01.

Régimen
Cambiario en

OBED ARRIETA; ZAYRA SUAREZ

Colombia
Algo de Historia OZ

En 1967 Colombia vivió la peor crisis cambiaria de su historia, el gobierno de turno emitió el Decreto 444 de 1967, con el cual se
regularizó la economía y brilló hasta el año 1991, Con ese decreto, en el año 1967, se creó la Junta Monetaria, ente que emitía
las directrices para el ingreso y egreso de divisas. Se creó el Instituto de Comercio Exterior, INCOMEX, se planteó una tasa de
cambio fija que solo la expedía el Banco de la República según su criterio, la cual se hacía pública todas las tardes.

En el año 1991, con la expedición de la Ley 9 de 1991, con la cual se, se derogó el famoso Decreto 444, se liquidó la Oficina de
Cambios y algunas funciones que quedaron las asumió el Banco de la República directamente. Igualmente, se acabó la Junta
Monetaria.

Con la Ley 31 de 1992, se le dieron funciones a la Junta Directiva del Banco de la República (JDBR) que fue instituida por la
Constitución Política como autoridad monetaria, cambiaria y crediticia. Y es el ente que hoy dirige y expide los principales
lineamientos del Régimen Cambiario que está vigente.

02.
03.
El régimen cambiario en Colombia tiene como filosofía

a) La libertad de negociación con no residentes,

Filosofía b) solicitar información para fines estadísticos,

c) tener información sobre las divisas que entran,

entrarán, salen y saldrán del país.
Definición 04.
El régimen cambiario es el conjunto de normas que regulan
aspectos de los cambios internacionales.
Los cambios internacionales se pueden definir como todas las
transacciones con el exterior que implique pago o transferencia
de divisas o títulos representativos de las mismas

Entonces y en otras palabras el régimen cambiario se aplica en

toda relación que tenga un efecto de manejo de monedas, y
vincule a residentes del país con residentes del exterior.
Y se definiría entonces como, las normas que regulan las
operaciones entre los residentes en el país, los no residentes y las
obligaciones derivadas de ellos.
Regula la tenencia y disposición de activos en Colombia por no
residentes y la de activos en el exterior por los residentes. La
entrada y salida de divisas del país y el correspondiente mercado
de divisas.
OZ
Marco Normativo
Constitución política: El artículo 100, 113, 150, 189, 371, 372 y 373
La Ley 9 de 1991 (ley marco de cambios)
ley 31 de 1992 son los estatutos del banco de la república quien actúa como autoridad
monetaria y de cambios.
Decreto unificado regulatorio (DUR) 1068 de 2015 del sector hacienda y crédito público.
Resolución externa 001 del 2018
Circular Reglamentaria Externa DCIN 083
Decreto 2116 de 1992
Decreto 1746 de 1991
9 decreto 2245 de 2011
06. Principios
GENERALES
ESPECIALES
Son los que rigen toda actividad administrativa:
Economía Veracidad
Celeridad Coincidencia
Eficacia Conservación documental
Imparcialidad Identidad
Publicidad igualdad de trato
Contradicción
Aplicación práctica del régimen
cambiario
07.
NOCIONES BÁSICAS

Residentes:
A)Las personas nacionales colombianas que habitan en el territorio nacional o los extranjeros que permanezcan
en el país, por más de 183 días calendario incluyendo días de entrada y de salida. La referida permanencia
podrá ser de manera continua o discontinuamente, pero dentro de un periodo cualquiera de 365 días
calendarios consecutivos.

b) las entidades de derecho público, las personas jurídicas, incluidas las entidades sin ánimo de lucro que
tengan su domicilio en el país igualmente, tienen La condición de residente cambiario las sucursales de
sociedades extranjeras establecidas en el país
No Residentes:
Personas naturales nacionales o extranjeras que no cumplan la condición de permanente
Las personas jurídicas dentro del territorio nacional incluidas aquellas sin ánimo de lucros
Mercados cambiarios

Mercado Regulado:
08.
El Mercado Cambiario entonces, está constituido por las divisas que deben obligatoriamente canalizarse por
todas las Instituciones Financieras que se registran en el Banco de la República como Intermediarios, y/o por
las Cuentas de Compensación.

