Medición al cierre

Bienes de uso y similares

Concepto e introducción

Se incluyen aquí los bienes de uso y las inversiones de naturaleza similar, pero no
aquellos que están destinados a la venta, que tienen un tratamiento distinto que
explicaremos más adelante.

Valores de origen

Los bienes de uso generalmente son los activos de mayor antigüedad y en muchos casos
de mayor importancia relativa, sobre todo en las empresas industriales.

Esto implica que las eventuales distorsiones en su medición podrían ser de mayor
relevancia dada su antigüedad, su importancia relativa y el desgaste por su uso normal.

Esta última cuestión es un aspecto importante a tener en cuenta a la hora de medir el

rubro.

Los bienes se adquieren o producen para usarse durante un período lo más prolongado
posible. Ese uso les genera un desgaste, y también puede ocurrir que estén en
condiciones de ser utilizados pero que por la obsolescencia de los mismos sea necesario
su reemplazo.

Depreciaciones

En este tipo de bienes se produce un desgaste por el uso. Este desgaste genera una
disminución en la capacidad de prestar servicios. El cómputo de esta pérdida de valor se
refleja a través de las depreciaciones.

Técnicas de valuación -FCE - UNLZ 1

Analicemos cuál debe ser el concepto de “depreciación”. La base depreciable de cualquier

elemento componente de los bienes de uso debe ser distribuida de forma sistemática,
durante los años que componen su vida útil. El método de depreciación usado debe
reflejar el patrón de consumo, por parte de la empresa, de los beneficios económicos que
el activo incorpora. El cargo por depreciación en cada ejercicio debe ser reconocido como
un gasto, a menos que dicho valor se incluya como componente del importe en libros de
otro activo.

La vida útil de un elemento componente de los bienes de uso debe revisarse

periódicamente y si las expectativas actuales varían significativamente de las estimaciones
previas, deben ajustarse los cargos a resultados del ejercicio corriente y de los futuros. A
lo largo de la vida de un activo, puede ponerse de manifiesto que la vida útil estimada
resulta inapropiada.

Por ejemplo, la vida útil puede alargarse por desembolsos posteriores a la adquisición que
mejoran las condiciones del activo y las colocan por encima del nivel de rendimiento
estimado en un principio.

Alternativamente, ciertos cambios tecnológicos o cambios en el mercado de productos

pueden reducir la vida útil del activo. En esos casos la vida útil y, por ende, el tipo de
depreciación, son objeto de ajuste tanto para el ejercicio corriente como para los futuros.

En el cómputo de las depreciaciones deberá atenderse la posibilidad de obtener un valor

de recupero en el momento de su desafectación.
Ejemplo:
El 01/04/19 se adquiere una máquina en $100.000, que se espera tenga una vida útil
de 200.000 horas. Además se calcula que una vez desafectada puede venderse en
$20.000.
Desde el momento de su incorporación hasta el cierre (31/12/19) se trabajan
12.000 horas.

El cómputo de la depreciación será el siguiente:

Valor de origen $100.000

Menos valor de recupero $(20.000)

Monto sujeto a depreciación $80.000

Vida útil medida en horas 200.000

Monto de depreciación por hora $0,40

Horas trabajadas durante el 2019 12.000

Depreciación del ejercicio $4.800

Técnicas de valuación -FCE - UNLZ 2

Medición al cierre

Pueden medirse a su costo de adquisición o construcción de acuerdo a lo desarrollado en

las clases anteriores de medición inicial. Esto puede ser laborioso para las empresas que
construyan sus bienes de uso, caso habitual de las plantas industriales y algunas de sus
instalaciones, determinadas maquinarias, almacenes, depósitos.

Al costo original podrán adicionarse las erogaciones que cumplan con las condiciones de
ser mejoras y, en casos muy específicos, pagos por tareas de mantenimiento o
reacondicionamiento mayores.

