Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
ASIGNATURA
CONTABILIDAD INTERMEDIA
<< CCE - 0802 >>
Objetivo general:
Comprender los conceptos de control interno y la importancia de aplicarlo en las empresas,
conocerá las técnicas, métodos y procedimientos contables y administrativos de control en
las áreas operativas, que le permitirán enfrentar situaciones reales y tomar las mejores
decisiones basados en los conocimientos adquiridos para utilizar e interpretar la información
contable en forma objetiva, eficiente y utilizarla como una herramienta financiera básica.
CONTABILIDAD INTERMEDIA
DATOS GENERALES
UV: 4
Módulos de aprendizaje:
Requisitos para cursar la asignatura: Contabilidad general CCE – 0801
Módulo I:
Objetivos específicos: Control interno en el marco
de la empresa
La obtención de financiamiento para la empresa a través de la emisión de
bonos como una opción de financiamiento. Módulo II:
Identificar los tipos de bonos como los diferentes valores de los mismos Control interno de las
Registrar la emisión de bonos por pagar. cuentas y documentos por
Establecer cómo se presentan los bonos por pagar en el balance general. cobrar
Integrar el patrimonio de la empresa.
Establecer las diferentes formas de constituir el capital social en una Módulo III:
empresa, y que constituye una forma de financiamiento para la misma. Control interno y las
Establecer el origen y forma de aumento y disminución de las cuentas que características del inventario
integran el patrimonio.
Módulo IV:
Control interno de
propiedad, planta y equipo
Módulo V:
Los pasivos corrientes y no
corrientes
Módulo VI:
Cuentas de patrimonio
(capital, reserva legal y
utilidades)
Módulo VII:
Financiamiento de
Competencias: operaciones y las deudas
Conoce el concepto de emisión de bonos, así como las entidades Módulo VIII:
autorizadas en Honduras para realizar dichas transacciones. Datos financieros y
Conoce los diferentes valores de los bonos. decisiones de inversión
Contabiliza la emisión de bonos.
Módulo IX:
Reporta los bonos en los estados financieros. El estado de flujo de efectivo
Identifica cada una de las cuentas que integra el patrimonio.
ICONOGRAFÍA
Estudios de caso: Son casos reales o ficticios que ilustran, en la vida real,
algunos aspectos estudiados dentro de la temática; servirán para crear opinión
fundamentada teóricamente por parte del educando.
Enlaces web: Este icono servirá para mostrar enlaces web de información de
interés, así como videos y libros relacionados directamente con la temática.
MÓDULO VII
FINANCIAMIENTO DE OPERACIONES Y LAS DEUDAS
Introducción:
Hasta el módulo VI, hemos visto el control interno que debe de establecerse en cada una de las
cuentas que integran el Balance General para asegurarnos que las cifras que se presentan en dicho estado
financiero sean reales, confiables y razonables para ser utilizadas en la toma de decisiones, además que se
vio la forma en que se reportan en dicho estado cada una de las cuentas mencionadas, así como la forma en
que se utilizan los saldos de estas cuentas en el análisis financiero.
En este módulo analizaremos las ventajas y desventaja de financiar las operaciones de una empresa
mediante la emisión de deuda, en lugar de capital aportado por los socios, luego, comentaremos los
principios de contables relacionados con la emisión de deudas a largo plazo por ultimo estudiaremos la
contabilidad de inversiones en bonos.
Cuando las tasas de interese son bajas es común que las empresas financien sus operaciones con
deudas. Las deudas pueden contratarse de instituciones financieras o emitiendo bonos.
ORGANIZACIÓN DE LA CLASE
Bibliografía 14
MÓDULO VII: FINANCIAMIENTO DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA OPERACIONES Y DEUDAS
DE HONDURAS Bonos, valor nominal, con descuento y con prima, tasa de
intereses, etc.
Actividad: En el módulo VII se espera que los/as estudiantes puedan realizar las
siguientes actividades:
5
MÓDULO VII: FINANCIAMIENTO DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA OPERACIONES Y DEUDAS
DE HONDURAS Bonos, valor nominal, con descuento y con prima, tasa de
intereses, etc.
Se le llama bonos a los títulos de deuda que son emitidos por gobiernos nacionales,
regionales o locales, o por empresas, bancos u organismos financieros con el fin de
Bonos obtener fondos para financiar sus operaciones, por medio de los cuales el emisor se
compromete a devolver el capital del bono junto con los intereses producidos por el
mismo.
