TALLER DE PLANEACIÓN Y EJECUCIÓN DE PROYECTOS

(= TAPEP )

AUTOR: M. EN I. MIGUEL ÁNGEL MONDRAGÓN RUBIANO

UAM AZC. DEPTO. DE SISTEMAS
AGOSTO 2023
 1

TALLER DE PLANEACIÓN Y EJECUCIÓN DE PROYECTOS

(= TAPEP )

INDICE

1) EVALUACIÓN PAG. 2
REGLAS PARA CALIFICAR

2) CONTENIDO DEL TAPEP PAG. 4 A 97

CONCEPTOS, MODELOS Y MÉTODOS

3) GUIÓN DEL PROYECTO INDIVIDUAL. PAG. 98 A 143

DESARROLLO DE UN PROYECTO COMPLETO

4) EJERCICIOS PAG. 145 A 164

25 EJERCICIOS
 2

1)EVALUACION SEMANA PÉSO(%)

1.1 REPORTE 1 PROYECTO INDIVIDUAL 2 10

GUION;CAPITULOS 1,2,3,4 HASTA SECCION 5.2,PAGS. 98 A 99

1.2 REPORTE 2 PROYECTO INDIVIDUAL 3 10

GUION:CAPITULOS 1,2,3,4 HASTA SECCION 5.3.3,PAGS. 98 A 108

1.3 REPORTE 3 PROYECTO INDIVIDUAL 4 10

GUION:CAPITULOS 1,2,3,4,5 Y 6,PAGS. 98 A 118

1.4 EXAMEN PARCIAL 1 5 15

CONTENIDO:CAPITULOS 1 AL 4, PAGS. 2 A 54.EJERCICIOS 1 AL 9

1.5 REPORTE 4 PROYECTO INDIVIDUAL 6 10

GUION:CAPITULOS 1,2,3,4,5,6 Y 7,PAGS.98 A 123

1.6 REPORTE 5 REPORTE INDIVIDUAL 7 10

GUION:CAPITULOS 1,2,3,4,5,6,7,8 Y 9,PAGS. 98 A 136

1.7 REPORTE 6 REPORTE INDIVIDUAL COMPLETO 9 20

GUION:CAPS. 1 AL 12,PAGS. 98 A 143.CONSULTAR PAG. 144

1.8 EXAMEN PARCIAL 2 10 15

CONTENIDO:CAPITULOS 5 AL 8,PAGS. 55 A 96.EJERCICIOS 10 AL 25

1.9 EXAMEN GLOBAL 12 MAXIMO 30

EN CASO DE QUE LO PRESENTE,SE ASIGNA LA MEJOR CALIFICACION DE ESTE EXAMEN

Y EL PROMEDIO DE LAS CALIFICACIONES DE LOS DOS EXAMENES PARCIALES.

2) EVALUACION CONTENIDO

CAPITULO NOMBRE PAG.

1. OBJETIVOS 4
2. INTRODUCCION A PROYECTOS DE INGENIERIA 4
3. EL PROYECTO DE FACTIBILIDAD 22
4. EL PROYECTO EJECUTIVO 35
5. PRESUPUESTOS DE INVERSION 55
6. ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS 75
7. FLUJO DE EFECTIVO 85
8. RENTABILIDAD 90
 3

3) GUIÓN DEL PROYECTO INDIVIDUAL PAGINA

DESARROLLO DE UN PROYECTO SUJETO AL GUIÓN SIGUIENTE: 98

CAPITULO NOMBRE

1. NOMBRE PROYECTO 98
2. OBJETIVOS 98
3. CADENA PRODUCTIVA 98
4. HORIZONTE DE PLANEACIÓN 99
5. PROYECTO DE FACTIBILIDAD 99
6. PROYECTO EJECUTIVO 109
7. PRESUPUESTOS DE INVERSIÓN DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD 119
8. ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROFORMA 124
DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD
9. FLUJO DE EFECTIVO DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD 134
10. RENTABILIDAD DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD 136
11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 141

12. CÁTALOGO DE TABLAS 143

4) EJERCICIOS PAGINA 145

 4

2) CONTENIDO DEL TAPEP

1. OBJETIVOS

 CONOCER EL ALCANCE DE UN PROYECTO DE FACTIBILIDAD

 CONOCER EL ALCANCE DE UN PROYECTO EJECUTIVO
 APRENDER A CALCULAR LA RENTABILIDAD DE UN PROYECTO DE FACTIBILIDAD

2. INTRODUCCIÓN A PROYECTOS DE INGENIERÍA (=PI)

2.1 SE LIMITA A PROYECTOS DE INGENIERÍA DE PRODUCCIÓN EN LOS CUALES PARTICIPAN DOS GRUPOS:

GRUPO 1: EL PRODUCTO O SERVICIO A ELABORAR, PRODUCIR O FABRICAR EN EL SISTEMA DE

PRODUCCIÓN DEL GRUPO 2. ESTA INTEGRADO POR RECURSOS DE TIPO REPETITIVO COMO ES LA
MANO DE OBRA, MATERIA PRIMA, MATERIALES DE DIVERSO TIPO, SERVICIOS, CONSUMIBLES.

GRUPO 2: ES EL SISTEMA DE PRODUCCIÓN INTEGRADO POR DIVERSOS RECURSOS DE TIPO PUNTUAL

QUE TIENEN VIDA ÚTIL Y TRABAJAN EN EQUIPO CON OBJETIVOS COMUNES. SON LOS EQUIPOS,
MAQUINAS, INSTALACIONES, ESPACIOS, TERRENOS, ADAPTACIONES, MODIFICACIONES, PRUEBAS.
TIENEN VIDA UTIL, EXCEPTO LA TIERRA Y SE DEPRECIAN.
 GRUPO 1 GRUPO 2

EL PRODUCTO O EL SISTEMA DE
SERVICIO PRODUCCION

PARTICIPAN PARTICIPAN
RECURSOS REPETITIVOS: RECURSOS PUNTUALES:

MANO DE OBRA EQUIPOS

MATERIA PRIMA MAQUINAS
MATERIALES DIVERSOS ESPACIOS
SERVICIOS LUZ INSTALACIONES LUZ
AGUA AGUA
AIRE COMPRIMIDO AIRE COMPRIMIDO
GAS GAS
HERRAMIENTA MENOR ADAPTACIONES
CONSUMIBLES MODIFICACIONES
EL PROGRAMA DE PRODUCCIÓN PRUEBAS
TABLA 5.1 PAG.99 HERRAMIENTA MAYOR
EL TAMAÑO DEL PROYECTO
TABLA 5.2 PAG.99
 6

2.2 CADENA PRODUCTIVA DE LA INGENIERÍA SE REFIERE A LA SERIE DE PROCESOS QUE PARTICIPAN EN UN

PROYECTO DE INGENIERÍA; PRESENTANDO UN PROCESO INICIAL, UNA SERIE DE INTERMEDIOS Y UN
PROCESO FINAL. SE DESCRIBE MEDIANTE UN DIAGRAMA DE BLOQUES ASIGNANDO A CADA
PROCESO UN BLOQUE

EJ:

INVESTIGACIÓN DESARROLLO DISEÑO PRUEBAS PRODUCCIÓN EMPAQUE DISTRIBUCIÓN

PROTOTIPOS

PROCESO INICIAL PROCESO FINAL

EN ESTA UNIDAD DE ENSEÑANZA – APRENDIZAJE, TAPEP, SE PROPONE LA CADENA PRODUCTIVA

MAS SENCILLA QUE COMPRENDE DOS PROCESOS.
 7

SE PRESENTA A CONTINUACIÓN, LA CADENA PRODUCTIVA DE PEMEX, PETROLEOS MEXICANOS, LA EMPRESA

MAS IMPORTANTE DE MÉXICO, QUE LLEGÓ APORTAR HASTA EL 45% DE LOS INGRESOS DEL ESTADO MEXICANO,
A FINALES DE LOS 80 DEL SIGLO 20 Y QUE CON LA ACTUACIÓN DE SEIS (6) SEXENIOS IMPONIENDO POLÍTICAS
ECONÓMICAS NEOLIBERALES, SE REDUJO AL 12% PERDIÉNDOSE LA SOBERANÍA ENERGÉTICA. SE PRESENTA EL
VALOR AGREGADO (=VA) DE CADA ETAPA. OBVIO, LAS ETAPAS CON MÁXIMO VALOR AGREGADO FUERON LAS
PRIMERAS QUE SE PRIVATIZARON.
8
 9

2.3 HORIZONTE DE PLANEACIÓN (=HP) ES LA “VIDA UTIL” DE UN PROYECTO DE INGENIERÍA. ES UN

INSTRUMENTO DE PLANEACIÓN PARA ESTIMAR EL COMPORTAMIENTO ECONOMICO DE UN
PROYECTO. SE EXPRESA EN UNIDADES DE TIEMPO COMO

BIMESTRES (=BIM)
TRIMESTRES (=TRIM)
SEMESTRES (=SEM)
AÑOS (=AÑOS)

EL HP DEPENDE PRINCIPALMENTE DE TRES VARIABLES:

V1: LA CANTIDAD DE DINERO A APLICAR EN EL PROYECTO, CONOCIDO COMO LA INVERSIÓN TOTAL (=IT) ES
DIRECTAMENTE PROPORCIONAL HP INVERSIÓN TOTAL: A MAYOR INVERSIÓN MAYOR HORIZONTE DE
PLANEACIÓN.
10
 11

SE TIENEN PROYECTOS HASTA DE 30 AÑOS, COMO LOS PROYECTOS DE INFRAESTRUCTURA

V.2 AVANCE TEGNOLÓGICO. EN ESTE CASO ES INVERSAMENTE PROPORCIONAL AL HORIZONTE DE PLANEACIÓN

AVANCE
TECNICO

HP

A MAYOR AVANCE TEGNOLÓGICO MENOR HORIZONTE DE PLANEACIÓN.

V3: EL MERCADO DEL PROYECTO.

NO HAY RELACIÓN DEFINIDA.

MERCADO DE UN PROYECTO ES EL BALANCE DE LA DEMANDA Y OFERTA EN UNA ZONA DEFINIDA

 12

2.4 ETAPAS DE UN PROYECTO DE INGENIERÍA

SON LOS PASOS POR DONDE TRANSCURRE UN PROYECTO, DESDE SU CONCEPTUALIZACIÓN HASTA
SU TERMINACIÓN. UN MODELO PROPUESTO POR DIVERSOS GRUPOS ACADÉMICOS SUGIERE TRES
ETAPAS:

ETAPA 1 PLANEACIÓN (=P). COMPRENDE TODOS LOS TRABAJOS A REALIZARSE ANTES DE INICIAR LA
CONSTRUCCIÓN, INSTALACIÓN Y PRUEBAS DEL PROYECTO. COMPRENDE BASICAMENTE DOS
TRABAJOS: EL PROYECTO DE FACTIBILIDAD (=PF) EN LOS TIEMPOS DE PLANEACION Y EL PROYECTO
DE EJECUTIVO (=PE) EN TIEMPOS DE EJECUCIÓN DEL PROYECTO.

ETAPA 2 CONSTRUCCIÓN, INSTALACIÓN Y PRUEBAS (=C/I). SE REFIERE AL SISTEMA DE PRODUCCIÓN

DEL PROYECTO DE INGENIERÍA. SE APLICA EL PROYECTO EJECUTIVO EN LOS TIEMPOS DE EJECUCIÓN
DEL PROYECTO.

ETAPA 3 OPERACIÓN (=OP) TAMBIÉN CONOCIDA COMO RECUPERACIÓN, SE EJECUTA UN

PROGRAMA DE PRODUCCIÓN LLEVÁNDOSE ACABO EL CICLO VIRTUOSO DE PRODUCIR→
VENDER→COMPRAR Y PAGAR. ES LA ETAPA FINAL DONDE SE ESPERA RECUPERAR TODO EL DINERO
INVERTIDO. LA SUMA DE LA DURACIÓN DE C/U DE LAS 3 ETAPAS ES EL HORIZONTE DE PLANEACIÓN
(=HP). DEL PROYECTO DE INGENIERÍA.
TANTO EN LA PRESENTACIÓN DEL “CONTENIDO DEL TAPEP” CON PUNTOS DEL 1. AL 8., EN EL
“GUIÓN DEL PROYECTO INDIVIDUAL” DEL PUNTO 1. AL 11. , EL MODELO DE 3 ETAPAS SE SIGUE
 13

HP= Dp + Dc/I + Dop

EL COMPORTAMIENTO DE ESTAS DURACIONES CUMPLE EN MUCHOS PROYECTOS CON

Dp < DC/I < Dop

EJ. PROYECTO DE UN TALLER DE IMPRESIÓN DIGITAL

Dp = 1 TRIM

Dc/I = 1 TRIM

Dop = 14 TRIM

HP = 16 TRIM = 4 AÑOS
 $
(+)

A B C
TIEMPO
0
(TRIM)
Dp Dc/I Dop

$ = = 1 TRIM =14 TRIM

1.0 TRIM

(-)
Hp = 16 TRIM

Dp Dc/I Dop
 15

2.5 TIPOS DE PROYECTOS DE INGENIERÍA

2.5.1 DIRIGIDOS AL PRODUCTO:

 PRODUCTOS NUEVOS
 PRODUCTOS PRESENTES EN EL MERCADO
 PRODUCTOS INTERMEDIOS
 PRODUCTOS FINALES
 PRODUCTOS SUSTITUTOS

2.5.2 DIRIGIDOS AL SISTEMA DE PRODUCCIÓN:

 AMPLIACIONES
 MODIFICACIONES
 AHORRO DE ENERGÍA
 NUEVOS PROYECTOS
 SUSTITUCIONES
 PROTECCIÓN DEL MEDIO AMBIENTE

2.6 DEFINICIÓN DE INVERSIÓN

INVERTIR ES LA APLICACIÓN DE DINERO APORTADO POR LOS SOCIOS A UN PROYECTO DE
INGENIERÍA CON DOS OBJETIVOS CENTRALES:

 RECUPERAR EL DINERO INVERTIDO

 OBTENER GANANCIAS
 MATEMÁTICAMENTE, ES UNA FUNCIÓN DISCRETA, YA QUE SOLO SE APLICA EN CIERTOS PERIODOS
DEL HORIZONTE DE PLANEACIÓN DEL PROYECTO
 16

ES UN CONCEPTO DE PLANEACIÓN, NO DE PRODUCCIÓN. LA INVERSIÓN EN UN PROYECTO SE CLASIFICA EN TRES

CATEGORIAS:

2.6.1 INVERSIÓN DIFERIDA (=ID) SE APLICA EN LA ETAPA DE PLANEACIÓN. COMPRENDE

PRINCIPALMENTE EL PROYECTO DE FACTIBILIDAD Y SON CONCEPTOS INTANGIBLES

2.6.2 INVERSIÓN FIJA (=IF). SE APLICA EN LA ETAPA DE CONSTRUCCIÓN, INSTALACIÓN Y PRUEBAS,

COMPRENDE PRINCIPALMENTE EL SISTEMA DE PRODUCCIÓN DEL PROYECTO.

2.6.3 CAPITAL DE TRABAJO (=CT). TAMBIÉN CONOCIDO COMO INVERSIÓN CIRCULANTE (=IC).,
COMPRENDE EL DINERO NECESARIO PARA REALIZAR EL CIRCULO VIRTUOSO DE
PRODUCIR → VENDER → COBRAR → PAGAR.
SE APLICA AL INICIO DE LA ETAPA DE OPERACIÓN, Y DEPENDE DE LA DURACIÓN DEL CICLO
VIRTUOSO ANTERIOR.
 17

LA SUMA DE LOS TIPOS DE INVERSIÓN CITADOS, CONSTITUYEN LA INVERSIÓN TOTAL (=IT)

IT = ID + IF + CT
LAS TENDENCIAS DEL COMPORTAMIENTO DE ESTAS INVERSIONES EN PROYECTOS DE INGENIERIA DE
PRODUCCIÓN SON:

ID = 2 AL 4 % DE LA IT
IF = 50 AL 70 % DE LA IT
CT = 30 AL 40 % DE LA IT
ID < CT < IF
EJ: PROYECTO DE UN TALLER DE IMPRESIÓN DIGITAL

ID = 100.0 M$
IF = 1300.0 M$
CT = 880.0 M$
IT = 2280.0 M$
M$: MILES DE PESOS
 18

2.7 DEPRECIACIóN (=DEP) ES LA PÉRDIDA DE VALOR DE UN CONCEPTO DE INVERSIóN FIJA, POR 3

CAUSAS: USO; EFECTO DE TIEMPO U OBSOLESCENCIA TEGNOLóGICA. ES UNA DEFINICIóN
ACADÉMICA. LA DEFINICION ECONóMICA: DEPRECIACIóN ES UN PROCESO PARA RECUPERAR LA
INVERSIóN FIJA EN LA ETAPA DE OPERACIóN DE UN PROYECTO.
LA INVERSION FIJA SE DEPRECIA. LA SECRETARIA DE HACIENDA Y CRÉDITO PUBLICO (=SHCP) FIJA LAS
TASAS MÁXIMAS DE DEPRECIACIóN ANUALES EN LA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (=LISR)

EJ: COCHES 20%

DEPRECIACIÓN MENSUAL: 0.20 = 0.166 = 16.6 % / MES

12
 19

SEA:

Vt = VALOR DE UN CONCEPTO DE INVERSION FIJA PERIODO t

Vt = o = VI VALOR INICIAL PERIODO t=o

Vt = VU = VF = VALOR AL FINAL DE LA VIDA UTIL

VF = O SEGÚN LA LEY DEL ISR

VIDA UTIL: INTERVALO DE TIEMPO EN QUE LOS BENEFICIOS SON IGUALES O SUPERIORES A LOS NO
BENEFICIOS. (=VU)

EJ: UN COCHE VIDA UTIL = 5 AÑOS

 20

2.8 VALOR DE RESCATE (=VR)

ASOCIADO A LOS CONCEPTOS DE IF EXISTE EL VALOR DE RESCATE. EL VALOR DE RESCATE ES EL
VALOR DEL CONCEPTO DE IF QUE NO SE ALCANZÓ A DEPRECIAR EN LA ETAPA DE OPERACIÓN DEL
PROYECTO. ES RECOMENDABLE QUE LOS VALORES DE RESCATE SEAN MÍNIMOS YA QUE ES
CONVENIENTE MINIMIZAR LA INVERSIÓN FIJA DEL PROYECTO.
SE DEFINE COMO:

SI VR < 0, ENTONCES SE REQUIERE REALIZAR INVERSIONES FIJAS EN LA ETAPA 3 DE OPERACIÓN DEL PROYECTO
Y POR LO TANTO ES NECESARIO PROPONER UN PROGRAMA DE INVERSIÓN FIJA EN LA ETAPA 3 DEL PROYECTO.
 21

2.9 AMORTIZACIÓN (= AMORT)

ES UN PROCESO PARA RECUPERAR LA INVERSIÓN DIFERIDA EN LA ETAPA DE OPERACIÓN DEL
PROYECTO. LAS TASAS MÁXIMAS DE AMORTIZACIÓN (= TAMORT) A APLICAR APARECEN EN LA LEY
DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA.

EJ: TASA AMORTIZACIÓN DE ESTUDIOS 3%. LOS CONCEPTOS DE INVERSIÓN DIFERIDA NO TIENEN VALOR DE
RESCATE

LA AMORTIZACIÓN SE CALCULA:

AMORT = ID X T AMORT

EJ: ID = 50,000.00 $ T AMORT = 3%

AMORT = 50,000.00 X 0.03 = 1500.00 $/AÑO

PARA PERIODOS MENORES A UN AÑO, SE APLICAN RELACIONES DIRECTAMENTE PROPORCIONALES

2.10 COSTOS Y GASTOS

2.10.1 COSTO. ES LA SUMA DE TODOS LOS ESFUERZOS Y RECURSOS QUE SE APLICAN PARA
ELABORAR UN PRODUCTO O SERVICIO. COSTO DE PRODUCCIÓN (= CP) ES EL COSTO DE LAS
CANTIDADES PRODUCIDAS PARA EJECUTAR UN PROGRAMA DE PRODUCCIÓN EN LA ETAPA
DE OPERACIÓN DEL PROYECTO
GASTO. ES LA SUMA DE TODOS LOS ESFUERZOS Y RECURSOS QUE SE APLICAN PARA
REALIZAR LOS PROCESOS DE ADMINISTRAR, VENDER, DISTRIBUIR, EMPACAR DE UN
PROYECTO. SE TIENEN GASTOS DE ADMINISTRACIÓN, GASTOS DE VENTA, GASTOS DE
EMPAQUE, GASTOS DE DISTRIBUCIÓN.

