Taller

Proyecto de Inversión

Presentado por:
Xiomara Calderin Bernasconi ID 804217
Felipe Palacio Gomez ID 802639
Sergio Stiven Tejada Osorio ID 293539
Laura Valencia Moreno ID 804647

Fecha de entrega:
30/09/2021

Profesor:
Juan Jose Espinal Piedrahita

Asignatura:
Matematicas Financiera-NRC: 2014

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Uniminuto – Seccional Bello
Facultad de Educación
Contaduría Publica
Bello, Colombia
2021
4217
9
539
47

14

e Dios
 Inversión Inicial

Inversión 100% (montaje proyecto)

Activos de operación 75% (Costos variables)

Capital de trabajo 25% (Costos fijos)

Duracion del proyecto

Proyecciones

Flujo de Caja
Ingresos Operativos
(-) Costos Directos (40%) de las Ventas
(-) Gastos de Administracion Ventas (20% de las ventas)
(-) Depreciaciòn (10%)
(=) Ingresos Gravables
(-) Impuestos (35%)
(-) Activos operativos (75%)
(-) Capital de Trabajo (25%)
(+) Ingresos residuales (valor de salvamento)
(+)Depreciacion
(=) Fondo Neto de Caja

Flujo netos de caja

Años
0
1
2
3
4
5
 Proyecto de inversión
Juanes S.A

l Ingresos del proyecto

$ 250,000,000 Demanda total

$ 187,500,000 Venta año 1 (unidades)

$ 62,500,000 Precio
5 Años

Años Año 1 Año 2

Precios $ 54,000 $ 55,080
Cantidades (Unidades) 1,280 1,325

0 1 2
$ 69,120,000 $ 72,969,984
$ 27,648,000 $ 29,187,994
$ 13,824,000 $ 14,593,997
$ 18,750,000 $ 18,750,000
$ 8,898,000 $ 10,437,994
$ 3,114,300 $ 3,653,298
$ 187,500,000 $ - $ -
$ 62,500,000 $ - $ -
$ - $ -
$ 18,750,000 $ 18,750,000
-$ 250,000,000 $ 24,533,700 $ 25,534,696
Flujo de caja financiero

ja VPN (Valor presente neto)

Valores TIR (tasa interna de retorno)
-$ 250,000,000 Indice de rentabilidad
$ 24,533,700
$ 25,534,696
$ 26,591,447 VPN (ingresos)
$ 27,707,060 VPN (egresos)
$ 122,634,811
 Datos microeconómicos y
os del proyecto
macroeconómicos
Tasa interna ordinaria de la
1,600 empresa (TIO) 18.56%
1,280 Tasa impositiva 35.00%
Indice precio consumidor
$ 54,000 (IPC) 2.00%
Crecimiento del sector 3.50%

Año 3 Año 4 Año 5

$ 56,182 $ 57,305 $ 58,451
1,371 1,419 1,469

3 4 5
$ 77,034,412 $ 81,325,229 $ 85,855,044
$ 30,813,765 $ 32,530,092 $ 34,342,018
$ 15,406,882 $ 16,265,046 $ 17,171,009
$ 18,750,000 $ 18,750,000 $ 18,750,000
$ 12,063,765 $ 13,780,092 $ 15,592,018
$ 4,222,318 $ 4,823,032 $ 5,457,206
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ 93,750,000
$ 18,750,000 $ 18,750,000 $ 18,750,000
$ 26,591,447 $ 27,707,060 $ 122,634,811

-$ 128,811,385 Rechaza proyecto de inversión

-2.44% Rechaza proyecto de inversión El proyecto de inversion no es viable
debido a que las tasas no cumplen con
0.48475446 Rechaza proyecto de inversión los margenes de rentabilidad
establecidos
 El proyecto de inversion no es viable
debido a que las tasas no cumplen con
los margenes de rentabilidad
establecidos

$ 121,188,615
$ 250,000,000
e inversion no es viable
as tasas no cumplen con
nes de rentabilidad
tablecidos
 Ajuste Inversion
Inversion 100% (montaje proyecto)
(-) Gastos de Administracion Ventas (15% de las ventas)

Inversión Inicial

Inversión 100% (montaje proyecto)

Activos de operación 75% (Costos variables)

Capital de trabajo 25% (Costos fijos)

Duracion del proyecto

Proyecciones

Flujo de Caja
Ingresos Operativos
(-) Costos Directos (40%) de las Ventas
(-) Gastos de Administracion Ventas (15% de las ventas)
(-) Depreciaciòn (10%)
(=) Ingresos Gravables
(-) Impuestos (35%)
(-) Activos operativos (75%)
(-) Capital de Trabajo (25%)
(+) Ingresos residuales (valor de salvamento)
(+)Depreciacion
(=) Fondo Neto de Caja
F