En síntesis, estos contenidos son abordados en este módulo VII de aprendizaje. Dentro del
contenido se ahonda en descripciones, elementos y características que articulan mejor cada temática.
5
MÓDULO VII: FINANCIAMIENTO DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA OPERACIONES Y DEUDAS
DE HONDURAS Bonos, valor nominal, con descuento y con prima, tasa de
intereses, etc.
BONOS
Definición de bonos
Se le llama bonos a los títulos de deuda que son emitidos por gobiernos
nacionales, regionales o locales, o por empresas, bancos u organismos financieros
con el fin de obtener fondos para financiar sus operaciones, por medio de los
cuales el emisor se compromete a devolver el capital del bono junto con los
intereses producidos por el mismo.
El precio de los bonos puede calcularse en la medida en que se actualizan
los flujos de pagos y el tipo de interés. En Honduras, solamente las instituciones
bancarias debidamente autorizadas para él lo, podrán emitir bonos generales y
bonos comerciales según lo indica el artículo 952 de Código de Comercio.
6
MÓDULO VII: FINANCIAMIENTO DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA OPERACIONES Y DEUDAS
DE HONDURAS Bonos, valor nominal, con descuento y con prima, tasa de
intereses, etc.
Los interese sobre los bonos pueden ser pagados anual, semestral o
trimestralmente. Muchos bonos pagan intereses cada semestre.
Cuando una compañía emite bonos, el precio que los compradores están
dispuestos a pagar por ellos depende de los siguientes 3 factores:
7
MÓDULO VII: FINANCIAMIENTO DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA OPERACIONES Y DEUDAS
DE HONDURAS Bonos, valor nominal, con descuento y con prima, tasa de
intereses, etc.
Los bonos, al igual que las acciones, se pueden adquirir por varios precios:
Bonos con descuento: Cuando la institución emite bonos a una tasa de interés
mayor a la tasa nominal, sucede que la empresa estará pagando más intereses de
lo convenido al tenedor del bono como recompensa de la inversión.
Bonos con Prima: Es lo inverso de los bonos con descuento, aquí la tasa efectiva
disminuye de la tasa nominal y ocasiona un gasto menor de los intereses a la
entidad que emite dichos bonos.
Para todos los cálculos del valor de los bonos, es necesario conocer a cerca
de los cálculos matemáticos financieros que posteriormente verá en su clase de
matemáticas financieras.
El valor nominal y los intereses periódicos que se pagaran sobre los bonos
se identifican en el contrato de emisión de bonos, los interese periódico se
8
MÓDULO VII: FINANCIAMIENTO DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA OPERACIONES Y DEUDAS
DE HONDURAS Bonos, valor nominal, con descuento y con prima, tasa de
intereses, etc.
9
MÓDULO VII: FINANCIAMIENTO DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA OPERACIONES Y DEUDAS
DE HONDURAS Bonos, valor nominal, con descuento y con prima, tasa de
intereses, etc.
Al fin de ilustrar los asientos en el libro diario para una emisión de bonos
suponga que el primero de enero de 2014 una empresa emite bonos de 5 años por
Lps. 100,000 pagando un 12% de interés semestral. A continuación, se presenta la
partida que se elaboraría por la emisión de dichos bonos:
LIBRO DIARIO
Fecha Descripción Ref. Debe Haber
15-jun Asiento # 3
Gastos Financieros (Intereses) 6,000.00
Efectivo 6,000.00
Para registrar pago de intereses sobre
bonos
10
MÓDULO VII: FINANCIAMIENTO DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA OPERACIONES Y DEUDAS
DE HONDURAS Bonos, valor nominal, con descuento y con prima, tasa de
intereses, etc.
Si la tasa de mercado es del 13% (Mayor) y la tasa de cupón del 12% (Menor)
en los bonos a 5 años por $100,000, los bonos se venden con descuentos, se debe
realizar el cálculo del valor presente de los bonos previo a la contabilización.
11
MÓDULO VII: FINANCIAMIENTO DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA OPERACIONES Y DEUDAS
DE HONDURAS Bonos, valor nominal, con descuento y con prima, tasa de
intereses, etc.
NIIF 13: Las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus
siglas en inglés) son el conjunto de estándares internacionales de
contabilidad promulgadas por el International Accounting Standars Board
(IASB), que establece los requisitos de reconocimiento, medición,
presentación e información a revelar sobre las transacciones y hechos
económicos que afectan a una empresa y que se reflejan en los estados
financieros.
