ESTUDIO ECONOMICO

DE FACTIBILIDAD
(EVALUACIÓN FINANCIERA)

“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA SISTEMA DE

AGUA COMUNITARIO, PROYECTO COMUNIDADES
LIDERANDO SU DESARROLLO EN LA ALDEA
TUILCANABAJ, CONCEPCIÓN CHIQUIRICHAPA,
QUETZALTENANGO”

GRUPO EPICSA, S.A. JUNIO, 2021

 ESTUDIO ECONOMICO DE FACTIBILIDAD
(EVALUACIÓN FINANCIERA)

“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA SISTEMA DE AGUA COMUNITARIO,

PROYECTO COMUNIDADES LIDERANDO SU DESARROLLO EN LA ALDEA
TUILCANABAJ, CONCEPCIÓN CHIQUIRICHAPA, QUETZALTENANGO”

INDICADORES ECONOMICOS

FLUJO DE FONDOS:

El flujo de fondos del proyecto agua potable, de aldea Tuilcanabaj del municipio de Concepción
Chiquirichapa de Quetzaltenango, lo constituye la inversión en el periodo cero, los ingresos,
beneficios y costos que se originan en las operaciones del mismo en cada uno de los años de vida
útil del proyecto; luego se actualizan a una tasa del 12% y sirve para el cálculo de los indicadores:
Valor actual neto (VAN), relación beneficio costo (R B/C) y la tasa interna de retorno (TIR).

INGRESOS Y BENEFICIOS EN LA OPERACIÓN DEL PROYECTO.

Para el cálculo de los ingresos y beneficios en la operación del proyecto se aplicaron las siguientes
variables: Ingresos por tarifa y conexiones, plusvalía de las propiedades de cada uno de los
usuarios, beneficio en salud de cada una de las familias y el beneficio en trabajo por familia.

INGRESOS POR TARIFA Y CONEXIONES

Los ingresos por tarifa y conexiones fueron calculados en el primer año sobre 422 usuarios con
un valor de Q75.00 por mes obteniéndose un total de Q. 379,800.00, más el derecho de 9 nuevas
conexiones, con un valor de Q500.00 cada una, ascendiendo a un total anual (tarifa + conexiones)
de Q. 384,300.00 para los siguientes años se incrementa la tarifa por uso del sistema de y derecho
de conexión del 20% cada 5 años.

PLUSVALÍA

La plusvalía de las propiedades de los beneficiarios del proyecto, para el primer año se calculó
sobre 422 viviendas acumuladas con un promedio de 200 metros cuadrados de terreno, con un
valor de Q. 80,000.00, aplicando el 1% de plusvalía por cada año de las viviendas acumuladas. El
beneficio en el primer año es de Q. 337,600.00

BENEFICIOS EN SALUD

La variable beneficios en salud se calculó en el primer año con el 50% de las 422 familias que
poseerán el servicio, del primer año de operación del proyecto, si en la familia se enferman 4
veces al año de enfermedades gastrointestinales gastan Q 125.00 para curarse cada vez, con la
ejecución del proyecto se obtendrá el beneficio del Q. 105,000.00 al primer año, ya que el
proyecto de agua potable viene a mejorar la salud de las familias y se estima que existirá una
reducción de la morbilidad en un 50%. Con relación al trabajo del jefe de familia, sin proyecto

1
deja de trabajar 4 días al año, con un valor del jornal de Q. 75.00, con el proyecto solo dejará de
asistir dos días al año, por lo que el ahorro en el primer año es de Q. 63,300.00

A continuación se entra al cálculo del Valor actual neto (VAN), con el fin de analizar el significado
del resultado.
VAN = beneficios actualizados – costos actualizados

VAN = Q 24,883,168.76 - Q 7,353,088.69

VAN = Q 17,530,080.07

Con la inversión de Q 3,901,537.66 para el proyecto de agua potable utilizando una tasa del 12%
para la actualización de los ingresos, beneficios y costos e inversión de 20 años de la vida útil del
proyecto refleja un VAN Q. 17,530,080.07, siendo este positivo, o mayor que cero, el flujo
descontado de los ingresos y beneficios supera el flujo descontado de la inversión y costos del
proyecto

LA RELACION BENEFICIO COSTO (R B/C):

Se realiza en el proyecto de agua potable con el fin de evaluar la eficiencia con que se utilizan los
recursos, el resultado de la relación beneficio costo en la inversión de Q. 3,901,537.66 utilizando
el 12% para el factor de actualización de los ingresos, beneficios y costos e inversiones se obtiene
3.38, lo que indica que siendo mayor que la unidad, el proyecto se presenta como una buena
alternativa de inversión.

