lOMoARcPSD|22589279

UNIVERSIDAD GALILEO
IDEA
CEI METRONORTE
LICENCIATURA EN TECNOLOGÍA Y ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
EMPRESA 2
SÁBADOS DE 17:00 A 17:59
KAREN MARITZA, PEREZ MALDONADO

TAREA 5

El Plan de inversiones en el establecimiento comercial

 lOMoARcPSD|22589279

INDICE
Contenido
INDICE.....................................................................................................................................................2
INTRODUCCION.......................................................................................................................................3
OBJETIVOS...............................................................................................................................................4
CONTENIDO A DESARROLLAR..................................................................................................................5
Resumen:................................................................................................................................................5
1. Estructura económica y financiera..................................................................................................5
2. Fuentes de financiamiento..............................................................................................................5
3. Financiamiento a corto plazo..........................................................................................................7
4. Financiamiento a largo plazo...........................................................................................................8
5. Determinación de las necesidades de inversión para la apertura del comercio....................12
PREGUNTAS...........................................................................................................................................13
2. ¿Cómo se clasifican las fuentes de financiamiento en una empresa?...........................................13
3. ¿Cuáles son las fuentes de financiamiento a corto plazo?............................................................13
4. ¿Cuáles son las fuentes de financiamiento a largo plazo?.............................................................13
5. ¿Cómo está formado el plan económico-financiero de una empresa?.........................................13
BIBLIOGRAFÍA..........................................................................................................................................1

2
 lOMoARcPSD|22589279

INTRODUCCION

La planeación económica para un emprendimiento es vital y necesario para la planificación

adecuada, tener un control de gastos costos así como gastos fijos y variables. Hay que tener
en cuenta todos los aspectos que se deben tomar y considerar para crear una nueva empresa
como los seguros pagos y las depreciaciones todos estos factores hacen parte de la
planificación para que sea lo más eficaz posible el uso de los recursos.

3
 lOMoARcPSD|22589279

OBJETIVOS

1. Identificar la estructura económica y financiera de la empresa.

2. Analizar información sobre los servicios bancarios y las formas de financiación

de las inversiones.

3. Elaborar un plan de inversiones básico y un plan financiero.

4
 lOMoARcPSD|22589279

CONTENIDO A DESARROLLAR
Resumen:

1. Estructura económica y financiera

La estructura económica de una empresa está formada por el conjunto de bienes y
derechos que esta posee, que es lo que denominamos activo.

Por otro lado, la estructura financiera se compone de los recursos financieros que
hemos empleado para poder adquirir el activo, que denominamos patrimonio neto y
pasivo.

Las estructuras económica y financiera se recogen en el denominado balance de la

empresa, el cual estudiaremos con mayor detalle en la Unidad 9, dedicada a la
contabilidad empresarial.

2. Fuentes de financiamiento
La financiación de una empresa es la obtención del dinero o de los recursos
financieros necesarios para realizar sus proyectos de inversión y llevar a cabo su
actividad, mientras que las fuentes de financiación son las distintas opciones que
oferta el mercado para obtener estos recursos.

Financiación propia. La forman los recursos financieros que aportan los socios al
constituir la empresa, así como aquellos que genera la actividad. Constituye una
fuente de financiación gratuita para el negocio. A su vez puede ser interna o externa.

Financiación ajena. Es aquella que procede de inversores particulares, entidades

financieras u organismos públicos o privados. Debemos devolverla en un plazo
determinado, y normalmente pagaremos un porcentaje de intereses. Puede ser a
corto o a largo plazo.
 lOMoARcPSD|22589279

3. Financiamiento a corto plazo

Las fuentes de financiación a corto plazo son las que tendremos que devolver en un
plazo inferior a un año, por lo que normalmente se emplean para financiar la
actividad ordinaria de la empresa, como la compra de mercaderías, el pago de
salarios, de recibos de luz y agua, etc. Veamos las más habituales.

Créditos comerciales y aplazamientos de pago

Se trata de un tipo de financiación no bancaria que nos ofrecen nuestros proveedores

al acordar con ellos plazos de pago a 30 o 60 días. El tiempo que transcurre desde
que las mercancías están en nuestros almacenes hasta que hacemos efectivo su pago
es un tiempo en que los proveedores nos financian. Negociar un crédito con un
proveedor supondrá una fuente de financiación en la medida en que los plazos de
cobro de nuestros clientes sean inferiores a los de nuestros proveedores, con lo que
así obtenemos liquidez.