Los bonos se venden con prima cuando el valor que se recibe en efectivo
es mayor que el valor nominal de los bonos a consecuencia del tipo de tasa que se
paga por dicho bono.
12
MÓDULO VII: FINANCIAMIENTO DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA OPERACIONES Y DEUDAS
DE HONDURAS Bonos, valor nominal, con descuento y con prima, tasa de
intereses, etc.
13
MÓDULO VII: FINANCIAMIENTO DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA OPERACIONES Y DEUDAS
DE HONDURAS Bonos, valor nominal, con descuento y con prima, tasa de
intereses, etc.
BIBLIOGRAFÍA
Mazón, C., & Pereira, P. (s.f.). Las tecnologías de Internet y las empresas: riesgos
y oportunidades. Cuarto congreso de Economía de Navarra.
Mintzberg, Henry. 1979. The Structuring of Organizations. s.l. : Prentice Hall, 1979.
14
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE HONDURAS
ASIGNATURA
CONTABILIDAD INTERMEDIA
<< CCE - 0802 >>
Objetivo general:
Comprender los conceptos de control interno y la importancia de aplicarlo en las empresas,
conocerá las técnicas, métodos y procedimientos contables y administrativos de control en
las áreas operativas, que le permitirán enfrentar situaciones reales y tomar las mejores
decisiones basados en los conocimientos adquiridos para utilizar e interpretar la
información contable en forma objetiva, eficiente y utilizarla como una herramienta
financiera básica.
CONTABILIDAD INTERMEDIA
DATOS GENERALES
UV: 4
Módulos de aprendizaje:
Requisitos para cursar la asignatura: Contabilidad general CCE – 0801
Módulo I:
Control interno en el marco
Objetivos específicos: de la empresa
Conocer el juego completo de estados financieros.
Identifica las herramientas de análisis de estados financieros. Módulo II:
Control interno de las
cuentas y documentos por
cobrar
Módulo III:
Control interno y las
características del inventario
Módulo IV:
Control interno de
propiedad, planta y equipo
Módulo V:
Los pasivos corrientes y no
corrientes
Módulo VI:
Cuentas de patrimonio
(capital, reserva legal y
utilidades)
Competencias:
Módulo VII:
Aplica cada uno de los informes formales que se usan para realizar un Financiamiento de
operaciones y las deudas
análisis.
Aplica las herramientas que se utilizan para la realización de un Módulo VIII:
análisis. Datos financieros y
decisiones de inversión
Módulo IX:
El estado de flujo de efectivo
ICONOGRAFÍA
Estudios de caso: Son casos reales o ficticios que ilustran, en la vida real,
algunos aspectos estudiados dentro de la temática; servirán para crear
opinión fundamentada teóricamente por parte del educando.
Enlaces web: Este icono servirá para mostrar enlaces web de información de
interés, así como videos y libros relacionados directamente con la temática.
MÓDULO VIII
DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE INVERSIÓN
Introducción:
En este módulo describiremos e ilustraremos datos financieros que pueden analizarse como
ayuda para tomar buenas y provechosas decisiones de inversión, además trataremos el contenido
de los informes anuales de una empresa.
Los estados financieros básicos proporcionan una gran parte de la información que
necesitan los usuarios para tomar decisiones económicas a cerca de la empresa. En este módulo
expondremos la manera de realizar el análisis completo de estados financieros al integrar di versas
mediciones analíticas.
ORGANIZACIÓN DE LA CLASE
Bibliografía 28
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Actividad: En el módulo VIII se espera que los/as estudiantes puedan realizar las
siguientes actividades:
5
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Estado de resultados
Muestra el resultado de la empresa durante un período, es decir, las
ganancias y/o pérdidas que la empresa tuvo o espera tener. Se conoce también
como Estado de Ganancias y Pérdidas.
Presenta los resultados de las operaciones de negocios realizadas durante
un período, mostrando los ingresos generados por ventas y los gastos en los que
haya incurrido la empresa.
7
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
8
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
9
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Aquí se observa que se comienza con los saldos del año anterior, se
presenta incremento solamente ten las cuentas de utilidades retenidas y
utilidades del período. Adicionalmente se presenta el pago de dividendos, este
hecho se expondrá con detal le en las respectivas notas. Vemos también que el
capi tal social permaneció invariable.