RELACION BENEFICIO COSTO = BENEFICIOS ACTUALIZADOS

COSTOS ACTUALIZADOS

R B/C = 24,883,168.76 = 3.38

7,353,088.69

TASA INTERNA DE RETORNO (TIR)

La TIR define un criterio para la evaluación basada en el retorno porcentual que en promedio
rinde la inversión, su cálculo parte de la identificación de los ingresos, beneficios y costos e
inversión con el 12% para el factor de actualización durante la vida útil del proyecto en donde se
obtiene la TIR del 37%, el cual es superior a la tasa del 12% y demuestra que el proyecto es
rentable.

Formula.
TIR = ip + ( VAN+ ) * d
VAN+ + VAN -

2
Donde
Ip: Tasa de interés donde el VAN es positivo
d : diferencia de tasa de interés entre el VAN positivo y negativo
VAN+: Valor Actual Neto positivo
VAN- : Valor Actual Neto negativo

PERIODO DE RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN:

El indicador del periodo de recuperación de la inversión, demuestra en cuantos años es pagado y

el resultado obtenido en el proyecto de agua potable es de 2 años, demuestra que la inversión
es recuperada en pocos años de la vida útil del proyecto y que genera beneficios a la población
de la comunidad beneficiada.

EVALUACIÓN ECONOMICO-SOCIAL.

CRITERIOS BÁSICOS DE LA EVALUACIÓN:

En los criterios básicos de la evaluación del proyecto se basó en los indicadores siguientes:

VAN < 0 la relación B/C es < que 1.

VAN = 0 la relación B/C es = 1
VAN > 0 la relación B/C es > que 1.

La TIR debe ser mayor que el costo de oportunidad de la inversión con los indicadores obtenidos
en el proyecto se determinó que la población del proyecto agua potable obtienen beneficios e
ingresos para el mejoramiento del nivel de vida de las familias.

APORTE AL BIENESTAR DE LA COMUNIDAD:

El aporte del proyecto a los habitantes de la comunidad básicamente es el mejoramiento en el

aspecto de salud ya que con el proyecto se obtendrán mejores condiciones y mejora la salud,
ahorrando al no pagar servicios médicos y compra de medicinas y agua en época de verano, las
actividades económicas de la comunidad no descienden porque los habitantes mantendrán
constante su trabajo al no enfermarse, incrementándose sus ingresos por familia.

Las viviendas y terrenos de cada uno de los beneficiados del proyecto obtienen un incremento de
su plusvalía al realizar el proyecto, así mismo, el proyecto viene a proteger el medio ambiente.

IDENTIFICACIÓN DE IMPACTOS:

El impacto del proyecto es positivo porque ofrece servicio de agua potable a cada una de las 422
viviendas en el primer año de operación del proyecto y al final de los 20 años se estiman en un
total de 596 viviendas, cuyos habitantes se beneficiarán al hacer uso del proyecto.

3
 INGRESOS

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
INGRESOS: Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año
1 Tarifa por uso del sistema Q 379,800.00 Q 387,900.00 Q 387,900.00 Q 404,100.00 Q 412,200.00 Q 504,360.00 Q 514,080.00 Q 523,800.00 Q 533,520.00 Q 543,240.00
2 Derecho nuevas conexiones Q 4,500.00 Q 4,500.00 Q 4,500.00 Q 4,500.00 Q 4,500.00 Q 5,400.00 Q 5,400.00 Q 5,400.00 Q 5,400.00 Q 5,400.00

Totales Q 384,300.00 Q 392,400.00 Q 392,400.00 Q 408,600.00 Q 416,700.00 Q 509,760.00 Q 519,480.00 Q 529,200.00 Q 538,920.00 Q 548,640.00

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
INGRESOS: Año Año Año Año Año Año Año Año Año Año
1 Tarifa por uso del sistema Q 663,552.00 Q 675,216.00 Q 686,880.00 Q 698,544.00 Q 710,208.00 Q 866,246.40 Q 880,243.20 Q 895,795.20 Q 911,347.20 Q 926,899.20
2 Derecho nuevas conexiones Q 6,480.00 Q 6,480.00 Q 6,480.00 Q 6,480.00 Q 6,480.00 Q 8,640.00 Q 8,640.00 Q 8,640.00 Q 8,640.00 Q 8,640.00

