17/09/2023, 19:52 Hipoteca inversa o venta de la nuda propiedad ¿cuál es mejor opción?

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Hipoteca inversa o venta de la nuda propiedad ¿cuál es mejor

opción?

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Hace 7 horas JAVIER J NAVARRO

¿Es mejor una hipoteca inversa o vender la nuda propiedad? ¿Hay alternativas?
¿Son estas alternativas mejores aunque se publiciten menos? España es un terreno muy
abonado para el florecimiento de este tipo de productos. Por un lado, la alta

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proporción de personas con la vivienda en propiedad, que se incrementa a medida que

vamos yendo a las capas más envejecidas de la población. Por otro lado tenemos el
envejecimiento de la población.

El aumento de la esperanza de vida de la población hace que las personas puedan

acabar necesitando ayuda adicional en sus últimos años. Los que hemos visto esto con
nuestros familiares mayores lo sabemos muy bien. Ante una situación así, es normal
que las personas mayores o sus hijos busquen modos de obtener recursos para pagar
los cuidados y estar debidamente atendidos.

EN EL BLOG SALMÓN
Tus familiares boomers no te van a dejar la herencia en pisos que creías

Adicionalmente, en España muchas personas mayores lo que quieren es vivir en su

vivienda hasta ale final de sus días si es posible, no yendo a vivir a una residencia de
ancianos o a casa de los hijos. Así mantienen no sólo su vivienda en la que están
acostumbrados y cómodos, sino su barrio de toda la vida donde están sus amigos,
conocidos y puede que hasta familiares. Eso hace que la opción de vender la vivienda o
alquilarla e irse a casa de un hijo o una residencia no suela ser la opción deseada por
los ancianos en España. Ante esta situación, el mercado ofrece varias alternativas a
considerar entre las personas mayores que tengan una vivienda.

Hipoteca inversa, nuda propiedad y alternativas

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Existen múltiples alternativas para que las persones mayores que no obtienen
suficientes ingresos de su pensión para cubrir sus gastos obtengan fondos de su
vivienda. Pero vamos a empezar por la premisa fundamental, todas consisten en
reducir la cantidad que recibirán los herederos. Todas consisten en que los herederos
van a tener menos herencia. Eso nos puede importar más o menos. Otra cosa es la
forma jurídica y que sea más o menos beneficiosa según nuestra situación.

Nuda propiedad: es una figura jurídica bastante antigua en nuestro

ordenamiento jurídico. Consiste en vender la propiedad pero quedarnos un
usufructo sobre la misma hasta el fallecimiento del propietario. Normalmente el
usufructuario (el que se queda del uso y disfrute de la vivienda) paga unos gastos
y el propietario paga otros. Este tipo de acuerdo permite permanecer a la persona
en la vivienda o incluso alquilarla si optar a irse a vivir a otro sitio. En este tipo de
acuerdos no queda claro quién ganará más dinero, si el vendedor o el comprador.
Tras la finalización del periodo de usufructo (normalmente es de por la vida del
usufructuario o vitalicio) el nudo propietario dispone del total de la propiedad de
la vivienda. El vendedor tendrá que pagar impuestos por el beneficio de la venta,

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siendo este uno de los mayores inconvenientes para el vendedor. Existen

inmobiliarias especializadas en encontrar comercializar la nuda propiedad de la
vivienda a inversores.

Hipoteca inversa: el producto financiero de moda. En la primera década bajo el

calor de la burbuja inmobiliaria empezó a hablarse mucho de este producto
financiero aunque nunca llegara despegar. La define el Banco de España como un
producto para mayores de 65 años con un grado de discapacidad del 33% o en
situación de dependencia. Tiene la ventaja fiscal de que no hay que pagar
impuestos, pero la cantidad que se obtiene suele ser inferior, ya que como mucho
es el 45% de la venta. La entidad no puede exigir la devolución del préstamo,
pero sí de los intereses hasta el fallecimiento del propietario. Tras el fallecimiento
del propietario, los herederos pueden pagar la cantidad adeudada a la entidad
financiera y quedarse con la vivienda. Normalmente el propietario recibe una
cantidad fija, una renta (pago mensual) o una combinación de las anteriores. Ojo
en caso de alta inflación porque la cantidad de la renta no se actualiza y puede ser
insuficiente. Algunos medios han avisado del peligro que puede tener este
producto financiero y de malas experiencias con el mismo en EEUU (la FDIC lo ha
llamdo directamente "fraude contra los ancianos", por lo que debemos tener
cuidado.

