Por CPC Freddy Llanto 26/May/2023 Actualmente, desde al año 2009.

las normas
utilizadas en USA son denominadas ASC
(Accounting Standards Codification), estas normas
TRADUCIENDO LA NIIF 13 remplazaron a las SFAS. La ASC 820 reemplazó a
la SFAS 157. A manera de resumen le diré los
Una de las normas mas tediosas, aburridas, principales términos que tiene el SFAS 157 (hoy
complicadas de entender para la mayoría ASC 820) versus los términos que maneja la NIIF
perteneciente al mundo contable es, sin lugar a 13, para su mejor conocimiento:
dudas; la norma NIIF 13 Medición del Valor 1. Definición de valor razonable (fair value).
Razonable. Antes de poner unos asuntos prácticos
de esta bendita norma déjeme contarle algunos FAIR VALUE VALOR RAZONABLE
asuntos importantes que usted debe saber como SFAS 157 (ASC 820) NIIF13
profesional contable.
the price that would be The price that would be
received to sell an asset or received to sell an asset or
Vigencia: paid to transfer a liability in an paid to transfer a liability in an
La NIIF 13 comenzó a tener vigencia internacional orderly transaction between orderly transaction between
para los periodos que comenzaron en o después market participants at the market participants at the
measurement date. measurement date.
del 1 de enero de 2013. Puede hacer algo de
Fuente: Fuente:
nemotecnia NIIF 13 en 2013. https://asc.fasb.org/Home https://www.iasplus.com/en/s
tandards/ifrs/ifrs13
¿Es una norma novedosa?:
Claro que no colega. En septiembre de 2006 el 2. Jerarquía de valor razonable
FASB emitió la norma Statement of Financial FAIR VALUE VALOR RAZONABLE
Accounting Standards SFAS 157 llamada Fair SFAS 157 (ASC 820) NIIF13
Value Measurements. Esta norma es bastante
the Fair Value Balance Sheet The hierarchy categorises the
similar a la NIIF 13, yo diría en un 99%. Para USA is segregated into the three inputs used in valuation
esta norma entró en vigencia en el año 2007. Es fair value hierarchies techniques into three levels:
decir, seis años antes que la NIIF 13. Entonces described above – Level 1, Level 1; Level 2; and Level 3.
evalue usted quien copió a quien. Level 2, and Level 3. Fuente:
Fuente: https://www.iasplus.com/en/s
https://asc.fasb.org/Home tandards/ifrs/ifrs13
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Te invito a leer las dos normas la NIIF 13 en 2) Enfoque del costo
comparación con la ASC 820. Ambas normas se
pueden encontrar gugleando en la internet. Así Una empresa ha construido una maquina que sirve
que toma la decisión este fin de semana me para cargar contenedores con concentrado de
bloqueas al tóxico, me bloqueas al tóxico y mineral. Este tipo de maquinaria ha sido
también a la toxiqué! Y se me pone a estudiar. construida a la medida para la empresa que se
Seguramente usted quiere ejemplitos prácticos. dedica a prestar servicios de despacho en el
Seguramente usted quiere numeritos y asientitos puerto del Callao. La compañía ha decido calificar
contables. Es la mala forma de aprender de este activo como activo no corriente disponible
nuestros tiempos, el facilismo es uno de esos para la venta, así que es necesario determinar su
“ismos” que acabará con la intelectualidad, sin valor razonable para aplicar la NIIF 5.
ello dejaremos de ser humanos. A ti que te gusta Medición de valor razonable: la compañía cuenta
el casito práctico, para ti va esto, pero detrás de con información reciente acerca del costo de
lo que verás hay horas de lectura. La NIIF 13 (y el construcción de la maquina, el costo histórico es
ASC 820) menciona que existen tres enfoques como sigue:
para calcular el valor razonable:
Costo Costo
histórico Actualizado
1) Enfoque de mercado
Componentes: S/ S/ Criterio
Fajas transportadoras 500,000 550,000 Precios recientes
Suponga que usted quiere medir el valor Compresoras 300,000 336,000 Precios recientes
razonable del terreno que ocupa la fábrica de la Tolvas 200,000 222,000 Precios recientes
empresa. El terreno tiene un área de 4,000 Estructura de metal 280,000 322,000 Precios recientes
Tablero de control 600,000 720,000 Precios recientes
metros cuadrados. Componentes menores 150,000 165,000 Precios recientes
Servicios de instalación 200,000 269,000 IPM Inflación
Medición de valor razonable: la zona donde se Margen de construcción 387,600 Precios recientes
ubica el terreno es bastante apreciada por los 2,230,000 2,971,600
desarrolladores urbanos. Contamos con algunas (-) Obsolecencia técnica -594,320
transacciones recientes: a) hace un mes un Costo de reposición 2,377,280
(-) Impuesto a la renta 30% -713,184
terreno de 3,000 metros cuadrados, ubicado a Costo de reposición después de impuestos 1,664,096
menos de un kilometro, fue vendido a (+) Valor razonable del escudo tributario 532,355
USD2,400,000; a) hace dos meses un terreno, Valor razonable 2,196,451
ubicado al frente de la fábrica, de 2,000 metros
cuadrados fue vendido a USD1,800,000. Vemos Los costos actualizados se pueden obtener
que las transacciones recientes nos informa que cotizando los componentes con los proveedores,
en el mercado donde se negocia el terreno se ha por ello el criterio es “precios recientes”. La mano
vendido 5,000 metros cuadrados de terreno a un de obra como servicios de instalación pueden ser
precio de USD4,200,000; lo que nos da un precio ajustados por la inflación ocurrida desde la fecha
promedio de USD840. Podemos concluir con de construcción hasta la fecha de medición. Ahora,
razonable confianza que el valor razonable del seguro usted se preguntará:
metro cuadrado del terreno es de USD840; • ¿Por qué sumo un margen de construcción?
entonces el valor razonable del terreno es • ¿Por qué resto la obsolescencia técnica?
USD3,360,000. Esta valuación ha sido realizada • ¿Por qué resto el impuesto a la renta?
siguiendo los siguientes supuestos: • ¿Por qué sumo el escudo tributario?
• Se ha utilizado transacciones de mercado Colega, este artículo no pretende enseñar las
reciente. bases de las técnica de medición, para ello se
• Se supone que el terreno valorizado no tiene requiere horas de clases. Aquí solo te resumo la
problemas legales que impidan su venta. técnica ya que no quieres leer mucho, ¿cierto?.
• Se supone que los potenciales compradores Y así las cosas tenemos el valor razonable de la
accederán a la información de transacciones maquinaria con el enfoque del costo.
recientes.
• Se supone que no existen limitaciones legales
al uso del terreno como inversión inmobiliaria.
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3) Enfoque de los ingresos B) Medición de la pata fija (S/):

