CARMEN AMANDA IBAÑEZ RUEDA

ESP. PRÁCTICA EN DOCENCIA UNIVERSITARIA

LA IMPORTANCIA DE LA GESTIÓN FINANCIERA EN LAS

EMPRESAS

UNIVERSIDAD FRANCISCO DE PAULA SANTANDER OCAÑA

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y ECONOMICAS
CONTADURÍA PÚBLICA
OCAÑA
2023
 UNIDAD 1

GENERALIDADES DE LA GESTIÓN FINANCIERA

La gestión financiera es una de las ramas de las ciencias empresariales que analiza
cómo obtener y utilizar de manera óptima los recursos de una compañía.

Es decir, la gestión financiera se encarga de definir cómo la empresa financiará sus

operaciones, para lo cual usualmente se requieren recursos propios y de terceros.
Asimismo, los encargados de esta gestión deben determinar cómo la compañía
administrará sus fondos eligiendo, por ejemplo, en qué proyectos invertir.

En resumen, la gestión financiera se encarga de la obtención, el uso y la supervisión de

los fondos de la firma. Esto con el fin de buscar la mayor rentabilidad posible.

Las finanzas se refieren al estudio del dinero que circula entre individuos, empresas o
distintos Estados, siendo la rama de la economía que analiza cómo se obtienen y
gestionan los fondos, encargándose de la administración del dinero. Entre tanto, la
gestión financiera es aquella disciplina que se encarga de analizar las decisiones y
acciones que tienen que ver con los medios financieros necesarios en las tareas de las
organizaciones, con lo cual se logra elevar el valor de la empresa

LA ACTIVIDAD Y LA GESTIÓN FINANCIERA

Teniendo en cuenta la actividad económica que se desarrollará en la empresa, la

gestión financiera se puede analizar en diferentes etapas:

 Definir las necesidades: La empresa primero debe estimar cuántos recursos o el

presupuesto que requiere para sus operaciones.

 Modo de financiamiento: Se define la estructura financiera de la empresa, es decir,

cuánto se financiará con recursos propios y cuánto con fondos de terceros.

 Método de financiamiento: Sobre los recursos externos, se debe elegir el método de

financiación más conveniente. Se puede recurrir a un crédito bancario o al mercado de
capitales emitiendo bonos u otro tipo de instrumento. En este punto, es muy importante
el tipo de interés, el plazo de endeudamiento y demás condiciones de financiamiento.
Asimismo, la firma puede decidirse a captar capital de nuevos socios, emitiendo
acciones.
 Administración de los recursos: La firma debe distribuir sus recursos de manera
prudente, cumpliendo siempre con las obligaciones prioritarias, por ejemplo, con
proveedores y empleados. Además, es importante monitorear los indicadores
financieros de la organización. De ese modo, se mide la solvencia, la liquidez, el nivel
de endeudamiento de la firma, entre otros indicadores.

 Evaluación de proyectos: Las empresa debe analizar los planes de inversión,

calculando principalmente el valor actual neto. Si este no es positivo, el proyecto no es
económicamente viable.

EL PAPEL DE LA GESTIÓN FINANCIERA EN UNA EMPRESA

Cabe señalar que, la gestión financiera de una empresa es el tipo de gestión más
importante, ya que la competitividad y la estabilidad de una empresa en el mercado
inestable moderno dependen de su eficiencia.

La gestión financiera se lleva a cabo mediante un mecanismo que a su vez incluye

métodos para establecer, planificar e incentivar el trabajo con recursos monetarios.
El mecanismo financiero se divide en cuatro componentes:
 Control de la actividad de la empresa por el Estado.
 Regulación por el mercado.
 Regulación interna.
 Técnicas y métodos de naturaleza específica, desarrollados después de recibir la
información y su interpretación.

ENTORNO FINANCIERO

Por otra parte, el entorno financiero de la empresa puede considerarse como un conjunto de
diferentes condiciones y factores que afectan al rendimiento de la empresa.

El entorno financiero está dotado de la capacidad de tener efectos tanto positivos como negativos
sobre la posición económica de la empresa y su capacidad de existir efectivamente en el mercado,
proporcionando y creando las circunstancias específicas en las que una empresa se ve obligada a
operar.

El entorno financiero, así como las capacidades y el potencial estratégico de una empresa, expresan
el nivel de desarrollo en el mercado de la empresa en su totalidad.

