Antecedentes históricos
el objeto de convertirlo en una institución pública
Nacen los billetes de banco como medida de pago y
también aparecen los bancos de emisión alrededor
del S. XVIII que serán reconocidos como Bancos
Centrales
Dentro de la historia de los bancos centrales en
países europeos se registró entre los siglos XVII y
XX agudos procesos inflacionarios a consecuencia
de los gastos bélicos de la época. Debido a esto los
gobiernos tomaron la medida de emitir billetes
teniendo reservas de metales preciosos (oro) como
medida de respaldo y, además, se registraron los
primeros pensamientos para monopolizar la emisión
del dinero a través de un sistema de concesión por
castas constitutivas
Siguiendo la historia de los bancos centrales del
mundo, el mas antiguo se identifica en Suecia, en el
año 1656, llamado “Stockholmsbank” que nace
como un banco privado y que en 1897 se posiciona
como banco central
1694 se funda el banco en Inglaterra. Su creación se
relaciona con más factores políticos ya que el rey
Carlos II se encontraba endeudado al punto de que
llegó a suspender los pagos de la corona para
intentar saldar sus deudas. Es el financista Patterson
quien propone fundar el banco. Este se caracterizó
por aceptar favores y prebendas del gobierno, pero
entre los préstamos y la emisión de billetes y
monedas se produjo el efecto inflacionario en
Inglaterra que llegó a desaparecer la mayoría de
papel moneda emitido. Como resultado los bancos
mas pequeños comenzaron a colocar sus saldos en
efectivo en el banco de Inglaterra y es con este
hecho que comienza a tener características de Banco
Central
Banco central español nace en el S. XVIII, fundado
por el Rey Carlos III. Este banco se caracterizó por
estar divido en acciones, el rey era accionista. Los
primeros billetes emitidos por el banco fueron
llamados “Cédulas”, pero este dinero no tuvo la
aceptación de la población. Este banco se va a la
quiebra por el sobreendeudamiento de la monarquía.
En el año 1829 se crea en banco central de San
Fernando en honor al rey Fernando VII, este asume
la deuda del primer banco y aumenta el capital con
con capacidad de emitir monedas y la facultad de
financiar el gobierno. En 1844 la reina María
Cristina autorizó la apertura de un nuevo banco
“banco Isabell II” cuyo objetivo era potenciar la
actividad mercantil. En Barcelona igual se aprueba
la creación de un banco y también en Cádiz. Todos
con la facultad de emitir sus propios billetes y con
facultades crediticias. Una crisis financiera en 1847
obliga a estos bancos a fusionarse y es así como nace
el nuevo Banco Central español San Fernando quien
tiene el monopolio en la emisión de billetes hasta
que se crea un Banco de Emisión por plaza, y este
termina siendo rebautizado como banco de España.
En 1921 se reorganiza el sistema financiero y se
regulan las relaciones entre los bancos de España
como banca central y banca privada, y se reconoce al
banco de España como autentico banco central
LA BANCA CENTRAL EN LATINOAMÉRICA
La creación de esta Banca reconoce al menos dos
reuniones importantes de nivel internacional,
primero al segundo congreso financiero
Panamericano efectuado en Washington y la
Conferencia financiera internacional de Bruselas. En
ambas se discutió la necesidad de crear una
institución que racionalizara y regulara el manejo de
las finanzas. También se reconoce como elemento la
convulsión política interna y la inestabilidad
monetaria que vivían los países del continente ya
que se vieron forzados a buscar medidas en cuanto al
sistema financiero. Otro motivo reconocido es que
en Latinoamérica se recibió la misión Kemmerer,
liderada por Edwin Walter Kemmerer un economista
estadounidense, que vino a remodelar sus sistemas
monetarios, bancarios y fiscales.
La creación de bancos centrales y el fortalecimiento
de los sistemas bancarios fueron instrumentos para
estabilizar los tipos de cambio y frenar la inflación
que dejó la primera guerra mundial en la región.