Flujo netos de caja

Años
0
1
2
3
4
5
 Proyecto de inversión
Juanes S.A

$ 200,000,000

Ingresos del proyecto

$ 200,000,000 Demanda total 1,600

$ 150,000,000 Venta año 1 (unidades) 1,280

$ 50,000,000 Precio $ 54,000

5 Años

Años Año 1 Año 2 Año 3

Precios $ 54,000 $ 55,080 $ 56,182
Cantidades (Uni 1,280 1,325 1,371

0 1 2 3
$ 69,120,000 $ 72,969,984 $ 77,034,412
$ 27,648,000 $ 29,187,994 $ 30,813,765
$ 10,368,000 $ 10,945,498 $ 11,555,162
$ 15,000,000 $ 15,000,000 $ 15,000,000
$ 16,104,000 $ 17,836,493 $ 19,665,485
$ 5,636,400 $ 6,242,772 $ 6,882,920
$ 150,000,000 $ - $ - $ -
$ 50,000,000 $ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 15,000,000 $ 15,000,000 $ 15,000,000
-$ 200,000,000 $ 25,467,600 $ 26,593,720 $ 27,782,566
Flujo de caja financiero

VPN (Valor presente neto) -$ 83,255,346

Valores TIR (tasa interna de retorno) 1.86%
-$ 200,000,000 Indice de rentabilidad 0.58372327
$ 25,467,600
$ 26,593,720
$ 27,782,566 VPN (ingresos) $ 116,744,654
$ 29,037,629 VPN (egresos) $ 200,000,000
$ 105,362,600
 Datos microeconómicos y
macroeconómicos
Tasa interna ordinaria de
la empresa (TIO) 18.56%
Tasa impositiva 35.00%
Indice precio
consumidor (IPC) 2.00%
Crecimiento del sector 3.50%

Año 4 Año 5
$ 57,305 $ 58,451
1,419 1,469

4 5
$ 81,325,229 $ 85,855,044
$ 32,530,092 $ 34,342,018
$ 12,198,784 $ 12,878,257
$ 15,000,000 $ 15,000,000
$ 21,596,353 $ 23,634,770
$ 7,558,724 $ 8,272,169
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ 75,000,000
$ 15,000,000 $ 15,000,000
$ 29,037,629 $ 105,362,600

Rechaza proyecto de inversión

Rechaza proyecto de inversión El proyecto de inversion no es viable
debido a que las tasas no cumplen con
los margenes de rentabilidad
establecidos
 El proyecto de inversion no es viable
debido a que las tasas no cumplen con
Rechaza proyecto de inversión los margenes de rentabilidad
establecidos
 Ajuste Inversion
Inversion 100% (montaje proyecto)
(-) Costos Directos (30%) de las Ventas

Inversión Inicial

Inversión 100% (montaje proyecto)

Activos de operación 75% (Costos variables)

Capital de trabajo 25% (Costos fijos)

Duracion del proyecto

Proyecciones

Flujo de Caja
Ingresos Operativos
(-) Costos Directos (30%) de las Ventas
(-) Gastos de Administracion Ventas (20% de las ventas)
(-) Depreciaciòn (10%)
(=) Ingresos Gravables
(-) Impuestos (35%)
(-) Activos operativos (75%)
(-) Capital de Trabajo (25%)
(+) Ingresos residuales (valor de salvamento)
(+)Depreciacion
(=) Fondo Neto de Caja

Flujo netos de caja

Años
0
1
2
3
4
5
 Proyecto de inversión
Juanes S.A

$ 200,000,000

Ingresos del proyecto

$ 200,000,000 Demanda total 1,600

$ 150,000,000 Venta año 1 (unidades) 1,280

$ 50,000,000 Precio $ 54,000

5 Años

Años Año 1 Año 2 Año 3

Precios $ 54,000 $ 55,080 $ 56,182
Cantidades (Uni 1,280 1,325 1,371

0 1 2 3
$ 69,120,000 $ 72,969,984 $ 77,034,412
$ 20,736,000 $ 21,890,995 $ 23,110,324
$ 13,824,000 $ 14,593,997 $ 15,406,882
$ 15,000,000 $ 15,000,000 $ 15,000,000
$ 19,560,000 $ 21,484,992 $ 23,517,206
$ 6,846,000 $ 7,519,747 $ 8,231,022
$ 150,000,000 $ - $ - $ -
$ 50,000,000 $ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 15,000,000 $ 15,000,000 $ 15,000,000
-$ 200,000,000 $ 27,714,000 $ 28,965,245 $ 30,286,184
Flujo de caja financiero

VPN (Valor presente neto) -$ 75,642,361

Valores TIR (tasa interna de retorno) 3.47%
-$ 200,000,000 Indice de rentabilidad 0.62178819
$ 27,714,000
$ 28,965,245
$ 30,286,184 VPN (ingresos) $ 124,357,639
$ 31,680,699 VPN (egresos) $ 200,000,000
$ 108,152,889