Pólizas de crédito

Se trata de una operación en la que una entidad financiera pone fondos a disposición
de la empresa durante un plazo de tiempo determinado en una cuenta corriente
abierta a tal efecto.

Negociación de efectos comerciales

Al realizar ventas a clientes estos pueden pagarnos con documentos como letras de
cambio, pagarés, recibos o certificaciones (los estudiaremos en la Unidad 8). Estos
medios de pago implican que la cantidad adeudada no la tendremos disponible hasta
que no trascurra cierto plazo de tiempo.

El descuento comercial consiste en que la entidad financiera adelanta a la empresa

el importe de los efectos no vencidos de clientes a cambio de una comisión, que
dependerá del importe total del efecto y del plazo que quede para su vencimiento.

6
 lOMoARcPSD|22589279

Factoring

Las compañías de factoring, normalmente entidades financieras, prestan un servicio

administrativo-financiero a las empresas, ya que gestionan la facturación a corto
plazo y ofrecen además el anticipo del crédito.

En las operaciones de factoring participan tres figuras:

 Cliente. Compra productos al fabricante, pero no paga al contado, sino que

se le concede un plazo para el pago de su deuda.
 Fabricante o vendedor. Decide anticipar el cobro, para lo cual acude a la
empresa de factoring.
 Empresa de factoring. Realizará posteriormente el cobro a la empresa
cliente y cubrirá, si así se pacta, el riesgo de impago de la operación.

4. Financiamiento a largo plazo

Las fuentes de financiación a largo plazo son aquellas que se devolverán en un
plazo superior a un año. Normalmente se emplean para financiar la estructura fija de
la empresa, como la adquisición de elementos de transporte, maquinaria, locales,
etc.

Préstamos
Un préstamo es un contrato por el cual una entidad financiera pone a disposición de
una empresa una cantidad determinada de dinero. La empresa queda obligada a
devolverlo en un plazo de tiempo determinado y a pagar las comisiones e intereses
que se establezcan en el contrato. Los intereses pueden ser fijos o variables.

Método francés de amortización de un préstamo

7
 lOMoARcPSD|22589279

Es el método más utilizado por las entidades financieras para el cálculo de

préstamos. Este método se caracteriza porque los términos amortizativos son
constantes y el tipo de interés igual a lo largo de la operación.

Leasing
El leasing es un arrendamiento financiero de bienes con opción a compra.

Consiste en que la compañía de leasing (arrendador), que es normalmente una

entidad
Financiera, cede a una empresa en régimen de alquiler el bien que esta necesita. La
empresa pagará a la compañía de leasing unas cuotas de alquiler periódicamente
durante el plazo establecido (Fig. 5.3). En una operación de leasing intervienen:

 La sociedad de leasing o arrendador. Es la empresa que se compromete

a poner el activo a disposición del arrendatario.

8
 lOMoARcPSD|22589279

 Cliente, usuario del bien o arrendatario. Es la empresa que arrienda el

activo a la sociedad de leasing y se compromete al pago de las cuotas.
 El proveedor del activo, fabricante o distribuidor. Aquel que entrega el
activo a la sociedad de leasing.

Renting

El renting es un contrato de arrendamiento operativo de bienes sin opción a compra.

Se trata de una modalidad de alquiler a medio o largo plazo de bienes (vehículos,

maquinaria, etc.), en el que mediante un contrato la empresa arrendataria se
compromete a pagar una cuota fija mensual durante un plazo determinado a la
compañía de renting (Fig. 5.4). A diferencia del leasing, el renting no es un sistema
de financiación, sino de arrendamiento. La empresa de renting se encarga de los
servicios de instalación, mantenimiento y seguro. Por ejemplo, si se utiliza un
contrato de renting para la adquisición de un vehículo, la empresa no tendrá que
pagar el impuesto de circulación, el seguro, el mantenimiento del vehículo ni las
reparaciones, que irán a cargo de la compañía de renting y que queda además
obligada a ofrecer otro vehículo en caso de accidente.