Estas instituciones funcionaron con el padrón oro y
tuvieron como función exclusiva emitir monedas y
billetes, llevar a cabo operaciones de mercado libre y
actuar como prestamistas de ser necesario.
Argentina
1881 adopta su moneda nacional vinculada al patrón
oro
En 1890 sufre una crisis bancaria por lo que se crean
instituciones como la Caja de Conversión y el Banco
de la Nación. La caja de conversión funciono hasta
1900 ya que no existía la liquidez suficiente para
iniciar su funcionamiento. Esta tenía como función
principal, organizar las emisiones, emitir moneda
fraccionaria y el papel moneda. El banco de la
Nación Argentina se encargaba de la administración
de las operaciones de crédito.
La caja de conversión funcionó hasta 1929 y en
1935 se creo el banco central por Raúl Prebisch, él
logro establecer una política monetaria y financiera
que respondía a las verdaderas necesidades
nacionales. También se le reconoce que fue el primer
gerente general del BCRA hasta 1943. Se destacó
por poder combatir la recesión causada por el
estallido de la segunda guerra mundial
COLOMBIA
Entre 1871 y 1880 aparecieron los primeros billetes
emitidos por la banca privada convertibles en oro.
Hasta entonces la masa monetaria estaba constituida
solo por monedas de oro, plata y cobre. Durante este
periodo Colombia no tenia un banco como tal, sino
que es un periodo de banca libre donde el Estado no
intervenía en la creación del papel moneda por no
tener banco propio. 1880 el presidente Rafael Núñez
mencionó la necesidad de tener una institución que
financiara el desarrollo del país, por lo que el
gobierno implemento el Banco Nacional, un ente de
capital mixto, autorizado para emitir dinero, recibir
depósitos monetarios y ejecutar operaciones de
descuento. Aunque en realidad nunca llego a ser
mixto por la renuencia del sector privado a suscribir
acciones por lo que solo era una entidad de crédito
para el gobierno. Pese a la creación del banco
nacional, existieron bancos privados que lograron
sobrevivir pese a la inestabilidad monetaria que
genero la inflación durante la guerra de los mil días.
Años después se crea el banco central de Colombia
(1905-1909) pero fue liquidado. Y hasta que se
contrata al profesor Kemmerer vuelve a nacer el
Banco Central colombiano, a esta entidad se le
confió la facultad de emitir moneda legal
colombiana, ser prestamista en caso de ultima
instancia y administrar las reservas internacionales
del país, además de ser un agente financiero del
gobierno
ECUADOR
En 1831, después de la separación de Ecuador de la
Gran Colombia, se emitió la primera Ley de
Monedas, que establecía la creación de una Casa de
Moneda en Quito para resolver problemas
relacionados con la circulación de monedas
extranjeras de mala calidad y falsificaciones.
Las primeras monedas oficiales de Ecuador fueron
traídas desde Colombia y marcadas con "MDQ" para
indicar "Moneda de Quito". Sin embargo, no se
pudieron reemplazar las monedas importadas y la
falsificación se volvió un problema grave.
El primer banco en Ecuador fue el Banco Particular
de Luzarraga en 1859, autorizado para emitir billetes
de hasta 500 pesos.
Otros bancos, como el Banco del Ecuador, Banco de
Quito, Banco de la Unión y Banco Anglo
Ecuatoriano, también fueron autorizados para emitir
billetes en diferentes años.
En 1884, bajo la presidencia de Plácido Caamaño, se
adoptó al sucre como moneda nacional.
La creación del Banco Central del Ecuador enfrentó
varios intentos fallidos antes de su fundación en
1927.
La Misión Kemmerer presentó un proyecto de ley
para la creación del Banco Central del Ecuador en
1927, estableciendo una entidad de capital mixto con
funciones relacionadas con la emisión de dinero, el
redescuento, la administración del mercado de
cambios y el agente fiscal.
El Banco Central del Ecuador se inauguró el 10 de
agosto de 1927 y desempeñó un papel importante en
el sistema financiero y bancario del país.