10
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que
dispone la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer
dinero a la empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio.
Por el contrario, el pasivo: muestra todas las obligaciones ciertas del ente y las
contingencias que deben registrarse. Estas obligaciones son, naturalmente,
económicas: préstamos, compras con pago diferido, etc.
11
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
12
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Activos: Son los valores, bienes y derechos que posee la empresa, y que puede
hacer uso de ellos para generar ingresos. Los activos se dividen en:
Activos corrientes: Grupo de bienes está formado por todos los bienes y
derechos de la empresa que se espera realizarlo o tiene la intención de
venderlo o consumirlo en su ciclo normal de operación; y que tienen como
principal característica la fácil conversión en dinero o en efectivo:
efectivo, banco, cuentas por pagar, inventarios. Todas estas cuentas se
describieron en contabilidad general.
Activo no corriente: está formado por todos aquellos bienes y derechos
de propiedad del negocio que tienen cierta permanencia o fijeza, y que se
han adquirido con el propósito de usarlos y no de venderlos, pero que
cuando se encuentran en malas condiciones o no prestan un servicio
efectivo si se podrán vender 0 los que tardan más en convertirse en
efectivo: edificios, maquinaria, vehículos.
Pasivo: Son los derechos que poseen las terceras personas a consecuencia de las
deudas y obligaciones que tiene la empresa.
Pasivo corriente: Está formado por todas las deudas y obligaciones cuyo
vencimiento sea en un plazo menor de un año. Tienen como característica
principal que se encuentran en constante movimiento o rotación.
Pasivo no corriente: conocido también de largo plazo, está formado por
todas las deudas y obligaciones cuyo vencimiento sea en un plazo menor
de un año.
13
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
14
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
El modelo de esta parte del estado de flujos de efectivo que figura en el PGC
es el siguiente:
15
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Interpretación
16
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
17
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
18
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Igualmente es importante
que en las notas se consigne
lo relacionado con la
depreciación de los activos
fijos, la valorización que
hayan sufrido, los criterios
para el manejo de los activos
diferidos, por ejemplo.
19
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Otro punto importante que debe constar en las notas a los estados
financieros, es el tratamiento de ciertos pasivos como es el caso de las
provisiones y contingencias, de ingresos para terceros u obligaciones laborales.
Todo estado financiero que se realice, debe contener las notas explicativas
respectivas, de tal forma que la persona que los consulte, puede tener la
suficiente claridad sobre ellos con el fin que estos puedan cumplir con su
verdadero objetivo, cual es el de servir de base para la toma de decisiones, y un
estado financiero que no tenga notas aclaratorias y complementarios, no tendrá
mayor utilidad.
20
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Análisis horizontal
Este análisis se efectúa una vez que se realizan los cálculos porcentuales
de los incrementos y decrementos de las cuentas que se reportan en el estado
de resultados y en el balance general o estado de situación financiera.
21
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Análisis vertical
Este análisis también puede utilizarse para mostrar la relación de cada una
de las cuentas con el total dentro de un solo estado. Este tipo de análisis se
denomina análisis vertical.
Se toma cada cuenta del balance general y se divide entre el total (no
importa que sea cuenta de activo o bien de pasivo o bien de patrimonio)
y el resultado se multiplica por 100 para presentar en forma de
porcentaje.
Se toma cada cuenta del estado de resultados y se divide entre el total de
las ventas netas y el resultado se multiplica por 100 para presentarlo en
forma de porcentaje de activos.
Razones financieras
22
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Razones de liquidez
Razones de endeudamiento
Razones de rentabilidad
Razones de cobertura
Razones de liquidez
23
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Razones de endeudamiento
24
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Razón pasivo capital: Mide la relación o proporción que hay entre los activos
financiados por los socios y los financiados por terceros y se determina
dividiendo el pasivo a largo plazo entre el capital contable.
Razones de rentabilidad
Margen neto de utilidades: Al valor de las ventas se restan todos los gastos
imputables operacionales incluyendo los impuestos a que haya lugar.
25
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Utilidad por acción: Indica la rentabilidad que genera cada acción o cuota parte
de la empresa. (Utilidad para acciones ordinarias/número de acciones
ordinarias).
Razones de cobertura
Cobertura total del pasivo: Determina la capacidad que tiene la empresa para
cubrir el costo financiero de sus pasivos (intereses) y el abono del capital de sus
deudas y se determina dividiendo la utilidad antes de impuestos e intereses
entre los intereses y abonos a capital del pasivo.
