Mercado farmacéutico en Chile

Nombres: Guerrero, Belen

Jara, Francisca

López, Tanya

Loyola, Melany

Profesor: Ovalle, Axel

Fecha: 02 de julio, 2023

Ramo: Microeconomía
 1. Introducción del mercado farmacéutico

En este informe, el cual se trata de las Farmacias en Chile como un Oligopolio, veremos
una breve descripción de lo que son, cuántas existen y cuáles son algunas de las
características que aplican en Chile. También se verán qué participantes actúan dentro del
mercado farmacéutico en Chile, los productos que transan, cuáles son sus motivos para una
creación monopolio e Oligopolio, las cantidades transadas y el precio del
Oligopolio/monopolio versus si fuera una competencia perfecta y por último las regulaciones
que están propuestas para el mercado farmacéutico.

1.1 ¿Qué es una farmacia?

Las farmacias son centros de salud, esto es, lugares en los cuales se realizan acciones
sanitarias y, en tal carácter, cooperarán con el fin de garantizar el uso racional de los
medicamentos en la atención de salud. Serán dirigidas por un químico farmacéutico y
contarán con un petitorio mínimo de medicamentos para contribuir a las labores de
farmacovigilancia (Ministerio de Salud, 2014).

Las farmacias en Chile son reguladas por el Ministerio de Salud y deben ser dirigidas por un
farmacéutico, quien es responsable de la dispensación de medicamentos, la orientación y
educación del paciente sobre su uso correcto y seguro, y la supervisión del personal de la
farmacia y de los procesos de manipulación y almacenamiento de los productos (Instituto de
Salud Pública, s.f)

1.2 ¿Cuántas farmacias hay a lo largo de todo Chile?

Al año 2018, en Chile existen 3.440 farmacias, según información obtenida por el sistema
de transparencia del Ministerio de Salud. Dentro del total, las cadenas de farmacias
Salcobrand, Cruz Verde, Ahumada y Dr. Simi tienen 1.687 locales, mientras que en las
farmacias independientes los puntos de venta llegan a 1.549. Las farmacias populares, en
tanto, poseen 147 establecimientos. Asimismo, hay 55 almacenes farmacéuticos y dos
farmacias móviles. No obstante, la participación de venta de Salcobrand, Cruz Verde y
Ahumada alcanza el 90%( Colegio de Químicos Farmacéuticos y Bioquímicos de Chile, s.f,
como se citó en la Tercera, 2018).

1.3 Características del mercado farmacéutico en Chile

Algunas de las características del mercado farmacéutico de Chile son:

 ● Un reducido número de competidores (laboratorios) en el mercado, los cuales
tienen la mayoría de los registros farmacéuticos. (Vassallo & Ramos, 2010)

● Relevantes participaciones en el mercado de las 3 cadenas principales de

comercialización retail farmacéutico. (Vassallo & Ramos, 2010)

● Existencia de barreras de entrada a la venta minorista de medicamentos en

Chile, por lo cual se presentan altos costos hundidos y una entrada en tiempo y
suficiencia deficientes,- ej. 30 o 40 locales-. (Vassallo & Ramos, 2010)

● Frecuente interacción entre competidores. (Vassallo & Ramos, 2010)

● Baja elasticidad precio de la demanda de medicamentos éticos, lo cual facilita el

aumento arbitrario de rentas. (Vassallo & Ramos, 2010)

● El Estado cumple funciones reguladoras, a través del ISP, y de demanda,

principalmente a través de las compras que realiza la CENABAST. (Vassallo &
Ramos, 2010)

2. Participantes del mercado

Con la existencia de aproximadamente 2.659 farmacias a lo largo del país de Chile,

Salcobrand, Cruz Verde y Ahumada son las tres cadenas que lideran la participación en el
mercado, representando un 60% de las farmacias existentes además de generar el 90% de
las ventas de medicamentos en el país. (Ricchione, 2020)

2.1 ¿Quiénes son las tres cadenas que lideran el mercado farmacéutico?

La farmacia Ahumada es una reconocida firma controlada por el grupo angloamericano

Walgreens Boots Alliance, una sociedad anónima constituida bajo las leyes de Delaware.
Salcobrand es una cadena que está ligada a la familia Yarur. Y Cruz Verde pertenece
mayoritariamente al grupo mexicano Femsa. (Ricchione, 2020)

2.2 ¿Cuáles son las otras cadenas de farmacias minoristas?