PARA LA CADENA DE VALOR SIGUIENTE:

P1 P2 P3 P4 P5

PREIMPRESIÓN → IMPRESIÓN → ACABADO → EMPAQUE → ENTREGA

(PI) (I) (A) (EM) (EN)

SE TIENEN LOS COSTOS Y GASTOS:

CPI CI GA GEM GEN

MATEMÁTICAMENTE, LOS COSTOS Y GASTOS SON FUNCIONES CONTINUAS, YA QUE OCURREN EN TODOS LOS
PERIODOS DEL HORIZONTE DE PLANEACIÓN DEL PROYECTO
 22

3. EL PROYECTO DE FACTIBILIDAD (=PF) ES UNA PROPUESTA TECNICA-ECONÓMICA QUE SE ELABORA AL

INICIO DE LA ETAPA DE PLANEACIÓN DE UN PROYECTO DE INGENIERÍA

3.1 EL OBJETIVO CENTRAL ES PROMOVER UN PROYECTO.

RESPONE A TRES PREGUNTAS FUNDAMENTALES:

EL QUÉ? RESPUESTA, EL ESTUDIO DE MERCADO

EL CÓMO? RESPUESTA, LA INGENIERÍA DEL PROYECTO
EL CUÁNTO? RESPUESTA, LA EVALUACIÓN DEL PROYECTO

 ESTUDIO DE MERCADO
OBJETIVO: ESTIMACIÓN MEDIANTE PRONOSTICOS DEL MERCADO DE UN PRODUCTO O SERVICIO.
LA DEMANDA: (=D) ES LA CANTIDAD DE PRODUCTOS O SERVICIOS QUE UN GRUPO DENOMINADO
CONSUMIDORES ESTÁ DISPUESTO A ADQUIRIR A CIERTOS PRECIOS. ES UNA VARIABLE MUY
CAMBIANTE YA QUE DEPENDE DE LOS INGRESOS. LA OFERTA (=OF) ES LA CANTIDAD DE
PRODUCTOS Ó SERVICIOS QUE UN GRUPO DENOMINADO PRODUCTORES O DISTRIBUIDORES
OFRECE A OTRO GRUPO DENOMINADO CONSUMIDORES A CIERTOS PRECIOS. ES UNA VARIABLE
MUY ESTATICA YA QUE DEPENDE DE LA CAPACIDAD DE INVERSIÓN EN CAPACIDAD INSTALADA DEL
GRUPO DE PRODUCTORES O DISTRIBUIDORES. EN PROYECTOS DE POCA INVERSIÓN; ES CASI
ESTATICA EN EL CORTO PLAZO.
 23

EL BALANCE ENTRE LA DEMANDA (=D) Y LA OFERTA (=OF) ES EL MERCADO POTENCIAL (=MP)

MPt = Dt - OFt
MERCADO

DEMANDA
MP t

OFERTA

Dt
OF t

TIEMPO
0
(t)

Dop

NUESTRO PROYECTO ATIENDE UNA FRACCIÓN DEL MERCADO POTENCIAL, (MPt), CONSTITUYENDO EL
MERCADO DEL PROYECTO (=Mt)

Mt < MPt
 24

EL MERCADO DEL PROYECTO DEPENDE BASICAMENTE DE LA DEMANDA YA QUE LA OFERTA ES UNA VARIABLE
QUE PERMANECE CASI ESTÁTICA EN EL CORTO Y MEDIANO PLAZOS. ESTA APROXIMACIÓN ES MUY VALIDA EN
MUCHOS NANOPROYECTOS. DE TAL FORMA QUE EL ESTUDIO DE MERCADO, SE REDUCE A PRONOSTICAR LA
DEMANDA DEL PRODUCTO EN UNA ZONA DEFINIDA.
 25

 INGENIERÍA DEL PROYECTO: SE REFIERE A LA CONTRUCCIÓN, INSTALACIÓN Y PRUEBAS DEL

SISTEMA DE PRODUCCIÓN DEL PROYECTO, CORRESPONDIENTE A LA 2 DEL PROYECTO.
 EVALUACION DEL PROYECTO: ES EL CALCULO DE LA RENTABILIDAD DEL PROYECTO POR MEDIO DE
VARIOS CRITERIOS COMO EL VALOR PRESENTE, LA TASA INTERNA DE RETORNO, A PARTIR DEL FLUJO
DE EFECTIVO QUE PRESENTA EL COMPORTAMIENTO ECONÓMICO DEL PROYECTO EN LAS 3 ETAPAS.
 26

3.2 PROGRAMA DE PRODUCCIÓN (=PP)

ES EL PLAN DE TRABAJO A EJECUTAR EN EL SISTEMA DE PRODUCCIÓN DURANTE LA ETAPA DE
OPERACIÓN DEL PROYECTO.

PERIODO 1 2 3 …………. Dop

(UNIDAD 1)

PRODUCCIÓN P1 P2 P3 …………… PDop

(UNIDAD 2)

LA UNIDAD 1 SE REFIERE A LA DEFINICÓN DEL TAMAÑO DE LOS PERIODOS DE TIEMPO ACORDADOS PARA LA
MEDICIÓN DE LAS ETAPAS DEL PROYECTO.

LA UNIDIDAD 2 SE REFIERE A LA DEFINICIÓN DE LA MEDIDA DEL PRODUCTO O SERVICIO A ELABORAR

EJ. UNIDAD 1

BIM, TRIM, TETRAM, SEM, AÑOS

EJ. UNIDAD 2

PEDIDO, SE DEBE DEFINIR EL

TAMAÑO PZA
ML
M2
KG
KIT
M3
LT
 27

ES IMPORTANTE SEÑALAR QUE TODOS LOS PRESUPUESTOS A ESTIMAR EN LOS PUNTOS SIGUIENTES DEL
PROYECTO DE FACTIBILIDAD DEL 5. AL 8. , TIENEN COMO PUNTO DE PARTIDA EL PROGRAMA DE
PRODUCCIÓN PROPUESTO.

3.3 TAMAÑO DEL PROYECTO (=TP)

ES LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DEL SISTEMA DE PRODUCCIÓN DEL PROYECTO. SE ASUME
COMO CONSTANTE PARA NANOPROYECTOS.
 28

PARA LA EJECUCIÓN DEL PROGRAMA DE PRODUCCIÓN (=PP) SE TIENE LA RESTRICCIÓN DEL TAMAÑO DEL
PROYECTO (=TP)

PP ≤ TP

SE PRESENTA

PERIODO 1 2 3 ……….. Dop

(UNIDAD 1)

TAMAÑO PROYECTO TP TP TP ………….. TP

 29

3.4 PROCESOS BÁSICOS PARA ELABORAR EL PRODUCTO O SERVICIO

SON LAS ETAPAS PRINCIPALES A REALIZAR PARA ELABORAR EL PRODUCTO O SERVICIO PROPUESTO.
TIENE UNA RELACIÓN ESTRECHA CON LA CADENA PRODUCTIVA DEL PROYECTO PRESENTADA EN
PUNTO 3 DEL “GUION DEL PROYECTO INDIVIDUAL”. DEBEN SER UN MÍNIMO DE SEIS (6) PROCESOS
O ETAPAS Y ES RECOMENDABLE IDENTIFICARLAS POR MEDIO DE NUMEROS O LETRAS.

3.4.1 DIAGRAMA DE BLOQUES. ES LA PRESENTACIÓN GRÁFICA MÁS SENCILLA PARA IDENTIFICAR

LA POSICIÓN DE CADA PROCESO EN LA CADENA PRODUCTIVA. CADA PROCESO TIENE
ENTRADA (E) Y SALIDA (S).
 30

3.4.2 DESCRIPCIÓN DE CADA PROCESO

ES UNA TABLA CON DOS COLUMNAS:

3.5 RECURSOS REPETITIVOS PARA EJECUTAR EL PROGRAMA DE PRODUCCIÓN

ES LA CUANTIFICACIÓN DE LOS RECURSOS REPETITIVOS DEL GRUPO 1 PARA CADA PROCESO DEL
DIAGRAMA DE BLOQUES: MANO DE OBRA, MATERIA PRIMA, MATERIALES, SERVICIOS ANVERSOS,
HERRAMIENTA MENOR, CONSUMIBLES DIVERSOS.
SEPRESENTAN EN UNA TABLA CON LAS 4 SIGUIENTES COLUMNAS

DESCRIPCIÓN: NOMBRE DEL RECURSO REPETITIVO

U/M: UNIDAD DE MEDIDA DE CADA RECURSO REPETITIVO
CANTIDAD: RECURSO REPETITIVO EXPRESADO EN U/M, PARA CADA PERIODO DE LA ETAPA DE
OPERACIÓN.

EJ.

PARA CADA CALCULO DE LA “CANTIDAD” ES NECESARIO CONOCER LOS RENDIMIENTOS DE CADA

RECURSO REPETITIVO.
 31

3.6 RECURSOS PUNTUALES

ES LA CUANTIFICACIÓN DE LOS RECURSOS PUNTUALES DEL GRUPO 2 PARA EL DIAGRAMA DE
BLOQUES. SE PRESENTAN EN UNA TABLA DE 4 COLUMNAS.

EJ.

EQ.

PARA CALCULAR LA “CANTIDAD” ES NECESARIO CONOCER LOS RENDIMIENTOS DE LOS RECURSOS PUNTUALES
PARTICIPANTES. EN ESTE CASO, LOS EQUIPOS Y MAQUINAS POR EJEMPLO, TIENEN DICHA INFORMACIÓN EN LA
CARATULA.
 32

3.7 RENDIMIENTOS(=REND)
ES LA RELACIÓN DE DOS VARIABLES, PRESENTADA COMO UN COCIENTE Y DEFINIDA DE DIVERSAS
FORMAS, DEPENDIENDO DE LA NATURALEZA DE LAS VARIABLES.
LOS RENDIMIENTOS SE REFIEREN A LOS RECURSOS REQUERIDOS EN UN PROYECTO DE INGENIERÍA
TANTO REPETITIVOS COMO PUNTUALES REMARQUESE QUE EN LOS RENDIMIENTOS SE DEBEN
INCLUIR UN % POR DESPERDICIO DEL 2 % AL 20 %.

3.7.1 RECURSOS REPETITIVOS (=RR)

ES LA PARTICIPACIÓN DE UN RR EN UN PROCESO POR CADA UNIDAD DE UN RECURSO DE
REFERENCIA O DEL PRODUCTO TERMINADO O SEMITERMINADO. SE DEFINE USUALMENTE
PARA QUE EL RENDIMIENTO SEA ≥ 1. COMO ES EL COCIENTE DE DOS VARIABLES, EL
RENDIMIENTO TIENE UNIDADES DEL NUMERADOR Y UNIDADES DEL DENOMINADOR.

EJ.

RR PAPEL BOND DE 75 GRS. DE 21.6 X 28.0 CMS. COMO ESTE MATERIAL SE ADQUIERE EN HOJAS EXTENDIDAS
DE 57.0 X 87.0 CMS. DONDE AL CORTAR RESULTAN 8 HOJAS DE 21.6 X 28.0 CMS. YA QUE

28.0 X 2 = 56.0 VS 57.0

21.6 X 4 = 86.4 VS 87.0
2 X 4 = 8 TAMAÑOS 21.6 X 28.0 CMS.
ENTONCES EL RENDIMIENTO ES:

REND= 8 HOJAS 21.5 X 28.0 / HOJA EXT. 57.0 X 87.0

UNIDADES NUMERADOR UNIDADES DENOMINADOR

PARA 1000 HOJAS 21.6 X 28.0 CMS. SE REQUIERE

1000/8 = 125 HOJAS EXT. DE 57.0 X 87.0 CMS.

 33

EJ.

RR MANO DE OBRA EN JORNADAS EN EL ACABADO DE UN PISO DE 100 M2

REND= 20 M2 PISO / JORNADA

SE REQUIERE:

3.7.2 RECURSOS PUNTUALES (=RP)

ES LA PARTICIPACIÓN DE UN RP EN UN PROCESO POR CADA UNIDAD DE UN RECURSO DE
REFERENCIA O DEL PRODUCTO TERMINADO O SEMITERMINADO.
ES IMPORTANTE IDENTIFICAR LA”PRODUCCIÓN” DEL RP

EJ.

RP PRODUCCIÓN RENDIMIENTO

1 IMPRESORA DIGITAL IMPRESIONES 100 IMP / HORA

33X48 CMS. 33X48,90 GRS.

2 EDIFICIO OFICINAS M2 60 M2 / PISO

3 GUILLOTINA BAJADAS 100 BAJADAS / HORA

4 COCHE KM 1500 KM / MES

5 PLOTTER DE 1.60 ML. M2 IMP. 20 M2 IMP / HORA

 34

PARA EQUIPOS Y MAQUINAS, ES RECOMENDABLE IDENTIFICAR LOS RENDIMIENTOS QUE APARECEN EN LA

CARATULA COMO UNA REFERENCIA. ESTOS RENDIMIENTOS NO SON MUY REALES, YA QUE NO INCLUYEN LA
PREPARACIÓN, LA LIMPIEZA U OTRA ACTIVIDAD RELACIONADA CON LA “PRODUCCIÓN” DEL EQUIPO O
MAQUINA.

EJ.

PLOTTER MIMAKI DE 1.60 ML

REND. CARATULA 20 M2 DE IMP/ HORA
EL REND. REAL ES DE 10 A 12 M2 DE IMP / HORA
ES RECOMENDABLE ANEXAR LAS MEMORIAS DE CALCULO DE CANTIDAD AL MENOS PARA 6 RECURSOS
REPETITIVOS Y AL MENOS 6 RECURSOS PUNTUALES EN LOS PUNTOS 5.3.2 Y 5.3.3 DEL “GUION DEL PROYECTO
INDIVIDUAL”. LA SELECCIÓN SE HACE EN BASE A LA PROPORCIÓN DE PARTICIPACIÓN EN LOS COSTOS DE
PRODUCCIÓN Y GASTOS DE ADMÓN Y VENTA. A MAYOR PARTICIPACIÓN, MAYOR POSIBILIDAD DE SELECCIÓN.
 35

4. EL PROYECTO EJECUTIVO (=PE)

ES UN INFORME TÉCNICO-ECONÓMICO QUE SE ELABORA A PARTIR DE INFORMACIÓN PROPORCIONADA
POR EL PROYECTO DE FACTIBILIDAD (=PF); PUNTOS 1 AL 5 DEL “GUION DEL PROYECTO INDIVIDUAL”.
PRESENTA INFORMACIÓN RELACIONADA CON EL SISTEMA DE PRODUCCIÓN (=SP) DEL PROYECTO.
EL ÁMBITO DE APLICACIÓN DEL PE ES LA EJECUCIÓN DEL PROYECTO CONCRETAMENTE LA ETAPA 2 :
CONSTRUCCIÓN, INSTALACIÓN Y PRUEBAS DEL SISTEMA DE PRODUCCIÓN.

INVERSIÓN PE ˃˃ INVERSIÓN PF
EL PF PUEDE SIGNIFICAR UNA INVERSIÓN DEL 2 AL 5% DE LA INVERSIÓN TOTAL. EL PE PUEDE ALCANZAR
HASTA EL 5% DE LA INVERSION TOTAL DE UN PROYECTO, PERO COMO EJECUCIÓN SIGNIFICA HASTA 80%
DE LA INVERSIÓN TOTAL. YA QUE SE CONTRUYE, INSTALA Y SE PRUEBA EL SISTEMA DE PRODUCCIÓN
DEL PROYECTO. EL PE SE EJECUTA EN UNA SERIE DE SUBETAPAS:
1) PLANEACIÓN
2) PROGRAMACIÓN
3) EJECUCIÓN
4) CONTROL
5) PRUEBAS
6) CIERRE
7) ENTREGA

COMO EN ESENCIA, EL PE ES DE EJECUCIÓN, SE CONTROLA POR UNIDADES DE TIEMPO DE

SEMANAS, PARA NANO PROYECTOS COMO LOS QUE SE PROPONEN EN ESTA ASIGNATURA.
 36

1 Y 2 UN 1% DE LA INVERSIÓN EN LA ETAPA 2

3 AL 7 UN 95% DE LA INVERSIÓN EN LA ETAPA 2

8 UN 4% DE LA INVERSIÓN EN LA ETAPA 2

EL PE COMPRENDE LOS PUNTOS SIGUIENTES:

4.1 OBJETIVOS
ESTABLECER EN FORMA MUY CLARA LOS PROPOSITOS DEL PE. PUEDEN SER:
 CONSTRUCCIÓN, INSTALACIÓN Y PRUEBA DE UN SISTEMA DE PRODUCCIÓN NUEVO
 MODIFICACIÓN DE UN SISTEMA DE PRODUCCIÓN DE OPERACIÓN
 ADAPTACIÓN DE UN SISTEMA DE PRODUCCIÓN EN OPERACIÓN
 AHORRO DE ENERGIA DEL SISTEMA DE PRODUCCIÓN EN OPERACIÓN

4.2 INFORMACIÓN REQUERIDA

SE REQUIERE LOS PUNTOS 1 AL 5 DEL INFORME “GUIÓN DEL PROYECTO INDIVIDUAL” YA
REVISADOS Y MODIFICADOS. PAG. 98 A 108
 37

4.3 PLAN DE ACTIVIDADES

EL PUNTO DE PARTIDA DEL PE ES LA PROPUESTA DEL CATÁLOGO DE CONCEPTOS O ACTIVIDADES.
UNA ACTIVIDAD O CONCEPTO ES UNA UNIDAD DE TRABAJO QUE DEMANDA RECURSOS COMO:

+ MANO DE OBRA + PISOS

+ MATERIA PRIMA + MUROS Y BARDAS
+ MATERIALES DIVERSOS + ESPACIOS PARA PRODUCCIÓN
+ EQUIPOS: COTIZACIÓN, INSTALACIÓN Y PRUEBAS + ESPACIOS PARA ADMÓN Y VENTA
+ MAQUINAS: COTIZACIÓN, INSTALACIÓN Y PRUEBAS + BODEGAS
+ INSTALACIONES: + TECNOLOGIA
+ ELECTRICA + PRUEBAS
+ HIDRAULICA + ADECUACIONES
+ GAS + MODIFICACIONES
+ VAPOR + ACABADOS
+ SEGURIDAD
+ COMPUTACIONAL

DIRIGIDA A LA CONSTRUCCIÓN, ADQUISICIÓN, INSTALACIÓN Y PRUEBAS DEL SISTEMA DE

PRODUCCIÓN DEL PROYECTO.
 38

EL PLAN DE ACTIVIDADES INCLUYE TODOS LOS TRABAJOS A REALIZAR POR LOS PROVEEDORES QUE PROPONEN
LOS PRECIOS UNITARIOS, TIEMPOS DE INICIO, TERMINACIÓN Y PRESUPUESTOS. SE RECOMIENDA UN MINIMO
DE DOCE (12) ACTIVIDADES. SE SUGIERE LA TABLA SIGUIENTE:

 N° ACTIVIDAD : SE SUGIERE NUMERACIÓN ARÁBIGA A VARIOS NIVELES, SI ES NECESARIO

 DESCRIPCIÓN : NOMBRE ACTIVIDAD
 U/M: UNIDAD DE MEDIDA
 CANTIDAD : SUMA DE U/M

EJ. ACTIVIDAD: CONSTRUCCIÓN DE UN MURO: N° 1

DE 30.0 X2.40 X 0.2 ML (LONGITUD X ALTURA X ESPESOR)
INTEGRADO POR CINCO SUBACTIVIDADES:
1.1 PAREDES
1.2 CASTILLOS
1.3 CADENAS
1.4 ZAPATA
1.5 CIMBRA

N° DESCRIPCIÓN U/M CANTIDAD

1.0 CONSTRUCCIÓN MURO

1.1 PAREDES M2 72.0
1.2 CASTILLOS (=C) MLC 24.0
1.3 CADENAS (=CA) MLCA 30.0
1.4 ZAPATAS M3 1.8
1.5 CIMBRAS (=CI) MLCI 84.0
ML= METROLINEAL
 39

4.4 SECUENCIA Y DURACIÓN DE LAS ACTIVIDADES

LA SECUENCIA ES LA RELACIÓN DE DEPENDENCIA DE LAS ACTIVIDADES. UN DIAGRAMA DE RED
DEFINE LA SECUENCIA EN QUE SE REALIZAN LAS ACTIVIDADES.
LA DURACIÓN DE UNA ACTIVIDAD ES EL TIEMPO REQUERIDO PARA SU REALIZACIÓN Y ES LA MEDIA
OBTENIDA DE ESTUDIOS ESTADÍSTICOS. EL TIEMPO SE MIDE PRICIPALMENTE EN HORAS, DIAS,
SEMANAS, QUINCENAS Y MESES

EJ.