26
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
Análisis Dupont
Las empresas pueden optar por ganar poco por cada producto vendido y
vender muchos, o ganar mucho por cada producto vendido, pero vender pocos.
27
MÓDULO VIII: DATOS FINANCIEROS Y DECISIONES DE
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA INVERSIÓN
DE HONDURAS Estados de resultados, situación financiera, flujos, notas de
estados, análisis de estados financieros
BIBLIOGRAFÍA
Mazón, C., & Pereira, P. (s.f.). Las tecnologías de Internet y las empresas: riesgos
y oportunidades. Cuarto congreso de Economía de Navarra.
Mintzberg, Henry. 1979. The Structuring of Organizations. s.l. : Prentice Hall, 1979.
28
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE HONDURAS
ASIGNATURA
CONTABILIDAD INTERMEDIA
<< CCE - 0802 >>
Objetivo general:
Comprender los conceptos de control interno y la importancia de aplicarlo en las empresas,
conocerá las técnicas, métodos y procedimientos contables y administrativos de control en
las áreas operativas, que le permitirán enfrentar situaciones reales y tomar las mejores
decisiones basados en los conocimientos adquiridos para utilizar e interpretar la
información contable en forma objetiva, eficiente y utilizarla como una herramienta
financiera básica.
CONTABILIDAD INTERMEDIA
DATOS GENERALES
UV: 4
Módulos de aprendizaje:
Requisitos para cursar la asignatura: Contabilidad general CCE – 0801
Módulo I:
Control interno en el marco
Objetivos específicos: de la empresa
Identificar los propósitos del estado del flujo de efectivo.
Distinguir entre flujos de efectivo operativo, de inversión y de Módulo II:
financiamiento. Control interno de las
Preparar el estado del flujo de efectivo usando el método indirecto. cuentas y documentos por
cobrar
Módulo III:
Control interno y las
características del inventario
Módulo IV:
Control interno de
propiedad, planta y equipo
Módulo V:
Los pasivos corrientes y no
corrientes
Módulo VI:
Cuentas de patrimonio
(capital, reserva legal y
utilidades)
Módulo VII:
Financiamiento de
operaciones y las deudas
Competencia:
Módulo VIII:
Elabora un estado de flujo de efectivo usando el método indirecto. Datos financieros y
decisiones de inversión
Módulo IX:
El estado de flujo de efectivo
ICONOGRAFÍA
Estudios de caso: Son casos reales o ficticios que ilustran, en la vida real,
algunos aspectos estudiados dentro de la temática; servirán para crear
opinión fundamentada teóricamente por parte del educando.
Enlaces web: Este icono servirá para mostrar enlaces web de información de
interés, así como videos y libros relacionados directamente con la temática.
MÓDULO IX
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Introducción:
El balance general reporta la posición financiera. Cuando se presenta un balance general
comparativo para dos periodos, se indica si el efectivo aumento o disminuyo.
El estado del flujo de efectivo reporta los flujos de efectivo: entradas de efectivo y salidas de
efectivo, asimismo, Muestra de donde vino el efectivo (entradas) y como se gastó (salidas). Explica porque,
aumentó o disminuyó el efectivo durante el periodo y cubre un lapso o período y lleva la misma fecha en el
Estado de Resultados.
El estado de flujo del efectivo explica la causa por la cual la utilidad neta, como se repor ta en el
estado de resultados no es igual al cambio o al saldo de efectivo. En esencia, el estado del flujo de efectivo
es el vínculo de comunicación entre el estado de resultados (construido sobre bases devengadas) y el
efectivo que se reporta es el Balance General.
ORGANIZACIÓN DE LA CLASE
Temática del módulo IX: Pág.
Estado de flujo de efectivo 7
Forma de utilizar la información del flujo de efectivo
Dos formatos para las actividades operativas
Flujo de efectivo provenientes de las actividades operativas
Depreciación, agotamiento y gastos de amortización
Ganancias y pérdidas sobre la venta de activos
Cambios en los activos corrientes y en los pasivos circulantes
Evaluación de los flujos de efectivo provenientes de las actividades operativas
Flujo de efectivo proveniente de las actividades de inversión
Flujo de efectivo proveniente de las actividades de financiamiento
Cálculo de emisiones y de pagos de documentos por pagar a largo plazo
Cálculo de las emisiones de acciones
Cálculo de los pagos de dividendos
Cambio neto en el efectivo y en los saldos de efectivo
Inversiones y actividades de financiamiento que no implican efectivo
Bibliografía 21
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
5
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
En síntesis, estos contenidos son abordados en este módulo IX de aprendizaje. Dentro del
contenido se ahonda en descripciones, elementos y características que articulan mejor cada temática.