Otras fuentes de financiación

Además de las fuentes de financiación citadas en los apartados anteriores, también

existen otras formas de financiar nuestro negocio. A continuación veremos las más
destacables:

 Instituto de Crédito Oficial. El ICO es una entidad pública empresarial que

ofrece financiación en condiciones preferenciales, y está dirigida a impulsar
determinados sectores económicos. Su principal objetivo es favorecer el
crecimiento económico del país. Ofrece diferentes programas de
financiación para empresas.
 Business angels. Los business angels son inversores individuales con
conocimientos y experiencia en la gestión de empresas y que están

9
 lOMoARcPSD|22589279

Dispuestos a invertir a título privado sus recursos financieros en empresas

que se encuentran en el inicio de su actividad. De este modo, los business
angels aportan capital y conocimiento a las empresas, y pueden implicarse
además en la gestión empresarial.
 Sociedades de Garantía Recíproca (SGR). Se trata de entidades financieras
reguladas por el Banco de España, sin ánimo de lucro, cuyo único producto
es el aval de empresas. Su misión es facilitar el acceso al crédito a pymes y
autónomos y mejorar sus condiciones de financiación, a través de la
prestación de avales ante entidades financieras. A cambio, la pyme tiene la
obligación de participar en la SGR mediante el pago de una cuota social.
Esta obligación desaparecerá a la finalización del crédito obtenido.

Subvenciones oficiales y ayudas para la constitución de la empresa

Otra de las fuentes a las que podemos optar para financiar nuestro negocio son las
subvenciones oficiales y ayudas, si bien estas son limitadas, pero no hay que
descartarlas. La mayoría de subvenciones y ayudas exigen el cumplimiento de una
serie de requisitos por parte de las empresas solicitantes. Estas exigencias variarán
en función del organismo que otorgue la ayuda, de la cuantía de la misma y del
sector en el que trabaje la empresa.

Los requisitos deben plasmarse en documentos que los justifiquen, y son los que
veremos en los apartados siguientes dentro de esta unidad. Además, transcurrido un
tiempo, es probable que se nos exija justificar documentalmente en qué hemos
invertido la subvención o ayuda concedida. De esta forma, el organismo otorgante
comprobará que la subvención o ayuda entregada se ha destinado efectivamente a la
puesta en marcha de un negocio.

Las subvenciones suelen ser a fondo perdido, lo cual quiere decir que no vamos a
tener que devolverlas. No obstante, estas subvenciones se reflejan en la contabilidad
de la empresa como un ingreso y, por tanto, tendremos que declararlo en Hacienda
como tal.

10
 lOMoARcPSD|22589279

Las ayudas y subvenciones pueden ser de distintos tipos, entre los más habituales,
destacan los siguientes:

• Ayudas financieras.

• Ayudas a la contratación de trabajadores.

• Bonificaciones de las cuotas a la Seguridad Social.

• Desgravaciones fiscales.

• Ayudas a la inversión.

• Ayudas para mejorar la competitividad.

• Ayudas a la Investigación, Desarrollo e Innovación.

5. Determinación de las necesidades de inversión para la

apertura del comercio
Las necesidades de inversión reflejan qué tenemos que comprar para poder poner en
marcha un negocio. Si queremos acceder a financiación externa tendremos que
presentar esta información de manera clara y concisa, dentro del plan de empresa,
en el plan económico-financiero.

El plan económico-financiero refleja la información de carácter económico y

financiero de nuestro proyecto, con el fin de determinar su viabilidad económica.

PREGUNTAS
1. ¿Qué es la estructura económica y financiera de una empresa?
 lOMoARcPSD|22589279

La estructura económica está formada por los bines y derechos que esta posee.

La estructura económica se compone por los recursos financieros que se han empleado para
poder adquirir el activo.

2. ¿Cómo se clasifican las fuentes de financiamiento en una empresa?

 Financiación propia
 Financiación ajena

3. ¿Cuáles son las fuentes de financiamiento a corto plazo?

 Créditos comerciales
 Pólizas de crédito
 Factoring

4. ¿Cuáles son las fuentes de financiamiento a largo plazo?

 Prestamos
 Leasing
 Renting

5. ¿Cómo está formado el plan económico-financiero de una empresa?

 Plan de inversiones básico.

 Plan de financiación.
 Previsión de ingresos y gastos.
 Previsión de Tesorería.
 Cuenta de Pérdidas y Ganancias provisional.
 Balance de Situación Provisional.

El plan económico-financiero está formado por:

• Plan de inversiones básico.

• Plan de financiación.
 lOMoARcPSD|22589279

• Previsión de ingresos y gastos.

• Previsión de Tesorería.
• Cuenta de Pérdidas y Ganancias provisional.
 lOMoARcPSD|22589279

• Balance de Situación Provisional.

Plan de inversiones básico

Se emplea para valorar y cuantificar lo que cuesta poner en marcha el negocio, y
refleja los activos que va a necesitar la empresa.

Primero se definen los bienes de inmovilizado, es decir, aquellos que permanecerán

en la empresa durante largo tiempo: local, mobiliario, maquinaria, instalaciones,
equipos informáticos, elementos de transporte, etc.