A2 Y A3 SON ACTIVIDADES SIMULTÁNEAS

 40

EXISTEN EN EL MERCADO NUMEROSOS PAQUETES DE SOFTWARE PARA LA PROPUESTA DE LA SECUENCIA Y

DURACIÓN DE LAS ACTIVIDADES DEL PROYECTO EJECUTIVO.

4.5 DIAGRAMAS DE GANTT DE LAS ACTIVIDADES.

ES LA PRESENTACIÓN TABULAR DE LA SECUENCIA Y DURACIÓN DE LAS ACTIVIDADES, INDICANDO EL
TIEMPO DE INICIO Y TERMINACIÓN
SE SUGIERE LA TABLA SIGUIENTE.

U/M: UNIDAD DE MEDIDA DE LA DURACIÓN Dc/I: DURACIÓN ETAPA 2

EJ.

ACTIVIDAD: ADQUISICIÓN CAMIONETA USADA EN UN PROYECTO DE 12 SEMANAS CON DURACIÓN DE 3 ETAPAS,

EMPEZANDO AL INICIO SEMANA 9 Y TERMINANDO AL FIN SEMANA 11
 41

4.6 MEMORIAS DE CÁLCULO POR ESPECIALIDAD DE INGENIERÍA AL MENOS PARA UNA ACTIVIDAD
SELECCIONADA. LAS ESPECIALIDADES DE INGENIERÍA SON MUY DIVERSAS, DEPENDIENDO DEL TIPO
DE PROYECTO Y CLASE DE ACTIVIDAD. PARA PROYECTOS DE ALTO CONTENIDO CONTRUCTIVO SE
PUEDEN CITAR ALGUNAS:

 MECANICA DE SUELOS
 HIDRAÚLICA
 ELÉCTRICA
 COMUNICACIÓN
 SEGURIDAD
 ELECTRÓNICA
 CONSTRUCCIÓN DE AREAS

PARA PROYECTOS DE ALTO CONTENIDO INDUSTRIAL INCLUYE:

 ADQUISICIÓN , TRANSPORTE, INSTALACIÓN, CAPACITACIÓN Y PRUEBAS DE EQUIPOS Y MÁQUINAS

PARA PRODUCCIÓN
 SEGURIDAD INDUSTRIAL
 ADQUISICIÓN, TRANSPORTE, INSTALACIÓN, CAPACITACIÓN Y PRUEBAS DE EQUIPOS DE
CONTAMINACIÓN
 42

SE SUGIERE ELEGIR UNA ACTIVIDAD PARA LA CUAL SE TENGAN TODOS LOS CÁLCULOS DE INGENIERÍA APLICADA
A LA ACTIVIDAD SELECCIONADA.PARA CASOS SENCILLOS, SE SUGIERE ELEGIR ACTIVIDADES DE ALTO CONTENIDO
CONSTRUCTIVO:

 PISOS
 MUROS
 BARDAS
 ACABADOS

PARA ACTIVIDADES DE TIPO INDUSTRIAL SE SUGIERE PROPONER EQUIPOS PARA EL CUAL SE DISPONGA
INFORMACIÓN DE TODAS LAS SUBACTIVIDADES A REALIZAR Y CALCULOS DE SELECCIÓN DEL EQUIPO. LAS AREAS
DE VENTA DE EMPRESAS TIENEN INGENIEROS VENDEDORES QUE DISPONEN DE LA INFORMACIÓN NECESARIA.

4.7 PLANOS
4.7.1 INTEGRAL: OBLIGATORIO A ESCALA
SE REFIERE A PLANOS A ESCALA DE TODA EL AREA EN M2, DEL SISTEMA DE PRODUCCIÓN,
DEL PROYECTO EJECUTIVO QUE INCLUYA:
 AREA DE RECEPCIÓN DE INSUMOS
 AREA DE PRODUCCIÓN
 AREA DE ADMÓN Y VENTA
 BODEGA DE PRODUCTO TERMINADO

EL PLANO SE DEBE PRESENTAR A ESCALA Y LA ACOTACIÓN DE TODAS LAS ÁREAS EN UNIDADES DE MEDIDA
PROPUESTAS

4.7.2 PARA LA ACTIVIDAD SELECCIONADA. SE REFIERE A UN PLANO A ESCALA DE LA ACTIVIDAD

PRESENTADA EN EL PUNTO 4.6

4.8 ANÁLISIS DE PRECIOS UNITARIOS

EL PRECIO UNITARIO ES LA CANTIDAD A PAGAR POR REALIZAR TODOS LOS TRABAJOS DE LA
ACTIVIDAD, EXPRESADA EN $ POR UNIDAD DE MEDIDA.

EJ.

ACTIVIDAD: CONSTRUCCIÓN DE UN MURO DE 30.0 X2.4 X0.2 ML (LONGITUD X ALTURA X ESPESOR)

PRECIO UNITARIO: $2357.75 $/ML
 43

PARA CALCULAR EL PRECIO UNITARIO DE ACTIVIDADES DE ALTO CONTENIDO CONSTRUCTIVO, SE SUGIERE LOS
PASOS SIGUIENTES:

4.8.1 OBTENER LA “CANTIDAD” DE LA ACTIVIDAD PRESENTE EN LA TABLA 4.3

4.8.2 OBTENER TODOS LOS INSUMOS REQUERIDOS PARA ELABORAR LA ACTIVIDAD, INCLUYENDO
LOS PRECIOS UNITARIOS, Y LOS RENDIMIENTOS, QUE ES LA PARTICIPACIÓN DE CADA
INSUMO POR UNIDAD DE MEDIDA DE LA ACTIVIDAD Y SU PRECIO UNITARIO.
4.8.3 OBTENER LA PARTICIPACIÓN DE OTROS INSUMOS COMO:
 EQUIPOS Y MAQUINAS
 INSTALACIONES REQUERIDAS PARA EL PROYECTO
 SUBCONTRATISTAS Y ASESORES
 VIAJES
 DOCUMENTACIÓN DEL PROYECTO
4.8.4 OBTENER EL COSTO DIRECTO (=CD) COMO LA SUMA DE 4.8.2 Y 4.8.3
PARA VISUALIZAR EL CÁLCULO DEL CD, SE SUGIERE ANALIZARLO COMO UNA SISTEMA DE:
ENTRADA → PROCESO → SALIDA

ENTRADA → PROCESO → SALIDA

INSUMOS RENDIMIENTOS ACTIVIDAD

4.8.1 4.8.2 4.8.4
4.8.5 OBTENER EL COSTO INDIRECTO (=CI), QUE INCLUYE TODOS LOS COSTOS ASOCIADOS A LA PRODUCCIÓN Y
ADMINISTRACIÓN DEL CONTRATISTA COMO:

* DEPRECIACIÓN DE EQUIPOS Y MÁQUINAS DEL CONTRATISTA UTILIZADOS EN EL PROYECTO

* SEGUROS

* CONTABILIDAD

USUALMENTE ES UN % DEL CD

CI = % CD
4.8.6 CALCULAR LA UTILIDAD DEL CONTRATISTA (=UC), COMO UN % DE LA SUMA DE LOS COSTOS
DIRECTOS Y COSTOS INDIRECTOS.
 44

UC = % (CD + CI)

UC = % (CD+CI)
4.8.7 EL PRECIO UNITARIO (=PU) ES LA SUMA DE CD, CI Y UC
PU = CD+CI+UC

A CONTINUACIÓN, SE ANEXA EL CÁLCULO DEL PRECIO UNITARIO DE:

ACTIVIDAD: TRAZO Y NIVELACIÓN

CANTIDAD: 1200,000 M2

QUE COMPRENDE LAS PAGS. 45, 46, 47 y 48. PARTICIPAN LOS INSUMOS:

1) MATERIALES
2) MANO DE OBRA
3) HERRAMIENTAS
4) EQUIPOS
 45

ACTIVIDAD: TRAZO Y NIVELACIÓN M2

CANTIDAD: 1200,000 M2 PRECIO UNITARIO 7.54 $/M2

TOTAL: 9,048,000$

1. MATERIALES UNIDAD CANTIDAD PU TOTAL

1.1 CALHIDRA TON 0.00005 1,200.00 0.06

1.2 PINTURA EN AEROSOL PZA 0.00020 105.00 0.02

1.3 BARROTE 1 ½ PZA 0.00250 25.00 0.06

1.4 CLAVOS KG 0.00100 12.40 0.01

TOTAL MATERIALES 0.15

1.1 CALHIDRA
0.00005 TON/M2 X 1200.00 $ / TON = 0.06 $/ M2

1.2 PINTURA
0.00020 PZA /M2 X 105.00 $/PZA = 0.02 $/M2

1.3 BARROTE
0.00250 PZA / M2 X 25.00 $/PZA = 0.06 $ / M2

1.4 CLAVO

0.00100 KG / M2 X 12.40 $ / KG = 0.01 $/M2

SUBTOTAL 0.15 $ /M2

RENDIMIENTO
1.1 CALHIDRA TON → TON / M2 → $ / M2
1.2 PINTURA PZA → PZA/ M2 → $ / M2
1.3 BARROTE PZA → PZA/ M2 → $ / M2
1.4 CLAVOS KG. → KG / M2 → $ / M2
 46

2. MANO DE OBRA UNIDAD CANTIDAD PU TOTAL

2.1 AYUDANTE GRAL. JOR 0.00100 292.94 0.29

2.2 ESTADALERO JOR 0.00100 272.58 0.27

2.3 TOPOGRAFO JOR 0.00200 667.49 1.33

2.4 CABO DE EDIFICIOS JOR 0.00010 572.00 0.06

TOTAL M.O. 1.95

2.1 0.00100 JOR/M2 X 292.94 $ / JOR = 0.29 $ / M2

2.2 0.00100 JOR / M2 X 272.58 $ / JOR = 0.27 $ / M2

2.3 0.00200 JOR /M2 X 667.49 $ / JOR = 1.33 $ / M2

2.4 0.00010 JOR 7 M2 X 575.00 $ / JOR = 0.06 $ / M2

TOTAL M.O. 1.95 $ / M2

 47

3. HERRAMIENTA UNIDAD CANTIDAD PU TOTAL

3.1 HERRAMIENTA MENOR % 0.03000 1.95 0.06

TOTAL HERRAMIENTA 0.06

3.1 0.03000 % / M2 X 1.95 $ / % = 0.06 $ / M2

4. EQUIPO UNIDAD CANTIDAD PU TOTAL

4.1 CAMIONETA HR 0.00100 483.99 0.48

4.2 NIVEL AUTOMATICO HR 0.02000 119.55 2.39

4.3 ESTACIÓN TOTAL HR 0.01500 32.54 0.49

TOTAL EQUIPO 3.36

4.1 0.00100 HR / M2 X 483.99 $ / HR = 0.48 $ / M2

4.2 0.02000 HR / M2 X 119.55 $ / HR = 2.39 $ / M2

4.3 ESTACIÓN TOTAL

0.01500 HR / M2 X 32.54 $ / HR = 0.49 $ / M2

EQ. 3.36 $ / M2

CD=0.15+1.95+0.06+3.36

CD=5.52 $ /M2
 48

CD: COSTO DIRECTO CD 5.52

CI: COSTO INDIRECTO (10 %) CD 0.55

CI: COSTO INDIRECTO CAMPO (5 %) CD 0.28

SUBTOTAL 6.35

FINAMC: FINANCIAMIENTO (%) 0.00

SUBTOTAL 6.35

UTILIDAD: 10 % (CD+CI) 0.64

CARGOS ADIC: = CA (10%CD) 0.55

PRECIO UNITARIO CD+CI+FINAC+UTILIDAD+CA=7.54

MODELO SUGERIDO

PU = CD + CI + FINANC + UTILIDAD + CARGOS ADICIONALES

PU = CD + % (CD) + % (CD + CI) + % (CD +CI + FIN) + % (CD)

CI = % CD

FINANC = % (CD + CI)

UTILIDAD = % (CD + CI + FIN)

ADICIONALES = % (CD)
 49

LOS PRECIOS UNITARIOS DE TODAS LAS ACTIVIDADES SE PRESENTAN EN LA TABLA RESUMEN CUYO FORMATO
PROPUESTO ES:

PU: PRECIO UNITARIO

PT: PRECIO TOTAL ($)

 50

4.9 PLANEACIÓN, EJECUCIÓN Y PRESUPUESTACIÓN DE LAS ACTIVIDADES.

ES UNA TABLA QUE INCLUYE:

 TABLA 4.5 DIAGRAMAS DE GANTT DE LAS ACTIVIDADES
 TABLA 4.8 ANÁLISIS DE PRECIOS UNITARIOS
 DISTRIBUCIÓN PRESUPUESTAL DEL VALOR PRECIO TOTAL (=PT) EN LOS TIEMPOS DE EJECUCIÓN DE
CADA ACTIVIDAD PARA CADA PERIODO t, Pt, ACORDADA CON LOS CONTRATISTAS. PARA LA TABLA
4.9 PLANEACIÓN, EJECUCIÓN Y PRESUPUESTACIÓN DE LAS ACTIVIDADES

SE SUGIERE EL SIGUIENTE FORMATO:

Dc/I = DURACIÓN DE LA EJECUCIÓN DEL PROYECTO

 51

4.10 PROPUESTA DE EJECUCIÓN Y CONTROL DE LAS ACTIVIDADES. LA ETAPA CRUCIAL EN LOS

PROYECTOS DE PLANEACIÓN Y EJECUCIÓN ES LA EJECUCIÓN. PARA PROYECTOS CON ESPECIALIDAD
“CONSTRUCCIÓN,” ESTO ES ALTA PARTICIPACIÓN DE INVERSIÓN FIJA (=IF), ES CONVENIENTE
PROPONER UNA ADMINISTRACIÓN SEPARADA DE LAS ACTIVIDADES DE “PROCURA“ DE MATERIALES,
EQUIPOS Y MAQUINAS DEL PROYECTO, ESTABLECIENDO EL QUÉ!, CÓMO!, CUÁNDO!, Y CUÁNTO! EJ.
PROYECTOS DE VIVIENDA.
EN PROYECTOS CON ESPECIALIDAD “INDUSTRIAL”, ESTO ES, ALTO CONTENIDO DE EQUIPOS,
MAQUINAS, INSTALACIONES ESPECIALES, SE ADMINISTRA COMO COMPRAS A LOS CONCEPTOS DE
PROCURA, ESTABLECIENDO TODOS LOS PASOS DE COMPRAS CON SUBACTIVIDADES, PRESUPUESTOS
Y ACTIVIDADES ESPECIALES.
EL CONTROL DE LA EJECUCIÓN DE LAS ACTIVIDADES, SE REALIZA POR MEDIO DE LOS AVANCES
PROGRAMADOS, CALCULADOS EN BASE A LOS PRESUPUESTOS ESTIMADOS.

SEA: Pt = PRESUPUESTO PERIODO T, [ $ ] ; t = 1,2… Dc/I [SEMANAS]

Dc/I = DURACIÓN DE LA ETAPA DE CONSTRUCCIÓN, INSTALACIÓN Y PRUEBAS

∑ Pt = PRESUPUESTO ACUMULADO AL PERIODO t; t = 1,2… Dc/I

SEA: At = AVANCE PERIODO t; t = 1,2… Dc/I [%]

 52

DONDE

SEA t

At = PRESUPUESTO ACUMULADO PERIODO t, t = 1,2…., Dc/I [ % ]

t =1

PARA LA TABLA DE PROPUESTA DE EJECUCIÓN Y CONTROL DE LAS CANTIDADES, TABLA 4.10, SE REQUIERE DE
INFORMACIÓN PRESENTE EN LA TABLA 4.9. SE SUGIERE EL SIGUIENTE FORMATO PARA TABLA 4.10:

1. PERIODOS 1 2 3 …. Dc/I
2. PRESUPUESTO [ $ ] P1 P2 P3 …. PDC/I
3. PRESUPUESTO [ $ ] P1 P1+P2 P1+P2+P3 ….
ACUMULADO
4. AVANCE [ % ] A1 A2 A3 …. ADC/I
5. AVANCE [ % ] A1 A1+A2 A1+A2+A3 .…
ACUMULADO

Dc/I = DURACIÓN DE EJECUCIÓN DEL PROYECTO

 53

PARA LA PRESENTACIÓN GRÁFICA DE LA TABLA 4.10, SE SUGIERE EL FORMATO SIGUIENTE:

PERTODOS DE TIEMPO
EJE X: UNIDADES DE TIEMPO PARA LA DURACIÓN DE EJECUCIÓN DEL PROYECTO

ES IMPORTANTE ACLARAR QUE LOS AVANCES, SE REFIEREN AL PRESUPUESTO EJERCIDO. SOLO ES FINANCIERO
NO INCLUYEN ESTOS AVANCES EL ASPECTO FÍSICO. LOS AVANCES SON PROGRAMADOS O ESTIMADOS.
 54

LOS AVANCES REALES SE CALCULAN EN BASE LOS REPORTES LEVANTADOS POR LOS SUPERVISORES DE LA
GERENCIA DE PROYECTOS. EL CONTROL SE REALIZA EN BASE AL ENFRENTAMIENTO A LOS AVANCES ESTIMADOS
O PROGRAMADOS VS. AVANCES REALES. LA TABLA 4.10. SE PUEDE REALIZAR AL NIVEL DE CONTROL QUE
CONVENGA SEGÚN LA COMPLEJIDAD DE LA ACTIVIDAD EJECUTADA.

EJ:

ACTIVIDAD TABLA 4.10 NIVEL 1

SUBACTIVIDAD TABLA 4.10.1 NIVEL 2

ETC.
 55

5 PRESUPUESTOS DE INVERSIÓN DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD.

COMO CONCEPTOS DE INVERSIÓN EN EL PROYECTO DE FACTIBILIDAD, EN TIEMPOS DE PLANEACION, LA
INVERSIÓN SE CLASIFICA EN TRES CATEGORIAS (CONSULTAR PUNTOS 2.6.1, 2.6.2 Y 2.6.3)

5.1 INVERSIÓN DIFERIDA (=ID)

COMPRENDE PRINCIPALMENTE EL PROYECTO DE FACTIBILIDAD. ESTA INVERSIÓN SE RECUPERA EN
LA ETAPA DE OPERACIÓN MEDIANTE EL PROCESO DE AMORTIZACIÓN (CONSULTAR PUNTOS 2.6.1 Y
2.9)

EJ:
PROYECTO: TALLER DE IMPRESIÓN DIGITAL TABLA 5.1:

PROYECTO FACTIBILIDAD $ 10,000

OTROS CONCEPTOS DE APERTURA $90,000
INVERSIÓN DIFERIDA $100,000.00

5.2 INVERSIÓN FIJA (=IF)

SE APLICA EN LA ETAPA 2 Y CONSTITUYE LA INVERSIÓN CALCULADA EN BASE A LOS RECURSOS
PUNTUALES A ADQUIRIR CON DINERO DEL PROYECTO, ESTO ES APORTADO POR LOS SOCIOS. SI LOS
RECURSOS PUNTUALES NO SON PROPIEDAD DEL PROYECTO, SE INTEGRA LA CUENTA DE “GASTOS EN
RENTA” EN LA ETAPA 3
EJ:
LOCAL RENTADO DE 90 M2 A 200.00 $ /M2 CADA MES, ES UN RECURSO PUNTUAL, PERO NO ES
INVERSIÓN FIJA. ESTE GASTO SE INCORPORA AL CAPITAL DE TRABAJO DEL PROYECTO. (CONSULTAR
PUNTOS 2.6.2, 2.6.3 Y 3.6).

LOS RECURSOS PUNTUALES PROPIEDAD DEL PROYECTO INTEGRAN LA INVERSIÓN FIJA.

ESTA INVERSIÓN SE RECUPERA EN LA ETAPA DE OPERACIÓN MEDIANTE EL PROCESO DE
DEPRECIACIÓN ( CONSULTAR PUNTO 2.7 )
 56

LA TABLA 5.2 PRESENTA LA INFORMACÓN DE LA IF COLOCADA EN BASE A LA TABLA 3.6 EL FORMATO A SEGUIR
ES:

5.3 CAPITAL DE TRABAJO (=CT) (CONSULTAR 2.6.3) ES LA INVERSIÓN NECESARIA PARA REALIZAR EL
PROGRAMA DE PRODUCCIÓN. INCLUYE:
5.3.1 TODOS LOS RECURSOS REPETITIVOS INCLUIDOS EN TABLA 3.5
5.3.2 GASTOS DE RENTA DE RECURSOS PUNTUALES DE LA TABLA 3.6
5.3.3 OTROS GASTOS DE OPERACIÓN COMO:

 PAGO DE IMPUESTOS
 PAGOS IMSS
 PAGO DE SERVICIOS
 PAGO DE INTERESES Y DEL CAPITAL POR CREDITOS
 57

LOS CONCEPTOS DEL 5.3.1 AL 5.3.3 SE CALCULAN PARA LA DURACIÓN DEL CICLO VIRTUOSO DE PRODUCIR →
VENDER → COBRAR → PAGAR.