EN EL BLOG SALMÓN
Desheredados

“Vivienda inversa”: opción muy poco conocida y comercializada por muy pocas
entidades. En este caso se vende la vivienda y se firma un contrato de alquiler
vitalicio con el comprador. La cantidad del alquiler durante el número de años

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que se estime la vida del propietario disminuye la cantidad que recibirá el

vendedor. Muy importante tener pactado que sucede si el vendedor abandona la
vivienda antes del tiempo pactado (porque podría tener derecho a un reembolso
ya sea por decisión del vendedor o sus herederos por fallecimiento) y qué sucede
si el vendedor sobrepasa el tiempo del alquiler (existe la posibilidad de que pague
sólo los gastos del inmueble, como IBI, Comunidad, etc). El ser tan poco conocida
y poco comercializada hace que debamos tener mucho cuidado con los detalles de
la misma, frente a un producto como la hipoteca inversa más conocido y regulado.
Si es cierto que ante unas buenas condicione y con todos los cabos bien atados, es
sumamente interesante.

Todas las demás opciones: a veces olvidamos que existen alternativas,

especialmente si el propietario tiene más propiedades o posibilidades. Entre ellas
está vender o alquilar otras propiedades que se puedan tener, vender la vivienda e
irse a otra en un lugar más barato o en el mismo lugar de un tamaño menor. Esta
opción me gusta en el sentido de que no limita la posibilidad de acogerse a una de
las tres opciones comentadas anteriormente en el futuro si fuera necesario y por
otro lado deja una herencia a los hijos si no lo fuera (que es el objetivo de muchas
personas mayores que quieren dejar una herencia a sus hijos, aunque sea
pequeña).

¿Cuándo es mejor una u otra opción?

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Hospitalet 4988277 1280

Lo primero en mi opinión es empezar por todas las demás opciones, primero ver si se
tienen otras propiedades o derechos que se puedan vender. Por ejemplo el piso de la
playa, la parte de la casa del pueblo compartida entre los primos, acciones, rescatar
plan de pensiones si lo hubiera o irse a vivir a una vivienda más barata y con menores
gastos de mantenimiento, incluso en el mismo barrio.

EN EL BLOG SALMÓN
En 2023 la economía de Corea se está resintiendo por un motivo increíble, a los
componentes del grupo BTS le toca hacer la mili

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Después entre las tres, debemos de valorar las opciones, nuestra situación personal y
macroeconómica. Por ejemplo en contexto de baja inflación y tipos altos de interés, la
nuda propiedad o la vivienda inversa puede tener sentido si el precio de la vivienda no
sube mucho. En cambio si la inflación es alta y los tipos de interés son bajos, una
hipoteca inversa puede ser conveniente porque los herederos tendrán que devolver
bastante menos en términos reales frente a que lo que quedará de la venta de la nuda
propiedad, que probablemente tenga menos valor debido a la inflación.

Aunque lo mejor siempre es tener suficientes ahorros que no nos obliguen a tirar de
estas opciones, lo cierto es que no podemos controlar con la situación en la que nos
encontramos las finanzas de nuestros padres y otros mayores cuando estos requieren
nuestra ayuda. Por eso, conocer la situación de las mismas es importante para optar
por la mejor opción.

Pregunta a los lectores ¿qué opción de todas les parece mejor?

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Temas:
ECONOMÍA DOMÉSTICA PRODUCTOS FINANCIEROS  MAYORES  HIPOTECA INVERSA
 VIVIENDA

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