Totales Q 670,032.00 Q 681,696.00 Q 693,360.00 Q 705,024.00 Q 716,688.00 Q 874,886.40 Q 888,883.20 Q 904,435.20 Q 919,987.20 Q 935,539.20

El proyecto se inicia en el año 1 con 422 usuarios con una tarifa de Q 75.00 por mes, estimando conexiones nuevas para cada año, de 9 viviendas, con un valor por conexion
de Q 500
La tarifa se incrementa un 20% cada 5 años
VALOR DE LA TARIFA EN Q. VALOR DE CONEXIÓN EN Q.
tarifa 75 costo de conexión 500
tarifa año 5 90 costo de conexión año 5 600
tarifa año 10 108 costo de conexión año 10 720
tarifa año 15 129.6 costo de conexión año 15 864

4
 EGRESOS

EGRESOS 1 Aumento 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Concepto Valor Meses C/Año a c/ 3 años C/Año C/Año C/Año C/Año C/Año C/Año C/Año C/Año C/Año
1 Salarios Q 9,102.00 12 Q 109,224.00 10% Q 109,224.00 Q 109,224.00 Q 120,146.40 Q 120,146.40 Q 120,146.40 Q 132,161.04 Q 132,161.04 Q 132,161.04 Q 145,377.14
2 Costos de operación Q 3,503.17 12 Q 42,038.04 10% Q 42,038.04 Q 42,038.04 Q 46,241.84 Q 46,241.84 Q 46,241.84 Q 50,866.03 Q 50,866.03 Q 50,866.03 Q 55,952.63
3 Costos de mantenimiento Q 17,724.96 12 Q 212,699.52 12% Q 212,699.52 Q 212,699.52 Q 238,223.46 Q 238,223.46 Q 238,223.46 Q 266,810.28 Q 266,810.28 Q 266,810.28 Q 298,827.51
4 Costos administrativos Q 635.83 12 Q 7,629.96 12% Q 7,629.96 Q 7,629.96 Q 8,545.56 Q 8,545.56 Q 8,545.56 Q 9,571.02 Q 9,571.02 Q 9,571.02 Q 10,719.54

Totales Q371,591.52 Q 371,591.52 Q 371,591.52 Q 413,157.26 Q413,157.26 Q 413,157.26 Q 459,408.37 Q 459,408.37 Q 459,408.37 Q 510,876.83

EGRESOS 11 Aumento 12 13 14 15 16 17 18 19 20
Concepto Valor Meses C/Año a c/ 3 años C/Año C/Año C/Año C/Año C/Año C/Año C/Año C/Año C/Año
1 Salarios Q 16,000.00 12 Q 145,377.14 10% Q 145,377.14 Q 159,914.86 Q 159,914.86 Q 159,914.86 Q 175,906.34 Q 175,906.34 Q 175,906.34 Q 193,496.98 Q 193,496.98
2 Costos de operación Q 21,270.61 12 Q 55,952.63 10% Q 55,952.63 Q 61,547.89 Q 61,547.89 Q 61,547.89 Q 67,702.68 Q 67,702.68 Q 67,702.68 Q 74,472.95 Q 74,472.95
3 Costos de mantenimiento Q 338.75 12 Q 298,827.51 12% Q 298,827.51 Q 334,686.81 Q 334,686.81 Q 334,686.81 Q 374,849.23 Q 374,849.23 Q 374,849.23 Q 419,831.14 Q 419,831.14
4 Costos administrativos Q 3,000.00 12 Q 10,719.54 12% Q 10,719.54 Q 12,005.89 Q 12,005.89 Q 12,005.89 Q 13,446.60 Q 13,446.60 Q 13,446.60 Q 15,060.19 Q 15,060.19

Totales Q510,876.83 Q 510,876.83 Q 568,155.46 Q 568,155.46 Q568,155.46 Q 631,904.85 Q 631,904.85 Q 631,904.85 Q 702,861.26 Q 702,861.26

12 salarios, bono 14, aguinaldo e indemnizacion y se estima un incremento del 10% a cada 3 años. Materiales, gastos administrativos, viáticos y herramientas 12% de incremento a cada 3 años.