Mercado Libre:
Es el mercado conformado por las divisas que no deben ser transferidas o negociadas por medio del mercado
cambiario. Las divisas que forman parte del mercado libre son aquellas que reciben los residentes en Colombia
por concepto de operaciones que no deben canalizarse a través del mercado cambiario
Los residentes en el país están en libertad de tener, poseer y negociar divisas que no sean de obligatoria
canalización a través del mercado cambiario, sin embargo, se establece en la normatividad cambiaria en forma
expresa algunas operaciones que se pueden realizar con tales divisas y otras cuya realización se encuentra
prohibida, a continuación, nos referiremos a ellas.
¿En qué pueden utilizar las divisas del OZ

mercado libre los residentes en el país?

LOS RESIDENTES EN EL PAÍS ESTÁN EN LIBERTAD DE TENER, POSEER Y NEGOCIAR
DIVISAS, LAS CUALES PUEDEN UTILIZARSE PRINCIPALMENTE PARA:

·ser vendidas a otros residentes.

·Para pagar operaciones que no sean del mercado cambiario.
·Para realizar inversiones financieras o en activos en el exterior.
·Para abrir cuentas corrientes en moneda extranjera.
·Para canalizarlas a través del mercado cambiario.
·Para pagar operaciones en el país por los siguientes conceptos:
·Fletes y tiquetes de transporte internacional.
·Gastos personales efectuados a través de tarjetas de crédito internacionales.
·Seguros denominados en divisas de que tratan el decreto 2821 de 1991 y normas concordantes. 09.
 ¿Qué monto de dinero en efectivo puede ser OZ
ingresado o sacado del país por una persona
sin declararlo ante la autoridad aduanera?
Una persona que ingrese o salga del país puede portar hasta la suma de diez mil dólares de los
Estados Unidos de América (USD10.000) o su equivalente en cualquier otra moneda, SIN
DECLARARLOS ante la Autoridad Aduanera. El anterior monto de dinero que corresponda a un
menor de edad, puede ser portado por su representante legal en el momento de su ingreso o salida
del país.

10.
¿Qué monto de dinero en efectivo puede ser ingresado o sacado del
OZ
país por una persona sin declararlo ante la autoridad aduanera?

Una persona que ingrese o salga del país puede portar hasta la suma de diez mil dólares de los Estados
Unidos de América (USD10.000) o su equivalente en cualquier otra moneda, SIN DECLARARLOS ante la
Autoridad Aduanera. El anterior monto de dinero que corresponda a un menor de edad, puede ser portado
por su representante legal en el momento de su ingreso o salida del país.

¿Cuáles son las operaciones prohibidas con divisas del mercado

libre?
Está prohibido realizar depósitos, operaciones financieras en moneda extranjera o en general cualquier
contrato o convenio entre residentes en la citada moneda.
Lo anterior, no significa que esté prohibido dentro del país pactar en moneda extranjera obligaciones que
no correspondan a operaciones de cambio, pero su pago debe efectuarse en moneda legal colombiana a la
tasa de cambio representativa del mercado vigente en la fecha en que se adquirieron las obligaciones,
salvo que las partes hayan convenido una fecha o tasa de referencia diferente 11.
12 Es una declaración juramentada contenida en un formulario, que
documenta y formaliza las operaciones de cambio que deben

Declaración canalizarse por el mercado cambiario. En el cual se consigna la

información sobre el monto, la identificación de las partes, las
fechas, los valore entre otras características y demás condiciones

de cambio de la operación de cambio que se celebre a través del mercado

cambiario.

Asimismo, se presenta una declaración de cambio cuando se

efectúa una operación de compra o venta de divisas con los
profesionales de compra y venta de divisas en efectivo y cheques de
viajero autorizados (mercado libre).
¿Quién presenta la Declaración de Cambio, ante quién y cuándo?
OZ

