y un bajo más bajo que el primero. A continuación, podemos ver que el precio marca
un alto. En el momento que rompe el alto anterior ya es un nuevo alto.
Llegados a este punto no podemos decir que la tendencia sea alcista, simplemente hace un cambio sin confirmar. Seguidamente
vuelve a marcar un nuevo alto y es en este momento donde ya podemos considerar que la tendencia ha cambiado y es alcista.

Seguidamente el precio marca un bajo más bajo, pero la tendencia sigue siendo alcista porque aún no está confirmado el
cambio. Cuando vuelve a marcar un nuevo bajo ya se confirma el cambio.

Otra vez marca un bajo y eso crea el alto anterior, nuevamente un bajo que también crea el alto anterior, sigue marcando otro
bajo y eso nos genera el alto anterior, vuelve a marcar un nuevo bajo que nos marca un alto anterior y ahora rompe por arriba
marcando un nuevo alto, pero este cambio no es confirmado así que seguimos pensando que es bajista la tendencia. Marca un
nuevo bajo y eso crea el alto anterior y por tanto no se confirma el cambio alcista. Ahora marca otro nuevo bajo que crea un alto
anterior.

En este momento crea un alto más alto que el anterior, así que cambio sin confirmación seguimos pensando en tendencia bajista
y ahora ya sí que confirma con un nuevo alto y ya es una tendencia alcista confirmada.

Seguidamente se crea un bajo más bajo y eso cambia la tendencia, pero no está confirmada. Nos da un segundo bajo y ahora ya
se confirma la tendencia. Seguidamente da un alto, por tanto vuelve a cambiar, pero sin confirmar y al dar un nuevo bajo vemos
que solo fue una trampa y sigue siendo bajista.

RECOMENDACIONES
Te recomiendo que antes de pasar a la siguiente lección practiques la secuencia de altos y bajos, usando gráficos totalmente
desnudos, sin ningún indicador.

Como ya he dicho lo ideal es que los imprimas y vayas dibujando, igual que he hecho yo en los ejemplos la secuencia de altos y
bajos.

Los planes operativos que veras míos, siempre empiezan decidiendo la dirección en la que se opera. Si la tendencia es bajista a
la baja y si es alcista al alza.

Por lo tanto, lo único que necesitas saber de la tendencia es esto. Existen infinidad de cosas que se pueden aprender y muchos
nombres, pero en mis planes operativos solo utilizo esto, porque como ya sabes me gustan las cosas simples. Y para que algo
funcione no es necesario complicar las cosas.

MOVIMIENTOS

FEEDBACK
Como muchos habéis tenido dudas con el tema de la rotura, a la hora de hacer los ejercicios prácticos de la lección anterior, voy
a dedicar los primeros minutos de esta nueva lección a clarificar ese concepto, ya que es muy importante a la hora de trazar bien
la secuencia de altos y bajos.
Os agradezco mucho el feedback que estáis teniendo, ya que eso ayuda a que el contenido sea de más calidad y que quede
todo bien explicado y sin ninguna laguna en ninguno de los conceptos importantes.

Empiezo explicando la rotura y a continuación os pondré otro ejemplo de secuencia de altos y bajos, donde os ayudara a
entenderlo mejor.

ROTURA
La rotura es el cruce más allá de un bajo o un alto. No importa si es por 1 pip o por 100 pips y es lo que define el inicio de la
secuencia. Como vemos en el ejemplo hasta que B2 no rompe B1 no comienza otra secuencia y hasta que A2 no rompe A1 no
comienza otra secuencia.

La rotura es un concepto que no tiene nada que ver con los movimientos, si son fuertes, débiles o si rompen rápido o tardan una
eternidad. Solo importa si rompe o no rompe.

EJEMPLO 1 SECUENCIA DE ALTOS Y BAJOS

Este es el primer ejemplo de la lección anterior y te recomiendo que hasta que no tengas el ojo entrenado, marques las líneas
horizontales en los altos y los bajos anteriores, como voy hacer yo en este ejemplo.
Vemos que es un inicio de tendencia alcista con estos tres movimientos. Ahora trazo un nivel horizontal en el último alto y el
último bajo. En el momento que el precio cruza ese nivel ya se está generando un nuevo alto o bajo.
Si cruza el nivel por arriba es un nuevo alto, si cruza el nivel por abajo es un nuevo bajo. En este caso da un nuevo alto y es
cuando aparece este nuevo alto que podemos marcar el bajo. Antes no puedo decir que sea un bajo, porque no sabemos si el
precio va a continuar bajando. La secuencia sigue alcista. En este momento borro los niveles anteriores y trazo los nuevos, y
ahora se ve mucho más claro como el precio marca un bajo más bajo. Ya que rompe el nivel horizontal del anterior bajo.

Aquí solo cambia, pero no confirma hasta que de un nuevo bajo. Volvemos a trazar los niveles y vemos que en este ejemplo da
un nuevo bajo y ahora se genera el alto anterior, y también es cuando realmente consideramos que ha cambiado a tendencia
bajista. Antes con el bajo anterior no, ya que podía ser
una trampa.
Espero que con la ayuda de los niveles horizontales en los altos y bajos anteriores, te sea mucho más fácil trazar la secuencia de
altos y bajos sin tener dudas.
Te recomiendo que repitas los dos ejemplos de la lección anterior, con la ayuda de los niveles horizontales, si tuviste muchos
errores.

LOS MOVIMIENTOS
Ahora ya te voy a explicar los movimientos, que es el tema principal de esta lección. Como ya sabes el mercado se está
moviendo constantemente, pero para tener un marco de trabajo vamos a distinguir entre dos tipos de movimientos.

EXPANSIÓN

Los movimientos más importantes son la expansión, que no es otra cosa que la volatilidad. Son subidas o bajadas fuertes en
tiempo y en la mayoría de los casos con algunas pausas pequeñas, pero puede ser que no tenga pausas.

Usualmente los movimientos que son muy fuertes sin pausas suelen ser trampas, engaños que tienden a retroceder todo el
movimiento y suele ocurrir en fundamentales o en extremos. Pero existen también tendencias formadas por expansiones sin
pausas.
COMPRESIÓN

El otro tipo de movimiento es la compresión, que no es otra cosa que la ausencia de una expansión. Por tanto, todo lo que no es
una expansión es una compresión.

EJEMPLO EXPANSIONES GRAFICO 1 

Este vuelve a ser el ejemplo que he puesto
antes para marcar la secuencia de altos y
bajos, pero en este caso voy a marcar las
expansiones.
Lo primero que hago es mirar cual es la expansión más grande del gráfico y marco esa. Vemos que tiene una pequeña pausa.
Para considerarla como expansión tiene que ser un movimiento fuerte, que como mucho tenga una pausa.

Si tengo que filosofar mucho y discutirlo con un compañero trader, probablemente no sea una expansión. Tiene que ser claro y
preciso como el del ejemplo. Movimiento fuerte, pausa y movimiento fuerte.

Ahora sigo buscando la que más salta a la vista y también la marco. Vemos que esta tiene la pausa al final.

Sigo marcando y ahora veo otra que tiene una pausa. Vemos que esta nace de una zona de contracción.

La siguiente que me llama la atención es esta de aquí. Vemos que la pausa es realmente una contracción, porque ya es muy
grande. Así que solo marco la segunda caída, que es la que tiene más fuerza.

Ahora la que más me llama la atención es esta. Podemos ver que tiene una contracción y una pausa. Así que solo la marco
después de la contracción. La pausa es de una vela en este caso.
La siguiente que me llama la atención es esta del inicio, que no tiene ninguna pausa, es un movimiento sólido, pero quizás en la
parte de gráfico que no vemos, ha habido una igual, previamente con una contracción. Pero no importa.

Otra que me llama la atención es esta que también tiene una pausa de una vela.

Espero que con este ejemplo te haya quedado claro cómo identificar una expansión y una contracción en un gráfico.

A la hora de desarrollar el plan operativo es un punto muy importante ya que puedes decidir no operar cuando el precio no tiene
volatilidad.

Ya tienes dos herramientas importantes a la hora de hacer un backtest de una estrategia. El primero es el SAB ósea la
secuencia de altos y bajos, para definir si estamos a favor de tendencia o en contra y la segunda son los movimientos, que nos
marcan principalmente si el precio tiene o no volatilidad.

ZONAS

ZONAS
Es muy importante que hayas visto la lección anterior, donde he explicado los movimientos de expansión y contracción, ya que si
no, no entenderás algunos conceptos de esta lección.

Como viste en la anterior lección los movimientos más importantes del gráfico son las expansiones. Estas expansiones generan
unas zonas que nos servirán como marco de trabajo.

Voy a poner un ejemplo de expansión para que lo veas más claro. Esta expansión alcista genera dos zonas, una en el inicio de
la expansión y la otra en la pausa. En este caso como la expansión es alcista, las zonas son de compra y las marcamos en color
verde.

Este segundo ejemplo en una expansión bajista y como puedes ver también marcamos la zona del inicio de la expansión y de la
pausa. En este caso como es una expansión bajista, marcamos las zonas en rojo para saber que es una zona de venta.
Ahora empiezas a entender porque me gusta trabajar con el gráfico en blanco y negro, ya que me gusta usar los colores rojos y
verdes en las zonas, para distinguir si es una zona de compra o de venta.

Para considerarlo como zona tiene que existir una expansión. Tiene que ser un rompimiento que tenga un alcance considerable
y que esté creando un movimiento fuerte; sino tiene un buen alcance y velocidad, lo vas a ignorar.

En las expansiones sin pausas, simplemente marcamos la zona de origen de toda la expansión.

DIFERENCIA ENTRE ZONAS Y NIVELES

Es importante distinguir entre zonas y niveles. Los niveles simplemente son una línea y aun que los explicaré en la próxima
lección con profundidad, ahora te pongo el mismo ejemplo de antes, donde he marcado las zonas y en este caso marco los
niveles.

En resumen, los niveles más importantes también son los de la expansión y en este ejemplo también marcaríamos el de inicio de
expansión y el de la pausa.

A diferencia de las zonas, los niveles también se pueden trazar en altos y bajos, aunque estos no tengan una expansión. Pero
esto ya lo veremos en la próxima lección.

UTILIZACIÓN DE LAS ZONAS 

Las zonas solo las utilizo en planes operativos, donde mezclo distintas temporalidades. En cambio, los niveles siempre los pongo
en la temporalidad donde opero.
Por ejemplo, una zona la puedo trazar en un gráfico de temporalidad diaria y operar esa zona en una temporalidad de H1.
Aunque si alguien quiere backtestear un plan con zonas en la misma temporalidad donde opera, es libre de hacerlo. Las
herramientas que voy dando las podéis combinar como queráis.

Pero todo esto son conceptos que veremos más adelante.

EJEMPLO GRÁFICO 1: MARCAR LAS ZONAS

Vemos el mismo primer ejemplo donde marcamos el SAB (la secuencia de altos y bajos). De izquierda a derecha la primera
expansión que marcamos genera una sola zona, donde podríamos esperar el precio para entrar.

En este caso cojo el movimiento anterior entero para marcar la zona. Para ver a la práctica como trabaja una zona, si
operáramos los giros en la zona, entrando con un cambio de color, vemos que aquí hubiéramos entrado y si nuestro plan busca
un beneficio en el extremo de la expansión, hubiéramos ganado la operación.
Con el concepto de SAB, el de expansión y el de zonas ya se puede hacer un plan operativo y si alguien lo quiere backtestear ya
puede. Pero os recomiendo ir por pasos y de momento aprender el lenguaje del precio.
La siguiente expansión que marcamos genera una sola pausa al inicio y en este caso marcaríamos también la zona del retroceso
anterior. Siguiendo con el plan operativo que he propuesto antes, en este caso el primer giro de color acabaría saliendo como
operación perdedora, pero si decidimos hacer una segunda entrada en ese plan operativo, la segunda entrada ya sí que llega al
extremo de la expansión, donde también hemos decidido tomar beneficios.

Ahora lo importante es saber marcar las zonas, pero como mucha gente me pregunta cómo aplicar estos conceptos a la práctica,
por eso estoy poniendo este ejemplo de plan operativo. Para que veáis que con tres conceptos muy simples ya se puede
desarrollar un plan.

A partir de ahora ya solo me dedico a marcar las zonas. En la siguiente expansión tenemos dos zonas para trazar, el inicio del
movimiento, que lo marcamos desde el retroceso y la pausa de una vela, que la marcamos con toda la vela.

Sigo y ahora tenemos una expansión bajista y también nos da dos zonas, pero como están muy juntas se pueden marcar como
una sola zona de mayor tamaño.

A continuación, da otra expansión que tiene una pausa y marcamos la pausa de una vela y el inicio de la expansión. Como en el
caso anterior son dos zonas tan juntas que generan una de grande.

Seguimos y ahora vemos que nos toca marcar las zonas de la expansión más grande del gráfico, que fue la primera que
marcamos en la anterior lección. En este caso marcamos la zona de la pausa y la zona del inicio del movimiento. En la pausa
trazo la mini compresión como zona y en el inicio del movimiento trazo el retroceso que da.

La siguiente expansión que vimos es alcista y vemos que tiene dos zonas. El inicio del movimiento y el inicio de la expansión. En
este caso cojo como zona de inicio de movimiento la primera vela alcista ya que es un extremo de tendencia, donde la nueva
expansión nos marca un posible cambio de tendencia. Como las dos zonas también están muy juntas, se pueden marcar como
una sola zona.
Ahora os recomiendo que cojáis otros gráficos, los imprimáis y marquéis las zonas, para ir entrenando el ojo. Podéis coger un
gráfico y primero marcarle el SAB, seguidamente las expansiones y finalmente las zonas. Así vais practicando los tres conceptos
que os he enseñado.
Si te pierdes un poco cuando hablo de combinar temporalidades y con el ejemplo de plan operativo, no pasa nada. Lo único que
tienes que tener claro hasta ahora es como identificar el SAB (la secuencia de altos y bajos), como identificar y marcar las
expansiones, y finalmente como trazar las zonas.

El conocimiento que voy dando es acumulativo y por tanto cuando hablo de cosas que tocaré en el futuro, no te preocupes si no
lo entiendes mucho, porque lo acabarás entendiendo todo al terminar el curso.

Ahora ya solo nos falta aprender los niveles, que los voy a explicar en la próxima lección. Y ya solo quedarán las entradas y
habremos terminado el análisis técnico.

Con estos cinco conceptos ya se pueden desarrollar infinidad de planes operativos diferentes y algunos de ellos son rentables.

Así que para que complicarnos la vida estudiando mil cosas y pasándonos el día filosofando, cuando lo que queremos todos es
ganar dinero.

Como ya te dije, no es el que más lenguaje del precio conoce el que más dinero gana. Porque el lenguaje por sí solo no sirve de
nada, sino se pasa por un backtest.

Lo que yo estoy haciendo es enseñarte las cosas que me han dado mejores resultados en los backtests y que según como se
combinan rompen la aleatoriedad del mercado. Es la forma que tengo de simplificar y acelerar el proceso.

NIVELES
NIVELES DE SOPORTE Y DE RESISTENCIA
Según la teoría clásica del análisis técnico, un nivel de soporte es un nivel de precio por debajo del actual; se espera que la
fuerza de compra supere a la de venta, por lo que un impulso bajista se verá frenado y por lo tanto el precio repuntará.
Normalmente un soporte corresponde a un mínimo alcanzado anteriormente.

Una resistencia es el concepto opuesto a un soporte. Es un precio por encima del actual; la fuerza de venta superará a la de
compra, poniendo fin al impulso alcista y por lo tanto el precio retrocederá. Las resistencias se identifican comúnmente en una
gráfica, como máximos anteriores alcanzados por la cotización.

Para nosotros los niveles de soporte y resistencia serán un marco de trabajo y las teorías que existen, como por ejemplo la teoría
de la fuerza relativa de los niveles, nos importan muy poco, ya que solo sirven para filosofar.

TRAZADO DE LOS NIVELES

Como ya comenté en la anterior lección, los niveles más importantes también son los de la expansión. Pero los niveles también
se pueden trazar en altos y bajos, aunque estos no tengan una expansión.

EXPANSIONES
Primero empiezo explicando los niveles que se trazan partiendo de una expansión. Veras que es prácticamente igual al trazado
de las zonas.

Voy a poner un ejemplo de expansión para que lo veas más claro. Esta expansión alcista genera dos
niveles, uno en el inicio de la expansión y otro en la pausa. En este caso como la expansión es alcista, los
niveles son de compra y los trazos de color verde.

Este segundo ejemplo en una expansión bajista y como puedes ver también trazo los niveles del inicio de la expansión y de la
pausa. En este caso, como es una expansión bajista, los trazo en rojo para saber que son niveles de venta.
Para considerarlo como un nivel tiene que existir una expansión. Tiene que ser un rompimiento que tenga un alcance
considerable y que esté creando un movimiento fuerte; si no tiene un buen alcance y velocidad, lo vas a ignorar.
En las expansiones sin pausas, simplemente marcamos el nivel de origen de toda la expansión.