Suponga que usted tiene un contrato SWAP de Pagar Tasa VP

moneda extranjera. Este contrato te da derecho Mes S/ S/ S/
a cobrar USD100,000 por doce meses 1 -371,000 1.100% -366,963
consecutivos y te da obligación a pagar S/371,000 2 -371,000 1.006% -363,648
durante los mismos 12 meses.
3 -371,000 1.113% -358,879
Medición de valor razonable: 4 -371,000 1.113% -354,937
A continuación, mostramos los flujos del 5 -371,000 0.992% -353,141
contrato: 6 -371,000 0.966% -350,203
Cobrar Pagar 7 -371,000 0.967% -346,834
Mes USD S/ 8 -371,000 0.956% -343,819
1 100,000 -371,000 9 -371,000 1.111% -335,878
2 100,000 -371,000 10 -371,000 1.071% -333,502
3 100,000 -371,000 11 -371,000 1.083% -329,542
4 100,000 -371,000 12 -371,000 1.158% -323,143
5 100,000 -371,000 -4,160,487
6 100,000 -371,000
7 100,000 -371,000 C) Comparación de flujos: asumiremos que la tasa
8 100,000 -371,000 de cambio en la fecha de medición es de 1 dólar
9 100,000 -371,000 por S/3.745.
10 100,000 -371,000 USD S/
11 100,000 -371,000 Paga variable - cobrar 1,171,920 4,388,840 3.745
12 100,000 -371,000 Paga fija - pagar -4,160,487
Saldo a favor 228,353
¿Cómo se mide el valor razonable de este
contrato? El procedimiento es demasiado De acuerdo con la medición de los valores
sencillo. Usted tiene que traer a valor presente presentes, tenemos que el importe por cobrar
los flujos presentados. Mire a continuación: será de S/4,338,840 mientras que se pagará
S/4,160,487. Esto significa que el contrato
A) Medición de la pata variable (USD): generará un flujo positivo en términos netos. Este
flujo positivo neto de S/228,353 vendría a ser el
Cobrar Tasa VP valor razonable del contrato. En este caso
Mes USD USD USD estaríamos ante un activo financiero derivado,
1 100,000 0.399% 99,603 medido a valor razonable con el enfoque de los
2 100,000 0.375% 99,253 ingresos :
3 100,000 0.349% 98,960
4 100,000 0.374% 98,518 ¿Parece sencillo el modelo cierto? Y lo es, pero lo
complicado es lo siguiente:
5 100,000 0.366% 98,191
6 100,000 0.399% 97,641 a) ¿De dónde obtenemos las tasas en Soles?
7 100,000 0.396% 97,270 b) ¿De dónde obtenemos las tasas en Dólares?
8 100,000 0.379% 97,015 c) ¿Por qué las tasas son diferentes?
9 100,000 0.349% 96,913 d) ¿Por qué no utilizamos tasas iguales en cada
10 100,000 0.367% 96,406 tramo?
11 100,000 0.355% 96,180 e) ¿Cómo se mide la eficacia del instrumento
financiero?
12 100,000 0.343% 95,969
f) ¿Cómo se llama el modelo de valoración?
1,171,920 g) ¿Qué es un derivado hipotético?
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