MARIA FERNANDA ANAIS DUARTE HERNANDEZ

ADMON EMPRESAS. CENTRO MEDICO.

En la película “THE BIG SHORT” podemos entender la crisis financiera e

hipotecaria en base a los conocimientos de 4 inversionistas que apuestan contra
el mercado inmobiliario y hacen una fortuna cuando este colapsa.
MBS: Activos rescatados por hipotecas. El banco compra miles de
hipotecas y las guarda en su activo. Bono es un documento de crédito, casi como
un préstamo. Pero el bono se puede transferir de manera más rápida y más
barato.
Anteriormente una persona que quisiera comprar una casa acudía a un
banco para solicitar un préstamo que pagaría por varios años, pagando un monto
inicial entre el 20% o 30% haciendo un estudio socioeconómico para ver si podía
solventar las mensualidades y si por alguna razón ya no podían pagar, los bancos
se quedaban con la casa. En la película se explica que las agencias de inversión
compraban esta deuda a las hipotecas bancarias a inversionistas y fondos de
pensiones a su vez estos bonos eran respaldados por el gobierno y las agencias
calificadoras de riesgos.
Hay un número limitado de hogares y gente con empleos suficiente buenos para
comprar. Así que los bancos empezaron a llenar estos bonos con hipotecas de
riesgo para así mantener la máquina de ganancias produciendo.
Los bancos deciden vender más hipotecas, pero esta vez de alto riesgo, es
decir a cualquier persona que quisiera casa, y la situación es que ya no solicitaban
tantos requisitos ya que no era de ellos la deuda, pero esto ocasiono que la
demanda de las hipotecas aumentara y por ende las casas subirían de precio. Las
agencias de inversión crean CDO que son bonos de alto riesgo. Ya que la gente
ya no podrá pagar las hipotecas porque las tasas serán muy altas al igual que el
valor de la casa, el banco quedándose con las casas y quedando la deuda
liquidada. EL sistema financiero sabe que cuenta con la promesa implícita de
rescate por parte del gobierno.
Se crean CDS Swap es un seguro de impago del activo, el emisor de este
se compromete a pagar un bono. El inversor gana si no se paga el activo, y es
independiente si este posee o no el bien, ya que para eso se compran CDS
“Las oportunidades en el mercado abundan para aquellos que están dispuestos a
aprovecharla”