EJEMPLO GRÁFICO 1. TRAZADO DE LOS NIVELES EN EXPANSIONES

Este es el primer ejemplo donde trace el SAB en la lección 2, las expansiones en la lección 3, las zonas en la lección 4 y ahora
en la lección 5 voy a trazar los niveles.

De izquierda a derecha la primera expansión genera un solo nivel de resistencia. Lo trazo en color rojo ya que la expansión es
bajista y así sé que es un nivel de resistencia.
La siguiente expansión también genera un solo nivel, en este caso es un nivel de soporte que trazo en color verde ya que parte
de una expansión alcista.
En la siguiente expansión tenemos dos niveles de soporte para trazar, el inicio del movimiento que lo marcamos obviando la
pequeña compresión previa que tiene y el nivel de la pausa de una vela, que lo trazamos en el bajo de la vela de pausa.

Sigo y ahora tenemos una expansión bajista y también nos da dos niveles de resistencia, uno en el inicio de la expansión y otro
en la pausa. En la pausa marco el nivel de resistencia en el punto más alto de esta.

A continuación, da otra expansión que también tiene una pausa y trazo los niveles de resistencia en la pausa de una vela y en el
inicio de la expansión.

Continúo y ahora trazo los niveles de la expansión más grande del gráfico, que fue la primera que marqué cuando te enseñe las
expansiones. En este caso trazo el nivel de resistencia de la pausa y el nivel resistencia del inicio del movimiento.

Ahora ya voy a la última expansión del gráfico, en este caso una expansión alcista y tiene dos niveles de soporte. Uno en el inicio
del movimiento y el otro en la pausa de una vela.

Como has podido ver, el trazado de niveles en expansiones, es prácticamente igual que el trazado de zonas.

EXTREMOS
Ahora voy a explicar el otro sitio donde trazo niveles, que es en los extremos y en este caso ya no coincide con el trazado de
zonas.

De todos modos, verás que algún nivel coincide siendo extremo y al mismo tiempo expansión. Cuando sucede esto los analistas
ortodoxos te dirán que es un nivel con mucha más fuerza y que tiene una probabilidad mayor. Pero nosotros pasamos de estos
temas, ya que como sabes es después de backtestear miles de eventos cuando se puede decir si hay una probabilidad mayor.
Yo después de backtestear las coincidencias de niveles, vi que no tienen ninguna probabilidad mayor.

No dejéis que alguien os hable de probabilidades, porque lo ha leído en un libro. Se tienen que analizar miles de datos para
hablar
de probabilidades.
Todo esto lo empezaré a explicar en profundidad en el Módulo 3, cuando aprendas análisis cuantitativo.

Ahora te pongo un ejemplo de tendencia alcista y en él están trazados los soportes en los bajos de los movimientos. Una forma
de no dudar a la hora de saber si un bajo es o no soporte, es el que vimos al marcar el SAB. Cuando no ha creado un nuevo alto
no es un soporte. Recuerdas cuando te decía que mientras no existe un nuevo alto no podemos considerar el bajo anterior. Pues
es lo mismo en este caso.

Aquí está el mismo ejemplo, pero con una tendencia bajista y en esta tendencia están trazadas las resistencias en los altos de
los movimientos.
EJEMPLO GRÁFICO 1. TRAZADO DE LOS NIVELES EN EXTREMOS
Ahora ya te pongo un ejemplo en un gráfico real y como ya puedes intuir, vamos al mismo gráfico donde hemos trazado los
niveles en las expansiones anteriormente.

Primero existe una tendencia alcista y en ella voy marcando los niveles de soporte en color verde; el primer nivel de todos
coincide con un nivel de expansión. Pero para nosotros es algo anecdótico y simplemente si en un backtest que hagamos pasa
esto y estamos indicando si los niveles son de una expansión o de un extremo, en este caso pondremos que es expansión y
también extremo.

Sigo y ahora veo que en este caso el soporte no coincide con ninguno de los que he marcado en el ejemplo de los niveles en las
expansiones. Y finalmente marco el tercer soporte.

A continuación, el precio rompe el anterior nivel de soporte y es en este momento cuando empiezo a trazar los niveles de
resistencia, hasta que no rompe el anterior nivel no consideramos como cambio y solo marcamos los de soporte.

Sigo marcando las resistencias en este caso y vemos que cada resistencia genera un rompimiento nuevo, marcando un nuevo
bajo.
Marco la siguiente resistencia y a continuación la siguiente y ahora ya rompe la anterior resistencia en este punto y empiezo a
marcar soportes, primero este soporte y a continuación este otro soporte.

Puedes ver como curiosidad que cuando da dos niveles muy juntos, acostumbra a indicar que la tendencia cambiará. Vemos que
ha sucedido al final de la tendencia alcista y al final de la tendencia bajista .

ENTRADAS

ENTRADAS
Una entrada no es otra cosa que meter una orden en un instrumento financiero. Ya sabes que existen órdenes de compra,
cuando entramos al alza y órdenes de venta cuando entramos a la baja.

TIPOS DE ENTRADAS
Lo primero que tienes que aprender, llegados a este punto, son los tipos de entrada que existen.

ORDEN DE ENTRADA

Empiezo por la orden de entrada que es la que tiene más matices y continuaré después con el Stop Loss, el Brake Even, el Take
Profit y el Trailing Stop.
La orden de entrada puede ser de compra o de venta. En la orden de compra entras al alza y en la de venta entras a la baja. Así
de simple.
Una vez sabes si quieres entrar en compra o en venta, tienes que decidir si entras al mercado o con una orden pendiente. Al
mercado significa que entras al precio actual que tiene el producto financiero y esta orden se ejecuta al momento. Una orden
pendiente en cambio, la utilizas cuando quieres comprar o vender, solamente si el precio alcanza un determinado nivel, que no
es el actual.

La orden al mercado solo tiene el matiz de si es de compra o de venta, pero las ordenes pendientes pueden ser de 4 tipos
diferentes.

Buy Limit: El primer tipo es la Buy Limit o Compra Límite, que es una orden comercial para comprar al precio igual o menor que
el indicado en la orden. En este caso el nivel actual de precios es más alto que el valor establecido en la orden. Normalmente las
órdenes de este tipo se colocan a la espera que el precio del símbolo, al bajar hasta un cierto nivel, empiece a crecer.

Buy Stop: El segundo tipo es la Buy Stop o Compra Stop, que es una orden comercial para comprar al precio igual o mayor que
el indicado en la orden. En este caso el nivel actual de precios es más bajo que el valor establecido en la orden. Normalmente
las órdenes de este tipo, se colocan a la espera que el precio del símbolo alcance un cierto nivel y siga creciendo.

Sell Limit: El tercer tipo es la Sell Limit o Venta Limite, que es una orden comercial para vender al precio igual a mayor que el
indicado en la orden. En este caso el nivel actual de precios es más bajo que el valor establecido en la orden. Normalmente las
órdenes de este tipo se colocan a la espera que el precio del símbolo, al subir hasta un cierto nivel, empiece a bajar.
Sell Stop: El cuarto tipo es la Sell Stop o Venta Stop, que es una orden comercial para vender al precio igual o menor que el
indicado en la orden. En este caso el nivel actual de precios es más alto que el valor establecido en la orden. Normalmente las
órdenes de este tipo se colocan a la espera que el precio del símbolo alcance un cierto nivel y siga bajando.

STOP LOSS

Ahora ya paso a explicar el “Stop Loss”. Esta orden sirve para minimizar las pérdidas, si el precio del instrumento financiero
empieza a moverse en la dirección no rentable. Si el precio del símbolo alcanza este nivel, la posición se cierra
automáticamente. Esta orden siempre está relacionada con una posición abierta o una orden pendiente.

BREAK EVEN

Ahora ya paso a explicarte el “Barke Even”. Esta orden sirve para mover el precio a empate, cuando alcanza cierto precio.
Llegado el precio a este punto, desaparece la opción de perder dinero y ya solo puede morir la orden en empate o ir hasta el
objetivo de beneficios.

TAKE PROFIT

El cuarto tipo de orden es el “Take Profit” que sirve para obtener beneficios, cuando el precio del instrumento financiero alcanza
el nivel estimado. La ejecución de esta orden lleva al cierre de la posición. Siempre está relacionada con una posición abierta o
una orden pendiente.
TRAILING STOP

El último tipo de orden es el “Trailing Stop”. Como ya he explicado el “Stop Loss” está destinado para minimizar las pérdidas, si el
precio del instrumento financiero empieza a moverse en dirección no rentable. Pero cuando una posición abierta se convierte en
rentable, se puede mover el “Stop Loss” al nivel rentable manualmente. Para automatizar este proceso, se utiliza el Trailing Stop.
Esta herramienta es especialmente útil cuando el precio va avanzando fuerte en la misma dirección, así como cuando no hay
posibilidad de seguir atentamente el cambio del estado de los mercados. El “Trailing Stop” siempre está vinculado con una
posición abierta o una orden pendiente.

Un ejemplo del “Trailing  Stop” en una orden de compra, es utilizar el último bajo del SAB para poner el “Stop Loss”. En estos
casos puede haber “Take Profit” o no, dependiendo de la estrategia, ya que no es incompatible usar el “Trailing Stop” y el “Take
Profit” simultáneamente.

SEÑALES DE ENTRADA
Ahora te voy a explicar las señales de entrada que utilizaremos. Es importante que hayas visto la lección 4 del primer módulo,
donde hablo de las velas japonesas, porque las señales de entrada son simplemente patrones de velas o tipos de velas.

1. El primer tipo de entrada es la entrada con vela martillo.

En este tipo de vela el cuerpo se sitúa en uno de los extremos de la vela y es pequeño, en comparación con la mecha; y la
mecha en uno de los lados es muy corta o inexistente y es en el otro lado donde es muy larga.
2. El segundo tipo de entrada es el de cambio de color envolvente

En el cambio de color envolvente la vela actual envuelve la anterior.

3. El tercer tipo de entrada es el de cambio de color interno

En el cambio de color interna la vela actual queda dentro de la vela anterior.

4. El cuarto tipo de entrada es el de cambio de color estándar

 El cambio de color estándar, incluye todos los cambios de color que no entran dentro de los dos primeros
tipos.

DONDE ENTRAR
Lógicamente no vamos a entrar cada vez que hay un cambio de color o una vela martillo. Será el plan
operativo el que establecerá los parámetros para entrar.

ANÁLISIS CUANTITATIVO
El análisis cuantitativo es la utilización de matemáticas financieras, con frecuencia derivadas de la física y
de la estadística, para llevar a cabo análisis financiero.

Las finanzas cuantitativas comenzaron en Estados Unidos en los años setenta, cuando algunos inversores
comenzaron a utilizar fórmulas matemáticas para la asignación de precios de acciones y bonos.

ÁREAS DE TRABAJO

 Desarrollo de estrategias de trading

 Optimización de carteras de inversión
 Fijación de precios de derivados
 Gestión de riesgos
 Análisis de crédito
De estas 5 áreas de trabajo nos centraremos en la primera.

MÉTODO CIENTÍFICO
Para ser un operador cuantitativo es imprescindible aplicar el método científico al estudio de los mercados
financieros. Así que voy a explicar brevemente que es el método científico.
Para ser llamado científico, un método de investigación debe basarse en lo empírico y en la medición,
sujeto a los principios de las pruebas de razonamiento.

El método científico está sustentado por dos pilares fundamentales: la reproducibilidad y la refutabilidad. El
primero, la reproducibilidad, implica la capacidad de repetir un determinado experimento, en cualquier lugar

y por cualquier persona. Este pilar se basa, esencialmente, en la comunicación y publicidad de los
resultados obtenidos. El segundo pilar, la refutabilidad, implica que toda proposición científica debe ser
susceptible de ser falsada o refutada.

En otras palabras, el método científico rechaza las verdades absolutas, ya que establece que se podrían
diseñar experimentos sobre subconjuntos específicos de parámetros, que arrojen resultados distintos a los
predichos originalmente, negando la hipótesis original para estos parámetros. Por lo tanto, las
proposiciones científicas nunca pueden considerarse absolutamente verdaderas, sino a lo sumo «no
refutadas».

APLICACIÓN DEL ANÁLISIS CUANTITATIVO EN EL TRADING

Volviendo al análisis cuantitativo, ahora te voy a explicar la aplicación de este al trading. Se puede decir
que para utilizar este tipo de análisis, algo tiene que ser evidenciable numéricamente.

En el caso del trading, un gráfico no deja de ser un conjunto de números representados de forma visual.
Solo se pueden tener en cuenta elementos que sean medibles y por tanto todos los elementos que sean
subjetivos no los podremos utilizar.

Podemos pasar de la observación empírica a la expresión matemática, gracias a la toma de medidas. De

este modo podemos extraer numéricamente lo que hemos observando rellenando un Backtest.

EL BACKTESTING
El backtesting es el proceso de testear una estrategia de trading antes de emplearla.
Los expertos afirman que, por regla general, nuestro sistema funcionará entre tres y ocho veces menos que
el backtest que realicemos. Es decir, para que nuestro sistema funcione durante uno o dos meses,
deberíamos realizar backtesting durante ocho meses.

Cuanto más tiempo le dediquemos, más confianza y certidumbre poseeremos en nuestro sistema. De esta
forma, el backtesting no solo nos servirá para asegurarnos que nuestro sistema generará beneficios, sino
que nos ayudará a fortalecer nuestra disposición psicológica. Algo a tener en cuenta por el trader que
quiera realizar un backtesting, es su nivel de experiencia. No es lo mismo ser un novato que un operador
experimentado.

Comprobar nuestra táctica en tiempo real nos llevaría mucho tiempo, además de no ser muy productivo ni
sistemático. Por eso se suelen probar estrategias en los datos históricos. Para constatar nuestra estrategia
debemos operar, en la medida de lo posible, con unas estipulaciones lo más similares que se pueda, a las
que vayamos a usar en la realidad.

Para realizar un backtesting debemos contar primeramente con una estrategia que deseemos medir. Esta
tiene que ser nítida y debe detallar entradas y salidas de forma específica. Habría que intentar ser todo lo
neutral y objetivo posible.
A continuación será posible elaborar una plantilla en Excel, donde se muestren distintas particularidades según el
método, como el precio de entrada o de salida. Entre los dos precios se mostrará también los máximos ganados y
perdidos. Esta información resulta de una importancia esencial para nuestro análisis. Así, se podría separar todos los
máximos obtenidos y reunirlos para obtener la media estadística y su desviación estándar. De esta manera
lograremos ver con cierta seguridad, donde está la mayor densidad de estos máximos. Lo mismo ocurrirá por el lado
de las pérdidas máximas. Otro aspecto fundamental al hacer backtesting es el momento en el que se realiza. Es
importante elaborarlo a lo largo de una duración temporal que sea relevante, si no estará sirviendo para poco.
LOS RESULTADOS DEL ANÁLISIS
Debido a que el análisis se hace del pasado, los resultados son probabilísticos. No hay una certeza
absoluta de lo que va a suceder en el futuro.

Pero este es el único método que conozco, que realmente me ha dado resultados. Y mis amigos y
compañeros que se dedican profesionalmente al trading, también es el método que utilizan.

Siempre que se tiene un plan operativo, ya sea desarrollado por uno mismo o un plan operativo de un
tercero, se tiene que chequear profundamente en el pasado, antes de pasar a operar con el mercado en
vivo, para saber si es o no rentable esa estrategia.

BACKTESTING
BACKTESTING
Hacer backtesting es simplemente probar un comportamiento del precio o tu sistema de trading antes de
utilizarlo.

Existen dos tipos de backtest, el primero lo que hace es coger un comportamiento concreto en bruto y
recoger muchísimos parámetros, para crear una estrategia y el segundo tipo simplemente pone a la
práctica una estrategia totalmente definida.

Si cometemos fallos en el proceso de backtesting nuestra decisión puede ser errónea. Por este motivo, es
importante conocer cuáles son los errores más comunes al realizar un backtest y así poder evitarlos.

ERRORES MÁS COMUNES AL BACKTESTEAR

DATOS HISTÓRICOS Y DATOS REALES DEL BROKER

Lo primero que hay que comprobar, es que los datos que utilizas al realizar un backtest, no sean muy diferentes de los datos que
utilizarás en real.
Esto puede ser relativamente fácil para operativas que utilizan datos al cierre del día por ejemplo, pero se complica bastante para
operativas intradía. A medida que el “time frame” se acelera, el problema aumenta. Los datos intradía del broker no siempre
suelen coincidir con los datos utilizados en el backtest.

TAMAÑO INSUFICIENTE DE LA BASE DE DATOS

Un inconveniente habitual es no tener suficiente cantidad de datos históricos para realizar el backtest.

AÑADIR O NO LAS COMISIONES AL REALIZAR UN BACKTEST

El impacto de las comisiones sobre la rentabilidad dependerá principalmente de la frecuencia de las operaciones. Cuanto más
frecuentemente operamos, mayor será el impacto de las comisiones.

Recomiendo incluir una media de lo que pueden afectar las comisiones, para que el backtest se asemeje el máximo a la realidad.

