Sonia Rengifo Aréstegui

AGENDA

• Directorio
• Gerencia
DIRECTORIO
DIRECTORIO
• El directorio es un órgano colegiado elegido por junta general de
accionistas.

• Hay Junta Especial cuando una o mas clases de acciones tengan derecho
a elegir un determinado número de directores. La cantidad de directores
que puede elegir cada clase de acciones no tiene que ser proporcional al
número de acciones que cada una posea.

• Los directores se remueven por junta general de accionistas o por junta

especial que los eligió. La remoción no requiere ser decidida por acuerdo de
mayorías calificadas salvo estatuto.

• Remoción se inscribe. Solicitud de la sociedad o del director.

• El estatuto establece un número fijo o un número mínimo y máximo de

directores. El número de directores no puede ser menor a 3.
DIRECTORES SUPLENTES Y ALTERNOS
Directores titulares / suplentes / alternos

• Los directores suplentes o alternos sustituyen al director titular de manera

definitiva en caso de vacancia o transitoria en caso de ausencia/impedimento.

• Tanto los suplentes como los alternos pueden convertirse en definitivos en

caso de vacancia salvo estatuto.

• Si no hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia, el directorio

podrá elegir a los reemplazantes para completar su número por el período
restante, salvo estatuto.

• Cuando no se pueda reunir válidamente el directorio por vacancia, los

directores hábiles asumen en forma provisional y convocan a junta general de
accionistas para elegir al directorio (gerente general / juez 10 días – proceso
sumarísimo).
REQUISITOS PARA
SER DIRECTOR
No puede
incurrir en los
Debe recaer en impedimentos u
persona natural otros que
y no en persona establezca el
El cargo es jurídica. pactos social o
personal, salvo el estatuto ni los
que el estatuto que tengan
autorice la interés
En algunos representación. opuestos a la
casos el sociedad.
estatuto lo
disponga, se
requerirá ser
No se accionista.
requiere ser
accionista,
salvo que el
estatuto lo
establezca.
DIRECTORIO
• El estatuto señala duración del directorio por el plazo de 1 a 3 años. Si
el estatuto no señala se entiende que es por 1 año.

• El directorio se renueva al culminar su período La remoción incluye a

los directores que fueron designados para completar períodos.

• Directorio puede ser reelegido salvo estatuto.

• El período termina al resolver la junta sobre los estados financieros y

elegir al nuevo directorio. Continúa en funciones mientras no se
produzca nueva elección.

• El cargo es retribuido. Si el estatuto no prevé el monto, la junta anual

determinará el monto.

• Participación de utilidades (utilidades líquidas post reserva).

 Fallecimiento
Renuncia
Se declara la vacancia
del director por:
Remoción
Causales de
impedimento
La persona que se encuentra
incursa en un impedimento no
puede aceptar el cargo.
¿Qué pasa con los impedimentos
post nombramiento?
Renuncia / remoción / daños y
perjuicios / Suspensión
Los incapaces
Los quebrados
Los que por razón de su cargo o
funciones estén impedidos de ejercer
el comercio
Los Funcionarios y Servidores Públicos, que
presten servicios en entidades públicas
ligadas al sector económico
Los que tengan pleito como demandantes o
estén sujetos a acción social de
responsabilidad y los que estén impedidos
por mandato de una medida cautelar
Los tuvieran en forma permanente intereses
opuestos a los de la sociedad o que
personalmente tengan con ella oposición
permanente
 VOTO ACUMULATIVO
Cálculo:
Cada acción da derecho a tantos votos como directores deban
elegirse y cada votante puede acumular sus votos a favor de una sola
persona o distribuirlos entre varias.

• Quedan elegidos los directores que obtengan mayor número de votos.

• Si 2 o más personas obtienen igual cantidad de votos y no todos pueden formar

parte del directorio, se produce un sorteo entre ellos.

• Sistema permite a las minorías unirse en grupos y acumular sus votos.

• El estatuto puede establecer sistemas de elección del directorio distintos al del

voto acumulativo. El sistema que se adopte no puede originar que la
representación de la minoría resulte inferior.

• No es aplicable cuando los directores son elegidos por unanimidad.

Cuando concurran la totalidades de
directores no será necesario la En las oportunidades que señale el
convocatoria. estatuto.

El presidente del directorio o quien Cuando lo considere conveniente

haga sus veces convoca en los para los intereses de la
siguientes casos: sociedades.

CONVOCATORIA A SESIÓN
DE DIRECTORIO
Cuando lo solicite cualquier director
Esquela, no menos de 3 días, o gerente general.
lugar / día / hora / agenda*
Excepción:
Cualquier director en caso no se convoque 10 días.
Sesión universal
QUÓRUM
• Es la mitad mas uno de sus miembros del directorio (no hábiles ni en
ejercicio).

• Computado al inicio.

• El estatuto puede señalar un quórum mayor en forma general o para

determinados asuntos.