En el mejor de los casos, las capacidades de la empresa son totalmente coherentes con las
condiciones del entorno. En este caso hay que prestar especial atención a la relación entre la oferta
monetaria de la empresa y el entorno financiero de la misma. Si la empresa tiene la capacidad
necesaria para cumplir los requisitos del entorno, la eficiencia de su trabajo aumenta, con lo cual
mejora su condición financiera y refuerza su posición en el mercado. En caso contrario, la empresa,
al haber sobrestimado sus propias capacidades, no puede, por ejemplo, responder a sus propias
promesas, como el cumplimiento de un contrato o la confirmación de solicitudes. Esto afectará
inevitablemente a la situación financiera de la empresa.
OBJETIVOS FINANCIEROS

Los objetivos financieros de una empresa son las metas comerciales que determina una
organización e indican el camino por el cual debe dirigirse para alcanzarlas. Estos son
medibles, evalúan el futuro de la compañía y tienen la finalidad de hacerla crecer.

El análisis y la preparación son la clave para que un negocio prospere. De esta manera
una empresa puede determinar qué espera para su futuro y, con base en ello,
establecer las herramientas y estrategias más adecuadas para hacerlo realidad.

Los objetivos comerciales no solo deben ser claros para los directivos de una
organización, sino para todos aquellos que forman parte de la operación diaria. Solo así
tendrán el mismo propósito en la mente y sabrán hacia dónde tienen que ir y qué deben
realizar en el camino.

HERRAMIENTAS PARA LOS DIFERENTES ANÁLISIS TANTO

INTERNOS COMO EXTERNOS

Todo proceso de planificación debe comenzar con un análisis interno y externo que
sirve para diagnosticar cómo está el negocio hoy. A continuación, se darán a algunas
herramientas que existen para realizar este análisis.

PEST: El análisis PEST incluye factores Políticos, Económicos, Sociales y

Tecnológicos

Político–Legal: Son elementos que influyen en el contexto emprendedor. Un país

estable y donde las reglas son claras y se respetan, es atractivo para invertir. ¿Existen
políticas para incentivar el empleo? ¿Para desarrollar ciertas industrias? ¿O ciertas
regiones/localidades del país?

Económico: ¿Cómo se proyecta el crecimiento económico? ¿Y el empleo? Ambos son

factores que podrán influir en cuánto venderá tu negocio en los próximos años.

Socio-cultural: ¿Qué cambios están ocurriendo en la sociedad? ¿Cómo podrían

relacionarse con mi negocio? Por poner un ejemplo, para el estallido social de 2019,
negocios se vieron perjudicados. Pero también otros se vieron beneficiados. Siempre
hay que observar lo que ocurre en la sociedad porque permite anticiparse a
oportunidades o reaccionar a tiempo ante amenazas.

Tecnológico: ¿Cómo los cambios tecnológicos influyen en mi negocio? ¿Existe

tecnología que pueda reemplazar mi producto o servicio? ¿Cómo se podrían
aprovechar los avances tecnológicos para potenciar mi negocio?

FUERZAS DE PORTER. Es un modelo creado por Michael Porter, profesor de

la Universidad de Harvard. Se usa para analizar la industria al que pertenece un
negocio, considerando sus cinco fuerzas:
Poder de negociación de los compradores o clientes. Si existen pocos clientes (o si
están bien organizados), tienen mayor poder de negociación. Además, si existen
muchas empresas que compitan con la empresa vuestra, nuevamente los clientes
tienen poder de negociación, porque es más probable que si exigen un bajo precio a
una alta calidad, exista alguien con disposición a proveerlo.

Poder de negociación de los proveedores o vendedores. Es similar al punto

anterior, pero intercambiando roles. Esta vez, vuestro negocio es como el cliente. Si
existen pocos clientes, se tiene más poder de negociación y se podrá regatear precios.
Por otro lado, si existen muchos proveedores, se podrá negociar mejor. Pero hay que
tener en cuenta que, si sólo existen pocos proveedores, es posible que la empresa se
vuelva dependiente de ellos, lo cual es un riesgo para vuestro negocio.

Competidores entrantes: ¿Qué tan fácil es entrar a este mercado con un negocio
nuevo? Mientras más difícil sea, mejor para la empresa, porque disminuye la
probabilidad de que aparezcan competidores.

Amenaza de productos sustitutos: Cuando un producto es muy único es difícil de

copiar. Los productos farmacéuticos o tecnológicos, por ejemplo, son difíciles de copiar
ya que tienen patentes y derechos. ¿Qué se puede hacer en el negocio? Diferenciar,
intentar hacer que el producto o servicio sean únicos, o al menos, muy difíciles de
copiar.

Rivalidad entre los competidores: ¿Existen muchos competidores? ¿Qué tanto se

diferencian? ¿Qué tan agresiva es la competencia? Son elementos que pueden hacer
más o menos atractiva una industria al momento de invertir.