Una persona que ingrese o salga del país puede portar hasta la suma de diez mil dólares de los Estados
Unidos de América (USD10.000) o su equivalente en cualquier otra moneda, SIN DECLARARLOS ante la
Autoridad Aduanera. El anterior monto de dinero que corresponda a un menor de edad, puede ser portado
por su representante legal en el momento de su ingresoLa declaración de cambio se presenta ante los
intermediarios del mercado cambiario, personalmente por quien realiza la operación, su representante,
apoderados generales o mandatarios especiales aunque no sean abogados, al momento de realizar la
compra, venta o negociación de las divisas, o de manera electrónica según los términos de la Ley 527 de
agosto 18 de 1999, y las normas que la modifiquen, así como la reglamentación establecida por el Banco
de la República.
Los usuarios de cuentas de compensación deben diligenciar la declaración, cumpliendo las obligaciones
establecidas para ello, pero no debe presentarla ante ningún intermediario del mercado cambiario.
La declaración de cambio por compraventa de divisas, a través de los profesionales de compra y venta de

13.
divisas, la deben exigir estos al momento de realizar la transacción.
o salida del país.
¿Quién presenta la Declaración de Cambio, ante quién y cuándo?
OZ

Una persona que ingrese o salga del país puede portar hasta la suma de diez mil dólares de los Estados
Unidos de América (USD10.000) o su equivalente en cualquier otra moneda, SIN DECLARARLOS ante la
Autoridad Aduanera. El anterior monto de dinero que corresponda a un menor de edad, puede ser portado
por su representante legal en el momento de su ingresoLa declaración de cambio se presenta ante los
intermediarios del mercado cambiario, personalmente por quien realiza la operación, su representante,
apoderados generales o mandatarios especiales aunque no sean abogados, al momento de realizar la
compra, venta o negociación de las divisas, o de manera electrónica según los términos de la Ley 527 de
agosto 18 de 1999, y las normas que la modifiquen, así como la reglamentación establecida por el Banco
de la República.
Los usuarios de cuentas de compensación deben diligenciar la declaración, cumpliendo las obligaciones
establecidas para ello, pero no debe presentarla ante ningún intermediario del mercado cambiario.
La declaración de cambio por compraventa de divisas, a través de los profesionales de compra y venta de

14
divisas, la deben exigir estos al momento de realizar la transacción.
o salida del país.
Intermediario del mercado
cambiario
15
Son Entidades autorizadas para canalizar divisas de: (i) operaciones del mercado cambiario y (ii)
operaciones del mercado libre que voluntariamente se canalicen por el mercado cambiario.

·Bancos comerciales e hipotecarios.

·Corporaciones financieras.
·Compañías de financiamiento comercial.
·Financiera de Desarrollo Nacional (FDN).
·Banco de Comercio Exterior de Colombia (Bancoldex).
·Cooperativas financieras.
·Sociedades comisionistas de bolsa.
·Financiera de desarrollo territorial (FIDETER)
·Fondo para el financiamiento del sector agropecuario (FINAGRO)
·Instituto colombiano de crédito educativo y estudios técnicos en el exterior (ICETEX)
·Empresa nacional promotora del desarrollo territorial (ENTerritorio)
·Fondo nacional del ahorro (FNA)
·Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales
·Sociedades Especializadas en Depósitos y Pagos Electrónicos (SEDPES).
Qué es una TM

operación interna
Las operaciones que se realizan entre residentes, entre residentes y
usuarios de zonas francas o entre estos últimos, se consideran
operaciones internas, independientemente de su regulación aduanera,
y por lo tanto se deben pagar en moneda legal colombiana

16
Cuentas bancarias en el TM

exterior para ahorro en

divisas
CUENTAS DE COMPENSACIÓN.

Son cuentas bancarias en moneda extranjera, abiertas por personas naturales o jurídicas en una entidad

17
financiera del exterior, para canalizar, entre otras, divisas derivadas de operaciones de cambio de
obligatoria canalización a través del mercado cambiario; operaciones internas, así como operaciones del
mercado libre que voluntariamente se quieran manejar por el mercado cambiario. Las cuentas de
compensación deben ser obligatoriamente registradas ante el BR
Operaciones de 18
canalización obligatoria
Importación de bienes Exportación de bienesa Inversiones internacionales

Deuta extarna Aváles y Garantías Derivados

Operaciones cambiarias TM

de control de DIAN
Importaciones y exportaciones de bienes y servicios.
Gastos asociados a las importaciones y exportaciones de bienes y servicios.
Financiación de operaciones de importación y exportación de bienes.
Cumplimiento de obligaciones de los titulares de Cuentas de Compensación que
canalicen operaciones de competencia de la DIAN.