A partir de la aprobación de la Resolución Técnica 31, que modifica la RT 17, se introduce

el “modelo de la revaluación” que admite como criterio alternativo el empleo de valores
corrientes para bienes de uso, excepto activos biológicos para los cuales existen criterios
específicos para su medición a valores corrientes.
 El criterio de medición que adoptan las normas contables locales y la NIC 16 es el
siguiente:
Valor razonable: es el importe por el cual podría ser intercambiado un activo, o
cancelado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, en una
transacción realizada en condiciones de independencia mutua.

Las normas contables vigentes no requieren la participación de un tasador independiente,

por lo tanto puede realizarla personal propio de la compañía.

Este criterio es el más empleado cuando se trata de bienes con un mercado activo como
por ejemplo automóviles, vehículos de transporte, terrenos, etc.

Tengamos claro que debemos diferenciar el concepto de mercado activo del de mercado
transparente.
Mercado activo: es un mercado en el que se dan todas las condiciones
siguientes: (a) las partidas negociadas en el mercado son homogéneas;
(b) normalmente se pueden encontrar en todo momento compradores y
vendedores en cantidad suficiente; y
(c) los precios están disponibles al público.

Hay bienes de uso donde el valor de mercado es poco relevante en relación al valor de
uso para la compañía, como puede ser el caso de la planta fabril, matrices (moldes para
fabricar productos), etc. En ese caso puede utilizarse:

Costo de reposición: implica determinar el precio de recompra o refabricación del bien

a nuevo y luego deducirle el desgaste sufrido. Suele utilizarse este criterio normalmente
para el caso de matrices, instalaciones y herramientas.

Técnicas de valuación -FCE - UNLZ 3

Costo de reemplazo o sustitución: se refiere al costo de reposición de un nuevo bien,

diferente del actual, que posea la capacidad de dar un servicio equivalente. Como en el
anterior, se deducen las depreciaciones por el desgaste. Se utiliza habitualmente para
máquinas o instalaciones, planta, etc.

Valor actual del flujo de fondos futuros: es quizás el menos utilizado a la hora de
estimar valuaciones para los cierres contables, no así en el caso de compra y venta de
empresas, y puede ser utilizado para la medición de un conjunto de bienes que
constituyan una unidad generadora de efectivo.

Valuaciones técnicas: en muchos casos las normas exigen para determinados bienes
que solo pueden aplicarse valores corrientes cuando estos surgen de tasaciones
preparadas por profesionales o grupos interdisciplinarios de profesionales independientes,
analizar la conveniencia de valuar los bienes individualmente o en conjunto.

Respecto del tratamiento contable de la diferencia entre el valor obtenido y el

 contabilizado, debemos tener en cuenta las causas de las diferencias entre los valores
contabilizados y los obtenidos por aplicación de valores corrientes.

Modelo de revaluación:

Contabilización primera
oportunidad
Contable revaluado ⋗ → resultado
contable revaluado ⋖ → reserva- resultados diferidos.

Supongamos la primera vez que se aplica en un terreno:

Caso Contable Razonable Registración

1 $ 120.000 $108.000 Rdo. por Tenencia 12.000

a Terrenos 12.000

2 $ 120.000 $ 124.000 Terrenos 4.000

a Reserva por Revaluación 4.000

Técnicas de valuación -FCE - UNLZ 4

Para el caso 1, supongamos que en el siguiente ejercicio el valor razonable es de

$125.000. Dado que en el ejercicio 1 habíamos llevado el valor del terreno a $108.000,
recuperamos los $12.000 que enviamos a pérdida y la diferencia se imputa a la reserva
por revaluación.
Caso Contable Razonable Registración

Ej. 2 $108.000 $125.000 Terrenos 17.000

a Reserva por Revaluación 5.000 a Rdo.
por Tenencia 12.000

Uso de la reserva:

La RT 31 no admite su transferencia a resultados. Solo podrán compensarse con los

resultados no asignados por la mayor depreciación originada en el revalúo o en la venta
del bien revaluado.

Frecuencia en la realización:

La RT 31 establece que anualmente debe evaluarse la necesidad y debe practicarse

cuando el valor razonable aumente o disminuya significativamente.