En el año 2000, el presidente Jamil Mahuad anunció
la dolarización oficial de la economía ecuatoriana, lo
que redujo drásticamente las funciones del Banco
Central del Ecuador como emisor de moneda.
Ecuador actualmente no tiene una moneda nacional
de curso legal, y el Banco Central del Ecuador sigue
desempeñando un papel regulatorio en la política
monetaria del país.
PANAMÁ
Pasan 6 meses desde la independencia de Panamá y
se funda el Banco hipotecario y prendario.
Panamá se encontraba sumido en una profunda crisis
económica por consecuencia de su independencia
(eventos políticos y económicos) que llevaron a los
dirigentes políticos a adoptar el “dólar”
estadounidense como moneda de curso legal en el
país reconociéndolo en su constitución
1911 el banco hipotecario y prendario cambia de
nombre a Banco Nacional de Panamá, pese al
cambio aun no emite billetes, pero si está autorizado
para emitir monedas fraccionarias que le llamarán
Balboa que se considera como moneda oficial de la
República de Panamá. El banco nacional cumple
funciones tradicionales; agente financiero del
Estado, depositario oficial de los fondos de la
nación, regular el sistema bancario.
“Finalmente, hay que resaltar el hecho de que en la
actualidad el sistema financiero panameño es el más
sólido de toda América Latina, con el añadido de que
el Estado, en ninguna circunstancia, está obligado
legalmente a asumir el rescate del mismo”
PERÚ
La aparición de bancos en Perú se asocia a la
explotación agrícola que se dio con la exportación
del GUANO, con el objetivo de canalizar el capital
orientado al negocio guanero y a la agricultura, así
como la concesión de algunos créditos o colocación
de capitales en el extranjero con relación al
fertilizante
En 1821 se concreta la primera iniciativa de creación
de un banco con el “Banco auxiliar de Emisión”
cuya función principal fue imprimir billetes y
otorgar créditos. La circulación de esta moneda fue
forzosa por lo que fueron repudiados por la
preferencia en el uso del oro y la plata, por
problemas de falsificación de dinero y el abuso en la
emisión inorgánica destinada a cubrir las
necesidades de liquidez del gobierno.
La emisión desmesurada de billetes bancarios, alzas
de precios, la retención del circulante metálico
motivo la promulgación de un decreto el cual crea
una nueva institución de inspección llamada
“Tribunal de Consulado”, esta entidad toma el
control de la emisión de monedas y decreto
inconvertible los billetes de bancos privados. Se
planteó la posibilidad de poder crear un banco
central en Perú, pero esta iniciativa no prospero a
consecuencia de la guerra del pacifico, los bancos
privados quebraron y se estableció el patrón
metálico (plata primero y oro después)
El sistema monetario metálico entregó una
estabilidad relativa económica y monetaria durante
el siglo XX. En esta época los bancos no podían
emitir billetes, por lo que las necesidades de
circulante fueron satisfechas por aumento en la
importación de oro. La estabilidad no duró mucho ya
que la primera guerra mundial limito el libre
comercio del oro y por ende afectó al patrón
metálico como consecuencia se redujo la circulación
de monedas creando una crisis de liquidez. Aunque
fue un factor negativo en la estabilidad de la
economía, para Perú también significó un aumento
en los precios de sus materiales exportables, lo que
permitió al gobierno financiar grandes obras
públicas.
En 1922 se crea el banco de reservas del Perú quien
podía aumentar o disminuir la oferta monetaria de
acuerdo con las necesidades económicas nacionales,
y a la vez, intervenir en el mercado cambiario para
estabilizarlo. Pero la gran depresión nuevamente
desestabiliza el sistema en el año 1929, los precios
de las materias primas cayeron y como consecuencia
hubo una fuga de capitales por lo que el Banco de
Reservas perdió oro al no poder aplicar una
adecuada medida política monetaria.
Para resolver este problema, Perú, al igual que otros
países, invita a Kemmerer para tomar medidas en el
asunto. Entre estas se destacan 3; creación del Banco
Central de Reserva del Perú, la Ley monetaria, y la
Ley de bancos.