FLUJO DE CAJA

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
SALDO Q - Q 12,708.48 Q 33,516.96 Q 54,325.44 Q 49,768.18 Q 53,310.92 Q 149,913.66 Q 209,985.29 Q 279,776.92 Q 359,288.55
INGRESOS Q 384,300.00 Q 392,400.00 Q 392,400.00 Q 408,600.00 Q 416,700.00 Q 509,760.00 Q 519,480.00 Q 529,200.00 Q 538,920.00 Q 548,640.00
EGRESOS Q 371,591.52 Q 371,591.52 Q 371,591.52 Q 413,157.26 Q 413,157.26 Q 413,157.26 Q 459,408.37 Q 459,408.37 Q 459,408.37 Q 510,876.83
SALDO Q 12,708.48 Q 33,516.96 Q 54,325.44 Q 49,768.18 Q 53,310.92 Q 149,913.66 Q 209,985.29 Q 279,776.92 Q 359,288.55 Q 397,051.72

11 12 13 14 15 16 17 18 19 20
SALDO Q 397,051.72 Q 556,206.89 Q 727,026.06 Q 852,230.60 Q 989,099.15 Q 1,137,631.69 Q 1,380,613.24 Q 1,637,591.58 Q 1,910,121.93 Q 2,127,247.87
INGRESOS Q 670,032.00 Q 681,696.00 Q 693,360.00 Q 705,024.00 Q 716,688.00 Q 874,886.40 Q 888,883.20 Q 904,435.20 Q 919,987.20 Q 935,539.20
EGRESOS Q 510,876.83 Q 510,876.83 Q 568,155.46 Q 568,155.46 Q 568,155.46 Q 631,904.85 Q 631,904.85 Q 631,904.85 Q 702,861.26 Q 702,861.26
SALDO Q 556,206.89 Q 727,026.06 Q 852,230.60 Q 989,099.15 Q 1,137,631.69 Q 1,380,613.24 Q 1,637,591.58 Q 1,910,121.93 Q 2,127,247.87 Q 2,359,925.82

El primer año se inicia con saldo Q0.00, el siguiente año se suma el saldo anterior y así sucesivamente hasta llegar al año 20, reflejando un saldo de Q. 2,359,925.82 para el año 20

5
 INGRESOS Y BENEFICIOS EN LA OPERACION DEL PROYECTO

Ingresos por tarifa Plusvalia de las Beneficio en Beneficio en

Años y conexiones Propiedades la salud el trabajo Valor residual TOTAL
1 Q 384,300.00 Q 337,600.00 Q 105,500.00 Q 63,300.00 Q 890,700.00
2 Q 392,400.00 Q 682,400.00 Q 107,750.00 Q 64,650.00 Q 1,247,200.00
3 Q 392,400.00 Q 1,034,400.00 Q 110,000.00 Q 66,000.00 Q 1,602,800.00
4 Q 408,600.00 Q 1,393,600.00 Q 112,250.00 Q 67,350.00 Q 1,981,800.00
5 Q 416,700.00 Q 1,760,000.00 Q 114,500.00 Q 68,700.00 Q 2,359,900.00
6 Q 509,760.00 Q 2,133,600.00 Q 116,750.00 Q 70,050.00 Q 2,830,160.00
7 Q 519,480.00 Q 2,514,400.00 Q 119,000.00 Q 71,400.00 Q 3,224,280.00
8 Q 529,200.00 Q 2,902,400.00 Q 121,250.00 Q 72,750.00 Q 3,625,600.00
9 Q 538,920.00 Q 3,297,600.00 Q 123,500.00 Q 74,100.00 Q 4,034,120.00
10 Q 548,640.00 Q 3,700,000.00 Q 125,750.00 Q 75,450.00 Q 4,449,840.00
11 Q 670,032.00 Q 4,109,600.00 Q 128,000.00 Q 76,800.00 Q 4,984,432.00
12 Q 681,696.00 Q 4,526,400.00 Q 130,250.00 Q 78,150.00 Q 5,416,496.00
13 Q 693,360.00 Q 4,950,400.00 Q 132,500.00 Q 79,500.00 Q 5,855,760.00
14 Q 705,024.00 Q 5,381,600.00 Q 134,750.00 Q 80,850.00 Q 6,302,224.00
15 Q 716,688.00 Q 5,820,000.00 Q 137,000.00 Q 82,200.00 Q 6,755,888.00
16 Q 874,886.40 Q 6,265,600.00 Q 139,250.00 Q 83,550.00 Q 7,363,286.40
17 Q 888,883.20 Q 6,718,400.00 Q 141,750.00 Q 85,050.00 Q 7,834,083.20
18 Q 904,435.20 Q 7,179,200.00 Q 144,250.00 Q 86,550.00 Q 8,314,435.20
19 Q 919,987.20 Q 7,648,000.00 Q 146,750.00 Q 88,050.00 Q 8,802,787.20
20 Q 935,539.20 Q 8,124,800.00 Q 149,250.00 Q 89,550.00 Q 117,046.13 Q 9,416,185.33
Q 12,630,931.20 Q 80,480,000.00 Q 2,540,000.00 Q 1,524,000.00 Q 117,046.13 Q 97,291,977.33