Cuando se opte por el método de la revaluación habrá que aplicarlo a toda la categoría de
bienes. Por ejemplo, a todas las máquinas.
Ejemplo del método de revaluación

Se trata de una máquina adquirida en 2018 cuyo valor de origen es de $200.000, se le

asignaron 10 años de vida útil y un valor de recupero 0. Al cierre del ejercicio 2019
presenta los siguientes saldos:

Maquinaria $
Valor de origen 200.000,00
Depreciación acumulada (40.000,00)
Neto 160.000,00

La tasación al cierre arroja un valor de $192.000.

Por lo tanto:

$192.000 representa un 20% mas que $160.000, por lo que trasladamos este porcentaje al
valor original y por lo tanto: $200.000 x 1.20 = $240.000

Maquinaria Origen Revalúo Diferencia

Valor de origen 200.000,00 240.000,00 40.000,00
Deprec. Acum. (40.000,00) (48.000,00) (8.000,00)
Valor neto 160.000,00 192.000,00 32.000,00
Técnicas de valuación -FCE - UNLZ 5

Registración alternativa 1
Cuentas Debe Haber

Máquinas 40.000

Depreciación acumulada 8.000

Reserva por revaluación 32.000

Registración alternativa 2
Cuentas Debe Haber

Máquinas 32.000

Reserva por revaluación 32.000

Débito de la reserva por depreciaciones

Suponemos que la situación se mantiene igual en el siguiente ejercicio (2020). Tendremos

que la depreciación original hubiese sido $20.000, mientras que la que surge del modelo
de la revaluación es de $24.000.
 Cuentas Debe Haber

Depreciaciones 20.000

Depreciación acumulada 20.000

Luego puede optarse por:

Diferencia entre depreciación original $20.000 y revaluada $24.000 = $4.000

Cuentas Debe Haber

Reserva por revaluación 4.000

Resultados no asignados 4.000

Débito de la reserva por venta

Supongamos que en el ejercicio 2021 se vende la máquina en $180.000 en

efectivo, Los saldos de las cuentas patrimoniales son los siguientes:

Maquinaria $
Valor de origen 240.000,00
Depreciación acumulada (72.000,00)
Neto 168.000,00

Reserva por revaluación: $28.000

La venta se registra de la siguiente forma:

Técnicas de valuación -FCE - UNLZ 6

Cuentas Debe Haber

Caja 180.000

Depreciación acumulada 72.000

Resultado venta máquinas 12.000

Máquinas 240.000

Cuentas Debe Haber

Reserva por revaluación 28.000

 Resultados no asignados 28.000

Propiedades de inversión
Propiedades de inversión:
“Son los bienes inmuebles (terrenos o edificios) destinados a obtener renta
(locación o arrendamiento) o acrecentamiento de su valor, con independencia de si
esa actividad constituye o no alguna de las actividades principales del ente.”

Medición contable: para estos bienes puede optarse por el costo original menos
depreciaciones acumuladas o su valor neto de realización.

De aplicarse el valor neto de realización la diferencia con su valor de costo de imputa como
resultado del ejercicio.

Activos no corrientes dispuestos para la venta:

En este rubro se incluyen los activos no corrientes (excepto participaciones permanentes

en otras sociedades y participaciones no societarias en negocios conjuntos) mantenidos
para la venta y los bienes retirados de servicio.
Dice la RT 31: “Es requisito que:
a) el activo debe estar disponible, en sus condiciones actuales, para su venta inmediata
(en los términos usuales y habituales para la venta de estos activos); b) su venta debe ser
altamente probable;
c) debe esperarse que la venta se produzca dentro del año de la fecha de la clasificación.
Se pueden exponer en forma separada o en el rubro “otros activos”.

Medición contable: para estos bienes puede optarse por el costo original menos
depreciaciones acumuladas o su valor neto de realización.

Cuando el VNR es mayor que el costo la contrapartida se imputará como ganancia si: a)
existe un mercado efectivo para la negociación de los bienes y su VNR puede
determinarse sobre la base de transacciones de mercado cercanas a la fecha de cierre
para bienes similares;
b) el precio de venta esté asegurado por contrato.