EJ:

DURACIÓN CICLO 3 MESES YA QUE SE OTORGA CREDITO A 90 DIAS A LOS CLIENTES

LA TABLA 5.3 RESPECTIVA PROPUESTA ES:

5.4 CREDITOS
ES LA APORTACIÓN DE DINERO POR GRUPOS AJENOS AL PROYECTO, USUALMENTE BANCOS. ESTOS
CRÉDITOS PUEDEN SER PARA C/U DE LOS 3 TIPOS DE INVERSIONES SIENDO LOS MÁS CAROS, LOS
DIRIGIDOS AL CAPITAL DE TRABAJO Y LOS MENOS ONEROSOS, LOS CRÉDITOS PARA INVERSIÓN FIJA
PARA PROYECTOS CON INVERSIÓN TOTAL HASTA $ 2, 000,000.00 APROXIMADAMENTE. EL COSTO
DE CRÉDITOS PARA INVERSIÓN FIJA USUALMENTE ES MÁS ALTA QUE EL RETORNO DE LA INVERSIÓN
DEL PROYECTO, PROVOCANDO EL RECHAZO DEL NANOPROYECTO. ES OPORTUNO ENFATIZAR QUE
NO EXISTE RESPALDO A LOS NANOPROYECTO POR PARTE DEL SISTEMA BANCARIO ACTUAL, YA QUE
SE ORIENTA A CREDÍTOS AL CONSUMO QUE ES UN NICHO ALTAMENTE RENTABLE Y A PROYECTOS
DE ALTO CALADO. ESTAS POLÍTICAS SE APLICAN DESDE HACE UNOS 30 AÑOS; SON LAS POLÍTICAS
NEOLIBERALES.
EN PERIODOS ANTERIORES, EXISTIAN FONDOS DE INVERSIÓN EN BANCOS DE INVERSIÓN DE
SEGUNDO PISO PROPIEDAD DEL ESTADO, COMO NACIONAL FINANCIERA, QUE OTORGABAN
CRÉDITOS PARA NANOPROYECTOS A PRECIOS PREFERENCIALES.
 58

5.4.1 TABLA DE AMORTIZACIÓN DE UN CRÉDITO

ES LA PRESENTACIÓN TABULAR DEL PROCESO DE PAGO DE UN CRÉDITO. SE CONSIDERAN
LAS SIGUIENTES VARIABLES Y MODELOS:

5.4.1.1 PRINCIPAL (=P) [ $ ]

CANTIDAD EXPRESADA EN $ DINERO, OBJETO DE UN CRÉDITO, ES FIJA. ES UN ESCALAR

5.4.1.2 CAPITAL (Ct) [ $ ]

CANTIDAD VARIABLE EXPRESADA EN DINERO. AL INICIO DE UNA OPERACIÓN CREDITICIA
ES IGUAL AL PRINCIPAL. EL CAPITAL EN UN PERIODO t, Ct, ES IGUAL AL PRINCIPAL MAS
LOS INTERESES, ES UN VECTOR:

CI, C2 …. Ct

5.4.1.3 INTERESES O INTERES (=INTt) [$]

ES LA CANTIDAD DE DINERO A PAGAR POR EL SERVICIO DE UN CREDITO. ES EL VALOR
AGREGADO DE LOS BANCOS. ES UN VECTOR

INT1, INT2 …, INTt

5.4.1.4 TASA DE INTERÉS (=TIt) [%]

ES LA CANTIDAD DE DINERO A PAGAR POR CADA VALOR DEL PRINCIPAL. ES UN VECTOR.
SE EXPRESA EN %
TIt = INTt X 100
P
TIENE UN PERIODO DE APLICACIÓN DE LA TASA DE INTERÉS
ES UN VECTOR, SI ES VARIABLE: TIt1, TIt2. SI ES FIJA, ES UN ESCALAR: TI

5.4.1.5 TASA DE INTERÉS NOMINAL (=rt)

ES LA TASA DE INTERES EN % / AÑO, ASUMIENDO UN ESCENARIO ECONÓMICO DE
PESOS A VALOR CONSTANTE. ES LA TASA DE INTERES DE REFERENCIA Y ES LA TASA DE
INTERÉS QUE APARECE EN LOS EXAMENES ACADÉMICOS, CONTRATOS, CRÉDITOS. ES UN
VECTOR
r 1, r 2, …. r t SI ES VARIABLE
SI ES UN ESCALAR, SE ELIMINA EL SUBINDICE t: r

5.4.1.6 TASA DE INTERES EFECTIVA (=it)

ES LA TASA DE INTERÉS POR PERIODO DE REFERENCIA. ESTE PERIODO SE REFIERE A LA
FRECUENCIA DEL EVENTO “COBRO DE INTERESES POR AÑO”

FRECUENCIA = {SEMANAL, QUINCENAL, MENS, BIM, TRIM, SEM, AÑO}

VALOR FRECUENCIAL = m:{ 52, 24, 12, 6, 4, 2, 1 }
EVENTO “COBRO INTERES.” LA REFERENCIA ES:-------↑
 59

ES LA TASA DE INTERÉS QUE PARTICIPA EN TODOS LOS CÁLCULOS.

EXISTE OTRO EVENTO, DENOMINADO “FLUJO DE EFECTIVO” QUE SON LOS PAGOS, ABONOS, ANTICIPOS
CUYA FRECUENCIA SE DENOMINA N

FRECUENCIA = {SEMANAL, QUINCENAL, MENS, BIM, TRIM, SEM, AÑO}

VALOR FRECUENCIAL = N = {52, 24, 12, 6, 4, 2, 1}
EVENTO “COBRO INTERES” LA REFERENCIA ES:-------↑

Si m ≠ N ENTONCES [%/m]
Y SI m = N i = r/m;
EL PERIODO DE REFERENCIA ESTA LIGADO A m. LA RELACIÓN m/N ES EL FACTOR DE COMPOSICIÓN. SI m/N >
1 QUE ES LA SITUACIÓN VENTAJOSA PARA LOS BANCOS.
EJ. m = 24 COBRO INTERESES CADA QUINCENA
N = 12 PAGOS CADA MES
ENTONCES m/N =2 . SI m/N < 1 ES UN FACTOR DE DESCOMPOSICIÓN. MUY RARO, NUNCA!
EJ: r = 60 % DATO, COBRO INTERESES CADA MES Y PAGOS TRIMESTRALES. ENTONCES:
m = 12 N = 4 m/N = 12/4 = 3

ENTONCES
RECUERDESE: i EN DECIMAL EN LOS MODELOS MATEMÁTICOS. EN %, PARA NOMBRARLO.

5.4.1.7 INTERES SIMPLE (=ISt)

ES EL INTERES QUE SE COBRA DENTRO DE LOS PERIODOS DE INTERES. SE COBRA

SEGÚN EL SALDO DEL CAPITAL (=St) DEL PERIODO DE INTERES ANTERIOR
ISt St-1 → ISt = itSt-1
↑ ↑
JUNIO 30 MAYO 31

ISt = it X St-1 PARA PERIODOS UNITARIOS

↑ ↑ ↑
JUNIO 30 JUNIO 30 MAYO 31
 60

EL SALDO DEL CAPITAL PERIODO t, St;

SE OBTIENE RESTANDO DEL SALDO DEL CAPITAL PERIODO ANTERIOR, St-1 EL PAGO DEL PERIODO t DEL CAPITAL
Ct:

St = St-1 - Ct
↑ ↑ ↑
JUNIO 30 MAYO 31 JUNIO 30

5.4.1.8 INTERES COMPUESTO (=ICOt)

ES EL INTERES QUE SE COBRA AL PASAR DE UN PERIODO DE INTERÉS AL SIGUIENTE:

SEA F0 = CANTIDAD AL RECIBIR EL CRÉDITO. ES EL PRINCIPAL =1000,00 $ =1000.00

SEA F12 = CANTIDAD A PAGAR AL FINAL DEL AÑO=?
SEA r = 60 % m = 12 DOCE COMPOSICIONES AL AÑO
 61

EL FLUJO DE EFECTIVODE LA OPERACIÓN ES =

PROCESO INTERES COMPUESTO E INTERES SIMPLE

(ICO) (IS)

F1 = Fo + IS1

IS1 = i1Fo ← INTERÉS SIMPLE

F1 = Fo + i1Fo = Fo (1+i1)

F2 = F1 + i2F1 = F1 (i+i2) = Fo (1+i1) (1+i2)

Ft = Fo (1+i1) (1+i2) …(1+it), i = VARIABLE

t TERMINOS
 62

SI i1=i2=… i

SI i = CONSTANTE

EJ:

r=60% m=12 COBRO INTERESES CADA MES UN SOLO PAGO AL FIN AÑO. CALCULAR EL PAGO AL FIN AÑO

F0= 1000.00

t = 1 i = r/m=5%/MES = CONSTANTE

IS1= iFo= 0.05X1000.00=50.00

F1=Fo+IS1=1000.00+50.00=1050.00

t =2

IS2=iF1= 0.05x1050.00 = 52.50

F2=F1+IS2=1050.00+52.50=1,102.50

t=3

IS3= iF2= 0.05x1102.50=55.125

F3=F2+IS3= 1102.500+55.125=1,157.625

.
 63

5.4.1.9 MODELO DE CAPITALIZACIÓN:OBTENER F DADO QUE SE CONOCE i, P Y n. DONDE:

F= CANTIDAD FUTURA UNICA EXPRESADA EN DINERO, OCURRE DESPUES DE P
P= CANTIDAD ACTUAL UNICA EXPRESADA EN DINERO, OCURRE ANTES QUE F
i= TASA DE INTERES EFECTIVA
n= PERIODOS DE TIEMPO ENTRE F Y P

F1 F2 F3

n -n
F= P(1+i) P= F(1+i)

F= P(F/Pi,n) P= F (P/Fi,n)

(F/pi,n)= FACTOR DE CAPITALIZACIÓN (P/Fi,n)= FACTOR DE ACTUALIZACIÓN

= OBTENER F DADO QUE SE CONOCE, P,i,n = OBTENER P DADO QUE SE CONOCE, F,i,n
 64

5.4.1.10 MODELO DE ACTUALIZACIÓN OBTENER P, DADO QUE SE CONOCE F,i ,n

-n
( P/Fi,n ) = (1+i) = CONSTANTE
LAS UNIDADES DEL DENOMINADOR DE i, DEBEN SER IGUALES A LAS UNIDADES DE n

SI i= 5%/DIA, ENTONCES n, SE EXPRESA EN DÍAS

5.4.1.11 MODELO DE CAPITALIZACIÓN EN SERIE DE PAGOS IGUALES “A”:

OBTENER A, DADO QUE SE CONOCE P,i,n

A=P(A/P i,n)

DONDE A: SERIE DE n PAGOS IGUALES i= CONSTANTE . LA FRECUENCIA “R” DEBE SER IGUAL

DONDE:

EXISTEN EN EL MERCADO DE DINERO, DOS MODELOS BÁSICOS PARA CALCULAR LA TABLA DE AMORTIZACIÓN DE
UN CREDITO:
 65

5.4.1.12 MODELO DE TABLA DE AMORTIZACIÓN DE PAGOS TOTALES IGUALES

A= P(A/P i,n)

LA TABLA PROPUESTA ES

DONDE (A/P i,n) = FACTOR DE CAPITALIZACIÓN. EL DIAGRAMA DE FLUJO ES:

 INICIO

P,r,m,N,n
DATOS

i= r/m POR DEFINICIÓN

SI NO
m=N
m/N

i=(1+r/m)-1 Si m = N

A=P(A/Pi,n) A= PAGO INTERÉS + PAGO AL CAPITAL

A= ISt+Ct
So=P St= SALDO CAPITAL PERIODO t
St= St-1-Ct
t=1,n

TABLA DE
ISt=it St-1 AMORTIZACIÓN

Ct=A-ISt
St=St-1-Ct
FIN
 67

EJ:

CRÉDITO POR 250,000.00 $ AL 60%, INTERESES CARGADOS CADA MES, EN CINCO PAGOS TOTALES IGUALES
TRIMESTRALES A PARTIR DE 3 TRIMESTRES DESPUES DE RECIBIR EL CREDITO.
OBTENER LA TABLA DE AMORTIZACIÓN. EL FLUJO DEL CRÉDITO ES:
68
TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL CRÉDITO

TRIM SALDO PAGOS:

CAPITAL INTERÉS CAPITAL TOTAL
(t) (St) (ISt) (Ct) (A)

0 335,023.910000

1 286,078.926879 52,808.1438 48,944.983121 101,753.126921

2 229,418.990807 45,093.190849 56,659.936072 101,753.126921

3 163,828.032311 36,162.168425 65,590.958496 101,753.126921

4 87,898.298983 25,823.393593 75,929.733328 101,753.126921

5 0.00 13,854.969377 87,898.298983 101,753.126921

TOTAL 508,765.634605
5.4.1.13
 70

Bt= D+ISt
EL DIAGRAMA DE FLUJO ES EL SIGUIENTE.

INICIO

DATOS
P,r,m,N,n
POR DEFINICIÓN
i= r/m

SI NO
m=N
m/N

i=(1+r/m)-1 Si m=N

D= nP D=PAGO IGUAL AL CAPITAL

So=P

t=1,n

TABLA DE
ISt=iSt-1 AMORTIZACIÓN
Bt=D+ISt
St=St-1-D
FIN
 71

EJ:

CREDITO POR 250,000.00 $ AL 60%, INTERESES CARGADAS CADA MES EN CINCO PAGOS TOTALES NO IGUALES
POR TRIMESTRE, A PARTIR DE 3 TRIMESTRES DESPUÉS DE RECIBIR EL CRÉDITO. OBTENER LA TABLA DE
AMORTIZACIÓN. EL FLUJO DE EFECTIVO DE ES:

PROYECTO CREDITO

F2=P(F/P i,2) = 250,000.00 X (F/p 15.7625,2)=335,023.910

SE CAMBIA LA REFERENCIA DEL EJE X:

t=1

IS1=iSo=0.157625(335,023.910)=52,808.14381

B1=D+IS1=67,004,7820+52,808.14381=119,812.9258

S1=So-D=335,023.910-67004.7820=268,019.1280

t=2

IS2=iS1=0.157625(268,019.1280)=42,246.51505

B2=B2=D+IS2=67,004.7820+42,246.51505=109,251.29705

S2=S1-D=268,019.1280-67,004.7820=-201,014.3460

t=3

IS3=iS2=0.157625(201,014.3460)=21,684.88628

B3=D+IS3=67,004.7820+31,684.88628=98689.66829

S3=S2-D=201,014.346-67,004.7820=134,009.564

t=4
TRIM SALDO PAGOS A:
CAPITAL INTERÉS CAPITAL TOTAL
(t) (St) (ISt) (D) (Bt)

0 335,023.910

1 268,019.1280 52,808.14381 67,004.7820 119,812.92581

2 201,014.3460 42,246.51505 67,004.7820 109,251.29705

3 134,009.5640 31,684.88628 67,004.7820 98,689.66828

4 67,004.7820 21,123.25752 67,004.7820 88,128.03852

5 0.00 10,561.62876 67,004.7820 77,566.41076

TOTAL 158,424.43142 335,023.91 493,448.34

 73

SI SE CONSIDERA EL MEJOR CRÉDITO AQUEL EN EL QUE PAGA MENOR, ESTO ES EL IMPORTE DEL CREDITO (=IC)
MINIMO EL MEJOR ES:
t=5 t=5

IC MODELO 5.4.1.12 = ∑ ISt + ∑ Ct = nA

t=1 t=1

= 5(101,753.126921)=508,765.634605
t=5

IC MODELO 5.4.1.13 = ∑ ISt + nD

t=1

= 158,424.43142+5(67,004.7820)=493,448.34

El ÚLTIMO MODELO ES MEJOR, RAZON POR LA CUAL POCO SE UTILIZA.

RECUERDESE QUE LOS INTERESES LLEVAN IVA DEL 16% ENTONCES, EL PAGO TOTAL EN TRIM 3 PRIMER MODELO
ES:

36,162.168425+0.16(36,162.168425)+65,590.958496=107,539.073869
 74

5.5 INVERSIÓN TOTAL (=IT)

LA INVERSIÓN TOTAL DE UN PROYECTO DE FACTIBILIDAD ES LA SUMA DE LOS 3 TIPOS DE
INVERSIONES:

IT= ID + IF + CT
↑ ↑ ↑
ETAPA 1 ETAPA 2 ETAPA 3

LA INTEGRACIÓN DE LA INVERSIÓN TOTAL PUEDE INCLUIR CRÉDITOS PARA ALGUNO DE LOS 3 TIPOS DE
INVERSIÓNES.

SI SE PROPONE PARA UN PROYECTO DE FACTIBILIDAD

ID = 100.0 M$

IF = 1250.0 M$

CT = 800.0 M$

UN CRÉDITO PARA IF POR 250.0 M$

SE TIENE LA TABLA 5.5 SIGUIENTE:

 75

6 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PROFORMA DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD

(=EPG) ES UN ESTIMADO DEL COMPORTAMIENTO ECONÓMICO DEL CÍRCULO VIRTUOSO:

PRODUCIR → VENDER → COMPRAR → PAGAR

A REALIZAR EN LA ETAPA 3, OPERACIÓN DEL PROYECTO. EL COMPORTAMIENTO ECONÓMICO SE
MIDE EN BASE A DOS TIPOS DE CUENTAS:

CUENTAS DE INGRESOS:
 VENTAS
 RENDIMIENTOS DE INVERSIONES

SE LE ASIGNA EL SIGNO +
CUENTAS DE EGRESOS:

 COSTOS DE PRODUCCIÓN
 GASTOS DE ADMÓN Y VENTA
 GASTOS DE RENTA
 GASTOS FINANCIEROS
 OTROS COSTOS Y GASTOS

SE LE ASIGNA EL SIGNO - O SE ENCIERRA DENTRO DE PARENTESIS ( )

TODAS LAS CUENTAS SE MIDEN EN DINERO Y SE EXPRESAN EN PESOS A VALOR CONSTANTE CON REFERENCIA
UNICA DEL VALOR ADQUISITIVO EN t=o, PUNTO DE INICIO DEL PROYECTO QUE ES LA DE PLANEACIÓN.
 76

EL FORMATO DE UN ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROFORMA ES:

DONDE

UAIt=Vt-(CPt+GAVt+GRt+GFt) ; UAIt ≥ 0

UNt=UAIt-ISRt
 77

SI LA UATt ˂ 0, SE PRESENTA UNA PÉRDIDA EN EL PERIODO t Y SOLO CUANDO EL ACUMULADO DE LAS PERDIDAS
CAMBIA A SIGNO (+), SE PRESENTA UNA UTILIDAD. SI SE PRESENTA UNA PERDIDA EN UN PERIODO, NO SE
PAGAN IMPUESTOS. SIENDO EL MAS IMPORTANTE EL IMPUESTO SOBRE LA RENTA (=ISR) QUE GRAVA LAS
UTILIDADES EN LOS PROYECTOS.