• No quórum de la totalidad de los miembros del directorio.

ACUERDOS DE DIRECTORIO
• Cada director tiene derecho a un voto.

• Los acuerdos se adoptan por mayoría absoluta de los directores

participantes.

• Presidente dirime en caso de empate salvo estatuto.

• El estatuto puede establecer mayorías más altas.

• El estatuto puede prever la realización de sesiones no presenciales, a

través de medios escritos, electrónicos, o de otra naturaleza que
permitan la comunicación y garanticen la autenticidad del acuerdo.

• Directores deben estar de acuerdo en utilizar el procedimiento. Si un

director se opone, sesión en forma presencial.
ACUERDOS DE DIRECTORIO
• Las actas del directorio constituyen un medio de prueba de las
deliberaciones y acuerdos.

• Acuerdos se llevan en libros o en hojas sueltas certificadas

notarialmente, así cómo cualquier otro medio que permita la ley.

• Acuerdos sólo pueden ejecutarse luego que el acta haya sido firmada.
Norma no sanciona con nulidad la omisión del acta ni cuestiona la
validez del acuerdo. Será eficaz sólo desde que se firma el acta
(diferencia con aprobación JGA).

• Resoluciones tomadas fuera de sesión de directorio por unanimidad,

serán validas siempre y cuando se confirmen por escrito.
DELEGACIÓN
• El directorio puede nombrar a uno o más directores para resolver o ejecutar
determinados actos.

• La delegación puede hacerse para que actúen individualmente o, si son 2 o

más, también para que actúen como comité.

• La delegación permanente de alguna facultad del directorio y la designación

de los directores que puedan ejercerla, requiere del voto favorable de las
2/3 partes de los miembros del directorio. Requiere inscripción.

• En ningún caso podrá ser objeto de delegación la rendición de cuentas y la

presentación de estados financieros a la junta general. Tampoco las
facultades concedidas al directorio, salvo expresamente autorizado por la
junta general.

• Delegación no exime de responsabilidad al directorio.

RELACIÓN PÉRDIDAS Y CAPITAL
¿POR QUÉ ES IMPORTANTE REVISAR LAS PÉRDIDAS?

Al formular los EEFF (ejercicio o corte) se aprecia:

• Pérdida de más del 50% del capital o si esa pérdida debiese

presumirse, y hubiese transcurrido un ejercicio completo sin que la
situación hubiese sido superada.

• Si el activo de la sociedad no fuese suficiente para pagar los pasivos o

si esa pérdida debiese presumirse

Junta
Directorio Acreedores (15 días post convocatoria)
Solicitud de insolvencia
RESPONSABILIDAD DE LOS DIRECTORES
• Los directores responden, ilimitada y solidariamente, ante la sociedad, los
accionistas y los terceros por los daños y perjuicios que causen por:
➢Los acuerdos o actos contrarios a la ley o al estatuto.
➢Los acuerdos o actos realizados con dolo, abuso de facultades o
negligencia grave.
➢Incumplimiento de los acuerdos de la junta general, salvo que ésta
disponga algo distinto para determinados casos particulares.
➢¿Resultados adversos del negocio?

• Los directores son solidariamente responsables con los directores que los
hayan precedido por las irregularidades que éstos hubieran cometido si,
conociéndolas, no las denunciaren por escrito a la junta general.

• No es responsable el director que habiendo participado en el acuerdo o que

habiendo tomado conocimiento de él, haya manifestado su disconformidad
en el momento del acuerdo o cuando lo conoció. Disconformidad se debe
consignar en el acta o por carta notarial.
CONTRATOS, CRÉDITOS, PRÉSTAMOS O
GARANTÍAS
• Los directores no pueden adoptar acuerdos que no cautelen el interés
social sino sus propios intereses o los de terceros relacionados.

• No pueden usar en beneficio propio o de terceros relacionados las

oportunidades comerciales o de negocios de que tuvieren conocimiento
en razón de su cargo.
Pueden
• Condiciones para celebrar contrato con director:
celebrarse:
a)Debe necesariamente versar sobre operaciones Adoptado con el
que normalmente realice. voto favorable de
b)Condiciones deben ser las que se concerten por lo menos 2/3
usualmente en el mercado. de los miembros.
c)Sólo cuando se trate de operaciones que
normalmente celebre con terceros.
CONTRATOS, CRÉDITOS, PRÉSTAMOS O
GARANTÍAS
• Extensivas:

➢A los directores de empresas vinculadas a ella.

➢A los cónyuges, descendientes, ascendientes y parientes hasta el
tercer grado de afinidad y segundo de consanguinidad de los
directores.
➢A los mismos parientes de los directores de empresas vinculadas a la
sociedad.

• El director que contravenga las disposiciones de la norma es

responsable de los daños y perjuicios que cause a la sociedad.