Técnicas de valuación -FCE - UNLZ 7

Bienes intangibles

Hasta mediados del siglo XX el capital empresario era mayormente identificado por sus
activos fijos, posiblemente porque ello respondía a un esquema de pensamiento basado
en cuestiones que revestían importancia en la Era Industrial. Esta situación se fue
revirtiendo y desde finales del mismo siglo, en muchas compañías (aún en las
industriales), el peso de estos activos no representa más del 20% del total del valor de la
empresa. Porque en realidad son los denominados activos intangibles los que constituyen
los valores más significativos de las empresas. No es casual que esto ocurra en la Era del
Conocimiento.

La contabilidad se ha ocupado muy poco de la medición de estos valores y probablemente

uno de los desafíos centrales de esta disciplina en los próximos años, será buscar los
medios que permitan asignar a estos activos valores monetarios, objetivos y verificables.

Medición al cierre

Los intangibles susceptibles de ser contabilizados se dividen en dos grupos: los que
pueden identificarse individualmente de manera separada del ente y, consecuentemente,
pueden negociarse por separado y aquellos que solo tienen entidad como activos en la
medida que formen parte del ente como los gastos de organización y similares.

La normas contables, salvo algunas pocas excepciones, han optado por su medición al
costo neto de sus depreciaciones acumuladas.

Existe en algunas normas la posibilidad de que aquellos activos intangibles que tienen un
mercado activo puedan valuarse a su valor razonable. Ejemplo de un intangible con
mercado activo es la licencia de taxis que poseen un valor de comercialización conocido.
Recordemos que vida útil es el período durante el cual se espera utilizar el activo por parte
de la entidad, o el número de unidades de producción o similares que se espera obtener
del mismo por parte de una entidad.

La vida útil de un activo intangible puede ser finita o indefinida y, si es finita, debe
considerarse si existen disposiciones legales o contractuales que limiten su duración. En
estos casos la vida útil no excederá el período de esos derechos pero puede ser inferior,
dependiendo del período a lo largo del cual la entidad espera utilizar el activo. Si el
derecho contractual o de otro tipo legal se hubiera obtenido por un plazo limitado que
puede ser renovado, la vida útil del activo intangible sólo incluirá el período o períodos de
renovación cuando se considere altamente probable la renovación sin un costo
significativo.

En nuestro país, como en muchos otros, los derechos de autor subsisten hasta setenta
años después del fallecimiento del autor. Está claro que en muchos casos determinadas
obras siguen generando ingresos por períodos que exceden ese plazo pero otras, si bien
legalmente continúan vigentes no producirán ingresos, por lo que no puede utilizarse este
parámetro para definir su vida útil.

Técnicas de valuación -FCE - UNLZ 8

También puede considerarse que un activo intangible tiene una vida útil indefinida cuando
no exista un límite previsible al período a lo largo del cual se espera que el activo genere
entradas de flujos netos de efectivo para la entidad. En ese caso es posible no depreciar el
bien, no obstante habría que verificar periódicamente su valor recuperable.

Depreciaciones
Los gastos de organización y preoperativos se deprecian en un período no mayor a cinco
ejercicios.

Para el resto deberá considerarse:

 ACTIVOS INTANGIBLES
Depreciaciones
● costo
● Naturaleza y forma de explotación
● fecha de comienzo de uso o de pérdida de valor
● capacidad de servicio.
● plazos legales
● VNR estimado final
ad de servicio
La depreciación se asignará a los períodos de la vida útil del bien sobre una
base sistemática que considere la forma en que se consumen los beneficios
producidos por el activo. Si esto no fuese posible, se aplicará el método de la
línea recta.
Si del análisis de las cuestiones a considerar para el cómputo de las
depreciaciones resulta que la vida útil de un activo intangible es indefinida, no
se computará su depreciación, y se realizará la comparación con su valor
recuperable en cada cierre de ejercicio.

Cuando existan activos intangibles con vida útil indefinida, se analizará en cada cierre de
ejercicio que los eventos y circunstancias que soportan esta definición continúan para
esos activos.

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