Por otro lado, la comercialización minorista de medicamentos en Chile tiene la característica

de estar fuertemente concentrada a través del desarrollo de cadenas de farmacias. Existe
un número importante de farmacias existen cadenas de farmacias medianas como Dr. Simi,
Dr. Ahorro, Manriquez, Knop, Belén, La Botika, Galénica. Además de cadenas menores que
buscan posicionarse en el mercado, siendo el mayor de ellos Dr. Simi, con 115 locales
(Ministerio de Economía, Fomento y Turismo, 2013).
2.3 Instituciones y Organismos dentro del mercado farmacéutico

Hay varias instituciones, organismos o entidades que se encargan de diferentes cosas

dentro del mercado farmacéutico, sus funciones son informar, regular, proteger, entre otras.
(Castro et al., 2019)

2.3.1 Centro Nacional de Farmacoeconomía

El Instituto de Salud Pública de Chile ha creado el Centro Nacional de Farmacoeconomía

(CENAFAR), unidad destinada al estudio y monitoreo periódico del mercado de
medicamentos. Su objetivo es generar información actualizada para ser puesta a
disposición de la población y de la autoridad sanitaria, en sus distintos niveles. Por un lado,
espera ayudar a quienes deben tomar decisiones de compra de medicamentos en centros
del sistema de salud y, por otro lado, espera facilitar la decisión de compra de
medicamentos de las personas otorgando información oportuna sobre intercambiabilidad,
disponibilidad y precios. (Castro et al., 2019)

2.3.2 Servicio Nacional del Consumidor

El SERNAC es el organismo público encargado de informar, educar y proteger a los

consumidores, promoviendo una relación más equitativa con las empresas.

El Servicio tiene atribuciones para fiscalizar a las empresas para verificar el cumplimiento de
la Ley del Consumidor; desarrollar Procedimientos Voluntarios Colectivos con las empresas
para buscar soluciones masivas y oportunas; realizar mediaciones entre empresas y
consumidores ante reclamos individuales, y demandar colectivamente por incumplimientos
que afecten a los consumidores. Asimismo, entrega información y transparenta los
mercados a través de estudios; realiza acciones de educación a los consumidores sobre
sus derechos, y promueve mejores prácticas en las empresas (Servicio Nacional del
Consumidor [SERNAC],s.f).

2.3.3 El instituto de Salud Pública de Chile

El Instituto de Salud Pública de Chile (ISP) es un Servicio público, que posee autonomía de
gestión y está dotado de personalidad jurídica y de patrimonio propio, dependiendo del
Ministerio de Salud para la aprobación de sus políticas, normas y planes generales de
actividades, así como en la supervisión de su ejecución.

El Instituto de Salud Pública de Chile es el organismo de referencia del Estado, que

promueve y protege la salud de la población, fortaleciendo el control sanitario a través de la
vigilancia, autorización, fiscalización, investigación y transferencia tecnológica; con enfoque
de género, territorialidad e interculturalidad; cumpliendo ello con altos estándares de
calidad, transparencia, innovación y equipo humano comprometido con el servicio público
(El Instituto de Salud Pública de Chile (ISP), s.f).

3. Producto y/o servicio transado:

En las grandes cadenas de farmacias existen innumerables cantidades de productos que se

transan con los diferentes laboratorios, pero no todos se dirigen específicamente a los
recintos de ventas de fármacos, sino que muchos de estos son derivados a hospitales o
clínicas privadas, pero la gran parte de los medicamentos son llevados a las grandes
cadenas de farmacias.

“En 2018 el 48% del valor de las compras de medicamentos en Chile se hizo en
cadenas de farmacias, el 12% en farmacias que no son de cadenas, el 30% en
compras públicas de medicamentos que se destinan a hospitales y centros de
atención y el 10% fueron compras de instituciones privadas como clínicas.(Biblioteca
del Congreso Nacional de Chile, 2022)

Estos medicamentos, en la venta, son entregados por diferentes medios, una de estas es la
venta directa, estos son aquellos que se expanden sin necesidades de presentar recetas
médicas y son para malestares fácilmente reconocibles (como analgésicos, dermatológicos,
anti diarrea, vitamínicos, etc.), y los de venta con receta médica, estos se dividen en tres
tipos, venta bajo receta simple , venta bajo recetas médicas retenidas (como antibióticos,
corticoides, estupefacientes y psicotrópicos) y venta bajo recetas cheque.

“El ISP registra la existencia de 15.411 productos catalogados como medicamentos,

los que incluyen un mismo fármaco en distintas presentaciones y concentraciones.
De los productos registrados, 2.431 son medicamentos de venta directa, que
corresponden a un 15,8% del total; y 12.980 medicamentos tienen condición de
venta bajo algún tipo de receta médica, que corresponden a un 84,2% del total.”
(Ministerio de Economía, 2013)

Estos medicamentos, según datos, se encuentran entre un 64% y un 68% más bajos en las
farmacias populares, pero se puede evidenciar una menor calidad en variables distancia (ya
que deben tener una distancia media de dos kilómetros) y variedad de producto.(Centro de
Competencia, 2021)

Según el Instituto de Salud Pública de Chile (2021) en el año 2021 el Paracetamol de

500mg (presentación de 16 tabletas por unidad, genérico) fue el medicamento con el mayor
número de ventas a lo largo del periodo. En segundo lugar, se encontraba el medicamento
Losartán de 50 mg (presentación de 30 tabletas por unidad, genérico), luego el Ibuprofeno
de 600 mg (presentación de 20 grageas por unidad, genérico) y, en cuarto lugar, el
Ketorolaco de 10mg (presentación de 10 tabletas revestidas, genérico).