• Puede ser removido de su cargo por el propio directorio o por la junta

general, a pedido de cualquier accionista o director.
PRETENSIÓN SOCIAL DE RESPONSABILIDAD
• La pretensión social tiene como caracteres esenciales el que su ejercicio
corresponde, única y exclusivamente, a la sociedad y el que tiene por objeto
lograr el resarcimiento de los daños causados por los directores a la
sociedad.

• Objeto: Reconstitución del patrimonio de la sociedad.

• Titulares de la acción:

➢Junta general de accionistas

➢Accionistas
o Cuando menos 1/3 del capital (excepción 3 meses post junta)
o Responsabilidades que originan resarcimiento en favor de la sociedad
o Los accionistas que ejerciten la acción no hayan aprobado resolución
de junta decidiendo no interponer la pretensión social
o Los bienes sólo podrán ser percibidos por la sociedad (solo gastos)
➢Acreedores
PRETENSIÓN INDIVIDUAL DE RESPONSABILIDAD
• Daños que lesionen directamente los intereses de los accionistas y
terceros.

• No se considera lesión directa la que se refiere a daños causados a la

sociedad, aunque ello entrañe como consecuencia un daño al
accionista.

• La demanda en la vía civil contra los directores no enerva la

responsabilidad penal que pueda corresponderles.

• La responsabilidad civil de los directores caduca a los 2 años de la

fecha de adopción del acuerdo o de la de realización del acto que
originó el daño, sin perjuicio de la responsabilidad penal.
GERENCIA
GERENCIA
• La gerencia es el órgano de administración, el cual se le ha asignado
funciones ejecutivas y la gestión ordinaria de los negocios sociales.

• Es elegido por el directorio, salvo que el estatuto haya reservado esta

facultad a la junta general de accionistas.

• Puede ser PN o PJ.

• Los gerentes pueden ser designados en el número que se considere

conveniente (al menos 1, no máximo).

• Gerente General (Designado – omisión 1 gerente, varios). Otros GG.

• La elección de los gerentes por el directorio se aprueba con el quórum y

mayoría legales, a menos que el estatuto prevea medidas superiores.

• Pueden establecerse quórum y mayoría superiores.

GERENCIA
• Plazo indefinido salvo el estatuto o el acto de nombramiento señalen
plazo determinado.

• ¿Qué pasa ante el vencimiento del plazo?

• Puede ser removido en cualquier momento por el Directorio o por la

Junta General, cualquiera que sea el órgano del que haya emanado su
nombramiento.

• Es nula la disposición del estatuto o el acuerdo de la junta general o del

directorio que establezca la irrevocabilidad del cargo o que imponga
para su remoción una mayoría superior a la mayoría absoluta.
 Celebrar y ejecutar los actos
dentro del objeto.

Representar a la sociedad
(procesal - código procesal).

Asistir, con voz pero sin voto, a

Las atribuciones del gerente
las sesiones del directorio y
general son las siguientes:
junta general de accionistas.

Expedir constancias y
certificaciones.
ATRIBUCIONES DEL
GERENTE GENERAL

Actuar como secretario en

juntas y directorios.
RESPONSABILIDAD DEL GERENTE

Responde ante la sociedad, accionistas y terceros por los daños y perjuicios que
ocasiones por el incumplimiento de sus obligaciones, dolo, abuso de facultades
y negligencia grave.

Es responsable por la existencia, regularidad y veracidad de los sistemas de

contabilidad, los libros que la ley ordena llevar a la sociedad y los demás libros y
registros que debe llevar un ordenado comerciante.

El establecimiento y mantenimiento de una estructura de control interno

diseñada para proveer una seguridad razonable de que los activos de la
sociedad estén protegidos contra uso no autorizado y que todas las operaciones
son efectuadas de acuerdo con autorizaciones establecidas y son registradas
apropiadamente
 La veracidad de las informaciones que proporcione al directorio y la junta
general.

El ocultamiento de las irregularidades que observe en las actividades de la

sociedad.

La conservación de los fondos sociales a nombre de la sociedad.

El empleo de los recursos sociales en negocios distintos del objeto de la

sociedad.

La veracidad de las constancias y certificaciones que expida respecto del

contenido de los libros y registros de la sociedad.

Brindar acceso a los accionistas sobre la información relacionada a la junta

convocada.

Controlar el uso adecuado de los activos de la sociedad.

La existencia, regularidad y veracidad de los sistemas d contabilidad y de los

libros de la sociedad.
GERENCIA
• Le aplican los impedimentos y acciones de responsabilidad de los
directores (remoción / culpabilidad).

• Responsabilidad solidaria con los directores cuando:

➢Participe en actos que den lugar a responsabilidad de éstos; o,
➢Conociendo la existencia de esos actos, no informe sobre ellos al
directorio o a la junta.

• Le aplica también las limitaciones a la celebración de contratos,

créditos, préstamos y garantías en favor de directores.

• Responsabilidad penal.

• Caducidad: 2 años