Costo proyecto inicial Q 3,901,537.66

Valor de rescate 3.00 %
Valor residual Q 117,046.13
Beneficios por Plusvalia primer año
valor del terreno de 200 metros cuadrados Q 80,000.00
Viviendas existenes en el primer año de operación 422
Plusvalía de la propiedad con proyecto 1%
Beneficios en plusvalía del primer año Q 337,600.00
En los primeros 7 años se tiene un incremento de 9 viviendas por año
Total de nuevas viviendas en los 20 años de opeacion 174 viviendas

Beneficios por mejoras a la salud primer año

Cantidad de diarreas agudas por año en la familia 4

Costos por recuperación de las diarreas por familia Q 125.00
Reducción de diarreas agudas con proyecto 50 %
Cantidad de diarreas por año con proyecto a nivel familiar 2
Costo de diarreas sin proyecto Q 211,000.00 año
Costo de diarreas con proyecto Q 105,500.00 año
Ahorro anual por diarreas con proyecto Q 105,500.00 año

Beneficios por economia familiar primer año

Dias que deja de laborar el padre de famialia sin proyecto Q 4.00
Costo del jornal Q 75.00
Perdidas anuales en comunidad por ausencia laboral Q 126,600.00
Reducción de ausencia laboral con proyecto 50 %
Dias de ausencia laboral con proyecto Q 2.00 dia
Perdidas economicas familiares con proyecto Q 63,300.00
Beneficios por disminucion de ausencia laboral con proyecto Q 63,300.00 por año

6
 FLUJO DE FONDOS CON TASA DE 12%
INVERSIONES INGRESOS Y BEN COSTOS BENEFICIOS NETOS
AÑOS INVERSIONES INGRESOS Y COSTOS BENEFICIO FACTOR DE ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS
BENEFICIOS NETO ACTUALIZACION al 12% al 12% al 12%
I II III (I-II) IV al 12% V=(I*IV) VI=(II*IV) VII=(III*IV)
0 Q 3,901,537.66 Q 3,901,537.66 Q (3,901,537.66) 1.0000 Q - Q 3,901,537.66 Q (3,901,537.66)
1 Q 890,700.00 Q 371,591.52 Q 519,108.48 0.8929 Q 795,306.03 Q 331,794.07 Q 463,511.96
2 Q 1,247,200.00 Q 371,591.52 Q 875,608.48 0.7972 Q 994,267.84 Q 296,232.76 Q 698,035.08
3 Q 1,602,800.00 Q 371,591.52 Q 1,231,208.48 0.7118 Q 1,140,873.04 Q 264,498.84 Q 876,374.20
4 Q 1,981,800.00 Q 413,157.26 Q 1,568,642.74 0.6355 Q 1,259,433.90 Q 262,561.44 Q 996,872.46
5 Q 2,359,900.00 Q 413,157.26 Q 1,946,742.74 0.5674 Q 1,339,007.26 Q 234,425.43 Q 1,104,581.83
6 Q 2,830,160.00 Q 413,157.26 Q 2,417,002.74 0.5066 Q 1,433,759.06 Q 209,305.47 Q 1,224,453.59
7 Q 3,224,280.00 Q 459,408.37 Q 2,764,871.63 0.4523 Q 1,458,341.84 Q 207,790.40 Q 1,250,551.44
8 Q 3,625,600.00 Q 459,408.37 Q 3,166,191.63 0.4039 Q 1,464,379.84 Q 185,555.04 Q 1,278,824.80
9 Q 4,034,120.00 Q 459,408.37 Q 3,574,711.63 0.3606 Q 1,454,703.67 Q 165,662.66 Q 1,289,041.01
10 Q 215,000.00 Q 4,449,840.00 Q 725,876.83 Q 3,723,963.17 0.3220 Q 1,432,848.48 Q 233,732.34 Q 1,199,116.14
11 Q 4,984,432.00 Q 510,876.83 Q 4,473,555.17 0.2875 Q 1,433,024.20 Q 146,877.09 Q 1,286,147.11
12 Q 5,416,496.00 Q 510,876.83 Q 4,905,619.17 0.2567 Q 1,390,414.52 Q 131,142.08 Q 1,259,272.44
13 Q 5,855,760.00 Q 568,155.46 Q 5,287,604.54 0.2292 Q 1,342,140.19 Q 130,221.23 Q 1,211,918.96
14 Q 6,302,224.00 Q 568,155.46 Q 5,734,068.54 0.2046 Q 1,289,435.03 Q 116,244.61 Q 1,173,190.42
15 Q 6,755,888.00 Q 568,155.46 Q 6,187,732.54 0.1827 Q 1,234,300.74 Q 103,802.00 Q 1,130,498.74
16 Q 7,363,286.40 Q 631,904.85 Q 6,731,381.55 0.1631 Q 1,200,952.01 Q 103,063.68 Q 1,097,888.33
17 Q 7,834,083.20 Q 631,904.85 Q 7,202,178.35 0.1456 Q 1,140,642.51 Q 92,005.35 Q 1,048,637.17
18 Q 8,314,435.20 Q 631,904.85 Q 7,682,530.35 0.1300 Q 1,080,876.58 Q 82,147.63 Q 998,728.94
19 Q 8,802,787.20 Q 702,861.26 Q 8,099,925.94 0.1161 Q 1,022,003.59 Q 81,602.19 Q 940,401.40
20 Q 9,416,185.33 Q 702,861.26 Q 8,713,324.07 0.1037 Q 976,458.42 Q 72,886.71 Q 903,571.71