4. Motivo/s que provocan o motivan la creación del

monopolio u oligopolio estudiado

Los oligopolios se crean por distintos motivos, principalmente puede ser por:

1) Las barreras que imponen las grandes empresas para el ingreso de nuevos
competidores: Estas barreras restringen la competencia en un mercado y pueden
contribuir a la distorsión de precios. Estas suelen causar la existencia de
monopolios y oligopolios dándoles a las empresas un mayor nivel de mercado.
Estas barreras pueden ser; la fidelidad de los consumidores hacia los
productores, factores tecnológicos, patentes, costos para iniciar el
negocio(gastos en publicidad, valor de la marca), normativas gubernamentales.
(Centro Competencia, 2019)

2) Precios predatorios: Es cuando las empresas grandes ya existentes bajan los

precios a tal nivel que los nuevos competidores no pueden igualarlos al estar
estos por debajo de sus costos. (Centro Competencia, 2019)

3) Las economías de escala: Es una relación tecno-económica que se produce al

disminuir los costos de producción por unidad, Esto se debe a que cuanto más
se produce el costo unitario de producción disminuye. (Castro Tato & Portuondo,
2008)

4) Las barreras autoimpuestas por los nuevos competidores: capacidades, su

reputación y la confianza generada en los consumidores. (Centro Competencia,
2019)

5) Efecto red: Es una ventaja para las empresas establecidas pues estas ya
cuentan con una fuerte red de usuarios y/o consumidores limitando así el ingreso
de nuevos competidores. (Centro Competencia, 2019).

Para continuar, la teoría del oligopolio nos dice que, a mayor cantidad de competidores,
menor será su participación de mercado y más bajos serán los precios. Y si bien el aumento
de la competencia sí llevó a algunos consumidores a abandonar las farmacias privadas, los
investigadores en realidad encontraron que las farmacias privadas aumentaron los precios
de los medicamentos. En concreto, la entrada de las farmacias populares empujó a sus
pares privados a aumentar sus precios en un 1,1%.

¿A qué se debe este resultado? Para los autores, este efecto de precio positivo sería
evidencia de que la entrada de alternativas menos costosas y de baja calidad generó
segmentación del mercado producto de una diferenciación en calidad: los consumidores
más sensibles al precio deciden trasladarse a las farmacias populares, mientras que los
consumidores con menor elasticidad de precio no valoran los precios más bajos lo suficiente
como para compensar la baja calidad y, por lo mismo, no sustituyen. Ante esto, las
farmacias privadas internalizan este cambio de composición de sus consumidores y
responden a dicha segmentación aumentando los precios de los medicamentos. (Redel,
2021)

5. Problema teórico del mercado estudiado.

El mercado oligopólico de farmacias existente en Chile tiene como principal problemática

que gran parte de este mercado está controlado por 3 farmacias (Salcobrand, Cruz Verde y
ahumada), este oligopolio llegó a formar la colusión ya pública de estas 3 cadenas
farmacéuticas, se originó una investigación por parte de los mecanismos de regulación
antimonopolio chilenos, también generó indignación en la opinión pública al sentirse
estafados por pagar un precio más elevado por los productos coludidos. A consecuencia del
acuerdo colusivo las farmacias obtuvieron mayores beneficios económicos, puesto que
actuaron como un monopolio, contrario a lo que hubiese sucedido si hubieran actuado de
forma individual, ya que las ganancias habrían sido menores. (Ahumada y Astudillo, 2009)

Si se trata de llevar este caso oligopólico a un mercado de competencia perfecta,

primeramente debemos saber que la competencia perfecta tiene ciertas características que
lo diferencian del resto de los mercados, estas son: 1) La coexistencia de muchos oferentes
y demandantes, 2) Los productos ofrecidos son exactamente los mismos, 3) No existe un
control de precio por parte de los oferentes, ni por parte de los demandantes, 4) La
información es clara, y los consumidores la manejan de forma perfecta, debido a estos
motivos la curva de demanda es perfectamente elástica, es decir, una línea horizontal como
muestra el gráfico n°1 (Thompson, 2006)
Gráfico n°1. Editorial Grudemi (Agosto. 2022). “Competencia perfecta”.