Cuando comienzas a testear tu sistema de trading es muy difícil que te des por satisfecho a la primera. Tienes un sistema con
una esperanza matemática positiva, pero te gustaría mejorar los ratios, piensas que el drawdown es muy elevado, etc.

A partir de este momento comienzas a optimizar los parámetros. Optimizar correctamente un sistema de trading es bueno, pero
siempre hay que utilizar métodos para evitar la sobreoptimización.

COSAS A TENER EN CUENTA

Al realizar un backtest, se simula cómo se hubiera comportado el sistema en el pasado.

Evidentemente, el futuro no tiene por qué ser igual al pasado. Pero el pasado es lo único que conocemos, es un dato inalterable
y conocido sobre el cual basarnos.

Generalmente, cuando cometemos errores en el backtesting, estos errores suelen ser más al alza que a la baja, dando lugar a
resultados excelentes sobre el papel, pero no en la realidad.

Por ese motivo, para evitar esto, siempre que dudo en si hubiera entrado o no en una operación, si esta acaba siendo perdedora,
la cuento en el backtest y si hubiera sido ganadora no la cuento en el backtest. Si de esta manera sigue saliendo rentable la
estrategia y los drawdowns son moderados, ya se puede pasar a real.

EJEMPLO BACKTEST
Ahora te voy a poner un ejemplo práctico de Backtest en el PAR de Forex EURUSD, con la temporalidad de H4, utilizando la
plataforma Forex Tester.

En este ejemplo lo que voy a analizar es el comportamiento de la trampa en bruto, que es el primer paso para encontrar una
anomalía en el mercado. El comportamiento de trampa genera anomalías, pero se tienen que optimizar los parámetros del plan
operativo, realizando un backtest exhaustivo.
Ahora te preguntarás que es una trampa. Una trampa es el falso quiebre de un nivel horizontal, no importa si es soporte o
resistencia. Para analizar el comportamiento de trampa en bruto, tenemos que analizar todas las que encontremos en el gráfico.

Análisis de datos

ANÁLISIS DE DATOS
El análisis de datos es un proceso consistente en inspeccionar, limpiar y transformar datos con el objetivo de resaltar información
útil, lo que sugiere conclusiones y apoyo en la toma de decisiones. El análisis de datos tiene múltiples facetas y enfoques. A
nosotros nos interesa el análisis de datos predictivo.

ANÁLISIS PREDICTIVO
El análisis predictivo agrupa una variedad de técnicas estadísticas de modelización, aprendizaje automático y minería, que
analiza los datos actuales e históricos reales, para hacer predicciones acerca del futuro o acontecimientos no conocidos.

Los modelos predictivos extraen patrones de los datos históricos y transaccionales, para identificar riesgos y oportunidades. Los
modelos predictivos identifican relaciones entre diferentes factores, que permiten valorar riesgos o probabilidades asociadas,
sobre la base de un conjunto de condiciones, guiando así al decisor durante las operaciones.

COMO ANALIZAR LOS DATOS DE UN BACKTEST

Lo que a nosotros realmente nos interesa es como analizar los datos de un backtest, que se puede simplificar mucho, ya que
solo necesitamos dos parámetros, que son precisamente los dos que interesan a los inversores y fondos de inversión. El primero
es el drawdown y el segundo es el beneficio histórico.
Empiezo explicándote que es el drawdown.

Es una magnitud que mide la caída en el valor de tu cuenta, en los momentos negativos. Por ejemplo, si en una cuenta
comienzas con $20.000, luego bajas a $15.000 y luego te vas a $25.000, el drawdown máximo sería de $5.000.

Como se puede intuir, el análisis del drawdown es sumamente importante a la hora de evaluar si un determinado sistema de
trading, es susceptible de ser operado o no, puesto que uno de los principales errores que cometen muchos inversores, es
preocuparse únicamente de lo que el sistema gana históricamente, sin tener en cuenta lo que ha tenido que sufrir el sistema,
para poder obtener esos resultados finales.

Los que llevamos tiempo en esto, asumimos los drawdowns con naturalidad y seguimos operando de forma disciplinada. Pero
los que estén menos acostumbrados a las rachas negativas del mercado, cometen el error de cambiar las reglas del juego, para
tratar de salir lo antes posible del bache, y este es el mayor error que podemos cometer como operadores del mercado. No
debemos de olvidar que aquí el que gana dinero es el método que hayamos elegido para operar, puesto que es
matemáticamente viable. Si cambiamos las reglas estamos jugando a “otra cosa” y sufrimos el riesgo de modificar un plan de
trading, sin saber si es matemáticamente viable o no.

Estos episodios de drawdowns afectan al subconsciente del inversor de forma negativa, llevando a tomar decisiones precipitadas
o cierta apatía hacia los mercados, que deriva en arrojar la toalla al primer revés que sufrimos.

El beneficio histórico es el porcentaje de aumento en la cuenta, pasado un determinado tiempo, habitualmente un año.

QUE PIDEN LA MAYORÍA DE FONDOS DE INVERSIÓN E INVERSORES

Lo habitual es que no quieren asumir un riesgo mayor al 20%. Ósea un drawdown de máximo un 20%. Yo recomiendo que el
drawdown máximo en el backtest, sea de la mitad de lo que te piden.

Si después de un backtest extensivo, como el que hicimos de ejemplo en la anterior lección, nos sale que operando las trampas
con los parámetros óptimos operando un 2% por operación, tenemos un drawdown del 20%, te recomiendo operar un 1% para
que el drawdown se reduzca.

En el caso de los beneficios, piden normalmente hacer un 100% cada 3 o 4 años. Si operando la estrategia backtesteada nos
sale que con el 1% duplicamos en 2 años y que el drawdown máximo es de un 10%, cumplimos de sobras los dos parámetros
que piden los inversores.

Entonces a la hora de optimizar simplemente tienes que fijarte en el drawdown y en el beneficio. Si consigues backtestear una
estrategia que te da, por ejemplo, una media de un 30% anual, con un drawdown de máximo un 10% y eres capaz de sacar esos
resultados operando en vivo, ya eres un trader profesional y no te será nada difícil obtener inversión.

Si buscas vivir del trading con $5.000 o $10.000, ya puedes intuir que es prácticamente imposible, porque tendrás que duplicar
cada 6 meses esa cantidad y en ese caso te someterás a un drawdown de mínimo el 50% y eso hace que quiebres la cuenta a la
larga.

EJEMPLO TRAMPAS H4
Ahora te pongo un ejemplo visual del resultado graficado de un backtest. Es el plan operativo de trampas que utilizo con TP en
5,5R, que es el mismo plan operativo que utilicé en el ejemplo de la anterior lección, cuando expliqué el backtest con una
estrategia totalmente definida.

Primero te pongo el grafico que da mi estrategia al operar con el 1% por operación. En total son 160 operaciones en 1 año,
operando los 8 pares de forex durante el 2017.

Empezamos analizando el drawdown visualmente y vemos que este es claramente la racha de pérdida más grande. En total la
cuenta cae en este punto casi un 20%. Esto es mirando así rápido sobre grafico visualmente, sin ningún rigor matemático y
estadístico, pero es para que lo veas de forma simple.
El segundo dato importante es el beneficio anual que es del 63% aproximadamente. En este caso deberíamos reducir el riesgo
por operación a la mitad, suponiendo que el fondo de inversión con el que trabajamos, nos pide sobre un 30% anual y un
drawdown de máximo un 20%.

Ahora vemos como queda el grafico reduciendo al 0,5% por operación. Como puedes ver ahora el drawdown máximo no llega ni
al 10% y el beneficio esta sobre el 31% anual.

Es más adecuado trabajar así, ya que a los inversores les gusta sentirse seguros y acostumbran a sentirse cómodos cuando los
drawdowns son moderados.

COMO OPTIMIZAR LA ESTRATEGIA

Para optimizar la estrategia, cuando es un backtest como el del ejemplo que puse d
e trampa en bruto, se tiene que utilizar el propio Excel, para buscar que parámetros son los que dan un mejor resultado y ya
sabes que el resultado no solo es el beneficio, sino que es muy importante que te fijes en el drawdown.

Sin saber mucho de matemáticas y estadística, con el propio grafico que genera el Excel, ya has visto que se puede decidir el
porcentaje de riesgo de la cuenta por operación, para cumplir con el beneficio y el drawdown.
Si no dominas el Excel, te recomiendo que hagas algún curso para las cosas básicas que se necesitan para hacer un backtest.
Hay muchísimos cursos de Excel gratuitos en la red y la mayoría tienen una buena calidad.

Durante este curso, no voy a explicar cómo funcionan a nivel técnico las plataformas de trading que utilizo, ni los programas
como el Excel. Ya que sobre cómo utilizar el MT4, el Forex Tester y el Excel, hay muchísimos tutoriales en internet. Como ya
sabes “Código A” es el curso para autodidactas y uno tiene que reforzar sus puntos débiles, de forma autónoma. Porque enseñar
a utilizar el Excel me podría llevar otras 30 lecciones y ya sería un curso por si solo.

METODOS MATEMATICOS

MÉTODOS MATEMÁTICOS
La característica principal del trading cuantitativo es que está basado en métodos matemáticos y estadísticos. Así que voy a
dedicar esta lección a explicar que son los métodos matemáticos y la próxima a explicar los métodos estadísticos.

DIFERENCIA ENTRE MATEMÁTICAS Y ESTADÍSTICA

Lo primero que voy hacer es explicar la diferencia entre las matemáticas y la estadística.

La matemática es la ciencia deductiva que se dedica al estudio de las propiedades de los entes abstractos y de sus relaciones.
Esto quiere decir que las matemáticas trabajan con números, símbolos, figuras geométricas, etc.

A partir de axiomas y siguiendo razonamientos lógicos, las matemáticas analizan estructuras, magnitudes y vínculos de los entes
abstractos. Esto permite, una vez detectados ciertos patrones, formular conjeturas y establecer definiciones a las que se llegan
por deducción.

La estadística es una parte de las matemáticas, que se basa en el análisis de datos recolectados. En estadística se utiliza el
método deductivo, que se basa en la observación de los hechos ocurridos, para generar leyes o hipótesis generales.

LAS MATEMÁTICAS EN EL TRADING

FacebookTwitterWhatsApp
Cualquier trader necesita cierto nivel de matemáticas. El tema es: ¿Cómo se puede definir el nivel mínimo requerido? La
respuesta es que se requiere el nivel mínimo indispensable para analizar los datos de un backtest, ya que es la parte más
compleja matemáticamente.

Todavía no se ha creado una teoría que describa exactamente la fijación de los precios en el mercado financiero (y creo que
nunca se creará). La creación de una teoría (de naturaleza matemática) de los propios mercados financieros,

significaría la muerte de los mismos, que es una paradoja indeseable filosóficamente hablando. Sin embargo, si hacemos frente
a la pregunta, de si accedemos al mercado con una descripción matemática poco satisfactoria o sin descripción alguna, elegimos
lo menos malo: elegimos métodos de estimación de sistemas de trading.

DISTRIBUCIÓN DE GAUSS
Para realizar un backtest y encontrar anomalías que rompan la aleatoriedad del mercado es muy importante conocer la
distribución de Gauss o distribución normal. En estadística y probabilidad se llama distribución normal, a una de las
distribuciones de probabilidad de variable continua que con más frecuencia aparece.

La gráfica de su función de densidad tiene una forma acampanada y es simétrica respecto de un determinado parámetro
estadístico. Esta curva se conoce como campana de Gauss y es el gráfico de una función gaussiana.

La importancia de esta distribución radica en que permite modelar numerosos fenómenos naturales, sociales y psicológicos.
Mientras que los mecanismos que subyacen a gran parte de este tipo de fenómenos son desconocidos, por la enorme cantidad
de variables incontrolables que en ellos intervienen, el uso del modelo normal puede justificarse, asumiendo que cada
observación se obtiene como la suma de unas pocas causas independientes.

En este ejemplo hay 1000 eventos y podría ser una estadística de hasta dónde llega el precio antes de hacer saltar
el SL. Vemos que esto nos muestra una forma de campana, pero no es nítida del todo.
Ahora pongo el mismo ejemplo, pero con 100.000 eventos y cómo puedes ver ahora la forma de campana ya es mucho más
precisa.

La campana nos ayudara a ver visualmente, cual es la mejor zona para poner el Brake Even o el Take Profit.

VENTAJAS PSICOLÓGICAS DE HACER UN BACKTESTING

Un compañero que está estudiando en Código Trading me hizo una pregunta muy interesante. Me pregunto cuál es la ventaja
psicológica de hacer backtest y voy a dar la respuesta en el video.

Existen dos ventajas psicológicas de hacer backtest.

– Reducirá nuestros miedos a la hora de operar, si tenemos datos tendremos confianza.

– Tendremos motivos para confiar en lo que hacemos, si el tiempo nos dice que es rentable, nos da motivos para entrar en una
operación.

Ligado con este segundo punto, si tenemos una racha de 10 SL seguidos y en el Backtest ya ocurrió esto en dos ocasiones
pasadas, sabemos que no nos tenemos que alarmar, ya que entra dentro de la normalidad estadística de distribución de los SL.

LAS SEIS COSAS QUE NO NOS MUESTRA UN BACKTEST

Para terminar, te voy a explicar las seis cosas que no nos muestra un backtesting.

1) Sensaciones con dinero real

Nunca podremos saber las sensaciones que se tienen con dinero real en backtesting, es sencillamente imposible.

2) Como nos afecta el perder dinero  con una operación y el posterior condicionamiento para operaciones futuras

Solo sabremos nuestra respuesta a las perdidas después de perder.

3) Como superar un drawdown

No sabremos cómo vamos a reaccionar después de una racha de pérdidas, solo lo sabremos con dinero real. Las demo no
sirven.

4) Impuestos y comisiones

En un backtesting no acostumbran a incluirse los impuestos y las comisiones. Pero yo recomiendo incluirlas, ya sea en la
plataforma de trading o en la hoja de cálculos, posteriormente.
5) Mercado líquido

En un backtest siempre podemos entrar y salir en el mercado. Dependiendo del producto en concreto, puede ser mucho más
complicado entrar y salir, cuando nosotros decidamos.

6) Auto sabotaje

En un backtest no nos auto saboteamos para tomar decisiones, es complicado de explicar, pero si alguna vez has hecho algún
backtesting sabrás de lo que estoy hablando.

Muchos de estos puntos te los explicaré profundamente en el próximo módulo, cuando hable de la psicología del trading.

Considero que es una de las partes más importantes, para convertirte en un profesional y acostumbra a ser la parte que menos
se toca en la mayoría de formaciones.

Aprender a realizar un backtest de una estrategia, seguidamente simular dicha estrategia y finalmente operarla en real, es algo
que se puede aprender en unos meses, si se le dedican muchas horas cada día. Pero la parte psicológica lleva años de entreno
para pulirla y coger una mentalidad adecuada para el trading.

Métodos estadísticos

LA ESTADÍSTICA Y EL TRADING
La estadística ofrece un panorama mucho más claro a la hora de analizar los mercados. Habitualmente, la estadística se emplea
en el trading para analizar los resultados de los sistemas, ya sean manuales o automáticos. Existen métodos estadísticos muy
complejos que establecen la esperanza positiva o negativa de un sistema. Hay software especializado para analizar los posibles
resultados de un robot o una estrategia automatizada como por ejemplo el Análisis de Montecarlo. No es ésta la estadística que
a nosotros nos interesa.

El trader estadístico trata de buscar una determinada ventaja frente al mercado; para ello el trader estadístico utiliza series
históricas, explotándolas en busca de patrones que le permitan obtener rendimientos positivos.

COMPARACIÓN CON CASINO O COMPAÑÍA DE SEGUROS

El beneficio del trader estadístico es similar al que tiene un casino o una compañía de seguros.
El dueño de un casino no sabe si un determinado giro de ruleta será ganador o perdedor, pero sabe que después de 1000
tiradas obtendrá un beneficio a su favor. Si el jugador apuesta a un determinado número tiene una probabilidad de 1/38 de ganar
en una tirada cualquiera, recibiendo 36 veces la cantidad apostada en el caso de acertar. Por tanto, si realizamos 3800 tiradas y
el jugador apostara 1 € en cada tirada, podría ganar teóricamente 3800 x 1/38 x 36 = 3600 €. Pero si no acierta, perderá 3800 x
37/38 x 1 = 3700 €, es decir, 100 € más de lo que ganaría. Así, la banca del casino tiene una ventaja de 100 € por cada 3800
tiradas.

Las compañías de seguros funcionan de una forma similar. Aunque no saben si una determinada persona morirá
este año, tienen una idea bastante precisa de cuánta gente morirá en el año, dentro de una muestra de un millón de
pólizas, con un determinado perfil. Supongamos que la tasa de fallecimientos esperada dentro del grupo de varones
de 55 años, fumadores pero con buena salud, es del 4%; por tanto, si hay contratadas un millón de pólizas por
personas con ese perfil, la compañía de seguros espera que mueran 40.000 personas ese año. Si cada vez que
fallece una persona, la compañía paga 10.000 € entonces espera tener que desembolsar 400 millones de euros.
Gracias a esto ya sabemos que la prima que la compañía cobrará a sus asegurados es superior a 400 €. Si, por
ejemplo, cobra 500 € a cada uno, el resultado que obtiene es que le quedan 100 millones de euros brutos.
Definitivamente también tienen un beneficio en términos estadísticos.