LA SECRETARÍA DE HACIENDA Y CRÉDITO PÚBLICA (=CHCP) EN LA SECCIÓN DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA,
ESTABLECE LAS CUOTAS A PAGAR DEL ISR POR MEDIO DE ARTÍCULOS QUE DEPENDEN DEL ORIGEN DE LAS
UTILIDADES. EL FORMATO DE UN ARTICULO ES:
 78

DONDE:

LIt=LIMITE INFERIOR INTERVALO t

LSt= LIMITE SUPERIOR INTERVALO t

CFt= ISR A PAGAR PARA EL LÍMITE INFERIOR INTERVALO t = f (LIt)=VALOR FUNCIÓN PARA EL LÍMITE INFERIOR

Pt= % A PAGAR SOBRE EXCEDENTE DE LA UAIt RESPECTO DEL LIMITE INFERIOR INTERVALO t = f (LIt)

ENTONCES:

ISRt = A+B=CFt+Pt(UAIt-LIt)

EJ:

UAI = 110.0 M$. CONSULTAR ARTICULO PAGINA ANTERIOR ISR=A+B

EL ISR = 20.0 + 0.10(110.0-100.0)=21.0 M$

EJ:

OBTENER EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PARA UN PROYECTO

1. ETAPA DE OPERACIÓN: 4 TRIM, DEL TRIM 3 AL 6

TRIM 3 4 5 6
2. VENTAS (Vt) 200.0 250.0 250.0 250.0 M$
3. CPt=0.6 Vt t= 3,6
4. GAVt = 0.1 Vt t=3.6
5. GRt = 80.0 M$ t= 3,4
6. GFt = 20.0 M$ t= 3,4
 79

CALCULAR LA UNt PARA LOS 4 TRIMESTRES:

PARA EFECTOS DE CÁLCULO DEL ISR, LAS PERDIDAS SE PUEDEN ACUMULAR, PERO NO SE ACUMULAN
CUANDO SE PRESENTAN UTILIDADES.
 80

6.1 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCIÓN(=CPt) INCLUYEN:

1. TODOS LOS RECURSOS REPETITIVOS EN LA TABLA 3.5 PARA LA PRODUCCIÓN

2. LA DEPRECIACIÓN DE LOS RECURSOS PUNTUALES QUE PARTICIPAN EN LOS PROCESOS DE

PRODUCCIÓN PRESENTES EN LA TABLA 5.2 INVERSIÓN FIJA

3. LA AMORTIZACIÓN DE LA INVERSIÓN DIFERIDA QUE CORRESPONDA A PRODUCCIÓN.

6.1.1 AMORTIZACIÓN (=AMORT)

ES LA RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN DIFERIDA (=ID) EN BASE A LAS TASAS DE AMORTIZACIÓN

(=TAMORT) ESTABLECIDAS POR LA SHCP. SE CALCULA ASI:

AMORT= TAMORT*ID [$]

DONDE:

TAMORT = TASA DE AMORTIZACIÓN EN %/AÑO DICHAS TASAS VARIAN ENTRE 1 Y 4 %

APROXIMADAMENTE. PARA PERIODOS MENORES A UN AÑO, SE UTILIZAN RELACIONES LINEALES

EJ.

ID = 100.0 M$ TAMORT = 4%

AMORT = 100.0 X 0.04 = 1.00 M$/TRIM

6.1.2 DEPRECIACIÓN (=DEP) ES LA RECUPERACION DE LA INVERSIÓN FIJA (=IF)

SE CALCULA COMO: DEP=TDEP*IF
PARA PERIODOS MENORES A UN AÑO SE UTILIZAN RELACIONES LINEALES. LA TASA DE
DEPRECIACIÓN APLICABLE APARECE EN TABLAS DEL ISR DE LA LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA
RENTA DE LA SHCP.
EJ:
IF = 500.0 M$ TDEP = 30%
DEP = 0.30 X 500.0/4 = 37.50 M$/TRIM
SE SUGIERE LA SIGUIENTE TABLA 6.1.2 DEPRECIACIÓN CON EL SIGUIENTE FORMATO
TABLA 6.1.2 DEPRECIACIÓN

ES IMPORTANTE SEÑALAR QUE LOS CONCEPTOS DE IF TIENEN VALOR DE RESCATE (=VR), QUE ES
EL VALOR DE LA IF QUE NO SE DEPRECIÓ EN LA ETAPA DE OPERACIÓN
t = Dop = DURACIÓN ETAPA DE OPERACIÓN
t=Dop
VR = IF -∑ DEP; VR ≥ 0
 81

t=1 t=1

SI EL VR ˂ 0, ENTONCES SE DEBE APLICAR IF EN LA ETAPA DE OPERACIÓN, O COMO SE HACE EN MUCHOS

NANOPROYECTOS; CREAR UN CUENTA DE GASTOS DE REPARACIÓN (=GR) EN EL EPG. COMO EL VR ˃ 0 POR
DEFINICIÓN, DEBE TOMARSE EN CUENTA EN EL FLUJO DE EFECTIVO CAPITULO 7. DEL “CONTENIDO TAPEP”

6.1.3 COSTOS DE PRODUCCIÓN (=CPt)

SE SUGIERE LA TABLA SIGUIENTE:

6.2 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTA (= GAVt) INCLUYE:

1. TODOS LOS RECURSOS REPETITIVOS INCLUIDOS EN LA TABLA 3.5 PARA ADMINISTRAR Y VENDER
2. LA DEPRECIACIÓN DE LOS RECURSOS PUNTUALES INCLUIDOS EN LA ETAPA 3.5 PARA
ADMINISTRAR Y VENDER.
3. LA AMORTIZACIÓN DE LA INVERSIÓN DIFERIDA QUE CORRESPONDA A ADMINISTAR Y VENDER.
SE SUGIERE UNA TABLA SIMILAR A LA 6.1.3 COSTOS DE PRODUCCIÓN
6.3 PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS (=GF) CORRESPONDE A LOS INTERESES A PAGAR POR
CRÉDITOS QUE APARECEN A LAS TABLAS 5.4.1.12 O 5.4.1.13. SE SUGIERE EL FORMATO SIGUIENTE
PERIODO
GASTOS FINANCIEROS GF1 GF2 GF3 …. GFDop

6.4 PRESUPUESTO DE GASTOS DE RENTA (=GR) CORRESPONDE A LA RENTA DE RECURSOS PUNTUALES,

PERO QUE NO SON PROPIEDAD DEL PROYECTO, POR LO TANTO NO FORMAN PARTE DE LA
INVERSIÓN FIJA. LA RENTA DE UN RECURSO PUNTUAL PUEDE ESTAR SUJETO A CONTRATOS DE
RENTA FIJA (=RF) O RENTA VARIABLE ( =RV) LA RENTA FIJA SE PAGA POR UNIDAD DE TIEMPO Y NO
PARTICIPA LA “PRODUCCIÓN” DEL CONCEPTO RENTADO. USUALMENTE SE APLICA PARA INMUEBLES
EJ: LOCAL DE 90 M2 A 200.00 $/M2 CADA MES
GASTOS DE RENTA: 90 X 200.00 = 18,000.00 $/ MES
EN CASO DE PERTENECER A LOS SOCIOS, SE ASIGNA UNA RENTA A, PRECIO DE MERCADO DE LA
ZONA DE UBICACIÓN DEL LOCAL.
 82

EN EL CASO DE EQUIPOS Y MAQUINAS, SE PUEDE UTILIZAR CUOTA VARIABLE, DONDE PARTICIPA LA

“PRODUCCIÓN”.

EJ:

IMPRESIÓN A COLOR. SI IMPRIME MENOS DE 1000 IMP. AL MES, EL PAGO ES DE 10,000 $ POR MES

SI IMPRIME MÁS DE 1000 IMP, 1500 POR EJ;

EXCEDENTES A 1000, LAS IMPRESIONES SE COBRAN A 8.00 $ POR PIEZA ENTONCES UD. PAGA:

10,000.00 + 500 X 8.00 = 14,000.00 $

GASTOS DE RENTA = 14,000.00 $
SE SUGIERE LA TABLA 6.4 GASTOS EN RENTA:

GASTOS EN RENTA 1 2 3 …. Dop

GR1 GR2 GR3 …. GRDop

6.5 PRESUPUESTO DE VENTAS (=Vt)

PARA EL CALCULO DE ESTE PRESUPUESTO ES NECESARIO TENER LOS PRESUPUESTOS EN LA ETAPA
DE OPERACIÓN:
6.5.1 TABLA PRESUPUESTO COSTOS DE PRODUCCIÓN (=CP)
6.5.2 TABLA PRESUPUESTO GASTOS DE ADMÓN Y VENTA (=GAV)
6.5.3 TABLA PRESUPUESTO GASTOS DE FINANCIEROS (=GF)
6.5.4 TABLA PRESUPUESTO GASTOS DE RENTA (=GR)
6.5.4 PRESUPUESTO DE OTROS GASTOS (=GOt)
6.5.5 PROGRAMA DE PRODUCCIÓN TABLA 3.2 (=PPt)

SEA COSTO TOTAL PERIODO t=CTt =

CPt+GAVt+GFt+GRt+GOt
SEA CTUt = COSTO TOTAL UNITARIO

SEA Gt = GANANCIA UNITARIA PROPUESTA 6 PERIODO t

ENTONCES SEA PUt = PRECIO UNITARIO DE VENTA PERIODO t

PUt = CTUt + Gt

Y Vt = (PUt)(PPt)

SE SUGIERE TABLA SIGUIENTE:

 83

TABLA PRESUPUESTO DE VENTAS

TABLA CONCEPTO 1 2 3 … Dop

6.1.3 COSTOS DE PRODUCCIÓN CP1 CP2 CP3 … CPDop

6.2 GASTOS DE ADMÓN Y VENTA GAV1 GAV2 GAV3 … GAVDop

6.3 GASTOS FINANCIEROS GF1 GF2 GF3 … GFDop

6.4 GASTOS DE RENTA GR1 GR2 GR3 … GRDop

COSTO TOTAL CT1 CT2 CT3 … CTDop

3.2 PROGRAMA PRODUCCIÓN PP1 PP2 PP3 … PPDop

COSTO TOTAL UNITARIO (=CTUt) CTU1 CTU2 CTU3 … CTUDop

GANANCIA PROPUESTA (=Gt) G1 G2 G3 … GDop

PRECIO UNITARIO (=PUt) PU1 PU2 PU3 … PUDop

6.5 PRESUPUESTO VENTAS (=Vt) V1 V2 V3 … VDop

 84

6.6 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (=EPG)

SE AGRUPAN TODOS LOS PRESUPUESTOS: 6.1, 6.2, 6.3, 6.4 Y 6.5 SEGÚN EL FORMATO PROPUESTO
AL INICIO DE LA SECCIÓN 6.:
PERIODO DE OPERACIÓN

N° PRESUPUESTO 1 2 3 …. Dop

6.5 Vt V1 V2 V3 …. VDop

6.1.3 (CPt) (CP1) (CP2) (Cp3) …. (CPDop)

6.2 (GAVt) (GAV1) (GAV2) (GAV3) …. ( GAVDop)

6.3 (GFt) (GF1) (GF2) (GF3) …. (GFDop)

6.4 (GRt) (GR1) (GR2) (GR3) …. (GRDop)

6.5.4 (GOt) (GO1) (GO2) (GO3) …. (GODop)

UTILIDADES UAI1 UAI2 UAI3 …. UAIDop

ANTES IMPUESTOS

(UAIt)

ISRt (ISR1) ISR2 ISR3 …. (ISRDop)

UNt UN1 UN2 UN3 …. UNDop

 85

7. FLUJO DE EFECTIVO DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD

ES EL COMPORTAMIENTO ECONÓMICO DE UN PROYECTO DE INGENIERÍA EN SUS 3 ETAPAS
PROPUESTAS, ESTO ES DURANTE EL HORIZONTE DE PLANEACIÓN. EL COMPORTAMIENTO ECONÓMICO
SE MIDE MEDIANTE LOS INGRESOS Y LOS EGRESOS EN LAS 3 ETAPAS.
INGRESOS SON LOS BENEFICIOS, SE MAXIMIZAN Y SE RELACIONAN CON EL SIGNO (+)
EJ:
VENTAS, RECUPERACIONES DE INVERSIONES.
EGRESOS SON LOS NO BENEFICIOS, SE MINIMIZAN Y SE RELACIONAN CON EL SIGNO (-)
EJ:
INVERSIÓN DIFERIDA, INVERSIÓN FIJA, CAPITAL DE TRABAJO, COSTOS Y GASTOS.
TANTO LOS EGRESOS COMO COMO LOS INGRESOS, SE MIDEN EN PESOS A VALOR CONSTANTE, ESTO ES,
EL VALOR ADQUISITIVO DE TODOS LOS FLUJOS DURANTE EL HORIZONTE DE PLANEACIÓN TIENEN UNA
UNÍCA PREFERENCIA PARA MEDIR EL VALOR ADQUISITIVO DEL DINERO. USUALMENTE EN t=o.

EL FLUJO DE EFECTIVO ES LA HERRAMIENTA DE PLANEACIÓN MAS IMPORTANTE PARA CALCULAR LA

RENTABILIDAD DE UN PROYECTO DE INGENIERÍA, QUE SE CUBRE EN EL PUNTO 8.
 86

DURANTE EL HORZONTE DE PLANEACIÓN DE UN PROYECTO, SE PUEDEN PRESENTAR HASTA 12 CONCEPTOS:

 87

LA INTERPRETACIÓN GRÁFICA ES LA SIGUIENTE:

 88

PARA LA PRESENTACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO, SE SUGIERE EL FORMATO SIGUIENTE:

TABLA 7 DE FLUJO DE EFECTIVO

 89

EJ:

DATOS DE UN PROYECTO:

Dp= 1 BIM, Dc/I=1 BIM, Dop= 8 BIM, HP = 10 BIM.

ID = 100.0 M$ A APLICAR BIM1. IF = 1,000.0 M$ A APLICAR BIM2.

CT= 500.0 M$ A APLICAR BIM 3. TASA DEP= 24% TASA AMORT=6%

EL CT SE RECUPERA AL 100% BIM4. UTILIDADES 30.0 M$ DEL BIM 5. AL 10. PAGOS AL CAPITAL DE UN CRÉDITO
EN BIM. 6, 7, 8 Y 9 DE 20.0 M$ POR BIM. OBTENER EL FLUJO DE EFECTIVO DEL PROYECTO:
 90

8. RENTABILIDAD DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD.

ES LA MEDIDA DEL BENEFICIO DE UN PROYECTO. EL BENEFICIO SE PUEDE MEDIR EN DINERO, TASA DE
RENTABILIDAD O TIEMPO DE RECUPERACIÓN.
SE UTILIZAN VARIOS CRITERIOS, SIENDO LOS MÁS CONOCIDOS:

8.1 VALOR PRESENTE (=VP)

ES EL BENEFICIO, SI VP >0, DE UN PROYECTO REPRESENTADO POR SU FLUJO DE EFECTIVO MEDIDO
AL INICIO, ESTO ES, t=o, DESCONTANDO A UNA TASA DE COSTO DEL DINERO, i.
SI VP < 0, NO HAY BENEFICIO Y DEBE REVISARSE EL PROYECTO.

LA TASA DEL COSTO DEL DINERO i, SE PROPONE EN BASE AL COSTO PARA EL INVERSIONISTA Y EL
RIESGO DEL PROYECTO.
EL VP SE DEFINE COMO

Ft = FLUJO EFECTIVO DESDE t=o HASTA t=HP

HP = HORIZONTE DE PLANEACIÓN DEL PROYECTO.
 91

EJ:

CALCULAR EL VP DE UN PROYECTO AL 20%/TRIM

COMO VP AL 20% ES 79.1 ES UN PROYECTO ATRACTIVO, YA QUE, A PARTE DE RECUPERAR EL DINERO

INVERTIDO, GENERA UN BENEFICIO DE 79.1 M$, TODO EN EL TIEMPO t=o.

8.2 BENEFICIOS O NO BENEFICIOS IGUALES POR PERIODO.

BENEFICIOS O NO BENEFICIOS IGUALES POR CADA PERIODO DEL HORIZONTE DE PLANEACIÓN
HP. TAMBIEN CONOCIDO COMO VALORES “A”. ES MÁS ASIMILABLE ESTE CRITERIO QUE EL 8.1
 VP= (t)

A
0 . . .
HP TIEMPO 0 1 2 HP TIEMPO

SE DEFINE COMO : HP VARIABLES IGUALES DE A

A= (VP (i) )( A/P i, HP)

DONDE:
HP
(A/P i, HP)=
= i(1+i) == FACTOR SERIE DE VALORES “A”
HP
(1+i)-1

PARA EL EJEMPLO ANTERIOR:

HP 6
i (1+i ) == 0.20(1+0.20) == 0.20(2.9859) = 0.5971== 0.3007
HP 6
(1+i) -1 (1+0.20) -1 2.9859-1 1.9859

A = (79.100)(0.3007)= 23.78 M$/TRIM

ESTE PROYECTO PROPORCIONA UN BENEFICIO DE 23.78 M$ CADA TRIMESTRE DURANTE EL

HORIZONTE DE PLANEACIÓN.
 93

8.3 TASA INTERNA DE RETORNO(=TIR)

ES EL RENDIMIENTO DE UN PROYECTO, EXPRESADO EN % POR AÑO, QUE ES EL TAMAÑO DEL
PERÍODO DE REFERENCIA.
SE CONOCE TAMBIÉN COMO EL RETORNO DE LA INVERSIÓN.
SE DEFINE COMO AQUELLA TASA, TIR, A LA CUAL EL VALOR PRESENTE ES = 0
VP (TIR) = 0
ES LA RAIZ DE LA FUNCIÓN VP(i) V.S.i

ESTA ES LA PRIMERA RAIZ DE LA FUNCIÓN VP (i) V.S.i QUE PRESENTAN LA INMENSA MAYORÍA DE LOS FLUJOS DE
EFECTIVO DE LOS PROYECTOS.

PARA ENCONTRAR LA RAIZ DE ESTA FUNCIÓN, SE TIENEN HASTA APLICACIONES EN LOS TELEFONOS CELULARES.
UN METODO SENCILLO ES EL DENOMINADO “MC”

QUE CONSISTE EN ENCONTRAR DOS PUNTOS, A Y B TAL QUE EL PRODUCTO DE SUS ORDENADAS SEA < 0, LO
CUAL SIGNIFICA QUE UN PUNTO ES > 0 Y EL OTRO < 0. DESPUES, POR TRIANGULOS POR SEMEJANTES SE
CALCULA LA TIR:
 94

VP(i)
(+)
A
VP(iA)
TIR
iB
0 1 i
iA

VP(i) B
(-)

VP (iA)X VP(iB) < 0

POR TRIÁNGULOS SEMEJANTES:
TIR-iA = iB-iA
VP(iA) VP(iA)-(iB)

TIR= iA+(iB-iA) VP(iA)

VP(iA) -VP(iB)

SI LOS PERIODOS DEL FLUJO DE EFECTIVO SON MENORES A UN AÑO;

SE DEBE ANUALIZAR LA TIR CON DONDE “POR” ES RELACIÓN DEL TAMAÑO PERIODOS DEL FLUJO DE
EFECTIVO RESPECTO AL AÑO.
 95

EJ:

TIR = 20% SEMESTRAL

LA TIR ANUAL ES:

EJ:

OBTENER LA TIR PARA EL EJEMPLO

CALCULOS PARA i = 40%/TRIM:

VP(i)
(+) POR TRIÁNGULOS SEMEJANTES :
VP(iA)
TIR-iA = iB-iA
A VP(iA)-0 VP(iA)-VP(iB)
79.1

TIR= iA+(iB-iA) VP(iA)

TIR
VP(iA)-VP(iB)
0 iB=40
iA=20
TIR = 20+(40-20) 79.1
79.1- (-103.4)
VP(iB) i(%)
-103.47 B
TIR = 28.66 %/TRIM
(-) VP(i) 4
TIR = (1+0.2866)-1=173.67%/AÑO

NOTA: LOS CALCULOS PARA iA=20% VP(iA=20%)=79.1

APARECE EN LA SECCIÓN 8.1 PAG. 90 Y 91
 96

8.4 PERIODO DE RECUPERACIÓN (=PR)

ES UN CRITERIO APROXIMADO Y SENCILLO DE CALCULAR. ES AQUEL INTERVALO DE TIEMPO, “PR”,
TAL QUE EL SIGNO DEL ACUMULADO DEL FLUJO DE EFECTIVO CAMBIA DE NEGATIVO A POSITIVO
 97

CONCLUSIÓN
EL CONTENIDO DE PAGINA 4 A 96, SE RESUME EN:

1. OBJETIVOS

2. INTRODUCCIÓN A PROYECTOS
DE INGENIERÍA

0
TIEMPOS DE LOS PROYECTOS:
+∞
TIEMPO

PLANEACIÓN EJECUCIÓN OPERACIÓN

3. PROYECTO DE FACTIBILIDAD

5. PRESUPUESTOS DE 4. PROYECTO EJECUTIVO

INVERSIÓN

6. ESTADO DE PERDIDAS
Y GANANCIAS

7. FLUJO DE EFECTIVO

8. RENTABILIDAD
 98

3) GUIÓN DEL PROYECTO INDIVIDUAL

1. NOMBRE

Taller de impresión digital de anuncios

2. OBJETIVOS
Producir anuncios con las siguientes caracterís cas:

*Tamaño 40.5X14.5 cms. (anchoXaltura), peso de 62 grs/pza.