Q 4,116,537.66 Q 97,291,977.33 Q 14,387,543.04 Q 82,904,434.29 Q 24,883,168.76 Q 7,353,088.69 Q 17,530,080.07

R B/C
VAN Q 17,530,080.07 Q 3.38

FLUJO DE FONDOS CON TASA DE 35%

INVERSIONES INGRESOS COSTOS BENEFICIOS NETOS
AÑOS INVERSIONES INGRESOS Y COSTOS BENEFICIO FACTOR DE ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS
BENEFICIOS NETO ACTUALIZACION 35% 35% 35%
I II III (I-II) IV al 35% V=(I*IV) VI=(II*IV) VII=(III*IV)
0 Q 3,901,537.66 Q 3,901,537.66 Q (3,901,537.66) 1.0000 Q - Q 3,901,537.66 Q (3,901,537.66)
1 Q 890,700.00 Q 371,591.52 Q 519,108.48 0.7407 Q 659,741.49 Q 275,237.84 Q 384,503.65
2 Q 1,247,200.00 Q 371,591.52 Q 875,608.48 0.5487 Q 684,338.64 Q 203,892.27 Q 480,446.37
3 Q 1,602,800.00 Q 371,591.52 Q 1,231,208.48 0.4064 Q 651,377.92 Q 151,014.79 Q 500,363.13
4 Q 1,981,800.00 Q 413,157.26 Q 1,568,642.74 0.3011 Q 596,719.98 Q 124,401.65 Q 472,318.33
5 Q 2,359,900.00 Q 413,157.26 Q 1,946,742.74 0.223 Q 526,257.70 Q 92,134.07 Q 434,123.63
6 Q 2,830,160.00 Q 413,157.26 Q 2,417,002.74 0.1652 Q 467,542.43 Q 68,253.58 Q 399,288.85
7 Q 3,224,280.00 Q 459,408.37 Q 2,764,871.63 0.1224 Q 394,651.87 Q 56,231.58 Q 338,420.29
8 Q 3,625,600.00 Q 459,408.37 Q 3,166,191.63 0.0906 Q 328,479.36 Q 41,622.40 Q 286,856.96
9 Q 4,034,120.00 Q 459,408.37 Q 3,574,711.63 0.0671 Q 270,689.45 Q 30,826.30 Q 239,863.15
10 Q 215,000.00 Q 4,449,840.00 Q 725,876.83 Q 3,723,963.17 0.0497 Q 221,157.05 Q 36,076.08 Q 185,080.97
11 Q 4,984,432.00 Q 510,876.83 Q 4,473,555.17 0.0368 Q 183,427.10 Q 18,800.27 Q 164,626.83
12 Q 5,416,496.00 Q 510,876.83 Q 4,905,619.17 0.0273 Q 147,870.34 Q 13,946.94 Q 133,923.40
13 Q 5,855,760.00 Q 568,155.46 Q 5,287,604.54 0.0202 Q 118,286.35 Q 11,476.74 Q 106,809.61
14 Q 6,302,224.00 Q 568,155.46 Q 5,734,068.54 0.015 Q 94,533.36 Q 8,522.33 Q 86,011.03
15 Q 6,755,888.00 Q 568,155.46 Q 6,187,732.54 0.0111 Q 74,990.36 Q 6,306.53 Q 68,683.83
16 Q 7,363,286.40 Q 631,904.85 Q 6,731,381.55 0.0082 Q 60,378.95 Q 5,181.62 Q 55,197.33
17 Q 7,834,083.20 Q 631,904.85 Q 7,202,178.35 0.0061 Q 47,787.91 Q 3,854.62 Q 43,933.29
18 Q 8,314,435.20 Q 631,904.85 Q 7,682,530.35 0.0045 Q 37,414.96 Q 2,843.57 Q 34,571.39
19 Q 8,802,787.20 Q 702,861.26 Q 8,099,925.94 0.0033 Q 29,049.20 Q 2,319.44 Q 26,729.76
20 Q 9,416,185.33 Q 702,861.26 Q 8,713,324.07 0.0025 Q 23,540.46 Q 1,757.15 Q 21,783.31