DISTRIBUCIÓN NORMAL
La distribución normal es un modelo matemático que rige muchos fenómenos. La experiencia demuestra, que las
distribuciones de la mayoría de las muestras tomadas en el campo de la industria, se aproximan a la distribución
normal, si el tamaño de la muestra es grande.

Esta distribución queda definida por dos parámetros: la media y la desviación típica. Se presenta mediante una curva
simétrica conocida como campana de Gauss. Esta distribución nos da la probabilidad de que al elegir un valor, éste
tenga una medida contenida en unos intervalos definidos. Esto permitirá predecir de forma aproximada, el
comportamiento futuro de un proceso, conociendo los datos del presente.

APLICACIÓN EN EL TRADING
Ahora te explicaré como aplicar todo esto al trading: la idea básica es que las ganancias potenciales de una
operación sean siempre superiores a las pérdidas potenciales. Por ejemplo, supongamos el caso de una operación
en la que podemos perder 50 € si nos equivocamos y 150 € si acertamos; en ese caso, bastará que acertemos tan
sólo el 25% de las veces para no perder, ya que de cada cuatro operaciones perderemos 50 € tres veces y
ganaremos 150 € en una.

Y es que obtener un beneficio estadístico auténtico, implica identificar situaciones en las que el precio tiende a
moverse de tal forma, que podemos establecer operaciones con esperanza matemática positiva. Por ejemplo,
supongamos que cada vez que el EURUSD supera al alza su media móvil de 20 días, el precio sube más de lo que
baja. Analizando este patrón con datos históricos, determinamos que existe un 40% de probabilidad de que el precio
suba 25 puntos y un 60% de que retroceda 10. El resultado de este patrón es un esquema con esperanza
matemática positiva ya que si hacemos cálculos tenemos que:

(40% x 25) – (60% x 10 pips) = 10 – 6 = 4 puntos x 25 € = 100 €

Por tanto, de media podemos esperar 4 puntos por operación siguiendo esta estrategia, incluso aunque perdamos
dinero durante más de la mitad del tiempo. Claro que primero hay que dar con el patrón. Y a este problema se
reduce el trading; olvídate de fórmulas mágicas, sistemas milagrosos o el oscilador de moda. Si en un curso sobre
trading no te cuentan esta historia, probablemente te están ocultando parte de la información.

ESTADÍSTICA Y MERCADO ALEATORIO

Espero que después de esta lección entiendas porque es tan sumamente importante la estadística en el Trading. Es
esta, la que nos dice cuando una estrategia rompe la aleatoriedad del mercado y simplificando mucho, se puede
decir que una vez tienes una estrategia con esperanza matemática positiva y la sabes operar, ya solo te falta pulir la
parte psicológica para cumplir de forma estricta la estrategia, sin salirte ni una coma del guion.

Pero precisamente es la parte psicológica la que lleva más meses de trabajo y donde el 99% de la gente fracasa.

LA FORMACIÓN ES LA MEJOR INVERSIÓN

Para terminar, te voy hablar de la importancia que tiene una buena formación. La formación es la mejor inversión
real, mejor que la bolsa, las divisas o las criptomonedas.
Es una inversión que aumenta el valor de la persona y, lo más importante, jamás puede disminuir este valor. Es la
inversión más rentable y más segura, tanto a corto como a largo plazo.

La formación en cualquier nivel y a cualquier edad, resulta un bien intangible pero concreto. Una persona formada en
cualquier materia, aumenta su consideración social, su autoestima y normalmente, antes que después, aumenta sus
ingresos.

La formación es un valor añadido acumulativo. Cada conocimiento adquirido sirve de apoyo a la siguiente formación,
la potencia e incrementa el abanico de posibilidades vitales y recursos de la persona.

Innovar no es otra cosa que convertir el conocimiento en riqueza y el conocimiento se aporta y se transmite mediante
la formación.

¿Por qué es tan importante que te sigas formando?

Pensar que una vez has terminado, por ejemplo este curso, ya lo tienes todo ganado, es un error muy común. Es
muy conocida la expresión de que nunca se deja de aprender. Incluso a traders que ya han logrado la rentabilidad,
les recomiendo que sigan leyendo libros relacionados con el trading y las inversiones y se vayan reciclando.

El mundo es cambiante y el mercado financiero también, así que nunca tenéis que dejar de aprender.
EL PLAN OPERATIVO
La mayoría de las personas ignoran la importancia de tener un plan operativo de trading y que es realmente muy
relevante, si queremos permanecer en los mercados financieros.

Cuando tomamos la decisión de crear un plan de trading, este no solo debe ser un plan en la que se contienen
principios, sino que también debe contener y potenciar los pasos necesarios para llevar a cabo la ejecución
disciplinada, dentro del mercado de las finanzas y las inversiones.

Todos los días de manera constante, los traders prueban suerte en el mercado, esperando obtener ganancias muy
rentables y en especial altas. Esto se debe a que se dejan intoxicar por las falsas ideas de ejercer un mínimo
esfuerzo.

Es por esta razón que la mayoría de los traders terminan siempre con un resultado de fracaso y tomando la decisión
de retirarse del mercado, ya que para tener éxito dentro de este mercado son muchas las cosas que se deben tener
en cuenta, empezando por el plan operativo de trading.

De hecho, si nos ponemos a pensar bien, todas las cosas que hemos logrado o que hacemos siempre, se han
basado en un plan que cada uno de nosotros elabora, aunque sea de forma mental. Es por esta razón que debemos
pensar que con el trading no puede ser diferente.

PLAN DE NEGOCIO
Como ya lo hemos mencionado, debemos siempre tratar a nuestra cuenta de trading como si fuera nuestro negocio.
La liquidez de la cuenta que tenemos, sería el género que utilizaríamos para obtener la plusvalía. En este caso
concreto entonces, el plan de trading sería como el reconocido plan de negocio, que muchos de nosotros conocemos
y el cual nos sirve como mapa de ruta, dentro de las operaciones que debemos llevar a cabo.

Podríamos establecer con los que hemos dicho hasta ahora, los siguientes paralelismos:

Cuenta de trading = empresa

La rentabilidad del trading = crecimiento de la empresa y el sueldo de empleados
Liquidez de las cuentas de trading = género de la empresa
Sistema de trading = estrategia comercial y plan de negocios
Podemos incluso ir un poco más allá y considerar este plan de trading, como una herramienta con la cual podemos
ajustar nuestro estilo personal, para operar, por ejemplo, una técnica que sea propia.

Dentro de los planes de trading, siempre podemos incluir todas aquellas cosas que consideremos útiles e
interesantes. Por ejemplo, podemos utilizar la agenda de operaciones dentro de un software específico, que se
encargue de registrar operaciones y la evolución de la cuenta.

Para resumir un poco, podemos dejar la siguiente frase: “Si no tenemos un plan, entonces formaremos parte del plan
de los mercados”.

EJEMPLO DE PLAN OPERATIVO DE “CÓDIGO A”

Este programa formativo “Código A” también tiene un plan operativo, que consiste en realizar dos video lecciones por
semana. La temática de cada lección ya la definí antes de empezar a grabar, al igual que la preparación de los
contenidos. Además, sigo un mismo estilo en los 30 videos y esta parametrizado mucho más de lo que parece a
simple vista. Incluso sé que terminaré las 30 lecciones el día 31 de mayo, si ninguna causa mayor afecta el
desarrollo del plan operativo.

TENER CLAROS LOS OBJETIVOS

Para desarrollar un plan de trading, una de las cosas más importantes, es tener unos objetivos claros. Es justamente
en esta parte del plan donde la mayoría fallan, porque no los elaboran o los elaboran mal y con ello se pierden
muchos recursos y oportunidades.

}
 Una de las mejores recomendaciones que podemos hacer con respecto a la creación de los objetivos, es intentar
hacerlos lo más claros y específicos posibles.

Solamente cuando definimos y cuantificamos los objetivos, podremos entonces identificar la distancia o lo que nos
hace falta para poder alcanzarlos.

Normalmente estos planes de trading siempre tienen objetivos, en los cuales se identifican a nivel de periodos, que
pueden ser semanales, mensuales o anuales, entre otros.

Cuando establecemos los objetivos de negociación, realizamos uno de los pasos más importantes dentro del plan de
operaciones.

LINEAMIENTOS DEL PLAN OPERATIVO

 Nuestro propio sistema de trading

Primero tenemos de apuntar técnicamente cuando entramos. Estos parámetros los sacamos del backtest, que es el
que nos dice que ese comportamiento en concreto, nos da una probabilidad matemática positiva ya que rompe la
aleatoriedad.

 Mercados y marco de tiempo

Una vez tenemos todos estos parámetros, tenemos que definir los mercados y el marco de tiempo. Esto también sale
del backtest o como mínimo antes de operar en real se tiene que haber backtesteado. No podemos pensar que,
porque una cosa funciona en el EURUSD, funcionará en todos los mercados del mundo. Si quieres operar más
mercados los tienes que backtestear.

Pasa exactamente lo mismo con la temporalidad: si backtesteas en H4 no puedes después operar en H1, sin haber
hecho un backtest previo en H1.

 Horario y días de operativa

También tienes que definir el horario y los días que operas. Por ejemplo, operar en la temporalidad de M15 de 8h a
14h de lunes a viernes.

 Como gestionar las posiciones abiertas

Para este aspecto es importante saber controlar y manejar las emociones, es decir que cuando sintamos esa
necesidad de cambiar algo, de invertir más o de retirarnos por cuestiones emocionales, debemos considerar lo que
tenemos en el plan y lo que nos arroja el plan de trading.

 Riesgo por operación

El riesgo que se pone por operación lo decidimos según los resultados del backtest y nunca debe superar el 1% por
operación, cuando eres novato.

 Drawdown máximo
 Otro punto es el drawdown máximo. Muchos traders pasan este punto por alto y es muy importante, ya que definir,
por ejemplo, al llegar a una pérdida de un 20% dejamos de operar y analizamos que pasa, es bueno para no fulminar
la cuenta, pero también es bueno para no parar antes de tiempo por miedo.

En un backtest se pueden poner infinidad de parámetros, pero quería comentar estos lineamientos, que tienen que
estar, si o si, en cualquier plan.

Psiccologia del trading

PSICOLOGÍA DEL TRADING

La psicología es un elemento clave en las operaciones financieras y la forma en que tú percibes y reaccionas al
operar, puede tener un importante impacto en tu éxito.

Para tener éxito en el trading hay dos factores fundamentales, que dependen directamente de ti: El primero es el
conocimiento y la experiencia que se consigue con dedicación y mucha práctica. El segundo factor, sobre el que nos
centraremos en este módulo, está en tu mente, con tu actitud y con el adecuado control de tus emociones.

El camino hacia el éxito en el trading no es distinto del de muchas otras facetas de tu vida, por ejemplo, si practicas
un deporte. Además de muchas horas de práctica,

es imprescindible una buena preparación psicológica y mental, para hacer frente a las oportunidades, sacrificios,
obstáculos, victorias y fracasos.

La psicología del trading es vital para cualquier principiante, que debe desarrollar su propia estrategia de inversión,
mientras aprende a controlar los factores emocionales. Pero también lo es para traders profesionales, que deben
permanecer psicológicamente fuertes y no perder la disciplina, para poder ser consistentes y rentables durante años.

INFLUENCIA DE LAS EMOCIONES AL HACER TRADING

Ahora te voy a explicar las influencias de las emociones al hacer trading. La primera de las emociones que
estudiaremos es el miedo.

1. El miedo
El miedo va hacer que no quieras tomar ningún riesgo en tu operativa. Actúa en dos sentidos:

Puede que veas una oportunidad para negociar, pero el miedo no deja que te atrevas a abrir ninguna posición y por
tanto la perderás.

Puede que tengas una posición abierta y el miedo te haga cerrarla prematuramente: Si la posición está en pérdidas,
el miedo te empujará a que la cierres, para no perder más dinero, cuando si la mantienes podría llegar a darse la
vuelta y generarte beneficios. Si la posición está en beneficios, el miedo también te empujará a cerrarla, ya que para
no perder tus ganancias, en el caso de que se dé la vuelta si la mantienes abierta, estos beneficios podrían llegar a
ser bastante superiores.
 También serás víctima del miedo y de la impaciencia, si haces trading arriesgando un dinero que no puedes
permitirte perder.

2. La avaricia
La avaricia es una emoción muy habitual. Prácticamente todo el mundo quiere ganar más y más, con el mínimo
esfuerzo posible y si es cuanto antes mejor que mejor.

La avaricia hará que negocies en exceso y que tomes demasiados riesgos por lo que, en vez de ayudarte a obtener
beneficios, acabará con tu cuenta de trading. Te empuja a entrar en el mercado, a abrir posiciones sin control, a no
ser paciente esperando por las oportunidades adecuadas.

También a mantener abiertas posiciones en beneficios, más tiempo del necesario, con la idea de ganar todavía más.

3. Codicia
Cuando tus operaciones van bien, resulta natural estar emocionado por la posibilidad de conseguir ganancias aún
mayores. En esos momentos resulta fundamental seguir las normas de tu plan de trading: si los signos indican que
es hora de cerrar la operación y recoger tus ganancias, no sigas esperando, sólo por la ilusión de ganar aún más
dinero.

4. Estrés
Es lógico evitar operar en momentos de estrés. Un problema o una preocupación, familiar o laboral, pueden nublar tu
juicio y afectar a tus operaciones.

5. Alegría
Del mismo modo, los momentos especialmente felices pueden afectar a tus operaciones. Podrías sentirte demasiado
optimista y correr riesgos, que en otra situación no tomarías. Ten en cuenta cómo afectan tus sentimientos a tus
decisiones.

6. Enfado
Deberías evitar, en especial, las reacciones irreflexivas. Así, por ejemplo, nunca deberías intentar volver al mercado,
después de una operación con pérdidas. Algunas veces puedes sentirte enfadado contigo mismo, por haber tomado
una decisión errónea; considéralo como una experiencia, dado que nadie puede hacer lo correcto todo el tiempo y
todos aprendemos de nuestros errores.

CONTROLAR LAS EMOCIONES

Debes intentar evitar incluir tus sentimientos en la toma de decisiones.

Algunos inversores cometen el error de quedarse anclados a unas acciones que fueron rentables en el pasado, sin
considerar la situación actual.

Sólo porque un instrumento haya funcionado bien en el pasado no significa que, automáticamente, vaya a ser
rentable en el futuro. Tienes que tener un backtest de miles de eventos. No es suficiente decir que la semana pasada
ese comportamiento funciono.
 VIRTUDES DE UN BUEN TRADER
Para terminar, te voy a explicar las 3 principales virtudes que debe tener un buen trader.

1. Paciencia
La paciencia es una virtud en las operaciones y se aprende, fundamentalmente, a través de la experiencia. Después
de iniciar una operación, debes darle tiempo al mercado para que reaccione. No seas impaciente y cierres la posición
antes de lo previsto en tu plan operativo.

Del mismo modo, si pierdes una oportunidad, déjela pasar. Es mucho mejor que te apartes y esperes a que aparezca
la próxima señal de entrada, en lugar de iniciar una operación cuando ya ha pasado el momento.

2. Mantener la calma
Es más probable tomar decisiones informadas y prudentes cuando se está tranquilo y se piensa con claridad.

Te voy a explicar dos formas de reducir tu nivel de estrés:

A. Elabora un plan operativo de trading y cúmplelo al pie de la letra. Un plan de trading es una forma de tomar
decisiones, evitando las reacciones emocionales. Todo lo que tienes que hacer es implementarlo sin ningún tipo de
sentimiento.

B. Opera con tamaños razonables. Un tamaño de negociación menor, indica que no debes preocuparte por cada
pequeña operación. Ninguna operación debe provocarte una cantidad excesiva de estrés. Si te pegas a la pantalla
de tu ordenador, por miedo a cada movimiento, el mercado te está diciendo que reduzcas las operaciones, hasta un
tamaño que te resulte más cómodo.

1. Ser resolutivo
La otra cara de la moneda de ‘permanecer tranquilo’ es la importancia de ser resolutivo. Necesitas estar dispuesto y
listo para actuar, porque tu abanico de oportunidades puede ser escaso, especialmente cuando las cosas
evolucionen tan deprisa, como lo permiten los mercados financieros.

No tengas miedo de cometer pequeños fallos en algunas ocasiones. Si sigues tu plan operativo y gestionas tu riesgo
con cuidado, pronto aprenderás las técnicas necesarias para mejorar tus posibilidades de ser un trader con
rentabilidad.