*Frente de vinil adhesivo blanco impreso en un plo er, montado en PVC blanco de 1 mm. de
espesor
*Vuelta con dos segmentos de cinta doble cara de 40.0X2.5 cms. c/u.

Los anuncios se solicitan mediante pedidos de 13,000 anuncios c/u, 400 cambios de 33 anuncios
aproximadamente por cambio y se entregan a domicilio al cliente. Se otorgan créditos a 90 días, un
trimestre

El proyecto cubre los siguientes pasos:

3. CADENA PRODUCTIVA

3.1 Adquisición de insumos a proveedores =C1

3.2 Impresión de los frentes en vinil =C2
3.3 Corte del PVC al tamaño de los pliegos de los anuncios impresos en vinil =C3
3.4 Montaje de los pliegos de vinil impresos en secciones de PVC =C4
3.5 Corte de los pliegos montados anteriores a tamaño final del anuncio =C5
3.6 Colocación de los segmentos de cinta doble cara =C6
3.7 Clasificación, empaque y entrega del producto al cliente final =C7
 99

4. HORIZONTE DE PLANEACIÓN (=HP)

Se propone un horizonte de 16 trimestres o 4 años en 3 etapas:

5. PROYECTO DE FACTIBILIDAD

El estudio de Mercado está fundado en entregas de pedidos de anuncios del cliente según
un programa de entrega pactado.

5.1 Programa de producción

5.2 Tamaño del proyecto

El taller de impresión digital se construye, instala y prueba en una sola etapa antes de iniciar la
producción, su capacidad es fija.

5.3 Recursos necesarios

5.3.1 Procesos básicos

Se agrupan en 6 procesos
 100

5.3.1.1 Diagrama de bloques

, DE 1.04X1.22 ML

. SE
 101

:
 102

3. Operadores ploter

Dos operadores 8 hr/día, 5 DIAS/SEMANA, 60 días

REND Plo r = 10 M2 IMP/HORA

10 M2 IMP/HORA X 8 HR/DÍA X 5 DIAS/SEMANA = 400 M2 IMP/SEM

Para un pedido:

800 M2 IMP = 2 Semanas/Pedido

400 M2 IMP/SEM

4. Consumibles IMP: 1 Paquete/Pedido

5. Herramientas menores IMP, 1 paquete/pedido

P2 Corte en guillotna

6. Un operador 8 hr/día, 5 Días/Semana, 6 Días/Pedido 1.22

7. Herramientas menores de corte: 1 Paquete/Pedido

1.05
8. Ayudante operador 8 Hr/Día, 5 Días/Semana 6 Días/Pedido

9. Láminas PVC 1.22X2.44 ML =HE

Pliegos de 1.05X1.22 ML =PL 2.44

21 A/PL X 2 PL/HE=42 A/HE
1.05

Y desperdicio de 1.22X0.34:

0.405X3 = 1.215 1 2 3
0.145X2 = 0.29 0.34
4 5 6
6 A/Desperdició, entonces 42+6=48 A/HE

DESPERDICIO
N° HE/PEDIDO = 13,000A = 270 HE/PEDIDO
6A/DESPERDICIO
48 A/HE
 103

P3, P4, P5 y P6
 104

13. Papel Revolucion 70X95 cms.

Cortado a 47.5X2=95 cms. y 14X5=70 cms. salen 2X5 tamaños para proteger el frente de los anuncios

14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
106
 107

P3 al p6

9. Espacio rentado 30 m2

Generales

11. Mobiliario para producción $ 40000

12. Báscula $ 10,000
13. Camioneta usada de una tonelada $ 150,000
14. Adaptación local $ 200,000
15. Instalación eléctrica de dos fases $ 100,000
16. Equipo de seguridad taller $ 50,000
17. Reguladores $ 30,000
18. Red computacional 50 ML
19. Pa n $ 10,000
20. Instalación hidráulica $ 50,000
21. Pruebas finales $ 50,000
 108

20
 109

6. PROYECTO EJECUTIVO

6.1 Plan integral

20

90
 110

6.1.2 Secuencia y duración de las ac vidades. Corresponde a las propuestas de ejecución de las
ac vidades por los proveedores con fechas de inicio, duración y terminación. Se presentan a
con nuación en los diagramas de GANTT.
 111

6.2 Memorias de cálculo por especialidad de ingeniería para una ac vidad: Instalación y pruebas de
red computacional 20 ML

6.3 Planos

6.3.1 Integral

Plano de planta de 3 secciones del taller

1. Impresión 20 m2
2. Producción 40 m2
3. Bodega producto terminado 30 m2
Total: 90 m2

Plano:
 112

6.3.2 Plano para la ac vidad

10. Instalación y pruebas red computacional:

 113

6.4 Análisis de precios unitarios para la ac vidad:

10. INSTALACIÓN Y PRUEBAS RED COMPUTACIONAL

Datos:

CI= 19%CD
UC= 20% (CD+CI)

10.1 Cable

100 $/MLC X 1.1 MLC/ML = 110 $/ML

10.2 MO

400 $/JOR X 0.125 JOR/ML = 50 $/ML

10.3 Materiales

20 $/Kg X 2.5 Kg/ML = 50 $/ML

CD=110+50+50=210
CI = 0.19 CD = 0.19X210 = 40 $/ML
UC = 0.2 (210+40) =50$
PU = 210+40+50 = 300 $/ML
PT = 300 $/ML X 20 ML = $ 6,000
114
 115

6.6 Planeación, programación y presupuestación de las ac vidades.

Para la elaboración de esta tabla, se requiere de las tablas:

6.1.3 Diagramas de GANTT de las ac vidades.

6.5 Precios unitarios de las ac vidades

Además:

Distribución del presupuesto durante cada semana del empo de ejecución de cada ac vidad,
pactado con los proveedores.
116
117
118
 119

7. PRESUPUESTOS DE INVERSIÓN DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD

7.1 Inversión diferida (=ID)

Se incluye a conceptos intangibles necesarios para su inicio de operación.

Comprende:

Proyecto de fac bilidad $ 70,000

Licencias, permisos $ 20,000
Gastos pre opera vos $ 10,000
Total $ 100.00

La inversión diferida se es ma en $ 100,000 y se aplica en la etapa 1 de planeación del proyecto

7.2 Inversión fija (=IF)

Es la inversión requerida aplicada principalmente en la etapa 2 construcción, instalación y

pruebas, comprende conceptos tangibles presentes en la tabla:

5.3.3 Recursos puntuales para el sistema de producción eliminando dos conceptos que se van a
rentar:

8 Guillo na rentada
9 Espacio rentado

A con nuación, se presenta la tabla de la inversión fija de los conceptos requeridos del trimestre
3 al 16
 120

7.3 Capital de trabajo (=CT)

El capital de trabajo requerido debe cubrir todos los costos y gastos para un trimestre, ya que el
circuito virtuoso de producir, vender, cobrar y pagar está determinado por el crédito a 90 días que
se otorga al cliente.

Para el cálculo, se basa en la tabla:

5.3.2 Recursos repe vos para el programa de producción y otros recursos para producir como:

Pago de impuestos
Pago del IMSS
Renta de local
Renta de guillo na
 121

7.4 Créditos

Se propone un crédito: Para inversión fija, principal $ 250,000.00. Se recibe al final del trimestre 1
y se paga en 5 parcialidades iguales en los trimestres 4,5,6,7 y 8 del proyecto, tasa de interés del
60%, se cargan intereses cada mes.
El flujo de effecto de la operación es:

(+)$

250,000

TRIM PROYECTO
0 11 15
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12 13 14 16

F3= 335,023.91 A: PAGOS IGUALES

TRIM CRÉDITO
0
1 2 3 4 5
(-)$
122

LA TABLA DE AMORTIZACIÓN SE PRESENTA EN LA SIGUIENTE HOJA

 123

7.4.1 TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL CREDITO

SALDO PAGOS A:
TRIMESTRE (t)
CAPITAL INTERESES CAPITAL CRÉDITO
PROYECTO CRÉDITO (St) (ISt) (Ct) (A)
3 0 335,023.910000

4 1 286,078.926879 52,808.143800 48,944.983121 101,753.126921

5 2 229,418.990807 45,093.190849 56,659.936072 101,753.126921

6 3 163,828.032311 36,162.168425 65,590.958496 101,753.126921

7 4 87,898.298983 25,823.393593 75,929.733328 101,753.126921

8 5 0.00 13,854.969377 87,898.298983 101,753.1269.21

LOS CÁLCULOS APARECEN EN: “CONTENIDO DEL TAPEP” PAG. 67 A 69

SE DEBEN DE INCLUIR TODOS LOS CALCULOS

7.5 INVERSION TOTAL

LA COMPOSICION DE LAS INVERSIONES SE PRESENTAN EN LA SIGUIENTE TABLA:

INVERSION IMPORTE % APORTACIÓN DE SOCIOS CREDITO

INVERSIÓN DIFERIDA 100,000 4.4 100,000

INVERSIÓN FIJA 1,300,000 57.0 1,050,000 250,000

CAPITAL DE TRABAJO 880,000 38.6 880,000

INVERSIÓN TOTAL 2,280,000 100.0 2,030,000 250,000

 124

8. ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PROFORMA DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD.

Para el cálculo de este informe con par cipación en la etapa 3 operación del trimestre 3 al 16 del
proyecto, es necesario la es mación de los presupuestos presentados en las tablas: 8.1, 8.2, 8.3,
8.4 y 8.5, que a con nuación se desarrollan:

8.1 Presupuestos de costos de producción

8.1.1 Depreciación

Incluye la depreciación de los conceptos de la tabla:

7.2 Inversión fija

A las tasas de depreciación de la Ley del Impuesto sobre la Renta. Se presentan en la tabla 8.1.1

8.1.2 Amor zación

Es la amor zación de la inversión diferida a la tasa de amor zación fijada por la ley del impuesto
sobre la renta. Se presenta en la tabla 8.1.2

8.1.3 Costos de producción

Para el cálculo se debe incluir:

Tabla 7.3 capital de trabajo , soló aquellos conceptos correspondientes a producción

Tabla 8.1.1 depreciación. Solo la depreciación de aquellos recursos puntuales
correspondientes a producción
Tabla 8.1.2 amor zación. Se carga al 100% a costos de producción por el origen de la
inversión diferida.
* DEP=TDEPX
125
*22 AMORTIZACIÓN INVERSIÓN DIFERIDA 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
COSTOS DE PRODUCCIÓN 681,445 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545

* CONCEPTOS DE DEPRECIACIÓN DE TABLA 8.1.1 DEPRECIACIÓN CORRESPONDIENTES A PRODUCCIÓN AL 100% O PROPORCIÓN MENOR
 128

8.2 Presupuesto de gastos de administración y venta

Para el cálculo, se debe incluir:

Tabla 7.3 capital de trabajo. Solo aquellos conceptos correspondientes a administración y

ventas
Tabla 8.1.1 depreciación. Solo la depreciación de aquellos conceptos correspondientes a
administración y venta.

8.3 Presupuesto de gastos financieros

Son los intereses a pagar por el crédito de $ 250,000.00 que aparecen en la tabla 7.4.1 tabla de
amor zación

8.4 Presupuesto de gastos de renta

Son los gastos de renta a cuota fija que aparecen en la tabla 7.3 capital de trabajo

8.5 Presupuesto de ventas

Para el cálculo de este presupuesto, intervienen las siguientes cuentas:

8.1.3 Costos de producción

8.2 Presupuesto de gastos de administración y venta
8.3 Presupuesto de gastos financieros
8.4 Presupuesto de gastos de renta
5.1 Programa de producción
129
 TRIMESTRE
8.3 PRESUPUESTO DE GASTOS
3 4 5 6 7 8
FINANCIEROS
52,808 45,093 36,162 25,823 13,854

8.4 PRESUPUESTO DE GASTOS TRIMESTRE

RENTA 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
9 RENTA DE LOCAL 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000 45,000

8 RENTA DE GUILLOTINA 5,400 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200 7,200

GASTOS DE RENTA 50,400 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200
130
 681,445 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545

912,240 1,187,368 1,179,653 1,170,722 1,160,383 1,148,414 1,134,560 1,134,560 1,134,560 1,134,560 1,134,560 1,134,560 1,134,560 1,134,560

23.39 22.83 22.68 22.51 22.22 22.00 21.81 21.81 21.81 21.81 21.81 21.81 21.81 21.81
6.61 7.17 7.32 7.49 7.78 8.00 8.19 8.19 8.19 8.19 8.19 8.19 8.19 8.19

6) PRESUPUESTO DE VENTAS (=V)

 132

8.6 Estado de pérdidas y ganancias.

Para el cálculo se requiere de los presupuestos siguientes:

8.5 Presupuesto de ventas (=V)

8.1.3 Costos de producción (=CP)
8.2 Presupuesto de gastos de administración y venta (=GAV)
8.3 Presupuesto de gastos financieros (=GF)
8.4 Presupuesto de gastos de renta (=GR)

Calculo de la u lidad antes impuesto (=UAI)

UAI=V-(CP+GAV+GF+GR)

Hay perdidas en el periodo si UAI es menor que 0, las pérdidas se acumulan y no se pagan
impuestos

Si UAI>0, se enen u lidades y se consulta para el cálculo la ley del ISR correspondiente

Cálculo de la u lidad neta (=UN)

UN=UAI-ISR
 TRIMESTRE
8.6 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

8.5 PRESUPUESTO DE VENTAS (=V) 1,170,000 1,560,000 1,560,000 1,560,000 1,560,000 1,560,000 1,560,000 1,560,000 1,560,000 1,560,000 1,560,000 1,560,000 1,560,000 1,560,000
8.1.3 COSTOS DE PRODUCCIÓN (=CP) 681,445 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545 876,545
8.2 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTA (=GAV) 188,395 205,845 205,845 205,845 205,845 205,845 205,845 205,845 205,845 205,845 205,845 205,845 205,845 205,845
8.3 PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS (=GF) 52,808 45,093 36,162 25,823 13,854
8.4 PRESUPUESTO DE GASTOS DE RENTA (=GR) 50,400 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200 52,200
1) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (=UAI) 257,760 372,632 380,347 389,278 399,617 411,586 425,440 425,440 425,440 425,440 425,440 425,440 425,440 425,440
2) IMPUESTOS SOBRE LA RENTA (=ISR) 77,328 111,789 114,104 116,783 119,885 123,475 127,632 127,632 127,632 127,632 127,632 127,632 127,632 127,632
3) UTILIDAD NETA (=UN) 180,432 260,843 266,243 272,495 279,732 288,111 297,808 297,808 297,808 297,808 297,808 297,808 297,808 297,808

1) UAI= V-(CP+GAV+GF+GR)
2) ISR= 0.3 UAI
3) UN= UAI-ISR

133
 134

9 FLUJO DE EFECTIVO DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD.

Para el cálculo del flujo de efec vo del proyecto, se requieren tablas:

1) 4.0 Horizonte de planeación

2) 7.5 Inversión total
3) 7.3 Capital de trabajo
4) 8.1.1 Depreciación
5) 8.1.2 Amor zación
6) 8.6 Estado de pérdidas y ganancias
7) 7.4.1 Tabla de amor zación
 9. FLUJO DE EFECTIVO DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD TRIMESTRE
N° DESCRIPCIÓN 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
1 INVERSION DIFERIDA (=ID) (100.0)
2 INVERSION FIJA (=IF) (1300.0)
3 CAPITAL DE TRABAJO (=CT) (880.0)
4 REC. ID:AMORT 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0
5 REC. IF:DEP 70.1 70.1 70.1 70.1 70.1 70.1 70.1 70.1 70.1 70.1 70.1 70.1 70.1 70.1
6 REC. CT 880.0
7 UTILIDAD NETA 180.4 260.8 266.2 272.4 279.7 288.1 297.8 297.8 297.8 297.8 297.8 297.8 297.8 297.8
8 PAGOS AL CAPITAL DE CRÉDITO (48.9) (56.6) (65.5) (75.9) (87.8)
*9 VALOR RESCATE IF=VR 318.6
FLUJO DE EFECTIVO (100.0) (1300.0) (628.5) 1163.0 280.7 278.0 274.9 271.4 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 687.5

t=16
*9. VR = IF- DEP = 1300.0-70.0*14= 318.6
t=3
( ): SIGNIFICA NEGATIVO

CIFRAS EN M$

135
 136

10. RENTABILIDAD DEL PROYECTO DE FACTIBILIDAD

10.1 Valor presente (=VP)

Se propone una tasa del 48%. Para cada trimestre se aplica una tasa del 12%. Lo s cálculos aparecen
en la página 137.

{ Tasa del 48%, se ob ene de la suma de dos conceptos:

Tasa costo del dinero: 40%
Tasa de riesgo: 8%

10.2 Beneficios y no beneficios iguales por periodo, serie A. Los cálculos aparecen en la página 138.
Se propone una tasa del 12% por trimestre

10.3 Tasa interna de retorno (=TIR)

Los cálculos aparecen en la página 139. Se proponen dos tasas: 18% y 12% ambas por
trimestre.
10.4 Periodo de recuperación (=PR)
Los cálculos aparecen en la página 140.
 TRIMESTRE
10.1 VALOR PRESENTE (M$) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
9. FLUJO DE EFECTIVO (=Ft) (100.0) (1300.0) (628.5) 1163.0 280.7 278.0 274.9 271.4 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 687.5
1.(P/Fl2,t)=1.12 -t 0.892 0.796 0.710 0.633 0.564 0.503 0.449 0.400 0.357 0.318 0.284 0.253 0.226 0.201 0.180 0.160
1. (P/FI2,t)=1.12-t
2. Ft (P/F l2,t) (89.2) (1034.8) (446.2) 736.1 158.3 139.8 123.4 108.5 131.6 117.3 104.7 93.3 83.3 74.1 66.4 110.0
3. Ft (P/F l2,t) 476.6

9.VP (12%)=476.6 M$
COMO VP(12%) ES POSITIVO, ES UN EXCELENTE PROYECTO
YA QUE ADEMAS DE RECUPERAR LA INVERSIÓN TOTAL
SE OBTIENEN BENEFICIOS POR $ 476.6 M$

CIFRAS EN M$
137
 138

10.2 Beneficios y no beneficios iguales por periodo, Serie A

A= VP(12%)(A/Pi,n)
Donde (A/Pi,n): factor para calcular A dado que se conocen P, i, n
n 16
Para nuestro proyecto donde (A/Pi,n ) = i(1+i)n = 0.12(1+0.12) === 0.7356 == 0.143
n 16
(1+i) -1 (1+0.12) -1 6.13-1
VP(12%) = 476.6 M$
(A/P i,n) = (A/P 12,16) = 0.143
A= 476.6X0.143 = 68.15 M$/TRIM
Los beneficios son de 68.15 M$ cada trimestre, del trimestre 1 al 16
 TRIMESTRE
10.3 TASA INTERNA DE RETORNO 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
9. FLUJO DE EFECTIVO (=Ft) (100.0) (1300.0) (628.5) 1163.0 280.7 278.0 274.9 271.4 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 687.5
1.(P/F18,t)=1.18-t 0.847 0.717 0.607 0.514 0.436 0.369 0.312 0.264 0.223 0.188 0.159 0.135 0.114 0.097 0.082 0.069
2. Ft (P/F l8,t) (84.7) (932.1) 381.4 597.7 122.3 102.5 85.7 71.6 82.2 69.3 58.6 49.8 42.0 35.7 30.2 47.4
3. Ft (P/F l8,t) 38.8

TRIMESTRE
PARA 22% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
-t
2.(P/F22,t)=1.22 0.819 0.671 0.550 0.450 0.369 0.302 0.247 0.202 0.166 0.135 0.111 0.091 0.074 0.061 0.050 0.041
3. Ft (P/F22,t) (81.9) (872.3) (345.6) 523.3 103.5 83.9 67.9 54.8 61.2 49.8 40.9 33.5 27.2 22.5 18.4 28.1
4. Ft (P/F22,t) (184.8)

2033.4 TIR-18 22-18

=
i VP(i) 38.8 38.8-(-184.8)
( ): NEGATIVO l8 38.8 155.2
TIR= 18 + = 18.69%/TRIM
22 (184.8) 223.6
4
TIR= (1.1869) -1=98.3%/AÑO
139
 TRIMESTRE
10.4 PERIODO DE RECUPERACIÓN 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16
-t
1 FLUJO DE EFECTIVO (=Ft) (M$) (100.0) (1300.0) (628.5) 1163.0 280.7 278.0 274.9 271.4 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9 368.9
2 FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO (100.0) (1400.0) (2028.8) (865.8) (585.1) (307.1) (32.2) 239.2

ENTONCES: PR ES EL PERIODO DE RECUPERACIÓN= TRIMESTRE 8

AL TRIMESTRE 8 DEL PROYECTO DE LA ETAPA DE OPERACIÓN DEL PROYECTO SE RECUPERA TODA LA INVERSIÓN POSITIVO
TOTAL, ASUMIENDO COSTO DEL DINERO= 0

t
SEA F: FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO
t=PR t
Sl F: >0 = ENTONCES PR ES EL PERIODO DE RECUPERACIÓN
t=1
140
 141

11. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

11.1 El proyecto presentado corresponde a dos empos:

Tiempos de planeación, del capítulo del 1 al 10 excepto el capítulo 6. Es el proyecto de

fac bilidad
tiempos de ejecución, capitulo 6, es el proyecto ejecu vo, calculado en periodos semanales

11.2 El proyecto de fac bilidad asume:

11.2.1 Modelo horizonte de planeación a 3 etapas
11.2.2 Dos centros de costos: producción y administración y venta
11.2.3 La inversión fija, 57% de la inversión total, se aplica exclusivamente en la etapa 2. No
existe un programa de inversión fija. Se ene un valor de rescate de 318,600$, que no alcanzó a
depreciarse en una etapa de operación

11.3 El proyecto de fac bilidad propone un programa de producción, tabla 5.1, basado en
pedidos colocados por un cliente. Es una gran debilidad del proyecto

11.4 Para el cálculo de la rentabilidad del proyecto de fac bilidad, se propone una tasa del
48% que es el costo del dinero y el riesgo del proyecto. Ver capítulo 10

11.5 El proyecto ene una virtud y es la reconversión para producir otros productos impresos con
poca inversión fija extra

11.6 Es posible producir diferentes productos en cuyo caso, el programa de producción se

convierte en un programa de ventas, en pesos, debido a que los costos y precios de venta de los
nuevos productos son diferentes

11.7 La rentabilidad o retorno de la inversión es del 98.3% es muy atrac va, ya que el costo del
dinero para este po de proyecto puede alcanzar hasta el 40%

11.8 Los cálculos de rentabilidad se realizan en base a datos fijos, como es el precio de venta y
el costo del dinero, los resultados son únicos.