Q 4,116,537.66 Q 97,291,977.33 Q 14,387,543.04 Q 82,904,434.29 Q 5,618,234.88 Q 5,056,237.43 Q 561,997.45

R B/C
VAN Q 561,997.45 Q 1.1111

7
 FLUJO DE CAJA CON TASA DE 40%
INVERSIONES INGRESOS COSTOS BENEFICIOS NETOS
AÑOS INVERSIONES INGRESOS Y COSTOS BENEFICIO FACTOR DE ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS ACTUALIZADOS
BENEFICIOS NETO ACTUALIZACION al 40% al 40% al 40%
I II III (I-II) IV al 40% V=(I*IV) VI=(II*IV) VII=(III*IV)
0 Q 3,901,537.66 Q 3,901,537.66 Q (3,901,537.66) 1.0000 Q - Q 3,901,537.66 Q (3,901,537.66)
1 Q 890,700.00 Q 371,591.52 Q 519,108.48 0.7143 Q 636,227.01 Q 265,427.82 Q 370,799.19
2 Q 1,247,200.00 Q 371,591.52 Q 875,608.48 0.5102 Q 636,321.44 Q 189,585.99 Q 446,735.45
3 Q 1,602,800.00 Q 371,591.52 Q 1,231,208.48 0.3644 Q 584,060.32 Q 135,407.95 Q 448,652.37
4 Q 1,981,800.00 Q 413,157.26 Q 1,568,642.74 0.2603 Q 515,862.54 Q 107,544.84 Q 408,317.70
5 Q 2,359,900.00 Q 413,157.26 Q 1,946,742.74 0.1859 Q 438,705.41 Q 76,805.93 Q 361,899.48
6 Q 2,830,160.00 Q 413,157.26 Q 2,417,002.74 0.1328 Q 375,845.25 Q 54,867.28 Q 320,977.96
7 Q 3,224,280.00 Q 459,408.37 Q 2,764,871.63 0.0949 Q 305,984.17 Q 43,597.85 Q 262,386.32
8 Q 3,625,600.00 Q 459,408.37 Q 3,166,191.63 0.0678 Q 245,815.68 Q 31,147.89 Q 214,667.79
9 Q 4,034,120.00 Q 459,408.37 Q 3,574,711.63 0.0484 Q 195,251.41 Q 22,235.37 Q 173,016.04
10 Q 215,000.00 Q 4,449,840.00 Q 725,876.83 Q 3,723,963.17 0.0346 Q 153,964.46 Q 25,115.34 Q 128,849.13
11 Q 4,984,432.00 Q 510,876.83 Q 4,473,555.17 0.0247 Q 123,115.47 Q 12,618.66 Q 110,496.81
12 Q 5,416,496.00 Q 510,876.83 Q 4,905,619.17 0.0176 Q 95,330.33 Q 8,991.43 Q 86,338.90
13 Q 5,855,760.00 Q 568,155.46 Q 5,287,604.54 0.0126 Q 73,782.58 Q 7,158.76 Q 66,623.82
14 Q 6,302,224.00 Q 568,155.46 Q 5,734,068.54 0.009 Q 56,720.02 Q 5,113.40 Q 51,606.62
15 Q 6,755,888.00 Q 568,155.46 Q 6,187,732.54 0.0064 Q 43,237.68 Q 3,636.19 Q 39,601.49
16 Q 7,363,286.40 Q 631,904.85 Q 6,731,381.55 0.0046 Q 33,871.12 Q 2,906.76 Q 30,964.36
17 Q 7,834,083.20 Q 631,904.85 Q 7,202,178.35 0.0033 Q 25,852.47 Q 2,085.29 Q 23,767.19
18 Q 8,314,435.20 Q 631,904.85 Q 7,682,530.35 0.0023 Q 19,123.20 Q 1,453.38 Q 17,669.82
19 Q 8,802,787.20 Q 702,861.26 Q 8,099,925.94 0.0017 Q 14,964.74 Q 1,194.86 Q 13,769.87
20 Q 9,416,185.33 Q 702,861.26 Q 8,713,324.07 0.0012 Q 11,299.42 Q 843.43 Q 10,455.99