VIVIR CON ALEATORIEDAD

EL MERCADO ALEATORIO
Antes de empezar, espero que recuerdes que es la teoría del paseo aleatorio, la cual dice que es totalmente
impredecible conocer el valor futuro del precio. Expliqué la teoría en la lección dos del primer módulo, cuando hable
de los mercados financieros.
Como ya expliqué, el hecho de que el mercado es aleatorio, es a la conclusión que acostumbran a llegar los traders
muy experimentados, después de analizar miles y miles de datos de backtest y darse cuenta que a corto plazo, el
mercado es totalmente aleatorio y no se puede prever lo que va a suceder.

Por ese motivo nosotros utilizamos el Análisis Cuantitativo para establecer un Plan Operativo.

Buscamos anomalías en el precio que hacen que aprovechándonos de ese comportamiento, podamos tener una
probabilidad mayor a nuestro favor. De manera que, si lo normal en el mercado es la aleatoriedad como dice la
teoría, una anomalía es el punto en el que el precio se aleja de la aleatoriedad.

Para que lo entiendas mejor te voy a explicar con más profundidad la teoría del paseo aleatorio.

TEORÍA DEL PASEO ALEATORIO

La teoría del paseo aleatorio afirma, que todo cambio o evolución existente en los mercados financieros, no es
medible y estimable, debido a la aleatoriedad y eficiencia de los mismos. Además, señala que no es posible realizar
predicciones fiables del precio.

El concepto de paseo aleatorio procede del estudio matemático y estadístico, basándose en la recopilación de series
de datos temporales, que muestran conductas o trayectorias históricas. La citada aleatoriedad supone que los
mercados respondan a evoluciones no lineales y que se rigen por las leyes de la naturaleza, principalmente
azarosas.

No obstante, en la realidad económica existen otros factores que influyen en los mercados y que provocan
variaciones y cambios en las estimaciones y la acción de los agentes económicos. Por ejemplo, el papel de poderes
estatales, la climatología o las decisiones de los agentes.

LA ALEATORIEDAD DE LOS PRECIOS

Según la teoría de paseo aleatorio, los precios de mercado se comportan de manera aleatoria y no dependiente de
series temporales anteriores, lo que hace que su medición o estimación sea más complicada y, por lo tanto, la
evolución que seguirá el mercado.
Los precios experimentan una evolución marcada por cambios azarosos e independientes entre sí, ya que no
responden a más influencia que la aleatoriedad.

LA ALEATORIEDAD EN LOS JUEGOS DE AZAR

Te voy a explicar el famoso experimento que se hizo, de lanzar una moneda un millón de veces, apuntando los
resultados y estudiándolos posteriormente de forma estadística.

Como todos podemos imaginar, el resultado esperado de lanzar una moneda un millón de veces, debería resultar en
un valor aproximado del 50%, tanto para la cara como para la cruz. Y en verdad que el resultado es así; una vez
hecho el experimento 5 veces, los resultados obtenidos fueron: 50.03%, 50.01%, 49,99%, 50.05% y 49,98%.

Como se puede ver en el cuarto caso, que es el que más se desvía del 50%: del millón de monedas lanzadas
500.500 fueron cara y 499.500 fueron cruz. Por lo que la cruz salió 1000 veces más que la cara. Es decir, de haber
apostado ese millón de veces un € por cara habríamos ganado 1000€.

Por lo tanto, si backtestearamos solamente este cuarto caso, nos saldría que tenemos una pequeña ventaja
probabilística a favor, pero al tener otros cuatro experimentos, vemos que esa desviación no siempre va a favor de la
cara.

Eso nos demuestra que un backtest de pocos eventos, puede ser resultado de una pequeña desviación estadística y
no ser realmente una estrategia ganadora. Por este motivo recomiendo backtestear mínimo mil eventos, para
ponerte a operar. Si después de mil eventos te sale una probabilidad del 50,05% tampoco te recomiendo operar,
porque los próximos mil eventos pueden dar 49,95% y que realmente sea un rango.

Así que, tienes que encontrar comportamientos que rompan la aleatoriedad de forma clara y consigan rendimientos
altos.

Además, con el resultado de este experimento cuarto aplicado a la bolsa, tendríamos que tener en cuenta los costes
del negocio, como las comisiones y el spread, y al final veríamos que, incluso aunque la suerte estuviera de nuestro
lado y ganáramos 1000 veces más de las que perdemos, solo en comisiones se nos irían 1.000.000 multiplicado por
la comisión, con lo que seguro que acabaríamos perdiendo dinero.

¿MERCADO ALEATORIO O MERCADO CÍCLICO?

El debate entre los que creen en un mercado eficiente y los que creen que los mercados siguen un camino cíclico,
probablemente continuará en el futuro previsible. Tal vez la respuesta se encuentra en algún punto intermedio. Los
mercados pueden de hecho ser cíclicos con elementos de aleatoriedad en el camino.

Se dice que como menor es la temporalidad, mayor es la aleatoriedad y cuando mayor es la temporalidad, se reduce
un poco la aleatoriedad y se vuelve algo más cíclico. Pero la realidad es que las anomalías que he encontrado y
analizado, acostumbran a funcionar más en unas temporalidades que en otras y casualmente no depende de si es
mayor o menor la temporalidad.

A veces una estrategia funciona más en el gráfico de H4, que en el de diario, semanal o mensual. Y otras veces sí
que como mayor es la temporalidad mejor resultado da. Pero valga la redundancia, me sale que también es aleatoria
la distribución de, en qué temporalidad funciona más una estrategia.

Los mercados son el resultado de millones de interacciones humanas inteligentes y además están sujetos a los
fundamentos psicológicos del comportamiento de masas, lo que hace que estos no sean aleatorios. Pero sí que
siguen un camino aleatorio la mayor parte del tiempo; y mucho más desde un punto de vista intradiario.

Los estudios que se han hecho, tampoco han podido explicar satisfactoriamente las anomalías detectadas sobre el
comportamiento de los mercados bursátiles, a pesar de las facilidades informáticas actuales, esto ha arrojado dudas
sobre la eficiencia del mercado.

De este modo, empleando estrategias inversoras acordes con la existencia de las anteriores anomalías, es posible la
consecución de beneficios.

CONCLUSIONES
A la conclusión a la que llego, es que el mercado la mayor parte del tiempo se comporta de forma aleatoria, dando la
razón a los que creen en esta teoría, pero también existen momentos en los que se rompe la aleatoriedad del
mercado y se crea una anomalía, que si la sabemos aprovechar, nos da una probabilidad estadística favorable.

También creo que en ningún caso se puede prever donde ira el precio, simplemente se puede tener ventaja
matemática, pero nunca certeza absoluta. Por este motivo siempre que me preguntan si tal producto subirá o bajará,
digo que no lo sé, ya que eso es totalmente aleatorio.

APRENDER A PERDER
APRENDER A PERDER GRACIAS AL BACKTEST
Lo que más me ha servido para aprender a perder ha sido el backtest. Te voy a poner el mismo ejemplo que te puse
en el Módulo 4 cuando mostré el resultado de un backtest. En total son 160 operaciones en 1 año, operando los 8
pares de forex, en H4 durante el 2017, con un riesgo por operación del 0,5%.

Como puedes ver, la caída más grande que hay en el backtest, es esta de aquí: en total en este punto la cuenta cae
el 9%, ya que se encadenan 18 Stop Loss seguidos. Lo ideal es tener backtesteado los últimos 10 años, para saber
con más certeza lo que te puedes encontrar. En el caso de esta estrategia, la peor racha de los últimos 10 años,
operando con el 0,5%, es una que llega al 12% de Dreawdown, con 24 Stop Loss seguidos.

¿Para qué me sirve tener esta información? La respuesta es muy simple: es la forma de separarte emocionalmente
de cada operación. Ya que si empiezo a operar y tengo 15 o 20 Stop Loss seguidos, no voy a parar de operar porque
se, gracias al backtest, que es una racha de perdida habitual, nada fuera de la normalidad estadística.

Por lo tanto, si empiezo encadenando 20 Stop Loss seguidos, seguiré pensando que la estrategia es positiva.

Otro dato que me ayuda mucho en el backtest es el siguiente: cuando tienes muchos años operados, ves que los
porcentajes de Stop Loss, Brake Even y Take Profit, son prácticamente iguales todos los años. En el caso de este
backtest el 55% de las operaciones son Stop Loss, el 27% son Brake Even y el 18% son Take Profit. En un año hago
unas 160 operaciones de las cuales, 88 son Stop Loss, 43 son Brake Even y 29 son Take Profit.

Soy consciente que la repartición anual de Stop Loss, Brake Even y Take Profit es aleatoria. Entonces si empiezo el
año con 20 Stop Loss seguidos, me pongo contento, porque pienso que de los 88 Stop Loss que aproximadamente
tengo en un año, ya solo quedan 68 y de Take Profit aún quedan los 29.

Al final te das cuenta que la diferencia entre un trader profesional y uno que no lo es, es que el segundo, cuando
tienen una mala racha deja de operar o cambia la estrategia y así nunca llegará a la rentabilidad.
Se tiene que aprender a perder para ganar. En el caso de mi backtest, sé que el año, de media, acaba sobre el 35%
de beneficios. Entonces simplemente tengo que ser paciente y hacer siempre lo mismo.

Lógicamente un gran backtest, también nos sirve para soportar momentos donde la caída no es tan fuerte, pero dura
mucho tiempo. Por ejemplo, en mi backtest la peor mala racha a nivel temporal son 3 meses negativos. En este caso
no son perdidas grandes, pero son tres meses donde te puedes plantear dejar de operar, ya que si piensas que
llevas 3 meses trabajando para perder te vas a autodestruir. Tienes que pensar que a final de año, la cuenta siempre
ha subido. Pensar a largo plazo es la solución.

He leído muchos libros de psicología del trading y de coach deportivo, pero lo que más me ayuda en los momentos
difíciles es mirar el backtest y ver que simplemente me encuentro en un momento estadísticamente desfavorable y
que en ningún caso tengo que dejar de operar o cambiar la operativa.

Por eso también es bueno tener un tope de perdidas prestablecido. En el caso de esta estrategia, el límite de
pérdidas es del 20%. Mientras no se llega a una caída del 20%, no tengo que hacer nada. Simplemente seguir
operando.

APRENDER A PERDER GRACIAS AL COACH DEPORTIVO

He leído muchos libros de coach deportivo y en todos ellos te das cuenta que parece que hablen del trading. Por
tanto, el deporte y el trading tienen mucho en común a nivel psicológico.

Lo que más me ha marcado en el punto del coach deportivo, es el libro de Rafa Nadal, cuando va explicando que
cada punto es totalmente independiente y no importa si el punto anterior se ganó o se perdió; tampoco importa lo que
ocurrió en el partido anterior o la temporada anterior. Cada punto es un renacer y tienes que darlo todo en cada uno
de los puntos.

Esto aplicado al trading significa que cada operación es totalmente independiente y no importa si la operación
anterior se ganó o se perdió. Tampoco importa lo que ocurrió en la sesión anterior o el último mes. Cada operación
es un renacer y tienes que darlo todo en cada uno de las operaciones.
APRENDER A PERDER GRACIAS A LA PNL
Finalmente, la tercera cosa que más me ha servido en el trading, es la PNL (programación nuero lingüística) y el
punto más importante ha sido la parte de reprogramar las creencias limitantes.

La PNL trata de la estructura de la experiencia humana subjetiva, de cómo organizamos lo que vemos, oímos,
sentimos y de cómo revisamos y filtramos el mundo exterior desde nuestros sentidos. También explora el lenguaje y
como reaccionamos, tanto intencionalmente como no, para producir resultados.

QUÉ SON LAS CREENCIAS Y CÓMO SE FORMAN

Nuestras creencias deciden quiénes somos, cómo es el mundo que nos rodea, cómo son los demás, qué podemos
esperar de la vida y de nosotros mismos. Se forman a partir de nuestras primeras experiencias y de las enseñanzas
que recibimos en la infancia, fruto en gran parte, del medio ambiente en que crecemos.  Muchas veces las creencias
son causa de conflictos, pues cada uno actúa de acuerdo a su propio sistema de creencias, “chocando” a menudo
con otras “realidades” igualmente subjetivas.

Las creencias son conceptualizaciones, explicaciones que nos damos a nosotros mismos sobre lo que somos, lo que
es la vida, lo que hay que hacer o no, sobre nuestros límites, y se basan en un modelo del mundo. Las creencias se
forman a partir de sucesos que pueden haber sido reales o imaginarios, porque el cerebro no distingue entre algo
que efectivamente haya sucedido y algo que se imaginó.

No es tanto lo que sucede, sino la forma como lo interpretamos y el significado que le atribuimos, lo que configura
nuestra experiencia. Tales sucesos pueden haber sido de una intensidad suficiente, como para instalar una creencia
de una vez y para siempre, o pueden haber sido situaciones quizás no muy importantes, pero sí reiteradas.

LA IMPORTANCIA DE LAS CREENCIAS

Las creencias van configurando nuestro modo de pensar y por consiguiente de actuar, marcando la dirección y
calidad de nuestras vidas. Las creencias no son en sí buenas ni malas, lo que nos importa reconocer es, si son
creencias limitantes, obstáculos que nos impiden reconocer nuestros recursos y capacidades, o por el contrario, si
son creencias facilitadoras o potenciadoras, creadoras de significados que nos ayudan a expandir nuestro mapa
mental y emocional y a mejorar nuestra vida.
APRENDER A GANAR

APRENDER A GANAR
En la anterior lección te enseñé trucos para aprender a perder y que esto no afectara en tu operativa y fueras capaz
de seguir haciendo siempre lo mismo.

APRENDER A GANAR CON EL BACKTEST

Con el hecho de ganar pasa lo mismo y se pueden aplicar los mismos consejos. El backtest sirve para no cortar una
operación ganadora, antes de llegar al objetivo de beneficios establecido.

Es habitual que cuando una operación está a pocos pips del Take Profit, el trader tenga miedo de que el precio se dé
la vuelta y acabe la operación en Brake Even. Para quitar este miedo lo mejor es analizar el backtest y darse cuenta
de que si quieres obtener resultados parecidos a los del backtest, tienes que cumplir tu plan al pie de la letra, sin
influencia de las emociones.

APRENDER A GANAR GRACIAS AL COACH DEPORTIVO

Otro miedo habitual, es pensar que después de una buena racha de operaciones ganadoras, lo vas a devolver todo y
para esto me ayuda mucho el coach deportivo.

Como cada operación es totalmente independiente y no importa si la operación anterior se ganó o se perdió,
tampoco importa lo que ocurrió en la sesión anterior o el último mes. Cada operación es un renacer y tienes que
darlo todo en cada una de las operaciones.

Al tirar una moneda al aire siempre tiene un 50% de salir cara y un 50% de salir cruz. Pasa lo mismo con el trading:
una operación tiene los mismos porcentajes de acabar en Take Profit, tanto si las últimas operaciones han sido
ganadas, como si han sido perdidas.

Por este motivo, no tienes que dejarte influir nunca por cómo fue la última operación, el último día, la última semana
o el último mes.

APRENDER A GANAR GRACIAS A LA PROGRAMACION NEURO LINGÜÍSTICA

Trabajar las creencias limitantes, es tan importante para aprender a perder, como para aprender a ganar. Así que
voy a profundizar más en la PNL.

Si aprendes a reaccionar de forma metódica en la volatilidad de los mercados, serás capaz de replicar una operación
una y otra vez.

Una vez que entiendes este proceso de pensamiento metódico serás capaz de construir tu propio método y hacerlo
eficiente para ti mismo. Una de las técnicas utilizadas en PNL, es lo que se denomina anclajes, algo así como una
acción que desencadena otra acción, ya presente en nuestra memoria y que nos provoca una práctica o conducta.
Se trata de implementar el método día a día. Cuando piensas de esa manera en tus interacciones con el mercado, el
sesgo cognitivo comienza a disminuir. Así que el consejo para convertirte en un operador rentable, es desarrollar una
memoria de procedimiento.

Sin embargo, es imposible adquirir esta memoria o anclaje, sin la práctica repetida del proceso. Ante un
procedimiento inadecuado podemos sobrescribirlo y reemplazarlo por uno bueno. Y para ello la PNL es una
poderosa herramienta, para reprogramar los malos hábitos de la vida cotidiana y también para el trading, dado que
podemos sustituir un mal hábito por otro bueno. La reprogramación de un proceso no es fácil y no está al alcance de
todos. Recuerda, por ejemplo, que, si de pequeño aprendiste a ir en bicicleta, esa habilidad formará parte de tu vida
siempre.

En el trading no hay adivinos. Es resultado de un trabajo estructurado y prolongado que la práctica hace eficiente en
el largo plazo. Tú tienes que tomar las medidas adecuadas en la preparación de la batalla. Es decir, tienes que
realizar las tareas, antes de sumergirte en la acción. Como se suele decir, la preparación es la mitad de la batalla.

Por ejemplo, entre otras rutinas de calentamiento pre-operativa, puedes ejecutar algún anclaje, una especie de ritual,
como tocarte la rodilla o realizar ejercicios de respiración. Puedes desarrollar tus propios rituales, sin importar lo
extravagantes que puedan ser. Tu propósito es conseguir que te sientas cómodo. Aliviará tu estrés y esto te ayudará
a concentrarte, a medida que se inicia la jornada de trading.