Año 4
$ 57,305 $
1,419
4 5
$ 81,325,229
$ 24,397,569
$ 16,265,046
$ 15,000,000
$ 25,662,614
$ 8,981,915
$ -
$ -
$ -
$ 15,000,000
$ 31,680,699
Rechaza proyecto de inversión
Rechaza proyecto de inversión
El proyecto de inversion no es viable debido a que las tasas no
Datos microeconómicos y
macroeconómicos
Tasa interna ordinaria de la
empresa (TIO) 18.56%
Tasa impositiva 35.00%
Indice precio consumidor
(IPC) 2.00%
Crecimiento del sector 3.50%
Año 5
58,451
1,469
$ 85,855,044
$ 25,756,513
$ 17,171,009
$ 15,000,000
$ 27,927,522
$ 9,774,633
$ -
$ -
$ 75,000,000
$ 15,000,000
$ 108,152,889
cumplen con los margenes de rentabilidad establecidos
 El proyecto de inversion no es viable debido a que las tasas no
Rechaza proyecto de inversión cumplen con los margenes de rentabilidad establecidos
 Ajuste Inversion
Inversion 100% (montaje proyecto)
Precio

Inversión Inicial

Inversión 100% (montaje proyecto)

Activos de operación 75% (Costos variables)

Capital de trabajo 25% (Costos fijos)

Duracion del proyecto

Proyecciones

Flujo de Caja
Ingresos Operativos
(-) Costos Directos (40%) de las Ventas
(-) Gastos de Administracion Ventas (20% de las ventas)
(-) Depreciaciòn (10%)
(=) Ingresos Gravables
(-) Impuestos (35%)
(-) Activos operativos (75%)
(-) Capital de Trabajo (25%)
(+) Ingresos residuales (valor de salvamento)
(+)Depreciacion
(=) Fondo Neto de Caja

Flujo netos de caja

Años
0
1
2
3
4
5
 Proyecto de inversión
Juanes S.A

$ 200,000,000
$ 64,800

Ingresos del proyecto

$ 200,000,000 Demanda total 1,600

$ 150,000,000 Venta año 1 (unidades) 1,280

$ 50,000,000 Precio $ 64,800

5 Años

Años Año 1 Año 2 Año 3

Precios $ 64,800 $ 66,096 $ 67,418
Cantidades (Uni 1,280 1,325 1,371

0 1 2 3
$ 82,944,000 $ 87,563,981 $ 92,441,295
$ 33,177,600 $ 35,025,592 $ 36,976,518
$ 16,588,800 $ 17,512,796 $ 18,488,259
$ 15,000,000 $ 15,000,000 $ 15,000,000
$ 18,177,600 $ 20,025,592 $ 21,976,518
$ 6,362,160 $ 7,008,957 $ 7,691,781
$ 150,000,000 $ - $ - $ -
$ 50,000,000 $ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 15,000,000 $ 15,000,000 $ 15,000,000
-$ 200,000,000 $ 26,815,440 $ 28,016,635 $ 29,284,737
Flujo de caja financiero

VPN (Valor presente neto) -$ 78,687,555

Valores TIR (tasa interna de retorno) 2.83%
-$ 200,000,000 Indice de rentabilidad 0.60656222
$ 26,815,440
$ 28,016,635
$ 29,284,737 VPN (ingresos) $ 121,312,445
$ 30,623,471 VPN (egresos) $ 200,000,000
$ 107,036,774
 Datos microeconómicos y
macroeconómicos
Tasa interna ordinaria de
la empresa (TIO) 18.56%

Tasa impositiva 35.00%

Indice precio
consumidor (IPC) 2.00%
Crecimiento del sector 3.50%

Año 4 Año 5
$ 68,766 $ 70,142
1,419 1,469

4 5
$ 97,590,275 $ 103,026,053
$ 39,036,110 $ 41,210,421
$ 19,518,055 $ 20,605,211
$ 15,000,000 $ 15,000,000
$ 24,036,110 $ 26,210,421
$ 8,412,638 $ 9,173,647
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ 75,000,000
$ 15,000,000 $ 15,000,000
$ 30,623,471 $ 107,036,774

Rechaza proyecto de inversión

Rechaza proyecto de inversión El proyecto de inversion no es viable
debido a que las tasas no cumplen con
los margenes de rentabilidad
establecidos
 El proyecto de inversion no es viable
debido a que las tasas no cumplen con
Rechaza proyecto de inversión los margenes de rentabilidad
establecidos
En el trabajo que realizamos, aprendimos a hacer un análisis de un flujo de caja estableciendo las variables que s
deben ajustar para que el proyecto sea viable y dando una determinación de nuevos indicadores de bondad
financiera, una vez ajustada las variables teniendo en cuenta el valor del presente neto,tasa interna de retorno y
relación con el costo de beneficio.
stableciendo las variables que se
vos indicadores de bondad
e neto,tasa interna de retorno y la