"Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional"

1. Sustituir dos deudas de S/. 20 000 y S/. 30 000 con vencimiento dentro de 2 y 4 meses
respectivamente por un único pago con vencimiento a 3 meses, asumiendo una tasa anual
del 60% con capitalización mensual.

Datos:
20000 30000

0 1 2 3 4

TEA: 60% -> 0.6/12= 0.05

Vf: ¿?

𝑉𝑓 = 𝑉𝑝(1 + 𝑖)𝑛
𝑉𝑓 = 20000(1 + 0.05)1 + 30000(1 + 0.05)−1
𝑉𝑓 = 49571.43

2. El 18 de abril el Gerente Financiero de la Empresa Sur S.A. estaba revisando los

compromisos de pago de la cuenta Caja-Bancos para el mes de mayo, encontrando la
siguiente información de vencimientos pendientes con el Banco Indufin: día 20 S/. 2 500
(pagaré); día 21 S/. 1 800 (letras); día 24 S/. 6 300 (préstamo) y día 28 S/. 3 500
(importaciones). Según información obtenida del flujo de caja, durante el mes de mayo, el
saldo proyectado será negativo por lo que solicita al Banco, el diferimiento de los pagos con
vencimiento en mayo para el 16 de junio, aceptando pagar una tasa efectiva mensual del
5%. ¿Cuál es el importe que deberá cancelar Sur S.A. en esa fecha?

Datos:
Plazos Días S/. TEM Línea
20/05 – 16/06 27 2500 5%->0.05/30=0.0016 Pagaré
21/05 – 16/06 26 1800 5%->0.05/30=0.0016 Letras
24/05 - 16/06 23 6300 5%->0.05/30=0.0016 Préstamo
28/05 - 16/06 19 3500 5%->0.05/30=0.0016 Importaciones
16/06 cancelación

Vf=¿?
𝑉𝑓 = 𝑉𝑝(1 + 𝑖)𝑛
27
𝑉𝑓 = 2500(1 + 0.0016) + 1800(1 + 0.0016)26 +6300(1 + 0.0016)23 +3500(1 + 0.0016)19
𝑉𝑓 = 14630.59
3. En la fecha se depositan S/. 10 000 con el objeto de acumular S/. 20 000 dentro de 8 meses.
El banco paga una tasa nominal anual del 36% con capitalización mensual. ¿Qué importe se
deberá depositar el segundo mes para cumplir con el objetivo propuesto?

10000 20000

0 1 2 8

Vp0= 10000
Vp1=2000
Vf=¿?
TNA= 36%-> 0.36/12=0.03
Tiempo=2 meses

𝑉𝑓 = 𝑉𝑝(1 + 𝑖)𝑛
𝑉𝑓 = 10000(1 + 0.03)2 + 20000(1 + 0. 03)−6
𝑉𝑓 = 6140.69

4. Un préstamo de S/. 100 000 concedido a una tasa efectiva mensual del 2% debe cancelarse
en 4 cuotas uniformes mensuales vencidas. Calcule el importe de cada cuota.

Vp= 100000 100000

TEM= 2%-> 0.02 x x x x
Tiempo=4 meses

0 1 2 3 4

100000 = 𝑥(1 + 0. 02)−1 + 𝑥(1 + 0. 02)−2 + 𝑥(1 + 0. 02)−3 + 𝑥(1 + 0. 02)−4

100000 = 𝑥[(1 + 0. 02)−1 + (1 + 0. 02)−2 + (1 + 0. 02)−3 + (1 + 0. 02)−4 ]
100000 = 𝑥(3.8077)
100000
𝑥=
3.8077
𝑥 = 𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎𝑠 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙𝑒𝑠 = 26262.57
 5. La empresa Equipos S.A. vende sus máquinas al contado en $ 10 000 pero debido a un
financiamiento obtenido del exterior, está planeando efectuar ventas al crédito con una cuota
inicial de $ 5 000 y dos cuotas uniformes con vencimiento cada 30 días. La tasa efectiva
anual a cargar al financiamiento es del 25%. Calcule el importe de las cuotas del programa
de ventas a plazo.

Vp= 5000
TEA= 25%-> 0.25/12=0.0208
5000
x x
Tiempo= 2 meses

1 2
0

5000 = 𝑥(1 + 0. 0208)−1 + 𝑥(1 + 0. 0208)−2

5000 = 𝑥[(1 + 0. 0208)−1 + (1 + 0. 0208)−2 ]
5000 = 𝑥(1.939)
5000
𝑥=
1.939

𝑥 = 𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎 𝑚𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = 2578.65

6. Un préstamo de S/. 5 000 es concedido por el Banco Fin-Oriente a la empresa Tubos S.A.
cobrando una tasa efectiva mensual del 5%. El reembolso debe efectuarse en cinco cuotas
con vencimiento cada 30 días, de las cuales, las cuatro primeras serán de S/. 1 000 cada
una. ¿A cuánto ascenderá la quinta cuota?

Vp= 5000
TEM= 5%-> 0.05
5000
1000 1000 1000 1000 x
Tiempo= 5 meses
100000

0 1 2 3 4 5

5000 = 1000(1 + 0. 05)−1 + 1000(1 + 0. 05)−2 + 1000(1 + 0. 05)−3 + 1000(1 + 0. 05)−4 + 𝑥(1 + 0. 05)−5

5000 = 1000[(1 + 0. 05)−1 + (1 + 0. 05)−2 + (1 + 0. 05)−3 + (1 + 0. 05)−4 ] + 𝑥(1 + 0. 05)−5

5000 = 1000(3.5459) + 𝑥(1. 05)−5

1
5000 = 3545.95 + 𝑥
1.055
1
5000 − 3545.95 = 𝑥
1.2762

1454.05 ∗ 1.2762 = 𝑥

𝑥 = 𝑐𝑢𝑜𝑡𝑎 5 = 1855.77
7. Una letra de cambio que tiene un valor nominal de 5 000 euros fue descontada en el Banco
del Oriente, cuando faltaban 90 días para su vencimiento. Se requiere conocer el importe del
descuento bancario compuesto que efectuó el Banco del Oriente, al aplicar como tasa de
descuento una tasa anticipada efectiva de 1,5% mensual.

S= 5000
TEM= 1.5%-> 0.015 𝐷 = 𝑆(1 − (1 + 𝑖)−𝑛
n= 90/30 =3 𝐷 = 5000(1 − (1 + 0.015)−3
D= ¿?
𝐷 = 218.42

𝑉𝑝 = 5000 − 218.42 = 4781.58

8. Una letra de cambio con valor nominal de 20000 euros, que fue girada el 01 de abril y
descontada el 7 de abril por el Banco Comercial. con una tasa anticipada efectiva de 18%
anual, tiene como fecha de vencimiento el 6 de julio del mismo año. Calcule el importe del
descuento bancario compuesto

S= 20000
TAEA= 18%-> 0.18/12 = 0.015
𝐷 = 𝑆(1 − (1 + 𝑖)−𝑛
n= abril 07 -30 -> 24 𝐷 = 20000(1 − (1 + 0.015)−3
may ->31
junio ->30 𝐷 = 873.660
julio ->5
----------------------
Total ->90/30 = 3 𝑉𝑝 = 20000 − 873.660 = 19126.34
D= ¿?