Visualizar, también es un gran ejercicio para preparar tu semana de trading. Imagínate la operativa y piensa en todos
los escenarios posibles que podrían ocurrir. ¿Qué vas a hacer si sufres una racha negativa a principios de semana?
Reflexiona ante estos escenarios posibles y visualiza cómo reaccionar ante ellos. Imagínate manteniendo la calma,
sin importar lo estresante que sea la situación.
 Tu trabajo es estar siempre preparado. Los grandes traders, lo son, porque trabajan antes, durante y
después de la operativa. No desestimes tampoco utilizar técnicas de la PNL, para mejorar tu trading y
conquistar los mercados financieros.

Si nosotros hacemos lo que siempre hacemos, siempre obtendremos lo que siempre hemos obtenido. Si lo
que estamos haciendo no funciona, hagámoslo de forma diferente, como decía el filósofo alemán Immanuel
Kant: “Locura es hacer siempre lo mismo, una vez tras otra y esperar resultados diferentes”.

Esta cita circula por Internet y todo el mundo la atribuye al genio científico Albert Einstein, pero en realidad
él nunca la dijo. Es una glosa de un pasaje de” Crítica de la razón práctica” de 1789, del filósofo alemán
Immanuel Kant.

CONSEJOS PARA GANAR EN BOLSA

1. No operes en bolsa en base a noticias.

Las noticias van por detrás. El precio va por delante. Aprende a leer el precio para anticiparte a las noticias.

2. Nunca compres al azar, ni inviertas a ciegas, a ver qué pasa.

Incluso aunque por casualidad empezases ganando, a largo plazo siempre acabarás perdiendo dinero.
Para ganar tienes que salirte del azar y operar con conocimiento.

3. Especialízate en una forma muy concreta de operar, que funcione y no te muevas de ahí.
Así con los años acabarás convirtiéndote en uno de los mejores y eso te hará ganador. Mi especialidad son
las trampas. Conozco todos los otros comportamientos del precio y he backtesteado muchísimos, pero me
he especializado en la trampa.

Un jugador de futbol conoce todas las posiciones en el campo y ha jugado en prácticamente todas, de defensa,
medio, delantero, etc., pero tiene una especialidad.

La gran idea de fondo es que no te precipites. Todo esto está montado para que los incautos pierdan su dinero en
bolsa y se lo entreguen a los expertos.

Y esto sucede todos los días. Una y otra vez.

No seas un incauto. Por favor, te lo pido. A todos les interesa que lo seas. Menos a ti. Quizás buscabas dinero rápido
o trucos para ganar dinero en bolsa rápidamente, pero ya ves que esto no funciona así.

Una cosa es lo que quiere la gente y otra muy distinta cómo funcionan los mercados financieros en realidad. La
buena noticia es que, si te paras un momento a hacer las cosas bien, tienes grandes posibilidades por delante. Se
puede ganar mucho dinero, pero hay que hacer las cosas bien.

Simplemente, no te precipites.

HACER SIEMPRE LO MISMO

HACER SIEMPRE LO MISMO 

Una vez tienes un plan operativo desarrollado después de backtestear miles de operaciones, es momento de ponerte
a operar dicho plan.

En este punto lo más difícil es seguir el plan operativo de forma rígida y hacer siempre lo mismo, sin dejarse influir
por las emociones.

Como ya te dije “Locura es hacer siempre lo mismo, una vez tras otra y esperar resultados diferentes”, pero igual de
locura es cambiar las cosas una vez tras otra y esperar los resultados del backtest. Si en el backtest eres rígido y en
la cuenta real flexible nunca coincidirán los resultados.

Es algo que parece lógico, cuando tienes un gran backtest de una estrategia y cumple con lo esperado a nivel de
rentabilidad y drawdown, ya solo tienes que hacer siempre lo mismo de forma rígida, para que el resultado del
backtest se plasme ahora en la cuenta real.

Pues resulta que esta es la parte más difícil del trading i la que lleva más tiempo. Aprender lenguaje del precio es
fácil y en unos meses se puede tener una buena base. Aprender trading cuantitativo para realizar un backtest y sacar
una estrategia rentable de los resultados también es fácil y en unos meses se puede lograr.

Pero una vez tienes ese plan operativo, aplicarlo día a día de forma rígida, es la parte que lleva más tiempo. Por lo
que he visto en mis alumnos, se acostumbra a tardar un mínimo de un año. Eso no significa que se pierda dinero
durante un año, simplemente que el resultado del backtest es mejor que el de la operativa en real.
Lo que recomiendo, es que el fin de semana se haga un backtest de esa semana y después se compare el backtest
con el diario de trading. Un diario de trading es igual que un backtest, pero cogiendo los datos de la operativa en
vivo, en lugar de estudiar el pasado.

Existen tres posibilidades, una operación está en el backtest y también en el diario de trading (esto significa que lo
has hecho bien, ya que has cumplido el plan operativo correctamente en esa operación). La segunda opción es que
una operación este en el backtest y no en el diario de trading (por tanto es una operación que según tu plan operativo
tenías que operar, pero en la cuenta real no has tomado esa operación). Y la tercera es una operación que está en el
diario de trading, pero no en el backtest (este tercer caso es una operación que has tomado en vivo, pero realmente
no deberías haber tomado, porque no la has tomado backtesteando en frio, sin emociones).

De estos tres casos el primero es el único que tomamos como correcto y los otros dos los tomamos como errores.

Lo ideal es sacar un porcentaje. Por ejemplo: Si esa semana has hecho 8 operaciones en cuenta real, de las cuales
6 son iguales que las del backtest de esa misma semana y dos de ellas no cumplen el plan operativo, has hecho un
75% igual que el backtest.

Como parámetro te diría que si el primer mes, con una estrategia nueva operada en real, te mantienes por encima
del 75%, es que ya tienes mucho control psicológico y vas por el buen camino.

El segundo mes ya deberías estar por encima 85% de similitud, entre el backtest y la operativa real.

El tercer mes ya deberías superar el 90% y a partir del cuarto mes, mantenerte en una media superior al 95%.

El 100% es prácticamente inalcanzable. Yo llevo muchos años operando y sigo haciendo esta práctica, de hacer un
diario de trading entre semana y los fines de semana el backtest y después comparar; y me acostumbro a mover en
una media de entre el 98% y el 99%.

Por este motivo también es importante que el backtest arroje unos muy buenos resultados, debido a que después la
operativa en real muy difícilmente tiene exactamente el mismo resultado.

EJERCICIO CREENCIAS
Ahora te voy a pedir que hagas un ejercicio sobre las creencias limitadoras y las creencias potenciadoras.

Lo primero que tienes que hacer es coger un papel y un bolígrafo. Sino lo tienes, pausa el video y coge un papel y un
bolígrafo. A continuación, escribes el siguiente título como en el ejemplo: “Creencias Limitadoras y Miedos”.

Y escribes el siguiente anunciado seguidamente: “Escribe creencias que te pueden impedir convertirte en un trader
profesional y conseguir la libertad financiera”. Ahora es momento de que dediques unos minutos a escribir la lista de
creencias limitadoras y miedos que te pueden suponer un obstáculo, para tener éxito en el trading. Te voy a poner,
como ejemplo, las respuestas que puse yo al ejercicio hace años, cuando lo hice: Miedo a perder dinero, miedo al
fracaso, falta de paciencia y ser demasiado exigente. Ahora pausa el video y apunta tu en el papel tus miedos y
creencias limitadoras.

Una vez has rellenado esto, ahora te pido que apuntes debajo un nuevo anunciado: “¿Cuál sería el coste de no
cambiar tus creencias limitadoras y tus miedos? En este caso yo puse: Dificultad para asimilar muchas pérdidas
seguidas y dificultad para seguir el plan de forma metódica. Ahora vuelve a pausar el video y dedica unos minutos a
apuntar tu respuesta.

Muy bien, ahora escribe un nuevo título que ponga: “Creencias potenciadoras”. En este caso, son aquellas creencias
que te son favorables y que lo que tienes que hacer es potenciarlas, en lugar de cambiarlas. Escribe el siguiente
enunciado debajo del título, igual que en el ejemplo: “Escribe creencias que crees que te van a ayudar a ser un trader
profesional y conseguir la libertad financiera”. En este caso yo puse: “La disciplina, la motivación y la intuición”. Ahora
te toca a ti escribir cuáles son tus creencias potenciadoras. Pausa el video y dedica el tiempo que necesites.

Ahora escribe el siguiente anunciado: “Escribe momentos de tu vida en los que has actuado con alguna de estas
creencias potenciadoras”. Y lo haces como en este ejemplo: “Experiencia 1:” y escribes la experiencia y a
continuación responde estas cuatro preguntas: “¿Qué estás haciendo?, ¿Dónde estás?, ¿Con quién estas? y ¿Cómo
te sientes?” Te recomiendo repetir este ejercicio con cada una de las creencias potenciadoras que has apuntado.

Te pondré más ejercicios prácticos de PNL en la próxima lección que hablaré de la gestión del riesgo.

GESTION DE RIESGO

GESTION DE RIESGO
Cuando piensas en gestión del riesgo ¿Qué es lo primero que se te viene a la mente? Para muchos la respuesta es
simplemente poner un “stop loss”.

Pues no. Gestionar el riesgo no es únicamente tener un “stop loss” para cada operación. Cuando hablamos de
inversión y trading, la gestión del riesgo es una suma de piezas y cada una de ellas es importante.

Hoy propongo analizar la gestión del riesgo desde dos perspectivas: Por un lado, desde el diseño del Plan Operativo
y por otro desde la Administración del Dinero.

CÓMO GESTIONAR EL RIESGO EN EL DISEÑO DEL PLAN OPERATIVO

Al desarrollar nuestro plan de trading, tomamos muchas decisiones que condicionan el nivel de riesgo que vamos a
asumir.

1 · Qué activo vamos a operar.

La liquidez del activo financiero es un importante factor a tomar en cuenta.

Tienes que tener especial atención si operas con acciones, los gaps de apertura pueden darte más de una sorpresa.
En el caso que operes divisas, los gaps de los fines de semana también los tienes que tener en cuenta.

2 · En qué “time frame” quieres trabajar.

3 · Cuánto tiempo mantendremos las operaciones abiertas, como máximo.

Existe un límite de tiempo para darle a una orden pendiente para que entre, después un límite de tiempo para que la
operación este en Brake Even y finalmente el límite de tiempo para que una orden llegue a Take Profit.

4 · Cómo serán las entradas y salidas del mercado.

CÓMO GESTIONAR EL RIESGO EN LA ADMINISTRACIÓN DEL DINERO

Existen dos puntos importantes a tener en cuenta, uno es el porcentaje de la cuenta por operación, que no puede
superar nunca el 2% y el segundo punto es el número máximo de operaciones con riesgo, abiertas. Lógicamente si
alguna operación está en Brake Even ya no importa.

Esto ya te expliqué que se define con el backtest, ya que esos valores los sacas dependiendo del beneficio anual
que buscas y el drawdown máximo.

Un trader también tiene que decidir si opera con interés compuesto o con interés simple. El interés compuesto
consiste en reinvertir los beneficios y el interés simple no se cuentan los beneficios.

Te pongo un ejemplo de interés compuesto: Si operamos con un 1% por operación y empezamos con 10.000€,
arriesgaremos 100€ en la primera operación, si perdemos la primera operación, entonces la cuenta tendrá 9.900€ y
por tanto en la siguiente operación arriesgaremos otra vez el 1%, pero ahora el 1% serán 99€. Si la segunda
operación es ganadora y vamos a 5,5R ganaremos 544,5€, que sumados a los 9.900€ hará que la cuenta tenga
10.444,5€ y en la siguiente operación el 1% supondrá 104,45€.

Nuestra naturaleza humana, no nos permite cuantificar exactamente, cuánto puede cambiar el porcentaje final de
nuestra cartera, si reinvertimos o no los beneficios.

Como nos cuesta imaginar, vamos a hacer unos cuantos números.

Tenemos un sistema de inversión, que de media nos da un 2,5% mensual. Decidimos poner la mitad de nuestro
capital con interés simple y la otra mitad, con interés compuesto.

Tal como se puede observar, el interés compuesto a largo plazo, tiene más sentido que a corto plazo, ya que los
pequeños cambios hoy, nos reportarán más ingresos en un futuro.

El interés compuesto crece de forma exponencial (se acelera) y decrece de forma logarítmica (frena
progresivamente).

Para obtener grandes rentabilidades, es más fácil con el interés compuesto que con el interés simple, reinvirtiendo
los beneficios (generalmente una parte de ellos).

VISUALIZACIONES (TECNICA DE PNL)

Para terminar, haremos un ejercicio de visualizaciones, que es una técnica de PNL. Lo primero que tienes que hacer
es “Visualizar una experiencia positiva de tu pasado”. Esto te ayudará a recuperar sensaciones positivas. Tienes que
cerrar los ojos y pensar en tres cosas: La primera es la sensación visual: “Qué ves, donde estás, qué estás haciendo,
qué llevas vestido, qué hay a tu alrededor, etc.”. La segunda son las sensaciones auditivas: “Que oyes, sonidos,
palabras, voces, silencio, etc.”. Y la tercera es lo que sientes “Que sensaciones tienes, cómo te sientes y donde
notas las sensaciones”.

Ahora te pido que hagas el mismo ejercicio, pero en este caso “Visualiza una experiencia positiva de tu futuro”. Esto
te ayudará a crear nuevas realidades. Puedes imaginarte como trader profesional, trabajando en la casa de tus
sueños, el coche que siempre has soñado y todo lo que te gustaría tener en esta futura vida. Ten mucho cuidado
porque las visualizaciones son muy poderosas. Así que vigila con lo que imaginas. Vuelve a cerrar los ojos y pensar
en tres cosas: La primera es la sensación visual: “Qué ves, donde estás, qué estás haciendo, qué llevas vestido, qué
hay a tu alrededor, etc.”. La segunda son las sensaciones auditivas “Que oyes, sonidos, palabras, voces, silencio,
etc.”. Y la tercera es lo que sientes “Que sensaciones tienes, cómo te sientes y donde notas las sensaciones”.

EL SECRETO
Las visualizaciones de la PNL y  la “Ley de la atracción” de la que se habla en el famoso libro “El Secreto”, son
exactamente lo mismo.

El gran secreto de la vida es la “Ley de la atracción”. Esta postula que las cosas similares se atraen; por lo tanto,
cuando usted tiene un pensamiento, este atrae hacia usted pensamientos similares.
 Los pensamientos son magnéticos y tienen una frecuencia. Cuando usted tiene un pensamiento, este es enviado
hacia el universo y magnéticamente atrae aquellas cosas que están en la misma frecuencia.

En consecuencia, si usted quiere cambiar algo en su vida, cambie la frecuencia, al cambiar sus pensamientos.

Sus pensamientos actuales están creando su vida futura. Aquello en lo que piensa más a menudo, aquello en lo que
más se enfoca, aparecerá en su vida. Su pensamiento se convierte en cosas.

Las personas exitosas, las que han atraído la abundancia a su vida, han usado las visualizaciones para hacerlo, en
forma consciente o inconsciente. Ellos sólo tienen pensamientos de riqueza y abundancia, y no se permiten tener
ideas contradictorias en sus mentes.

OPERADOR

OPERADOR
Es el momento de dar un repaso de cómo hemos llegado hasta aquí, ver en qué punto nos encontramos y lo que nos
falta estudiar en este ultimo módulo.

1. Elegir un comportamiento del precio.

Este comportamiento se tiene que poder medir y parametrizar de forma objetiva. Podéis buscar uno o elegir el mismo
con el que trabajo yo, que es la “trampa”.

2. Estudio mediante un backtest exhaustivo.

Cogemos ese comportamiento en bruto y backtesteamos todos los parámetros que se nos ocurran y que creamos
importantes.

3. Análisis de los resultados del backtest.

Estos resultados nos mostraran si existe alguna anomalía en ese comportamiento. Puede que esta anomalía solo
exista en una combinación concreta. Por ejemplo, poniendo el Take Profit entre 3R y 6R, y que si queremos ir a 2R,
no sea rentable. Por eso hacemos el backtest exhaustivo.
 En caso que no exista ninguna anomalía, que rompa la aleatoriedad del mercado en ese comportamiento, tenemos
que volver al paso uno y elegir un nuevo comportamiento. Si existe una anomalía podemos seguir al paso 4.

4. Desarrollo del Plan Operativo.

Ahora es cuestión de hacer el Plan Operativo utilizando los parámetros optimizados del backtest. Como ya expliqué,
tienes que tener en cuenta el Beneficio anual y el Drawdown máximo que quieres soportar, para optimizar los
parámetros.

5. Simular el Plan Operativo.

Recomiendo primero simular un año entero dicho plan para coger soltura, antes de ponerte a operar en Demo. Ya
que en cuenta Demo es lo mismo que operar con dinero real y según la estrategia habrá muy pocas operaciones por
día.