CANVAS. El Canvas es una herramienta para analizar el modelo de negocios, también

da información de la manera cómo la empresa logra agregar valor a sus clientes. Por lo
tanto, se puede usar como una herramienta de análisis interno.

Para la elaboración y puesta en marcha de un buen Canvas hay que tener en cuenta:
Segmentos de clientes, propuesta de valor, canales, relaciones con clientes, fuente de
ingresos, recursos, actividades clave, socios y estructura de costos

MATRIZ DE CRECIMIENTO Y PARTICIPACIÓN. es una matriz estratégica, creada por

la firma consultora Boston Consulting Group en 1968, también llamada BCG, la cual
permite un análisis estratégico de la cartera de negocios de una organización.

Según el ciclo de ventas del producto, la matriz BCG divide los productos o servicios en
cuatro categorías: producto perro, vaca, estrella e interrogante.
Estrella. Los productos estrellas son aquellos que están en industrias de alto
crecimiento y poseen una elevada cuota de mercado. Traen mucho dinero y vale la
pena invertir en ellos.

Vaca. Las vacas son los productos más rentables y deben ser ordeñadas para
proporcionar tanto dinero como sea posible. El dinero obtenido de las vacas se debe
invertir en estrellas para apoyar su crecimiento.

Perro. Los productos perros tienen una baja participación de mercado. No vale la pena
invertir en ellos. Pueden valer la pena en la medida que se complementen con otros
productos o si se espera que en el largo plazo sean rentables.

Interrogante. Se puede llamar lanzamiento o etapa de introducción del producto, esto

teniendo en cuenta que requiere una inversión alta, tiene baja participación en el
mercado. Para ganar terreno vale la pena invertir en ellos para que se conviertan en
estrellas. Pero el resultado es incierto ya que podría implicar pérdidas.

EJEMPLO: Empresa Coca Cola

Vaca lechera: Coca Cola convencional, es el producto líder, con una gran
participación en el mercado y un bajo crecimiento.

Estrella: Coca Cola Zero, con crecimiento acelerado y alta participación en el mercado.

Interrogante: Coca Cola Light y Coca Cola Coffee, porque presentan baja
participación y alta tasa de crecimiento.

Perro:
Coca Cola Vainilla, Coca Cola Cherry, y en general, los productos que ha lanzado
Coca Cola y han fracasado.

EJEMPLO: Productos Samsung

Vaca lechera: Se encuentra la división de electrodomésticos de la marca, por
ejemplo, lavadoras y neveras. Tienen una alta participación en el mercado con un
crecimiento bajo.

Estrella: La categoría estrella de esta marca coreana es la tecnología de telefonía

móvil. Caracterizada por el rápido crecimiento, elevada inversión y alta participación en
el mercado.

Interrogante: Podría considerarse como interrogante la categoría de impresoras

digitales, por ser un mercado reciente en el cual incursionó la marca. Tiene baja
participación en el mercado, alta tasa de crecimiento y es incierto si se convertirá en
estrella o en perro.

Perro: La categoría que podría ubicarse en los productos perro es la de relojes

inteligentes o smartwatches. Genera pocas ganancias y presenta baja participación
en el mercado, porque ha sido opacada por otras grandes marcas, como Apple.

FODA. El FODA es una herramienta que sirve tanto para realizar análisis internos y
externos.

Fortalezas: Pertenece al apartado interno y se refiere principalmente a las cosas que

se realizan bien en la empresa. A las cualidades positivas que posea el negocio.

Debilidades: Pertenece al apartado interno y hace referencia a los puntos en los en

que se debe mejorar. Generalmente se ven como áreas de mejora porque dan la
posibilidad de mejorar en aspectos que sean débiles.

Oportunidades: Se refiere a situaciones externas que vienen desde el entorno. Son

favorables al negocio pero depende que sean aprovechadas en el momento
determinado.

Amenazas: Condiciones del entorno que son desfavorables para la empresa y pueden
convertirse en situaciones que la va a afectar negativamente. Se trabajan preparando
planes para disminuir el impacto que pueden tener o sortear sus dificultades

DINÁMICA DE LA GESTIÓN FINANCIERA

ANÁLISIS FINANCIERO

El análisis financiero es una técnica de evaluación del comportamiento operativo de una

empresa, diagnóstica la situación actual y predicción de eventos futuros y que, en
consecuencia, se orienta hacia la obtención de objetivos previamente definidos. Por lo
tanto, el primer paso en un proceso de ésta naturaleza es definir los objetivos para
poder formular, en segundo lugar, determinar los interrogantes y criterios que van a ser
satisfechos con los resultados del análisis financiero.