Para superar esta limitación, es recomendable realizar ejercicios de analisis de sensibilidad,

apoyado con excell, por ejemplo de cambios en el precio de venta vs tasa interna de retorno;
costos de producción vs tasa interna de retorno.
 142

12. CATALOGO DE TABLAS

1. Todas las tablas de iden fican con:
Un numero exclusivamente arábigo
Un nombre y es el único

2. Toda la información numérica debe tener el mismo formato. Caso contrario, debe
indicarse los cambios al pie de la tabla correspondiente

3. Cualquier tabla debe aparecer en la misma página en impresión horizontal o ver cal. Solo se
imprime a una cara

4. Todas las tablas deben estar acompañadas de una breve descripción de los pasos para
obtener la tabla presentada

5. Todos los proyectos deben presentar como mínimo a las siguientes 30 tablas:
143
 144

PROYECTO INDIVIDUAL
REPORTE

HOJA 1
PORTADA
NOMBRE PROYECTO
NOMBRE ALUMNO

HOJA 2
ÍNDICE
CAPITULO DESCRIPCIÓN PAGINA
1. NOMBRE PROYECTÓ 1.
2. OBJETIVOS 1. * TODAS LAS PÁGINAS
NUMERADAS EN NÚMEROS
ARÁBIGOS
12. n DE LOS 12 CAPÍTULOS

HOJA 3
1. NOMBRE PROYECTO 1
2. OBJETIVOS 1

HOJA 4

3. CADENA PRODUCTIVA 2 * SALTO DE HOJA

POR CAPITULO
DEL 3. AL 12.
* IMPRESIÓN UN SOLO LADO
* UNA TABLA COMPLETA EN LA
MISMA PAGINA

HOJA n

12. CATALOGO DE TABLAS n * UN MÍNIMO DE 30 TABLAS

 145

4) EJERCICIOS
EJERCICIO N° 1

TALLER IMPRESIÓN DIGITAL

PROGRAMA DE PRODUCCIÓN : 30,000 IMPRESIONES MENSUALES DE 33 X 47.5 CMS. COLOR C/U

SE REQUIERE :

1 PAPEL PRESENTADO EN HOJAS DE 100 X 95 CMS. A 5.00 $/HOJA

2 UN KIT DE TONER DE 8,000.00 $ /KIT
3 DOS OPERADORES A 12,000 $ /OPERADOR POR MES
4 ENERGÍA ELÉCTRICA 100 KW. HORA POR MES A 5.00 $/KW.HORA
5 UNA IMPRESORA DE $ 500,000.00
6 30 M2 ESPACIO RENTADO A 500.00 $/M2 CADA MES
7 INSTALACIÓN ELÉCTRICA 20,000.00 $
8 ADAPTACIÓN LOCAL 50,000.00 $
9 SERVICIOS 4,000.00 $/MES
10 UNA HOJA = UNA IMPRESIÓN
11 DESPERDICIO 10 % PAPEL
OBTENER:
12 TABLA DE RECURSOS REPETITIVOS PARA UN MES
13 TABLA DE RECURSOS PUNTUALES
SE SUGIERE LA TABLA CON FORMATO SIGUIENTE :

N° CONCEPTO U/M CANTIDAD

 146

EJERCICIO N° 2
TALLER DE IMPRESIÓN DE LONAS

1.2 PROYECTO TALLER DE IMPRESIÓN DE LONAS . PRODUCTO TERMINADO : LONA IMPRESA M2

1.3 HP = 36 MESES , Dp = 1 MES , Dc/I = 1 MES , Dop = MES 3 AL 36 ,
3.6 MERCADO PROYECTO ( = MP)

MES
LONA IMPRESA 3 4 ... 14 15 16 ... 36
(M2) 4000 4000 .. 4000 5000 5000 ... 5000

4.2 TAMAÑO PROYECTO (= TP)

MES
LONA IMPRESA 3 4 ... 15 16 ... 36
(M2) 6000 6000 ... 6000 6000 ... 6000

4.3 PROGRAMA PRODUCCIÓN (=PP)

MES
LONA IMPRESA 3 4 ... 15 16 ... 36
(M2) 4000 4000 ... 4000 5000 5000

4.4 PROCESOS BÁSICOS

P1 P2 P3
IMPRESIÓN ACABADO EMPAQUE
P1 : IMPRESIÓN EN PLOTTER , INSUMOS : LONA 8 ONZAS , TINTAS
DOS OPERADORES , REQUIERE UNA PC Y 100 M2 ESPACIO

P2 : ACABADO , COMPRENDE : OJILLOS , DOBLADOS , PEGADO Y CORTE

SE MAQUILA
P3 : EMPAQUE . SE MAQUILA

4.5 RENDIMIENTOS

° 1100 M2 LONA VIRGEN POR CADA 1,000 M2 LONA IMPRESA

° 14 LT TINTA POR CADA 1,000 M2 LONA IMPRESA
° 125 HR OPERADOR POR CADA 1,000 M2 LONA IMPRESA

4.6 RECURSOS NECESARIOS

 147

1) PUNTUALES

° ADAPTACIÓN LOCAL MES 2 $ 40,000 DEPRECIACIÓN 24% 100% A PRODUCCIÓN

° ESPACIO RENTADO A PARTIR MES 3 . $ 100.00/ M2 RENTADO
PRODUCCIÓN : 100 M2 . ADMÓN Y ALMACÉN : 100 M2 . $ 100.00 / M2

CARGAR :
° PLOTTER $ 500,000 - CP / DEPRECIACIÓN
° EQUIPOS MENORES , $ 50,000 - CP / DEPRECIACIÓN
° MOBILIARIO PRODUCCIÓN , $ 50,000 - CP / DEPRECIACIÓN 24%
° MOBILIARIO ADMÓN Y ALMACEN $ 50,000 - GAV / DEPRECIACIÓN
° CAMIONETA 1 TON $ 100,000 - GAV / DEPRECIACIÓN
° INSTALACIONES $ 200,000 - CP / DEPRECIACIÓN ANUAL 24%

2) REPETITIVOS
° LONA 8 ONZAS 10.00 $/M2 . TINTA 700.00 $ / LT . MANO OBRA 40.00 $/HR
° SERVICIOS PRODUCCIÓN 10,000 $/MES MES 3 AL 15
12,000 $/MES MES 16 AL 30
° SUELDOS ADMINISTRADOR Y SRIA 20,000 $/MES MES 3 AL 30

OBTENER :
4.6.1 RECURSOS REPETITIVOS
MES
UM 3 4 ... 15 16 17 ... 36
LONA M2
TINTA LT
MANO DE OBRA HR
SERVICIOS PRODUCCIÓN $
SUELDOS ADM Y SRIA $

4.6.2 RECURSOS PUNTUALES

 148

EJERCICIO N° 3
TALLER DE IMPRESIÓN DIGITAL

PRODUCTO : IMPRESIONES UNA CARA , B/N , EN PAPEL BOND 75 GRS , CARTA

1) PROGRAMA DE PRODUCCIÓN : 800,000 IMPRESIONES POR MES DURACIÓN DE

LA ETAPA DE PRODUCCIÓN : MES 3 AL 26, ETAPA CONSTRUCCIÓN , INST. Y
PRUEBAS : MES 2
2) RENDIMIENTOS
2.1 EQUIPOS SELECCIONADOS : 9280 CANON , CAPACIDAD 200,000 IMP/MES
VIDA ÚTIL 7200,000 IMP.
2.2 CONSUMO TONER : 20,000 IMP /CARTUCHO . 2.3) UN OPERADOR POR CADA 2 EQUIPOS
2.4) MANTENIMIENTO : UN SERVICIO CADA 100,000 IMP.
2.5 REFACCIONES 5,000.00 $ /EQ. CADA MES
2.6 UNA HOJA POR IMPRESIÓN PAPEL BOND 75 GRS. , DESPERDICIO 5%
2.7 CONSUMO ENERGÍA ELÉCTRICA 600 KW HR. /EQUIPO CADA MES
2.8 RED COMPUTACIONAL 20 M.LINEALES 2.9) DOS PC , UNA PC POR CADA 2 EQ.IMP.
2.10 ESTANTERÍA 30 M2 2.11) MESAS 15 M2
2.12 ESPACIO 10 M2 /EQUIPO , 20 M2 PARA ADMÓN Y BODEGA
2.13 PAQUETE EQUIPOS PERIFÉRICOS 50,000 $
2.14 INSTALACIÓN ELÉCTRICA 30,000 $ 2.16 AIRE ACONDICIONADO 10,000 $
2.15 ADAPTACIÓN LOCAL 40,000 $
3) LLENAR LA TABLA PARA LOS RECURSOS DE PRODUCCIÓN O REPETITIVOS PARA LA ETAPA
DE PRODUCCIÓN

MES

N° CONCEPTO UNIDAD 3 4 5 ... 26

MEDIDA

4) LLENAR LA TABLA ANTERIOR PARA LOS RECURSOS PUNTUALES DEL SISTEMA DE PRODUCCIÓN .
ESTOS RECURSOS SE APLICAN EN LA ETAPA 2 : CONSTRUCCIÓN INSTALACIÓN Y PRUEBAS MES 2
 149

EJERCICIO No 4

PRECIO UNITARIO DE UN MURO

OBTENER EL PRECIO DE UN MURO DE 30.00X2.40X0.2 ML (LONGITUDXALTURAXANCHO). .

LA MANO DE OBRA ES EL 50% DE LA SUMA DE LOS CONCEPTOS 1) AL 5).LOS COSTO DIREC-

TOS SON LA SUMA DE LOS 5 CONCEPTOS Y LA MANO DE OBRA.LA UTILIDAD DEL CONTRA-

TISTA ES EL 50% DE LA SUMA DE LOS COSTOS DIRECTOS E INDIRECTOS.

EL MURO ESTA INTEGRADO POR CINCO CONCEPTOS:

1)PAREDES DEL MURO.SE COTIZA POR M2.PARA UN M2 DEL MURO SE REQUIERE:

1.1 13 BLOCKS DE 20X20X40CM A 5.00$/BLOCK

1.2 0.015M3 DE MORTERO.PARA UN M3 DE MORTERO SE REQUIERE:

1.2.1 7 SACOS DE CEMENTO DE 50 KG A 110.00$/SACO

1.2.2 1.20M3 DE ARENA A 300.00$/M3 DE ARENA

1.2.3 0.23M3 DE AGUA A 200.00$/M3 DE AGUA

2)CASTILLOS CADA 3 ML DE MURO.SON 10 CASTILLOS DE 2.40 ML DE ALTURA.SE COTIZAN

POR ML.PARA UN ML DE CASTILLO SE REQUIERE:

2.1 1.10 ML DE ARMEX A 10.00$/ML

2.2 0.13 KG DE ALAMBRE RECOCIDO A 35.00$/KG

2.3 0.25 M3 DE CONCRETO .PARA UN M3 DE CONCRETO SE REQUIERE:

2.3.1 7 SACOS DE CEMENTO DE 50 KG A 110.00$/SACO

2.3.2 0.64 M3 DE GRAVA A 200.00$/M3 DE GRAVA

2.3.3 0.53 M3 DE ARENA A 300.00$/M3 DE ARENA

2.3.4 0.24 M3 DE AGUA A 200.00$/M3 DE AGUA

3)LA CADENA DE LA BARDA EN LA PARTE SUPERIOR, SE CONSTRUYE CON LOS LOS MISMOS

MATERIALES Y MEDIDAS DE LOS CASTILLOS.SE COTIZA POR ML.

4) LA ZAPATA ES DIFERENTE,VA EN LA PARTE INFERIOR Y SE COTIZA POR M3.EL VOLUMEN

ES DE 0.10ML DE ALTURAX0.60ML DE ANCHOX30.00ML DE LONGITUD.

 150

PARA UN M3 DE ZAPATA,SE REQUIERE:

4.1 1.10 M3 DE CONCRETO AL MISMO PRECIO DEL PUNTO 2.3

4.2 0.25M3 DE MORTERO AL MISMO PRECIO DE L PUNTO 1.2

4.3 65 KG DE VARILLA DE ½ PULGADA A 140.00$/KG

4.4 1.9 KG DE ALAMBRE RECOCIDO A 35.00$/KG

5)CIMBRA PARA LAS ZAPATAS,CASTILLOS Y CADENAS.SE HACEN CON BARROTES DE 1 X1/2

X4 PULGADAS Y DUELA DE ¾ X 4 PULGADAS ,DE SEGUNDA A 30.00 $/ML INTEGRADO POR

LOS CONCEPTOS ANTERIORES.

OBTENER:

6) COSTO DIRECTO DEL MURO

7) PRECIO POR ML DE BARDA

8) PRECIO TOTAL DEL MURO

SOLUCION

1) PAREDES DEL MURO .SE COTIZA EN M2

1.1 13 BLOCKS/M2 A 5.00$/BLOCK

13X30.00X2.40=936 BLOCKS

936 BLOCKSX5.00$/BLOCK= 4,680.0

1.2 0.015M3 MO/M2 MO:MORTERO

( 0.015M3 MO/M2)X(30.00MLX2.40ML)=1.08 M3 MO

1.2.1 (7SACOS CEM/M3MO)X(1.08M3MO)=8 SACOS CEM

(8 SACOS CEM)x(110.00$/SACOS CEM)= 880.00

1.2.2 (1.20M3 ARENA/M3MO)X(1.08 M3MO)=1.296 M3 ARENA

(1.296 M3 ARENA)x(300.00$/M3 ARENA)= 390.00

1.2.3 (0.23M3 AGUA/M3 MO)X(1.08M3 MO)=0.2484 M3 AGUA

(0.2484M3 AGUA)x(200.00$/M3 AGUA)= 49.68

SUBTOTAL 5,999.68

2) CASTILLO: MLCASTILLO=MLC
 151

2.1 (1.10 ML ARM/MLC)X(10.00$/ARM)=11.00$/MLC

(11.00$/MLC)X10CX2.40ML/C)= 264.00

2.2 (0.13KGALAM/MLC)X(35.00$/KGALAM)=4.55$/MLC

(4.55$/MLC)x10X2.4MLC= 109.20

2.3 (0.25M3CO/MLC)X10X2.4MLC=6.00 M3CO

2.3.1 CEMENTO=CEM

(7SACOSCEM/M3CO)X(6.00M3CO)=42SACOSCEM

(42SACOSCEM)x(110.0$/SACOCEM)= 4,620.00

2.3.2 GRAVA=GR

(0.64M3GR/M3CO)X(6.00M3CO)=3.84M3GR

(3.84M3GR)X200.00$/M3GR)= 768.00

2.3.3 ARENA=AR

(0.53M3AR/M3CO)x(6.0M3CO)=3.18M3AR

(3.18M3AR)X(300.00$/M3AR)= 954.00

2.3.4 AGUA=A

(0.24M3A/M3CO)x(6.0M3CO)=1.44M3A

(1.44M3A)x200.00$/M3A)= 288.00

SUBTOTAL =30 ML CAD 7,003.20

3)CADENA:10X2.4=24 MLCAD

CASTILLOS: 7,003.20$/24MLC=291.80$/MLC=291.80$/MLCAD

(291.80$/MLCAD)X30 MLCAD= 8,754.00

SUBTOTAL 8,754.00

4)ZAPATAS:0.10X0.60X30ML=1.8M3

4.1 CONCRETO:( 1.10M3CO/M3)X1.8M3=1.98M3CO

DE 2.3):6M3CO POR 6,630.00$: ( 6,630.00$/6M3CO)=1,105.00$/M3CO

(1,105.00$/M3CO)X(1.98M3CO)= 1,989.00

4.2 MORTERO:(0.10M3MO/M3)X1.8M3=0.18M3MO

DE 1.2):1.08M3MO POR 1,319.68$:(1,319.68/1.08M3MO)=1,221.92$/M3MO

(1,221.92$/M3MO)X(0.18M3MO)= 219.94
 152

4.3 VARILLA=VAR : ( 65KGVAR/M3)X(1.8M3)X(140.00$/KG)= 16,380.00

4.4 ALAMBRE=AL : (1.9KGAL/M3) X35.00$/KGAL = 119.70

SUBTOTAL 18,708.64

5)CIMBRAS=CI: 30ML ZAPATAS+30ML CADENA+24MLCASTILLOS=84ML CI

( 84 ML CI) X(30.00$/MLCI)= 2,520.00 $

SUBTOTAL 2,520.00

6)SUMA DE LOS CONCEPTOS 1) AL 5) 42,985.52

7)MANO DE OBRA =MO :50% DE 6) 21,492.76

8)COSTO DIRECTO=CD:SUMA 6) Y 7) 64,478.28

9)COSTO INDIRECTO=CI:20%DEL CD 12,895.65

10)UTILIDAD DEL CONTRATISTA=UC:50% SUMA CD+CI 38,686.96

11)PRECIO TOTAL=PT:CD+CI+UC 116,060.89

12)PRECIO POR ML DE BARDA =116,060.89/30 3,868.69

 153

EJERCICIO N° 5
PRECIO UNITARIO DE UN MURO

CALCULAR EL PRECIO UNITARIO DE UN MURO DE

50.00 X 2.80 X 0.20 ML (LONGITUD X ALTURA X
ESPESOR) CON LA MISMA TECNOLOGIA DEL MURO DEL EJERCICIO
N°4
EJERCICIO N° 6

ACTIVIDAD: TRAZO Y NIVELACIÓN DE 1´200,000 M2. INTERVIENEN:

1. CALHIDRA A 1,200.00 $ /TON Y REQUERIMIENTO DE 0.00005 TON/M2

2. PINTURA EN AEROSOL A 105.00 $/PZA Y DEMANDA DE 0.00020 PZA/M2
3. BARROTE 1 1/2 A 25,00 $/PZA Y DEMANDA DE 0.00250 PZA/M2
4. CLAVOS A 12.40 $/KG Y DEMANDA DE 0.00100 KG/M2
5. CALCULAR EL COSTO DIRECTO (=CD)

EJERCICIO N° 7

EN LA CONSTRUCCIÓN DEL PISO DE UN TALLER DE 100 M2, INTERVIENEN:

1) LIMPIEZA A $ 50.00 EL M2. 2) 17 AZULEJOS DE 25X25 CMS.