La ventaja del simulador es que se puede operar 100 o 200 operaciones en dos o tres horas y eso te hace ganar
mucho tiempo. Es equivalente a cuando un deportista hace técnica, como cuando un tenista repetir miles de veces
un golpe de drive.

Si en el simulador obtienes los resultados del backtest ya podrás pasar al siguiente punto.

6. Operar en Cuenta Demo.

Ahora es momento de abrir una cuenta demo, del mismo tamaño que la cuenta real posterior y estar entre dos
semanas y un mes operando como si fuera la cuenta real. No recomiendo dilatar mucho este punto seis. Ya que es
mejor empezar en real para trabajar la psicología. Porque cuando no hay dinero en juego, todo lo estudiado en el
Módulo 4 de Psicotrading no entra en juego.

Durante este periodo, recomiendo seguir dedicando media hora al día a simular, para seguir entrenando el ojo.

7. Operar en Cuenta Real.

Es importante empezar con muy poco dinero, para que las pérdidas que se puedan causar sean soportables y si
inviertes tu dinero, solo el que no necesites para vivir.

En este punto es importante que tengas muy en cuenta la parte psicológica y hagas un backtest el fin de semana,
para comparar tú operativa en vivo, donde influyen las emociones, con la operativa sin emociones del backtest.

Si una semana has reducido un 2% la cuenta, pero has operado el 100% igual que el backtest, tienes que estar
contento, porque lo que te dice si lo haces bien o mal, no es lo que ganas o pierdes, sino si cumples o no el plan.

Por tanto, si una semana subes la cuenta un 3%, pero la similitud entre la operativa real y el backtest es del 60%, lo
has hecho mal. Igual a corto plazo esta semana has tenido suerte y te ha ido bien, pero a la larga acabarás
perdiendo, ya que no cumples el plan y nunca serás consistente a largo plazo.
La sociedad actual nos hace pensar cada vez más a corto plazo, consumir mucho, cambiar de móvil cada año,
cambiar de coche cada 5 años, etc. Este pensamiento cortoplacista no sirve para el negocio del trading y
prácticamente para ningún negocio.

La sociedad cortoplacista, que vivió en una burbuja artificial, sin aprovechar el ciclo positivo para preparase para el
futuro, es una sociedad que no demanda una televisión educativa con expertos. Es una sociedad que busca
culpables, no soluciones. Una sociedad que fomenta la ignorancia, el miedo, el pesimismo, el catastrofismo, unos
medios de comunicación frentistas. Todo hubiese sido muy diferente, si en 2007 en vez de negar la crisis, hubiesen
sido sinceros indicando el periodo de crisis 2007/2017, con el listado de reformas necesarias para adaptarnos a la
nueva sociedad de la información y el conocimiento, como han realizado otros países hace más de dos décadas,
cuando preveían los actuales escenarios.

Como dice el presidente de Uruguay, José Mujica. “Inventamos una montaña de consumo superfluo, y hay que tirar y
vivir comprando y tirando. Y lo que estamos gastando es tiempo de vida, porque cuando yo compro algo, o tú, no lo
compras con dinero, lo compras con el tiempo de vida que tuviste que gastar para tener ese dinero. Pero con esta
diferencia: la única cosa que no se puede comprar es la vida. La vida se gasta. Y es miserable gastar la vida para
perder libertad”.

 
 Vuelvo al tema que nos ocupa. Si consigues ser rentable en cuenta real, ya lo has conseguido y eres un trader
consistente. Si no es así, tienes que seguir simulando, backtesteando y operando en real, aunque sea con muy poco
dinero. Ya que si no hay dinero en juego, no cogerás nunca la psicología necesaria. Este punto siete se puede
alargar mucho tiempo en conseguir, incluso años. Pero una vez lo consigues ya eres un profesional y puedes pasar
al punto octavo.

8. Conseguir inversión.
Este octavo punto es encontrar inversión. Ya te avanzo que si eres un trader rentable, la inversión no es nada difícil
de encontrar, ya que formas parte del 1% que es capaz de hacer crecer las cuentas de forma constante.

Como puedes ver, los cuatro primeros punto, ya los hemos estudiado en los anteriores módulos y ahora en este,
estudiaremos los puntos del cinco al ocho.

SIMULACION

DIFERENCIA ENTRE SIMULAR Y OPERAR EN DEMO

Para empezar, me gustaría distinguir entre lo que llamo simular y lo que llamo operar en cuenta demo.

Algunos utilizan el termino simular cuando se opera en demo, pero como son dos cosas muy diferentes, por eso
quiero clarificar los términos.

Cuando hablo de simular, me refiero a operar en la data histórica y pudiendo saltar vela a vela, en cuestión de menos
de un segundo, pulsando una tecla. Esto te permite operar cientos de operaciones en relativamente poco tiempo, ya
que alteras el tiempo.

Operar en demo, que es lo que veremos en la próxima lección, es exactamente igual que operar en real, pero el
dinero es ficticio. Por tanto, en la demo el mercado se mueve en vivo y operamos en el presente.

COMO SIMULAR CORRECTAMENTE

Los simuladores son la mejor herramienta posible para aprender y probar estrategias si se utilizan bien, pero lo cierto
es que la inmensa mayoría los utiliza mal.
¿Cuál es el problema?

Que un simulador te da toda la libertad del mundo, pero la disciplina sigues teniendo que ponerla tú.

Si acabas de llegar al mundo del trading, te recomiendo encarecidamente que practiques primero en virtual, en un
simulador, pero con una condición:

Hazlo como si te fuera la vida en ello, con un rigor propio de un profesional. Si no, no aprenderás nada.

Evidentemente, la primera vez puedes hacer compras y ventas de prueba, para ver cómo funciona el simulador; pero
una vez que crees saber cómo va, deja de lanzar operaciones al azar y ponte serio.

Por favor, quédate con esta idea: La única diferencia que debes admitir entre operar en real, operar en demo u
operar en el simulador, es que, si operas en real mandas tus órdenes al bróker y si operas en demo o en simulador,
no mandas las órdenes.

¡Obvio!

Pues no es tan obvio, por desgracia. La mayoría de los recién llegados, piensan equivocadamente que invertir en los
mercados es, básicamente, lanzar órdenes.

Qué lejos está eso de la realidad: El trading es prepararse mentalmente para un control emocional, con una actitud
adecuada de control de riesgo permanente. Desarrollar estrategias y tácticas, sobre un análisis técnico de gráficos,
pasado minuciosamente por un backtest y finalmente operar con una disciplina de hierro. Aplicar una buena gestión
de capital y documentar minuciosamente todas y cada una de las operaciones conforme se van realizando.

Como ves, ser trader no es lanzar órdenes al broker. Eso es lo último y menos importante de todo el proceso.

En conclusión:

Si te lo tomas en serio y quieres practicar para aprender de verdad, no hay herramienta mejor en el mundo, que un
buen simulador, para ahorrarte mucho dinero y muchos disgustos.

No cometas el error de pensar que, por pasar un rato pinchando botones al azar en un simulador de bolsa, vas a
aprender a especular. Tienes que trabajar con el simulador, no jugar con él.

PLATAFORMA DE SIMULACIÓN
Me salto lo de hablar de las plataformas de simulación, porque esto lo toqué con profundidad en el Módulo 1, lección
5, cuando hablé de las plataformas de trading.

Tampoco hago una demostración en vivo del simulador, porque estuve en el Módulo 3, lección 2, cuando hablé del
backtest, usando la plataforma de simulación “Forex Tester”, que es la que utilizo.
LA TEORIA DE LAS 10.000 HORAS PARA SER EXPERTO EN ALGO

Hay quienes dicen que las personas que son genios ya nacen de esa manera, sin embargo, están otros que afirman
que ser genio es tan solo cuestión de práctica.

Y pareciera que lo segundo es lo más acertado en este caso, lo que también puede ser considerado como la clave
del éxito y como la respuesta al por qué algunas personas tienen más éxito que otras en la vida.

Para alcanzar la excelencia, se debe tener una acumulación de 10.000 horas de práctica. Esto quiere decir 10 horas
por semana en 20 años, 20 horas por semana en 10 años o 40 horas por semana en 5 años. Tendemos a pensar
que el éxito y el ingenio se deben exclusivamente a fallas en la creatividad, pero parece que el reconocimiento tiene
que ver más con el sudor que con una buena idea.

Por ejemplo Mozart, reconocido como un gran genio, comenzó a componer a los 7 años y es cierto que sabemos que
algunas buenas piezas, fueron escritas en el momento de su adolescencia. Pero las grandes sinfonías fueron
escritas después de los 21 años, cuando ya había acumulado más de 10.000 horas de práctica, en composiciones e
interpretaciones.

Los Beatles, antes de que explotasen como fenómeno musical, practicaron mucho. Lennon y McCartney se
dedicaron más de 10 años a escribir canciones juntos, cuando regresaron a Inglaterra.
 Partiendo de la idea de 10.000 horas de práctica, podríamos decir que:

Con 1 hora: Podemos saber lo básico.

Con 10 horas: Tenemos una noción más amplia de los conceptos básicos.
Con 100 horas: Se adquiere un nivel medio.
Con 1.000 horas: Se avanza a ser un especialista.
Con 10.000 horas: Uno puede considerarse maestro en esa habilidad.
Estos números de horas pueden variar un poco, dependiendo de la disciplina que se aprende.

En el simulador es donde más se acelera este proceso y puedes hacer que el fruto de una hora de trabajo, sea
equivalente a muchas más horas.

En una cuenta demo o en una cuenta real, para operar una estrategia durante un año, necesitas un año. Pero en el
simulador puedes operar un año en un solo día. Lógicamente el ver y operar miles y miles de operaciones, no es la
única parte del trading y con el simulador puedes coger un pequeño atajo en esa parte. Pero como ya has aprendido,
esto no es lo único. El simulador, al no operar con dinero real, no sirve para coger la psicología necesaria.

CUENTA DEMO

CUENTA DEMO
En el trading, además de la oportunidad de obtener beneficios con unos costes muy bajos, una de las ventajas
principales, es la facilidad para que cualquier persona pueda aprender a invertir, sin poner en riesgo su dinero desde
un primer momento. Esto se debe a la existencia de los simuladores y de las cuentas demo.

En la anterior lección ya hablé de los simuladores de trading y en esta lección voy hablar de las cuentas demo. Hago
un pequeño repaso para saber en qué punto nos encontramos.

1. Elegir un comportamiento del precio.

2. Estudio mediante un backtest exhaustivo.
3. Análisis de los resultados del backtest.
4. Desarrollo del Plan Operativo.
5. Simular el Plan Operativo.
6. Operar en Cuenta Demo.
Te recuerdo que solamente puedes pasar al punto 6 de operar en cuenta demo, cuando en el simulador eres
rentable y te sientes seguro con tu plan operativo.

¿QUÉ ES UNA CUENTA DEMO?

Una cuenta demo es un tipo de cuenta de trading, que ofrecen la mayoría de brokers online.

Sirve para que puedas probar la plataforma de inversión y hacer operaciones con las mismas condiciones de
negociación que en una cuenta real, pero con dinero virtual, es decir, sin poner en riesgo tu capital. Tanto las
ganancias como las pérdidas en una cuenta demo, se aplican sobre un saldo virtual que tienes disponible desde la
apertura de la cuenta.

Un error frecuente de muchos traders, es empezar directamente con una cuenta con dinero real, o bien empezar con
la demo, pero pasar de manera precipitada a la real, sin practicar lo suficiente. Esto provocará que no tengas claro
cómo y cuándo operar y acabes perdiendo tu dinero, mucho más rápido de lo que piensas.

Algo que debes entender desde el principio, es que el trading no es un juego de azar. No se trata de “adivinar” por
intuición, en qué dirección se va a mover el mercado, sino que requiere formación, experiencia, disciplina y esfuerzo.
Con una cuenta demo no invertirás tu dinero desde el primer momento, pero sí vas a tener que invertir tu tiempo y
ser paciente. Si estás dispuesto a trabajar para llegar a ser en un trader rentable, a continuación veremos cuál es la
forma correcta de aprender a invertir con una cuenta demo.

¿CUÁL ES LA FORMA ADECUADA DE OPERAR EN UNA CUENTA DEMO?

En base a mi experiencia, estos son los 3 factores principales para aprender correctamente a hacer trading, a través
de una cuenta demo:

1. TÓMATE LA CUENTA DEMO COMO SI FUESE UNA CUENTA REAL

La recomendación más importante para que puedas aprender a invertir correctamente con una cuenta demo, es que
te tomes las operaciones que realices, como si estuvieses operando en una cuenta real, con tu propio dinero. Trata
de olvidar que el saldo de la cuenta demo es virtual y que no pasa nada si lo pierdes.

Realizar operaciones sin control, asumir demasiados riesgos, abrir posiciones sin tratar de construir y depurar tu
propia estrategia de trading, no analizar lo que funciona y lo que no, etc., son los errores más habituales, que pueden
acabar con el saldo de tu cuenta demo rápidamente, o lo que es peor, llevarte a malgastar tu tiempo sin aprender
nada y crearte malos hábitos, que puedes repetir en una cuenta real.

Actuar con disciplina es clave. Trata de ponerte en situación de que es tu dinero el que está en riego y esto te
ayudará a tomar tus decisiones, con mayor cautela.

2. ABRE LA CUENTA DEMO CON UN TAMAÑO ADECUADO

Algunos brokers online ofrecen sus cuentas demo con una saldo predeterminado, que no se puede cambiar y otros
permiten elegir la cantidad de saldo virtual disponible en tu cuenta demo. Es recomendable que tu cuenta demo
tenga un saldo, lo más parecido posible al saldo que tendrías posibilidades de invertir en una cuenta real. Si el broker
no permite escoger el saldo, trata de contar solamente con una parte del saldo virtual, parecido al que tendrías
disponible en tu cuenta real.

Si en la cuenta demo manejas por ejemplo 100.000 € y luego tu cuenta real solo la abrirías con 1.000 €, las
operaciones que realices no van a ser del mismo tamaño, el nivel de riesgo también será diferente, el impacto de las
pérdidas o beneficios sobre el saldo también será distinto y todo esto condicionará las decisiones de trading que
tomes. Si los saldos que utilizas en la cuenta demo son similares a los que utilizarías en una cuenta real, te resultará
mucho más sencillo utilizar las mismas estrategias, con la posibilidad de obtener resultados parecidos, controlar los
riesgos de igual manera y tomarte la cuenta demo de una forma más seria, tal como comentamos en el punto 1.

3. SIN PRISAS
No trates de pasarte a una cuenta real de manera precipitada. Intenta aprender y obtener buenos resultados en la
cuenta demo. Tan importante es que tu sistema de trading sea rentable, como que sea consistente y puedas obtener
beneficios de manera sostenible a lo largo del tiempo. Si esto no sucede en una cuenta demo, es improbable que
suceda en una cuenta real. De todos modos, también te recomiendo que no te dilates excesivamente en la cuenta
demo.

Aunque te tomes la demo como si fuese una cuenta real, la presión psicológica que tendrás al operar con tu propio
dinero siempre va a ser mayor, principalmente a causa del miedo o de la avaricia. Si los resultados en demo no son
todavía los adecuados, debes actuar con paciencia, trata de ampliar tus conocimientos y mejorar tu estrategia de
trading. No trates de auto convencerte y abrir la cuenta real si aún no estás listo.

Conseguir un buen sistema de trading no es imposible, ni tremendamente difícil, pero requiere trabajo, tiempo y
paciencia. No te vuelvas loco con las prisas y no trates de compararte con otros traders o con resultados que puedas
leer en Internet y que perfectamente pueden ser irreales. Conseguir rentabilidades altas en poco tiempo, solo es
posible asumiendo unos riesgos elevados, que también pueden acabar con tu cuenta en minutos. Tienes que
desarrollar poco a poco tu propio sistema de trading, hasta hacerlo rentable. Un sistema con el que te sientas
cómodo y que puedas replicar perfectamente en una cuenta real.

CUENTA EN VIVO

OPERAR LA CUENTA EN VIVO

Si ya te has capacitado y has practicado en una cuenta demo, ha llegado el gran día de operar en cuenta en vivo. Es
el momento de poner en práctica todo lo aprendido.

Te entrarán los nervios, seguramente, de sentir en carne propia aquello que habías escuchado de los traders. Es el
momento de ponerte el traje de trader y decirle al mundo aquí estoy yo.
Luego de las prácticas, que pudieron haber sido todas excelentes o mitad y mitad, tienes que entender que nada de
lo que ha pasado en simulación y en demo, podría replicarse tal cual en la cuenta en vivo. ¿Qué te salieron todas
bien, qué te salieron muchas mal? No te preocupes, ni lo uno ni lo otro se repetirá, porque la excelencia se logra con
el tiempo y eso solo te lo va a dar poner en práctica tu plan operativo en una cuenta en vivo.

Porque en una cuenta en vivo estarás tu frente al mercado con capital, pudiendo ser mucho o poco. En este
momento, un stop loss mal ubicado, puede suponer un duro golpe. Aquí es donde verás fehacientemente como
funciona tu sistema de trading, que no le quita validez a todo lo anteriormente hecho, pero que en cuenta en vivo, es
donde se te va a poner entre la espada y la pared.