USUARIOS DEL ÁNALISIS FINANCIERO

Los usuarios de la información financiera son los grupos de interés que giran alrededor
de la empresa. Entre ellos se destacan:

 Los propietarios, actuales y en potencia, utilizan la información para evaluar si el

riesgo de su inversión se está viendo compensado con rentabilidad.

 Los administradores utilizan la información para evaluar, controlar y tomar

decisiones.

 Los acreedores utilizan la información para evaluar el riesgo crediticio que asumen.
Es así que el acreedor de corto plazo se enfoca hacia la liquidez. El acreedor de
largo plazo hacia la rentabilidad.

 Otros usuarios: El Estado utiliza la información para pulsar el comportamiento de la

economía. En Colombia, los principales organismos usuarios de la información
financiera que producen los particulares son: Dirección de Impuestos y Aduanas
Nacionales (DIAN), Superintendencia de Sociedades, Superintendencia Bancaria,
Superintendencia de Valores, Departamento Administrativo Nacional de Estadística
(DANE) y Cámaras de Comercio.

OBJETIVOS DEL ÁNALISIS FINANCIERO

 Planear el crecimiento de la empresa, tanto táctica como estratégicamente.

 Captar los recursos necesarios para que la empresa opere en forma eficiente.

 Asignar recursos de acuerdo con los planes y necesidades de la empresa.

 Optimizar los recursos financieros.

 Minimizar la incertidumbre de la inversión.

 Maximización de las utilidades

 Maximización del Patrimonio

  Calcular las utilidades, pérdidas o ambas, que se estiman obtener en el futuro, a
valores actualizados.

 Determinar la tasa de rentabilidad financiera que ha de generar el o los

proyectos, a partir del cálculo e igualación de los ingresos con los egresos, a
valores actualizados.

DIAGNÓSTICO FINANCIERO

Se denomina diagnóstico financiero o análisis financiero al análisis que se hace de la

información que proporciona la contabilidad y de toda la demás información disponible,
para tratar de determinar la situación financiera de una empresa o de un sector
específico de ésta, determinando sus niveles de endeudamiento, liquidez, rentabilidad y
punto de equilibrio financiero.

El diagnóstico empresarial analiza la situación y las expectativas de la empresa para

evaluar su capacidad para competir, tomar decisiones y formular planes de acción, e
incluye la identificación de las oportunidades y las amenazas procedentes del entorno,
los puntos fuertes y débiles internos, y el escrutinio del futuro.

IMPORTANCIA DEL DIAGNÓSTICO FINANCIERO

La realización de un correcto diagnóstico financiero en la empresa es clave para una

correcta gestión.

Permitirá a la empresa atender correctamente sus compromisos financieros, financiar

adecuadamente las inversiones, así como mejorar las ventas y los beneficios,
aumentando el valor de la empresa.

Para que el diagnóstico sea útil, debe realizarse de forma continuada en el tiempo
sobre la base de datos confiables, y debe ir acompañado de medidas correctivas para
solucionar las desviaciones que se vayan detectando.

Muchos de los problemas que sufren las empresas se deben a la falta de un

diagnóstico empresarial correcto, a la falta de conocimiento de cuál es su posición
económica y financiera y hacia donde le lleva la “inercia”. Una empresa que no es
consciente de sus puntos débiles, es más vulnerable al entorno competitivo.

PRONÓSTICO FINANCIERO

El pronóstico financiero, también conocido como proyección financiera, es el proceso

utilizado para estimar o predecir los ingresos, ganancias netas, costos y gastos
venideros.
Se puede iniciar por observar los datos financieros actuales e históricos y así proveer lo
que podría suceder en el futuro.
Igualmente, se puede estimar en qué forma podrían influir los cambios de la economía
en la empresa.

Los pronósticos pueden ser a corto y a largo plazo.

 Los pronósticos financieros a corto plazo permiten ajustar los planes de la empresa
de acuerdo con lo que se prevé que sucederá en un futuro próximo.

 Los pronósticos financieros a largo plazo pueden dar una mejor idea de dónde estará
el negocio más adelante en el tiempo.

IMPORTANCIA DEL PRONÓSTICO FINANCIERO

El pronóstico financiero es esencial para los empresarios. Les ayuda a entender cuáles
son los beneficios y riesgos potenciales, así como predecir ingresos y gastos futuros.

Mediante estas predicciones se pueden tomar decisiones informadas acerca del

crecimiento del negocio, como, la planeación estratégica, la adquisición de los equipos
que se necesiten y la contratación de personal adicional.

Igualmente, se estima qué tantos ingresos se generarán y cuánto tiempo llevará liquidar
las ganancias, para que la empresa pueda tener un flujo de efectivo sano.

El pronóstico ayuda a evitar posibles problemas financieros identificando señales de

alerta tempranas.