6
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
En un estado del flujo de efectivo, efectivo significa algo más que un efectivo
disponible, y que el efectivo en el banco. El efectivo incluye los equivalentes de
efectivo. Los cuales son inversiones altamente liquidas que pueden convertirse
rápidamente en efectivo. Como el nombre lo indica, los equivalentes de efectivo
están tan cercano al efectivo que se trata como “iguales”.
7
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
Actividades operativas.
Actividades de inversión.
Actividades de financiamiento.
Actividades de operación
Actividades de inversión
8
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
Actividades de financiamiento
9
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
Para preparar el Estado del flujo de efectivo con el método indirecto siga
los pasos 1 al 4:
10
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
11
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
Paso 4: Complete el Estado del Flujo de efectivo, usando datos del estado de
resultados y del balance general. El estado queda completo tan solo después de
que se haya explicado todos los cambios de un año a otro en todas las cuentas
del balance general.
Actividades operativas del estado del f lujo de efectivo, todas las partidas
se resaltaron para dar le énfasis. Él lo hace más sencillo dar le un seguimiento a
los datos de un estado a otro.
12
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
Veamos ahora paso a paso la elaboración del estado de f lujo del efectivo.
Los flujos de efectivo operativo empiezan con la utilidad neta tomada del
estado de resultado del año actual, en este caso el año actual es 2012 y su
utilidad neta es de Lps. 61,600.00
13
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
14
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
Los cambios en los activos corrientes crean ajustes para la utilidad neta
sobre el estado del flujo de efectivo como sigue:
15
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
Durante 2013 las operaciones del ejemplo que se presenta al inicio de este
módulo, generaron un flujo de efectivo neto de las actividades de operación de
$75,600. Este monto excede la utilidad neta por los diversos ajustes que se
exponen en la sección de Flujo de Efectivo de Actividades Operativas, en el
Estado de Flujo de Efectivo que se presenta al inicio de este módulo.
Sin embargo, para evaluar de una manera total los flujos de efectivo de
una compañía debemos examinar sus actividades de inversión y de
financiamiento.
16
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
Las actividades de inversión afectan los activos a largo plazo como los
activos de planta y las inversiones. Veamos cómo se deben calcular los flujos de
efectivo de inversión.
Los saldos inicial y final de documentos por pagar o de bonos por pagar se
toman del balance general comparativo. Si se conoce el monto de las nuevas
emisiones o pagos el otro monto se puede calcular. Para este ejemplo no hubo
emisiones de documentos por pagar (nuevos préstamos o entrada de efectivo
por préstamo), sin embargo, si se pagó parte del préstamo por la cantidad de
$10,000 y este pago ocasionó una salida de efectivo.
17
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
Se nos tendría que decir si ha habido algún retiro de acciones. Puesto que
no lo hubo sabremos que el cambio de saldo debe. Por lo tanto, la emisión de
nuevas acciones aparece como flujo de efectivo positivo de $8,800 en la sección
de financiamiento del estado.
Por lo tanto, el valor que falta debe ser el monto de dividendos que
declaró y pagó la empresa. Un dividendo en acciones no tiene efecto sobre
efectivo ni se reporta en el estado del flujo de efectivo. no tuvo dividendos en
acciones, tan solo dividendo en efectivo.
La siguiente línea del estado del flujo de efectivo (debajo de efectivo neto
proporcionado por las actividades de financiamiento) representa el cambio total
en efectivo para el periodo. En el caso de este ejemplo es el decremento neto en
los saldos de efectivo de $1,900 para el año 2013.
18
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
19
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
20
MÓDULO IX: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA
DE HONDURAS Flujo de efectivo, actividades operativas, amortización, pasivos
circulantes, actividades de inversión y financiamiento
BIBLIOGRAFÍA
Mazón, C., & Pereira, P. (s.f.). Las tecnologías de Internet y las empresas: riesgos
y oportunidades. Cuarto congreso de Economía de Navarra.
Mintzberg, Henry. 1979. The Structuring of Organizations. s.l. : Prentice Hall, 1979.
21