Te darás cuenta de la importancia que tiene todo lo aprendido de psicotrading en el módulo 4. Porque cada vez que
abras o cierres una operación, estarán tus emociones para hacerte tambalear, si no las logras dominar.

Otro dato vital al momento de saltar a la cuenta en vivo, es que lleves al día tu diario de trading. Puede ser un
cuaderno, una libreta, unas hojas o ir anotándolo en el ordenador, para que tengas un registro de tu evolución. De
esa forma, podrás tener una estadística de tu operativa, para detectar aquellos errores que todos podemos tener.

Y más importante aún, es que compares el diario de trading con el backtest de la semana. Recuerda que lo que
dices, si lo has hecho bien o no esa semana, no es el resultado de aumento o reducción de la cuenta, sino la
similitud entre el backtest y la cuenta en vivo.
Solo tienes que enfadarte contigo mismo, cuando ves que no se parece el backtest y la cuenta en vivo y que por
tanto no estas siguiendo tu plan operativo. En ningún caso te puedes enfadar porque un día has perdido dinero, ya
sabes que esto es estadística y los stop loss y los take profits se reparten aleatoriamente.

El trading nunca se mide por dinero, el trading es un proceso estudiado en el backtest, comprobado en el simulador,
que está escrito en tu plan operativo de forma detallada y finalmente llevado a la práctica en una cuenta en vivo.  Es
en las decisiones donde se mide el éxito como trader y se mide comparándolo con el backtest. Para saber si las
emociones están influyendo o no.

Te puedo decir que los estudiantes de Código Trading, que he visto que empiezan a tener resultados en sus cuentas,
son aquellos que siguen su plan operativo y que los traders que no siguen el plan operativo van reduciendo su
cuenta.

Tomando buenas decisiones la cuenta acaba creciendo, tomando malas decisiones la cuenta acaba reduciéndose.
Estoy hablando siempre a largo plazo, nunca tengo en cuenta el resultado de un día o una semana.

5 CONSEJOS PARA OPERAR EN CUENTA EN VIVO

1. HACER TRADING IGUAL A LA SIMULACIÓN

Mi consejo número uno, antes de hacer trading en vivo y por cierto el más sencillo, es que hagas trading tal cual
como lo has venido operando en simulación. No cambies ni un ápice, ya que te ha funcionado y es por eso, que
estas tomando la decisión de operar en vivo. Recuerda que una alineación ganadora no se cambia.

Muchos traders me vienen después de que las cosas no les han salido bien en vivo y de que en simulación todo salía
tan bien y me he dado cuenta que una de las razones más comunes, es que empiezan a operar de manera diferente.
Para mí eso es algo tan absurdo, ya que en la mayoría de los casos tratan incluso de ser más conservadores. Esto
no tiene sentido, es ser un trader completamente distinto, por lo cual no esperes mejorar u obtener los mismos
resultados que en simulación, si le cambias algo a tu operativa a la hora de operar en vivo, ya que estas alterando
las estadísticas.

2. TRANQUILIDAD AL OPERAR EN VIVO

No te preocupes si al principio, los resultados no son los mismos que en simulación o en demo. Cuando estas
haciendo trading en vivo, eso es normal, ya que estás es un periodo de adaptación. Dale tiempo, pero nuevamente,
no cambies nada de lo que ya has venido haciendo en simulación y demo.

3. SE FIEL A TU PLAN OPERATIVO DE TRADING

Se fiel a tu plan operativo de trading y evoluciónalo a medida que pasa el tiempo, pero esa adaptación debe venir
con estadísticas bien calculadas y con un buen periodo de backtesting.

4. ACEPTA LAS PERDIDAS

Aprender a aceptar los días perdedores, perder es parte de este negocio…no hay patrón que funcione 100%. En
estos casos tener un mentor es muy importante, porque un buen mentor es una persona que estuvo donde tu estás y
llego a donde tú quieras estar, haciendo lo mismo que te está enseñando.

Los que no podéis pagar una mentor y estáis aprendiendo de forma autodidacta, podéis buscar apoyo en momentos
de pérdidas, de compañeros que estén también estudiando, pero lógicamente tienen que tener un nivel como el
vuestro y usar el mismo método. Para que ellos os ayuden a seguir el plan operativo y os digan que solo estás en
una mala racha estadística.

Otra cosa que te puede ayudar cuando estás en una racha perdedora y tienes el instinto de cambiar las cosas, es
mirar el backtest histórico y ver cuántas veces ha ocurrido una racha como la que está sucediendo. Esto ayudará a
darte cuenta que solo estas en un mal momento a nivel estadístico, pero que los grandes números están de tu lado y
a largo plazo la cuenta subirá.

En caso que el backtest que realizas de la semana presente, de ganancias y tu hayas tenido pérdidas en la operativa
real, entonces tienes que analizar porque no has operado igual, que emociones te han influido e ir trabajando en
mejorar tus debilidades. Ya que en este caso, no ha sido el sistema el que te da una mala racha, sino que es debido
a no seguir el sistema, que estás perdiendo dinero.

5. NO PRESIONES LAS COSAS

Mi último consejo, es que no presiones las cosas. No te vayas en vivo si realmente no sientes que estás preparado y
tu Excel, con las estadísticas y resultados, hable por sí solo, con un periodo importante y representativo. Hay que
aprovechar las ventajas que da el trading. Practicar primero en el simulador y después en cuenta demo, para que
cuando finalmente empieces a operar en vivo, la transición sea mucho menos traumática. Recuerda siempre medir y
actualizar tus estadísticas. Lo que no se mide, no se gestiona.

Analiza tu diario de trading y compáralo con el backtest.

SIGUE TU PLAN

SIGUE TU PLAN
Esta lección podría estar perfectamente en el módulo 4 de psicología del trading, pero la puse aquí, porque es justo
en el momento de empezar en cuenta real, cuando coge más importancia el punto de seguir el plan operativo. Es
una cosa que he repetido muchas veces durante el curso y ya lo expliqué en la lección 5 del módulo 4, cuando
hablamos de hacer siempre lo mismo.

Una vez tienes un plan operativo desarrollado, después de backtestear miles de operaciones, es momento de
ponerte a operar dicho plan.
En este punto lo más difícil es seguir el plan operativo de forma rígida y hacer siempre lo mismo, sin dejarse influir
por las emociones.

Es importante seguir el plan del mismo modo, cuando estás backtesteando, estás simulando, estás en cuenta demo
y estás en cuenta real. No tienes que dejar que nada influya y que haya variaciones en la forma de operar el plan,
dependiendo de si hay dinero en juego o no.

Cuando tienes un   gran backtest de una estrategia y cumple con lo esperado a nivel de rentabilidad y drawdown, ya
solo tienes que hacer siempre lo mismo de forma rígida, para que el resultado del backtest se plasme ahora en la
cuenta real.

Esta es la parte más difícil del trading i la que lleva más tiempo.

EL PSICOTRADING
El psicotrading viene a ser esa herramienta que sirve para ayudarnos a ser disciplinados.

Se trata de intentar hacer las cosas siempre del modo más objetivo posible y dejar a un lado todo lo que tenga que ver con la
subjetividad. De intentar operar y entrar en los mercados del modo más racional posible y de la forma menos “emocional” e
impulsiva, con paciencia y sin precipitación.

Con un buen plan operativo de trading, evitaremos tentaciones tales como improvisar, vaticinar o pronosticar hacia dónde va a ir
el precio, en un determinado momento. Nos servirá también para auto controlarnos y por ejemplo, “arriesgar” siempre la misma
cantidad, crear hábitos y rutinas, respetar un determinado horario, centrarnos solamente en unos mercados, etc.

Nos marcará, no solamente cuándo deberíamos entrar al mercado, sino también cuándo sería más conveniente que
cerráramos la operación.
Un adecuado plan operativo que se adapte a nosotros y a nuestras circunstancias, que lo ejecutemos con decisión
una y otra vez, un plan que elaboremos y determinemos de antemano y ejecutemos con disciplina. Y un diario de
trading en el que reflejemos tanto nuestras operaciones, como el porqué de las mismas, supondrá poder “movernos”
por esta selva de los mercados financieros, con muchas más probabilidades de éxito y sobre todo, con mayor
seguridad, rentabilidad y tranquilidad.

Si no hay sistema ni plan, terminaremos operando de modo anárquico, sin normas, y las consecuencias, terminarán
siendo negativas, tanto para nuestra cuenta, como para nuestra moral.

Puede que, si estás empezando en este negocio, tengas dudas sobre la importancia del psicotrading, pero es algo
normal. Te puedo decir que como mínimo, es tan importante como el resto de elementos de un sistema de trading,
pero con la diferencia de que muchas veces, ya podemos tener muchos conocimientos teóricos, “saber mucho”, pero
si no somos capaces de ponerlo luego en práctica, de ejecutar las decisiones que hemos de tomar, si nos
“bloqueamos” tanto a la hora de entrar en el mercado, como a la hora de salir, nunca terminarán de “encajar todas
las piezas”, e inevitablemente, nos terminaremos moviendo en un continuo carrusel de pérdidas y de ganancias. No
seremos constantes ni consistentes.

El psicotrading viene a ser esa herramienta que sirve para ayudarnos a ser disciplinados, para controlar y gestionar
mejor las emociones que nos pueden obstaculizar y bloquear. Es nuestro “escudo” frente a posibles tentaciones, de
dejarnos vencer por sensaciones, tales como la avaricia, la impaciencia, el miedo, la imprudencia, el ego, el deseo de
“revancha” o de venganza.

Tan necesario como aprender, es “aprendernos” a nosotros mismos. Saber cuáles son nuestros puntos fuertes y
nuestros puntos débiles y “educarnos” para convivir con todas esas sensaciones, que se experimentan cuando se
mete una orden en real al mercado, para tratar de que éstas, estén de nuestro lado, evitando que se conviertan en
nuestros enemigos.

Muchas personas saben lo que tienen que hacer, pero no todas hacen lo que saben que tienen que hacer.

Ahí entraría el psicotrading.

LAS MASAS ACTUAN AL REVÉS
Para terminar, te voy a explicar porque en el trading, la mayoría de la gente acostumbra a hacer todo lo contrario de
lo que deberíamos.

Es bastante sencillo, nuestro cerebro está diseñado para pensar al revés de cómo debería actuar en el mercado, es
decir hacemos todo lo contrario de lo que deberíamos:

En épocas de euforia en las que se compra mucho, como en las “burbujas” o productos que parece que nunca
bajaran de precio, como el mercado inmobiliario en su día, el público en general compraba al precio más alto.

En épocas de pánico, pensamos que el precio no dejará de bajar nunca. Incluso la prensa se pone súper pesimista.
En esas épocas el público en general vende, incluso perdiendo gran cantidad de lo vendido.

La conclusión es que hay que actuar al revés (no dejarse confundir por la prensa, ya que a veces las manos fuertes
la manipulan para su interés), es decir, en épocas de euforia prepararse para vender y cuando llegué el pánico
prepararse para comprar cuando llegué la oportunidad.

Solo tienes que ver que ese tipo de actuaciones, son la que realizan los mejores del mundo, como George
Soros o Warren Buffet. Si en algo estamos de acuerdo, es que para mejorar debemos seguir a los mejores.
FacebookTwitterWhatsApp
CONSEGUIR INVERSION

CONSEGUIR INVERSIÓN
Mucho se habla de la capacidad de los traders para ser rentables en el largo plazo. Lo cierto es que ser rentable, a
través del análisis técnico en plazos de tiempo cortos, es complicado y solo muy pocos, son capaces de lograr una
operativa consistente. ¿Por qué pasa esto? Llegar a ser un trader con éxito es un camino largo y difícil, ya que son
varios los factores que se deben tener en cuenta: paciencia, psicología, control emocional, práctica, etc.

Por esta razón, muchos traders desisten en el intento de ser consistentes. Pero esto no implica que no existan
traders con éxito, todo lo contrario. ¿Cómo encontrarlos? Algunos de ellos están en comunidades como Darwinex,
Zulutrader y RoboForex, entre otras. Este tipo de comunidades permite a inversores, invertir su dinero en la operativa
de los mejores traders, en base a sus resultados pasados.

Este tipo de comunidades funciona como un mercado, en el que los compradores (inversores) deciden que producto
(estrategia de inversión) comprar. Encontramos dos tipos de usuarios: traders e inversores. Los primeros hacen
publica su estrategia y los segundos invierten en ellas. ¿Cómo elegir las estrategias? En la propia comunidad
podemos observar la rentabilidad acumulada, el drawdown y el capital que el propio trader tiene depositado en su
estrategia, entre otros datos. Además, cada trader puede publicar más de una estrategia.

Por otra parte, los inversores pueden invertir en más de un trader, pudiendo diversificar su capital y disminuir el
riesgo. ¿Es gratis para los inversores este servicio? Los inversores deben de pagar un tanto por ciento de las
ganancias que obtengan al trader creador de la estrategia. Esto genera una relación entre inversores y traders, en la
que ambos ganan: los traders tienen incentivos a operar de la mejor manera posible, porque si lo hacen, más serán
los inversores que depositen su dinero en ellos y, por tanto, más dinero podrán ganar.

Este tipo de comunidades lleva poco tiempo entre nosotros y están en la línea de la economía colaborativa, que tanto
éxito está teniendo en la actualidad: empresas como Blablacar (coches), Airbnb (alojamiento), Lendico (préstamos) o
Housers (Inversión inmobiliaria), tienen el mismo modelo: compartir un bien o un servicio a bajo coste y sin
intermediarios. En este caso el bien compartido es un sistema de inversión y el coste, un tanto por ciento de las
ganancias que se obtengan.
Así, tenemos en una misma plataforma la posibilidad de encontrar traders y operar sus estrategias o bien, ofrecer
nuestra estrategia y conseguir dinero por ello.

Con respecto a la figura del broker, en caso de estas comunidades, no hay conflicto de intereses entre el broker y
sus clientes (traders e inversores). ¿Por qué? Porque, si por ejemplo, hiciera un barrido de stops, estaría
perjudicando a los traders y a sus rentabilidades, lo que necesariamente haría menos atractiva la contratación de sus
estrategias, por parte de los inversores y, por tanto, el número de operaciones realizadas sería menor (menos
comisiones).

Aparte de los traders, que consiguen inversión en comunidades como las que he explicado, existen un segundo
grupo de traders que trabajan únicamente con capital propio, porque partían ya de un gran capital y no necesitan
buscar inversión.

Después existe un tercer tipo de traders, que consiguen la inversión mediante contactos, familiares, amigos,
conocidos, etc. Hacen una cartera de inversores propia.

Finalmente, hay un cuarto tipo de traders, que trabajan para un fondo de inversión. Puede parecer que formar parte
de este grupo es más difícil y selecto de conseguir, pero no es así. Si eres un trader rentable y tienes un historial de
rentabilidad, no es tan difícil acabar gestionando dinero de un fondo de inversión.

Como conclusión, si un trader es rentable, no necesita trabajar con su dinero. Una vez se tiene un historial de
rentabilidad positiva, de idealmente un año o más, ya se puede buscar inversión, para generar mucho dinero, pero
con una estrategia conservadora.

Para terminar esta última lección, de este último módulo de “Código A”, voy a hablar sobre si realmente el trader
nace o el trader se hace.

 Por la experiencia que tenemos y por la de las personas a las que hemos tenido el honor de ayudar en su camino
como traders, podemos decir sin duda, que el trader se hace.
Digan lo que digan, no depende ni de la edad, ni de los estudios previos que se tengan, ni de la condición social o
económica, ni siquiera de la experiencia previa o no, en los mercados.

Por supuesto que es necesario hacer una mínima formación, aprender, adquirir una cierta base y luego, atreverse a
ponerlo en práctica en los mercados, con una disciplina continúa y adquiriendo los hábitos y rutinas precisas.
Pero partiendo de la obligatoriedad de esa aptitud y conocimientos esenciales, ya influirá mucho la actitud que cada
persona ponga: de lo “en serio” que se tome el trading, de si es capaz o no de “hacer sus deberes” y respetar día a
día, operación a operación su sistema y su plan de trading, de si es lo suficientemente paciente y trabajador como
para no tener prisas, pero sí decisión y compromiso.

Al final, las personas que consiguen ser consistentes y lograr mantener resultados positivos y ser rentables, después
de pasar por todas las fases precisas y de haber hecho muchas, muchas operaciones, serán también las que hayan
sido más constantes,  las que hayan aprendido no sólo de sus aciertos, sino de sus fallos y de sus pérdidas, y las
que se hayan comprometido y focalizado de verdad en ello.

Como también solemos decir, la clase de gente que en lugar de “preocuparse” por los problemas, toma la decisión
de “ocuparse” de ellos.

En definitiva, mezclar las dosis adecuadas de formación y conocimiento, con las de decisión y acción.

Creer que se puede lograr, pero ponerse “manos a la obra” y buscar los medios y la forma de conseguirlo.

“El éxito comienza con el pensamiento. Porque, tarde o temprano, el hombre que gana, es el que cree que puede
hacerlo…”.