Todas las demás operaciones del Régimen cambiario cuya vigilancia y control no sea de
competencia de otra entidad (competencia residual cambiaria
19
 Obligaciones del
régimen cambiario
Canalización:
Es la acción de manejar
vender, comprar o transferir
divisas y, en algunos casos,
abonar o disponer de
moneda legal colombiana,
también acreditar o debitar
divisas en desarrollo de
operaciones de cambio
celebradas por las entidades
autorizadas
Registro:
Son los datos mínimos que a
través del mecanismo se da a
conocer a la autoridad y
aparición especifica en las
base de datos para la
operación cambiaría la
Informe:
Supone hacer de
conocimiento a la autoridad
cambiaría la operación pero
con la totalidad de los datos
de la operación no los datos
mínimos sino la totalidad de
datos que pueden identificar
la operación y las partes que
lo celebre
20
Conservación documental:
Para efectos cambiarios y sin perjuicio
de lo dispuesto en normas especiales,
los residentes en el país que efectúen
operaciones de cambio están obligados
a conservar los documentos que
acrediten el monto, características y
demás condiciones de la operación y el
origen o destino de las divisas, según el
caso, por un período igual al de
caducidad o prescripción de la acción
sancionatoria por infracciones al
régimen cambiario (5 años
Régimen y procedimiento sancionatorio
El régimen sancionatorio del del sistema cambiario se rige por el decreto 2245 de 2011 TM

El régimen sancionatorio aplicable al cumplimiento de las disposiciones del Régimen Cambiario, en la mayoría, no penaliza
tanto la que se haga, sino la no información, o información no veraz; no es por hacer o no hacer la operación, sino por no
informarla en el modo y canales determinados por el Régimen. Es decir, que se da mucha importancia al “cómo” informarlo.

Autoridades cambiarias
Congreso de la república: que establece los lineamientos en los que debe sujetarse tanto el banco de la república como el gobierno para
el funcionamiento de las políticas monetarias en que se va a fundamentar el régimen cambiario

El banco de la república actúa como autoridad cambiaria y como autoridad monetaria la junta directiva del banco de la república es la
máxima autoridad cambiaria y la que establece que y como debe cumplirse el régimen cambiario colombiano

Superintendencia Financiera encargada de ejercer control y vigilancia por entidades sometida a su vigilancia ósea entidades financieras.

21
Actúa como un agente de control y regulación de los intermediarios del mercado cambiario.

La Superintendencia de Sociedades se encarga de las investigaciones por infracciones cambiarias relacionadas con inversiones
internacionales y endeudamiento externo

La DIAN: Se encarga de las investigaciones por infracciones cambiarias relacionadas con importaciones, exportaciones, endeudamiento
externo (relacionado con comercio exterior), cuentas de compensación, garantías, derivados y otros conceptos
¿Qué es una infracción cambiaria?
TM
La infracción cambiaria es la contravención administrativa a la normatividad cambiaria vigente en el momento de la
ocurrencia de los hechos a la cual le corresponde la imposición de una sanción de carácter económico

¿Cómo se cuantifica la sanción cambiaria?

El régimen sancionatorio por infracciones cambiarias en lo de competencia de la DIAN consagra sanciones en Unidades de Valor
Tributario (U.V.T) en un porcentaje (%) directamente aplicado y calculado sobre el monto total de la operación sancionable, liquidado o
expresado en moneda legal colombiana, en caso de que la operación esté denominada en divisas de acuerdo con la Tasa de Cambio
Representativa del Mercado (TCRM) certificada y publicada por la Superintendencia Financiera de Colombia para la fecha de ocurrencia
del hecho constitutivo de infracción.

¿Cuáles son los plazos que tiene la DIAN, para imponer

la sanción cambiaria?
notificar el acto de formulación de cargos, dos (2) años a partir del vencimiento del término de traslado del Acto de Formulación de22
A partir de la fecha de ocurrencia de los hechos constitutivos de la infracción cambiaria, la Dian cuenta con cinco (5) años para expedir y

Cargos, para expedir y notificar, ya sea la resolución sancionatoria o la resolución que termine la investigación, previa la práctica de
pruebas a que haya lugar. El término para expedir y notificar la resolución que resuelve el recurso de reconsideración será de siete meses
contados a partir del día siguiente a su interposición en debida forma.