Plan de financiación

Este plan refleja cómo vamos a financiar las inversiones que hemos previsto en el
plan básico de inversiones. Una vez estudiadas las fuentes de financiación a las que
podemos optar, seleccionaremos las que más nos convengan en función de la
finalidad y los costes. La financiación que obtengamos de fuentes externas la
clasificaremos en el plan financiero en función de si es a largo o a corto plazo.

12
 lOMoARcPSD|22589279

Diagnostico Empresarial1:

1. Analice cuales son las principales fuentes de financiamiento en su empresa, no

es necesario indicar el nombre de la empresa.
Las fuentes de financiamiento son bancaras y por créditos de proveedores

2. Analice cual sería el plan de inversiones básico si usted planeara crear una
empresa similar a su lugar de trabajo, no es necesario indicar el nombre de la
empresa.
Se haría un plan de inversión económico detallando todos los gastos y costos en los que
se incurriría para la creación de la nueva empresa

3. Analice cual sería el plan de financiamiento a proponer para llevar a cabo la

creación de una empresa o negocio similar a su lugar de trabajo, no es necesario
indicar el nombre de la empresa.
Sería por medio de crédito con los proveedores para poder empezar a trabajar con un
tiempo de crédito extendido para poder generar el flujo de efectivo.

4. Determine y analice cual sería el presupuesto de ingresos y gastos al planear la

creación de una empresa similar a su lugar de trabajo, no es necesario indicar
el nombre de la empresa.
Para una empresa similar a donde trabajo debería de ser un presupuesto de 200 millones
puesto que solo en mercaderías vendemos 75 millones solo de mercaderías en enero
aparte el personal mobiliario y equipo más instalaciones.

5. Analice si al iniciar un negocio similar al de su lugar de trabajo es conveniente

contratar un seguro que cubra las posibles contingencias y riesgos.
Definitivamente hay que tener un seguro total no solo por mercaderías sino en vehículos
por robo o pérdidas totales y parciales.

6. Analice si al iniciar un negocio similar al de su lugar de trabajo, es conveniente

alquilar o comprar local o las instalaciones que sean necesarias.
Sería conveniente comprar y rentar por la demanda que se tiene de los productos.
 lOMoARcPSD|22589279

CONCLUSIONES
1. Cuando se habla de activo se refiere a la estructura económica de una empresa ya
que un activo es el conjunto de bienes y derechos que esta posee. El patrimonio
neto y pasivo constituyen en la estructura financiera ya que se componen de los
recursos financieros que se emplean para poder adquirir activos.
2. Toda empresa necesita algún tipo de financiación para realizar sus proyectos de
inversión y llevar a cabo su actividad, las fuentes de financiación son las opciones
que se presentan para poder obtener estos recursos. Existe la financiación a corto
plazo las cuales son las que tiene la devolución en un plazo inferior a un año, la
financiación a largo plazo por lo contrario tiene la devolución a un plazo superior a
un año.
3. Las subvenciones oficiales y ayudas son otras fuentes para financiar el negocio,
estas son limitadas ya que exigen una serie de requerimientos. Los requisitos
solicitados son plasmados en documentos porque suelen ser a fondo perdido lo
cual se refiere no se devuelven.
4. Las necesidades de una inversión determinan que debemos comprar para poder
poner en marcha el negocio, dentro de un plan económico-financiero el plan de
inversiones básico se refiere a valorar y cuantificar el costo de poner en marcha el
negocio, el plan de financiación refleja cómo vamos a financiar las inversiones que
antes hemos valorado y cuantificado.
5. Cuando se inicia un negocio es conveniente contratar un seguro el cuan permita al
contratante cubrir las contingencias económicas de los hechos futuros e inciertos y
que busca anular sus efectos, tales como un robo, un incendio, una inundación,
etc.
 lOMoARcPSD|22589279

RECOMENDACIONES
1. Para mantener un correcto balance de la empresa el activo, el pasivo y el
patrimonio neto deben estar equilibrados.

2. Cuando se opta por una fuente de financiación bancaria de debe evaluar los
porcentajes de interés y de comisiones de intermediarios para determinar la más
adecuada.

3. Existen herramientas como Excel para poder determinar la amortización de un

préstamo.

4. Se debe evaluar nuestro negocio para determinar el seguro más adecuado.

5. Para el plan de inversiones básico se debe definir los activos y pasivos corrientes y
no corrientes.
 lOMoARcPSD|22589279

BIBLIOGRAFÍA

Monzón, J. E. (2013). Gestión de un pequeño empresario. Ciudad de

México: McGRAW-HILL INERAMERICANA EDITORES, S.A.