POR CADA M2 DEL PISO A $ 400.00 EL M2 DE AZULEJOS; HAY
DESPERDICIO. 3) MANO DE OBRA A $ 500.00 POR JORNADA
CON RENDIMIENTO DE MEDIA JORNADA POR M2 DEL PISO.
4) OTROS MATERIALES A 10KG POR CADA M2 DEL PISO Y
$ 10.00 CADA KG. CONSIDERE EL COSTO INDIRECTO DEL 25%
DEL COSTO DIRECTO. LA UTILIDAD DEL CONTRATISTA ES DEL 25%
DE LA SUMA DEL COSTO DIRECTO Y DEL COSTO INDIRECTO.
CALCULE EL PRECIO UNITARIO Y EL PRECIO TOTAL.
 154

EJERCICIO N° 8

RESPECTO A SU PROYECTO INDIVIDUAL :

CONTESTE :

1. NOMBRE DE SU PROYECTO
2. OBJETIVOS
3. PRESENTAR LA CADENA PRODUCTIVA

PRESENTAR LAS TABLAS :

N° NOMBRE
4. 4 HORIZONTE DE PLANEACIÓN
5. 5.1 PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
6. 5.2 TAMAÑO DEL PROYECTO
7. 5.3.1.1 DIAGRAMA DE BLOQUES
8. 5.3.2 RECURSOS REPETITIVOS
9. 5.3.3 RECURSOS PUNTUALES
10. 6.1.1 PLAN DE ACTIVIDADES , MUY IMPORTANTE. VALE EL 50 % !!!

EJERCICIO N° 9

RESPECTO A SU PROYECTO INDIVIDUAL:

1) NOMBRE DE SU PROYECTO
2) OBJETIVOS DE SU PROYECTO
3) HORIZONTE DE PLANEACIÓN
TABLA 4
4) CINCO RECURSOS REPETITIVOS
5) CINCO RENDIMIENTOS PARA CALCULAR LOS RECURSOS DE 4)
6) CALCULO DE LA CANTIDAD DE LOS CINCO RECURSOS DE 4)
REQUERIDOS UTILIZANDO LOS RENDIMIENTOS
7) CINCO RECURSOS PUNTUALES
8) CINCO RENDIMIENTOS PARA CALCULAR LOS RECURSOS DE 7)
9) CALCULO DE LA CANTIDAD DE LOS CINCO RECURSOS DE 7)
REQUERIDOS UTILIZANDO LOS RENDIMIENTOS
 155

EJERCICIO N° 10

TALLER DE IMPRESIÓN DIGITAL , DATOS DE UN MES :

PRODUCCIÓN 10,000 PZS , MANO DE OBRA 30,000 $ ,
RENTA 10,000 , INVERSIÓN FIJA 1´000,000 $
DEPRECIACIÓN 36 % , GANANCIA ESPERADA 50 % DEL
COSTO TOTAL POR PIEZA . CALCULE EL PRECIO DE VENTA POR PIEZA .

EJERCICIO N° 11

COMPLETE LA TABLA ANEXA . UTILICE LA GRÁFICA ANEXA , ISR = f(UAI)

SEMESTRAL
(=SEM)

ISR
($)

SEM 1 2 3
UAI 8,000 10,000 20,000 ($) 30%
ISR
UN
20%
1,500
UAI: UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 10%
ISR: IMPUESTO SOBRE LA RENTA 500
UN: UTILIDAD NETA
UN=UAI-ISR UAI
0 5,000 10,000 ($)

EJERCICIO N° 12

SI UD ESPERA PAGAR DEL ISR 3000$ , CUAL ES LA CANTIDAD DE UAI A

REPORTAR ? UTILICE LA GRAFICA DEL EJERCICIÓ N° 11
 156

EJERCICIO N° 13

CALCULA LA TABLA DE AMORTIZACIÓN DE UN CREDITO CON 5 PAGOS

TOTALES IGUALES POR SEMESTRE CON LAS MISMAS CONDICIONES DEL CREDITO
DEL EJERCICIO N° 20

EJERCICIO N° 14

DATOS DE UN PROYECTO
TRIM 3 4 5 6
VENTAS (Vt) 200.0 250.0 250.0 250.0 (M$)
OBTENER LA UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
SEA CPt = COSTOS DE PRODUCCIÓN TRIM t = 0.6 Vt t=3,6
GAVt = GASTOS DE ADMÓN Y VENTA TRIM t = 0.1 Vt t = 3,6
GRt = GASTOS DE RENTA TRIM t = 80.0 M$ t = 3.4
GFt = GASTOS FINANCIEROS TRIM t = 20.0 M$ t = 3.4
t = 3.6 = 3 , 4 , 5 , 6

EJERCICIO N° 15

PRODUCTO TERMINADO : ANUNCIO DE 45 X 15 CMS , IMPRESO EN VINIL ADHESIVO BLANCO

MONTADO EN PVC DE 2 MMS DE 1.22 X 2.44 MT . DOS SEGMENTOS DE CINTA DOBLE CARA
AL REVERSO DE 45 CMS C/U. INVERSIÓN FIJA DE 1´000,000 $ Y DEPRECIACIÓN DEL 48%
CONCEPTOS DEL COSTO DE PRODUCCIÓN :

U/M COSTO ($) U/M : UNIDAD DE

VINIL IMPRESO $/M2 150.00 MEDIDA
PVC $/HOJA 320.00
MO $/ANUNCIO 5.00 48 ANUNCIOS POR HOJA DE
PEGADO $/M2 40.00 PVC
CINTA DOBLE CARA 50.000 $ 50 ML , GANANCIA ESPERADA 20.00 $/ANUNCIO

1) CALCULAR EL COSTO DE PRODUCCIÓN POR ANUNCIO

2) CALCULAR EL PRECIO DE VENTA POR ANUNCIO
 157

EJERCICIO N° 16

DATOS DE UN PROYECTO : HP = 10 TRIM, Dp = 1 , Dc/I = 1 TRIM

DOp = 8 TRIM. ID = 200.0 M$ APLICAR TRIM 1. IF = 2000.0 M$ A
APLICAR TRIM 2 Y TASA DE DEPRECIACIÓN DEL 20%. CAPITAL DE
TRABAJO 300.0 M$ A APLICAR AL TRIM 3 Y RECUPERAR AL TRIM 4.

TRIM 3 4 5 6 … 10 TRIM

PAGOS AL CAPITAL DE CRÉDITO: 20.0 20.0 20.0

UTILIDAD ANTES IMPUESTOS : 60.0 65.0 70.0 70.0 … 70.0 (MS) M$
TASA AMORTIZACIÓN : 4%. OBTENER EL FLUJO DE EFECTIVO.

EJERCICIO N° 17

FLUJO DE EFECTIVO DE UN PROYECTO :

TRIM 1 2 3 4 5 6 7 8
Ft -100.0 -1000.0 -200.0 -300.0 300.0 400.0 500.0 500.0 (MS)
CALCULAR : LA TASA INTERNA DE RETORNO EN %/AÑO

EJERCICIO N° 18

UN CREDITO POR $ 100,000 CON 3 MESES DE GRACIA AL 48% COMPUESTO MENSUALMENTE

A PAGAR EN CUATRO CANTIDADES IGUALES TOTALES POR MES . CALCULAR LA TABLA DE
AMORTIZACIÓN . TRES MESES DE GRACIA SIGNIFICA QUE SE APLAZA EL PAGO DEL CREDITO
POR 3 MESES INCREMENTANDOSE EL CAPITAL (PRINCIPAL DE $ 100,000 MAS INTERESES)
 158

EJERCICIO N° 19

RESPECTO A SU PROYECTO INDIVIDUAL :

CONTESTE :

1. NOMBRE DE SU PROYECTO
2. OBJETIVOS DE SU PROYECTO
PRESENTAR LAS 17 TABLAS SIGUIENTES DE SU PROYECTO :

N° NOMBRE PAGINA

3. 4 HORIZONTE DE PLANEACIÓN 99
4. 5.1 PROGRAMA DE PRODUCCIÓN 99
5. 5.2 TAMAÑO DEL PROYECTO 99
6. 5.3.2 RECURSOS REPETITIVOS 105
7. 5.3.3 RECURSOS PUNTUALES 108
8. 7.2 INVERSIÓN FIJA 120
9. 7.3 CAPITAL DE TRABAJO 121
10. 7.4.1 TABLA DE AMORTIZACIÓN 123
11. 7.5 INVERSIÓN TOTAL 123
12. 8.1.1 DEPRECIACIÓN 125
13. 8.1.2 AMORTIZACIÓN 126
14. 8.1.3 COSTOS DE PRODUCCIÓN 127
15. 8.2 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMON Y VENTAS 129
16. 8.3 PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS 130
17. 8.4 PRESUPUESTO DE GASTOS DE RENTA 130
18. 8.5 PRESUPUESTO DE VENTAS 131
19. 8.6 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS 133
 159

PROYECTO N° 20
TALLER DE FABRICACIÓN DE SILLAS METÁLICAS

1.2 PROYECTO : OBJETIVO : FABRICACIÓN DE SILLAS METÁLICAS

1.3 HP = 10SEM , Dp = 1 SEM , DC / I = 1 SEM, Dop = 8 SEM SEM: SEMESTRE
3.6 MP = 10,000 SILLAS / SEM
4.2 TP = 10,000 SILLAS / SEM
4.3 PP = 10,000 SILLAS / SEM

4.6 RECURSOS NECESARIOS

PUNTUALES : EQ. Y MAQ. PRODUCCIÓN = 2,000,000 $

EQ. Y MAQ. ADMÓN Y VENTA = 4000,000 $
INSTALACIÓNES PRODUCCIÓN = 200,000 $

REPETITIVOS : MAT Y M.O PRODUCCIÓN = 400,000 $ / SEM

SERVICIOS PRODUCCIÓN = 100,000 $ / SEM
SERVICIOS ADMÓN = 20,000 $ /SEM
5.1 INVERSIÓN FIJA : VER 4.6 SEM. 2 APLICADA

DEPRECIACIÓN ANUAL : 20 % AMORTIZACIÓN ANUAL 2 %

INVERSIÓN DIFERIDA : 5 % DE LA INV FIJA, SEM 1 APLICADA

CAPITAL DE TRABAJO : 1,000,000 $, APLICADA SEM. 3 Y RECUPERADA

AL SEM 4
SEM t SALDO
PPAL INT.
A MORTIZACIÓN
CAPITAL TOTAL
2: 0 500,000
5.2 CREDITOS 500,000 $ 3: 1 400,000 50,000 100,000 150,000
4: 2 40,000 100,000
r = 20 % , 5 PAGOS SEMESTRALES 5: 3 100,000
6: 4 100,000
7: 5 100,000
INTERESES SEMESTRALES r

m
COMO N = m = 2 ENTONCES CREDITO
PROYECTO
A PAGAR DEL SEM. 3 AL 7 DEL PROYECTO
5.3 Cpt = COSTOS PRODUCCIÓN = C MAT + C M.O. + DEPt + AMORTt + CSERVICIOS t ; t = 3 AL 10
GAVt = GASTOS ADMÓN Y VENTA = Gst + DEPt
GRt = GASTOS DE RENTA = 50,000 $ / SEM
GFt = GASTOS FINANCIEROS VER TABLA 5.2

5.4 Vt = VENTAS = (PUt) (PP) ; t = 3 AL 10

PU = 200.00 $ / PZA
 160

OBTENER :

5.1.1 INVERSIÓN FIJA

5.1.2 INVERSIÓN DIFERIDA
5.1.3 INVERSIÓN TOTAL
5.2 COMPLETAR LA TABLA DE AMORTIZACIÓN

5.3.2 Cpt t = 3 AL 10 SEM

5.3.3 GAVt t = 3 AL 10 SEM
5.3.4 GFt t = 3 AL 10 SEM
5.3.5 Vt t = 3 AL 10 SEM

CALCULAR LA GANANCIA EN $ / PZA

5.3.6 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS t = 3 AL 10 SEM

ISRt = 0.2 X UAIt

5.4 FLUJO DE EFECTIVO t = 1 AL 10 SEM

OBTENGA EL VALOR DE RESCATE PARA t = 10 SEM

5.6 VALOR PRESENTE = VP AL 15 % / SEM

10 -t
Vp = Ft (P/F 15 , t) , (P/F 15 , t) = (1.15)
t=1

SEM 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Vt V3 V4 V5 V6 V7 V8 V9 V10

(Cpt) (Cp3) (Cp4) ...

(GAVt) (GAV3) (GAV4) ...
(GRT) (GR3) (GR4) ...
(GFt) (GF3) (Gf4) ...

UAlt UAI3 UAI4 ...

(ISRt) (ISR3) (ISR4) ...
UNt Un3 UN4 ...

5.7 TASA INTERNA DE RETORNO

5.8 PERIODO DE RECUPERACIÓN
5.9 VALOR EQUIVALENTE SERIE A AL 10 % POR SEMESTRE
 161

EJERCICIO N° 21

CENTRO DE IMPRESIÓN DIGITAL

1.1 OBJETIVO : PRODUCIR IMPRESIÓNES DIGITALES B/N, UNA CARA , EN

PAPEL BOND 75 GRS , TAMAÑO CARTA
1.2 HP = 26 MESES
DP = 1 MES , DC/I = 1 MES , DOP = 24 MESES
MES 1 MES 2 MES 3 AL 26
4.3 PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
MES 3 AL 15 16 AL 26
IMPRESIONES 800,000 1000,000
CADA MES CADA MES
4.4 PROCESOS BÁSICOS :
ARCHIVOS DIGITALES
PAPEL
TONER P1 IMPRESIONES P2 PRODUCTO
M.O. IMPRESO Y
E. ELÉCTRICA EMPACADO
MANTTO. IMPRESIÓN EMPAQUE
REFACCIONES EQUIPOS :
C9280

4.5 RENDIMIENTOS IMP= IMPRESIÓN

1) EQUIPOS IMPRESORAS : C9280 , CAPACIDAD 200,000 IMP/MES

VIDA UTIL 7200,000 IMP
2) CONSUMO TONER : 20,000 IMP/CARTUCHO . 3) UN OPERADOR POR CADA
2 EQUIPOS 4) CONSUMO E. ELÉCTRICA : 200 KW HR/EQUIPO CADA MES
5) PAPEL : 1 HOJA POR IMPRESIÓN 5% DESPERDICIO. 6) MANTTO. : 500 $/SERVICIO
UN SERVICIO CADA 100,000 IMPRESIONES . 7) REFACCIONES : 4000 $/EQUIPO
CADA MES . 8) 5000 HOJAS POR CAJA , UNA HOJA = UNA IMPRESIÓN
9) RED COMPUTACIONAL : 2 METROS LINEALES (=ML) POR EQUIPO 1,000$/ML
10) UNA PC POR CADA 4 EQUIPOS. 11) ESPACIO : 10 M2/EQUIPO , 20 M2 PARA ADMÓN Y
BODEGA , ESTANTERÍA : 5 M2 , MESAS : 15 M2, RENTADO 200$/M2 CADA MES
12) EQUIPOS PERIFÉRICOS 20,000 $ . 13) INSTALACIÓN ELÉCTRICA : 50,000 $
14) ADAPTACIÓN LOCAL : 40,000 $/. 15) AIRE ACONDICIONADO : 30,000 $
16) ADMINISTRADOR 9000 $ /MES 17) CONSUMIBLES MENORES , 10,000 $
18) TELÉFONOS E INTERNET : 5000 $/MES . 19) SEGUROS : 4,000 $/MES
 162

4.6.1 RECURSOS PUNTUALES PARA EL SISTEMA DE PRODUCCIÓN

CANTIDAD REQUERIDA DURANTE MES :
RECURSO U/M CU 3 AL 15 16 AL 26 CP GAV
1) C9280 EQ. 100,000 4 5 100%
2) RED COMP. ML 300 8 10 80% 20%
3) PC EQ. 20,000 2 3 80% 20%
4) ESPACIO M2 200 80 90 80% 20%
5) EQ. PERIFER. $ 20,000 20,000 20,000 80% 20%
6) INST. ELÉCTRICA $ 50,000 50,000 50,000 80% 20%
7) ADAPTACIÓN $ 40,000 40,000 40,000 80% 20%
LOCAL
8) AIRE ACONDI. $ 30,000 30,000 30,000 80% 20%
ESTOS RECURSOS SE APLICAN O INVIERTEN AL MES 2
LOS RECURSOS 1) , 2) , 3) , AUMENTAN AL MES 16
4.6.2 RECURSOS REPETITIVOS PARA EL PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
MES : 3 AL 15 16 AL 26
RECURSO U/M C.U. CP GAV
($/U/M)
1) TONER CARTUCHO 1000 40 50 100%
2) OPERADOR OP/MES 12000 2 3 100%
3) E. ELECTRICA KW.HR 5 800 1000 100%
4) PAPEL MILES HOJAS 100 840 1050 100%
5) MANTTO. SERVICIO 500 8 10 100%
6) REFACCIONES $ 16,000 20,000 100%
7) CAJAS PZA 10 160 200 100%
8) ADMINISTRADOR $ 9,000,000 9,000,000 100%
9) CONSUMIBLES $ 10,000 10,000 100%
MENORES
10) TELEFONOS E $ 5,000 5,000 100%
INTERNET
11) SEGUROS $ 4,000 4,000 100%
12) LOCAL RENTADO M2 200 80 90 80% 20%

* INVERSION DIFERIDA: 5% DE LA INVERSION FIJA

* AMORTIZACIÓN ANUAL 6% /AÑO PARA LA INVERSIÓN DIFERIDA 80% A COSTOS DE PRODUCCION
Y 20% A GASTOS DE ADMON Y VENTA
* DEPRECIACIÓN ANUAL : 24 % /AÑO PARA TODOS LOS RECURSOS PUNTUALES
* NO HAY CRÉDITOS
* PRECIO UNITARIO IMP : $ 0.70 /IMP.
* CAPITAL DE TRABAJO : COSTOS PRODUCCIÓN + GASTOS ADMÓN Y VENTA + GASTOS RENTA
DE 3 MESES. SE APLICA MES 3 Y SE RECUPERA 33% MESES 4, 5 Y 6
 163

OBTENER :

5.1.1 INVERSIÓN FIJA 5.1.2 INVERSIÓN DIFERIDA : 5 % DE LA INV. FIJA Y SE AMORTIZA AL 6%

5.1.3 CAPITAL DE TRABAJO . 5.1.4 INVERSIÓN TOTAL
5.3.2 COSTOS DE PRODUCCIÓN MES 3 AL 26
5.3.3 GASTOS DE ADMÓN Y VENTA MES 3 AL 26
5.3.4 GASTOS DE RENTA MES 3 AL 26
5.3.1 VENTAS MES 3 AL 26
5.3.6 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS MES 3 AL 26

5.4) FLUJO DE EFECTIVO MES 1 AL 26

5.5) VALOR PRESENTE PARA 3% POR MES
26 -t
VP(3%) = Ft ( P/F 3, t ), ( P/F 3,t) = (1.03)
t=1
5.6) TASA INTERNA DE RETORNO
5.7) PERIODO DE RECUPERACIÓN
5.8) VALOR EQUIVALENTE SERIE A , $ /MES PARA UNA TASA DE 3%/MES

EJERCICIO N° 22
RESPECTO AL EJERCICIO N° 2:

1) CALCULE :
1.1 COSTOS DE PRODUCCIÓN
1.2 GASTOS DE ADMON. Y VENTA
1.3 GASTOS DE RENTA

SI LA GANANCIA ESPERADA ES DEL 50 % DE LA SUMA DE LOS COSTOS Y GASTOS :

2) CALCULE :
2.1 PRESUPUESTO DE VENTA
2.2 ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

EJERCICIO N° 23
CALCULE EL FLUJO DE EFECTIVO DE SU PROYECTO INDIVIDUAL

REPORTAR LAS 8 TABLAS DE SU PROYECTO

TABLA 1 2 3 4 5 6 7 8

No 4 7.3 7.4.1 7.5 8.1.1 8.1.2 8.6 9

PAG 99 121 123 123 125 126 133 135

 164

EJERCICIO N° 24
RESPECTO A SU PROYECTO INDIVIDUAL :

1. CALCULE EL PRESUPUESTO DE VENTAS

PRESENTE LA TABLA 8.5 PAG 131 COMO EJEMPLO

2. CALCULE EL ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

PRESENTE LA TABLA 8.6 PAG 133 COMO EJEMPLO

EJERCICIO N° 25
RESPECTO A SU PROYECTO INDIVIDUAL :

1. NOMBRE DE SU PROYECTO
2. OBJETIVOS DE SU PROYECTO
3. CALCULE EL VALOR PRESENTE DE SU PROYECTO INDIVIDUAL.
PRESENTE LA TABLA 10.1 PAG 137 COMO EJEMPLO
4. CALCULE LA TASA INTERNA DE RETORNO DE SU PROYECTO INDIVIDUAL.
PRESENTE LA TABLA 10.3 PAG 139 COMO EJEMPLO