Q 4,116,537.66 Q 97,291,977.33 Q 14,387,543.04 Q 82,904,434.29 Q 4,585,334.72 Q 4,899,276.10 Q (313,941.37)

R B/C
VAN Q (313,941.37) Q 0.9359

8
 CALCULO DE LA TASA INTERNA DE RETORNO

+
TIR = i + VAN_____ d
p + -
VAN + VAN

Donde:
i = tasa de descuento que da el VAN positivo
p
+
VAN = El valor actual neto positivo obtenido al actualizar las inversiones y
beneficios a la tasa de descuento i
- p
VAN = El valor actual neto negativo obtenido al actualizar las inversiones
y beneficios a la tasa de descuento i donde i
es mayor que i n n
p

d = es la diferencia i - i
n p

i = 0.35
p

i = 0.40
n
+
Van _ = Q 313,941.37
Van = Q 561,997.45
d = i - i = 0.35 - 0.40 = 0.05
n p

TIR = 0.35+ 313941.3745 0.05

Q 875,938.82

TIR= 0.35 313941.3745 0.05

875938.8198

TIR= 0.3679
=
TIR= 37%

9
 inversion 3,901,537.66

Año Beneficio Neto

1 Q 519,108.48
2 Q 875,608.48
3 Q 1,231,208.48
4 Q 1,568,642.74
5 Q 1,946,742.74
6 Q 2,417,002.74
7 Q 2,764,871.63
8 Q 3,166,191.63
9 Q 3,574,711.63
10 Q 3,723,963.17
11 Q 4,473,555.17
Total Q 26,261,606.89

26,261,606.89 /11= Q 2,387,418.81 promedio anual

Tiempo de recuperacion de la inversión

Q 1.63 años

Recuperacion de la inversion 2 años

10
 CALCULO DE TARIFA

“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA SISTEMA DE AGUA COMUNITARIO,

PROYECTO COMUNIDADES LIDERANDO SU DESARROLLO EN LA ALDEA
TUILCANABAJ, CONCEPCIÓN CHIQUIRICHAPA, QUETZALTENANGO”

DATOS BASICOS DEL PROYECTO

NUMERO DE CONEXIONES 422.00 UNIDADES
LONGITUD DE LINEA DE RED 3500 METROS
COSTO DE MATERIALES NO LOCALES 1700000 QUETZALES
COSTO EQUIPO DE BOMBEO 215000 QUETZALES
COSTO DE CLORO MENSUAL 324.00 QUETZALES
COSTO DE ENERGIA ELECTRICA 17724.96 QUETZALES
POBLACION DE DISENO 2979.00 HABITANTES
VIVIENDAS FUTURAS 596.00 UNIDADES

CALCULO DE TARIFA

No. COMPONENTE SALARIO/DIA CANTIDAD DIAS/MES COSTO/MES

1 FONTANEROS 102.5 2 30 7564.5
2 SECRETARIA 102.5 1 6 768.75
3 TESORERO 102.5 1 6 768.75
4 PERSONAL ADMINISTRATIVO 0 0 0 0
5 GASTOS DE CLORACIÓN 324.00
6 MANTENIMIENTO Y EQUIPO 3179.17
7 GASTO DE COMBUSTIBLE 0
8 GASTO ENERGIA ELECTRICA 17724.96
9 ADMINISTRACION 635.83
10 SUB TOTAL 30965.96
11 TARIFA 73.38

TARIFA ADOPTADA CON CONEXION DOMICILIAR Q/MES= 75.00

COSTO DE ENERGIA ELECTRICA

potencia de bombas 60 hp
kilowatt 44.76 kw
horas de bombeo 6 horas
Kilowatt hora/ mes 8056.8 kw-hora/mes
Kilowatt hora/ mes por paneles kw-hora/mes
Diferencia en kw/hora-mes 8056.8 kw-hora/mes
Costo del Kilowatt hora 2.2 Q.
Costo mensual de energía eléctrica 17724.96
Costo total de energia por mes 17724.96 Q.

11