Un mercado de competencia perfecta tendría múltiples efectos en el mercado estudiado

puesto que al implementar estas características dejaría de existir competencia en precios
entre una y otra farmacia, pues los consumidores podrán elegir libremente qué producto
comprar evaluando el resto de la información como componentes, eficacia, etc, sin tener
que fijarse en el precio como un determinante a la hora de comprar, debido a que será el
mismo en todos lados. Por otro lado las empresas comenzarán a buscar formas de ser más
eficientes con la finalidad de que los clientes decidan comprarles a ellos, las farmacias
comenzaron a ofrecer mejor atención a los clientes, gestionar de mejor manera los
inventarios y buscarán constantemente la forma de mejorar su servicio. Esto quiere decir
que las farmacias buscarán ser mejores en aspectos que influyen en la calidad de compra
de los clientes, además de que al ser un mercado con transparencia de información no se
formarán colusiones con la finalidad de elevar los precios, puesto a que esto ya estaría
rompiendo con un mercado de competencia perfecta. (Ahumada y Astudillo, 2009)
 6. Regulación propuesta para dichos mercados.

El Instituto de Salud Pública de Chile ha creado el Centro Nacional de Farmacoeconomía

(CENAFAR), unidad destinada al estudio y monitoreo periódico del mercado de
medicamentos. Su objetivo es generar información actualizada para ser puesta a
disposición de la población y de la autoridad sanitaria, en sus distintos niveles. Por un lado,
espera ayudar a quienes deben tomar decisiones de compra de medicamentos en centros
del sistema de salud y, por otro lado, espera facilitar la decisión de compra de
medicamentos de las personas otorgando información oportuna sobre intercambiabilidad,
disponibilidad y precios. (Ministerio de Economía, Fomento y Turismo, 2013)

La normativa vigente establece que los establecimientos que pueden comercializar

medicamentos son las farmacias y los almacenes farmacéuticos. Además, la normativa
establece las condiciones de venta de los medicamentos en nuestro país, las que dependen
de los riesgos que éstos representen para la salud de las personas. Las denominaciones de
los productos farmacéuticos son “venta directa”, “venta bajo receta médica simple”, “venta
bajo receta médica retenida” y “venta bajo receta cheque”. En particular, los medicamentos
con condición de venta directa son aquellos que se expenden sin necesidad de presentar
una receta médica. En el análisis se segmenta entre los medicamentos de venta directa y
los de venta con receta, indistintamente del tipo de receta médica.(Ministerio de Economía,
Fomento y Turismo, 2013)

Las farmacias deben contar con el petitorio mínimo de medicamentos esenciales según
Formulario Nacional. Las farmacias deben obligatoriamente poner a disposición del público
la lista de medicamentos que deben demostrar bioequivalencia según el Decreto supremo
respectivo, que emite el Ministerio de Salud. (Biblioteca del Congreso Nacional de Chile,
2017)
 7. Conclusiones.

En conclusión, el oligopolio suele presentar desafíos y efectos significativos para las

empresas y consumidores, ya que son un mercado que consta de pocos oferentes y
muchos demandantes. Como es sabido existen diversas compañías farmacéuticas en el
mundo, pero aquellas que controlan este mercado son las grandes, las cuales suelen limitar
la competencia.

Los oligopolios tienen ciertos beneficios, como inversiones en investigación y economías

escalares, este tipo de mercado siempre tiene que estar regulado por el gobierno o alguna
institución gubernamental para prevenir algún tipo de colusión, comportamientos
anticompetitivos y cuidar de los intereses de los consumidores.

Es evidente que en Chile existe una concentración fuerte en el mercado farmacéutico y se

puede evidenciar la existencia de un oligopolio en este, pero sería un problema si se
convirtiera en monopolio, ya que si ese fuera el caso, podríamos encontrar una falta de
competencia y control sobre los precios, lo que dejaría un acceso limitado a las compras de
medicamentos, dando un impacto negativo al consumidor en Chile.

Por esto, un claro ejemplo de lo que puede suceder si un oligopolio no es bien regulado y
quisiera convertirse en monopolio sería lo que ocurrió en el año 2008, cuando la
Subsecretaría de Salud Pública hizo una denuncia sobre una posible colusión entre las
grandes farmacias y recién en el año 2012 se les otorgó una sentencia por tener un
comportamiento anticompetitivo.

Sería ideal fomentar un ambiente de competencia saludable en el mercado farmacéutico

chileno, promoviendo la entrada de nuevos competidores y garantizando la diversidad de
opciones para los consumidores. Esto ayudaría a controlar los precios y a promover un
acceso más equitativo, además fortaleciendo los mecanismos y las instituciones que hacen
el trabajo de regular y supervisar, previniendo prácticas anticompetitivas.
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